테슬라, 중국 주간보험등록대수 (~23/12/17)
- 테슬라 : 18,300대
- FAB 4 : 21,700대 (Li Auto : 11,300대)
- BYD : 51,700대
- 테슬라 : 18,300대
- FAB 4 : 21,700대 (Li Auto : 11,300대)
- BYD : 51,700대
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: https://naver.me/G87SRX0O
- 테슬라는 2021년 말에 위쪽을, 23년 초에 아래쪽을 완성한 후 거대한 삼각수렴을 향해 달려가는 중입니다. 2년의 시간이 지났습니다. 그동안 많은 게 바뀌었습니다.
- 이제 끝을 향해가는 시점에 여러 면에서 수요와 공급에 대한 요인들을 정리해본 자료입니다. 인도량과 사이버트럭, 독일과 프랑스 보조금, 옵티머스 2세대를 담았습니다.
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- 주간전략보고 : 투자의 생각 (12월 18일~12월 22일)
- 엔비디아 펀더멘탈 체크 : H100 투자금 회수기간은 얼마일까?
- 24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #1 / #2
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Naver
테슬라 펀더멘탈 체크 : 삼각수렴의 끝을 향하다, 테슬라가 가장 강한 시점은 언제일까?
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 기분이 좋습니다 :) 테슬라는 21년 말에 위쪽을, 23년 초에 아래쪽을 완성한 후 거대한 삼각수렴을 향해 다가가는 중입니다. 그동안 많은 게 바뀌었습니다. 이제 끝을 향해가는 시점에 자동차 시중금리를 생각하며 여러가지 수요와 공급에
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12/19 일부 선박, 수에즈 조기우회결정 (자료: NavyStrang)
- 싱가포르에서 수에즈를 향하려면 스리랑카로 지나는 게 가장 빠르지만, 수에즈 지나지 않기로 결정한 선박들이 일찍 남쪽으로 이탈
후티반군-홍해 관련
- 12/17 : Maersk, Hapag-Lloyd, MSC, CMA CGM
- 12/18 : COSCO, OOCL, Evergreen, Euronav / BP (유조선)
- 12/19 : 런던 해상보험사 홍해선박에 전쟁위험보장 할증부과 / 영국 해군, 최근 지부티 관련 사건사고 발생경고
- 싱가포르에서 수에즈를 향하려면 스리랑카로 지나는 게 가장 빠르지만, 수에즈 지나지 않기로 결정한 선박들이 일찍 남쪽으로 이탈
후티반군-홍해 관련
- 12/17 : Maersk, Hapag-Lloyd, MSC, CMA CGM
- 12/18 : COSCO, OOCL, Evergreen, Euronav / BP (유조선)
- 12/19 : 런던 해상보험사 홍해선박에 전쟁위험보장 할증부과 / 영국 해군, 최근 지부티 관련 사건사고 발생경고
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Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
* 틱톡은 무서울 정도네요. 500억달러
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• 2024년 틱톡 전자상거래 목표 GMV 500억달러로 설정한 것으로 알려짐. 올해 목표 (200억달러)의 2배 이상
• 동남아지역은 이미 130억달러 넘어섰으며 그 중 인도네시아가 40억달러 이상 & 태국이 35억달러 수준. 최근 2개월여간의 제재로 최소 10억달러 손실. 예기치 못한 문제만 없다면 동남아시장에서 150억달러 매출 달성 가능
• 틱톡 측 공식 입장은 부재
据36氪，TikTok电商为2024年定下了500亿美金的GMV目标，对照今年200亿美金的目标数字，目标翻了一倍多。另外，据了解，目前TikTok电商东南亚GMV已经超过130亿美金，其中印尼突破40亿美金，泰国市场35亿美金左右。而两个多月的封禁，印尼市场至少损失10亿美金。也就是说，如果没有“黑天鹅”影响，东南亚市场或许可实现逼近150亿美金的销售额。就此消息向TikTok方面求证，对方未予回应。
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• 2024년 틱톡 전자상거래 목표 GMV 500억달러로 설정한 것으로 알려짐. 올해 목표 (200억달러)의 2배 이상
• 동남아지역은 이미 130억달러 넘어섰으며 그 중 인도네시아가 40억달러 이상 & 태국이 35억달러 수준. 최근 2개월여간의 제재로 최소 10억달러 손실. 예기치 못한 문제만 없다면 동남아시장에서 150억달러 매출 달성 가능
• 틱톡 측 공식 입장은 부재
据36氪，TikTok电商为2024年定下了500亿美金的GMV目标，对照今年200亿美金的目标数字，目标翻了一倍多。另外，据了解，目前TikTok电商东南亚GMV已经超过130亿美金，其中印尼突破40亿美金，泰国市场35亿美金左右。而两个多月的封禁，印尼市场至少损失10亿美金。也就是说，如果没有“黑天鹅”影响，东南亚市场或许可实现逼近150亿美金的销售额。就此消息向TikTok方面求证，对方未予回应。
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•핀둬둬의 Temu 2024년 GMV 목표는 2023년의 두배인 300억달러. SHEIN은 이익 안정이 목표(2022년 글로벌 GMV 290억달러)
>出海电商激战：Temu明年GMV目标翻倍，SHEIN保利润 : 据悉，Temu为2024年定下了一个颇为激进的 GMV（成交额）目标 —— 300 亿美元，是今年的两倍还多。SHEIN经营十年，2022年全球GMV 290 亿美元。Temu为全品类电商平台，主打低价小件商品；SHEIN 主要销售时尚服饰。一位招商人士称，SHEIN提供的补贴是有限度的，对于Temu平台上绝对低价的同款商品，SHEIN会选择直接下架。一位接近SHEIN的人士称，即使开拓新市场，SHEIN也不能接受前期亏损补贴，而是要在自然流量达到一定比例后再开始市场投放。一位出海创业者称，对SHEIN来说，现阶段更重要的是囤积粮草，以应对未来的长期消耗战，Temu背后有拼多多的资源支持，而SHEIN只有自己。（《晚点 LatePost》）
>出海电商激战：Temu明年GMV目标翻倍，SHEIN保利润 : 据悉，Temu为2024年定下了一个颇为激进的 GMV（成交额）目标 —— 300 亿美元，是今年的两倍还多。SHEIN经营十年，2022年全球GMV 290 亿美元。Temu为全品类电商平台，主打低价小件商品；SHEIN 主要销售时尚服饰。一位招商人士称，SHEIN提供的补贴是有限度的，对于Temu平台上绝对低价的同款商品，SHEIN会选择直接下架。一位接近SHEIN的人士称，即使开拓新市场，SHEIN也不能接受前期亏损补贴，而是要在自然流量达到一定比例后再开始市场投放。一位出海创业者称，对SHEIN来说，现阶段更重要的是囤积粮草，以应对未来的长期消耗战，Temu背后有拼多多的资源支持，而SHEIN只有自己。（《晚点 LatePost》）
🇨🇳 중국 이커머스 24년 GMV 목표
- 틱톡 : 올해 $20B → 내년 $50B (YoY 150%)
- 테무 : 올해 $15B → 내년 $30B (YoY 100%)
- 쉬인 : 올해 $29B → 내년 이익안정 목표
- 틱톡 : 올해 $20B → 내년 $50B (YoY 150%)
- 테무 : 올해 $15B → 내년 $30B (YoY 100%)
- 쉬인 : 올해 $29B → 내년 이익안정 목표
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🇺🇸 12/20 미국시장리뷰
주요 지수 : 러셀 > 다우=나스닥=S&P500
- 상승종목비율 : 417% ,287% 🟢🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 에너지, 커뮤니케이션, 원자재
- 📉약세 : 없음 (상대약세: 필수소비, 테크)
종목
- 📈강세 : 유전자가위, 적자성장주, 태양광, 전기차
- 📉약세 : AI/서버, 명품, 스마트폰, 풍력, 메모리
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1%), GOOGL(+1%), META(+2%) : 적당한 상승
- 신재생 - ENPH(+9%), SEDG(+9%), FSLR(+4%), FLNC(+3%) : 고금리 마지막에 가장 큰 영향을 받았던 분야라, 펀더와 수급 모두 회복세. 3Q PPA와 NextEra, AES 두 기업의 프로젝트 IRR 모두 정상적. 금리까지 낮아지면 가파르게 좋아질 분야
- 핀테크 - SQ(+5%), DLO(+6%), AFRM(+15%), UPST(+3%) : 전체적으로 멀티플을 많이 줄 수 있는 부분이나 소비에 민감하게 반응 & 자산 감가 끝나는 것 미리 반영 중
- 콘서트 - LYV(+2%) : 콘서트 대장주인 라이브네이션은 어느새 52W High -6.7%까지 근접
- 화물/물류 - FDX(장중 -1%, 시간외 -9%) : 아마존의 물류자동화 및 최근 지역배송전략의 직격 피해를 받는 중, FY24 매출 YoY 한자릿수 감소할 것으로 예상
- 유조선 - NAT(+4%), STNG(+3%) : 컨테이너선은 재고도 있고 유휴선박도 있어서 희망봉 우회해도 그나마 뭔가 여지가 있다는 입장인데, 탱커선쪽은 더 타이트한 듯. 우회를 하게되면 길어지는 만큼 거리도 길어지지만 더 많은 선박을 써야하는 문제가 있음
- 화장품 - ELF(+3%) : 이제 좋아지는 소비까지 반영하면서 All-time High 돌파, 에스티로더(EL +4.3%)도 크게 상승
- 적자성장주 - ARKK(+4%), XBI(+3%) : 러셀과 ARKK, 바이오텍 등이 강했던 하루. GS은 최근 지금부터 3월 FOMC 사이에 Long-only 자금이 들어오니 전체 $150B, 일일 $2.5B 가까이 매수세 유입 예상하는 듯. 멜트업이라 부를 만큼 가파른 상승 중임
주요 지수 : 러셀 > 다우=나스닥=S&P500
- 상승종목비율 : 417% ,287% 🟢🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 에너지, 커뮤니케이션, 원자재
- 📉약세 : 없음 (상대약세: 필수소비, 테크)
종목
- 📈강세 : 유전자가위, 적자성장주, 태양광, 전기차
- 📉약세 : AI/서버, 명품, 스마트폰, 풍력, 메모리
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1%), GOOGL(+1%), META(+2%) : 적당한 상승
- 신재생 - ENPH(+9%), SEDG(+9%), FSLR(+4%), FLNC(+3%) : 고금리 마지막에 가장 큰 영향을 받았던 분야라, 펀더와 수급 모두 회복세. 3Q PPA와 NextEra, AES 두 기업의 프로젝트 IRR 모두 정상적. 금리까지 낮아지면 가파르게 좋아질 분야
- 핀테크 - SQ(+5%), DLO(+6%), AFRM(+15%), UPST(+3%) : 전체적으로 멀티플을 많이 줄 수 있는 부분이나 소비에 민감하게 반응 & 자산 감가 끝나는 것 미리 반영 중
- 콘서트 - LYV(+2%) : 콘서트 대장주인 라이브네이션은 어느새 52W High -6.7%까지 근접
- 화물/물류 - FDX(장중 -1%, 시간외 -9%) : 아마존의 물류자동화 및 최근 지역배송전략의 직격 피해를 받는 중, FY24 매출 YoY 한자릿수 감소할 것으로 예상
- 유조선 - NAT(+4%), STNG(+3%) : 컨테이너선은 재고도 있고 유휴선박도 있어서 희망봉 우회해도 그나마 뭔가 여지가 있다는 입장인데, 탱커선쪽은 더 타이트한 듯. 우회를 하게되면 길어지는 만큼 거리도 길어지지만 더 많은 선박을 써야하는 문제가 있음
- 화장품 - ELF(+3%) : 이제 좋아지는 소비까지 반영하면서 All-time High 돌파, 에스티로더(EL +4.3%)도 크게 상승
- 적자성장주 - ARKK(+4%), XBI(+3%) : 러셀과 ARKK, 바이오텍 등이 강했던 하루. GS은 최근 지금부터 3월 FOMC 사이에 Long-only 자금이 들어오니 전체 $150B, 일일 $2.5B 가까이 매수세 유입 예상하는 듯. 멜트업이라 부를 만큼 가파른 상승 중임
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- 신재생/태양광 섹터체크 일곱 번째 자료입니다. 최근 4.0%를 깨며 신재생 기업들이 시장을 아웃퍼폼하기 시작했습니다. IRA 45X Credit, 트럼프 판결 등 전체를 정리한 자료입니다.
- 이번엔 퍼스트솔라와 관련해 중국 태양광 규제 3요소(Section 201, UFLPA, AD/CVD)를 자세히 봤습니다. 6개월 뒤면 퍼스트솔라에게 유리한 상황으로 변하기 때문입니다.
- 리튬가격 인하로 수혜를 보는 플루언스, 45X Credit 최대 수혜기업 퍼스트솔라와 어레이, 내년 대장의 상을 가진 인페이즈 등 관심 있게 볼 기업이 많습니다.
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- 테슬라 펀더멘탈 체크 : 삼각수렴의 끝을 향하다
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (12월 18일~12월 22일)
- 24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #1 / #2
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Naver
신재생 섹터체크 : 이제 회복의 해가 뜬다
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 힘이 됩니다 :) 신재생/태양광 업황 일곱 번째 자료입니다. 지난 자료가 11월 24일에 나간 이후 1개월 만의 리뷰입니다. 당시에는 아직 10년물이 4.5%정도대였기에 큰 방향성이 만들어지지 않았지만, 최근에는 4.0%를 깨며 가파르
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🇺🇸 12/21 미국시장리뷰
주요 지수 : 다우 > S&P=나스닥 > 러셀
- 상승종목비율 : 30%, 43% 🚨 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 없음
- 📉약세 : 유틸리티, 필수소비, 임의소비 등 전체
종목
- 📈강세 : 풍력, 해운, 명품
- 📉약세 : 신재생/BESS, 전기차, 태양광, 적자성장주
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-1%), MSFT(-1%), AMZN(-1%) : 전통 Mag 5는 견조했던 편, TSLA(-4%), NVDA(-3%)는 상대적으로 약세
- 구글 - GOOGL(+1%) : 광고 판매영업 담당하는 팀 개편할 것이라고 발표. 약 3만 명이 영향을 받음 아직 해고를 말한 것은 아니나 AI 강세로 읽을 수 있는 내용. 예산만 넣으면 AI가 투하자본 알아서 최적화해주는 구글 Performance Max / 메타 Advantage+가 점점 더 많은 광고주들에게 선택받는 중
- 신재생/BESS - FSLR(-5%), ENPH(-5%), ARRY(-10%), FLNC(-15%) : 최근 주도주들이 오늘 크게 빠짐, 하락의 뚜렷한 이유를 찾기는 힘들지만 최근 급등했던 후 문제가 된 모습. FLNC는 Diablo Energy Storage가 플루언스 제품이 수시로 별로라고 말하면서 고소하여 $238M 상환및 손해배상금 요구 중인 상황. 이건 얼마나 변칙적인 상황이었는지도 나와야 할 거 같음. 사측에서는 법률적 대응 코멘트
- AI - NVDA(-3%), AMD(-3%), VRT(-4%), SMCI(-4%), CAMT(-2%) : 주도주 중 하나였던 AI 반도체류도 시장 대비 크게 하락한 편
- 마이크론 - MU(장중 -4%, 시간외 +4%) : 업계 상황 개선되고 있으며, 이번 회계연도와 그 이후에 대한 전망도 강화함. 턴어라운드에 성공했음을 알리는 코멘트 나옴. 특히 DRAM 매출 QoQ +24% 좋아졌고, 스토리지를 제외한 PC/임베디드/컴퓨팅-네트워킹 상승. 스마트폰은 거의 QoQ Flat
- 전기차 - TSLA(-4%), RIVN(-5%), LI(-6%) : 금리하락의 수혜를 많이 보고 있던 신재생-전기차도 하락. 유틸리티 신재생은 재고가 없고 IRA 45X Credit 디테일에 반응할 여지가 있긴 한데, 재고가 있는 전기차와 Resi Solar는 당장 실적이 크게 좋아질 분야는 아니라고 생각
- 컨테이너선 - ZIM(+4%) : 어째 움직임이 이상하긴 함. 말레이시아는 어제 이스라엘 선사 ZIM이 자국 항구에 정박하는 것을 금지. 그리고 이제 케이프로 우회하는 컨테이너선의 수가 더 늘고 있음. 생각해보면 예멘과 전쟁을 해도 문제가 생기고, 전쟁을 안해도 후티가 계속 선박을 공격하면 문제가 되는 구조
- 적자성장주 - ARKK(-4%), XBI(-4%) : 최근 강했던 적자성장주가 큰 폭으로 하락, 시총으로 봐도 <2B 시총기업들이 평균 -4.53% 하락
주요 지수 : 다우 > S&P=나스닥 > 러셀
- 상승종목비율 : 30%, 43% 🚨 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 없음
- 📉약세 : 유틸리티, 필수소비, 임의소비 등 전체
종목
- 📈강세 : 풍력, 해운, 명품
- 📉약세 : 신재생/BESS, 전기차, 태양광, 적자성장주
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-1%), MSFT(-1%), AMZN(-1%) : 전통 Mag 5는 견조했던 편, TSLA(-4%), NVDA(-3%)는 상대적으로 약세
- 구글 - GOOGL(+1%) : 광고 판매영업 담당하는 팀 개편할 것이라고 발표. 약 3만 명이 영향을 받음 아직 해고를 말한 것은 아니나 AI 강세로 읽을 수 있는 내용. 예산만 넣으면 AI가 투하자본 알아서 최적화해주는 구글 Performance Max / 메타 Advantage+가 점점 더 많은 광고주들에게 선택받는 중
- 신재생/BESS - FSLR(-5%), ENPH(-5%), ARRY(-10%), FLNC(-15%) : 최근 주도주들이 오늘 크게 빠짐, 하락의 뚜렷한 이유를 찾기는 힘들지만 최근 급등했던 후 문제가 된 모습. FLNC는 Diablo Energy Storage가 플루언스 제품이 수시로 별로라고 말하면서 고소하여 $238M 상환및 손해배상금 요구 중인 상황. 이건 얼마나 변칙적인 상황이었는지도 나와야 할 거 같음. 사측에서는 법률적 대응 코멘트
- AI - NVDA(-3%), AMD(-3%), VRT(-4%), SMCI(-4%), CAMT(-2%) : 주도주 중 하나였던 AI 반도체류도 시장 대비 크게 하락한 편
- 마이크론 - MU(장중 -4%, 시간외 +4%) : 업계 상황 개선되고 있으며, 이번 회계연도와 그 이후에 대한 전망도 강화함. 턴어라운드에 성공했음을 알리는 코멘트 나옴. 특히 DRAM 매출 QoQ +24% 좋아졌고, 스토리지를 제외한 PC/임베디드/컴퓨팅-네트워킹 상승. 스마트폰은 거의 QoQ Flat
- 전기차 - TSLA(-4%), RIVN(-5%), LI(-6%) : 금리하락의 수혜를 많이 보고 있던 신재생-전기차도 하락. 유틸리티 신재생은 재고가 없고 IRA 45X Credit 디테일에 반응할 여지가 있긴 한데, 재고가 있는 전기차와 Resi Solar는 당장 실적이 크게 좋아질 분야는 아니라고 생각
- 컨테이너선 - ZIM(+4%) : 어째 움직임이 이상하긴 함. 말레이시아는 어제 이스라엘 선사 ZIM이 자국 항구에 정박하는 것을 금지. 그리고 이제 케이프로 우회하는 컨테이너선의 수가 더 늘고 있음. 생각해보면 예멘과 전쟁을 해도 문제가 생기고, 전쟁을 안해도 후티가 계속 선박을 공격하면 문제가 되는 구조
- 적자성장주 - ARKK(-4%), XBI(-4%) : 최근 강했던 적자성장주가 큰 폭으로 하락, 시총으로 봐도 <2B 시총기업들이 평균 -4.53% 하락
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