최근 중국 스마트폰 24년 출하량 강세전망 (자료: Digitimes)
- 낸드플래시 가격 매달 오르는 중이며 최근 가격상승세는 모바일 임베디드 현물시장에 집중
- 중국 3대 스마트폰 제조업체인 화웨이, 아너, 트랜션의 24년 출하 목표 상향이 나오고 있으며 전 세계 휴대폰 시장의 5%에 해당하는 7~8천만대가 추가될 것으로 예상 (화웨이 2~3천만/아너 2천만/트랜션 3천만)
- 이는 메모리 수요 강세요인이면서, 24년 가격상승을 견인할 수 있을 거라고 전망 상향된 배경. eMMC 64GB는 9월 말 대비 30% 상승. UFS 128GB 가격 25% 상승, eMCP(eMMC + LPDDR4X) 128GB+32GB는 10월 말 대비 30% 상승
- CINNO 리서치에 따르면 3Q23 중국 폴더블 스마트폰 판매량 198만대로 YoY 175%, QoQ 70% 성장이며 12분기 연속 연간 플러스 성장 중
- 낸드플래시 가격 매달 오르는 중이며 최근 가격상승세는 모바일 임베디드 현물시장에 집중
- 중국 3대 스마트폰 제조업체인 화웨이, 아너, 트랜션의 24년 출하 목표 상향이 나오고 있으며 전 세계 휴대폰 시장의 5%에 해당하는 7~8천만대가 추가될 것으로 예상 (화웨이 2~3천만/아너 2천만/트랜션 3천만)
- 이는 메모리 수요 강세요인이면서, 24년 가격상승을 견인할 수 있을 거라고 전망 상향된 배경. eMMC 64GB는 9월 말 대비 30% 상승. UFS 128GB 가격 25% 상승, eMCP(eMMC + LPDDR4X) 128GB+32GB는 10월 말 대비 30% 상승
- CINNO 리서치에 따르면 3Q23 중국 폴더블 스마트폰 판매량 198만대로 YoY 175%, QoQ 70% 성장이며 12분기 연속 연간 플러스 성장 중
DIGITIMES 科技網
嵌入式記憶體價格拉漲有靠山 傳音、華為、榮耀2024火力全開
記憶體原廠2023年採取減產保價策略奏效，NAND Flash幾乎逐月調漲，近來漲勢集中於行動嵌入式現貨市場。
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니오, NOP+ 커버리지 히스토리
NOP+란?
- NOP+는 테슬라의 FSD Beta 같은 성격
- 올해 9월부터 도심주행기능 오픈
- 지오펜싱이기에 성능은 괜찮은 편인데, 확장가능한 솔루션
NOP+ 커버리지 규모
- 6/30 : 807km (상해)
- 9/27 : 6,457km (상해/베이징)
- 11/19 : 34,477km (17개 도시)
- 11/29 : 124,343km (75개)
- 12/12 : 195,270km (134개) <현재>
- 12/31(E) : 250,000km+ (200개+)
- 2Q24 : 400,000km+ (230개+)
→ 2Q24 기준 NIO 사용자 도시의 96% 커버
NOP+란?
- NOP+는 테슬라의 FSD Beta 같은 성격
- 올해 9월부터 도심주행기능 오픈
- 지오펜싱이기에 성능은 괜찮은 편인데, 확장가능한 솔루션
NOP+ 커버리지 규모
- 6/30 : 807km (상해)
- 9/27 : 6,457km (상해/베이징)
- 11/19 : 34,477km (17개 도시)
- 11/29 : 124,343km (75개)
- 12/12 : 195,270km (134개) <현재>
- 12/31(E) : 250,000km+ (200개+)
- 2Q24 : 400,000km+ (230개+)
→ 2Q24 기준 NIO 사용자 도시의 96% 커버
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올해 미국에서 가장 많이 검색된 자동차 브랜드 : 테슬라
- 전기차가 아닌 전체 자동차에 대한 검색
- 포드를 제치고 올라왔음
- 사이버트럭에 대한 관심이 매우 높음
- 전기차가 아닌 전체 자동차에 대한 검색
- 포드를 제치고 올라왔음
- 사이버트럭에 대한 관심이 매우 높음
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테슬라, 옵티머스 2세대 공개 (자료: 머스크)
- 영상으로 직접 보시는 게 좋습니다 :)
옵티머스 개발 히스토리
- 2022년 9월 : 프로토타입 '범블비'
- 2023년 3월 : 옵티머스 1세대
- 2023년 12월 : 옵티머스 2세대 <현재>
- 영상으로 직접 보시는 게 좋습니다 :)
옵티머스 개발 히스토리
- 2022년 9월 : 프로토타입 '범블비'
- 2023년 3월 : 옵티머스 1세대
- 2023년 12월 : 옵티머스 2세대 <현재>
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: https://naver.me/GjZuyvP1
- 두 번째 특집자료입니다. 연간전략보고 <24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들> 지금까지 분석자료 중 "24년에 다시 봐야할 것 같다"라고 말씀드린 기업의 총정리입니다.
- 지금 좋은 기업들은 이미 투자하고 계실테지만, 지금은 미적지근해도 내년에 더 좋아질 거 같은 기업 (변화량이 큰 기업) 위주로 정리해봤습니다.
- 이번엔 데이터센터 전력/열관리, 혁신의료기기, 물류자동화 섹터 코멘트가 있습니다. 신규기업으로 임핀지(PI) 분석을 추가했습니다.
😊 연간전략보고 특집 : 24년, 어떻게 '살' 것인가
- 24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #2
- 24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #1
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (12월 11일~12월 15일)
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Naver
24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #2
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 힘이 됩니다 :) 지금에 비해서 내년에 펀더멘탈이 훨씬 더 좋아질 것 같은 기업 (=지금 좋고 내년에도 좋은 기업보단, 지금 미적지근해도 내년엔 더 좋아질 거 같은 기업 =변화량이 큰 기업)을 위주로 정리했습니다. Top Pick인 엔
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🇺🇸 12/14 미국시장리뷰
주요 지수 : 러셀 > 다우=나스닥=S&P500
- 상승종목비율 : 809%, 320% 🟢🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어, 필수소비
- 📉약세 : 없음 (상대약세: 빅테크)
종목
- 📈강세 : 신재생/BESS, 적자성장주, 산업금속
- 📉약세 : 항공 (상대약세: 명품, 내연기관, AI, 빅테크)
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+2%) : 특이하게 주식으로 Inflow가 격하게 들어올 때는 애플이 시장 전체보다 아웃퍼폼할 정도로 강하게 튀는 모습을 보임. 애플 52주 신고가 돌파, 올타임하이까지 약간 남음
- 신재생/BESS - FLNC(+11%), SHLS(+8%), ENPH(+8%), FSLR(+5%), ARRY(+10%), RUN(+20%) : 지금 상황에서 금리만 내려가면 소비둔화 걱정 덜한 기업들이 미국 신재생 기업체인. 상반기 금리 빠지는 거에 환호하고, 하반기 대선 앞두고 불확실성 횡보할 수도
- 코인 - MARA(+13%), RIOT(+8%), BITF(+18%), COIN(+8%) : 코인주식들도 크게 반응, BTC는 오늘 +5% 기록
- 적자성장주 - ARKK(+4%), XBI(+5%), UPST(+20%), AFRM(+12%) : 금리 하락에 일단 가장 반기는 쪽은 적자성장주
- 메모리 - MU(+2%) : 마이크론도 시장대비 소폭 강세 유지
- 네트워킹 - AVGO(+2%), MRVL(+5%) : AI GPU와 비슷할 정도로 시장규모가 빠르게 커지는 규모가 네트워킹 패브릭 분야
- 중국 스마트폰 - QCOM(+2%), QRVO(+2%) : 그토록 눌려있었던 퀄컴은 어느새 52주 신고가 달성, 중국이 하방을 받쳐주는 중
- 비만치료제 - NVO(+3%), LLY(+2%) : 오늘은 최근 2주간 약세였던 비만치료제 빅파마 둘도 일어나서 뛴 하루
- 혁신의료기기 - ALGN(+6%), INMD(+5%), TMDX(+5%), DXCM(+3%) : 섹터단위로 보면 헬스케어가 오늘 유틸리티 다음으로 강세였음
- 화장품 - ELF(+8%), EL(+5%) : 원래 강했던 소비재였지만 오늘은 더 강세
- 리튬 - ALB(+10%), SQM(+10%), LTHM(+8%), LAC(+10%) : 중국이 리튬가격에 신경쓰는 모습을 보이는 것과, 최근 가장 패닉셀이 크게 나오던 원자재 중 하나이기에 금리하락에 오늘 더 크게 반등, 특히 이렇게 세게 반등한 건 유의미
- 어도비 - ADBE (시간외 -6%) : 4Q 실적발표, Digital Media New ARR이 $1.9B (vs 컨센 $2B)에 그치면서 실망, Firefly가 생각보다는 많은 영향이 못 미치는 모습. 최근 프롬프팅으로 이미지 만들고 쓰는 정도를 볼 때 포토샵에 대한 수요가 줄어들 수도 있겠다는 생각. 본업 자체는 소비가 늘어나고 광고가 늘면서 좋아지겠지만 AI 기대는 거의 사라진듯
주요 지수 : 러셀 > 다우=나스닥=S&P500
- 상승종목비율 : 809%, 320% 🟢🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어, 필수소비
- 📉약세 : 없음 (상대약세: 빅테크)
종목
- 📈강세 : 신재생/BESS, 적자성장주, 산업금속
- 📉약세 : 항공 (상대약세: 명품, 내연기관, AI, 빅테크)
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+2%) : 특이하게 주식으로 Inflow가 격하게 들어올 때는 애플이 시장 전체보다 아웃퍼폼할 정도로 강하게 튀는 모습을 보임. 애플 52주 신고가 돌파, 올타임하이까지 약간 남음
- 신재생/BESS - FLNC(+11%), SHLS(+8%), ENPH(+8%), FSLR(+5%), ARRY(+10%), RUN(+20%) : 지금 상황에서 금리만 내려가면 소비둔화 걱정 덜한 기업들이 미국 신재생 기업체인. 상반기 금리 빠지는 거에 환호하고, 하반기 대선 앞두고 불확실성 횡보할 수도
- 코인 - MARA(+13%), RIOT(+8%), BITF(+18%), COIN(+8%) : 코인주식들도 크게 반응, BTC는 오늘 +5% 기록
- 적자성장주 - ARKK(+4%), XBI(+5%), UPST(+20%), AFRM(+12%) : 금리 하락에 일단 가장 반기는 쪽은 적자성장주
- 메모리 - MU(+2%) : 마이크론도 시장대비 소폭 강세 유지
- 네트워킹 - AVGO(+2%), MRVL(+5%) : AI GPU와 비슷할 정도로 시장규모가 빠르게 커지는 규모가 네트워킹 패브릭 분야
- 중국 스마트폰 - QCOM(+2%), QRVO(+2%) : 그토록 눌려있었던 퀄컴은 어느새 52주 신고가 달성, 중국이 하방을 받쳐주는 중
- 비만치료제 - NVO(+3%), LLY(+2%) : 오늘은 최근 2주간 약세였던 비만치료제 빅파마 둘도 일어나서 뛴 하루
- 혁신의료기기 - ALGN(+6%), INMD(+5%), TMDX(+5%), DXCM(+3%) : 섹터단위로 보면 헬스케어가 오늘 유틸리티 다음으로 강세였음
- 화장품 - ELF(+8%), EL(+5%) : 원래 강했던 소비재였지만 오늘은 더 강세
- 리튬 - ALB(+10%), SQM(+10%), LTHM(+8%), LAC(+10%) : 중국이 리튬가격에 신경쓰는 모습을 보이는 것과, 최근 가장 패닉셀이 크게 나오던 원자재 중 하나이기에 금리하락에 오늘 더 크게 반등, 특히 이렇게 세게 반등한 건 유의미
- 어도비 - ADBE (시간외 -6%) : 4Q 실적발표, Digital Media New ARR이 $1.9B (vs 컨센 $2B)에 그치면서 실망, Firefly가 생각보다는 많은 영향이 못 미치는 모습. 최근 프롬프팅으로 이미지 만들고 쓰는 정도를 볼 때 포토샵에 대한 수요가 줄어들 수도 있겠다는 생각. 본업 자체는 소비가 늘어나고 광고가 늘면서 좋아지겠지만 AI 기대는 거의 사라진듯
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🇺🇸 12/14 빅테크 및 섹터체크
- 주간 이벤트 : INTC AI Everywhere (목)
- Adobe Firefly 이미지 생성건수 : 2Q 5억건 → 3Q 20억건 → 4Q 45억건
*MSFT DALL·E 3가 출시한지 1~2개월 만에 만든 이미지 생성건수가 3Q 19억건 (어도비 4배)
- 주간 이벤트 : INTC AI Everywhere (목)
- Adobe Firefly 이미지 생성건수 : 2Q 5억건 → 3Q 20억건 → 4Q 45억건
*MSFT DALL·E 3가 출시한지 1~2개월 만에 만든 이미지 생성건수가 3Q 19억건 (어도비 4배)
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볼보 CEO의 EV 수요둔화에 대한 생각 (자료: electrek)
- 1) 주문 취소나 주문접수 둔화는 딱히 없다. 필요하다면 회사가 둔화에 대비할 준비는 돼있지만 지금은 그렇지 않다
- 2) 2025년까지 120만대 차량 판매하고, 그중 60만대를 BEV로 팔기 위해 노력. 저렴한 신형 모델, 충전 인프라 확대로 성장은 지속될 것
- 1) 주문 취소나 주문접수 둔화는 딱히 없다. 필요하다면 회사가 둔화에 대비할 준비는 돼있지만 지금은 그렇지 않다
- 2) 2025년까지 120만대 차량 판매하고, 그중 60만대를 BEV로 팔기 위해 노력. 저렴한 신형 모델, 충전 인프라 확대로 성장은 지속될 것
Electrek
Volvo CEO says what lack of EV demand? Electric car orders are strong
A lack of demand for EVs? Not so fast. Volvo CEO Jim Rowan says new electric models will continue fueling...
❤3
테슬라, 내년 모델3 RWD/AWD 세금공제 전액상실 (자료: TSLA)
- 12월 초에 테슬라가 설명하기로는 당초 🇨🇳CATL LFP였던 미국 모델3 RWD만 $7,500 → $3,750으로 50%가 되는 줄 알았으나 어제부터 내용이 크게 바뀌고 있음
- 지금까지는 🇰🇷 LG에너지솔루션 2170셀을 쓰는 것으로 알려졌던 모델3 AWD가 $7,500 → $0으로 내년부터 세금공제 혜택을 받지 못함. AWD/RWD 모두 $7,500 → $0으로 바뀌는 것
- FEOC 지정 이후 배터리 소재 기준에서 중국산이 들어간 부분에 대해서 라인이 바뀔 듯. 반면 🇯🇵 파나소닉이 생산하는 네바다 공장용은 $7,500 모두 수령 가능
- Troy Teslike는 이에 대해 한국의 LG에너지솔루션 2170 또한 중국으로부터 분리막과 음극재를 받아서 그런 것으로 추정
- 12월 초에 테슬라가 설명하기로는 당초 🇨🇳CATL LFP였던 미국 모델3 RWD만 $7,500 → $3,750으로 50%가 되는 줄 알았으나 어제부터 내용이 크게 바뀌고 있음
- 지금까지는 🇰🇷 LG에너지솔루션 2170셀을 쓰는 것으로 알려졌던 모델3 AWD가 $7,500 → $0으로 내년부터 세금공제 혜택을 받지 못함. AWD/RWD 모두 $7,500 → $0으로 바뀌는 것
- FEOC 지정 이후 배터리 소재 기준에서 중국산이 들어간 부분에 대해서 라인이 바뀔 듯. 반면 🇯🇵 파나소닉이 생산하는 네바다 공장용은 $7,500 모두 수령 가능
- Troy Teslike는 이에 대해 한국의 LG에너지솔루션 2170 또한 중국으로부터 분리막과 음극재를 받아서 그런 것으로 추정
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엔비디아, 中수출금지 후에도 TSMC 주문 낮추지 않음 (자료: digitimes)
- 공급망 조사결과 엔비디아는 최근 추가 중국향 AI반도체 수출금지 받았음에도 불구하고 TSMC 웨이퍼 생산량 줄이지 않고 오히려 늘림
- 또한 라이몬도 상무부 장관은 NVIDIA 수출금지에 대해서 "또 규제할 것"이라고 말했다가, 최근에는 "합의해서 출시하면 괜찮다"는 입장
- RTX 4090 중국용 버전은 24년 1월부터 중국에서 공급 재개. 이에 따라 에이수스, 기가바이트, MSI도 중국채널 판매 재개 준비 중
- TSMC는 엔비디아로부터 최근 '슈퍼 핫런' 요청을 받은 것으로 전해짐. H100에 대해 MSFT/META/GOOGL/AMZN/ORCL/CoreWeave 등 받아갈 곳은 많고, 최근에는 기업주문 증가에 정부기관 주문도 추가
- TSMC는 CoWoS 생산캐파 확대에 있어서 ⓐ장비교체나 기계반입 ⓑ인력파견 등이 느려서 2Q24까지는 CoWoS 신규캐파 뚜렷하지 않을 것으로 예상. CoW에서 Amkor가 소량 주문받았으나 캐파증설에 매우 소극적
- 엔비디아 AI칩 조건부 출시가 풀리는 모습이기에 인텔, AMD의 맞춤형 다운그레이드 칩 출시도 따를 것. 장비업계 관계자는 이 덕에 TSMC 4~5nm 가동률이 1Q24 90%대 회복 가능할 거란 전망
- 공급망 조사결과 엔비디아는 최근 추가 중국향 AI반도체 수출금지 받았음에도 불구하고 TSMC 웨이퍼 생산량 줄이지 않고 오히려 늘림
- 또한 라이몬도 상무부 장관은 NVIDIA 수출금지에 대해서 "또 규제할 것"이라고 말했다가, 최근에는 "합의해서 출시하면 괜찮다"는 입장
- RTX 4090 중국용 버전은 24년 1월부터 중국에서 공급 재개. 이에 따라 에이수스, 기가바이트, MSI도 중국채널 판매 재개 준비 중
- TSMC는 엔비디아로부터 최근 '슈퍼 핫런' 요청을 받은 것으로 전해짐. H100에 대해 MSFT/META/GOOGL/AMZN/ORCL/CoreWeave 등 받아갈 곳은 많고, 최근에는 기업주문 증가에 정부기관 주문도 추가
- TSMC는 CoWoS 생산캐파 확대에 있어서 ⓐ장비교체나 기계반입 ⓑ인력파견 등이 느려서 2Q24까지는 CoWoS 신규캐파 뚜렷하지 않을 것으로 예상. CoW에서 Amkor가 소량 주문받았으나 캐파증설에 매우 소극적
- 엔비디아 AI칩 조건부 출시가 풀리는 모습이기에 인텔, AMD의 맞춤형 다운그레이드 칩 출시도 따를 것. 장비업계 관계자는 이 덕에 TSMC 4~5nm 가동률이 1Q24 90%대 회복 가능할 거란 전망
DIGITIMES 科技網
NVIDIA降規晶片拚下季出貨中國？傳台積電接獲「超級急件」
半導體供應鏈透露，NVIDIA近期面對美國二次禁令，在台積電投片量始終未見修正，甚至再加碼。
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: https://naver.me/I5490GIa
- 엔비디아 펀더멘탈 체크입니다. 엔비디아 제1고객사 그룹인 클라우드의 GPU IaaS 매출/마진/시장규모에 대한 분석을 담고 있습니다.
- 다소 의외였던 GPU IaaS 1위 기업은 어디인지, 최근 MSFT 24년 AI서버 33% 오더컷 해석, 젠슨황 CEO가 4개 국가를 방문한 이유에 대해서 정리했습니다.
🐾 이전 글
- 24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #1
- 24년, 어떻게 '살' 것인가 : 내년에 주목할 기업들 #2
- 버티브홀딩스 Investor Day : '데이터센터 + AI' 가이던스 상향
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엔비디아 펀더멘탈 체크 : H100 투자금 회수기간은 얼마일까? 💵
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 기분이 좋습니다 :) 엔비디아 펀더멘탈 체크자료입니다. 현재 엔비디아의 제1고객사 그룹인 클라우드 서비스 기업(CSP)들은 H100을 사서 배포하면 매출은 얼마나 내고 있는지, 마진은 얼마나 남기고 있는지에 대해서 알아봤습니다. 그 외
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