🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,42%. Больше других растут акции Магнита (+2,25%), Т-Технологий (+1,24%) и Европлана (+1,22%). Снижаются котировки Совкомфлота (−0,66%) и обыкновенных (−0,29%) и привилегированных (−0,21%) бумаг Мечела.

⛽️ Последний день покупки акций Роснефти под дивиденды — 36,47 рубля на акцию (6,2% доходности).

🍏 Стартовали торги акциями ИКС 5 (X5 Group) после перерыва более полугода. Аналитики Альфа-Инвестиций считают бумаги ретейлера перспективными и ждут роста и рекордных оборотов сегодня.

📊 Активность инвесторов сегодня повысится после праздничных дней, уверены наши эксперты.

4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи в среду вырос на 0,6%. Среди самых ликвидных бумаг лучше рынка оказались акции Мечела (+2,4%), Новатэка (+1,2%), Мосбиржи (+1,4%). В лидерах роста — электроэнергетики (+2,9%). По мнению аналитиков, фундаментальных причин для дальнейшего роста бумаг электроэнергетиков сейчас нет.

⛽️ Котировки Татнефти снизились на 1,7%: они первый день торговались без дивидендов. Просадка небольшая, поэтому инвесторы могут её быстро выкупить на фоне подорожавшей нефти.

🍏 Акции Магнита (−3,1%) теряли три сессии подряд. Главная причина — неопределённость с дивидендами. В конце декабря акционеры не смогли утвердить выплаты из-за отсутствия кворума.

🗽 Рынок акций США вчера слегка прибавил. Протоколы с последнего заседания ФРС подтвердили планы регулятора снижать ставку более медленными темпами, чем ожидалось ранее. Сегодня в стране траур по бывшему президенту Джимми Картеру, поэтому торгов не будет.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Пока мы с вами пытались понять, какой сегодня день недели, аналитики Альфа-Инвестиций нашли идеи, которые могут стать отличным стартом нового года ❤️

Что на рынке

В декабре российские акции пережили новый минимум, но в конце месяца начали восстанавливаться. Помогло то, что ЦБ решил не менять ключевую ставку и оставил 21%.

Чтобы подготовиться к возможному продолжению роста, самое время обратить внимание на перспективные акции. Вот несколько таких 👇

📍 Совкомбанк

Компания продолжает наращивать корпоративный кредитный портфель после интеграции Хоум Банка. Если ЦБ снизит ключевую ставку, банк сможет выдавать более дешёвые займы.

Станет больше кредитов — вырастет и прибыль. Акции будут особенно интересны при первых сигналах смягчения денежно-кредитной политики.

📍 Газпром нефть

Бумаги сильно потеряли в 2024 году. Но они нравятся аналитикам из-за слабого рубля, который выгоден экспортёру, и стабильных цен на нефть.

Ещё один аргумент — хорошие дивиденды. Компания платит не меньше половины от прибыли. Эксперты считают, что в 2025 году акционеры могут получить даже больше.

📍 Лента

Сеть активно развивает сегменты магазинов «у дома» и дискаунтеров. Новая стратегия уже улучшает финансовые показатели компании. А если Лента снова начнёт платить дивиденды, это станет дополнительным катализатором роста.

Какие идеи уже сработали 💰

С декабря по начало января аналитики Альфа-Инвестиций закрыли 22 идеи, из которых 77% оказались успешными. Вот 7 лучших:

▪Аренадата: +29,3% за 25 дней
▪Роснефть: +22,0% за 33 дня
▪ФосАгро: +18,0% за 9 дней
▪Whoosh: +14,7% за 2 дня
▪Т-Технологии: +9,6% за 2 дня
▪Хэдхантер: +7,9% за 3 дня
▪Сбербанк: +7,0% за 4 дня

👉 Все актуальные идеи есть в приложении Альфа-Инвестиций. Зайдите в раздел Что покупать и когда продавать.

#чтокупить

@alfa_investments

Инвесторы долго не могли покупать бумаги X5 Group: торги встали на паузу в апреле 2024 года из-за переезда ретейлера. Сегодня на Мосбирже стартовали торги акциями уже российской компании — ИКС 5. Рассказываем главное ⬇️

Что с бумагами сегодня

На старте котировки были близки к закрытию перед паузой (2738 рублей за расписку), а после в моменте дорожали на 9% — до 3000 рублей. На 16:15 мск акции снизились в цене до 2745,5 рублей за бумагу 📊

Объём торгов ожидаемо высокий, отмечают наши аналитики. За первые полтора часа — более 9 млрд рублей, максимум на нашем рынке 💪

Пока бумаги ИКС 5 не торговались, индекс Мосбиржи потерял 16,5%, а акции Магнита (ближайшего конкурента) снизились на 34% с учётом дивидендов. Часть бумаг ИКС 5 инвесторы выкупили с дисконтом (ориентировочно более 20% акций) и теперь могут их продать. Учитывая коррекцию на рынке и навес продавцов, старт торгов без просадки можно назвать успешным, считают эксперты Альфа-Инвестиций ❤️

Какие перспективы

В ближайшие дни акции ИКС 5 будут волатильны и в лидерах по объёму торгов. Долгосрочно бумаги выглядят интересно для вложений, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот почему 👇

📍 по операционным и финансовым показателям ИКС 5 лидирует среди российских ретейлеров;
📍 компания не страдает от инфляции: подорожание товаров компенсирует рост расходов бизнеса;
📍 акции стоят дешевле, чем бумаги конкурентов, и торгуются ниже исторических максимумов;
📍 ретейлер может выплатить солидные дивиденды из накопленной за предыдущие годы прибыли, потенциальная доходность — около 30%.

#аналитика

@alfa_investments

📊 Рынок акций с утра стоит на месте: −0,04% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются бумаги Роснефти (−5,14%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют акции Мечела (−0,13%) и Магнита (−0,1%). Прибавляют котировки МКБ (+1,39%), РусГидро (+1,23%) и Европлана (+1,05%).

🆕 ЦБ опубликует новостной индекс деловой активности за декабрь 2024 года.

⛽️ Совет директоров Лукойла обсудит задачи компании на 2025 год.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📉 Индекс Мосбиржи скорректировался после роста в конце декабря. Все позитивные новости уже учтены в ценах бумаг, а новых поводов для роста пока нет. Также инвесторы продавали акции на фоне новостей, что США могут ввести новый пакет ограничений уже на этой неделе. Больше других просели акции нефтегазового сектора (−3,1%).

📈 В плюсе были только три акции из индекса Мосбиржи:

📍 ФосАгро (+2,6%) на фоне слабого рубля и ожиданий роста экспорта;
📍 Магнит (+1%) после трёх сессий распродаж;
📍 Полюс (+0,8%) благодаря росту золота.

🗽 Вчера торгов в США не было из-за траура по бывшему президенту Джимми Картеру. Сегодня инвесторы ждут уровень безработицы и число занятых в несельскохозяйственном секторе за декабрь. Рынок труда влияет на инфляцию, поэтому ФРС учитывает данные по нему, когда определяет ключевую ставку.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Кто куда, а мы снова в итоги года. Аналитики Альфа-Инвестиций изучили мировые рынки акций и выбрали главных аутсайдеров и лидеров. Вот, что вышло🔽

Общая картинка 🗺

Глобальные индексы сильно выросли. В среднем по миру акции принесли около 18% без дивидендов. За последние 5–10 лет — 9–10%. Рынки в развитых странах, например США, выросли в среднем на 20%, в развивающиеся — на 9%.

Пять лидеров роста в 2024 году 💪

Пакистан (+87% в долларах и +78% в рупиях): акции отыграли долгий провал в предыдущие два года.

Аргентина (+69,2% в долларах и +115% в песо): новый президент Хавьер Милей провёл экономические реформы, облегчил условия для бизнеса — инвесторы это оценили.

Израиль (+32% в долларах и +34,2% в шекелях): рынок восстановился после нескольких непростых лет.

США (+31,8% в долларах): американский IT-сектор по-прежнему стабилен, высокие технологии снова вытянули биржи Штатов в топ.

Турция (+10,3% в долларах и +31,5% в лирах): лира продолжает слабеть, но местный рынок вырос за счёт внутренней активности.

Пять худших рынков в 2024 году 😓

Бразилия (−28,3% в долларах и −10% в реалах): сырьевые компании снова в минусе — всё дело в падающих ценах на металл и нефть.

Мексика (−27,4% в долларах и −13,8% в песо): экономика страны сильно зависит от сырья, падение цен тоже ударило по рынку.

Россия (−21,7% в долларах и −13,2% в рублях): упали как акции сырьевых компаний, так и рубль, но хорошие дивиденды немного сгладили ситуацию.

Нигерия (−23,3% в долларах и +35,7% в найрах): внутри страны всё не так плохо, но сильно ослабла местная валюта.

Южная Корея (−17,7% в долларах и −7,8% в вонах): корейский рынок пострадал от спада экспорта и проблем в IT-секторе.

Что будет с нашими акциями 🔭

Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что в этом году наш рынок начнёт восстанавливаться.

Цены на нефть и другие ресурсы могут пойти вверх, а слабый рубль станет дополнительным толчком к росту из-за большого количества экспортёров среди главных игроков рынка. Всё это может вернуть Россию в список лидеров.

#аналитика

@alfa_investments

Банки, IT и биткоин — ингредиенты успеха миллиардера Билла Миллера

Он один из немногих обладателей солидного состояния, который прямо говорит, что заработал свои деньги за счёт везения. Причём ему удалось обыграть судьбу по-крупному как минимум два раза 🏆

Первая «зелёная полоса» настигла Миллера в 1991 году. Он был управляющим фондом Legg Mason и 15 лет подряд обыгрывал индекс S&P 500. А в 2008 году потерял деньги на акциях, связанных с «мусорной» ипотекой 🗑

Вновь подняться Биллу Миллеру удалось за счёт инвестиций в банки, хай-тек и биткоины. Он скупал упавшие акции в 2009 году. А ещё через 10 лет вложил в криптовалюту, тогда дешевеющую, почти половину своего состояния. Сейчас у Миллера около $2 млрд 🤑

Как инвестировать по логике Билла Миллера

1️⃣ Выбирать активы, которые обычно растут.
2️⃣ Покупать, когда они падают.
3️⃣ Не распылять портфель и использовать точечные идеи.

Как применить метод Миллера в России

На базовом уровне — вкладывать деньги в акции банков и представителей IT-сектора. А на продвинутом — покупать, когда бумаги стоят дёшево. На нашем рынке хватит трёх акций: Сбербанка, Т-Технологий и Яндекса.

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

Многие из вас наверняка продолжали следить за рынками в выходные. Прямо как эксперты Альфа-Инвестиций. С начала нового года они:

📍Разобрались, почему Индекс IPO растёт быстрее рынка, и нашли в нём интересные бумаги.

📍Выбрали перспективные облигации на январь. Как всегда — с самой высокой доходностью на рынке.

📍Оценили будущее рынка золота — там опять всё почти на максимумах.

📍Изучили причины взлёта акций медицинских компаний. Ну и, как обычно, выбрали фаворитов для покупки.

📍Собрали гибридный портфель на 2025 год: там и ОФЗ, и перспективные акции, и фонды, и даже фьючерсы. Короче, активы на все случаи жизни.

С первой рабочей неделей — пусть январь принесёт хорошие эмоции и прибыль!

Больше материалов — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments

Доходности Gilts — гособлигаций Великобритании — на максимумах почти за 30 лет, а фунт падает. Что тут не так?

На этой неделе доходность английских госбондов с погашением через 10 лет достигла самого высокого уровня с 2008 года, а бумаг с погашением через 30 лет — с 1998 года 🔝

Тем временем фунт стерлингов подешевел по отношению к доллару на 0,7%. Так низко курс национальной валюты не опускался с ноября 2023 года 📉

Это довольно небанальная ситуация. Обычно растущей доходности гособлигаций соответствует укрепление валюты. Похоже, инвесторы уже совсем не верят, что британское правительство решит проблему с госдолгом и усмирит инфляцию ☹️ Их также беспокоят слабые показатели и перспективы экономики страны, отмечают эксперты.

Как изящно выпутываться из сложных ситуаций, местные чиновники могли бы поучиться у символа Великобритании — медвежонка Паддингтона 🧸 Мохнатый любитель мармелада отличается английской вежливостью, житейской мудростью, бесконечным оптимизмом и бережливостью. «Эмигрант» из дремучего Перу всегда находит решение для непростых задач, которые подбрасывает жизнь в шумном Лондоне 🏙

Медведя в красной шляпе и синем пальто придумал писатель и сценарист Майкл Бонд. Накануне Рождества он увидел на полке магазина одинокого плюшевого медведя и купил его в подарок жене. А потом создал несколько историй с его участием 📚

Со временем смешные рассказы переросли в сборники книг (есть даже кулинарная), пьесу, гид по Лондону, мультсериалы, фильмы. Последние — Приключения Паддингтона в трёх частях — предлагаем посмотреть.

Это идеальная семейная комедия и совершенно беспроигрышный #планнавыходные

Трогательного и обаятельного медвежонка обожают все. Франшиза покорила весь мир, критики и пресса не скупились на хвалебные слова. И даже Елизавета II приглашала Паддингтона на чай в Букингемском дворце 🏰

@alfa_investments

🔼 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +1,7%. Растут почти все акции в его составе, но больше других — Т-Технологий (+3,04%), Мосбиржи (+2,81%) и Юнипро (+2,8%). Снижаются котировки только Совкомфлота (−0,15%) и префов Сургутнефтегаза (−0,05%).

🛢 С утра нефть дорожает на 1,5%, котировки достигли максимума за три месяца — $81. Рынок опасается перебоев с поставками российского сырья.

💵 Последний день, чтобы купить акции Займера под выплаты — 10,51 рубля (7,5% доходности).

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇

📊 В течение дня индекс Мосбиржи снижался до 2740 пунктов в ожидании нового пакета ограничений от США, но в итоге закрыл день в плюсе. В лидерах роста были акции Т-Технологий (+6%), ИКС 5 (+5%), Северстали (+5,2%), НЛМК (+4,83%) и Русала (+4,4%).

‼️ Ограничения затронули Сургутнефтегаз, Газпром нефть, «дочек» Газпрома, Роснефти и Новатэка, а ещё танкеры. По итогам дня в минусе были акции Сургутнефтегаза (−1,9%). Остальные бумаги прибавили из-за закрытия коротких позиций, считают наши аналитики.

⛽️ Котировки Роснефти потеряли 2%, потому что бумаги первый день торговались без дивидендов. Если бы не гэп, акции могли прибавить в цене до 4%.

🗽 Рынок акций США просел: занятость в несельскохозяйственном секторе снизилась, безработица тоже. Это значит, что есть риск ускорения инфляции.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Дивиденды Сургутнефтегаза по привилегированным акциям зависят от курса доллара в конце года. Его мы уже знаем, а значит, можно спрогнозировать потенциальные выплаты 💰

Как рассчитывают дивиденды

По префам они прописаны в Уставе нефтяника: не менее 10% чистой прибыли по российским стандартам делят на четверть всех акций. Получается, что дивиденд = 40% прибыли на акцию за календарный год.

Доходы Сургутнефтегаза — это ⬇️

📍 прибыль от операционной деятельности — добычи, переработки и продажи нефти;
📍 проценты по депозитам — на начало 2024 года кубышка компании оценивалась в 5,66 трлн рублей;
📍 курсовая переоценка депозитов — большая их часть, скорее всего, номинирована в валюте, а за год доллар подорожал на 13,4%.

Какими могут быть дивиденды за 2024 год

Сургутнефтегаз публикует не всю информацию из отчётов, поэтому прогнозировать суммы трудно. Аналитики Альфа-Инвестиций предполагают, что:

📍 операционная прибыль за 2024 год будет около 450 млрд рублей;
📍 доход от кубышки — от 730 млрд до 1 трлн рублей;
📍 прибыль за вычетом налога — 0,9–1,2 трлн рублей.

Акционеры могут получить 8,7–10,7 рубля по привилегированным бумагам. Это 15–18,5% доходности к цене сейчас 🔥

Как выплата повлияет на котировки

Потенциальная дивидендная доходность префов солидная, но такая выплата будет разовой. Вряд ли она подтолкнёт котировки сильно вверх. Исключение — если ключевая ставка начнёт снижаться и инвесторы будут активно покупать акции 📈

Долгосрочно привилегированные бумаги Сургутнефтегаза можно считать альтернативой валютным облигациям, считают наши аналитики. Акции нефтяника защищают портфель от ослабления рубля и могут обеспечивать доходность около 10% в год. Это больше, чем у многих длинных замещающих облигаций 📌

А что с обыкновенными акциями?

По ним дивиденды не регламентированы, но компания каждый год платит символическую сумму. В 2025 году дивиденд может составить 85–90 копеек, или 3,5–3,8% доходности к котировкам сегодня 👀

#чтокупить

@alfa_investments

Генеративный ИИ (GenAI) — одна из главных технологических тенденций последних лет. Эксперты А-Клуба — о том, чем он может быть полезен в мире финансов 👇

Что с рынком ИИ 🤖

По данным Deloitte, 70% компаний в мире уже используют генеративный ИИ, а объём рынка чипов для таких технологий достиг $50 млрд. По прогнозам, в 2025 году до 12% всех данных будет генерировать ИИ, а темпы роста отрасли превысят 40% ежегодно.

Как GenAI работает в финансах 💰

Одна из популярных моделей — ChatGPT — умеет анализировать тональность в текстах. Нейросеть уже научили оценивать пресс-релизы ЦБ. ChatGPT может определить риторику: жёсткость или мягкость («ястребиный» или «голубиный» сигналы).

Учёные из МГУ провели исследование и выяснили, что жёсткая риторика пресс-релизов может увеличивать инфляционные ожидания. Нейросеть изучила тональность текстов и разбила их на категории, чтобы авторы эксперимента могли проследить взаимосвязи.

Похожее исследование провели в Великобритании. Однако в нём ChatGPT просили предсказать решения центральных банков. Ему удавалось это сделать только в 30% случаев.

Кроме того, ИИ можно использовать для оценки рыночного «настроения» — анализировать новости или комментарии. Раньше исследователи вручную составляли списки позитивных и негативных слов. И это очень трудоёмкий процесс. Теперь такую работу за мгновения могут делать нейросети.

Что в итоге 🤔

Генеративный ИИ — это мощный инструмент для обработки больших массивов данных, особенно текстов. Это могут быть корпоративные отчёты, заявления ЦБ или новости. Но что-то прогнозировать — например, динамику ставок или цены активов — пока он может с трудом.

Так что, несмотря на перспективность, использовать GenAI в инвестициях пока стоит осторожно. Он идеально подходит для исследований, но полагаться на него при принятии решений точно пока рано.

#аналитика

@alfa_investments

⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1%. Снижаются почти все акции в его составе, но больше других — Совкомфлота (−2,93%), ПИКа (−1,49%) и МКБ (−1,44%). Прибавляют только бумаги Полюса (+0,15%) и Лукойла (+0,13%).

📊 Пока поводов для дальнейшего роста рынка не хватает, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций. По их мнению, главная проблема — неопределённость с геополитической ситуацией. Эксперты рассказали, чего ждут от рынка акций в ближайшее время.

🏦 Мосбиржа раскрыла объём торгов за декабрь 2024 года — 142,3 трлн рублей.

⛽️ Последний день для покупки акций Евротранса под дивиденды — 6,48 рубля на акцию (5,5% доходности).

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📈 Индекс Мосбиржи начал неделю с роста. Во многом — за счёт подъёма бумаг с большим весом: Новатэка (+4%) и Газпрома (+3,8%). Газ подорожал, а Газпром может сократить часть административного персонала. В деньгах экономия будет небольшой, но для инвесторов сигнал позитивный: компания сокращает расходы на фоне высокого долга.

📉 Сильно просели акции компаний, подпавших под новые ограничения США: Совкомфлота (−4,9%), Газпром нефти (−3,1%), Роснефти (−3,1%). У последней ограничения затронули проект Восток Ойл и «дочку» Роснефтефлот. А акционеры Совкомфлота опасаются, что из-за новых сложностей с перевозкой нефти компания не выплатит дивиденды за 2024 год.

🗽 Росту рынка акций США помешала просадка бумаг бигтехов: вводятся ограничения на экспорт ИИ-чипов. Сегодня на ход торгов может повлиять публикация индекса цен производителей за декабрь.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Принесли обзор главного игрока в импортозамещении сервисов для видеозвонков и коммуникации. Бумаги IVA Technologies после IPO в начале июня упали на 30%, но эксперты ждут роста котировок. Вот почему 👇

📍Лидерство: компания занимает 24% рынка российских разработчиков программного обеспечения (ПО) для видеоконференций по итогам 2023 года.

По прогнозам, российский рынок IT-решений для корпоративных коммуникаций будет расти в среднем на 15% в год с 2023-го по 2028-й. IVA Technologies может укрепить свои позиции.

📍Диверсификация: у компании 15 продуктов, заменяющих программы глобальных вендоров. Например, Microsoft и Zoom. У IVA Technologies уже больше 560 заказчиков и 250 тысяч проданных лицензий на ПО.

📍Финансовые перспективы: эксперты Альфа-Банка ждут роста выручки до 2028 года включительно — в среднем на 49% в год и рентабельность EBITDA — на уровне примерно 66%. Это говорит о хороших перспективах для чистого денежного потока и низкой долговой нагрузке.

📍Дивиденды: на них с 2025 года компания планирует направлять не менее 25% скорректированной прибыли. Но аналитики Альфа-Банка ждут 50%.

📍Вложения в будущее: IVA Technologies планирует активно инвестировать в развитие и собственные инновации, чтобы расширить присутствие на международном рынке.

Кроме того, продолжить импортозамещение в B2B и B2G секторах. Эксперты ждут, что на горизонте 2026—2030 годов это может стать катализатором роста.

👉 Целевая цена за акцию IVA Technologies — 290 рублей. Это на 22% больше нынешней стоимости.

#аналитика

@alfa_investments

⬆️ На 10:20 мск индекс Мосбиржи немного растёт +0,22%. Прибавляют бумаги самой биржи (+1,28%), ВК (+1,29%) и Фосагро (+0,35%). Сильнее всех снижаются акции Новатэка (−1,43%) и Русала (−1,36%) на фоне слухов о грядущих ограничениях на российский газ. Волатильности добавляют недавние ограничения, которые США ввели против нефтегазового сектора.

Из важных событий: Росстат в 19:00 опубликует статистику по инфляции за декабрь и с 1 по 13 января. Аналитики обращают внимание на то, что данные повлияют на рынки акций и облигаций.

Ещё сегодня последний день для покупки акций Группы Астра под дивиденды (2,644 рубля с доходностью 0,5%). Это последняя отсечка на рынке по промежуточным выплатам за 2024 год.

Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

Индекс Мосбиржи днём чуть просел, но вечером вышел в ноль. В лидерах снижения экспортёры на фоне ограничений США, а также новости о возможном запрете импорта российского алюминия: Русал (-2,9%), Эн+ (-2,2%), Роснефть (-0,94%).

Мосбиржа (+2,9%) показала лучший месяц по активности торгов за весь прошлый год. В декабре инвесторы наторговали на 142,3 трлн рублей — это на 2% больше, чем за аналогичный период прошлого года и на 14% больше ноября 2024 года.

💰 Глава ВТБ (+2,4%) Андрей Костин накануне сказал, что прибыль компании за год будет около 550 млрд рублей, за 2025 год — около 400 млрд рублей. На акции это сильно не повлияло, потому что заявление лишь подтвердило прошлогодний прогноз.

✈️ У Аэрофлота (+1,7%) в декабре ожидаемо стал медленнее расти пассажиропоток: до +7,4% против +16,8% за весь 2024 год. В 2025 году компания не будет увеличивать парк самолётов, поэтому сильно больше пассажиров не станет. Кроме того, на бумаги может плохо повлиять ослабление рубля.

🗽 Рынок акций США остался на прежних уровнях в ожидании сегодняшней публикации данных по инфляции за декабрь. При этом вчерашний выход индекса цен производителей оказался ниже ожиданий, что улучшило настроения инвесторов.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

После заседания ЦБ в декабре, когда регулятор не стал повышать ключевую ставку, акции из индекса Мосбиржи выросли уже на 20%. Однако на днях США ввели новые ограничения — это увеличивает риски. Аналитики Альфа-Инвестиций оценили перспективы рынка 👀

Что происходит

📍 Мощное ралли: с минимумов декабря (2370 пунктов) индекс Мосбиржи добрался до 2900 пунктов, но дальше этой отметки не растёт уже третий раз за последние полгода. Нужны дополнительные драйверы.

📍Инфляция пока ещё высокая: завтра Росстат опубликует данные по ценам за неделю. Если они снова сильно выросли, ЦБ может задуматься над повышением ставки на ближайших заседаниях.

📍Новые ограничения: они затронули Совкомфлот, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, «дочек» Газпрома и Роснефти. Попавшие под ограничения компании могут быть под давлением.

📍Геополитика: некоторые инвесторы рассчитывают на снижение напряжённости на фоне возможной встречи президентов США и России. Однако подробностей пока нет.

Что делать инвесторам 🤔

Зафиксировать прибыль на росте: рынок уже заложил в цены улучшение геополитической ситуации и потенциальное снижение ставок, но случится всё это, возможно, нескоро. Если акции в вашем портфеле хорошо выросли, возможно, стоит фиксировать прибыль или её часть.

Продать компании с большими долгами: на них давит высокая ключевая ставка — обслуживать займы по-прежнему дорого. Вот о ком идёт речь: АФК Система, РусГидро, М.видео, Мечел, МТС, Ростелеком, Самолёт, Сегежа, ТМК.

Купить фундаментально сильные компании: устойчивые бизнесы, у которых мало долгов — лучший выбор прямо сейчас. Среди фаворитов аналитиков: Сбербанк, Яндекс, Т-Технологии, ИКС 5, Хэдхантер.

Посмотреть на экспортёров вне нефтегаза: слабый рубль выгоден экспортёрам — они зарабатывают в валюте. Привлекательными могут выглядеть Полюс, Норникель и Фосагро.

#чтокупить

@alfa_investments

🌞 Четверг начинается бодро — на 10:10 мск акции из индекса Мосбиржи сильно растут — +2%. Прибавляют бумаги Транснефти (+0,86%), МКБ (+0,44%) и Татнефти (+0,42%). Сильнее всех снижаются акции ПИКа (−0,87%) и ВК (−0,90%).

📈 Индекс накануне обновил максимумы с августа прошлого года и закрылся чуть выше 2900 пунктов. Около этого рубежа рынок трижды за полгода разворачивался вниз. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что при приближении к 3000 пунктов всё больше инвесторов будут фиксировать прибыль.

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так эксперты оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

Индекс Мосбиржи днём снизился, но вечером развернулся наверх и показал по итогу +1,5%. Среди причин — выход данных о замедлении инфляции в декабре, рост цены на нефть и новость о продлении лицензии на операции с рядом компаний под ограничениями.

😮‍💨 В декабре инфляция в России оказалась ниже ожиданий аналитиков — 1,32%. Это понравилось инвесторам. Итоговый показатель за 2024 год — 9,52%. А вот с 1 по 13 января индекс потребительских цен вырос на 0,67% — это всё ещё много, инфляция кардинально не замедляется.

Лучше других на эти цифры отреагировали акции компаний с большими долгами. Более 2,5% прибавили Мечел, М.видео, Самолёт, Сегежа, АФК Система. Они могут вырасти ещё, но вряд ли сильно, потому что причин для скорого снижения ключевой ставки пока недостаточно.

💻 ВК (+9,3%) вышел в лидеры роста на фоне ожиданий IPO Skillbox. Однако у наших аналитиков нет уверенности, что размещение произойдёт в ближайшее время, поэтому взгляд на акции сдержанный.

👨‍💼 Henderson отчитался за декабрь 2024 года — выручка выросла на 27,6% к декабрю 2023 года =2,8 млрд рублей. По сравнению с декабрём 2022-го она выросла на 76%.

🇺🇸 У акций США лучший день за последние два месяца во главе с бигтехами. Инвесторов приободрила макростатистика. Потребительская инфляция без учёта волатильных составляющих (энергия и еда) оказалась ниже ожиданий. Увеличились шансы на более мягкую политику ФРС.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments