Инвестировать в долларах и евро опасно. Да, но не совсем
Можно использовать замещающие облигации. Они выпущены в иностранной валюте, но внутри России. Сделки, расчёты и выплаты происходят в рублях по курсу ЦБ.
Подробно о том, как устроены замещающие облигации, мы рассказывали здесь. А в Альфа-Капитале собрали отдельный портфель для тех, кто ищет защиту от ослабления рубля 💼
Представляем ОПИФ «Альфа-Капитал Валютные облигации». Преимущественно в нём замещающие облигации, например, Газпром капитала, Лукойла, Группы ПИК, Совкомфлота, а ещё евробонды в долларах и евро.
Управляющие следят за ситуацией на рынках и корректируют состав фонда, чтобы итоговый финансовый результат становился лучше.
Сколько стоит? Минимальные инвестиции — 100 рублей 💵
Как купить? Паи фонда доступны здесь. Эксперты советуют вкладываться на год и дольше ⏳
А риски? Умеренные. Все бумаги хранятся в российских депозитариях, а расчёты идут в рублях, то есть рисков внешних блокировок нет. Кроме того, аналитики подбирают заёмщиков с высокими кредитными рейтингами, значит, вероятность дефолтов и других проблем минимальна 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Можно использовать замещающие облигации. Они выпущены в иностранной валюте, но внутри России. Сделки, расчёты и выплаты происходят в рублях по курсу ЦБ.
Подробно о том, как устроены замещающие облигации, мы рассказывали здесь. А в Альфа-Капитале собрали отдельный портфель для тех, кто ищет защиту от ослабления рубля 💼
Представляем ОПИФ «Альфа-Капитал Валютные облигации». Преимущественно в нём замещающие облигации, например, Газпром капитала, Лукойла, Группы ПИК, Совкомфлота, а ещё евробонды в долларах и евро.
Управляющие следят за ситуацией на рынках и корректируют состав фонда, чтобы итоговый финансовый результат становился лучше.
Сколько стоит? Минимальные инвестиции — 100 рублей 💵
Как купить? Паи фонда доступны здесь. Эксперты советуют вкладываться на год и дольше ⏳
А риски? Умеренные. Все бумаги хранятся в российских депозитариях, а расчёты идут в рублях, то есть рисков внешних блокировок нет. Кроме того, аналитики подбирают заёмщиков с высокими кредитными рейтингами, значит, вероятность дефолтов и других проблем минимальна 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Акции Virgin Galactic штормит 🌊
В начале мая котировки взлетали на 20% после новости о скором начале коммерческих полётов к границам с космосом. А на этой неделе, когда первый рейс с пассажирами благополучно вернулся на землю, стоимость бумаг рухнула на 14% 🤔
Мало того что Virgin Galactic задержалась с дебютом на 15 лет, о коммерческом успехе речи не будет ещё долго. Космических туристов пока немного, а у самой компании недостаточно космолётов и денег на развитие. Возможно, инвесторы поняли, что компании ещё долго придётся финансировать космическую гонку за счёт размещений акций 🚀
Но основатель компании Ричард Брэнсон не унывает: следующий полёт планируется в начале августа, а потом каждый месяц. Места забронировали 800 человек. Билеты уже продаются: $450 тыс. — и вы космический турист 👩🚀 Но будьте осторожны: в космосе водятся и разбойники. Правда, они довольно симпатичные, да и живут в другой вселенной — Marvel. Конечно, мы про «Стражей галактики» 🌠 Пока мы наблюдаем за судьбой космического туризмаи копим на билет, можно провести несколько часов в компании говорящего енота, зеленокожей наёмницы, человека-дерева, одержимого жаждой мести громилы и Звёздного Лорда. Тем более что недавно вышла третья часть истории 😉
#планнавыходные
@alfa_investments
В начале мая котировки взлетали на 20% после новости о скором начале коммерческих полётов к границам с космосом. А на этой неделе, когда первый рейс с пассажирами благополучно вернулся на землю, стоимость бумаг рухнула на 14% 🤔
Мало того что Virgin Galactic задержалась с дебютом на 15 лет, о коммерческом успехе речи не будет ещё долго. Космических туристов пока немного, а у самой компании недостаточно космолётов и денег на развитие. Возможно, инвесторы поняли, что компании ещё долго придётся финансировать космическую гонку за счёт размещений акций 🚀
Но основатель компании Ричард Брэнсон не унывает: следующий полёт планируется в начале августа, а потом каждый месяц. Места забронировали 800 человек. Билеты уже продаются: $450 тыс. — и вы космический турист 👩🚀 Но будьте осторожны: в космосе водятся и разбойники. Правда, они довольно симпатичные, да и живут в другой вселенной — Marvel. Конечно, мы про «Стражей галактики» 🌠 Пока мы наблюдаем за судьбой космического туризма
#планнавыходные
@alfa_investments
🇷🇺 Российский рынок в пятницу немного прибавил — в основном за счёт акций металлургов. А одобрение дивидендов акционерами нефтяных компаний Роснефти, Газпром нефти, Татнефти, Сургутнефтегаза не отразилось на рынке — это были ожидаемые события. В целом индекс Мосбиржи за июнь вырос почти на 3%.
📉 Рубль в пятницу продолжал слабеть. Аналитики Альфа-Инвестиций видят причину в торговом балансе. Спрос на валюту растёт вслед за импортом из Китая. А предложение не поспевает: экспорт пострадал от снижения цен на нефть за последние пару месяцев. Сегодня утром рубль снова начал укрепляться, но пятничные потери отыграл лишь наполовину.
🗽 Американский рынок акций в пятницу оживился. Всё благодаря майской макростатистике: индекс расходов потребителей вырос на 4,6%, хотя аналитики ждали 4,7%. Сегодня на ход торгов могут повлиять окончательные данные о деловой активности в производстве за июнь. Ещё рынок может поддержать новость о продажах Tesla во II квартале. Они достигли 479,7 тыс. автомобилей, а это на 10% выше ожиданий.
🇨🇳 В Китае пятничные торги завершились в плюсе. Сегодня рост рынка акций на шанхайской бирже ускорился до 1,3%. Инвесторы покупают бумаги технологических компаний и производителей электромобилей на фоне хороших продаж Tesla. Но пока участники рынка опасаются замедления экономики Китая. По итогам полугодия индекс китайских акций MSCI упал на 6%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📉 Рубль в пятницу продолжал слабеть. Аналитики Альфа-Инвестиций видят причину в торговом балансе. Спрос на валюту растёт вслед за импортом из Китая. А предложение не поспевает: экспорт пострадал от снижения цен на нефть за последние пару месяцев. Сегодня утром рубль снова начал укрепляться, но пятничные потери отыграл лишь наполовину.
🗽 Американский рынок акций в пятницу оживился. Всё благодаря майской макростатистике: индекс расходов потребителей вырос на 4,6%, хотя аналитики ждали 4,7%. Сегодня на ход торгов могут повлиять окончательные данные о деловой активности в производстве за июнь. Ещё рынок может поддержать новость о продажах Tesla во II квартале. Они достигли 479,7 тыс. автомобилей, а это на 10% выше ожиданий.
🇨🇳 В Китае пятничные торги завершились в плюсе. Сегодня рост рынка акций на шанхайской бирже ускорился до 1,3%. Инвесторы покупают бумаги технологических компаний и производителей электромобилей на фоне хороших продаж Tesla. Но пока участники рынка опасаются замедления экономики Китая. По итогам полугодия индекс китайских акций MSCI упал на 6%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
У Мосбиржи появились новые фьючерсы на популярные акции и золото. Вспоминаем, что такое фьючерсные контракты и как их использовать 👇
Что это такое?
Это не сам актив, а договор о сделке с ним в определённый день по конкретной цене. Продавец и покупатель заключают контракт на будущее, отсюда название. Поскольку у каждого фьючерса есть срок исполнения, рынок, на котором они торгуются, называют срочным ⏳
Фьючерс бывает поставочный — тогда покупатель в день исполнения контракта получит сам актив (нефть, золото, акции). Новые фьючерсы Мосбиржи на акции Whoosh, Beluga Group, Segezha и Совкомфлота — поставочные. Но более распространены расчётные, как, например, новый фьючерс на золото. По нему инвестор получает (или теряет) разницу между ценой в контракте и на рынке 🤔
Сколько надо денег?
Фьючерс — это не покупка/продажа, а обязательство сделать это в будущем. Поэтому он ничего не стоит. Но брокер блокирует на счётах обоих участников сделки сумму до 30% от цены контракта как гарантию его выполнения. Сумма каждый день пересчитывается, ведь цена фьючерса меняется📊
Зачем нужны фьючерсы?
Объясняют эксперты Альфа-Инвестиций:
✅ чтобы зарабатывать на активах, которых на фондовом рынке нет. Это нефть, металлы, пшеница, московская недвижимость, биржевые индексы и т. д.
✅ для страховки портфеля. Короткая позиция по фьючерсу на индекс Мосбиржи поможет отыграть часть потерь на рынке акций, если он резко просядет.
✅ для заработка «с плечом» — оно у фьючерсов встроенное. Фьючерс позволяет зарабатывать на изменении цены актива, не тратясь на его покупку, а за счёт гарантийного обеспечения ❗️ Но помните, плечо увеличивает и убыток — если вы не угадаете с движением рынка.
Звучит интересно. Покупать?
Оцените свои знания и умение прогнозировать. Фьючерс — инструмент с высоким риском: для операций с ним придётся сдать тест🧑💻
Но инвестор может извлечь пользу из фьючерса и без покупки! Котировки фьючерсов показывают, на какое будущее для разных активов делают ставку профессионалы 😎
#основыинвестиций
@alfa_investments
Что это такое?
Это не сам актив, а договор о сделке с ним в определённый день по конкретной цене. Продавец и покупатель заключают контракт на будущее, отсюда название. Поскольку у каждого фьючерса есть срок исполнения, рынок, на котором они торгуются, называют срочным ⏳
Фьючерс бывает поставочный — тогда покупатель в день исполнения контракта получит сам актив (нефть, золото, акции). Новые фьючерсы Мосбиржи на акции Whoosh, Beluga Group, Segezha и Совкомфлота — поставочные. Но более распространены расчётные, как, например, новый фьючерс на золото. По нему инвестор получает (или теряет) разницу между ценой в контракте и на рынке 🤔
Сколько надо денег?
Фьючерс — это не покупка/продажа, а обязательство сделать это в будущем. Поэтому он ничего не стоит. Но брокер блокирует на счётах обоих участников сделки сумму до 30% от цены контракта как гарантию его выполнения. Сумма каждый день пересчитывается, ведь цена фьючерса меняется
Зачем нужны фьючерсы?
Объясняют эксперты Альфа-Инвестиций:
✅ чтобы зарабатывать на активах, которых на фондовом рынке нет. Это нефть, металлы, пшеница, московская недвижимость, биржевые индексы и т. д.
✅ для страховки портфеля. Короткая позиция по фьючерсу на индекс Мосбиржи поможет отыграть часть потерь на рынке акций, если он резко просядет.
✅ для заработка «с плечом» — оно у фьючерсов встроенное. Фьючерс позволяет зарабатывать на изменении цены актива, не тратясь на его покупку, а за счёт гарантийного обеспечения ❗️ Но помните, плечо увеличивает и убыток — если вы не угадаете с движением рынка.
Звучит интересно. Покупать?
Оцените свои знания и умение прогнозировать. Фьючерс — инструмент с высоким риском: для операций с ним придётся сдать тест
Но инвестор может извлечь пользу из фьючерса и без покупки! Котировки фьючерсов показывают, на какое будущее для разных активов делают ставку профессионалы 😎
#основыинвестиций
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Когда мы говорим, что инвесторы на pre-IPO могут получить высокую прибыль — это не пустой звук. Пример — финтех CarMoney. Сегодня он разместил акции на бирже, и наши клиенты смогли заработать 41% 💪
CarMoney — сервис по выдаче займов под залог авто, 85% заявок оформляется через приложение. Это перспективный рынок с большим потенциалом роста 📈 Компания уже шесть лет известна на фондовом рынке, она разместила облигации на 1,5 млрд руб.
В марте 2023 года клиенты Альфа-Инвестиций могли купить акции CarMoney на этапе pre-IPO по цене 2,34 руб. А сегодня эти бумаги начали торговаться на Мосбирже c уровня 3,15 руб. и мгновенно взлетели до 3,31 руб. 👀 К середине дня компания объявила, что разместит дополнительный объём бумаг. Но некоторые клиенты Альфа-Инвестиций сразу зафиксировали прибыль в 41% 💰
Кстати, сейчас в Альфа-Инвестициях можно купить акции food-tech компании OSNOVA tech на этапе pre-IPO. Заявки принимаем до 16:00 мск 20 июля 2023 года, а размещение пройдёт 11 августа 2023 года ⏰
@alfa_investments
CarMoney — сервис по выдаче займов под залог авто, 85% заявок оформляется через приложение. Это перспективный рынок с большим потенциалом роста 📈 Компания уже шесть лет известна на фондовом рынке, она разместила облигации на 1,5 млрд руб.
В марте 2023 года клиенты Альфа-Инвестиций могли купить акции CarMoney на этапе pre-IPO по цене 2,34 руб. А сегодня эти бумаги начали торговаться на Мосбирже c уровня 3,15 руб. и мгновенно взлетели до 3,31 руб. 👀 К середине дня компания объявила, что разместит дополнительный объём бумаг. Но некоторые клиенты Альфа-Инвестиций сразу зафиксировали прибыль в 41% 💰
Кстати, сейчас в Альфа-Инвестициях можно купить акции food-tech компании OSNOVA tech на этапе pre-IPO. Заявки принимаем до 16:00 мск 20 июля 2023 года, а размещение пройдёт 11 августа 2023 года ⏰
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи +29,9% за первое полугодие 2023 года 🔼
Сильнее всех на рост рынка повлиял Сбербанк. Это самая популярная бумага в народном портфеле, и у неё большой вес в индексе Мосбиржи. Банк выигрывает от восстановления экономики и наращивает свой кредитный портфель, его акции за полгода прибавили 70% ✅
А вот другие чемпионы по темпам роста за полгода (спойлер: в основном там транспортники) 👇
Ещё один бенефициар быстрого роста ВВП — грузоперевозчик Globaltrans (+80%, здесь и дальше — рост котировок за первое полугодие). У компании хорошие показатели за 2022 год, большая доля в 6–7% на конкурентном рынке и крупные клиенты 👌
У Аэрофлота (+73%) быстро растёт пассажиропоток. В мае авиакомпания перевезла 3,7 млн пассажиров: на 8,8% больше, чем в апреле, и на 12% больше, чем марте. Но финансовые результаты компания пока не публикует. Наши аналитики ожидали, что восстановление бизнес-показателей будет долгим ✈️
Акции Транснефти прибавили 63%. Возможно, дело в дивидендах, хотя бумаги у компании дорогие: одна привилегированная акция стоит 141800 руб. На рынке обращаются только префы, а все голосующие акции у государства. Росимущество одобрило дивиденды в размере 16665,2 руб. на акцию. Доходность к текущим котировкам — 11,7% 💸
Только у двух компаний из 42 участников индекса Мосбиржи за первое полугодие котировки просели. Это Русал и Норникель. Рыночные условия для этих компаний были неблагоприятными, они не смогли выплатить дивиденды по итогам 2022 года, и это разочаровало инвесторов 😢
@alfa_investments
Сильнее всех на рост рынка повлиял Сбербанк. Это самая популярная бумага в народном портфеле, и у неё большой вес в индексе Мосбиржи. Банк выигрывает от восстановления экономики и наращивает свой кредитный портфель, его акции за полгода прибавили 70% ✅
А вот другие чемпионы по темпам роста за полгода (спойлер: в основном там транспортники) 👇
Ещё один бенефициар быстрого роста ВВП — грузоперевозчик Globaltrans (+80%, здесь и дальше — рост котировок за первое полугодие). У компании хорошие показатели за 2022 год, большая доля в 6–7% на конкурентном рынке и крупные клиенты 👌
У Аэрофлота (+73%) быстро растёт пассажиропоток. В мае авиакомпания перевезла 3,7 млн пассажиров: на 8,8% больше, чем в апреле, и на 12% больше, чем марте. Но финансовые результаты компания пока не публикует. Наши аналитики ожидали, что восстановление бизнес-показателей будет долгим ✈️
Акции Транснефти прибавили 63%. Возможно, дело в дивидендах, хотя бумаги у компании дорогие: одна привилегированная акция стоит 141800 руб. На рынке обращаются только префы, а все голосующие акции у государства. Росимущество одобрило дивиденды в размере 16665,2 руб. на акцию. Доходность к текущим котировкам — 11,7% 💸
Только у двух компаний из 42 участников индекса Мосбиржи за первое полугодие котировки просели. Это Русал и Норникель. Рыночные условия для этих компаний были неблагоприятными, они не смогли выплатить дивиденды по итогам 2022 года, и это разочаровало инвесторов 😢
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник немного отступил. Инвесторы продавали акции нефтяников после заявления вице-премьера Александра Новака: он сказал, что Россия добровольно сократит экспорт нефти на 500 тыс. баррелей в сутки в августе. Объёмы поставок снизятся, а это скажется на выручке компаний.
🛢 Однако сокращение добычи может подтолкнуть цены вверх, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Тем более что Саудовская Аравия в августе, как и в июле, тоже уменьшит добычу — на 1 млн баррелей в сутки. Сегодня утром котировки сорта Brent уже растут на 0,8%. Постепенно дорожает и российская нефть, а скидка на неё уменьшается. Хотя цены ещё гораздо ниже прошлогодних, за июнь баррель марки Urals подорожал на 1,94$, а скидка сократилась с 29,27% до 26%. Наши эксперты ждут роста цены нефти во втором полугодии 2023 года.
🇺🇸 Американский рынок акций в понедельник прибавил, но меньше, чем в пятницу. Данные о деловой активности в производстве за июнь оказались слабее ожиданий, а ФРС уже подтверждала намерение проводить жёсткую политику. Это подталкивает экономику США к рецессии. Сегодня торгов не будет: в США празднуют День независимости.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🛢 Однако сокращение добычи может подтолкнуть цены вверх, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Тем более что Саудовская Аравия в августе, как и в июле, тоже уменьшит добычу — на 1 млн баррелей в сутки. Сегодня утром котировки сорта Brent уже растут на 0,8%. Постепенно дорожает и российская нефть, а скидка на неё уменьшается. Хотя цены ещё гораздо ниже прошлогодних, за июнь баррель марки Urals подорожал на 1,94$, а скидка сократилась с 29,27% до 26%. Наши эксперты ждут роста цены нефти во втором полугодии 2023 года.
🇺🇸 Американский рынок акций в понедельник прибавил, но меньше, чем в пятницу. Данные о деловой активности в производстве за июнь оказались слабее ожиданий, а ФРС уже подтверждала намерение проводить жёсткую политику. Это подталкивает экономику США к рецессии. Сегодня торгов не будет: в США празднуют День независимости.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Альфа-Капитал приглашает на прямой эфир про замещающие облигации 🎙
Они выпускаются в иностранной валюте, но внутри России. Сделки, расчёты и выплаты — в рублях по курсу ЦБ.
🗓 Когда? Уже сегодня, 4 июля в 18:00 мск
📖 О чём?
📌 как устроены замещающие облигации (перед эфиром теорию можно почитать здесь);
📌 чем они лучше глобальных евробондов;
📌 как в них инвестировать.
🤵 Об этом расскажет Евгений Жорнист, портфельный управляющий Альфа-Капитала.
🚩 Где? В Telegram @alfacapital. Для участия зарегистрируйтесь через @alfacapital_vebinarbot_bot
@alfa_investments
Они выпускаются в иностранной валюте, но внутри России. Сделки, расчёты и выплаты — в рублях по курсу ЦБ.
🗓 Когда? Уже сегодня, 4 июля в 18:00 мск
📖 О чём?
📌 как устроены замещающие облигации (перед эфиром теорию можно почитать здесь);
📌 чем они лучше глобальных евробондов;
📌 как в них инвестировать.
🤵 Об этом расскажет Евгений Жорнист, портфельный управляющий Альфа-Капитала.
🚩 Где? В Telegram @alfacapital. Для участия зарегистрируйтесь через @alfacapital_vebinarbot_bot
@alfa_investments
У нас в канале не только про кино, но и про вино 🍷
К акциям Абрау-Дюрсо стоит присмотреться хотя бы из-за быстрого роста: +73% с начала года. Но это компания второго эшелона, а значит — риски повышенные. Аналитики А-Клуба подготовили обзор бизнеса российского винодела. Вот основные выводы 👇
🍾 У российских производителей вина есть господдержка. Задача по продвижению отрасли зафиксирована в законе, а пошлины на импортное вино могут быть повышены. Доля местного вина на российском рынке выросла с 20–30% в 2020 году до 55% в апреле 2023.
🍾 Бизнес Абрау-Дюрсо растёт двузначными темпами. В 2022 году компания продала 54,17 млн бутылок (+18,1% по сравнению с 2021 годом). Выручка прибавила 15,5% в 2021 году и 18,9% — в 2022. Здесь основной вызов — недорогое импортное вино, которого стало больше на рынке из-за параллельного импорта. Если ограничения для импортных вин ужесточат, а алкоголь разрешат продавать онлайн — это будет позитивно для дальнейшего роста винодела.
🍾 Рентабельность по EBITDA у компании — 29–32% в годовом выражении. Это на уровне иностранных компаний-аналогов. По мнению аналитиков, показатель вряд ли будет как снижаться, так и сильно расти. Чистый долг/EBITDA 2,1x — довольно много, и все деньги идут на рост производства. Поэтому больших дивидендов винодел позволить себе не может. По итогам 2023 года аналитики ожидают около 7 руб. на акцию (доходность — около 2%).
А что с рисками? ⚠️
Главный — низкая ликвидность акций. В бумаги Абрау-Дюрсо не вкладываются инвестфонды, и их мало изучают аналитики. Акции считаются рискованными для неквалифицированных инвесторов: чтобы купить их, придётся пройти тест 🤔
Другая трудность: в России не так много земель, на которых можно выращивать виноград. Из-за дефицита сырья у компании ограничены возможности расширять ассортимент, признаёт менеджмент 🍇
Так покупать или нет?
Акции Абрау-Дюрсо могут пригодиться в портфеле долгосрочному инвестору. Если вы готовы вложиться в рынок отечественных вин на несколько лет — cheers! 🥂
@alfa_investments
К акциям Абрау-Дюрсо стоит присмотреться хотя бы из-за быстрого роста: +73% с начала года. Но это компания второго эшелона, а значит — риски повышенные. Аналитики А-Клуба подготовили обзор бизнеса российского винодела. Вот основные выводы 👇
🍾 У российских производителей вина есть господдержка. Задача по продвижению отрасли зафиксирована в законе, а пошлины на импортное вино могут быть повышены. Доля местного вина на российском рынке выросла с 20–30% в 2020 году до 55% в апреле 2023.
🍾 Бизнес Абрау-Дюрсо растёт двузначными темпами. В 2022 году компания продала 54,17 млн бутылок (+18,1% по сравнению с 2021 годом). Выручка прибавила 15,5% в 2021 году и 18,9% — в 2022. Здесь основной вызов — недорогое импортное вино, которого стало больше на рынке из-за параллельного импорта. Если ограничения для импортных вин ужесточат, а алкоголь разрешат продавать онлайн — это будет позитивно для дальнейшего роста винодела.
🍾 Рентабельность по EBITDA у компании — 29–32% в годовом выражении. Это на уровне иностранных компаний-аналогов. По мнению аналитиков, показатель вряд ли будет как снижаться, так и сильно расти. Чистый долг/EBITDA 2,1x — довольно много, и все деньги идут на рост производства. Поэтому больших дивидендов винодел позволить себе не может. По итогам 2023 года аналитики ожидают около 7 руб. на акцию (доходность — около 2%).
А что с рисками? ⚠️
Главный — низкая ликвидность акций. В бумаги Абрау-Дюрсо не вкладываются инвестфонды, и их мало изучают аналитики. Акции считаются рискованными для неквалифицированных инвесторов: чтобы купить их, придётся пройти тест 🤔
Другая трудность: в России не так много земель, на которых можно выращивать виноград. Из-за дефицита сырья у компании ограничены возможности расширять ассортимент, признаёт менеджмент 🍇
Так покупать или нет?
Акции Абрау-Дюрсо могут пригодиться в портфеле долгосрочному инвестору. Если вы готовы вложиться в рынок отечественных вин на несколько лет — cheers! 🥂
@alfa_investments
Магнит даёт инвесторам надежду на дивиденды, а мы предлагаем заработать на позитивных ожиданиях 🔎
Торговым планом поделились аналитики сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, акции Магнита могут принести больше 4% за несколько недель 🤩
Почему это может сработать?
✅ После долгого перерыва в публикации отчётности Магнит объявил результаты за 2022 год и I квартал 2023 года. Они оказались сильными: в I квартале маржинальность по EBITDA осталась высокой (10,1%), в годовом исчислении выручка выросла на 9%, а средний чек на 4,4%.
✅ Компания может выплатить дивиденды около 1000 руб. на акцию, если будет кворум акционеров для принятия решений. Для этого Магнит выкупит у нерезидентов до 29,8% своих акций. А ещё наличие кворума даст возможность избрать совет директоров, и акции вернутся в котировальный список первого уровня.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Торговым планом поделились аналитики сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, акции Магнита могут принести больше 4% за несколько недель 🤩
Почему это может сработать?
✅ После долгого перерыва в публикации отчётности Магнит объявил результаты за 2022 год и I квартал 2023 года. Они оказались сильными: в I квартале маржинальность по EBITDA осталась высокой (10,1%), в годовом исчислении выручка выросла на 9%, а средний чек на 4,4%.
✅ Компания может выплатить дивиденды около 1000 руб. на акцию, если будет кворум акционеров для принятия решений. Для этого Магнит выкупит у нерезидентов до 29,8% своих акций. А ещё наличие кворума даст возможность избрать совет директоров, и акции вернутся в котировальный список первого уровня.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил за счёт отдельных компаний. Среди нефтяников больше других подорожали акции Лукойла (+2,23%), а среди банкиров — ВТБ (+1,54%).
📉 Рубль продолжает слабеть. Вчера курс преодолевал отметку 90 руб. за доллар, но потом откатился ближе к 89 руб. Сегодня утром доллар опять торгуется выше 90 руб. Причина прежняя — торговый баланс, объяснили в Банке России. Экспортная выручка уменьшается, потому что снижаются цены на сырьё. А импорт растёт, ведь экономика быстро восстанавливается.
🏭 Правительство России ожидает, что ВВП страны в 2023 году вырастет больше чем на 2%, если не будет каких-то форс-мажоров. Раньше прогнозы были более осторожными. Глава Минэкономразвития уже говорил, что рост обгонит официальный прогноз в 1,2%, но не называл цифр. Ожидания Банка России — в диапазоне 0,5–2%. А Всемирный банк прогнозировал, что в 2023 году российская экономика снизится на 0,2%, а расти на 1,2% будет только в 2024 году.
🇺🇸 В США вчера торгов не было из-за Дня независимости. Сегодня утром фьючерсные контракты на индекс S&P 500 теряют 0,15%: инвесторы опасаются резкого снижения котировок. После двузначного роста в первой половине года делать ставку на дальнейший быстрый рост становится опасно, ведь у экономики США есть риски рецессии.
🇨🇳 На китайском фондовом рынке сегодня утром возобновились распродажи: деловая активность в сфере услуг снизилась больше ожиданий. Замедление роста второй экономики мира влияет на инвестиции и в американские, и российские акции, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📉 Рубль продолжает слабеть. Вчера курс преодолевал отметку 90 руб. за доллар, но потом откатился ближе к 89 руб. Сегодня утром доллар опять торгуется выше 90 руб. Причина прежняя — торговый баланс, объяснили в Банке России. Экспортная выручка уменьшается, потому что снижаются цены на сырьё. А импорт растёт, ведь экономика быстро восстанавливается.
🏭 Правительство России ожидает, что ВВП страны в 2023 году вырастет больше чем на 2%, если не будет каких-то форс-мажоров. Раньше прогнозы были более осторожными. Глава Минэкономразвития уже говорил, что рост обгонит официальный прогноз в 1,2%, но не называл цифр. Ожидания Банка России — в диапазоне 0,5–2%. А Всемирный банк прогнозировал, что в 2023 году российская экономика снизится на 0,2%, а расти на 1,2% будет только в 2024 году.
🇺🇸 В США вчера торгов не было из-за Дня независимости. Сегодня утром фьючерсные контракты на индекс S&P 500 теряют 0,15%: инвесторы опасаются резкого снижения котировок. После двузначного роста в первой половине года делать ставку на дальнейший быстрый рост становится опасно, ведь у экономики США есть риски рецессии.
🇨🇳 На китайском фондовом рынке сегодня утром возобновились распродажи: деловая активность в сфере услуг снизилась больше ожиданий. Замедление роста второй экономики мира влияет на инвестиции и в американские, и российские акции, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Курс доллара превысил 90 руб. вчера и сегодня остаётся выше этой отметки. Похоже, такой курс с нами надолго. По мнению аналитиков Альфа-Банка, скорее всего, рубль будет слабеть и дальше. Что происходит? 👀
90 руб. за доллар — психологически важная отметка, поэтому вчера ситуацию пришлось прокомментировать Центробанку. Всё дело по-прежнему в изменении торгового баланса, сказала первый зампред ЦБ Ксения Юдаева ⚖️ Вот что это значит: экономика России восстанавливается, и импорт растёт. А валютная выручка, которую получают экспортёры, уменьшается, потому что снижаются цены на сырьё 🛢 Таким образом, на российском рынке всё больше импортных товаров и меньше долларов. Поэтому спрос на доллары растёт, и американская валюта дорожает 💵
Ещё важное заявление ЦБ — что текущий тренд не угрожает финансовой стабильности. По мнению аналитиков Альфа-Банка, из этого следует, что, вероятнее всего, рубль будет слабеть и дальше 📉 Почему? Видимо, ЦБ даёт понять, что не будет из-за курса менять свои операции на валютном рынке. Ведь в предыдущие годы ЦБ, действуя от лица Минфина, несколько раз менял порядок этих операций для сохранения финансовой стабильности, то есть для сглаживания резких скачков курса📊
Рубль слабеет в июле и августе уже традиционно, добавила главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Но сейчас это может дополнительно ускорить инфляцию — если компании начнут повышать цены на импортную продукцию 📱 А это уже потребует реакции со стороны ЦБ, считает Наталия Орлова (ранее она прогнозировала, что ЦБ на июльском заседании поднимет ставку до 8%). Но будет ли экономика реагировать именно так — пока вопрос открытый 🤔
@alfa_investments
90 руб. за доллар — психологически важная отметка, поэтому вчера ситуацию пришлось прокомментировать Центробанку. Всё дело по-прежнему в изменении торгового баланса, сказала первый зампред ЦБ Ксения Юдаева ⚖️ Вот что это значит: экономика России восстанавливается, и импорт растёт. А валютная выручка, которую получают экспортёры, уменьшается, потому что снижаются цены на сырьё 🛢 Таким образом, на российском рынке всё больше импортных товаров и меньше долларов. Поэтому спрос на доллары растёт, и американская валюта дорожает 💵
Ещё важное заявление ЦБ — что текущий тренд не угрожает финансовой стабильности. По мнению аналитиков Альфа-Банка, из этого следует, что, вероятнее всего, рубль будет слабеть и дальше 📉 Почему? Видимо, ЦБ даёт понять, что не будет из-за курса менять свои операции на валютном рынке. Ведь в предыдущие годы ЦБ, действуя от лица Минфина, несколько раз менял порядок этих операций для сохранения финансовой стабильности, то есть для сглаживания резких скачков курса
Рубль слабеет в июле и августе уже традиционно, добавила главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Но сейчас это может дополнительно ускорить инфляцию — если компании начнут повышать цены на импортную продукцию 📱 А это уже потребует реакции со стороны ЦБ, считает Наталия Орлова (ранее она прогнозировала, что ЦБ на июльском заседании поднимет ставку до 8%). Но будет ли экономика реагировать именно так — пока вопрос открытый 🤔
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Последние дни июня рынок рос во многом за счёт металлургов. Акции НЛМК, ММК и Северстали за июнь прибавили в среднем 16% против результата индекса Мосбиржи +3%. Это долгосрочный тренд или стечение обстоятельств? Разбираемся с нашими аналитиками 🏭
Прогнозы стали лучше
Сначала новостями поделился гендиректор Северстали: операционные результаты II квартала будут сильными, прогноз по росту производства (+7,5%) на 2023 год сохраняется, не за горами возврат к дивидендам 💸 Затем и руководители ММК сказали об ожидании сильных результатов за II квартал. В итоге инвесторы улучшили взгляд на весь сектор 🤩
Информации станет больше
Драйвером роста котировок металлургов стало грядущее повышение прозрачности компаний 💎 С 1 июля бизнес снова должен раскрывать корпоративную информацию, хоть и не всю, что раньше. Это нужно для развития рынка капитала, считает глава ЦБ Эльвира Набиуллина🔼
Слабый рубль на руку металлургам
Производство стали в первом полугодии росло. Цены на российском рынке оставались стабильными с апреля по июль, а выгода от экспорта на фоне слабеющего рубля должна была увеличиться 💰
Что думают об этом аналитики Альфа-Банка?
Они считают, что сектор чёрной металлургии существенно перегрет, и причин для продолжения ралли пока нет. Вот почему 👇
📍 «Рост» производства — это эффект низкой базы первого полугодия 2022 года.
📍 На международном рынке сталь дешевеет из-за роста предложения от Китая. В мае его экспорт достиг семилетнего максимума - 8,36 млн тонн.
📍 Есть риск падения цен на железную руду и коксующийся уголь, что может потянуть вниз мировые цены на сталь.
📍 Поставки в Турцию приносят меньше выгоды из-за ослабления лиры.
📍 Пока нет твёрдых обещаний вернуть дивиденды.
Что делать инвестору?
🅰️ В краткосрочной перспективе интереснее других металлургических компаний выглядит НЛМК, который может получить дополнительный доход от продажи активов. Однако после прошедшего ралли аналитики Альфа-Банка рекомендуют зафиксировать прибыль по бумагам крупнейших металлургов 👌
@alfa_investments
Прогнозы стали лучше
Сначала новостями поделился гендиректор Северстали: операционные результаты II квартала будут сильными, прогноз по росту производства (+7,5%) на 2023 год сохраняется, не за горами возврат к дивидендам 💸 Затем и руководители ММК сказали об ожидании сильных результатов за II квартал. В итоге инвесторы улучшили взгляд на весь сектор 🤩
Информации станет больше
Драйвером роста котировок металлургов стало грядущее повышение прозрачности компаний 💎 С 1 июля бизнес снова должен раскрывать корпоративную информацию, хоть и не всю, что раньше. Это нужно для развития рынка капитала, считает глава ЦБ Эльвира Набиуллина
Слабый рубль на руку металлургам
Производство стали в первом полугодии росло. Цены на российском рынке оставались стабильными с апреля по июль, а выгода от экспорта на фоне слабеющего рубля должна была увеличиться 💰
Что думают об этом аналитики Альфа-Банка?
Они считают, что сектор чёрной металлургии существенно перегрет, и причин для продолжения ралли пока нет. Вот почему 👇
📍 «Рост» производства — это эффект низкой базы первого полугодия 2022 года.
📍 На международном рынке сталь дешевеет из-за роста предложения от Китая. В мае его экспорт достиг семилетнего максимума - 8,36 млн тонн.
📍 Есть риск падения цен на железную руду и коксующийся уголь, что может потянуть вниз мировые цены на сталь.
📍 Поставки в Турцию приносят меньше выгоды из-за ослабления лиры.
📍 Пока нет твёрдых обещаний вернуть дивиденды.
Что делать инвестору?
🅰️ В краткосрочной перспективе интереснее других металлургических компаний выглядит НЛМК, который может получить дополнительный доход от продажи активов. Однако после прошедшего ралли аналитики Альфа-Банка рекомендуют зафиксировать прибыль по бумагам крупнейших металлургов 👌
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мосбиржа подвела итоги торгов в июне: обороты росли во всех сегментах рынка 🌱
Такими темпами чистая прибыль площадки по итогам года может стать рекордной, считают аналитики Альфа-Банка. Но обо всём по порядку👇
🔺 Общий объём торгов вырос на 32% (сравнение здесь и дальше — в годовом выражении) и достиг 97,3 трлн руб. Это на 15% выше среднего уровня за последний год.
🔺 Инвесторы активно торговали акциями: оборот в июне удвоился до 1,826 трлн руб. На рынок приходят дивиденды, и видимо, участники рынка их реинвестируют, считают наши аналитики.
🔺 Торги облигациями выросли в 2,6 раза, до 2,964 трлн руб. в основном за счёт размещений однодневных бумаг. Хотя по сравнению с маем компании и государство стали привлекать меньше долга.
🔺 Объёмы торгов валютой и деривативами подскочили на 34% и 30% соответственно. Всё из-за колебаний курса рубля.
Такая торговая активность выгодна Мосбирже. По оценкам наших аналитиков, за II квартал комиссионные доходы площадки выросли на 40% ✅ Всё из-за повышения тарифов на рынках валют, деривативов и акций, и особенно с учётом низкой базы II квартала 2022 года. И хотя биржа больше не зарабатывает на счетах для иностранцев, чистая прибыль по итогам года может превысить рекорд 2022 года (36,3 млрд руб.) 👍 Но инвестиционная привлекательность акций Мосбиржи пока ограничена: площадка не может платить большие дивиденды, а дочерний Национальный расчётный депозитарий находится под западными ограничениями ❌
@alfa_investments
Такими темпами чистая прибыль площадки по итогам года может стать рекордной, считают аналитики Альфа-Банка. Но обо всём по порядку
🔺 Общий объём торгов вырос на 32% (сравнение здесь и дальше — в годовом выражении) и достиг 97,3 трлн руб. Это на 15% выше среднего уровня за последний год.
🔺 Инвесторы активно торговали акциями: оборот в июне удвоился до 1,826 трлн руб. На рынок приходят дивиденды, и видимо, участники рынка их реинвестируют, считают наши аналитики.
🔺 Торги облигациями выросли в 2,6 раза, до 2,964 трлн руб. в основном за счёт размещений однодневных бумаг. Хотя по сравнению с маем компании и государство стали привлекать меньше долга.
🔺 Объёмы торгов валютой и деривативами подскочили на 34% и 30% соответственно. Всё из-за колебаний курса рубля.
Такая торговая активность выгодна Мосбирже. По оценкам наших аналитиков, за II квартал комиссионные доходы площадки выросли на 40% ✅ Всё из-за повышения тарифов на рынках валют, деривативов и акций, и особенно с учётом низкой базы II квартала 2022 года. И хотя биржа больше не зарабатывает на счетах для иностранцев, чистая прибыль по итогам года может превысить рекорд 2022 года (36,3 млрд руб.) 👍 Но инвестиционная привлекательность акций Мосбиржи пока ограничена: площадка не может платить большие дивиденды, а дочерний Национальный расчётный депозитарий находится под западными ограничениями ❌
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Индекс Мосбиржи вчера немного снизился. Дорожали только акции экспортёров: Лукойла (+1,72%), Сургутнефтегаза (+1,43%), НЛМК (+2,03%), Русала (+3,2%).
Им выгоден слабый рубль — а он продолжает слабеть.
💲 Вчера курс доллара превысил 91 руб., а сегодня утром — уже 93,3 руб. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, в ближайший месяц-полтора доллар может подорожать до 95 руб. Но она не исключает и уровня 100 руб. за доллар, поскольку признаков равновесия рынка пока нет.
🛒 По данным Росстата, с 27 июня по 3 июля инфляция в России замедлилась до 0,13% против 0,16% неделей ранее. Но наметился другой тренд: вслед за подорожанием доллара поставщики импортных товаров уже начали повышать цены. Из-за этого растёт вероятность повышения ключевой ставки на июльском заседании ЦБ, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
⏰ Десятки российских компаний заканчивают формировать реестры акционеров для выплат. Поэтому в ближайшие дни на торги будут влиять дивидендные отсечки (скоро расскажем подробности). Обычно перед дедлайном для покупки бумаг под выплаты спрос на акции растёт, а на следующий день происходит «технический» спад. Сегодня первый день без дивидендов торгуются акции ЛСР и Башнефти, завтра к ним присоединятся Газпром нефть и ОГК-2, а в понедельник — Татнефть, Роснефть, ФосАгро, РусГидро и не только.
🗽 Рынок акций США вчера просел, включая технологический сектор. Инвесторы насторожились после публикации протоколов с последнего заседания ФРС. Там ещё раз подтверждено намерение американского регулятора повысить ставку на следующем заседании: инфляция замедляется не так быстро, как ожидалось.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Им выгоден слабый рубль — а он продолжает слабеть.
💲 Вчера курс доллара превысил 91 руб., а сегодня утром — уже 93,3 руб. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, в ближайший месяц-полтора доллар может подорожать до 95 руб. Но она не исключает и уровня 100 руб. за доллар, поскольку признаков равновесия рынка пока нет.
🛒 По данным Росстата, с 27 июня по 3 июля инфляция в России замедлилась до 0,13% против 0,16% неделей ранее. Но наметился другой тренд: вслед за подорожанием доллара поставщики импортных товаров уже начали повышать цены. Из-за этого растёт вероятность повышения ключевой ставки на июльском заседании ЦБ, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
⏰ Десятки российских компаний заканчивают формировать реестры акционеров для выплат. Поэтому в ближайшие дни на торги будут влиять дивидендные отсечки (скоро расскажем подробности). Обычно перед дедлайном для покупки бумаг под выплаты спрос на акции растёт, а на следующий день происходит «технический» спад. Сегодня первый день без дивидендов торгуются акции ЛСР и Башнефти, завтра к ним присоединятся Газпром нефть и ОГК-2, а в понедельник — Татнефть, Роснефть, ФосАгро, РусГидро и не только.
🗽 Рынок акций США вчера просел, включая технологический сектор. Инвесторы насторожились после публикации протоколов с последнего заседания ФРС. Там ещё раз подтверждено намерение американского регулятора повысить ставку на следующем заседании: инфляция замедляется не так быстро, как ожидалось.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На российском рынке лето: индекс Мосбиржи в июне прибавил 2,93% против 3,14% в мае. Транспортники вернулись на первую строчку, а серебро — у потребительского сектора благодаря Магниту. В минусе оказались только телекомы из-за дивидендного гэпа МТС 📉
Транспорт вернул себе золото
Застройщики в мае потеснили транспортников на вершине рейтинга, но в июне сектор снова в лидерах. Он хорошо прибавляет с начала июня благодаря морским грузоперевозчикам — Совкомфлоту и ДВМП ⛴ Это одна из отраслей, которая больше других выигрывает от восстановления экономики. Совкомфлот внушает особенный оптимизм инвесторам: он участвует в перенаправлении поставок нефти на Восток, у него большая доля на рынке и стабильные цены на услуги 👍
Магнит вывел потребрынок в топ
Компании потребительского сектора получили серебро благодаря одному Магниту. У него самая большая доля в отраслевом индексе, а котировки за месяц выросли на 20%🔼 Ретейлер раскрыл долгожданные результаты за 2022 год и объявил выкуп акций у иностранцев. Если Магнит соберёт кворум акционеров, то сможет выплатить очень высокие дивиденды, около 1000 руб. на акцию 🤞
Ещё неплохо прибавляли расписки Русагро (+12,6%) на фоне роста цен на продукцию, особенно пшеницу, и ослабления рубля 🌾 Компания хочет занять почти треть рынка майонеза в России и думает, как вернуть дивиденды — это нравится инвесторам 🤩
Бронза досталась айтишникам
Ozon (+12,1%) смог вытянуть сектор в топ. Онлайн-ретейлер показывает высокую рентабельность по EBITDA (8,5%), но ему приходится конкурировать с Wildberries, который быстрее наращивает обороты торговли. На 20% поднялись расписки ЦИАН без особых корпоративных новостей 🤷
МТС утянул телекомов в минус
Компания в июне потеряла 6,42% из-за дивидендного гэпа. Из-за большого веса в отраслевом индексе это повлияло на весь сектор. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут, что дивидендный гэп МТС быстро закроется: котировки компании растут обычно только на новостях о дивидендах, а их телеком-оператор платит раз в год 🤨
@alfa_investments
Транспорт вернул себе золото
Застройщики в мае потеснили транспортников на вершине рейтинга, но в июне сектор снова в лидерах. Он хорошо прибавляет с начала июня благодаря морским грузоперевозчикам — Совкомфлоту и ДВМП ⛴ Это одна из отраслей, которая больше других выигрывает от восстановления экономики. Совкомфлот внушает особенный оптимизм инвесторам: он участвует в перенаправлении поставок нефти на Восток, у него большая доля на рынке и стабильные цены на услуги 👍
Магнит вывел потребрынок в топ
Компании потребительского сектора получили серебро благодаря одному Магниту. У него самая большая доля в отраслевом индексе, а котировки за месяц выросли на 20%
Ещё неплохо прибавляли расписки Русагро (+12,6%) на фоне роста цен на продукцию, особенно пшеницу, и ослабления рубля 🌾 Компания хочет занять почти треть рынка майонеза в России и думает, как вернуть дивиденды — это нравится инвесторам 🤩
Бронза досталась айтишникам
Ozon (+12,1%) смог вытянуть сектор в топ. Онлайн-ретейлер показывает высокую рентабельность по EBITDA (8,5%), но ему приходится конкурировать с Wildberries, который быстрее наращивает обороты торговли. На 20% поднялись расписки ЦИАН без особых корпоративных новостей 🤷
МТС утянул телекомов в минус
Компания в июне потеряла 6,42% из-за дивидендного гэпа. Из-за большого веса в отраслевом индексе это повлияло на весь сектор. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут, что дивидендный гэп МТС быстро закроется: котировки компании растут обычно только на новостях о дивидендах, а их телеком-оператор платит раз в год 🤨
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM