[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현 ☎02-2184-2397]

★ 2023.01월 수출데이터 잠정치(1~10일)

1. 톡신 13.9백만달러 (YoY -37%, MoM -57.3%)
> 미국/캐나다 5.5백만달러 (YoY -37.4%, MoM +91.5%)
> 중국 1.1백만달러 (YoY -75.6%, MoM -86.4%)
* 북미향은 열흘간 잠정치 그대로 사용(2배치)

2. 임플란트 44.3백만달러 (YoY +12.5%, MoM -38.4%)
> 중국 16.9백만달러 (YoY +6.2%, MoM -10.6%)
> 미국 1.8백만달러 (YoY -22.4%, MoM -66.7%)
> 러시아 4.2백만달러 (YoY +54.2%, MoM -54.5%)

3. 미용 의료기기 57.7백만달러 (YoY +4.2%, MoM -23.5%)
> 미국 8.6백만달러 (YoY -28.6%, MoM -11.1%)
> 일본 4.4백만달러 (YoY -31.9%, MoM -51.7%)
> 브라질 7백만달러 (YoY +297.9%, MoM +133.7%)

4. 치과영상장비 16백만달러 (YoY -26%, MoM -11.2%)
> 미국 5.2백만달러 (YoY -36.8%, MoM +6%)

5. 콘택트렌즈 13.6백만달러 (YoY +1.2%, MoM -56.2%)

[의료기기 다올 의료기기 박종현]

그룹B입니다. 중국 정부는 시장 점유율 90% 업체들을 그룹A, 나머지 10% 업체들을 B로 나누어 별도로 입찰을 받고 있고, 해당 항저우 민성 라이드 의료 기술 유한 회사는 그룹 B 업체로 해당 548위안은 국내업체들 입찰과 무관하니, 업무에 참고 부탁드립니다.

번역: 1월 11일, 치과용 임플란트 시스템 지방 연합이 청두에서 입찰을 시작했고, 제안된 선정 결과는 정오 12시 30분경에 발표되었습니다. 선정된 결과 목록에서 B그룹의 항저우 민성 라이드 의료 기술 유한 회사의 4등급 순수 티타늄 제품 시스템은 가장 낮은 가격인 548위안을 보고했으며, 최고 유효 신고 가격은 2380위안입니다. 약 77% 감소하여 입찰 단위 선정 기준 1위. The Paper 기자는 548위안의 가격을 듣고 일부 회사 대표가 "믿을 수 없다"고 외쳤다는 사실을 알아차렸습니다.

1月11日，口腔种植体系统省级联盟集采在成都开标，中午12时30分左右拟中选结果出炉。从拟中选结果名单来看，B组的杭州民生立德医疗科技有限公司的四级纯钛产品系统报出了全场最低价，为548元，相比2380元/套的最高有效申报价，降幅约77%，在其竞价单元拟中选规则排名第一。澎湃新闻记者注意到，在听到548元的价格后，有企业代表发出惊呼：“真不可思议。”

https://finance.sina.cn/2023-01-11/detail-imxzuxpn2114653.d.html?vt=4&pos=108

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현 ☎02-2184-2397]

★ 괜히 중국에서 잘하는 게 아닙니다

▶ 1/11 VBP 입찰 결과 발표. 오스템임플란트/ 덴티움 각각 49만 세트 및 40만 세트 배정. VBP 입찰을 통한 매출액은 각각 697억원, 572억원. 3월말부터 4월중순까지 지방 정부에 전달되어 순차적으로 시행될 예정

▶ 유럽 업체들의 40% 가격 인하율로 인해 유럽 업체들의 점유율 확대가 나타날 수 있으나, 시술료의 상한이 4,500위안으로 설정되어 고가 임플란트 시술로 인한 추가적인 이득이 시술의에게 없어 유럽 임플란트 시술에 대한 수요 감소 전망

▶ ASP 인하율은 20% 수준으로 결정되었으며, 해당 입찰을 통해 국공립향 신규 고객의 매출 확대 및 임플란트 시술료 인하로 인한 임플란트 시술 확대 기대

▶ 민간 시장 또한 ASP가 770위안 수준으로 수렴할 전망. ASP 인하로 인한 국내 업체들의 마진 감소 우려되나, 기존 국내 업체들이 임플란트 판매와 함께 제공된 패키지들을 고려할 경우, ASP 인하율만큼의 마진 감소는 나타나지 않을 전망

▶ VBP로 인한 불확실성 해소. 오스템임플란트 및 덴티움의 주가 저평가. 건강 보험이 적용되는 국내 임플란트 식립률은 5%로 2014년 임플란트 급여화가 진행되었으며, 2016년과 2017년 임플란트 보험 대상연령이 70세와 65세로 확대되었음. VBP 입찰 제도를 포함한 중국 정부의 행보는 임플란트 시술 확대를 위함(중국 식립률 0.25%)

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3X64beW >

* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >

[다올 의료기기 박종현]
Inmode 4Q22 잠정 실적 발표

- 4Q22 잠정 매출액 $133.2-133.4M
- 2022E 매출액 $453.9 - 454.1M(YoY +25%)으로 기존 가이던스 $445M - $450M 대비 소폭 상회
- 2023E 매출액 가이던스는 $525 - 530M (YoY +15%) 제시. 2022년 성장률에 비해 보수적인 가이던스 전망치로 인해 전일 주가 10% 하락. 실적 발표는 2/14일 장전

링크: https://yhoo.it/3X0qoLs

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현 ☎02-2184-2397]

★ 고민과 걱정을 덜어줄 데이터

▶ 미용의료기기: 4Q22 고양시(루트로닉 소재, 42.8백만달러) YoY +23.3%/ QoQ +27.9% 수출 증가. 4Q22 금천구는 YoY -4.9%/ QoQ +8.8%, 강남구 YoY +0.5%/ QoQ +13.9% 기록. 1/1~10일간 수출에서는 ROW 국가 중 미용 시술에 관심도가 높은 브라질 수출액 2.3백만달러 달성. 브라질 수출 비중 높은 기업은 클래시스(슈링크 유니버스), 원텍(라비앙)

▶ 보툴리눔 톡신: 4Q22 춘천시(휴젤 소재), 화성시(대웅제약 소재) 수출액은 각각 20.3/20.7백만달러를 기록. 휴젤의 경우, YoY +97.0%, QoQ +9.2%의 성장세 시현. 1/1~10일간 수출데이터로는 북미향 선적 2배치 기록

▶ 임플란트: 4Q22 강서구(오스템임플란트) 51.7백만달러 수출되어 YoY +22.9%/ QoQ -9.0% 기록하였으며, 수원시(덴티움) 42.5백만달러 수출로 YoY +12.2%/ 33.2% 기록. 1/1~10일간 중국향 수출 5.6백만달러 기록하며 VBP 시행 앞둔 재고 수준 감소에 대한 우려 줄어들고 있음. 러시아 수출 1.4백만달러 기록

▶ 2022년 톡신/임플란트/미용 의료기기는 YoY +24.8%/24.6%/15.5%의 성장. 2023년에도 지역별 확장을 통한 성장을 기대할 수 있음. 중국 리오프닝과 함께 내수 소비 본격화를 통한 중국향 매출 성장 기대되는 보툴리눔 톡신 제제 업종 최선호하며, VBP 시행과 함께 임플란트 시술 확대로 수혜가 가능한 국내 임플란트 업체 선호

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3w39wb4 >

* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >

2023.01.16 16:31:41
기업명: 대웅(시가총액: 1조 1,541억)
보고서명: 신규시설투자등(자회사의 주요경영사항)

투자구분: 별도공장의 신설
투자금액: 1,460억원
자기자본: 3,206억원
자기자본 대비: 45.5%
시가총액 대비: 12.65%
투자시작일: 2023-01-16
투자종료일: 2024-12-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230116800605
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003090

2023.01.18 17:23:06
기업명: 랩지노믹스(시가총액: 2,379억)
보고서명: 최대주주변경

변경전: 진승현 외 1인 (12.71%)
변경후: 루하갈락티코스 유한회사 (16.16%)
변경사유: 루하갈락티코스 유한회사는 진승현 대표이사(변경전 최대주주)와 주식양수도계약을 체결하였고, 당사와는 제3자 배정 유상증자를 통한 기명식 보통주 신주 인수계약을 체결하였습니다. 모든 계약의 거래가 종결됨에 따라 최대주주가 변경되었습니다
인수목적: 경영권 인수

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230118900537
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=084650

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현 ☎02-2184-2397]

Evolus 4분기 실적 리뷰

- 매출액 $43.6M(YoY +26%). 2022 매출액 $148.6M(YoY +49%)
- 2023E 매출액 가이던스 $180-190M 제시(YoY + 21~27%). 4Q23부터 영업이익 흑전 전망
- 2023년 영업비용은 $145-150M 수준으로 미국/유럽 점유율 확보를 위한 투자. 2023년에도 유럽 기타 국가 및 호주 출시 이어갈 전망
- Extra strength 제형에 대한 2상 결과는 1/28 발표 예정
- 4Q22 주보 구매 계좌 700개 순증. 현재 구매 거래처수는 누적 9,500개 수준
- 2028년 CAGR 22% 성장을 통해 매출액 $500M 달성 예정. 주가는 전일 18% 상승

https://www.businesswire.com/news/home/20230118005311/en/Evolus-Announces-Preliminary-Unaudited-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2022-Net-Revenue-Projects-Profitability-by-Year-End-2023-and-Sets-500-Million-2028-Jeuveau®Nuceiva®-Revenue-Aspiration

(유가)한올바이오파마 - 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230119800298
2023-01-19

KCGI가 홈페이지에 게시한 주주서한입니다. 업무에 참고 부탁드립니다.

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현 ☎02-2184-2397]

★ 올해도 의료기기인가 봅니다

▶ 1Q23 주주총회 전 KCGI와 오스템임플란트의 행보 주목. Evolus CAGR 22%의 높은 성장률 제시. 미용/톡신/임플란트 불확실성보단 호재들이 부각받는 구간. Overweight 의견 유지

▶ Evolus 호실적 발표. 2028년까지 CAGR 22% 성장을 통해 매출액 5억 달러 가이던스 제시. 미국/유럽에서 합리적인 가격대 톡신으로 신규 시장을 개척하는 Evolus의 전략에 대한 정량적인 목표 확인. Top 3 시장인 미국/유럽/중국 공략 가속화하는 휴젤(BUY, TP 18만원)/ 대웅제약(BUY, TP 22만원) 주목

▶ 임플란트: 3월 주주총회에서는 엄태관 대표이사의 연임 여부가 관건. 현재 정관상 이사는 3인 이상 8인 이내이며, 2023.03월 임기 만료 이사는 엄태관 대표이사 및 사외 이사 2인. 최대주주 지분율은 조기매도청구권 전량 행사 시 22.25%. 에프리컷 홀딩스 지분율은 6.29%

▶ 미용 의료기기: 중국 리오프닝 및 미국 진출에 대한 모멘텀 주목 받고 있음. 1H23E 중 포텐자 품목 허가를 통해 중국 진출을 모색하고 있는 제이시스메디칼(BUY, TP 1.2만원) 주목

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3ZQESPK >

* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현 ☎02-2184-2397]

★ 2023.01월 수출데이터 잠정치(1~20일)

1. 톡신 28.7백만달러 (YoY +30%, MoM -11.8%)
> 미국/캐나다 6.5백만달러 (YoY -25.1%, MoM +128.8%)
> 중국 0.8백만달러 (YoY -83%, MoM -90.6%)
* 북미향은 20일간 잠정치 그대로 사용(2배치)

2. 임플란트 51.6백만달러 (YoY +31.1%, MoM -28.2%)
> 중국 13.8백만달러 (YoY -13%, MoM -26.8%)
> 러시아 6백만달러 (YoY +121.4%, MoM -34.7%)

3. 미용 의료기기 65.4백만달러 (YoY +18.2%, MoM -13.3%)
> 미국 10백만달러 (YoY -16.8%, MoM +3.5%)
> 일본 5.4백만달러 (YoY -17.6%, MoM -41.6%)
> 브라질 4.8백만달러 (YoY +175%, MoM +61.5%)

4. 치과영상장비 23.7백만달러 (YoY +9.9%, MoM +31.8%)
> 미국 8백만달러 (YoY -1.8%, MoM +64.8%)

5. 콘택트렌즈 16백만달러 (YoY +19.1%, MoM -48.4%)

(코스닥)오스템임플란트 - 공개매수신고서 https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230125000001
2023-01-25

공개매수 목적
□ 경영권안정 ■ M&A □ 지주회사요건충족 ■ 상장폐지
□ 기타   - 내용: 공개매수자는 (1) 본 공개매수 대상회사인 오스템임플란트(주)(이하 "대상회사")가 본 신고서 제출일 현재 발행하고 있는 보통주식(15,006,672주) 및 미상환 전환사채가 전부 주식으로 전환되는 경우 새로 발행될 보통주식(569,833주)을 합산한 주식수(총 15,576,505주, 이하 "잠재발행주식총수") 중, (i) 대상회사의 자기주식(939,469주), (ii) 대상회사의 최대주주가 소유한 주식(2,943,718주) 및 (iii) 공개매수자가 전환사채 매도청구권의 행사자로 지정받은 후 이를 행사하여 취득하게 될 전환사채의 전환으로 발행될 주식(516,315주)을 각 제외한 나머지 잔여주식 전부를 취득하고, (2) 관련 법령 및 규정상 요건 및 절차 등을 충족하는 경우, 대상회사의 자발적인 상장폐지를 신청하고자 하는 목적으로, 본 공개매수를 추진합니다.

(코스닥)오스템임플란트 - 공개매수설명서 https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230125000002
2023-01-25

(코스닥)오스템임플란트 - 주식등의대량보유상황보고서(일반) 보고자:에프리컷홀딩스 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230127000481
2023-01-27

(유가)대웅제약 - 투자판단관련주요경영사항 (섬유증질환 치료제의 중국내 임상개발 및 상업화 권리에 관한 기술수출 계약) https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230131800252
2023-01-31