​​Естественная нехватка золота способствует росту его стоимости

•В США отказались от золотого стандарта в 1933 году, но возвращаются к нему в разгар инфляционного кризиса.

•В 2024 году правительство США намерено напечатать банкнот на сумму около 200 миллиардов долларов, что составляет 548 миллионов долларов за каждый день.

•Несмотря на инфляцию, ФРС продолжает усугублять кризис, увеличивая денежную массу.

•Показатели инфляции остаются высокими и прогнозируются на уровне 2,3% в 2024 году.

•Долларизованные сбережения теряют свою ценность из-за снижения предложения золота.

•Стоимость золота стремительно растет из-за естественного дефицита, так как золото является ограниченным ресурсом.

•Рост предложения золота замедлился, но спрос на золото, похоже, созрел для роста.

•Физическая ценность золота обеспечивает надежное укрытие от инфляции и шторма на рынке.

•Золото доминирует не только над долларом, но и над фондовым рынком, благодаря своей физической ограниченности.

•Спрос на активы-убежища, такие как золото, вероятно, останется высоким из-за геополитической напряженности и экспансионистской денежно-кредитной политики центральных банков мира.

@aeconomicsa #золото

События, на которые следует обратить внимание на зерновых рынках в 2024 году

•Глобальный характер зерновых рынков может быть подвержен влиянию различных факторов.

•Пять ключевых факторов могут повлиять на динамику зерновых рынков в 2024 году:

•Урожайность пшеницы в России может быть сокращена из-за погодных условий.

•Производство кукурузы в Южной Америке остается неопределенным из-за плохих прогнозов погоды.

•Ла-Нинья может повлиять на глобальные погодные условия и урожайность зерновых.

•Валютные отношения и укрепление доллара могут повлиять на спрос и предложение на зерновых рынках.

•Растущий спрос Мексики на импортную сельскохозяйственную продукцию может увеличить нагрузку на предложение в США, Бразилии и Аргентине.

•Неопределенность на рынке зерна в 2024 году в основном зависит от погодных условий, и рынок будет пересматривать свою оценку рисков еженедельно.

@aeconomicsa #рынок #зерно

​​Спрос на золото центральных банков со всего мира подталкивает металл к новым максимумам

•Центральные банки мира увеличили закупки золота в 2022 и 2023 годах, вдвое превышая среднегодовые приобретения за предыдущие 10 лет.

•Мировой спрос на золото со стороны центральных банков продолжился в 1кв24, с закупкой 290 метрических тонн золота, на 12% выше средних квартальных закупок в 2022 и 2023 годах.

•Центральные банки с 2022 года выкупили 1/3 мирового производства золота.

•81% опрошенных центральных банков ожидают увеличения запасов золота в течение следующих 12 месяцев, самый высокий показатель за шесть лет опроса.

•Центральные банки #EMDE (стран с формирующимся рынком и развивающихся экономик) обеспокоены системными финансовыми и политическими рисками, что побуждает их диверсифицировать свои золотовалютные резервы.

•Китай финансирует свои покупки золота за счет продажи казначейских облигаций США, сокращая их запасы.

•Возобновление спроса на золото центральными со стороны центральных банков привело к росту спотовой цены на золото до рекордно высокого уровня в 2425 долларов за унцию в мае 2022 года.

@aeconomicsa #золото

​​Три, Два, Один - Когда?

•Экономика США замедлилась с четвертого квартала 2023 года.

•Реальный рост ВВП составил всего 1,3% в первом квартале 2024 года.

•Ситуация с инфляцией в 2024 году стала неоднозначной после снижения в 2023 году.

•На следующем заседании FOMC нет шансов на изменение ставки и новый пакет решений SEP (обзор экономических прогнозов) до сентября.

•FOMC сократил ожидаемое снижение ставок до одного в 2024 году.

•Замедление экономики не повлияло на создание рабочих мест на национальном уровне.

•В преддверии майского заседания FOMC, Бежевые книги как за апрель, так и за май предполагали, что замедление, наблюдавшееся в первом квартале, продолжилось и во втором квартале.

•Компенсация заработной платы, измеряемая индексом стоимости занятости, немного замедлилась в 2024 году, увеличившись на 4,2% в годовом исчислении (без учета сезонных колебаний) по сравнению с 4,8% в марте 2023 года, но была равна росту на 4,2% в годовом исчислении в декабре 2023 года, что указывает на сохраняющуюся силу на рынке труда.

•Инфляция PCE составляет 2,7%, что выше прогнозов FOMC.

•Председатель ФРС Пауэлл заявил, что Комитет должен быть уверен в приближении инфляции к целевому показателю перед снижением жесткости политики.

@aeconomicsa #США #ставка

В ноябре инфляция выросла в ряде федеральных земель Германии, показали предварительные данные, опубликованные в четверг. Это говорит о том, что общий уровень инфляции также вырастет, как и прогнозировалось.

В Баварии годовой уровень инфляции в ноябре вырос до 2,6% с 2,4% в предыдущем месяце.

В Бранденбурге он вырос с 1,8% до 1,9%, в Саксонии — с 2,8% до 2,9%, в Гессене — с 1,8% до 2,0%, а в Баден-Вюртемберге — с 2,1% до 2,2%.

#германия #инфляция #экономика #reuters

https://t.iss.one/TrumpsEmpireBot?start=friend=941737222=adjust=1h9jgqbc
Play with me, build your empire, and get a token Airdrop!

Also, get a FREE Welcome bonus:
⭐️ 30 STARS for common users!
⭐️ 90 STARS for Telegram Premium!

https://t.iss.one/reutersfrom

Рыночные новости

NASA потеряет около 3870 сотрудников в рамках программы добровольных увольнений, которая является частью масштабной инициативы администрации президента Дональда Трампа по сокращению штата федеральных служащих.

Цифры могут измениться по мере рассмотрения заявок НАСА, в том числе в случае выхода сотрудника из программы или отклонения заявления об увольнении, говорится в заявлении американского космического агентства, опубликованном в пятницу.

«Безопасность остаётся главным приоритетом для нашего агентства, поскольку мы стремимся стать более упорядоченной и эффективной организацией и работаем над тем, чтобы сохранить полную способность к проведению «золотой эры» исследований и инноваций, в том числе на Луне и Марсе», — заявили в NASA.

В 2025 году НАСА предложило своим сотрудникам две отдельные возможности уволиться в рамках правительственной программы отсрочки увольнения. Агентство заявило, что после реализации обеих программ, а также в связи с естественным оттоком кадров, который за тот же период составит около 500 человек, в агентстве останется около 14 000 государственных служащих.

Первый раунд состоялся в начале правления администрации Трампа, когда федеральные служащие получили электронные письма с предложением уволиться за компенсацию. Инициатива исходила от Илона Маска и его Департамента эффективности государственного управления. Тогда предложением воспользовались около 870 человек, или 4,8% сотрудников НАСА.

@aeconomicsa

Индия обогнала Китай и стала крупнейшим поставщиком смартфонов, продаваемых в США, после того как Apple Inc. перенесла производство большей части своих iPhone в эту южноазиатскую страну.

По данным Canalys, в первом полугодии Индия впервые стала крупнейшим производителем смартфонов, поставляемых в США, на её долю пришлось 44 % рынка. На втором месте оказался Вьетнам, где сосредоточено большая часть производства Samsung Electronics Co. Доля Китая сократилась с более чем 60 % от общего объёма поставок год назад до всего лишь 25 %.

@aeconomicsa

Цена на железную руду выросла после того, как новость о возможном продлении торгового перемирия между США и Китаем развеяла некоторые опасения по поводу влияния тарифов на мировую экономику.

Цена на сталеплавильный материал выросла более чем на 2 % и составила около 103 долларов за тонну после падения более чем на 4 % за предыдущие две сессии.

Рынки немного оживились после того, как министр торговли США Говард Лютник заявил, что возможно продление торгового перемирия с Китаем на 90 дней, при этом переговоры между двумя крупнейшими экономиками продолжаются. Хотя США не являются крупным импортёром китайской стали, пауза в их противостоянии улучшила экономические настроения, а также повысила спрос на промышленное сырьё.

Более благоприятная отчётная ситуация в Китае, крупнейшем в мире производителе стали, также может оказать поддержку ценам на железную руду. Согласно отчёту Bloomberg Intelligence, убытки 22 сталелитейных компаний, акции которых котируются на бирже, в первом полугодии сократятся на 70 % по сравнению с предыдущим годом.

«В первом квартале рентабельность большинства сталелитейных компаний выросла по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о достижении дна в 2024 году», — говорится в заметке аналитика Bloomberg Intelligence Мишель Люнг .

В 2025 году цены на железную руду то поднимались, то опускались, но сейчас они практически не изменились по сравнению с началом года. Они только что выросли в пятый раз подряд — это самая длинная серия с ноября 2023 года — в основном из-за оптимизма по поводу усилий Китая по ликвидации устаревших мощностей в целевых промышленных секторах.

По состоянию на 12:20 по сингапурскому времени фьючерсы на железную руду выросли на 2 % и составили 102,85 доллара за тонну. Контракты в юанях в Даляне также выросли в цене, как и контракты на сталь в Шанхае.

@aeconomicsa

В 60 раз больше цемента, чем в плотине Гувера, больше стали, чем в 116 зданиях Эмпайр-стейт-билдинг, и столько бетона, что его хватило бы на строительство двухполосной автомагистрали вокруг Земли пять раз, — вот что потребуется для нового китайского гидроэнергетического проекта $167 миллиардов в Тибете.

В этом месяце официально началось строительство того, что должно стать одним из крупнейших инфраструктурных проектов в истории. Это судьбоносное решение для председателя Си Цзиньпина, который пытается устойчиво возродить замедляющуюся экономику Китая, усилить контроль над неспокойным регионом и распространить влияние далеко за пределы страны.

Проект на реке Ярлунг Цангпо — это ставка на знакомую идею: масштабное и смелое строительство может вдохнуть новую жизнь в экономику, которая борется с дефляцией, многолетним спадом в сфере недвижимости и растущим торговым и геополитическим давлением. Кроме того, это даёт Си ещё один инструмент государственного контроля, помогая ему ассимилировать Тибет посредством экономической интеграции.

@aeconomicsa

Растущее недовольство из-за многолетних распространения теорий заговора, поддержки крайне правых политических движений и попыток свергнуть правительство США (что привело к катастрофическим последствиям для миллионов людей) могло наконец сказаться на Илоне Маске и его компаниях. А может, и нет.

Отчет о доходах Tesla на прошлой неделе завершился на мрачной ноте: богатейший человек мира заявил, что его компанию по производству электромобилей, испытывающую трудности и вызывающую разногласия, может ждать “несколько трудных кварталов” впереди. Учитывая, что выручка упала на 12%, а политический климат для электромобилей ухудшился благодаря его бывшему боссу в Белом доме, кто может винить его?

Но ничто не вечно, когда речь идёт о самом известном в мире уроженце Южной Африки. Всего через несколько дней Tesla объявила о новой сделке с Samsung на поставку чипов на $16,5 млрд, а на выходных повеселевший Маск в своей обычной гиперболизированной манере заявил, что Tesla может зарабатывать $30 трлн в год на продаже своего человекоподобного робота (да, с большой буквы). А 21 июля Tesla открыла свою первую закусочную в самом сердце Голливуда. Сразу после сэндвича с сыром на гриле за 9 долларов и четырёхэтажного киноэкрана начались протесты.

@aeconomicsa

Бразильские экспортеры говядины могут столкнуться с сокращением продаж на 1 миллиард долларов во второй половине 2025 года, если президент США Дональд Трамп выдвинет в пятницу план введения 50%-ных пошлин на экспорт страны, сообщает отраслевая группа Abiec, которая представляет компании, включая JBS NV.

По словам главы Abiec Роберто Перозы в интервью для Exame. изначально ожидалось, что в этом году Бразилия увеличит экспорт в США более чем в два раза — примерно до 400 000 метрических тонн.

США закупили рекордные объёмы постной говядины у Бразилии для производства говяжьего фарша, поскольку острая нехватка крупного рогатого скота привела к сокращению внутренних поставок, в результате чего цены в продуктовых магазинах взлетели до небес. Запрет на импорт крупного рогатого скота из Мексики из-за опасений по поводу паразитических насекомых ещё больше ограничил доступность мяса для крупнейшего в мире потребителя.

@aeconomicsa

Мексика повышает налоги на импорт небольших партий товаров, приобретаемых онлайн у таких компаний, как китайские ритейлеры Shein Group Ltd. и Temu, поскольку переговоры об отмене пошлин в США зашли в тупик.

Новый сбор в размере 33,5%, который был повышен с прежних 19%, будет взиматься с товаров, импортируемых из Китая и других стран, с которыми у Мексики нет торгового соглашения. С товаров, доставляемых из США и Канады курьерской службой, по-прежнему будет взиматься пошлина в размере 17%, если их цена составляет от 50 до 117 долларов. Товары, цена которых ниже этого диапазона, по-прежнему будут освобождены от пошлины, а товары, цена которых выше этого диапазона, теперь будут облагаться налогом в размере 19%.

Решение, опубликованное в официальном вестнике в понедельник вечером, является дополнением к международным торговым правилам, которые Мексика ввела в начале этого года. Многие считают, что это ответ на обвинения США в том, что Китай использует Мексику как лазейку для поставок дешёвых товаров своему северному соседу.

@aeconomicsa

Президент Дональд Трамп заявил, что достиг торгового соглашения с Южной Кореей, согласно которому на экспортные товары из Южной Кореи в США будет распространяться 15-процентная пошлина, а Сеул согласится на инвестиции в размере 350 миллиардов долларов.

«Мы договорились о 15-процентной пошлине для Южной Кореи. С Америки пошлина взиматься не будет»,

— написал Трамп в среду в своём посте в социальной сети.

Инвестиционный фонд, о котором объявил Трамп, напоминает аналогичный фонд в размере 550 миллиардов долларов, созданный Японией в рамках успешной попытки снизить угрожавшие ей тарифы. Как и в случае с японским фондом, который можно сравнить с суверенным фондом благосостояния, президент заявил, что расходы южнокорейского фонда на инвестиции в США будут контролироваться самим Трампом.

Трамп также заявил, что Южная Корея согласилась «принимать американскую продукцию, в том числе легковые и грузовые автомобили, сельскохозяйственную продукцию и т. д.». Скорее всего, это будет означать, что Сеул согласится принимать легковые и грузовые автомобили, соответствующие американским стандартам безопасности, без дополнительных требований.

Пока неясно, гарантирует ли соглашение снижение тарифов на автомобили и автозапчасти из Южной Кореи — ключевой момент в недавних переговорах между странами.

@aeconomicsa

Цена на нефть стабилизировалась после закрытия торгов на самом высоком уровне почти за шесть недель, поскольку президент Дональд Трамп пригрозил наказать Индию за покупку российской нефти, а его администрация ужесточила меры в отношении поставок из Ирана.

Цена на нефть West Texas Intermediate превысила 70 долларов за баррель после роста более чем на 7 % на этой неделе. В среду цена на нефть марки Brent составила около 73 долларов. Президент США заявил, что введёт пошлину на экспорт из Индии и штраф за покупку энергоносителей у России. Позже он добавил, что стороны всё ещё ведут переговоры.

Тем временем США ввели самые масштабные санкции в отношении Ирана за последние семь лет. Меры, принятые в отношении Тегерана и Индии, вызвали опасения по поводу сокращения поставок и потенциального негативного влияния на такие продукты, как дизельное топливо. При этом нефть может продемонстрировать самый большой месячный рост с сентября 2023 года.

Рынок внимательно следит за тем, успеет ли США заключить новые торговые соглашения до 1 августа. Трамп также объявил о 15% тарифе на южнокорейские товары. На выходных ОПЕК+ проведёт встречу, на которой будет принято решение о политике поставок на сентябрь. Большинство экспертов ожидают очередного значительного увеличения.

@aeconomicsa

Цена на медь в Лондоне выросла после того, как президент Дональд Трамп шокировал рынок, освободив очищенный металл от импортных пошлин в США.

Промышленный металл вырос на 0,3% до 9728,50 доллара за тонну на Лондонской бирже металлов по состоянию на 8:01 утра в Сингапуре. Это последовало за самым большим за всю историю наблюдений внутридневным падением в США после неожиданного решения Трампа.

Когда в начале этого года президент США впервые заявил о возможности введения пошлин, это привело к резкому росту цен на медь в США по сравнению с остальным миром и спровоцировало гонку за поставку меди в США, чтобы обойти пошлины.

Подробнее: Неожиданный медный тариф Трампа привлекает внимание к запасам меди в США

Решение об исключении рафинированной меди из списка товаров, облагаемых пошлинами, нарушит глобальные торговые потоки этого металла, который играет важнейшую роль в мировой экономике благодаря широкому использованию в электропроводке. Огромные объёмы меди, которые были отправлены в США за последние месяцы, создали огромные запасы, которые теперь могут быть реэкспортированы.

@aeconomicsa

Ожидается, что 25-процентная пошлина на индийский экспорт, введённая президентом США Дональдом Трампом с 1 августа, нанесёт ущерб целому ряду отраслей — от производителей электроники и непатентованных лекарств до компаний, выпускающих ювелирные изделия и автомобильные комплектующие.

Пошлины в Индии были «одними из самых высоких в мире», заявил Трамп в среду в своём посте на платформе Truth Social. Он также пригрозил дополнительным штрафом из-за закупок Индией энергоносителей у России.

Это заявление разрушило надежды Нью-Дели на преференции по сравнению с другими странами региона, несмотря на то, что Индия одной из первых начала торговые переговоры с Вашингтоном после громкого визита премьер-министра Наренды Моди в Белый дом в феврале. Вьетнам столкнулся с 20-процентными пошлинами, Индонезия — с 19-процентными, а Япония — с 15-процентными.

Если пошлина превысит 25%, то с июля по сентябрь пострадает около 10% всего индийского экспорта, сообщило ранее агентство Bloomberg News со ссылкой на источник, знакомый с внутренними расчётами Индии. В 2024 году объём двусторонней торговли между Индией и США составил 129,2 млрд долларов.

@aeconomicsa

Трейдеры, торгующие медью, спешат забронировать складские помещения, рассчитывая, что шокирующее решение президента США Дональда Трампа не вводить пошлины на основную форму торговли этим металлом вызовет волну поставок меди на склады Лондонской биржи металлов.

Гонка за складскими помещениями Лондонской биржи металлов, продолжавшаяся последние 27 часов, показывает, что заявление Белого дома положило конец арбитражным сделкам, которые, по словам ветеранов медной промышленности, были самыми прибыльными за всю их карьеру. Это также последний пример того, как тарифная политика Трампа перевернула рынок стоимостью 250 миллиардов долларов, на котором торгуется металл, имеющий решающее значение для энергетического перехода и считающийся стратегически важным для правительств по всему миру.

В течение нескольких месяцев трейдеры изо всех сил старались отправить медь в США, чтобы получить выгоду от резкого роста цен. Они быстро накопили запасы на сумму более 5 миллиардов долларов, которые были распределены по портам США, в частности в Новом Орлеане, где, как ни странно, находится крупнейший в мире биржевой запас меди.

Теперь те же трейдеры ищут новые места для хранения части этого металла, а после безумной гонки у них остались запасы в неудобных местах от Калифорнии до Гавайев.

В среду Трамп шокировал отрасль, объявив, что импортные пошлины в размере 50 % будут применяться только к переработанным формам меди, а не к чистому металлу. Поскольку цены в Нью-Йорке упали за считанные минуты, складские компании уже начали получать звонки от трейдеров, которые хотели перенаправить медь, предназначенную для американского рынка, на склады LME. (Хотя склады LME расположены в таких портах, как Новый Орлеан, они находятся за пределами таможенной зоны США.)

И снова место зарождения джаза стало центром активности в мировом медном бизнесе, по мнению многих из двух десятков трейдеров, производителей и руководителей логистических компаний, которые согласились дать интервью Bloomberg News на условиях анонимности.

Один из руководителей торгового дома сообщил, что к полудню четверга в Новом Орлеане не осталось свободных складских мощностей LME, которые не были бы зарезервированы для трейдера. Другой руководитель складского хозяйства сказал, что его компания не сможет поставлять медь на склады в Новом Орлеане как минимум в течение следующих трёх месяцев.

Поскольку премия за цену в США упала, некоторые трейдеры попытались перенаправить поставки металла от южноамериканских производителей, которые должны были быть проданы в США, покупателям в Европе и Азии. Другие продолжают планировать поставки в США, но оставляют за собой право поставить медь либо по фьючерсам на Comex, либо по фьючерсам на LME.

@aeconomicsa

Трейдеры, сделавшие ставку на то, что администрация Трампа откажется от своего обещания ввести пошлины на импорт необработанной меди, неплохо заработали.

В среду вечером более 31 000 контрактов перешли из категории «вне денег» в категорию «в деньгах» после того, как президент Дональд Трамп неожиданно освободил от пошлин наиболее широко импортируемую форму меди. Контракты, номинальная стоимость которых теперь составляет 3,54 миллиарда долларов, отражают значительные изменения на рынке опционов на медь. Это резкое увеличение по сравнению с вечером вторника, когда было зарегистрировано всего 675 опционов «пут» в деньгах на сумму 94,4 миллиона долларов.

Это победа «медвежьих» трейдеров, которые считали, что Трамп откажется от своих тарифных обещаний. Это также сигнал о некоторых потрясениях для банков и хедж-фондов, которые открыли длинные позиции по бумагам, предполагая, что Трамп будет придерживаться своей протекционистской торговой политики.

«Это просто поразительно — лотерейные билеты сработали,

— сказал Фил Стрейбл, главный рыночный стратег Blue Line Futures LLC, который торгует опционами и фьючерсами на медь уже более 20 лет. —

Все тарифы, которые мы видели, и многие меры, принимаемые администрацией, были очень нестабильными, что приводило к экстремальным последствиям для обеих сторон».

@aeconomicsa