⁉️ Вопрос 2025 года номер 1. Акции или вклады?

Последний год практически каждый день получаем вопрос: «Для чего инвестировать в акции, если вклады сейчас дают доходность больше?»

Обещали снять на эту тему ролик. Обещания свои держим и публикуем свежий ролик на нашем YouTube.

👉 В этом видео разберем, почему акции — более интересный инструмент для долгосрочного инвестора.

😉 Смотреть ролик на YouTube

СЕНСАЦИЯ!

По многочисленным просьбам запустили Rutube.

📺 Смотреть ролик на Rutube

Будем рады вашей поддержке в виде лайков и комментариев на YouTube. Всем приятного просмотра!

Академия НЕсложного процента

🎢 Кто знает, куда именно пойдет фондовый рынок?

Сегодня мы видим, что рынок закончил отскоком свою двухнедельную эпопею по отрицательному росту. Стоит ли теперь ждать, что рынок будет только расти?

👶 На фондовом рынке будущее наверняка знают исключительно новички!

Опытные коллеги вырабатывают систему (стратегию), которая позволяет из года в год приумножать капитал.

❓ Меня очень часто спрашивают: «Что будет дальше? Как поступить? Что лучше купить и когда это сделать?»

Если вы задаете вопрос, близкий по смыслу к «ЧТО ДЕЛАТЬ», это значит, что у вас нет стратегии. Ее отсутствие на рынке может привести к полной потере вложенных денег. И далеко не факт, что вы обретете опыт на будущее.

👉 Поэтому мы разработали специальный инвестиционный портфель (Мандаринка — отдельный пост о портфеле), который позволяет инвестору получать опыт, исследуя свою реакцию на рынок, без полной потери капитала.

Вдохнули жизнь в аналог такого портфеля даже для жителей глубинки с небольшими финансовыми возможностями. Мы каждый месяц публикуем новые покупки в Мандаринку в этом канале.

📈 Стоит отметить, что сам выбор бумаг с пояснением текущего выбора для покупки в Мандаринку мы обсуждаем на наших занятиях. Они проходят еженедельно по пятницам, и подключится можно в удалённом формате.

Занятия проходят в рамках нашего закрытого клуба долгосрочных инвесторов. В нем мы обсуждаем актуальные события фондового рынка и вопросы мира инвестиций с точки зрения пассивного долгосрочного инвестирования. Приумножаем капитал вместе с нашими коллегами.

✍️ Записаться в группу и уточнить все подробности можно будет у Софьи Залетовой (@sofyazaletova)

Академия НЕсложного процента

🕯 Хорошее ли сейчас время покупать акции?

В прошлую пятницу обсуждали этот вопрос на наших занятиях. Делимся небольшим фрагментом с ответом на этот вопрос.

Плюс также вы можете увидеть, как проходят наши пятничные встречи. Мы разбираем одну из тем мира финансов (все необходимое об инвестициях), обсуждаем актуальные события и отвечаем на вопросы коллег из нашего клуба долгосрочных инвесторов.

Еще раз отметим, эта запись с занятия с прошлой пятницы.

💬 А вы покупаете акции сейчас?)

Академия НЕсложного процента

💸 Что практикующие инвесторы вкладывают в понятие «Жизнь с капитала»?

Многим уже хорошо известно популярное направление FIRE (Financial Independence, Retire Early) — финансовая независимость и ранний выход на пенсию. Представьте себе жизнь, где работа — это выбор, а не необходимость. Где вы можете посвятить свое время любимым занятиям, семье или путешествиям.

О финансовой независимости с точки зрения человека, ее достигшей, сегодня и поговорим.

Сразу отметим, что мы не придерживаемся понятия FIRE так, как сейчас к нему относятся: откажись от всех благ, скопи немного денег и пытайся выжить на скромную сумму с дивидендов.

👉 Предпочитаем использовать другие понятия — самостоятельная пенсия или жизнь за счет капитала.

Главная цель — взращивание капитала такого объема, который своим денежным потоком (дивиденды, купоны, аренда и прочее) закрывал наши ежемесячные потребности без «дикой» экономии.

Да, сокращать расходы — дело полезное (всегда найдется парочка не самых важных строк в бюджете). Однако стоит это дело не в ущерб своему комфорту жизни.

Поэтому нам нужно трезво оценить, сколько денег нам требуется на один месяц жизни, и понять сумму годовых трат. Допустим, 50 тыс. в месяц = 600 тыс. в год. Эти 600 тыс. — необходимый объем трат. Эту сумму нам и должен генерировать наш капитал.

Практика работы на рынке более 20 лет показывает, что средняя отдача на капитал составляет 10% (наш Мандариновый портфель).

✔️ Проще говоря, денежный поток рассчитываем как 10% от капитала. Если нам нужны 600 тыс. в год, то капитал должен быть около 6 млн рублей.

А как же инфляция? Ожидаем ваш вопрос. Да, этот объем капитала достаточно неустойчив, и инфляция может «ударить по затылку» инвестора и отправить обратно на работу. Расчет выше — это лишь первая точка капитала. Первая определенная цель на пути к финансовой независимости.

Если интересно узнать о точках капитала подробнее, ставьте 👍. А мы расскажем об этом в следующих постах.

❗️Подводим итоги

В рамках стратегии ЛИБ инвестор не ущемляет себя до безумия в тратах и не откусывает от капитала деньги на жизнь (4% от капитала — подготовил об этом отдельную статью). Он живет за счет денежного потока, который генерирует сам капитал для закрытия не только базовых потребностей с хорошим запасом.

#фин_грамотность

Академия НЕсложного процента

🏛 Рынок любит суетливых инвесторов. Особенно их деньги.

Чем больше действий инвестор делает на рынке, тем больше он оставит своих денег брокеру, бирже и терпеливым инвесторам. И не менее важный факт: чем больше торгует, тем больше шанс остаться с нулем на счете.

🕯 Рынок — это место, где деньги от суетливых переходят к инвесторам, которые четко следуют стратегии.

Мы прекрасно понимаем, что достаточно тяжело сидеть на "месте" ровно, особенно когда рынок показывает такую волатильность (падение уже более двух недель — а сейчас резкий рывок наверх). Поэтому мы и создали закрытый клуб долгосрочных пассивных инвесторов.

⁉️ Какую пользу получают участники?

— Каждую неделю по пятницам обсуждаем одну из тем мира финансов с точки зрения долгосрочных инвестиций. Это помогает коллегам сформировать полноценную философию пассивного инвестирования.

— Вместе обдумываем покупки в наш Мандариновый портфель с позиции стратегии ЛИБ. Это на практике показывает, как мы выбираем бумаги для обретения капитала.

— Делимся мнением по актуальным событиям и рассказываем, как поступить в каждой конкретной ситуации. Держим вас за руку в периоды дикой волатильности, чтобы уберечь от ошибок на фондовом рынке.

☝️ На картинке к посту можно увидеть наш план действий на падении рынка.

В нашем клубе много компетентных коллег, которые делятся своим опытом. Однако мы точно уверены, что и для начинающих инвесторов наше закрытое сообщество также идеально подходит для первых шагов в инвестициях с поддержкой и ответами на вопросы со стороны команды Академии НЕсложного процента.

✍️ Записаться в группу и уточнить все подробности можно будет у Софьи Залетовой (@sofyazaletova)

P.S. Кстати, завтра будем разбирать на занятии тему «Базовые стратегии инвестирования: активный VS пассивный инвестор». И, конечно, всегда оставляем запись наших занятий.

Академия НЕсложного процента

🩵 Каких ошибок ТОЧНО стоит избегать долгосрочным инвесторам?

Почему инвестиции в долгосрок могут обернуться для инвестора пустой тратой времени? Главная причина — допущения этих ошибок. Рассказываем, где инвестор может наступить на грабли.

🩵Излишняя суета в долгосрочных инвестициях. Не стоит пытаться урвать лишний процент на быстрых сделках — чаще это заканчивается убытком. Намного проще продолжать постепенно увеличивать количество акций самых сильных бизнесов, не забывая при этом про облигации.

🩵Отсутствие ребалансировки портфеля. Очень эффективный способ снять «сливки волатильности» и получить дополнительный доход от ценных бумаг помимо дивидендов. Если мы не выравниваем доли своего портфеля, то недозарабатываем в долгосроке. И точно также можно сказать, если мы делаем слишком частые/редкие ребалансировки портфеля. В стратегии ЛИБ ребалансировка проводится один раз в год.

🩵Отсутствие регулярных довнесений. В поисках легкой наживы инвесторы бегают от одного актива к другому, вместо того чтобы сосредоточить свои усилия на довнесениях! Математика легко открывает перспективу последних на прирост капитала во времени (модель сложного процента). А если добавить индексацию довнесений, то никаких разговоров про отсутствие учета инфляции в стратегии ЛИБ обсуждать не приходится.

🩵Непринятие простоты математики портфельных инвестиций. Основные проблемы инвестора заключаются внутри него самого. Отсутствие дисциплины и лишние эмоции (жадность в периоды роста и страхи в период падений). На этом подавляющее большинство инвесторов теряет свои деньги.

Начинающим и даже опытным коллегам бывает порой трудно признать, что для роста капитала нужно просто следовать простым правилам: регулярные пополнения портфеля и выравнивание долей активов.

👉 Коллеги, если мы пришли на рынок за деньгами, то в первую очередь нам придется поработать над укрощением своей человеческой природы. А не над поиском лучших компаний и точками входа в последние.

Иначе деньги в очередной раз перейдут к терпеливым инвесторам, действующим исключительно в рамках стратегии, пускай и своей.

А что думаете насчет ролика на эту тему? Поставьте 🔥, чтобы мы понимали, интересна ли вам эта тема.

Академия НЕсложного процента

✍️ Записаться в группу и уточнить все подробности можно будет у Софьи Залетовой (@sofyazaletova)

⁉️ Как научить детей финансовой грамотности?

Наша команда после выхода интервью на канале «На пенсию в 35» получила массу вопросов про занятия с детьми. Поэтому считаем необходимым рассказать об этом подробнее.

Вот уже около 10 лет я (Александр Бабинцев) и команда педагогов (Дима и Софья — с ними вы уже могли встретиться в нашем чате) проводят занятия со школьниками и студентами.

💼 Прошлым летом мы проводили удаленный бесплатный курс для подростков от 12 до 15 лет. Ребята прошли серьезный отбор, чтобы попасть в группу.

Сейчас подобный курс идет с учениками 2 класса гимназии №6 (г. Глазов) в очном формате. Все силы пока направлены на эти занятия. Поэтому раньше начала лета мы не планируем запускать занятия с ребятами в удаленном формате.

Весь мой опыт работы со школьниками подсказывает, что если мы хотим, чтобы наши дети обладали финансовой грамотностью, то нам самим следует придерживаться этих принципов. Поэтому сейчас мы дорабатываем (обновляем) курс для взрослых, который можно изучать и вместе с вашими детьми.

☝️ Обо всех новостях о старте курса для детей и взрослых будем сообщать в этом канале.

Пока вы читаете этот текст, мы готовим для вас новый пост про три точки капитала, как и обещали. Скоро опубликуем. Всем хорошего дня!

Академия НЕсложного процента

📈 Какой нужен капитал для финансовой независимости?

Этот вопрос занимает ТОП-5 наиболее частых, которые получает наша команда. В прошлый раз мы рассказывали про необходимый объем средств для жизни с капитала. Сегодня продолжаем эту тему и рассказываем про три точки капитала.

🔹 Первая точка капитала — одной ногой в финансовой независимости

Напомним, что мы всегда рассчитываем капитал от наших трат. Именно поэтому невозможно дать простой ответ на вопрос «какой нужен капитал». Все же траты у всех разные.

Первая точка капитала будет достигнута при денежном потоке (дивиденды и купоны), равном годовым тратам (ежемесячные расходы * 12 месяцев).

— При тратах в 100 тыс. рублей в месяц нам для достижения первой точки нужен капитал в 12 млн рублей.
— При тратах в 50 тыс. рублей в месяц нам для достижения первой точки нужен капитал в 6 млн рублей.

❗️Первая точка — это все еще достаточно неустойчивое положение для жизни с капитала.

Рост расходов и инфляции могут намекать о том, что инвестору просто не хватит денег для закрытия своих потребностей. Поэтому даже при достижении первой точки стоит продолжать взращивать свой капитал и достичь более уверенного положения.

🔹 Вторая точка капитала — уверенная финансовая независимость

В стратегии ЛИБ вторая точка достигается при денежном потоке, который перекрывает годовые траты в 3-4 раза.

— При тратах в 100 тыс. рублей в месяц нам для достижения второй точки нужен капитал около 42 млн рублей.

При второй точке инфляция уже становиться нашим союзником и позволяет капиталу расти еще быстрее. Часть средств от денежного потока инвестор просто не успевает тратить и отправляет обратно в капитал.

🔹 Третья точка капитала — куда девать все эти деньги?

Для достижения этой точки ваш капитал должен генерировать денежный поток в 50 и более раз больше, чем ваши годовые траты. Вас уже не смущает ни инфляция, ни падение рынка. Тут возникают страхи другого порядка — как все это сохранить, а не заработать еще больше.

Честно говоря, для многих коллег будет весьма достаточно достигнуть вторую точку капитала (а может даже быть на пути к ней). Размер капитала уже полностью закроет не только потребности, но и все ваши реалистичные мечты. Но разве вас может кто-то ограничить в росте вашего капитала?)

🤗 Желаем всем нашим читателям достигнуть как минимум второй точки капитала и напоминаем, что «лишние» деньги всегда можно направить на благотворительность и делать этот мир чуточку лучше!

#фин_грамотность

Академия НЕсложного процента

‼️ Почему долгосрочный инвестор не бегает за сомнительной доходностью?

Как часто вы видите предложения о перспективных облигациях с доходностью 25–30% и даже больше? Возникает ли при этом желание прикупить этих бумаг? Если да, то этот пост точно стоит прочитать.

☝️ Долгосрочному инвестору от облигаций в первую очередь необходима надежность для выкупа просадок по правильным акциям.

С этим в рамках стратегии прекрасно справляются только короткие ОФЗ (срок погашения год или менее).

Если же мы хотим открыть для своего портфеля рынок корпоративного долга, то у нас должны быть соответствующие компетенции. Если у вас возникает вопрос, а стоит ли купить их? То короткий ответ: НЕТ. Инвестор может столкнуться с такими рисками, которые не были учтены заранее.

Попытки срубить дополнительную копеечку для неискушенных понятием РИСКА инвесторов надолго притормаживают рост их капитала или приводят к серьезным потерям. А нужно ли это вам?

📄 И вот небольшая справочка «привлекательных» облигаций и что с ними случилось:

В 2025 году 5 эмитентов уже объявили о дефолте (невозможность расплатиться по имеющимся финансовым обязательствам).

1. ФПК «Гарант-Инвест». Девелопер, управляющий сетью торговых центров в Москве и рядом других активов.
2. «Кузина». Сеть кофеен–кондитерских.
3. «Русская Контейнерная Компания».
4. «Селлер». Интернет-магазин.
5. «Финансовые Системы». Лизинговая компания.

В добавок еще случился технический дефолт у этих компаний: «Роснано», «РегионСпецТранс», «Феррони», «Нэппи Клаб», «Строй Система Механизация».

👉 На рынке желание урвать дополнительную доходность чаще заканчивается не прибылью, а убытком.

Академия НЕсложного процента

🤓 Любой начинающий инвестор подходит к обсуждению инфляции эмоционально

В нашем бесплатном чате часто встречаются сомнения от начинающих коллег: то цены на яйца выросли вдвое, то автомобили подорожали в 2 раза, то бензин на заправках бешено подорожал.

👉 До тех пор, пока в вопросе присутствует эмоция, можно не помышлять о здравом смысле.

При разговорах об инфляции нам стоит в первую очередь отталкиваться от своих трат. Но только для этого требуется строгий учет на протяжении нескольких лет.

И да, я согласен, что мои траты за последние 10 лет изменились. Причем, если рассматривать только меня, они изменились на десятки процентов.
А если рассматривать траты всей нашей семьи, с учетом ее роста, то наши траты выросли в разы.

При этом сам капитал и денежный поток выросли намного сильнее за тот же период.

Да, эмоционально можно цепляться за «Газпром», который за 10 лет остался на месте. Однако даже в этой бумаге по стратегии нам удалось заработать как на волатильности, так и на дивидендах.

☝️ Поэтому отметаем эмоции, нарабатываем компетенции и продолжаем действовать по стратегии. Если, конечно, хотим в будущем обрести капитал.

Я не ошибка выжившего. Среди нас есть немало коллег, кто принял стратегию и пошел с нами рядом (даже подумываем рассказывать об успехах коллег). Результаты отличаются от статистических кардинально.

💬 По итогу возникла мысль, а не написать ли небольшую серию постов об инфляции, ключевой ставке и необходимости индексации пополнений с точки зрения ЛИБ? Что скажете, коллеги? Если нужны такие посты, ставьте 👍

#academnsp_ЛИБ (Александр Бабинцев)

Академия НЕсложного процента

😱 Страшный сон инвестора — инфляция съела весь капитал

Обещали подготовить серию постов о том, что очень сильно беспокоит начинающих коллег. Сегодня поговорим об инфляции на простом языке.

Инфляция — это процесс постепенного повышения цен на товары и услуги. Представьте себе ситуацию: год назад чашка кофе стоила вам 100 рублей, а теперь та же самая чашечка обойдется уже в 120 рублей. Это значит, что уровень инфляции вырос примерно на 20%.

На простом языке это означает снижение покупательной способности денег: ваша зарплата осталась прежней, а вот купить товаров и услуг на нее стало сложнее.

📊 Почему возникает инфляция? Причин роста инфляции много, среди основных:

— Повышение стоимости производства: если затраты производителей увеличиваются (например, растут цены на сырье), они вынуждены повышать стоимость своей продукции.
— Денежная политика государства: Центральный банк может увеличивать денежную массу, печатая больше денег. Это также способствует росту инфляции.
— Рост спроса: когда спрос превышает предложение, цены начинают расти.

📈 Как измеряется инфляция?

Обычно для измерения уровня инфляции используют индекс потребительских цен (ИПЦ). Этот показатель рассчитывается путем сравнения стоимости фиксированного набора товаров и услуг в разные периоды времени.

Например, если ИПЦ составляет 10%, это значит, что средняя цена товаров и услуг выросла на 10% за прошедший период.

☝️ Здесь очень важно понимать, что ваша личная инфляция всегда будет отличаться от официальной (страновой) инфляции!

Если вы действительно хотите знать, какая у вас реальная инфляция, то вам нужно вести учет расходов и сравнивать с предыдущим годом, насколько выросли ваши личные траты. Исключительно вы способны повлиять на этот показатель (сократить некоторые траты, изменить выбор продуктов, отказаться от вредных привычек).

❗️Неопытные инвесторы часто забывают учитывать влияние инфляции на свою доходность.

Более подкованные коллеги переоценивают влияние инфляции на их инвестиционные портфели. Ведь об этом прямо кричит экономическая теория. На самом деле, уверенно перешагнув первую точку капитала, инвестор заставляет инфляцию работать на прирост своего капитала.

До достижения первой точки капитала инвестору придется вычитать инфляцию из своей доходности. Например, вы вложили деньги под 15%, а при личной инфляции в 8% реальный прирост вашего капитала составил всего 7%.

Поэтому грамотные инвесторы стремятся выбирать инструменты, способные обеспечить реальную положительную доходность даже с учетом инфляции.

📉 Какие инвестиционные инструменты позволят защитить капитал от инфляции?

— Правильные акции: бизнесы впитывают инфляцию и перекладывают ее на потребителей во времени.
— Недвижимость: разумно подобранные объекты тоже справляются с этой задачей.

А вот золото в долгосрочной перспективе инфляцию впитывает, но не дает дополнительной доходности (хотя в краткосрочные периоды золото способно обгонять инфляцию).

А как же вклады? Иногда они могут приносить доход выше инфляции (как, например, сейчас). Однако в долгосроке с депозитом вы не сможете увеличить свой капитал.

👉 Инфляция действительно может повлиять негативно на капитал начинающего инвестора, но если он все сделал правильно и перешагнул первую точку капитала, то инфляция станет его союзником на пути дальнейшего роста капитала.

Сделать все правильно и избежать ошибок можно, вступив в наш закрытый клуб долгосрочных инвесторов. Записаться можно у нашей Софьи (@sofyazaletova)

#фин_грамотность

Академия НЕсложного процента

💬 «Распределение 5 тысяч рублей в месяц — это совсем несерьезно. Так невозможно вырастить капитал».

Самое главное в долгосрочных инвестициях (о чем обязательно стоит помнить) — это фактор ВРЕМЕНИ. Мы не просто так рассказывали о сложном проценте. Но многие инвесторы (и не только начинающие) почему-то выкидывают этот параметр из уравнения.

В большей степени из-за того, что не умеет ждать, и в некоторой степени из-за того, что обладает недостаточным набором знаний. Благодаря чему его так легко спугнуть с ранее выбранного пути.

👉 Даже 5 тысяч рублей в месяц под 10% годовых за 30 лет способны сотворить капитал в 10 млн рублей.

На самом деле на практике результат получается даже лучше, как раз за счет страхов и жадности неискушенных (действия по стратегии, доходность может быть значительно больше).

Мы всегда считаем потенциальный капитал с заниженными ожиданиями. Не в наших интересах обольщать читателей небывалой доходностью. Однако отметим, что именно вы способны повлиять на свои пополнения портфеля и ускорить процесс обретения благосостояния.

«Допустим, мы создали капитал в 10 млн рублей, так ведь за 30 лет его большую часть уничтожит инфляция».

Никто не запрещает нам заниматься карьерой, индексируя каждый год довнесения. Тогда за тот же период инвестор способен создать капитал в 30 млн рублей и много больше. При этом он сможет зарабатывать еще и на инфляции!

Сама суть долгосрочных инвестиций не в покупке лотерейных билетов в удачное время. Такое, конечно, возможно, но какова вероятность?

☝️ Смысл заключается в дисциплине, способности следовать правилам, несмотря на соблазны и страхи.

Тогда и только тогда вас ждет успех в долгосрочных инвестициях. В остальных случаях большинство просто расстанется с деньгами и передаст их терпеливым инвесторам.

Кстати, сегодня пятница. А значит, традиционное занятие в нашем закрытом клубе долгосрочных инвесторов. Будем обсуждать, что купить в Мандариновый портфель и почему именно эти акции.

Академия НЕсложного процента

🕯 Лучший друг долгосрочного инвестора — это кризис!

Во время падения акций у инвесторов возникает прекрасная возможность купить акции по "скидкам".

Апрель 2025 года тоже дал такую возможность. О кризисах и что делать в такие периоды поговорим в нашем новом ролике.

😉 Смотреть ролик на YouTube

📺 Смотреть ролик на Rutube

Будем рады вашей поддержке в виде лайков и комментариев на YouTube. Всем приятного просмотра!

И, конечно, поздравляем всех со Светлым Праздником Пасхи!

🥳 Мы с вами достигли отметки в 5000 читателей! Большое спасибо, коллеги. Мы верим, что вместе мы сможем сделать наш мир финансово грамотным!

Академия НЕсложного процента

🗝 Что долгосрочный инвестор должен знать о ключевой ставке?

«Если вы еще не знакомы с "ключом", то вам нечего делать на рынке». Так могли бы сказать аксакалы фондового рынка. Но наша задача — познакомить вас с важными понятиями и помочь разобраться в инвестициях. Это вторая часть обещанной серии постов (про инфляцию можно почитать здесь).

👉 Ключевая ставка — это процентная ставка, по которой Центральный Банк (ЦБ) России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты. Проще говоря, это стоимость денег для банков.

📉 Почему ЦБ постоянно меняет ключевую ставку?

За последние два года ставка выросла практически в 3 раза! (с 7,5% до 21%). Таким образом, ЦБ пытается контролировать инфляцию именно через изменение ключевой ставки. Высокая инфляция ведет к росту ставок, что снижает покупательную способность денег.

ЦБ регулярно проводит заседания, на которых принимается решение о размере ключевой ставки. Эти решения влияют на экономику страны и финансовые рынки. Кстати, в эту пятницу нас ждет очередное заседание по ставке.

☝️ Ключевая ставка позволяет инвестору понять, с какими инструментами эффективнее работать:

— Вклады. Чем выше ставка, тем больше процентов вы получите по вкладу.
— Кредиты. Высокая ключевая ставка делает займы дороже, а низкая — дешевле. В периоды высоких ставок лучше обходить кредиты стороной.

Активные инвесторы могут оценивать привлекательность различных инструментов в моменте, ориентируясь на ключевую ставку. Для долгосрочного инвестора это не так важно.

Изменение ключевой ставки не оказывает никакого влияния на стратегию ЛИБ. Мы всегда покупаем те активы, которых не хватает в нашем портфеле.

#фин_грамотность

Академия НЕсложного процента