Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 20.02.2026
Доходность посчитана на срок:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года
Активы представленные в расчете:
✅ IMOEX – основной индекс MOEX
✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов)
✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний
✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний
✅ MOEXBC – индекс голубых фишек
✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации
Отраслевые индексы:
✅MOEXOG - нефть и газ
✅MOEXEU - электроэнергетика
✅MOEXTL - телеком
✅MOEXMM - металлы и добыча
✅MOEXFN - финансы
✅MOEXCN - потребительский сектор
✅MOEXCH - химия и нефтехимия
✅MOEXTN - транспорт
✅MOEXIT - IT сектор
✅MOEXRE - строительные компании
✅MOEXINN - инновационные компании
Индексы облигаций:
✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций
✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов)
✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН
❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций
❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций
❌RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX
Доходность посчитана на срок:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года
Активы представленные в расчете:
✅ IMOEX – основной индекс MOEX
✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов)
✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний
✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний
✅ MOEXBC – индекс голубых фишек
✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации
Отраслевые индексы:
✅MOEXOG - нефть и газ
✅MOEXEU - электроэнергетика
✅MOEXTL - телеком
✅MOEXMM - металлы и добыча
✅MOEXFN - финансы
✅MOEXCN - потребительский сектор
✅MOEXCH - химия и нефтехимия
✅MOEXTN - транспорт
✅MOEXIT - IT сектор
✅MOEXRE - строительные компании
✅MOEXINN - инновационные компании
Индексы облигаций:
✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций
✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов)
✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН
❌RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций
❌RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций
❌RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX
👍2❤1
"Владимир, а можно подробнее про ЗПИФы?"
Кирпичи и бетон одни из любимых способов инвестиций у российских граждан. Однако, возможности для таких инвестиций есть далеко не у всех, а если говорить о диверсифицированных портфелях недвижимости то вообще, наверное меньше, чем у 5% населения. Кажется, что такой инструмент, как ЗПИФ мог бы стать очень полезным в плане развития секьютиризированного и биржевого актива для широкого круга инвесторов. Но на практике всё пока куда скромнее. Почему так?
Поговорили про ЗПИФы с профессионалом рынка недвижимости - Владимиром Жоковым. Постарались подсветить все самые существенные моменты. Спасибо ему, что приехал ко мне в гости.
✅ ВК: https://vkvideo.ru/video-226175879_456239221?sh=4
✅ RUTUBE: https://rutube.ru/video/1c2f6b70c62a4887c9addce8e61e9c3c/
✅ Dzen: https://dzen.ru/video/watch/699847bd6b0f3125e019c37f
✅ YouTube: https://youtu.be/7pftwWnjSqw
Приятного просмотра!
#УК #Фонды #ЗПИФ #Аналитика #ВладимирЖоков #Жоков #Финтерапия #Бачеров
Ссылка на канал Владимира: https://t.iss.one/vzhokov
Кирпичи и бетон одни из любимых способов инвестиций у российских граждан. Однако, возможности для таких инвестиций есть далеко не у всех, а если говорить о диверсифицированных портфелях недвижимости то вообще, наверное меньше, чем у 5% населения. Кажется, что такой инструмент, как ЗПИФ мог бы стать очень полезным в плане развития секьютиризированного и биржевого актива для широкого круга инвесторов. Но на практике всё пока куда скромнее. Почему так?
Поговорили про ЗПИФы с профессионалом рынка недвижимости - Владимиром Жоковым. Постарались подсветить все самые существенные моменты. Спасибо ему, что приехал ко мне в гости.
✅ ВК: https://vkvideo.ru/video-226175879_456239221?sh=4
✅ RUTUBE: https://rutube.ru/video/1c2f6b70c62a4887c9addce8e61e9c3c/
✅ Dzen: https://dzen.ru/video/watch/699847bd6b0f3125e019c37f
✅ YouTube: https://youtu.be/7pftwWnjSqw
Приятного просмотра!
#УК #Фонды #ЗПИФ #Аналитика #ВладимирЖоков #Жоков #Финтерапия #Бачеров
Ссылка на канал Владимира: https://t.iss.one/vzhokov
VK Видео
Недвижимость с Владимиром Жоковым: ЗПИФы. Алексей Бачеров.
🔗 Консультация: https://zhokov.com 🔗 Алексея Бачеров в tg: https://t.iss.one/ab_trust 🔥 ЗПИФы, девелоперы и реальные риски инвестора В этом выпуске Владимир Жоков в гостях у Алексея Бачерова - основателя AP Trust, инвестора с 20+ летним опытом и доцента Высшей…
❤2🔥1
Высшая школа бизнеса НИУ ВШЭ приглашает на флагманскую программу профессиональной переподготовки «Финансовые и фондовые рынки».
📅 Старт курса: 3 апреля 2026
🔸 Продолжительность: 6 месяцев
🔹 Стоимость обучения: 590 000 руб.
❗️ Ранняя цена 550 000 руб. действует до 28.02.2026 ❗️
Успейте заключить договор до указанной даты!
Ознакомиться с программой и оставить заявку ➡️ https://clck.ru/3DLCkZ
📅 Старт курса: 3 апреля 2026
🔸 Продолжительность: 6 месяцев
🔹 Стоимость обучения: 590 000 руб.
❗️ Ранняя цена 550 000 руб. действует до 28.02.2026 ❗️
Успейте заключить договор до указанной даты!
Ознакомиться с программой и оставить заявку ➡️ https://clck.ru/3DLCkZ
Забыл похвастаться оригинальным подарком от дочерей и жены на 23-е февраля.
Что это? Танк, самоходная гаубица, ПЗРК? Пишите свои варианты в комментариях 😁
Что это? Танк, самоходная гаубица, ПЗРК? Пишите свои варианты в комментариях 😁
🔥9❤3
Сбер и ВТБ снова выдают перлы
Всегда "любил" рекламу от Сбера (да и другие обычно не отстают). Помните, как-то давно в ней показывали пенсионеров с внуками, которые выглядели как актеры кино, в соответствующем богатом антураже, и звучал призыв вкладывать деньги в НПФ Сбербанка. Несмотря на то, что я сам вкладываю в НПФ и открыл ПДС, но конкретна та реклама у меня четко ассоциировалась с анекдотом: "-Как думаешь, сколько нужно вложить денег на бирже, чтобы к концу года стало 10 млн? -Думаю, 20-30 млн должно хватить!" Совсем недавно у ВТБ шла похожая, но всё же скромнее. 😁
Сегодня, завтракая, я увидел ещё рекламу от Сбера - ГигаЧата. В ней прекрасно всё, и при этом очень жизненно. Папа, который не помнит геометрию и любит играть в футбол, ребенок, который честно пытается решать задачку, и ГигаЧат, который поможет, при содействии самого папы. А конце счастливые отец и сын гоняют мяч на улице! Интересно, что потом многие говорят, что нынешние поколение глупее нас (хотя я с этим не согласен). Несмотря на всю правдивость рекламы, есть в ней какой-то душок. Но может это для меня или моего поколения он есть, а помоложе уже и нет 🤣
Ссылка на рекламу: https://vk.com/video-206889227_456241440
Ещё недавно со Сбером и ВТБ у меня вышло пару казусов. Я уже описывал как-то косяки работы менеджеров различных финансовых институтов. Но думаю, что пополнять коллекцию всё равно стоит. Может мне даже удастся привлечь внимание руководства к правильному обучение своих сотрудников, то есть на моей программе "Финансовые и фондовые рынки" в ВШБ НИУ ВШЭ 😁.
Сначала про Сбер. Будучи премиальным клиентом, мне мой менеджер периодически звонит, спрашивает как дела, и интересуется не готов ли я приобрести какой-нибудь очередной продукт. Надо сказать, что он как информатор о новых продуктах, вполне хорошо работает. Но вот вопрос консультирования по ним откровенно хромает. Достаточно часто бывает так, что он забывает, что мы уже обсуждали продукт, и что выходящий депозит у меня припасен для другого. Последний раз, буквально пару недель назад, мне предлагали вместо накопительного счёта купить паи фонда опифа на очень хороших условиях. Задав несколько простых вопросов, а именно: из чего состоит портфель фонда? как его динамика отличается от биржевого фонда SBMM? какое вознаграждения берёт УК Первая?, я не получил ни одного правильного ответа. По словам менеджера: фонд состоит из денежного рынка и гособлигаций, и больше там ничего нет; комиссия отсутствует; этот фонд аналог SBMM, только сделан специально для клиентов банка и удобства покупки/продажи в Сбербанк Онлайн. В последнее охотно верю но вот во всё остальном, менеджер сильно проштрафился. Вот здесь можно посмотреть про фонд: https://first-am.ru/individuals/fund/pif-nakopitelniy Общая комиссия за управление фондом составляет 1,33% и структура там иная. Ещё мне предлагали накопительное страхование, но там математика не билась от слова совсем, поэтому эту тему мы закрыли быстро. В конце, я предложил моему менеджеру, если он хочет мне предложить инвестиционный продукт, или фонд, ду, то он должен сопроводить это предложение как минимум информацией: о длине истории, среднегодовой доходностью, волатильностью, коэффициентами шарпа, кальмара, бетой к бенчмарку и альфой дженссена. Он все записал, сказал хорошо, пока больше на связь не выходил.
С ВТБ всё было существенно короче. Вместо накопительного счёта, мне предлагали купить ОПИФ, но подавалось это как "открытие инвестиционного счёта", когда я девушке напрямую сказал, что покупка паев через УК или её агента это ни разу не открытие инвестиционного счёта (я кстати, не знаю таких в российском законодательстве, ИИС - не в счёт, так как он открывается либо как ДУ, либо как брокерский), она нехотя со мной согласилась. Но самое прикольное, что если Фонд Накопительный от Сбера, хоть по динамике похож на накопительный счёт (со своими рисками, конечно), то здесь мне предлагалось в качестве альтернативы, и замены, совсем другое: https://www.wealthim.ru/products/pif/opif/wimfk/
Продолжение
👇👇👇
Всегда "любил" рекламу от Сбера (да и другие обычно не отстают). Помните, как-то давно в ней показывали пенсионеров с внуками, которые выглядели как актеры кино, в соответствующем богатом антураже, и звучал призыв вкладывать деньги в НПФ Сбербанка. Несмотря на то, что я сам вкладываю в НПФ и открыл ПДС, но конкретна та реклама у меня четко ассоциировалась с анекдотом: "-Как думаешь, сколько нужно вложить денег на бирже, чтобы к концу года стало 10 млн? -Думаю, 20-30 млн должно хватить!" Совсем недавно у ВТБ шла похожая, но всё же скромнее. 😁
Сегодня, завтракая, я увидел ещё рекламу от Сбера - ГигаЧата. В ней прекрасно всё, и при этом очень жизненно. Папа, который не помнит геометрию и любит играть в футбол, ребенок, который честно пытается решать задачку, и ГигаЧат, который поможет, при содействии самого папы. А конце счастливые отец и сын гоняют мяч на улице! Интересно, что потом многие говорят, что нынешние поколение глупее нас (хотя я с этим не согласен). Несмотря на всю правдивость рекламы, есть в ней какой-то душок. Но может это для меня или моего поколения он есть, а помоложе уже и нет 🤣
Ссылка на рекламу: https://vk.com/video-206889227_456241440
Ещё недавно со Сбером и ВТБ у меня вышло пару казусов. Я уже описывал как-то косяки работы менеджеров различных финансовых институтов. Но думаю, что пополнять коллекцию всё равно стоит. Может мне даже удастся привлечь внимание руководства к правильному обучение своих сотрудников, то есть на моей программе "Финансовые и фондовые рынки" в ВШБ НИУ ВШЭ 😁.
Сначала про Сбер. Будучи премиальным клиентом, мне мой менеджер периодически звонит, спрашивает как дела, и интересуется не готов ли я приобрести какой-нибудь очередной продукт. Надо сказать, что он как информатор о новых продуктах, вполне хорошо работает. Но вот вопрос консультирования по ним откровенно хромает. Достаточно часто бывает так, что он забывает, что мы уже обсуждали продукт, и что выходящий депозит у меня припасен для другого. Последний раз, буквально пару недель назад, мне предлагали вместо накопительного счёта купить паи фонда опифа на очень хороших условиях. Задав несколько простых вопросов, а именно: из чего состоит портфель фонда? как его динамика отличается от биржевого фонда SBMM? какое вознаграждения берёт УК Первая?, я не получил ни одного правильного ответа. По словам менеджера: фонд состоит из денежного рынка и гособлигаций, и больше там ничего нет; комиссия отсутствует; этот фонд аналог SBMM, только сделан специально для клиентов банка и удобства покупки/продажи в Сбербанк Онлайн. В последнее охотно верю но вот во всё остальном, менеджер сильно проштрафился. Вот здесь можно посмотреть про фонд: https://first-am.ru/individuals/fund/pif-nakopitelniy Общая комиссия за управление фондом составляет 1,33% и структура там иная. Ещё мне предлагали накопительное страхование, но там математика не билась от слова совсем, поэтому эту тему мы закрыли быстро. В конце, я предложил моему менеджеру, если он хочет мне предложить инвестиционный продукт, или фонд, ду, то он должен сопроводить это предложение как минимум информацией: о длине истории, среднегодовой доходностью, волатильностью, коэффициентами шарпа, кальмара, бетой к бенчмарку и альфой дженссена. Он все записал, сказал хорошо, пока больше на связь не выходил.
С ВТБ всё было существенно короче. Вместо накопительного счёта, мне предлагали купить ОПИФ, но подавалось это как "открытие инвестиционного счёта", когда я девушке напрямую сказал, что покупка паев через УК или её агента это ни разу не открытие инвестиционного счёта (я кстати, не знаю таких в российском законодательстве, ИИС - не в счёт, так как он открывается либо как ДУ, либо как брокерский), она нехотя со мной согласилась. Но самое прикольное, что если Фонд Накопительный от Сбера, хоть по динамике похож на накопительный счёт (со своими рисками, конечно), то здесь мне предлагалось в качестве альтернативы, и замены, совсем другое: https://www.wealthim.ru/products/pif/opif/wimfk/
Продолжение
👇👇👇
❤11👍6
Всё это я написал, не потому что я хочу посмеяться, хотя, без определённой иронии и сарказма читать будет неинтересно.
Я пишу и собираю коллекцию, потому что считаю, что именно такое отношение крупных игроков создаёт неправильное представление у людей как о консалтинге в инвестиционной сфере, так и фондовом рынке и его инструментах в целом. Это формирует неправильные нарративы, и в итоге ведёт к разочарованию у людей. Я понимаю, что обучить такое количество сотрудников - задача непростая, но необходимая. И, кстати, это ещё раз подчеркивает, что квалифицированных кадров не хватает везде, и тот персональный менеджер, который разбирается в продуктах, а не просто читает, краткий скрипт, имеет все шансы быстро расти по карьерной лестнице.
Ещё раз напомню, что моя программа "Финансовые и фондовые рынки" в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ отлично подходит, не только частным инвесторам, финансовым директорам, IR-специалистам, но и менеджерам, которые будут работать на фронте с клиентами.
Всем удачных инвестиций!
Я пишу и собираю коллекцию, потому что считаю, что именно такое отношение крупных игроков создаёт неправильное представление у людей как о консалтинге в инвестиционной сфере, так и фондовом рынке и его инструментах в целом. Это формирует неправильные нарративы, и в итоге ведёт к разочарованию у людей. Я понимаю, что обучить такое количество сотрудников - задача непростая, но необходимая. И, кстати, это ещё раз подчеркивает, что квалифицированных кадров не хватает везде, и тот персональный менеджер, который разбирается в продуктах, а не просто читает, краткий скрипт, имеет все шансы быстро расти по карьерной лестнице.
Ещё раз напомню, что моя программа "Финансовые и фондовые рынки" в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ отлично подходит, не только частным инвесторам, финансовым директорам, IR-специалистам, но и менеджерам, которые будут работать на фронте с клиентами.
Всем удачных инвестиций!
❤5🔥3👎1
Моделирование ставки ЦБ
15 декабря 2025 я публиковал моделирование решений по ставке ЦБ, опираясь на его прогноз по среднегодовой от октября месяца.
Пока мы идём по пессимистичному варианту (желтым отражены факты). Но всё может быстро перейти на оптимистичные рельсы.
Посмотрите на диаграмму. Это статистика инфляции по месяцам (взята медиана). В ней интересны не сами цифры, а форма кривой. Логично, из-за циклической природы, что самые низкие темпы инфляции, обычно приходятся на середину года. Это подсказка, что ЦБ без особого риска может более агрессивно снижать ставку в первой половине года, потом перейти в плавный режим, и уже в сентябре - октябре определяться куда вырулить под конец. Ещё добавим два важных фактора - это июнь, когда ПМЭФ и декабрь, когда прямая линия с президентом. Пусть официально никто не скажет, что данные события влияют на решение ЦБ, но мы с вами догадываемся, как политически - это выгодно. Поэтому можно ожидать понижение ставки и в июне и в декабре. При этом если больших потрясений не будет, то в конце её специально можно загнать под однозначное значение, как и показано у меня в столбце "Оптимизм с учётом статистики".
Вот такая интересная штука!
15 декабря 2025 я публиковал моделирование решений по ставке ЦБ, опираясь на его прогноз по среднегодовой от октября месяца.
Пока мы идём по пессимистичному варианту (желтым отражены факты). Но всё может быстро перейти на оптимистичные рельсы.
Посмотрите на диаграмму. Это статистика инфляции по месяцам (взята медиана). В ней интересны не сами цифры, а форма кривой. Логично, из-за циклической природы, что самые низкие темпы инфляции, обычно приходятся на середину года. Это подсказка, что ЦБ без особого риска может более агрессивно снижать ставку в первой половине года, потом перейти в плавный режим, и уже в сентябре - октябре определяться куда вырулить под конец. Ещё добавим два важных фактора - это июнь, когда ПМЭФ и декабрь, когда прямая линия с президентом. Пусть официально никто не скажет, что данные события влияют на решение ЦБ, но мы с вами догадываемся, как политически - это выгодно. Поэтому можно ожидать понижение ставки и в июне и в декабре. При этом если больших потрясений не будет, то в конце её специально можно загнать под однозначное значение, как и показано у меня в столбце "Оптимизм с учётом статистики".
Вот такая интересная штука!
❤5
Forwarded from FINVERSIA Экономика с Яном Артом
Московская биржа весной 2026: игра на вырост? / Биржевая среда с Яном Артом
Решение Центробанка России снизить ставку на 0,5 процента - стоила ли овчинка выделки. Новые санкции США и Великобритании: что-то новое или уже не имеет значения. Проблемы в секторе ВДО и кейс “Самолёта” - тревожные звоночки? Можно ли рассчитывать на рост акций на Московской бирже в ближайшие месяцы.
В гостях у Яна Арта – акционер финансового брокера “Август” Игорь Исаев и управляющий активами финансового брокера “Август” Алексей Бачеров.
➛YouTube - https://youtube.com/live/5rQA9rpm6UI
➛Rutube - https://rutube.ru/video/9782455fbe08e070371646538457a088/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241333
💰Все донаты, сделанные во время этого эфира, направляются на лечение детей России (проект "Арина"): https://donate.stream/finversia или https://boosty.to/finversia/donate | СБП +7 917 511 76 46 Сбер 2202 2063 0032 3834
Решение Центробанка России снизить ставку на 0,5 процента - стоила ли овчинка выделки. Новые санкции США и Великобритании: что-то новое или уже не имеет значения. Проблемы в секторе ВДО и кейс “Самолёта” - тревожные звоночки? Можно ли рассчитывать на рост акций на Московской бирже в ближайшие месяцы.
В гостях у Яна Арта – акционер финансового брокера “Август” Игорь Исаев и управляющий активами финансового брокера “Август” Алексей Бачеров.
➛YouTube - https://youtube.com/live/5rQA9rpm6UI
➛Rutube - https://rutube.ru/video/9782455fbe08e070371646538457a088/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241333
💰Все донаты, сделанные во время этого эфира, направляются на лечение детей России (проект "Арина"): https://donate.stream/finversia или https://boosty.to/finversia/donate | СБП +7 917 511 76 46 Сбер 2202 2063 0032 3834
YouTube
Московская биржа весной 2026: игра на вырост? / Биржевая среда с Яном Артом
Решение Центробанка России снизить ставку на 0,5 процента - стоила ли овчинка выделки. Новые санкции США и Великобритании: что-то новое или уже не имеет значения. Проблемы в секторе ВДО и кейс “Самолёта” - тревожные звоночки? Можно ли рассчитывать на рост…
👍4
Отличный подкаст опубликовал Владислав Никонов, основатель соцсети Базар, у которого мы вместе с Яном Артом были в гостях примерно месяц назад. Хорошего просмотра.
👇👇👇
👇👇👇
❤1
Forwarded from БАЗАР - социальная сеть
Теории заговора, металлы и мир: что нас ждет в 2026 году | Ян Арт, Алексей Бачеров
Гости выпуска - Ян Арт, вице-президент Ассоциации региональных банков России, финансовый эксперт, главный редактор портала Finversia, и Алексей Бачеров, преподаватель ВШЭ, автор книги «Азы инвестиций», частный инвестор.
➡️ В новом выпуске подкаста:
🔊 Также вы узнаете:
🎙 Полный выпуск о том, что будет с экономикой и рынком в 2026 году и где искать правду, уже на канале БАЗАР.
#подкастБАЗАР
🎙 Ещё больше выпусков:
-
🖤 YouTube
📱 ВКонтакте
💰 RUTUBE
📱 Дзен
🎧 И аудиоподкастов👇 :
📱 Яндекс Музыка
📚 Литрес
📱 Spotify
📱 Telegram Mave.Stream
Гости выпуска - Ян Арт, вице-президент Ассоциации региональных банков России, финансовый эксперт, главный редактор портала Finversia, и Алексей Бачеров, преподаватель ВШЭ, автор книги «Азы инвестиций», частный инвестор.
• Кому выгодно, чтобы люди верили в тайные заговоры ?
• Почему металлы растут все сразу и кто стоит за этой игрой ?
• Что должно случиться, чтобы в 2026 году наступило прекращение огня ?
• Зачем Трампу Гренландия и что на самом деле делят в Арктике ?
• Какой ценой Россия и Украина могут прийти к мирному соглашению ?
🔊 Также вы узнаете:
→ Что будет с инфляцией и курсом рубля при снятии санкций ?
→ Какие три индикатора нужно смотреть, чтобы понять, лучше или хуже становится экономике ?
→ Что изменится в первую очередь, когда разморозят резервы и откроют корсчета ?
→ Востребованность редкоземельных металлов и при чем тут Индия с Пакистаном ?
🎙 Полный выпуск о том, что будет с экономикой и рынком в 2026 году и где искать правду, уже на канале БАЗАР.
#подкастБАЗАР
-
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤2
Статистика не работает в инвестициях?
Наверняка вы слышали несколько расхожих выражений, которые очень часто транслируются в различных инвестиционных чатах, каналах и соцсетях.
1. Результаты прошлого не гарантируют их повторения в будущем. Эта фраза, кстати далеко не всегда трактуется и воспринимается правильно.
2. "Есть три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика". Этот афоризм принадлежит Марку Твену. Он был очень остёр на язык, но как к любому афоризму к нему нельзя относиться, как непреложной истине.
3. Всё что было раньше, теперь не имеет значения. Это обычно намек, что исторические данные нам могут быть совершенно бесполезны в будущем.
4. Математика на рынке не работает. Эту обычно пишут те, кто ничего не понимает ни в математике, ни в рынке.
На самом деле, знание математики и статистики, а также различных методов, очень сильно помогает в инвестициях. Только нужно понимать, что многие математические модели или законы - это зачастую некие идеальные случаи, которые не встречаются даже в естественных науках (таких как физика, химия, биология), не то что в гуманитарных (социология, экономика). Именно поэтому, кто пытается в своих инвестициях или трейдинге опереться только на математику, скорее всего потерпят неудачу. Однако, математика это язык, описывающий закономерности, и с понимание ограничений применимости идеальных моделей, можно очень сильно улучшить свои результаты, и сделать их более стабильными и предсказуемыми.
На своём закрытом канале я регулярно публикую различные расчёты. И вот вам несколько примеров, где мы видим часть силы математики, при правильном её применении. Это один из любимых моих методов - Монте Карло (только не думайте что он единственный в принятии итогового решения).
Расчёт на первом графике был опубликован в начале 2025 года с точкой начала моделирования в 2025-01-01. Сделан он был на год вперёд. Сейчас он пересчитан до 2026-02-24 для демонстрации. Зелёная линия отражает реальные значения индекса IMOEX после начала моделирования. Красными выделены основные диапазоны. Центральная красная линия показывает то, что называют математическим ожиданием (условно наиболее вероятный результат), две красные линии сверху и снизу от центральной показывают, где будет индекс с вероятностью почти 70%. А между самыми крайними красными линиями вероятность составляет 95%. Всё это позволяет прежде всего оценить риски. В остальном картинка по-моему очень наглядная.
Вторая и третья картинки демонстрируют более длинную историю в горизонте 3-х лет уже на индексе полной доходности MCFTR (IMOEX+DIV). 2-ая был опубликована на закрытом канале в уже далёком 2023 году. 3-я в декабре 2025. Несложно заметить как реальное значение индекса как-будто магнитом тянется к центральной линии.
На четвёртой курс USDRUB с 2022-01-01. Здесь как раз можно сказать, что в краткосрочном горизонте "математика не сработала", реальное значения курса в начале СВО вылетело за пределы даже редких событий (бледно голубые линии - это все сделанные модуляции), но как интересно наблюдать, что же происходило дальше.
И на последней, на пятой, индекс полной доходности государственных облигаций RGBITR с начала 2024 года, когда мало кто прогнозировал такой рост ставки ЦБ. Тоже можно сказать, что идеальная математическое моделирование не доработало немного. Но в последствии, о чудо, всё вернулось на круги своя.
Есть такая шутка: "Если ты хочешь, чтобы твоя жизнь была наполнена чудесами и волшебством, не учи физику с 6-го класса." Примерно, также можно относиться к статистике. Но многие её законы намного более фундаментальны, чем фундаментальные законы экономики, инвестиций или методы фундаментального анализа.
Однако, предостерегаю! Как и в случае с молотком, если не уметь им пользоваться, велика вероятность отбить пальцы, так с инструментами статистики и математики, не понимая как пользоваться, велика вероятность обнулиться. Но математика тут уже не при чём, как и молоток.
Удачных всем инвестиций!
Ссылка про закрытый канал ABTRUSTOPSEC
Наверняка вы слышали несколько расхожих выражений, которые очень часто транслируются в различных инвестиционных чатах, каналах и соцсетях.
1. Результаты прошлого не гарантируют их повторения в будущем. Эта фраза, кстати далеко не всегда трактуется и воспринимается правильно.
2. "Есть три вида лжи: ложь, наглая ложь и статистика". Этот афоризм принадлежит Марку Твену. Он был очень остёр на язык, но как к любому афоризму к нему нельзя относиться, как непреложной истине.
3. Всё что было раньше, теперь не имеет значения. Это обычно намек, что исторические данные нам могут быть совершенно бесполезны в будущем.
4. Математика на рынке не работает. Эту обычно пишут те, кто ничего не понимает ни в математике, ни в рынке.
На самом деле, знание математики и статистики, а также различных методов, очень сильно помогает в инвестициях. Только нужно понимать, что многие математические модели или законы - это зачастую некие идеальные случаи, которые не встречаются даже в естественных науках (таких как физика, химия, биология), не то что в гуманитарных (социология, экономика). Именно поэтому, кто пытается в своих инвестициях или трейдинге опереться только на математику, скорее всего потерпят неудачу. Однако, математика это язык, описывающий закономерности, и с понимание ограничений применимости идеальных моделей, можно очень сильно улучшить свои результаты, и сделать их более стабильными и предсказуемыми.
На своём закрытом канале я регулярно публикую различные расчёты. И вот вам несколько примеров, где мы видим часть силы математики, при правильном её применении. Это один из любимых моих методов - Монте Карло (только не думайте что он единственный в принятии итогового решения).
Расчёт на первом графике был опубликован в начале 2025 года с точкой начала моделирования в 2025-01-01. Сделан он был на год вперёд. Сейчас он пересчитан до 2026-02-24 для демонстрации. Зелёная линия отражает реальные значения индекса IMOEX после начала моделирования. Красными выделены основные диапазоны. Центральная красная линия показывает то, что называют математическим ожиданием (условно наиболее вероятный результат), две красные линии сверху и снизу от центральной показывают, где будет индекс с вероятностью почти 70%. А между самыми крайними красными линиями вероятность составляет 95%. Всё это позволяет прежде всего оценить риски. В остальном картинка по-моему очень наглядная.
Вторая и третья картинки демонстрируют более длинную историю в горизонте 3-х лет уже на индексе полной доходности MCFTR (IMOEX+DIV). 2-ая был опубликована на закрытом канале в уже далёком 2023 году. 3-я в декабре 2025. Несложно заметить как реальное значение индекса как-будто магнитом тянется к центральной линии.
На четвёртой курс USDRUB с 2022-01-01. Здесь как раз можно сказать, что в краткосрочном горизонте "математика не сработала", реальное значения курса в начале СВО вылетело за пределы даже редких событий (бледно голубые линии - это все сделанные модуляции), но как интересно наблюдать, что же происходило дальше.
И на последней, на пятой, индекс полной доходности государственных облигаций RGBITR с начала 2024 года, когда мало кто прогнозировал такой рост ставки ЦБ. Тоже можно сказать, что идеальная математическое моделирование не доработало немного. Но в последствии, о чудо, всё вернулось на круги своя.
Есть такая шутка: "Если ты хочешь, чтобы твоя жизнь была наполнена чудесами и волшебством, не учи физику с 6-го класса." Примерно, также можно относиться к статистике. Но многие её законы намного более фундаментальны, чем фундаментальные законы экономики, инвестиций или методы фундаментального анализа.
Однако, предостерегаю! Как и в случае с молотком, если не уметь им пользоваться, велика вероятность отбить пальцы, так с инструментами статистики и математики, не понимая как пользоваться, велика вероятность обнулиться. Но математика тут уже не при чём, как и молоток.
Удачных всем инвестиций!
Ссылка про закрытый канал ABTRUSTOPSEC
❤3