Эксперимент по случайности и поведенческим аспектам набирает обороты
Наконец добрались руки до моего эксперимента, который первоначально я окрестил кодовым названием "Определяем роль случайности в инвестициях". Но уже к текущему моменту стало очевидно, что это будет не только про случайность, но и про поведенческие аспекты в инвестициях. Поэтому вижу смысл изменить рабочее название на "Случайность и поведенческие аспекты в инвестициях".
В начале года в рамках данного эксперимента было запущено три стратегии:
Абсолютный топчик (ATOPCHIK) - цель стратегии (портфеля) показать ЛУЧШИЙ результат по итогам года. Первый портфель стратегии был сформирован 16 марта 2026 года, в общей сложности в голосовании приняло участие более 750 человек.
Лудоман (LUDOMAN) - цель стратегии (портфеля) показать ХУДШИЙ результат по итогам года. Первый портфель стратегии был сформирован 19 января 2026 года, в общей сложности в голосовании приняло участие более 200 человек.
Обезьяна с дротиком (MONKEY) - стратегия (портфель) плацебо, появился как антипод стратегиям ATOPCHIK и LUDOMAN. Его формирование происходит путем случайного выбора ценных бумаг. Первый портфель стратегии сформирован 18 февраля 2026. Своим названием обязан шутке и большому 20-ти летнему исследованию Филиппа Тетлока, подробно описанного в книге "Думай медленно - предсказывай точно": "Шимпанзе с дротиком выбирает акции лучше экспертов".
Во всех трёх стратегиях по условию эксперимента отбираются 10 ценных бумаг, входящих в состав индекса IMOEX Московской биржи, а веса акций на дату формирования принимаются равными, то есть составляют 10%.
Ещё я добавил к эксперименту стратегию IRTRUST. В ней формирование портфеля, не имеет ничего общего с фундаментальными исследованиями, портфельными подходами или применением технического анализа. В портфель стратегии входят акции тех эмитентов, чьи IR директора и специалисты глубоко симпатичны лично мне. Добавление IRTRUST к эксперименту я считаю обоснованным, так как данная стратегия имеет ярко-выраженный поведенческий аспект.
Поскольку стратегии запускались в разное время, датой синхронизации я выбрал 31 марта. На сайте FO ABTRUST открылся раздел "Эксперименты", в котором можно отслеживать общую статистику по всем четырём портфелям их сравнение с бенчмарком - по сути биржевым фондом, копирующем индекс MCFTR. Также можно будет смотреть структуры портфелей на дату их изменений.
Конечно, пока делать какие-то существенные выводы рано, но давайте пробежимся по тем результатам, что получились к текущему моменту. Самое сложное в этом эксперименте будет разработать методику оценки, так как сравнивать только итоговые доходности некорректно. Если же взять показатели, которые я считаю для всех своих стратегий и применить "светофор", то получается, что лидером является стратегия Абсолютный топчик (ATOPCHIK), второе место у бенчмарка, третье и четвертое делят Обезьяна с дротиком (MONKEY) и IRTRUST и замыкает Лудоман (LUDOMAN). Если бы было накоплено много статистики, можно было бы говорить, что во многом оказались правы и последователи пассивных инвестиций, и Бартон Бигс, со своей идеей коллективного разума, и Шиллер с Кросби со своими идеями случайности. Но не буду бежать впереди паровоза, а продолжу набирать статистику и думать над комплексной методологией оценки.
А пока, милости прошу посмотреть на промежуточные результаты, и следить за ходом эксперимента в разделе "Эксперименты" на сайте FO ABTRUST и в моих постах.
Наконец добрались руки до моего эксперимента, который первоначально я окрестил кодовым названием "Определяем роль случайности в инвестициях". Но уже к текущему моменту стало очевидно, что это будет не только про случайность, но и про поведенческие аспекты в инвестициях. Поэтому вижу смысл изменить рабочее название на "Случайность и поведенческие аспекты в инвестициях".
В начале года в рамках данного эксперимента было запущено три стратегии:
Абсолютный топчик (ATOPCHIK) - цель стратегии (портфеля) показать ЛУЧШИЙ результат по итогам года. Первый портфель стратегии был сформирован 16 марта 2026 года, в общей сложности в голосовании приняло участие более 750 человек.
Лудоман (LUDOMAN) - цель стратегии (портфеля) показать ХУДШИЙ результат по итогам года. Первый портфель стратегии был сформирован 19 января 2026 года, в общей сложности в голосовании приняло участие более 200 человек.
Обезьяна с дротиком (MONKEY) - стратегия (портфель) плацебо, появился как антипод стратегиям ATOPCHIK и LUDOMAN. Его формирование происходит путем случайного выбора ценных бумаг. Первый портфель стратегии сформирован 18 февраля 2026. Своим названием обязан шутке и большому 20-ти летнему исследованию Филиппа Тетлока, подробно описанного в книге "Думай медленно - предсказывай точно": "Шимпанзе с дротиком выбирает акции лучше экспертов".
Во всех трёх стратегиях по условию эксперимента отбираются 10 ценных бумаг, входящих в состав индекса IMOEX Московской биржи, а веса акций на дату формирования принимаются равными, то есть составляют 10%.
Ещё я добавил к эксперименту стратегию IRTRUST. В ней формирование портфеля, не имеет ничего общего с фундаментальными исследованиями, портфельными подходами или применением технического анализа. В портфель стратегии входят акции тех эмитентов, чьи IR директора и специалисты глубоко симпатичны лично мне. Добавление IRTRUST к эксперименту я считаю обоснованным, так как данная стратегия имеет ярко-выраженный поведенческий аспект.
Поскольку стратегии запускались в разное время, датой синхронизации я выбрал 31 марта. На сайте FO ABTRUST открылся раздел "Эксперименты", в котором можно отслеживать общую статистику по всем четырём портфелям их сравнение с бенчмарком - по сути биржевым фондом, копирующем индекс MCFTR. Также можно будет смотреть структуры портфелей на дату их изменений.
Конечно, пока делать какие-то существенные выводы рано, но давайте пробежимся по тем результатам, что получились к текущему моменту. Самое сложное в этом эксперименте будет разработать методику оценки, так как сравнивать только итоговые доходности некорректно. Если же взять показатели, которые я считаю для всех своих стратегий и применить "светофор", то получается, что лидером является стратегия Абсолютный топчик (ATOPCHIK), второе место у бенчмарка, третье и четвертое делят Обезьяна с дротиком (MONKEY) и IRTRUST и замыкает Лудоман (LUDOMAN). Если бы было накоплено много статистики, можно было бы говорить, что во многом оказались правы и последователи пассивных инвестиций, и Бартон Бигс, со своей идеей коллективного разума, и Шиллер с Кросби со своими идеями случайности. Но не буду бежать впереди паровоза, а продолжу набирать статистику и думать над комплексной методологией оценки.
А пока, милости прошу посмотреть на промежуточные результаты, и следить за ходом эксперимента в разделе "Эксперименты" на сайте FO ABTRUST и в моих постах.
🔥4
Хорошее дополнение к моему посту о дне инвестора АПРИ от моего хорошего приятеля и коллеги Андрея Паранича
👇👇👇
👇👇👇
Forwarded from А.Паранич. Будни директора
Встречи с эмитентами: формальность или рабочий инструмент?
Forwarded from А.Паранич. Будни директора
Часто можно услышать тезис: «Встречаться с эмитентами бессмысленно. Они скажут только то, что и так известно, и однозначно постараются создать красивую картинку».
Но, тем не менее, мы уже несколько месяцев регулярно проводим встречи с IR-командами разных компаний — и это явно полезные встречи.
1️⃣ Можно задать уточняющие вопросы.
Публичная отчётность и презентации — это конечно хорошо. Но живой диалог позволяет копнуть глубже: уточнить детали, обсудить риски, узнать про планы компании, понять логику решений.
2️⃣ Остаётся впечатление от общения.
Часто из того, КАК говорит представитель компании, как реагирует на неудобные вопросы, как держится на сцене, можно понять больше, чем из того, ЧТО именно он сказал. Алексей Бачеров проводит интересный эксперимент: «портфель акций компаний с моими любимыми IR-щиками». Похоже что в этом подходе есть рациональное зерно.
Вот пример: День инвестора АПРИ в эти выходные. После доклада гендиректора Павла Крутолапова и пламенной речи Игоря Файнмана основной акционер полтора часа отвечал на вопросы инвесторов. И некоторые вопросы были довольно жёсткими. Да, на какие-то из них было невозможно ответить, не нарушив закон об инсайде, но и в этом случае было интересно и то, что он сказал, и то, как он говорил и вёл себя на сцене.
Отдельно отмечу внимание к инвесторам: компания второй год организует День инвестора в своём родном регионе — Челябинске. Это возможность не только рассказать о своих результатах, но и показать их.
А ещё была небольшая регата: у АПРИ есть свой маленький яхт-клуб с собственными спортивными яхтами. С ветром, правда, не повезло. Но я наконец-то получил возможность почувствовать разницу между управлением яхтой и парусным катамараном. ⛵️
Итого: встречи с эмитентами — это не только про цифры из презентации. Это про контекст, команду и готовность компании к диалогу.
#IR #АПРИ #эмитенты #НАСФП
Но, тем не менее, мы уже несколько месяцев регулярно проводим встречи с IR-командами разных компаний — и это явно полезные встречи.
1️⃣ Можно задать уточняющие вопросы.
Публичная отчётность и презентации — это конечно хорошо. Но живой диалог позволяет копнуть глубже: уточнить детали, обсудить риски, узнать про планы компании, понять логику решений.
2️⃣ Остаётся впечатление от общения.
Часто из того, КАК говорит представитель компании, как реагирует на неудобные вопросы, как держится на сцене, можно понять больше, чем из того, ЧТО именно он сказал. Алексей Бачеров проводит интересный эксперимент: «портфель акций компаний с моими любимыми IR-щиками». Похоже что в этом подходе есть рациональное зерно.
Вот пример: День инвестора АПРИ в эти выходные. После доклада гендиректора Павла Крутолапова и пламенной речи Игоря Файнмана основной акционер полтора часа отвечал на вопросы инвесторов. И некоторые вопросы были довольно жёсткими. Да, на какие-то из них было невозможно ответить, не нарушив закон об инсайде, но и в этом случае было интересно и то, что он сказал, и то, как он говорил и вёл себя на сцене.
Отдельно отмечу внимание к инвесторам: компания второй год организует День инвестора в своём родном регионе — Челябинске. Это возможность не только рассказать о своих результатах, но и показать их.
А ещё была небольшая регата: у АПРИ есть свой маленький яхт-клуб с собственными спортивными яхтами. С ветром, правда, не повезло. Но я наконец-то получил возможность почувствовать разницу между управлением яхтой и парусным катамараном. ⛵️
Итого: встречи с эмитентами — это не только про цифры из презентации. Это про контекст, команду и готовность компании к диалогу.
#IR #АПРИ #эмитенты #НАСФП
🔥1
Первые промежуточные результаты по экспериментальным стратегиям ABTRUST
Вчера я написал пост о текущем состоянии эксперимента "Случайность и поведенческие аспекты в инвестициях", в который входят четыре стратегии Абсолютный топчик (ATOPCHIK), Лудоман (LUDOMAN) ,Обезьяна с дротиком (MONKEY) и IRTRUST. Сегодня хочу дополнить интересным наблюдением.
Отбор в каждой стратегии, кроме IRTRUST, шел из индекса IMOEX Московской биржи по 10 акций. Поэтому было интересно посмотреть, какой с начала года портфель всё-таки был лучшим, какой худшим, и как с ними соотносятся те структуры, которые есть в ATOPCHIK, LUDOMAN и MONKEY. Напомню факт, что стратегии на текущей момент ранжировались, как и были задуманы. А именно, самые плохие результаты у LUDOMAN, лучше у MONKEY, и самый хороший результат у ATOPCHIK.
Однако, топ 10 бумаг роста с начала года из индекса IMOEX были следующими (некоторые тикеры в моей базе могут отличаться от тех, что сейчас на бирже, но понять несложно): CBOM, UGLD, DOMRF, PIKK, FLOT, TATNP, TATN, POSI, HHRU, SBERP. Если бы инвестор сформировал такой равновзешенный портфель в начале года, то он бы принес примерно 18% дохода.
В идеале ATOPCHIK должен был бы состоять из этих бумаг. Однако, только DOMRF из топ 10 была выбрана голосовавшими, и она же попала в MONKEY. При этом, в LUDOMAN оказались аж сразу две бумаги из топ 10 - это PIKK и POSI. То есть им пророчили самые плохие результаты.
Если выбрать топ 10 аутсайдеров, то получается следующий список: CHMF, RTKM, MSNG, OZON, AFLT, X5, AFKS, ALRS, PLZL, VKCO. Инвестиции в такой портфель сейчас бы давали убыток около 44%.
В портфеле LUDOMAN оказались только три из этого перечня AFLT, AFKS и VKCO. То есть точность попадания составила 30%. Обезьяна также "выбрала" три: MSNG, X5, AFKS, но и в ATOPCHIK оказалось две: OZON и X5.
Таким образом мы можем сформировать таблицу 1 точности попаданий.
Если же ввести ещё одну метрику - посмотреть относительно бенчмарка (фонда, копирующего MCFTR), то ситуация меняется к лучшему (таблица 2).
Несмотря на то, что Обезьяне "не повезло выбрать" победитей и на 80% её попадание были ниже бечнмарка, но процент в категорию "ВСЕ ОСТАЛЬНЫЕ" у неё был лучше, чем у LUDOMAN, что в итоге привело её к более высокому рангу и к большей ожидаемой доходности (она же на самом деле CAGR c учетом краткосрочности периода наблюдений) -43,5% против -58,3% (в процентах годовых), как я написал вчера.
Всё это пока просто предварительные результаты и, конечно, ещё очень мало статистики. Но размышляя и наблюдая за поведением портфелей, у меня появляются идеи по разработке алгоритма оценки в эксперименте.
Вчера я написал пост о текущем состоянии эксперимента "Случайность и поведенческие аспекты в инвестициях", в который входят четыре стратегии Абсолютный топчик (ATOPCHIK), Лудоман (LUDOMAN) ,Обезьяна с дротиком (MONKEY) и IRTRUST. Сегодня хочу дополнить интересным наблюдением.
Отбор в каждой стратегии, кроме IRTRUST, шел из индекса IMOEX Московской биржи по 10 акций. Поэтому было интересно посмотреть, какой с начала года портфель всё-таки был лучшим, какой худшим, и как с ними соотносятся те структуры, которые есть в ATOPCHIK, LUDOMAN и MONKEY. Напомню факт, что стратегии на текущей момент ранжировались, как и были задуманы. А именно, самые плохие результаты у LUDOMAN, лучше у MONKEY, и самый хороший результат у ATOPCHIK.
Однако, топ 10 бумаг роста с начала года из индекса IMOEX были следующими (некоторые тикеры в моей базе могут отличаться от тех, что сейчас на бирже, но понять несложно): CBOM, UGLD, DOMRF, PIKK, FLOT, TATNP, TATN, POSI, HHRU, SBERP. Если бы инвестор сформировал такой равновзешенный портфель в начале года, то он бы принес примерно 18% дохода.
В идеале ATOPCHIK должен был бы состоять из этих бумаг. Однако, только DOMRF из топ 10 была выбрана голосовавшими, и она же попала в MONKEY. При этом, в LUDOMAN оказались аж сразу две бумаги из топ 10 - это PIKK и POSI. То есть им пророчили самые плохие результаты.
Если выбрать топ 10 аутсайдеров, то получается следующий список: CHMF, RTKM, MSNG, OZON, AFLT, X5, AFKS, ALRS, PLZL, VKCO. Инвестиции в такой портфель сейчас бы давали убыток около 44%.
В портфеле LUDOMAN оказались только три из этого перечня AFLT, AFKS и VKCO. То есть точность попадания составила 30%. Обезьяна также "выбрала" три: MSNG, X5, AFKS, но и в ATOPCHIK оказалось две: OZON и X5.
Таким образом мы можем сформировать таблицу 1 точности попаданий.
Если же ввести ещё одну метрику - посмотреть относительно бенчмарка (фонда, копирующего MCFTR), то ситуация меняется к лучшему (таблица 2).
Несмотря на то, что Обезьяне "не повезло выбрать" победитей и на 80% её попадание были ниже бечнмарка, но процент в категорию "ВСЕ ОСТАЛЬНЫЕ" у неё был лучше, чем у LUDOMAN, что в итоге привело её к более высокому рангу и к большей ожидаемой доходности (она же на самом деле CAGR c учетом краткосрочности периода наблюдений) -43,5% против -58,3% (в процентах годовых), как я написал вчера.
Всё это пока просто предварительные результаты и, конечно, ещё очень мало статистики. Но размышляя и наблюдая за поведением портфелей, у меня появляются идеи по разработке алгоритма оценки в эксперименте.
Статистика. Доходность индексов на акции и облигации, рассчитываемые Московской биржей, на 25.09.2026
Доходность посчитана на срок:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года
Активы представленные в расчете:
✅ IMOEX – основной индекс MOEX
✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов)
✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний
✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний
✅ MOEXBC – индекс голубых фишек
✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации
Отраслевые индексы:
✅MOEXOG - нефть и газ
✅MOEXEU - электроэнергетика
❌MOEXTL - телеком
✅MOEXMM - металлы и добыча
✅MOEXFN - финансы
✅MOEXCN - потребительский сектор
✅MOEXCH - химия и нефтехимия
✅MOEXTN - транспорт
✅MOEXIT - IT сектор
✅MOEXRE - строительные компании
✅MOEXINN - инновационные компании
Индексы облигаций:
✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций
✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов)
✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН
✅RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций
✅RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций
✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX
Доходность посчитана на срок:
✅ неделя
✅ 1 месяц
✅ 1 квартал
✅ Полгода
✅ 9 месяцев
✅ 1 год
✅ к началу года
Активы представленные в расчете:
✅ IMOEX – основной индекс MOEX
✅ MCFTR – индекс полной доходности "брутто" российский акций (IMOEX с учетом дивидендов)
✅ MOEXBMI – индекс широкого рынка, включает 100 компаний
✅ MOEX10 – индекс 10 самых ликвидных компаний
✅ MOEXBC – индекс голубых фишек
✅ MCXSM – индекс компаний малой и средней капитализации
Отраслевые индексы:
✅MOEXOG - нефть и газ
✅MOEXEU - электроэнергетика
❌MOEXTL - телеком
✅MOEXMM - металлы и добыча
✅MOEXFN - финансы
✅MOEXCN - потребительский сектор
✅MOEXCH - химия и нефтехимия
✅MOEXTN - транспорт
✅MOEXIT - IT сектор
✅MOEXRE - строительные компании
✅MOEXINN - инновационные компании
Индексы облигаций:
✅RGBI - ценовой индекс государственных облигаций
✅RGBITR - индекс полной доходности "брутто" государственных облигаций (индекс RBGI с учетом купонов)
✅RUGBINFTR - индекс полной доходности государственных облигаций ОФЗ ИН
✅RUСBITR - индекс полной доходности корпоративных облигаций
✅RUMBITR - индекс полной доходности муниципальных облигаций
✅RUABITR - композитный индекс полной доходности облигаций на MOEX
Личное финансовое планирование 2026: как договориться с собой?
10 октября 2026 года в Москве пройдёт шестая конференция «Личное финансовое планирование», организованная Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования (НАСФП).
Конференция «Личное финансовое планирование 2026» будет исследовать тему персональной финансовой стратегии через призму двух начал, живущих в каждом человеке: рационального Homo economicus и эмоционального Homo emotionalis.
Основные темы конференции:
✅ Как эмоции и биохимия влияют на решения о деньгах?
✅ Почему классическое риск-профилирование не даёт ожидаемого результата?
✅ Как договориться с будущим «я» инвестора?
✅ Как заставить лень работать на накопления?
✅ Сможет ли ИИ стать поводырём в мире финансовых решений?
✅ Как составить финансовый план с учётом интересов всех близких?
На конференции выступят:
✅ Екатерина Баева, Финансовый советник
✅ Юлия Дормидонтова, Руководитель отдела «Социология экономической культуры» Фонда «Общественное мнение»
✅ Сергей Кикевич, Директор и соучредитель проекта «Рост Сбережений»
✅ Наталья Колбасина, руководитель корпоративных программ благополучия НЦФГ
✅ Юлия Лапеева, Директор по партнёрским продажам ООО ИК «Айгенис»
✅ Всеволод Лобов, директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ»
✅ Екатерина Мазеина, Финансовый советник
✅ Султан Музаев, Руководитель отдела партнёрских продаж Parus Asset Management
✅ Светлана Симоненко, управляющий партнёр группы компаний Detech
✅ Алексей Третьяков, Главный управляющий активами Управляющей компании «Арикапитал»
Модератор конференции – Андрей Паранич, директор НАСФП.
Где: Москва, гостиница «Альфа» (Измайловское шоссе, 71) или онлайн
Когда: 10 октября 2026 года, с 10:00 до 19:00
Цена билета до 30 сентября – 3000 рублей! С 1 октября – 4000 рублей.
Для моих подписчиков – скидка 25% на участие по промокоду BACHEROV.
Программа и билеты https://lfp.invest-conf.ru/?promo=BACHEROV
10 октября 2026 года в Москве пройдёт шестая конференция «Личное финансовое планирование», организованная Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования (НАСФП).
Конференция «Личное финансовое планирование 2026» будет исследовать тему персональной финансовой стратегии через призму двух начал, живущих в каждом человеке: рационального Homo economicus и эмоционального Homo emotionalis.
Основные темы конференции:
✅ Как эмоции и биохимия влияют на решения о деньгах?
✅ Почему классическое риск-профилирование не даёт ожидаемого результата?
✅ Как договориться с будущим «я» инвестора?
✅ Как заставить лень работать на накопления?
✅ Сможет ли ИИ стать поводырём в мире финансовых решений?
✅ Как составить финансовый план с учётом интересов всех близких?
На конференции выступят:
✅ Екатерина Баева, Финансовый советник
✅ Юлия Дормидонтова, Руководитель отдела «Социология экономической культуры» Фонда «Общественное мнение»
✅ Сергей Кикевич, Директор и соучредитель проекта «Рост Сбережений»
✅ Наталья Колбасина, руководитель корпоративных программ благополучия НЦФГ
✅ Юлия Лапеева, Директор по партнёрским продажам ООО ИК «Айгенис»
✅ Всеволод Лобов, директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ»
✅ Екатерина Мазеина, Финансовый советник
✅ Султан Музаев, Руководитель отдела партнёрских продаж Parus Asset Management
✅ Светлана Симоненко, управляющий партнёр группы компаний Detech
✅ Алексей Третьяков, Главный управляющий активами Управляющей компании «Арикапитал»
Модератор конференции – Андрей Паранич, директор НАСФП.
Где: Москва, гостиница «Альфа» (Измайловское шоссе, 71) или онлайн
Когда: 10 октября 2026 года, с 10:00 до 19:00
Цена билета до 30 сентября – 3000 рублей! С 1 октября – 4000 рублей.
Для моих подписчиков – скидка 25% на участие по промокоду BACHEROV.
Программа и билеты https://lfp.invest-conf.ru/?promo=BACHEROV
👍1
Делистинг ПИК и изменения в портфеле ЛУДОМАН
В прошлом году при формировании портфеля аутсайдеров, получивший название ЛУДОМАН в рамках эксперимента "Случайность и поведенческие аспекты в инвестициях", проводящегося мной в FO ABTRUST, одним из эмитентов был ПИК. Его акции готовятся к делистингу и 15 октября последний день торгов в основную сессию. 20 октября состоится фиксация владельцев для проведения принудительного выкупа. Однако, денежные средства за выкупленные акции будут перечислены на банковский счет, а не на брокерский. Таким образом, они выпадут из статистики на COMON, и она станет не столь репрезентативной, чего лично мне совсем бы не хотелось дабы потом не писать всякие оговорки и делать поправки в расчётах. Поэтому я решил, что правильнее реализовать данные бумаги сейчас, и вложить пока деньги от продажи PIKK в фонд денежного рынка от Финам - FMMM до следующего голосования. Это достаточно разумный подход, хотя и вносящий некоторые неточности в исследование.
Стоит ещё раз обратить внимание на интересный факт, который я описал совсем недавно в статье "Первые промежуточные результаты по экспериментальным стратегиям ABTRUST". ПИК рассматривался многими как аутсайдер 2026 года, почему и попал в портфель ЛУДОМАН. Однако, по факту, он сейчас в топ 10 лучших бумаг из индекса IMOEX Московской биржи в этом году, и при закрытии позиции прибавил +16,5% с даты формирования портфеля.
Продолжаю эксперимент, буду сообщать его результаты и выводы дальше. Следить можно в ленте, а различные параметры смотреть на сайте FO ABTRUST разделе "Эксперименты".
В прошлом году при формировании портфеля аутсайдеров, получивший название ЛУДОМАН в рамках эксперимента "Случайность и поведенческие аспекты в инвестициях", проводящегося мной в FO ABTRUST, одним из эмитентов был ПИК. Его акции готовятся к делистингу и 15 октября последний день торгов в основную сессию. 20 октября состоится фиксация владельцев для проведения принудительного выкупа. Однако, денежные средства за выкупленные акции будут перечислены на банковский счет, а не на брокерский. Таким образом, они выпадут из статистики на COMON, и она станет не столь репрезентативной, чего лично мне совсем бы не хотелось дабы потом не писать всякие оговорки и делать поправки в расчётах. Поэтому я решил, что правильнее реализовать данные бумаги сейчас, и вложить пока деньги от продажи PIKK в фонд денежного рынка от Финам - FMMM до следующего голосования. Это достаточно разумный подход, хотя и вносящий некоторые неточности в исследование.
Стоит ещё раз обратить внимание на интересный факт, который я описал совсем недавно в статье "Первые промежуточные результаты по экспериментальным стратегиям ABTRUST". ПИК рассматривался многими как аутсайдер 2026 года, почему и попал в портфель ЛУДОМАН. Однако, по факту, он сейчас в топ 10 лучших бумаг из индекса IMOEX Московской биржи в этом году, и при закрытии позиции прибавил +16,5% с даты формирования портфеля.
Продолжаю эксперимент, буду сообщать его результаты и выводы дальше. Следить можно в ленте, а различные параметры смотреть на сайте FO ABTRUST разделе "Эксперименты".
Фондовый рынок России: лидеры роста и падения / Биржевая среда с Яном Артом
Проект бюджета России, налоги, инфляция, ставка Центробанка: как это скажется на фондовом рынке России. Акции России: лидеры роста и падения за последние 3 месяца. Инвестиционные активы: изменения за сентябрь и с начала 2026 года. Какие стратегии на фондовом рынке России сегодня надо выбирать частным инвесторам.
В гостях у Яна Арта – акционер финансового брокера “Август” Игорь Исаев и управляющий активами финансового брокера “Август” Алексей Бачеров.
➛YouTube - https://youtube.com/live/zmT1XLt6XTU
➛Rutube - https://rutube.ru/video/b4389532c36e5460b50c9a26c87cddbe/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/live-133528391_456241619
💰Все донаты, сделанные во время этого эфира, направляются на лечение детей России (проект "Арина"): https://donate.stream/finversia или https://boosty.to/finversia/donate | СБП +7 917 511 76 46 Сбер 2202 2063 0032 3834
Проект бюджета России, налоги, инфляция, ставка Центробанка: как это скажется на фондовом рынке России. Акции России: лидеры роста и падения за последние 3 месяца. Инвестиционные активы: изменения за сентябрь и с начала 2026 года. Какие стратегии на фондовом рынке России сегодня надо выбирать частным инвесторам.
В гостях у Яна Арта – акционер финансового брокера “Август” Игорь Исаев и управляющий активами финансового брокера “Август” Алексей Бачеров.
➛YouTube - https://youtube.com/live/zmT1XLt6XTU
➛Rutube - https://rutube.ru/video/b4389532c36e5460b50c9a26c87cddbe/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/live-133528391_456241619
💰Все донаты, сделанные во время этого эфира, направляются на лечение детей России (проект "Арина"): https://donate.stream/finversia или https://boosty.to/finversia/donate | СБП +7 917 511 76 46 Сбер 2202 2063 0032 3834
YouTube
Фондовый рынок России: лидеры роста и падения / Биржевая среда с Яном Артом
Проект бюджета России, налоги, инфляция, ставка Центробанка: как это скажется на фондовом рынке России. Акции России: лидеры роста и падения за последние 3 месяца. Инвестиционные активы: изменения за сентябрь и с начала 2026 года. Какие стратегии на фондовом…
👍1