Как ближайшие ребалансировки фондов могут повлиять на рынок?
💡 На следующей неделе произойдет ребалансировка фонда iShares MSCI USA Momentum Factor #MTUM от Blackrock. Разберемся, почему это важно и интересно.
Описание фонда
Этот ETF руководствуется стратегией моментум-трейдинга, или импульсной торговли. Говоря иначе, ETF покупает акции, которые недавно росли и по ожиданиям продолжат рост, и продает акции, которые недавно отставали.
Фонд ребалансируется дважды в год и инвестирует в компании США крупной и средней капитализации. Аналитики Fidelity отметили, что благодаря общему поведению инвесторов, результаты импульсной торговли со временем опережают динамику широкого рынка.
Как может произойти ребалансировка фонда
Ожидается, что фонд будет исключать акции технологических компаний и инвестировать в нефтегазовый сектор, учитывая логику импульсной торговли.
Акции нефтегазовых компаний значительно отставали от динамики технологического сектора на протяжении почти десяти лет. Однако с момента последней ребалансировки в ноябре 2021 года, энергетические компании выросли примерно на 51%, а Nasdaq рухнул почти на 30%.
Влияние на рынок
Только один фонд Momentum ETF от BlackRock управляет $10 млрд. При этом, существует масса аналогичных фондов, которые придерживаются схожей стратегии.
«Вынужденная продажа» технологических имен может иметь незначительное влияние на данный сектор, поскольку он занимает около 28% капитализации S&P 500 и сравнительно небольшую долю у моментум-трейдеров. В то же время, мы можем увидеть существенный приток средств в относительно малый по объемам нефтегазовый сектор (около 4% от капитализации S&P 500).
#акции #США #аналитика #ETF #MTUM
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 На следующей неделе произойдет ребалансировка фонда iShares MSCI USA Momentum Factor #MTUM от Blackrock. Разберемся, почему это важно и интересно.
Описание фонда
Этот ETF руководствуется стратегией моментум-трейдинга, или импульсной торговли. Говоря иначе, ETF покупает акции, которые недавно росли и по ожиданиям продолжат рост, и продает акции, которые недавно отставали.
Фонд ребалансируется дважды в год и инвестирует в компании США крупной и средней капитализации. Аналитики Fidelity отметили, что благодаря общему поведению инвесторов, результаты импульсной торговли со временем опережают динамику широкого рынка.
Как может произойти ребалансировка фонда
Ожидается, что фонд будет исключать акции технологических компаний и инвестировать в нефтегазовый сектор, учитывая логику импульсной торговли.
Акции нефтегазовых компаний значительно отставали от динамики технологического сектора на протяжении почти десяти лет. Однако с момента последней ребалансировки в ноябре 2021 года, энергетические компании выросли примерно на 51%, а Nasdaq рухнул почти на 30%.
Влияние на рынок
Только один фонд Momentum ETF от BlackRock управляет $10 млрд. При этом, существует масса аналогичных фондов, которые придерживаются схожей стратегии.
«Вынужденная продажа» технологических имен может иметь незначительное влияние на данный сектор, поскольку он занимает около 28% капитализации S&P 500 и сравнительно небольшую долю у моментум-трейдеров. В то же время, мы можем увидеть существенный приток средств в относительно малый по объемам нефтегазовый сектор (около 4% от капитализации S&P 500).
#акции #США #аналитика #ETF #MTUM
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Уран
💡 На фоне энергетического кризиса уран начинает привлекать к себе все больше внимания. За последний месяц акции компаний из урановой сферы выросли примерно на 10%, опередив более широкий энергетический сектор.
Тезисы в пользу роста
• Недавно была прекращена прокачка газа в Европу по «Северному потоку -1», а страны G7 согласовали план по введению ограничения цен на российскую нефть. На этом фоне атомная энергетика стала выглядеть более привлекательной альтернативой стандартным энергоносителям. Аналитики Morningstar отмечают, что с приближением отопительного сезона внимание к атомной энергетике будет расти.
• Помимо геополитических факторов, драйвером для роста акций компаний, связанных с ураном, является и энергетический переход. Международное Энергетическое Агентство называет атомную энергетику «основой низкоуглеродного производства электроэнергии» наряду с гидроэнергетикой.
• Ядерная энергия рассматривается как решение проблемы изменения климата, поскольку при выработке энергии таким способом не выделяются парниковые газы. В то же время критики атомной энергетики говорят, что необходимо сосредотачиваться на развитии солнечной энергетики и ветрогенерации, которые являются более дешевыми альтернативами.
• Аналитики Morningstar отметили, что около 10% электричества в мире вырабатывается с помощью ядерной энергии. При этом по всему миру строится множество АЭС и это будет продолжаться, что увеличит спрос на уран.
На какие активы обратить внимание
Чтобы получить экспозицию на данную сферу, стоит обратить внимание на фонды, инвестирующие в акции компаний, занимающихся глобальной добычей и обработкой урана:
✅ The Global X Uranium ETF #URA
✅ Sprott Uranium Miners ETF #URNM
#аналитика #энергетика #сырьевые_товары #ETF
telegram · сайт · курс
💡 На фоне энергетического кризиса уран начинает привлекать к себе все больше внимания. За последний месяц акции компаний из урановой сферы выросли примерно на 10%, опередив более широкий энергетический сектор.
Тезисы в пользу роста
• Недавно была прекращена прокачка газа в Европу по «Северному потоку -1», а страны G7 согласовали план по введению ограничения цен на российскую нефть. На этом фоне атомная энергетика стала выглядеть более привлекательной альтернативой стандартным энергоносителям. Аналитики Morningstar отмечают, что с приближением отопительного сезона внимание к атомной энергетике будет расти.
• Помимо геополитических факторов, драйвером для роста акций компаний, связанных с ураном, является и энергетический переход. Международное Энергетическое Агентство называет атомную энергетику «основой низкоуглеродного производства электроэнергии» наряду с гидроэнергетикой.
• Ядерная энергия рассматривается как решение проблемы изменения климата, поскольку при выработке энергии таким способом не выделяются парниковые газы. В то же время критики атомной энергетики говорят, что необходимо сосредотачиваться на развитии солнечной энергетики и ветрогенерации, которые являются более дешевыми альтернативами.
• Аналитики Morningstar отметили, что около 10% электричества в мире вырабатывается с помощью ядерной энергии. При этом по всему миру строится множество АЭС и это будет продолжаться, что увеличит спрос на уран.
На какие активы обратить внимание
Чтобы получить экспозицию на данную сферу, стоит обратить внимание на фонды, инвестирующие в акции компаний, занимающихся глобальной добычей и обработкой урана:
✅ The Global X Uranium ETF #URA
✅ Sprott Uranium Miners ETF #URNM
#аналитика #энергетика #сырьевые_товары #ETF
telegram · сайт · курс