#инвестиционная_идея #акции #Needham #MX
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
MagnaChip Semiconductor #MX - разрабатывает и производит аналоговую и смешанную полупроводниковую продукцию: большие и мобильные дисплеи, сенсорные и светодиодные решения, а также преобразователи питания.
💡 После выхода сильного отчета за второй квартал Needham подтверждает рекомендацию «покупать» в отношении MagnaChip Semiconductor #MX и обновляет данные по компании с учетом уверенных результатов по прибыли и выручке, несмотря на то, что некоторые прогнозы по третьему кварталу оказались ниже консенсуса.
👉🏻 Аналитики считают, что прогнозы смогли бы превзойти ожидания, если бы не два единовременных фактора: отказ от производства низкоприбыльных дисплеев LCD DDIC и влияние отключения электроэнергии на валовую прибыль в третьем квартале.
⚡️ К катализаторам можно отнести продажу производственного предприятия Fab 4 в Цинчжоу, которая завершится в третьем квартале. Сразу после этого компания планирует предоставить обновленный прогноз финансовых показателей. Кроме того, Needham ожидает, что положительный импульс за счет запуска новых продуктов Samsung во втором полугодии коснется и MagnaChip.
👉🏻 Во втором квартале MagnaChip вышла из низкомаржинального бизнеса дисплеев LCD DDIC (продажи в первом квартале составили $6 млн), поэтому продажи дисплеев снизились по сравнению с первым кварталом. Продажи OLED-дисплеев, напротив, в первом полугодии выросли на 12.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, даже несмотря на спад на мировом рынке смартфонов. Во втором квартале растущий рынок смартфонов с OLED-дисплеями и 5G смартфонов станет дополнительным катализатором.
👉🏻 Акции торгуются с мультипликатором P/E на уровне 7x по прогнозной прибыли 2021 года без учета денежных средств, Needham считает справедливой оценку на уровне P/E 15x с учетом двузначного темпа роста OLED бизнеса компании.
🎯 Цель - $18, потенциал роста +49%.
💎 Акции MagnaChip Semiconductor #MX выглядят привлекательно с точки зрения соотношения риск/доходность, но нужно учитывать повышенный уровень риска из-за небольшой капитализации компании.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MX от TradingView
#аналитика #акции #США #Technology
💡 Акции технологических гигантов растут опережающими темпами, уводя за собой основные индексы. Но могут ли скачки процентных ставок помешать этому мощному импульсу?
👉🏻 Процентные ставки США снова достигли рекордных минимумов, доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась в моменте до 0.525%, а реальные ставки (с учетом инфляции) по 10-летним бумагам составили -1.05%. Обещание ФРС сделать все возможное и при этом «даже не думать о повышении процентной ставки», означает отсутствие поддержки для доходности.
👉🏻 По мнению аналитиков Tallbacken, действия ФРС вынуждают инвесторов инвестировать в акции. И к концу года индекс S&P может достичь 3700 (увеличение +10%) за счет доминирующих компаний с большой капитализацией, которые могут похвастаться стабильным ростом финансовых показателей. Такой прогноз основан на низкой доходности облигаций, но если доходность 10-летних облигаций достигнет 1-1.25%, ситуация может быстро измениться.
👉🏻 Существуют фундаментальные причины, по которым низкие ставки выгодны лидерам технологического сектора, о чем наглядно свидетельствует недавний шаг Alphabet #GOOGL по привлечению долга на сумму $10 млрд. Доходность по пятилетнему траншу составила 0.45% (что ниже ставки 0.8% по 5-летним облигациям Amazon #AMZN и Pfizer #PFE). Бонды Alphabet со сроком погашения 7 лет разместились с рекордно низкой доходность в 0.8%, а доходность 40-летнего выпуска составила 2.25%.
👉🏻 С другой стороны, «большая пятерка» технологического сектора (Apple, Google, Microsoft, Amazon и Facebook) не испытывает дефицита средств. Если Microsoft #MSFT купит TikTok, ей не нужно будет привлекать финансирование, т.к. на балансе компании есть $136 млрд кэша и краткосрочных инвестиций. Для примера только на появлении новости о возможном приобретении американского бизнеса TikTok рыночная капитализация Microsoft выросла на $92 млрд.
👉🏻 Рекордно низкие процентные ставки подтверждают известный слоган «Другой альтернативы нет» («There Is No Alternative», или TINA), когда для колоссального объема ликвидности просто нет других инвестиционных альтернатив кроме акций для того, чтобы получать доходность.
👉🏻 Аналитики проводят параллель текущего роста тех-гигантов и эпохи доткомов. ETF Invesco QQQ #QQQ недавно находился на уровне, превышающем его 100-дневную скользящую среднюю, который не наблюдался с момента пика в марте 2000 года. Возвращаясь в март 2000-го, ставка ФРС составляла 5.85%, а доходность 10-летних казначейских облигаций 6.4%. При дальнейшем крахе Nasdaq ФРС США резко снизила ставку, но доходность 10-летних облигаций оставалась стабильно выше 4%.
💎 Таким образом, на текущий момент из-за крайне низких процентных ставок реальных ликвидных альтернатив для размещения капитала кроме рынка акций попросту нет, в наиболее выигрышном положении находятся технологические компании, которые демонстрируют существенный рост бизнеса. Но все может измениться с появлением вакцины и восстановления полноценной экономической активности, потому что в этот момент ФРС может начать думать о повышении процентной ставки…
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции технологических гигантов растут опережающими темпами, уводя за собой основные индексы. Но могут ли скачки процентных ставок помешать этому мощному импульсу?
👉🏻 Процентные ставки США снова достигли рекордных минимумов, доходность 10-летних казначейских облигаций снижалась в моменте до 0.525%, а реальные ставки (с учетом инфляции) по 10-летним бумагам составили -1.05%. Обещание ФРС сделать все возможное и при этом «даже не думать о повышении процентной ставки», означает отсутствие поддержки для доходности.
👉🏻 По мнению аналитиков Tallbacken, действия ФРС вынуждают инвесторов инвестировать в акции. И к концу года индекс S&P может достичь 3700 (увеличение +10%) за счет доминирующих компаний с большой капитализацией, которые могут похвастаться стабильным ростом финансовых показателей. Такой прогноз основан на низкой доходности облигаций, но если доходность 10-летних облигаций достигнет 1-1.25%, ситуация может быстро измениться.
👉🏻 Существуют фундаментальные причины, по которым низкие ставки выгодны лидерам технологического сектора, о чем наглядно свидетельствует недавний шаг Alphabet #GOOGL по привлечению долга на сумму $10 млрд. Доходность по пятилетнему траншу составила 0.45% (что ниже ставки 0.8% по 5-летним облигациям Amazon #AMZN и Pfizer #PFE). Бонды Alphabet со сроком погашения 7 лет разместились с рекордно низкой доходность в 0.8%, а доходность 40-летнего выпуска составила 2.25%.
👉🏻 С другой стороны, «большая пятерка» технологического сектора (Apple, Google, Microsoft, Amazon и Facebook) не испытывает дефицита средств. Если Microsoft #MSFT купит TikTok, ей не нужно будет привлекать финансирование, т.к. на балансе компании есть $136 млрд кэша и краткосрочных инвестиций. Для примера только на появлении новости о возможном приобретении американского бизнеса TikTok рыночная капитализация Microsoft выросла на $92 млрд.
👉🏻 Рекордно низкие процентные ставки подтверждают известный слоган «Другой альтернативы нет» («There Is No Alternative», или TINA), когда для колоссального объема ликвидности просто нет других инвестиционных альтернатив кроме акций для того, чтобы получать доходность.
👉🏻 Аналитики проводят параллель текущего роста тех-гигантов и эпохи доткомов. ETF Invesco QQQ #QQQ недавно находился на уровне, превышающем его 100-дневную скользящую среднюю, который не наблюдался с момента пика в марте 2000 года. Возвращаясь в март 2000-го, ставка ФРС составляла 5.85%, а доходность 10-летних казначейских облигаций 6.4%. При дальнейшем крахе Nasdaq ФРС США резко снизила ставку, но доходность 10-летних облигаций оставалась стабильно выше 4%.
💎 Таким образом, на текущий момент из-за крайне низких процентных ставок реальных ликвидных альтернатив для размещения капитала кроме рынка акций попросту нет, в наиболее выигрышном положении находятся технологические компании, которые демонстрируют существенный рост бизнеса. Но все может измениться с появлением вакцины и восстановления полноценной экономической активности, потому что в этот момент ФРС может начать думать о повышении процентной ставки…
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.53% (3371 п.)
📉 Nasdaq: -0.26% (11043 п.)
📈 Dow Jones +1.15% (27007 п.)
🌕 Золото: -2.86% ($1972)
⚫ Нефть марки Brent: +1.56% ($45.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +7.66% (0.625%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, с опережениям растет Dow Jones и S&P 500, что говорит о продолжающемся ралли акций стоимости. Инвесторы не обращают внимания на обострение американо-китайских отношений в последние дни, а Президент Трамп изучает дальнейшие варианты сокращения налогов в то время, как законодатели пытаются возобновить переговоры по новому пакету стимулирования экономики.
🟢 Владимир Путин объявил о том, что первой зарегистрированной вакциной от коронавируса в мире стала российская вакцина центра Гамалеи и отдельно отметил, что одна из его дочерей была вакцинирована ещё на третьей фазе разработки препарата. Планируется, что вакцину будет производить компания, которая входит в группу АФК Система, расписки компании в Лондоне растут сегодня более чем на 10%.
🟢 В дополнение к нескольким указам, в том числе о налоговых каникулах на фонд оплаты труда, Трамп серьезно рассматривает снижение 20%-го налога на прирост капитала, полагая, что это создаст стимул к созданию новых рабочих мест. Для осуществления этой меры необходимо согласие Конгресса. Вариант с индексацией прироста капитала с учетом инфляции, скорее всего, столкнется с юридическими препятствиями. Также Трамп рассматривает возможность снижения налога на доход для семей со средним доходом.
🔴 В Сан-Франциско вынесен предварительный судебный запрет на деятельность Uber #UBER и Lyft #LYFT в Калифорнии, однако, он будет приостановлен на ближайшие десять дней, чтобы дать компаниям время на обжалование решения. Ранее генеральный прокурор Калифорнии подали на судебный запрет, чтобы заставить компании соблюдать новый закон штата о перерегистрации всех водителей в сотрудников компаний и немедленно прекратить регистрировать их как подрядчиков. Новый закон, известный как Assembly Bill 5, сильно повлияет на бизнес-модели гиг-экономики.
🟡 Министр Финансов США Стивен Мнучин заявил, что с конца 2021 г. компании из Китая и других стран, не соблюдающие стандарты учета и отчетности, будут исключены из листинга американских фондовых бирж. США вскоре также потребуют, чтобы импортируемые из Гонконга товары были помечены как «Made in China». Китай при этом пытается балансировать в условиях текущей торговой сделки – страна отказывается от покупки дорогостоящей бразильской сои и заменяет их американскими поставками. Также, введенные вчера Китаем санкции не коснулись членов администрации Трампа.
Что еще происходит в мире…
🟢 Salesforce #CRM продала пакет акций Zoom #ZM и Dropbox #DBX, в зависимости от времени продажи, прибыль составила от $216 до $620 млн.
🟢 Трейдинговый стартап Robinhood уверенно громит конкурентов – в июне через стартап прошло 4.3 млн сделок, опередив все существующие брокерские фирмы. Показатели компании выросли более чем в два раза в сравнении с прошлым кварталом.
💎 Похоже, что сегодня будет очередной день роста наиболее просевших компаний показатели которых коррелируют с темпом восстановления мировой экономики. Вопрос в том, на сколько долгосрочным и стабильным будет этот тренд, пока нет ощутимых результатов по созданию вакцины от COVID-19 любой разворот новостного фона может остановить или как минимум замедлить ротацию активов. Но до тех пор мы будем двигаться в месте с трендом и постепенно фиксировать прибыльные позиции.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.53% (3371 п.)
📉 Nasdaq: -0.26% (11043 п.)
📈 Dow Jones +1.15% (27007 п.)
🌕 Золото: -2.86% ($1972)
⚫ Нефть марки Brent: +1.56% ($45.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +7.66% (0.625%/год.)
🟢 Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, с опережениям растет Dow Jones и S&P 500, что говорит о продолжающемся ралли акций стоимости. Инвесторы не обращают внимания на обострение американо-китайских отношений в последние дни, а Президент Трамп изучает дальнейшие варианты сокращения налогов в то время, как законодатели пытаются возобновить переговоры по новому пакету стимулирования экономики.
🟢 Владимир Путин объявил о том, что первой зарегистрированной вакциной от коронавируса в мире стала российская вакцина центра Гамалеи и отдельно отметил, что одна из его дочерей была вакцинирована ещё на третьей фазе разработки препарата. Планируется, что вакцину будет производить компания, которая входит в группу АФК Система, расписки компании в Лондоне растут сегодня более чем на 10%.
🟢 В дополнение к нескольким указам, в том числе о налоговых каникулах на фонд оплаты труда, Трамп серьезно рассматривает снижение 20%-го налога на прирост капитала, полагая, что это создаст стимул к созданию новых рабочих мест. Для осуществления этой меры необходимо согласие Конгресса. Вариант с индексацией прироста капитала с учетом инфляции, скорее всего, столкнется с юридическими препятствиями. Также Трамп рассматривает возможность снижения налога на доход для семей со средним доходом.
🔴 В Сан-Франциско вынесен предварительный судебный запрет на деятельность Uber #UBER и Lyft #LYFT в Калифорнии, однако, он будет приостановлен на ближайшие десять дней, чтобы дать компаниям время на обжалование решения. Ранее генеральный прокурор Калифорнии подали на судебный запрет, чтобы заставить компании соблюдать новый закон штата о перерегистрации всех водителей в сотрудников компаний и немедленно прекратить регистрировать их как подрядчиков. Новый закон, известный как Assembly Bill 5, сильно повлияет на бизнес-модели гиг-экономики.
🟡 Министр Финансов США Стивен Мнучин заявил, что с конца 2021 г. компании из Китая и других стран, не соблюдающие стандарты учета и отчетности, будут исключены из листинга американских фондовых бирж. США вскоре также потребуют, чтобы импортируемые из Гонконга товары были помечены как «Made in China». Китай при этом пытается балансировать в условиях текущей торговой сделки – страна отказывается от покупки дорогостоящей бразильской сои и заменяет их американскими поставками. Также, введенные вчера Китаем санкции не коснулись членов администрации Трампа.
Что еще происходит в мире…
🟢 Salesforce #CRM продала пакет акций Zoom #ZM и Dropbox #DBX, в зависимости от времени продажи, прибыль составила от $216 до $620 млн.
🟢 Трейдинговый стартап Robinhood уверенно громит конкурентов – в июне через стартап прошло 4.3 млн сделок, опередив все существующие брокерские фирмы. Показатели компании выросли более чем в два раза в сравнении с прошлым кварталом.
💎 Похоже, что сегодня будет очередной день роста наиболее просевших компаний показатели которых коррелируют с темпом восстановления мировой экономики. Вопрос в том, на сколько долгосрочным и стабильным будет этот тренд, пока нет ощутимых результатов по созданию вакцины от COVID-19 любой разворот новостного фона может остановить или как минимум замедлить ротацию активов. Но до тех пор мы будем двигаться в месте с трендом и постепенно фиксировать прибыльные позиции.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #GDDY
GoDaddy #GDDY - один из крупнейших регистраторов доменных имён. GoDaddy Group поддерживает около 60 млн доменных имён в крупнейших доменных зонах первого уровня, включая COM, ORG, NET, BIZ, INFO, RU.
💡 Ранее J.P. Morgan, занимал осмотрительную позицию по акциям компании GoDaddy, что было вызвано массовым закрытием предприятий малого и среднего бизнеса - основные клиенты #GDDY. Но несмотря на последствия пандемии, популярность сервиса компании, который представляет собой конструктор сайтов - поддержал бизнес GoDaddy (в отличие от Wix, его крупнейшего конкурента), что дополняет сильные стороны доменного бизнеса как на первичном, так и на вторичном рынках.
👉🏻 Когда дело касается инноваций или стратегических решений, руководство одного из крупнейших мировых хостеров всегда находится на шаг впереди. Так, например, приобретение регистрационного бизнеса Neustar позволило увеличить рост выручки и рентабельности компании (во втором квартале 2020 г. рост прибыли был обусловлен успехом в сфере доменов и бизнес-приложений). JPMorgan считает, что GoDaddy занял уверенную позицию среди высококачественных компаний сектора.
⚡️ JPM повышает рекомендацию с «держать» до «покупать»:
🎯 Целевая цена – $110, потенциал роста +41%.
💎 Мы считаем акции GoDaddy #GDDY качественной ставкой на перспективный рынок, но нужно учитывать повышенную волатильность бумаги и тщательно выбирать точки входа и выхода.
График #GDDY от TradingView
GoDaddy #GDDY - один из крупнейших регистраторов доменных имён. GoDaddy Group поддерживает около 60 млн доменных имён в крупнейших доменных зонах первого уровня, включая COM, ORG, NET, BIZ, INFO, RU.
💡 Ранее J.P. Morgan, занимал осмотрительную позицию по акциям компании GoDaddy, что было вызвано массовым закрытием предприятий малого и среднего бизнеса - основные клиенты #GDDY. Но несмотря на последствия пандемии, популярность сервиса компании, который представляет собой конструктор сайтов - поддержал бизнес GoDaddy (в отличие от Wix, его крупнейшего конкурента), что дополняет сильные стороны доменного бизнеса как на первичном, так и на вторичном рынках.
👉🏻 Когда дело касается инноваций или стратегических решений, руководство одного из крупнейших мировых хостеров всегда находится на шаг впереди. Так, например, приобретение регистрационного бизнеса Neustar позволило увеличить рост выручки и рентабельности компании (во втором квартале 2020 г. рост прибыли был обусловлен успехом в сфере доменов и бизнес-приложений). JPMorgan считает, что GoDaddy занял уверенную позицию среди высококачественных компаний сектора.
⚡️ JPM повышает рекомендацию с «держать» до «покупать»:
🎯 Целевая цена – $110, потенциал роста +41%.
💎 Мы считаем акции GoDaddy #GDDY качественной ставкой на перспективный рынок, но нужно учитывать повышенную волатильность бумаги и тщательно выбирать точки входа и выхода.
График #GDDY от TradingView
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #JPM
💡 Как и прогнозировали #JPM 18 мая, отскок отстающих акций стоимости на фоне роста индекса деловой активности PMI не продлился дольше нескольких недель. Однако value-акции обгоняли акции роста в течение четырех кварталов 2016-2017 гг., аналитики JP Morgan провели анализ факторов, которые этому способствовали:
▪ Удвоение доходности казначейских облигаций США с 1.5% до 3%.
▪ Падение курса USD ко всем основным валютам.
▪ Сильное стимулирование экономики Китаем посредством увеличения денежной массы вкупе со значимым ростом мирового индекса деловой активности.
▪ Рынок позитивно реагировал на сигналы о снижении налогов и не закладывал рост напряженности в мировой торговле, как и возможность роста корпоративных налогов ▪ факторы, которые могли сказаться на настроениях бизнеса и решениях по капитальным вложениям.
⚡️ Таким образом, катализаторами существенного роста акций стоимости стали ситуационные факторы, а не привлекательность их оценки и экстремальное позиционирование инвесторов.
⚠️ По мнению #JPM, нынешняя ситуация сильно отличается от 2016-2017 гг. по следующим причинам:
▪ Доходность казначейских облигаций США не растет.
▪ Дальнейшее ослабление доллара маловероятно как по причине уже высоких объемов коротких позиций, так и по причине отсутствия значимых предпосылок для укрепления валют развивающихся стран.
▪ Китай увеличивает денежную массу значительно медленнее, чем другие страны.
▪ В целом, на рынке сохраняется повышенная неопределенность в вопросах торговли и налогообложения.
💎 По данным причинам #JPM делает ставку на акции роста и защитные акции, а отскоки акций стоимости будут скорее тактическими, причем опережение будет как при росте рынка, так и при коррекциях. С начала года акции роста опережают акции стоимости на 37% и #JPM считают, что данный тренд сохранится. Среди защитных акций #JPM выделяют здравоохранение, товары первой необходимости и коммунальные услуги и сохраняют осторожный взгляд на недвижимость и телекоммуникации.
⚠️ #JPM в целом с осторожностью относятся к циклическим секторам, таким как финансы, энергетика, авиакомпании и ритейл, однако, сохраняют более позитивный взгляд на горнодобывающую промышленность, сектора строительный материалов и капитальных товаров. Данные секторы пользуются поддержкой Фонда восстановления (Recovery fund) в рамках повышения роста расходов на инфраструктурные проекты, которые сейчас находится на минимальных значениях в Европе и США и, вероятно, в скором времени начнут расти.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Как и прогнозировали #JPM 18 мая, отскок отстающих акций стоимости на фоне роста индекса деловой активности PMI не продлился дольше нескольких недель. Однако value-акции обгоняли акции роста в течение четырех кварталов 2016-2017 гг., аналитики JP Morgan провели анализ факторов, которые этому способствовали:
▪ Удвоение доходности казначейских облигаций США с 1.5% до 3%.
▪ Падение курса USD ко всем основным валютам.
▪ Сильное стимулирование экономики Китаем посредством увеличения денежной массы вкупе со значимым ростом мирового индекса деловой активности.
▪ Рынок позитивно реагировал на сигналы о снижении налогов и не закладывал рост напряженности в мировой торговле, как и возможность роста корпоративных налогов ▪ факторы, которые могли сказаться на настроениях бизнеса и решениях по капитальным вложениям.
⚡️ Таким образом, катализаторами существенного роста акций стоимости стали ситуационные факторы, а не привлекательность их оценки и экстремальное позиционирование инвесторов.
⚠️ По мнению #JPM, нынешняя ситуация сильно отличается от 2016-2017 гг. по следующим причинам:
▪ Доходность казначейских облигаций США не растет.
▪ Дальнейшее ослабление доллара маловероятно как по причине уже высоких объемов коротких позиций, так и по причине отсутствия значимых предпосылок для укрепления валют развивающихся стран.
▪ Китай увеличивает денежную массу значительно медленнее, чем другие страны.
▪ В целом, на рынке сохраняется повышенная неопределенность в вопросах торговли и налогообложения.
💎 По данным причинам #JPM делает ставку на акции роста и защитные акции, а отскоки акций стоимости будут скорее тактическими, причем опережение будет как при росте рынка, так и при коррекциях. С начала года акции роста опережают акции стоимости на 37% и #JPM считают, что данный тренд сохранится. Среди защитных акций #JPM выделяют здравоохранение, товары первой необходимости и коммунальные услуги и сохраняют осторожный взгляд на недвижимость и телекоммуникации.
⚠️ #JPM в целом с осторожностью относятся к циклическим секторам, таким как финансы, энергетика, авиакомпании и ритейл, однако, сохраняют более позитивный взгляд на горнодобывающую промышленность, сектора строительный материалов и капитальных товаров. Данные секторы пользуются поддержкой Фонда восстановления (Recovery fund) в рамках повышения роста расходов на инфраструктурные проекты, которые сейчас находится на минимальных значениях в Европе и США и, вероятно, в скором времени начнут расти.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
⚡️ Топ идеи банка JP Morgan в европейских акциях, исходя из вышеизложенной стратегии:
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (3352 п.)
📈 Nasdaq: +0.9% (10975 п.)
📈 Dow Jones +0.8% (27848 п.)
🌕 Золото: +0.69% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($45.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +4.89% (0.676%/год.)
🟢 На динамику открытия торгов сегодня повлияет выход отчета о потребительских ценах. Ожидается, что индекс потребительских цен увеличился на +0.3% в июле, а годовой прирост цен составил +1.2%. На текущий момент фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе после вчерашней коррекции. После закрытия рынка будет интересно посмотреть как отчитаются Lyft #LYFT и Cisco #CSCO.
🔴 Кандидат в Президенты США Джо Байден выбрал себе вице-президента – ей станет сенатор от Калифорнии Камала Харрис, выступающая за усиление регулирования Big Tech, минимальную заработную плату в $15 в час и налогообложение сделок Уолл-стрит и с производными финансовыми инструментами, чтобы покрыть расходы на план всеобщего медицинского страхования Medicare for All. Кандидат в вице-президенты также выступает за Green New Deal (пакет законов США, направленный на решение проблемы изменения климата и экономического неравенства) и против экономической интеграции в рамках НАФТА и Транстихоокеанского партнерства.
🔴 Экономика Великобритании переживает сильнейший экономический спад, сократившись на 20.4% во втором квартале – худшее падение среди всех европейских стран. За тот же период крупнейшие экономики ЕС потеряли от -10% до -19%. Официальные лица заявляют, что полное восстановление может произойти к концу 2021 года.
🔴 На рынке драгоценных металлов вчера произошла масштабная коррекция - золото упало на -4.6%, серебро - на -11%. Движущей силой роста драгоценных металлов были падение ставок и ослабление доллара при устойчивом росте инфляционных ожиданий – драйверы, которые сейчас теряют импульс, по мнению стратега по товарным рынкам TD Securities.
Что еще происходит в мире…
🟢 Тесла #TSLA проведет сплит акций 5 к 1. Каждый инвестор получит четыре дополнительные акции 21-го августа, возможность торговать которыми появится с 31-го августа. Акции компании выросли в шесть раз за последние 12 месяцев и сейчас растут на пре-маркете на +4.5%. Сплит акций - традиционно положительный катализатор, т.к. позволяет ритейл инвесторам более активно торговать бумагой.
🟢 Ожидается, что в конце этого месяца Airbnb подаст заявку на проведение IPO. В апреле компания оценивалась в $18 млрд (предыдущая оценка была на уровне $31 млрд, но пандемия повлияла на мультипликаторы). В целом, в 2020 г. в рамках IPO компании привлекли более $60 млрд – лучший результат со времен бума технологических компаний в 2000 году.
🟢 Суд отменил антимонопольное решение в отношении Qualcomm #QCOM.
🟢 Xbox серии X от Microsoft #MSFT выйдет в ноябре.
💎 Рынок акций сегодня отыгрывает вчерашнее падение, но впервые за несколько дней технологический сектор не отстает от широкого рынка. Инвесторы продолжают выкупать технологические компании на просадках.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (3352 п.)
📈 Nasdaq: +0.9% (10975 п.)
📈 Dow Jones +0.8% (27848 п.)
🌕 Золото: +0.69% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($45.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +4.89% (0.676%/год.)
🟢 На динамику открытия торгов сегодня повлияет выход отчета о потребительских ценах. Ожидается, что индекс потребительских цен увеличился на +0.3% в июле, а годовой прирост цен составил +1.2%. На текущий момент фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе после вчерашней коррекции. После закрытия рынка будет интересно посмотреть как отчитаются Lyft #LYFT и Cisco #CSCO.
🔴 Кандидат в Президенты США Джо Байден выбрал себе вице-президента – ей станет сенатор от Калифорнии Камала Харрис, выступающая за усиление регулирования Big Tech, минимальную заработную плату в $15 в час и налогообложение сделок Уолл-стрит и с производными финансовыми инструментами, чтобы покрыть расходы на план всеобщего медицинского страхования Medicare for All. Кандидат в вице-президенты также выступает за Green New Deal (пакет законов США, направленный на решение проблемы изменения климата и экономического неравенства) и против экономической интеграции в рамках НАФТА и Транстихоокеанского партнерства.
🔴 Экономика Великобритании переживает сильнейший экономический спад, сократившись на 20.4% во втором квартале – худшее падение среди всех европейских стран. За тот же период крупнейшие экономики ЕС потеряли от -10% до -19%. Официальные лица заявляют, что полное восстановление может произойти к концу 2021 года.
🔴 На рынке драгоценных металлов вчера произошла масштабная коррекция - золото упало на -4.6%, серебро - на -11%. Движущей силой роста драгоценных металлов были падение ставок и ослабление доллара при устойчивом росте инфляционных ожиданий – драйверы, которые сейчас теряют импульс, по мнению стратега по товарным рынкам TD Securities.
Что еще происходит в мире…
🟢 Тесла #TSLA проведет сплит акций 5 к 1. Каждый инвестор получит четыре дополнительные акции 21-го августа, возможность торговать которыми появится с 31-го августа. Акции компании выросли в шесть раз за последние 12 месяцев и сейчас растут на пре-маркете на +4.5%. Сплит акций - традиционно положительный катализатор, т.к. позволяет ритейл инвесторам более активно торговать бумагой.
🟢 Ожидается, что в конце этого месяца Airbnb подаст заявку на проведение IPO. В апреле компания оценивалась в $18 млрд (предыдущая оценка была на уровне $31 млрд, но пандемия повлияла на мультипликаторы). В целом, в 2020 г. в рамках IPO компании привлекли более $60 млрд – лучший результат со времен бума технологических компаний в 2000 году.
🟢 Суд отменил антимонопольное решение в отношении Qualcomm #QCOM.
🟢 Xbox серии X от Microsoft #MSFT выйдет в ноябре.
💎 Рынок акций сегодня отыгрывает вчерашнее падение, но впервые за несколько дней технологический сектор не отстает от широкого рынка. Инвесторы продолжают выкупать технологические компании на просадках.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах.
💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал, Needham выпустил отчет по компании и ожидает улучшение показателей относительно ожиданий.
👉🏻 Как отмечают аналитики, рост доходов мог сдерживаться проблемами пандемии, характерными для штатов Невада и Массачусетс: продажи товаров для взрослых (куда входит продукция каннабиса) упали со $154 млн в первом квартале до $68 млн во втором, а в июле (в третьем квартале) выросли до $73 млн. Восстановление могло быть вызвано отложенным спросом, но, по мнению Needham, сбои в поставках или другие препятствия, связанные с продажами продукции, похоже, остались во втором квартале.
👉🏻 Что касается Невады, продажи упали на 20%, что «намного лучше», чем предполагалось изначально, отмечает Needham. Спад продаж в Неваде скорее всего сохранится и в 2021 году, но в других штатах - в частности, Иллинойс и Пенсильвания - ожидается существенное восстановление выручки и EBITDA во втором полугодии.
👉🏻 Относительно отчетности (сегодня после закрытия рынка), аналитики ожидают последовательный рост выручки, рентабельности компании и генерацию свободного денежного потока.
👉🏻 По мнению Needham, если Green Thumb сможет продемонстрировать стабильный рост выручки в «слабом» квартале, в период масштабных экономических и социальных потрясений, когда ВВП США снизился на 33%, то очевиден потенциал роста этого бизнеса в перспективе, когда у компании останутся только операционные вызовы.
🎯 Цель - $20.50, потенциал роста +42%.
💎 Мы считаем акции Green Thumb Industries #GTBIF интересной спекулятивной ставкой, но нужно учитывать повышенный уровень риска связанный с торговлей перед отчётностью, специфической отраслью в которой оперирует компания и невысокой капитализацией.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GTBIF от TradingView
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #NKLA #активное_управление
⚠️ Продали Nikola #NKLA по $43.58 весь объем, фиксируем прибыль +25.8%.
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор EV, при этом Nikola остается крайне спекулятивной историей, возможно мы будем добирать ее на просадках. В качестве альтернативы будем рассматривать другие компании из сектора с уже имеющимися производственной базой и продажами.
⚠️ Продали Nikola #NKLA по $43.58 весь объем, фиксируем прибыль +25.8%.
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор EV, при этом Nikola остается крайне спекулятивной историей, возможно мы будем добирать ее на просадках. В качестве альтернативы будем рассматривать другие компании из сектора с уже имеющимися производственной базой и продажами.
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #NOC #активное_управление
⚠️ Продали акции Northrop Grumman Corporation #NOC по $341.74 весь объем, фиксируем прибыль +11.2%.
💎 В конце июля компания показала хорошую отчетность и дала хороший прогноз на будущие операционные результаты. #NOC продолжает представлять интерес, особенно для долгосрочных портфелей. Мы же наращиваем кэш под другие идеи.
⚠️ Продали акции Northrop Grumman Corporation #NOC по $341.74 весь объем, фиксируем прибыль +11.2%.
💎 В конце июля компания показала хорошую отчетность и дала хороший прогноз на будущие операционные результаты. #NOC продолжает представлять интерес, особенно для долгосрочных портфелей. Мы же наращиваем кэш под другие идеи.
#аналитика #акции #США #Baird #REIT
Real Estate Investment Trust (REIT) - фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
💡 Baird отмечает, что гостиничные REIT’ы на текущий момент торгуются со значительным дисконтом к стоимости своих чистых активов. Анализ квартальной отчетности сектора показывает, что соотношение риск/доходность становится более привлекательным, особенно в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Даже с поправкой на прогнозы по отсутствию положительного денежного потока в будущем, стоимость чистых активов компаний сектора оценивается с существенным дисконтом, что отражает снижение стоимости недвижимости на 20–30% по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, представители отрасли считают более привлекательным приобретение акций REIT (используя текущий дисконт), чем прямое владение активами - учитывая необходимость финансирования сокращения денежных потоков в будущем и отсутствие привлекательного по цене заемного капитала.
⚡️ ТОП-пики Baird с рекомендацией «покупать»:
✅ Apple Hospitality #APLE, дисконт к NAV - 32%;
✅ DiamondRock Hospitality #DRH, дисконт - 41%;
✅ Host Hotels & Resorts #HST, дисконт - 22%;
✅ Summit Hotel Properties #INN, дисконт - 26%;
✅ Xenia Hotels & Resorts #XHR, дисконт - 45%.
💎 В условиях появления вакцины и восстановления привычной экономической активности представители сектора гостиничных REIT могут продемонстрировать опережающую динамику.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XHR от TradingView
Real Estate Investment Trust (REIT) - фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков.
💡 Baird отмечает, что гостиничные REIT’ы на текущий момент торгуются со значительным дисконтом к стоимости своих чистых активов. Анализ квартальной отчетности сектора показывает, что соотношение риск/доходность становится более привлекательным, особенно в среднесрочной перспективе.
👉🏻 Даже с поправкой на прогнозы по отсутствию положительного денежного потока в будущем, стоимость чистых активов компаний сектора оценивается с существенным дисконтом, что отражает снижение стоимости недвижимости на 20–30% по сравнению с периодом до пандемии.
👉🏻 По мнению аналитиков, представители отрасли считают более привлекательным приобретение акций REIT (используя текущий дисконт), чем прямое владение активами - учитывая необходимость финансирования сокращения денежных потоков в будущем и отсутствие привлекательного по цене заемного капитала.
⚡️ ТОП-пики Baird с рекомендацией «покупать»:
✅ Apple Hospitality #APLE, дисконт к NAV - 32%;
✅ DiamondRock Hospitality #DRH, дисконт - 41%;
✅ Host Hotels & Resorts #HST, дисконт - 22%;
✅ Summit Hotel Properties #INN, дисконт - 26%;
✅ Xenia Hotels & Resorts #XHR, дисконт - 45%.
💎 В условиях появления вакцины и восстановления привычной экономической активности представители сектора гостиничных REIT могут продемонстрировать опережающую динамику.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #XHR от TradingView
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (3372 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (11182 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (27828 п.)
🌕 Золото: -0.59% ($1929)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.02% ($45.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.25% (0.689%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы в течение дня торговались около нулевой отметки — «передышка» после двухнедельного ралли с достижением S&P 500 нового рекордного значения с марта. Но после выхода данных по новым заявкам на получение пособий по безработице лучше ожиданий рынка (+0.963 млн при прогнозе +1.12 млн) индексы продолжили рост, Nasdaq в моменте прибавляет около 0.5%. Касательно нового пакета экономического стимулирования, спикер палаты представителей Нэнси Пэлоси заявила, что лидеры демократов и Белый дом очень далеки от консенсуса.
🟢 Рост потребительских цен в США ускорился, и составил +0.6% в июле - росли цена на автомобили, а цены на нефть и продукты питания сдерживали рост. Тем временем, дефицит бюджета США за первые 10 месяцев вырос до исторически рекордных значений - $2.81 трлн.
🔴 Simon Property Group #SPG, крупнейший владелец торговых центров США, выкупил из банкротства один из старейших брендов мужской одежды Brooks Brothers за $325 млн. Simon Property Group #SPG вместе с другим крупным игроком на рынке торговых площадей, Brookfield Property Partners #BPY также вступили в предварительные переговоры о покупке ритейлера J.C. Penney #JCPNQ – они планируют переоборудовать торговые площади в логистические хабы Amazon #AMZN.
🔴 Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что запреты в отношении TikTok # BDNCE и WeChat могут быть расширены, и распространяться на другие приложения – администрация Трампа намерена не допустить попадания данных американских граждан в руки Китая. Если Apple #AAPL будет вынуждена удалить WeChat из Appstore, ежегодные поставки iPhone могут сократиться на 25-30%.
🟡 Торговая война меняет глобальную цепочку поставок – ключевой поставщик Apple #AAPL, компания Foxconn #FXCOF, постепенно переносит производственные мощности за пределы Китая с целью избежания повышения тарифов на товары китайского производства в США.
🔴 США сохранят 15% тарифы на самолеты Airbus #EADSY, несмотря на попытки ЕС уладить давний спор по поводу субсидий. По мнению США, ЕС не в полной мере соблюдает правила ВТО. Эскалация конфликта ожидается осенью — ЕС может получить разрешение ВТО на повышение пошлин для Boeing #BA.
Что еще происходит в мире…
🟢 General Motors #GM продолжит производство аппаратов ИВЛ в Индиане.
🟢 Goldman Sachs #GS планирует начать выпуск банковских карт.
🟢 Facebook #FB и Snap #SNAP провели переговоры о покупке Dubsmash, конкурента TikTok.
💎 Данные по рынку труда порадовали инвесторов, торги начинаются на оптимистичной ноте, несмотря на отсутствие прогресса в переговорах по новому пакету поддержки экономики. Указы Трампа сняли острую проблему поддержки населения, и позволили отложить принятие решения по стимулам на неопределенный срок, что будет удерживать рыночные настроения в подвешенном состоянии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (3372 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (11182 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (27828 п.)
🌕 Золото: -0.59% ($1929)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.02% ($45.43)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.25% (0.689%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы в течение дня торговались около нулевой отметки — «передышка» после двухнедельного ралли с достижением S&P 500 нового рекордного значения с марта. Но после выхода данных по новым заявкам на получение пособий по безработице лучше ожиданий рынка (+0.963 млн при прогнозе +1.12 млн) индексы продолжили рост, Nasdaq в моменте прибавляет около 0.5%. Касательно нового пакета экономического стимулирования, спикер палаты представителей Нэнси Пэлоси заявила, что лидеры демократов и Белый дом очень далеки от консенсуса.
🟢 Рост потребительских цен в США ускорился, и составил +0.6% в июле - росли цена на автомобили, а цены на нефть и продукты питания сдерживали рост. Тем временем, дефицит бюджета США за первые 10 месяцев вырос до исторически рекордных значений - $2.81 трлн.
🔴 Simon Property Group #SPG, крупнейший владелец торговых центров США, выкупил из банкротства один из старейших брендов мужской одежды Brooks Brothers за $325 млн. Simon Property Group #SPG вместе с другим крупным игроком на рынке торговых площадей, Brookfield Property Partners #BPY также вступили в предварительные переговоры о покупке ритейлера J.C. Penney #JCPNQ – они планируют переоборудовать торговые площади в логистические хабы Amazon #AMZN.
🔴 Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что запреты в отношении TikTok # BDNCE и WeChat могут быть расширены, и распространяться на другие приложения – администрация Трампа намерена не допустить попадания данных американских граждан в руки Китая. Если Apple #AAPL будет вынуждена удалить WeChat из Appstore, ежегодные поставки iPhone могут сократиться на 25-30%.
🟡 Торговая война меняет глобальную цепочку поставок – ключевой поставщик Apple #AAPL, компания Foxconn #FXCOF, постепенно переносит производственные мощности за пределы Китая с целью избежания повышения тарифов на товары китайского производства в США.
🔴 США сохранят 15% тарифы на самолеты Airbus #EADSY, несмотря на попытки ЕС уладить давний спор по поводу субсидий. По мнению США, ЕС не в полной мере соблюдает правила ВТО. Эскалация конфликта ожидается осенью — ЕС может получить разрешение ВТО на повышение пошлин для Boeing #BA.
Что еще происходит в мире…
🟢 General Motors #GM продолжит производство аппаратов ИВЛ в Индиане.
🟢 Goldman Sachs #GS планирует начать выпуск банковских карт.
🟢 Facebook #FB и Snap #SNAP провели переговоры о покупке Dubsmash, конкурента TikTok.
💎 Данные по рынку труда порадовали инвесторов, торги начинаются на оптимистичной ноте, несмотря на отсутствие прогресса в переговорах по новому пакету поддержки экономики. Указы Трампа сняли острую проблему поддержки населения, и позволили отложить принятие решения по стимулам на неопределенный срок, что будет удерживать рыночные настроения в подвешенном состоянии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #BMY
Bristol Myers #BMY - глобальная биофармацевтическая компания, которая разрабатывает инновационные лекарственные препараты, помогающие пациентам с тяжелыми заболеваниями.
💡 Отчетность Bristol Myers превзошла ожидания аналитиков по выручке и прибыли на акцию. Продажи ключевых препаратов Opdivo, Eliquis и Revlimid также опередили прогноз, несмотря на потери в ~$600 млн, вызванные сокращением товарных запасов и снижением числа новых пациентов.
👉🏻 Bristol Myers выиграла судебное разбирательство, касающееся патента Eliquis, что снимает угрозу потенциального риска потери ключевого драйвера роста компании в краткосрочной перспективе.
👉🏻 В течение следующих 6-12 месяцев будет обновлен портфель препаратов, которые находятся на последних стадиях исследования (ингибитор TYK2 от псориаза, Ozanimod, применяемый в гастроэнтерологии, Opdivo по нескольким показаниям и одобренные CC-486 и CART), результаты промежуточных исследований ряда препаратов также поддерживают потенциал роста котировок.
👉🏻 Акции торгуются c мультипликатором P/E менее 10x по EPS на 2020 год. JPM видит потенциал существенного роста акций компании и подтверждает рекомендацию «покупать».
🎯 Цель - $74, потенциал роста +17%.
💎 Сектор здравоохранения является очевидным бенефициаром коронакризиса, акции Bristol Myers #BMY - качественное дополнение инвестиционного портфеля.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BMY от TradingView
Bristol Myers #BMY - глобальная биофармацевтическая компания, которая разрабатывает инновационные лекарственные препараты, помогающие пациентам с тяжелыми заболеваниями.
💡 Отчетность Bristol Myers превзошла ожидания аналитиков по выручке и прибыли на акцию. Продажи ключевых препаратов Opdivo, Eliquis и Revlimid также опередили прогноз, несмотря на потери в ~$600 млн, вызванные сокращением товарных запасов и снижением числа новых пациентов.
👉🏻 Bristol Myers выиграла судебное разбирательство, касающееся патента Eliquis, что снимает угрозу потенциального риска потери ключевого драйвера роста компании в краткосрочной перспективе.
👉🏻 В течение следующих 6-12 месяцев будет обновлен портфель препаратов, которые находятся на последних стадиях исследования (ингибитор TYK2 от псориаза, Ozanimod, применяемый в гастроэнтерологии, Opdivo по нескольким показаниям и одобренные CC-486 и CART), результаты промежуточных исследований ряда препаратов также поддерживают потенциал роста котировок.
👉🏻 Акции торгуются c мультипликатором P/E менее 10x по EPS на 2020 год. JPM видит потенциал существенного роста акций компании и подтверждает рекомендацию «покупать».
🎯 Цель - $74, потенциал роста +17%.
💎 Сектор здравоохранения является очевидным бенефициаром коронакризиса, акции Bristol Myers #BMY - качественное дополнение инвестиционного портфеля.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #BMY от TradingView
Abeta - акции, облигации, аналитика
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF Green Thumb Industries #GTBIF - один из лидеров американских производителей каннабиса с рыночной капитализацией в $3 млрд, работающий в нескольких штатах. 💡 В преддверии отчетности Green Thumb за 2 квартал…
#инвестиционная_идея #акции #США #Needham #GTBIF
⚡️ С того момента, как мы обратили внимание на акции Green Thumb Industries #GTBIF, то есть со вчерашнего дня - бумага выросла на +8%.
График #GTBIF от TradingView
⚡️ С того момента, как мы обратили внимание на акции Green Thumb Industries #GTBIF, то есть со вчерашнего дня - бумага выросла на +8%.
График #GTBIF от TradingView
#аналитика #акции #США #JPM #недвижимость #стройматериалы
💡 За счет восстановления спроса в течение последних 2-3 месяцев, секторы жилого строительства и производства строительных материалов продемонстрировали существенный рост на 20% с 1 июля (индекс S&P за этот период вырос на 8%). Рентабельность компаний также может продолжить улучшаться, в том числе за счет тренда на увеличение стоимости жилой недвижимости.
👉🏻 Положительные результаты продаж и операционной рентабельности компаний, производящих стройматериалы, за второй квартал дали возможность JP Morgan пересмотреть вверх прогнозы финансовых показателей на 2020 год. Аналитики считают, что потенциал роста может сохраниться и дальше, поскольку руководители компаний сейчас достаточно консервативны в своих прогнозах из-за возможного влияния COVID-19.
👉🏻 По мнению JPM, стабильный рост заказов в секторе жилого строительства должен сохраниться и во втором полугодии, хотя темпы немного снизятся по сравнению с июнем-июлем.
⚡️ ТОП идеи JPM в секторе жилой недвижимости:
✅ Pulte Homes #PHM
✅ NVR #NVR
✅ Meritage Homes #MTH
✅ Green Brick Partners #GRBK
✅ Taylor Morrison Home #TMHC
⚡️ТОП идеи JPM в секторе производства стройматериалов:
✅ Fortune Brands Home & Security #FBHS
✅ Whirlpool #WHR
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Masonite International #DOOR
💎 Достаточно взглянуть на графики акций вышеперечисленных компаний и становится очевидно, что инвесторы положительно оценивают будущее данных секторов. Текущий консервативный консенсус динамики финансовых показателей повышает вероятность их опережения, что очевидно может послужить катализатором продолжения роста котировок.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 За счет восстановления спроса в течение последних 2-3 месяцев, секторы жилого строительства и производства строительных материалов продемонстрировали существенный рост на 20% с 1 июля (индекс S&P за этот период вырос на 8%). Рентабельность компаний также может продолжить улучшаться, в том числе за счет тренда на увеличение стоимости жилой недвижимости.
👉🏻 Положительные результаты продаж и операционной рентабельности компаний, производящих стройматериалы, за второй квартал дали возможность JP Morgan пересмотреть вверх прогнозы финансовых показателей на 2020 год. Аналитики считают, что потенциал роста может сохраниться и дальше, поскольку руководители компаний сейчас достаточно консервативны в своих прогнозах из-за возможного влияния COVID-19.
👉🏻 По мнению JPM, стабильный рост заказов в секторе жилого строительства должен сохраниться и во втором полугодии, хотя темпы немного снизятся по сравнению с июнем-июлем.
⚡️ ТОП идеи JPM в секторе жилой недвижимости:
✅ Pulte Homes #PHM
✅ NVR #NVR
✅ Meritage Homes #MTH
✅ Green Brick Partners #GRBK
✅ Taylor Morrison Home #TMHC
⚡️ТОП идеи JPM в секторе производства стройматериалов:
✅ Fortune Brands Home & Security #FBHS
✅ Whirlpool #WHR
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Masonite International #DOOR
💎 Достаточно взглянуть на графики акций вышеперечисленных компаний и становится очевидно, что инвесторы положительно оценивают будущее данных секторов. Текущий консервативный консенсус динамики финансовых показателей повышает вероятность их опережения, что очевидно может послужить катализатором продолжения роста котировок.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3366 п.)
📈 Nasdaq: +0.25% (11204 п.)
📉 Dow Jones -0.17% (27775 п.)
🌕 Золото: -0.25% ($1947)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.24% ($45.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.3% (0.708%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без явной динамики, доходностью десятилетних казначейских облигаций немного снижается – инвесторы ведут себя настороженно. Вышли данные по розничным продажам за июль в США: +1.2% в июле против +7.5% месяцев ранее. С учетом неожиданного спада в Китае аппетит к риску может немного ослабеть. Не добавляют позитива рынкам и тупиковая ситуация в переговорах по экономическим стимулам, арест иранских судов, а также возобновление ограничений на перелеты в Европу. Инвесторы также находятся в ожидании результатов переговоров между США и Китаем, которые должны состояться в эти выходные.
🔴 Несмотря на возобновление экономического роста во втором квартале в Китае, розничные продажи в стране падают седьмой месяц подряд (-1.1% по отношению к июлю прошлого года). В свою очередь промышленное производство выросло на +4.8%, не оправдав ожидания аналитиков (+5.1%).
🔴 По решению Окружного апелляционный суда Калифорнии Amazon #AMZN может быть привлечена к ответственности за физический ущерб, причиненный неисправной заменой батареи ноутбука. В прошлом компания успешно защищалась от подобных судебных исков, однако данный прецедент серьезно усложнит дальнейший уход от ответственности.
🔴 Epic Games #EPIC подает в суд на Apple #AAPL и Google #GOOG из-за удаления Fortnite из App Store и Play Store. Вместе со Spotify #SPOT и Match Group #MTCH компании могут придти к антимонопольному иску против Apple #AAPL.
🟢 Производитель растительного мяса Impossible Foods #IMPF привлек еще $200 млн в рамках своего последнего раунда финансирования, доведя общий капитал до $1.5 млрд. Компания отмечает огромный спрос на продукцию – розничный бизнес компании вырос более чем в 60 раз и расширился до 8000 магазинов.
🟢 Администрация Трампа отменила требования к нефтегазовым компаниям по мониторингу и устранению выбросов метана из трубопроводов, хранилищ и скважин. Сторонниками отмены регулирования были небольшие компании, для которых его соблюдение было дорогим, противниками решения выступали нефтегазовые гиганты из-за своих обязательств по борьбе с изменением климата.
Что еще происходит в мире…
🟢 Novavax #NVAX поставит 60 млн доз вакцины против COVID-19 в Великобританию.
🟢 Tesla #TSLA возможно уже работает над новой моделью электрокара, которая будет производится в Китае.
🟢 Стриминговый сервис ViacomCBS #VIAC ждет ребрендинг, так же не исключается продажа этого направления.
💎 Рынку акций нужны дополнительные катализаторы для продолжения роста, сезон отчетности практически завершен, решение по утверждению финального пакета стимулов переносится на сентябрь. С точки зрения результатов второго квартала только сектора технологий, здравоохранения и электроэнергетики продемонстрировали рост прибыли, поэтому при отсутствии очевидного прогресса в разработке вакцины и снижения уровня заражений COVID-19, стоит иметь перевес в портфелях в представителях этих секторов.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3366 п.)
📈 Nasdaq: +0.25% (11204 п.)
📉 Dow Jones -0.17% (27775 п.)
🌕 Золото: -0.25% ($1947)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.24% ($45.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.3% (0.708%/год.)
💡Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без явной динамики, доходностью десятилетних казначейских облигаций немного снижается – инвесторы ведут себя настороженно. Вышли данные по розничным продажам за июль в США: +1.2% в июле против +7.5% месяцев ранее. С учетом неожиданного спада в Китае аппетит к риску может немного ослабеть. Не добавляют позитива рынкам и тупиковая ситуация в переговорах по экономическим стимулам, арест иранских судов, а также возобновление ограничений на перелеты в Европу. Инвесторы также находятся в ожидании результатов переговоров между США и Китаем, которые должны состояться в эти выходные.
🔴 Несмотря на возобновление экономического роста во втором квартале в Китае, розничные продажи в стране падают седьмой месяц подряд (-1.1% по отношению к июлю прошлого года). В свою очередь промышленное производство выросло на +4.8%, не оправдав ожидания аналитиков (+5.1%).
🔴 По решению Окружного апелляционный суда Калифорнии Amazon #AMZN может быть привлечена к ответственности за физический ущерб, причиненный неисправной заменой батареи ноутбука. В прошлом компания успешно защищалась от подобных судебных исков, однако данный прецедент серьезно усложнит дальнейший уход от ответственности.
🔴 Epic Games #EPIC подает в суд на Apple #AAPL и Google #GOOG из-за удаления Fortnite из App Store и Play Store. Вместе со Spotify #SPOT и Match Group #MTCH компании могут придти к антимонопольному иску против Apple #AAPL.
🟢 Производитель растительного мяса Impossible Foods #IMPF привлек еще $200 млн в рамках своего последнего раунда финансирования, доведя общий капитал до $1.5 млрд. Компания отмечает огромный спрос на продукцию – розничный бизнес компании вырос более чем в 60 раз и расширился до 8000 магазинов.
🟢 Администрация Трампа отменила требования к нефтегазовым компаниям по мониторингу и устранению выбросов метана из трубопроводов, хранилищ и скважин. Сторонниками отмены регулирования были небольшие компании, для которых его соблюдение было дорогим, противниками решения выступали нефтегазовые гиганты из-за своих обязательств по борьбе с изменением климата.
Что еще происходит в мире…
🟢 Novavax #NVAX поставит 60 млн доз вакцины против COVID-19 в Великобританию.
🟢 Tesla #TSLA возможно уже работает над новой моделью электрокара, которая будет производится в Китае.
🟢 Стриминговый сервис ViacomCBS #VIAC ждет ребрендинг, так же не исключается продажа этого направления.
💎 Рынку акций нужны дополнительные катализаторы для продолжения роста, сезон отчетности практически завершен, решение по утверждению финального пакета стимулов переносится на сентябрь. С точки зрения результатов второго квартала только сектора технологий, здравоохранения и электроэнергетики продемонстрировали рост прибыли, поэтому при отсутствии очевидного прогресса в разработке вакцины и снижения уровня заражений COVID-19, стоит иметь перевес в портфелях в представителях этих секторов.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #NET
Cloudflare #NET - американская компания, предоставляющая облачную платформу для обеспечения безопасности веб-сайтов и оптимизации веб-контента.
💡 В то время как несколько софтовых компаний, которые росли с опережением, показали слабые результаты второго квартала, Cloudflare продемонстрировала увеличение выручки на +48% вкупе с ростом рентабельности на +2.1%.
👉🏻 Переход на платную подписку сервиса Cloudflare for Teams (для корпоративного удаленного доступа) в течение следующих двух кварталов продолжит подпитывать финансовые показатели. Аналитики отмечают, что количество платных подписок на платформе увеличилось на 24%, в то время как рентабельность выросла за счет сокращения командировочных и офисных расходов.
👉🏻 Проблемы пандемии постепенно сходят на нет - циклы продаж сокращаются с ростом продуктивности торговых агентов, что приводит к увеличению прогнозов по выручке.
🎯 Цель - $52, потенциал роста +34%.
💎 На сегодняшний день сложно представить себе развитие интернет-бизнеса без использования сервисов Cloudflare #NET или его конкурентов. Мы считаем акции компании перспективной инвестицией и присмативаемся к покупке.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #NET от TradingView
Cloudflare #NET - американская компания, предоставляющая облачную платформу для обеспечения безопасности веб-сайтов и оптимизации веб-контента.
💡 В то время как несколько софтовых компаний, которые росли с опережением, показали слабые результаты второго квартала, Cloudflare продемонстрировала увеличение выручки на +48% вкупе с ростом рентабельности на +2.1%.
👉🏻 Переход на платную подписку сервиса Cloudflare for Teams (для корпоративного удаленного доступа) в течение следующих двух кварталов продолжит подпитывать финансовые показатели. Аналитики отмечают, что количество платных подписок на платформе увеличилось на 24%, в то время как рентабельность выросла за счет сокращения командировочных и офисных расходов.
👉🏻 Проблемы пандемии постепенно сходят на нет - циклы продаж сокращаются с ростом продуктивности торговых агентов, что приводит к увеличению прогнозов по выручке.
🎯 Цель - $52, потенциал роста +34%.
💎 На сегодняшний день сложно представить себе развитие интернет-бизнеса без использования сервисов Cloudflare #NET или его конкурентов. Мы считаем акции компании перспективной инвестицией и присмативаемся к покупке.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #NET от TradingView
#результаты #сделки #акции
🔥 Результаты недели premium-канала alpha.one
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
▪ Nikola #NKLA, прибыль +25.8%
▪ Qualcomm #QCOM, прибыль +20%
▪ Aptiv #APTV, прибыль +16%
▪ Northrop Grumman #NOC, прибыль +11.2%
▪ ETF на полупроводники #SOXX, прибыль +8.3%
▪ Southwest Airlines #LUV, прибыль +7%
▪ Las Vegas Sands #LVS, прибыль +5%
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
🔥🔥🔥 Мы запустили тариф «Пробный» - теперь для всех новых пользователей одна неделя доступа к premium БЕСПЛАТНО.
🔥 Результаты недели premium-канала alpha.one
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
▪ Nikola #NKLA, прибыль +25.8%
▪ Qualcomm #QCOM, прибыль +20%
▪ Aptiv #APTV, прибыль +16%
▪ Northrop Grumman #NOC, прибыль +11.2%
▪ ETF на полупроводники #SOXX, прибыль +8.3%
▪ Southwest Airlines #LUV, прибыль +7%
▪ Las Vegas Sands #LVS, прибыль +5%
⭐ Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и реальные торговые сделки.
🔥🔥🔥 Мы запустили тариф «Пробный» - теперь для всех новых пользователей одна неделя доступа к premium БЕСПЛАТНО.
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Будут опубликованы недельные данные по заявкам на пособие по безработице. Ключевой вопрос – сможет ли их количество оставаться на уровне ниже 1 млн вторую неделю подряд.
▪ Выйдут данные по индексу деловой активности и числу начатых строительств домов в США.
▪ Инвесторы в энергетический сектор будут следить за данными комитета OPEC+ по исполнению странами ограничений на добычу и еженедельным отчетом Американского Нефтяного Института о мировых запасах нефти.
▪ Крупнейшие ритейлеры отчитаются за второй квартал - Walmart #WMT, Target #TGT, Home Depot #HD and Lowe's #LOW – ожидается, что все они покажут существенный рост продаж.
🟢 Китайский производитель электромобилей Kandi Technologies #KNDI проведет онлайн-мероприятие 18 августа, чтобы официально дать старт продажам новых моделей электромобилей - Kandi K27 и K23 – доставка автомобилей ожидается в четвертом квартале. Акции компании котируются на Nasdaq и за последние 90 дней выросли на 200%, несмотря на падение выручки на 20% во втором квартале. Мы считаем, что компания может стать хорошей ставкой на рынок электрокаров.
🟢 Крупнейшие сети кинотеатров США, AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, Regal Entertainment #RGC и Marcus #MCS, начнут частичное открытие со следующей недели - cети планируют ввести особые меры безопасности, такие как усиленная очистка, проветривание помещений и смещение расписания с целью ограничения пропускной способности. Кассовые сборы будут не так важны, в отличие от укрепления доверия посетителей перед крупными релизами этой осени.
⚡️ Credit Suisse видит потенциал для роста золота до $2500 за унцию.
Экспозицию на дальнейший рост золота можно взять через:
▪ SPDR Gold Shares #GLD
▪ iShares Gold Trust #IAU
▪ VanEck Vectors Gold Miners #GDX
▪ VanEckVectors Junior Gold Miners #GDXJ
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Выделяет две компании, демонстрирующие опережающий рынок положительную динамику на фоне обострения отношений США и Китая, обе из сектора кибербезопасности:
▪ Fortinet #FTNT
▪ Palo Alto Networks #PANW
⚡️ Merck #MRK представляется лучшей идеей в Big Pharma – компания имеет разумную оценку P/E=23 при ожидаемом росте прибыли на акцию более +10%.
⚡️ Наилучшим исходом выборов для сектора здравоохранения #XLV — равное распределение партийных мест в Сенате, что будет препятствовать существенным изменениям действующнго регулирования.
⚡️ На фоне проведения сплита акций #TSLA и #AAPL, Barron’s выделила компании S&P500 с ценой акций более 1000$, которые так же могут прибегнуть к такому решению:
▪ Amazon #AMZN
▪ Alphabet #GOOG
▪ AutoZone #AZO
▪ Chipotle #CMG
▪ Booking Holdings #BKNG
▪ NVR #NVR
🟢 Держатели акций при дроблении обычно выигрывают в краткосрочной перспективе вне зависимости от обоснованности такого шага.
💎 Рынок акций выглядит очень сильным, но с технической точки зрения для здорового движения выше необходим период консолидации, к тому же в ближайшие две недели сложно выделить очевидные катализаторы для устойчивого роста, кроме, пожалуй, новостей связанных с вакциной. До этого момента мы предпочитаем короткие спекулятивные сделки и перевес в портфеле секторов технологий, здравоохранения и, возможно, электроэнергетики - бизнес этих компаний способен расти даже в текущих непростых условиях.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Будут опубликованы недельные данные по заявкам на пособие по безработице. Ключевой вопрос – сможет ли их количество оставаться на уровне ниже 1 млн вторую неделю подряд.
▪ Выйдут данные по индексу деловой активности и числу начатых строительств домов в США.
▪ Инвесторы в энергетический сектор будут следить за данными комитета OPEC+ по исполнению странами ограничений на добычу и еженедельным отчетом Американского Нефтяного Института о мировых запасах нефти.
▪ Крупнейшие ритейлеры отчитаются за второй квартал - Walmart #WMT, Target #TGT, Home Depot #HD and Lowe's #LOW – ожидается, что все они покажут существенный рост продаж.
🟢 Китайский производитель электромобилей Kandi Technologies #KNDI проведет онлайн-мероприятие 18 августа, чтобы официально дать старт продажам новых моделей электромобилей - Kandi K27 и K23 – доставка автомобилей ожидается в четвертом квартале. Акции компании котируются на Nasdaq и за последние 90 дней выросли на 200%, несмотря на падение выручки на 20% во втором квартале. Мы считаем, что компания может стать хорошей ставкой на рынок электрокаров.
🟢 Крупнейшие сети кинотеатров США, AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, Regal Entertainment #RGC и Marcus #MCS, начнут частичное открытие со следующей недели - cети планируют ввести особые меры безопасности, такие как усиленная очистка, проветривание помещений и смещение расписания с целью ограничения пропускной способности. Кассовые сборы будут не так важны, в отличие от укрепления доверия посетителей перед крупными релизами этой осени.
⚡️ Credit Suisse видит потенциал для роста золота до $2500 за унцию.
Экспозицию на дальнейший рост золота можно взять через:
▪ SPDR Gold Shares #GLD
▪ iShares Gold Trust #IAU
▪ VanEck Vectors Gold Miners #GDX
▪ VanEckVectors Junior Gold Miners #GDXJ
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Выделяет две компании, демонстрирующие опережающий рынок положительную динамику на фоне обострения отношений США и Китая, обе из сектора кибербезопасности:
▪ Fortinet #FTNT
▪ Palo Alto Networks #PANW
⚡️ Merck #MRK представляется лучшей идеей в Big Pharma – компания имеет разумную оценку P/E=23 при ожидаемом росте прибыли на акцию более +10%.
⚡️ Наилучшим исходом выборов для сектора здравоохранения #XLV — равное распределение партийных мест в Сенате, что будет препятствовать существенным изменениям действующнго регулирования.
⚡️ На фоне проведения сплита акций #TSLA и #AAPL, Barron’s выделила компании S&P500 с ценой акций более 1000$, которые так же могут прибегнуть к такому решению:
▪ Amazon #AMZN
▪ Alphabet #GOOG
▪ AutoZone #AZO
▪ Chipotle #CMG
▪ Booking Holdings #BKNG
▪ NVR #NVR
🟢 Держатели акций при дроблении обычно выигрывают в краткосрочной перспективе вне зависимости от обоснованности такого шага.
💎 Рынок акций выглядит очень сильным, но с технической точки зрения для здорового движения выше необходим период консолидации, к тому же в ближайшие две недели сложно выделить очевидные катализаторы для устойчивого роста, кроме, пожалуй, новостей связанных с вакциной. До этого момента мы предпочитаем короткие спекулятивные сделки и перевес в портфеле секторов технологий, здравоохранения и, возможно, электроэнергетики - бизнес этих компаний способен расти даже в текущих непростых условиях.
@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
#аналитика #акции #США #internet
💡 Анализируя перспективы Интернет-экономики во втором полугодии, Baird отмечает, что результаты второго квартала подтверждают сохранение тенденции «stay-at-home».
👉🏻 Это привело к увеличению инвестиций в сектор, акции которого выросли в среднем на 68% с начала года по сравнению с ростом индекса S&P на 3.7%. Кроме того, это обусловлено сохранением текущих тенденций в долгосрочной перспективе.
👉🏻 В начале года (до пандемии) главными темами цифровых медиа были рентабельность, тарифы США/Китая, выход Великобритании из Евросоюза, Олимпийские игры, выборы, техническое регулирование и влияние новых технологий. И как все изменилось за эти шесть месяцев.
👉🏻 Новыми темами стали модель экономики «stay-at-home», включая всплеск электронной коммерции, массовую самоизоляцию, способствующую росту популярности видеоигр, социальных сетей и стрим-видео; внедрение технологий e-commerce, цифровых кошельков/бесконтактных платежей, и в конечном счете, постепенное восстановление в области интернет-рекламы.
👉🏻 По мнению аналитиков, увеличение доли рынка электронной коммерции имеет устойчивый характер даже без дополнительных мер господдержки. Но объем выполнения заказов не может расти такими темпами, чтобы, например, удовлетворить спрос во время праздников, пишет Baird, а это означает возможную нехватку запасов продукции и увеличение сроков доставки.
👉🏻 Битва за «дно воронки» электронной коммерции разгорается между Facebook #FB, Google #GOOGL, Snap #SNAP, Pinterest #PINS, TikTok и Twitter #TWTR. А высокий потребительский спрос на новые игровые консоли от Microsoft и Sony усилит их давнее противостояние.
⚡️ Baird считает лидерами компании из списка «WASP»: инвесторам приходится платить «премию» за владение популярными акциями («generational stocks») компаний, которые генерируют большую часть транзакций электронной коммерции в США.
▪ Wayfair #W
▪ Amazon #AMZN
▪ Shopify #SHOP
▪ PayPal #PYPL
👉🏻 Отстающие компании из списка «FANG» могут их превзойти, если импульс «WASP» потеряет силу.
▪ Google #GOOGL
▪ Facebook #FB
▪ Alibaba #BABA
👉🏻 Аналитики также отмечают, что политические «пассаты» могут привести к «Интернет-слиянию десятилетия»: Microsoft #MSFT может объединиться с Twitter и TikTok, соединяя поисковик Bing с Azure/Productivity/Xbox и сообщениями Twitter в реальном времени, а также TikTok с его короткими видео и более молодой аудиторией.
💎 Таким образом, пока бизнес компаний WASP сохраняет опережающий темп роста, котировки их акций продолжат расти, при первых признаках замедления - акции FANG (без Amazon #AMZN) вполне могут начать обгонять текущих лидеров.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Анализируя перспективы Интернет-экономики во втором полугодии, Baird отмечает, что результаты второго квартала подтверждают сохранение тенденции «stay-at-home».
👉🏻 Это привело к увеличению инвестиций в сектор, акции которого выросли в среднем на 68% с начала года по сравнению с ростом индекса S&P на 3.7%. Кроме того, это обусловлено сохранением текущих тенденций в долгосрочной перспективе.
👉🏻 В начале года (до пандемии) главными темами цифровых медиа были рентабельность, тарифы США/Китая, выход Великобритании из Евросоюза, Олимпийские игры, выборы, техническое регулирование и влияние новых технологий. И как все изменилось за эти шесть месяцев.
👉🏻 Новыми темами стали модель экономики «stay-at-home», включая всплеск электронной коммерции, массовую самоизоляцию, способствующую росту популярности видеоигр, социальных сетей и стрим-видео; внедрение технологий e-commerce, цифровых кошельков/бесконтактных платежей, и в конечном счете, постепенное восстановление в области интернет-рекламы.
👉🏻 По мнению аналитиков, увеличение доли рынка электронной коммерции имеет устойчивый характер даже без дополнительных мер господдержки. Но объем выполнения заказов не может расти такими темпами, чтобы, например, удовлетворить спрос во время праздников, пишет Baird, а это означает возможную нехватку запасов продукции и увеличение сроков доставки.
👉🏻 Битва за «дно воронки» электронной коммерции разгорается между Facebook #FB, Google #GOOGL, Snap #SNAP, Pinterest #PINS, TikTok и Twitter #TWTR. А высокий потребительский спрос на новые игровые консоли от Microsoft и Sony усилит их давнее противостояние.
⚡️ Baird считает лидерами компании из списка «WASP»: инвесторам приходится платить «премию» за владение популярными акциями («generational stocks») компаний, которые генерируют большую часть транзакций электронной коммерции в США.
▪ Wayfair #W
▪ Amazon #AMZN
▪ Shopify #SHOP
▪ PayPal #PYPL
👉🏻 Отстающие компании из списка «FANG» могут их превзойти, если импульс «WASP» потеряет силу.
▪ Google #GOOGL
▪ Facebook #FB
▪ Alibaba #BABA
👉🏻 Аналитики также отмечают, что политические «пассаты» могут привести к «Интернет-слиянию десятилетия»: Microsoft #MSFT может объединиться с Twitter и TikTok, соединяя поисковик Bing с Azure/Productivity/Xbox и сообщениями Twitter в реальном времени, а также TikTok с его короткими видео и более молодой аудиторией.
💎 Таким образом, пока бизнес компаний WASP сохраняет опережающий темп роста, котировки их акций продолжат расти, при первых признаках замедления - акции FANG (без Amazon #AMZN) вполне могут начать обгонять текущих лидеров.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.33% (3373 п.)
📈 Nasdaq: +0.63% (11204 п.)
📈 Dow Jones +0.24% (27859 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1955)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.20% ($45.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.42% (0.690%/год.)
💡Фьючерсы на американские индексы продолжают торговаться в умеренном плюсе. Азиатские индексы, за исключением японских, сегодня так же закрылись в плюсе, несмотря на перенос американо-китайских переговоров и серьезность намерений администрации Трампа и дальше расширять санкционный список китайских компаний – последние распоряжения были направлены против ByteDance #BDNCE, Tencent #TCEHY и Huawei.
🔴 ByteDance #BDNCE оказалась под двухсторонним огнем из-за указа Трампа о прекращении действия TikTok в Штатах, если компания не продаст ее американский сегмент – китайские пользователи компании и наблюдатели считают, что подчинение требованиям США будет явным признаком слабости. На прошлой неделе компания объявила о намерениях оспорить указ Трампа, но данный сценарий представляется маловероятным.
🟢 Компании-производители товаров для дома Home Depot #HD и Lowe's #LOW, как ожидается, сообщат на этой неделе о росте продаж за второй квартал на +10.9% и +14.3% соответственно. Всплеск спроса при общем падении экономики связан с тем, что люди, оставшиеся дома во время пандемии, тратят время и ресурсы на ремонт и обновление интерьеров. Посещаемость #HD увеличилась на +35% с апреля.
🟡 В условиях падения трафика в дилерских центрах на фоне пандемии, автоконцерны переводят свои продажи в онлайн, минуя услуги посредников. Peugeot планирует так поставить более 100 тыс. автомобилей напрямую покупателям, а Volkswagen #VOW придерживается той же стратегии в отношении своих электромобилей - в ближайшие 10 лет компания планирует выпустить 75 моделей, которые будет продавать по единым ценам напрямую покупателям.
🟢 Народный Банк Китая пролонгировал срок погашения среднесрочных кредитов без изменения процентной ставки четвертый месяц подряд. Банк также влил в экономику $7 млрд посредством обратного РЕПО с целью поддержания достаточного уровня ликвидности перед продажей гос.облигаций.
🟢 Google #GOOG и Microsoft #MSFT ведут переговоры об инвестировании в индийскую социальную сеть ShareChat – компания планирует собрать $150-200 млн, чтобы заполнить брешь на рынке, вызванную запретом китайских приложений в Индии, таких как ByteDance #BDNCE, TikTok и Helo.
🟡 Золотодобывающие компания стремительно растут в этом году вслед за ростом цены на металл на +28%. Плохая новость для них заключается в долгосрочном росте затрат на добычу золота наряду с падением содержания золота в руде. В свою очередь, руководители золотодобытчиков, опасаясь чрезмерного расширения бизнеса, использовали бычий рынок для сокращения долговой нагрузки и увеличения дивидендов.
Что еще происходит в мире…
🟢 FDA разрешат быстрый тест слюны на COVID-19.
🟢 Intelsat #INTEQ совместно с Northrop Grumman #NOC запускают первый четырехчастотный спутник.
🔴 В связи с приближением сезона гриппа чиновники здравоохранения США опасаются "двойной эпидемии".
🔴 Первая частная компания в области космического туризма Virgin Galactic #SPCE перенесла дату первого полета на 2021 г.
💎 Американский рынок акций продолжает расти, в том числе, из-за отсутствия адекватных альтернатив для размещения капитала. Пока тренд продолжается мы остаемся а акциях, но выбираем более защитное позиционирование перевешивая компании бизнес которых способен демонстрировать положительную динамику в текущих условиях.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.33% (3373 п.)
📈 Nasdaq: +0.63% (11204 п.)
📈 Dow Jones +0.24% (27859 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1955)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.20% ($45.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.42% (0.690%/год.)
💡Фьючерсы на американские индексы продолжают торговаться в умеренном плюсе. Азиатские индексы, за исключением японских, сегодня так же закрылись в плюсе, несмотря на перенос американо-китайских переговоров и серьезность намерений администрации Трампа и дальше расширять санкционный список китайских компаний – последние распоряжения были направлены против ByteDance #BDNCE, Tencent #TCEHY и Huawei.
🔴 ByteDance #BDNCE оказалась под двухсторонним огнем из-за указа Трампа о прекращении действия TikTok в Штатах, если компания не продаст ее американский сегмент – китайские пользователи компании и наблюдатели считают, что подчинение требованиям США будет явным признаком слабости. На прошлой неделе компания объявила о намерениях оспорить указ Трампа, но данный сценарий представляется маловероятным.
🟢 Компании-производители товаров для дома Home Depot #HD и Lowe's #LOW, как ожидается, сообщат на этой неделе о росте продаж за второй квартал на +10.9% и +14.3% соответственно. Всплеск спроса при общем падении экономики связан с тем, что люди, оставшиеся дома во время пандемии, тратят время и ресурсы на ремонт и обновление интерьеров. Посещаемость #HD увеличилась на +35% с апреля.
🟡 В условиях падения трафика в дилерских центрах на фоне пандемии, автоконцерны переводят свои продажи в онлайн, минуя услуги посредников. Peugeot планирует так поставить более 100 тыс. автомобилей напрямую покупателям, а Volkswagen #VOW придерживается той же стратегии в отношении своих электромобилей - в ближайшие 10 лет компания планирует выпустить 75 моделей, которые будет продавать по единым ценам напрямую покупателям.
🟢 Народный Банк Китая пролонгировал срок погашения среднесрочных кредитов без изменения процентной ставки четвертый месяц подряд. Банк также влил в экономику $7 млрд посредством обратного РЕПО с целью поддержания достаточного уровня ликвидности перед продажей гос.облигаций.
🟢 Google #GOOG и Microsoft #MSFT ведут переговоры об инвестировании в индийскую социальную сеть ShareChat – компания планирует собрать $150-200 млн, чтобы заполнить брешь на рынке, вызванную запретом китайских приложений в Индии, таких как ByteDance #BDNCE, TikTok и Helo.
🟡 Золотодобывающие компания стремительно растут в этом году вслед за ростом цены на металл на +28%. Плохая новость для них заключается в долгосрочном росте затрат на добычу золота наряду с падением содержания золота в руде. В свою очередь, руководители золотодобытчиков, опасаясь чрезмерного расширения бизнеса, использовали бычий рынок для сокращения долговой нагрузки и увеличения дивидендов.
Что еще происходит в мире…
🟢 FDA разрешат быстрый тест слюны на COVID-19.
🟢 Intelsat #INTEQ совместно с Northrop Grumman #NOC запускают первый четырехчастотный спутник.
🔴 В связи с приближением сезона гриппа чиновники здравоохранения США опасаются "двойной эпидемии".
🔴 Первая частная компания в области космического туризма Virgin Galactic #SPCE перенесла дату первого полета на 2021 г.
💎 Американский рынок акций продолжает расти, в том числе, из-за отсутствия адекватных альтернатив для размещения капитала. Пока тренд продолжается мы остаемся а акциях, но выбираем более защитное позиционирование перевешивая компании бизнес которых способен демонстрировать положительную динамику в текущих условиях.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️