#аналитика #акции #BKNG #Needham
💡 Дорогие подписчики, делимся с вами инвестиционной идеей Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Needham провел анализ сектора онлайн путешествий и выделил фаворита с наибольшим потенциалом восстановления котировок.
👉🏻 Расходы на путешествия и туризм сейчас находятся на минимальных значениях, но бОльшая часть негатива уже заложена в цене. Сейчас подходящее время для того, чтобы начать формирование позиции, делая ставку на восстановление сильно пострадавшего сектора. Основываясь на анализе динамики поведения сектора после кризиса 2008 года, Needham закладывает 1-3 года на возврат показателей компании к предыдущим уровням. К тому же, часть изменений будут структурными и системными, например, использование онлайн сервисов.
👉🏻 Needham отдает предпочтение компании Booking #BKNG перед TripAdvisor #TRIP и Expedia #EXPE. Текущие цены на Booking #BKNG уже закладывают продолжительное восстановление к уровням 2019 года, на что может потребоваться до 3-х лет. При этом нельзя исключать, что ситуация с пассажиропотоком может восстановиться быстрее ожиданий, что будет дополнительным драйвером для роста акций.
🎯 Целевая цена от Needham - $1750, предполагает upside +26%.
💎 Мы считаем, что целевая цена на уровне $1750 - достаточно консервативный прогноз, в случае быстрого восстановления рынков мы можем увидеть такое же интенсивное восстановление #BKNG к уровням февраля 2020 года ($2000). Нам нравятся акции компании как средне- и долгосрочная идея с учетом того, что мы просто не знаем людей, кто не пользуется этим замечательным сервисом:)
@icalpha
💡 Дорогие подписчики, делимся с вами инвестиционной идеей Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Needham провел анализ сектора онлайн путешествий и выделил фаворита с наибольшим потенциалом восстановления котировок.
👉🏻 Расходы на путешествия и туризм сейчас находятся на минимальных значениях, но бОльшая часть негатива уже заложена в цене. Сейчас подходящее время для того, чтобы начать формирование позиции, делая ставку на восстановление сильно пострадавшего сектора. Основываясь на анализе динамики поведения сектора после кризиса 2008 года, Needham закладывает 1-3 года на возврат показателей компании к предыдущим уровням. К тому же, часть изменений будут структурными и системными, например, использование онлайн сервисов.
👉🏻 Needham отдает предпочтение компании Booking #BKNG перед TripAdvisor #TRIP и Expedia #EXPE. Текущие цены на Booking #BKNG уже закладывают продолжительное восстановление к уровням 2019 года, на что может потребоваться до 3-х лет. При этом нельзя исключать, что ситуация с пассажиропотоком может восстановиться быстрее ожиданий, что будет дополнительным драйвером для роста акций.
🎯 Целевая цена от Needham - $1750, предполагает upside +26%.
💎 Мы считаем, что целевая цена на уровне $1750 - достаточно консервативный прогноз, в случае быстрого восстановления рынков мы можем увидеть такое же интенсивное восстановление #BKNG к уровням февраля 2020 года ($2000). Нам нравятся акции компании как средне- и долгосрочная идея с учетом того, что мы просто не знаем людей, кто не пользуется этим замечательным сервисом:)
@icalpha
#аналитика #акции #США #HLT #MAR #Nomura
💡 В продолжении вчерашнего поста про сектор путешествий мы решили провести анализ перспектив сильно пострадавших акций отельных сетей. Частично мы использовали отчет уважаемого инвестиционного банка Nomura.
👉🏻 По оценкам экспертов может потребоваться около трех лет для восстановления показателей отельного бизнеса до уровней 2019 года. Это подразумевает среднегодовой темп роста показателей на 16-19%, что очень неплохо для долгосрочных инвесторов.
👉🏻 Nomura выделяет в качестве фаворитов в секторе Hilton #HLT и Marriott International #MAR.
👉🏻 Nomura ожидает, что показатель RevPAR (выручка номерного фонда на один номер в день) упадет на 50% в этом году как у #HLT, так и у #MAR. При этом восстановление будет плавным:
▪ 60-65% уровня 2019 года восстановится в 2021 году.
▪ 75% - в 2022.
▪ 86-90% - в 2023.
🎯 Но, учитывая последние привлечения ликвидности, Marriott и Hilton перестанут «сжигать» кэш уже в 4 квартале 2020 года.
⚡️Целевые цены по акциям компаний были снижены, тем не менее, остается внушительный потенциал роста котировок с текущих уровней:
✅ Marriott International #MAR, целевая цена — $123, апсайд +51%.
✅ Hilton #HLT, целевая цена — $102, апсайд +44%.
💎 Мы считаем, что акции ключевых отельных сетей MUST HAVE в диверсифицированных портфелях. При благоприятном развитии ситуации со снятием карантинных ограничений котировки их акций могут существенно обогнать широкий рынок. Соотношение риск/доходность выглядит весьма привлекательно.
@icalpha
💡 В продолжении вчерашнего поста про сектор путешествий мы решили провести анализ перспектив сильно пострадавших акций отельных сетей. Частично мы использовали отчет уважаемого инвестиционного банка Nomura.
👉🏻 По оценкам экспертов может потребоваться около трех лет для восстановления показателей отельного бизнеса до уровней 2019 года. Это подразумевает среднегодовой темп роста показателей на 16-19%, что очень неплохо для долгосрочных инвесторов.
👉🏻 Nomura выделяет в качестве фаворитов в секторе Hilton #HLT и Marriott International #MAR.
👉🏻 Nomura ожидает, что показатель RevPAR (выручка номерного фонда на один номер в день) упадет на 50% в этом году как у #HLT, так и у #MAR. При этом восстановление будет плавным:
▪ 60-65% уровня 2019 года восстановится в 2021 году.
▪ 75% - в 2022.
▪ 86-90% - в 2023.
🎯 Но, учитывая последние привлечения ликвидности, Marriott и Hilton перестанут «сжигать» кэш уже в 4 квартале 2020 года.
⚡️Целевые цены по акциям компаний были снижены, тем не менее, остается внушительный потенциал роста котировок с текущих уровней:
✅ Marriott International #MAR, целевая цена — $123, апсайд +51%.
✅ Hilton #HLT, целевая цена — $102, апсайд +44%.
💎 Мы считаем, что акции ключевых отельных сетей MUST HAVE в диверсифицированных портфелях. При благоприятном развитии ситуации со снятием карантинных ограничений котировки их акций могут существенно обогнать широкий рынок. Соотношение риск/доходность выглядит весьма привлекательно.
@icalpha
Abeta - акции, облигации, аналитика
#аналитика #акции #США #Baird 🎯 Инвестиционная компания Baird проанализировала представителей сектора активного образа жизни и выделила своих фаворитов, учитывая последний отскок рынка. 👉🏻 В среднем акции, которые покрывает Baird, выросли на 16% в апреле…
#новости_премаркета #США #Европа
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1.5%, Brent резко рванул вверх на 6% за последние 2 часа. И все это происходит на фоне нового витка напряженности между США и Китаем, и точно не лучшего сезона отчетности американских корпораций.
🔴 Сегодня выйдут данные по новым заявкам на пособия по безработице, ожидается +3 млн, цифры ужасают. Аналитики предполагают, что пятничные данные по общему уровню безработицы в США выйдут на уровне 16%.
🟢 Трейдеры и инвесторы сместили фокус в сторону интернет торговли:
▪ TD Ameritrade #AMTD отчитался о 608 тыс. новых зафондированных счетах в 1 квартале.
▪ О росте клиентов отчитались Schwab #SCHW и E*Trade #ETFC.
▪ Брокер Robinhood привлек $280 млн в капитал по оценке $8.3 млрд и показал рост пользовательской базы на 55% с начала года.
💎 Мы считаем сектор электронной торговли очень перспективным, смена потребительских привычек на лицо, имеет смысл включать акции его представителей в портфели.
🟡 SEC давит на биржи NYSE #ICE, Nasdaq #NDAQ, Cboe Global Markets #CBOE с целью обязать их предоставлять всем без исключения инвесторам котировки в режиме реального времени бесплатно. Давно пора, пожелаем SEC удачи!
⚠️ Центральный банк Норвегии снижает ключевую ставку до 0% на фоне двойного шока от низких цен на нефть и пандемии коронавируса. Скорее всего ставка будет оставаться на рекордно низких значениях в течение нескольких лет.
🔴 Индия принимает все возможные меры по переманиванию американских компаний из Китая на фоне политических трений об участии Пекина в коронакризисе. На текущий момент более тысячи компаний получили предложения от индийских производителей. Япония выделила $2.2 млрд для реаллокации фабрик из поднебесной. Страны ЕС также планируют сократить зависимость от Китая. Похоже, в ближайшее время Китай столкнется с новыми проблемами в лице господина Трампа.
⚠️ На британском телекоммуникационном рынке разворачивается самое важное событие последних пяти лет. Liberty Global #LBTYA и Telefonica #TEF договорились о слиянии своего бизнеса в Великобритании в рамках сделки стоимостью $38 млрд, которая бросит вызов лидеру рынка BT Group #BT в области мобильной и широкополосной связи. Сделка объединит Virgin Media, крупнейшего провайдера кабельного телевидения, и O2, второго по величине оператора мобильной связи, и позволит обремененной долгами Telefonica извлечь часть денег из бизнеса, сохраняя при этом присутствие в Британии.
🟢 По сообщению агентства Reuters, министерство торговли США близко к тому, чтобы позволить американским компаниям сотрудничать с китайской Huawei Technologies #HUAWEI по сетям 5G (компания находится в черном списке с мая 2019 года). Данная сделка поможет компании увеличить прибыль на миллиарды долларов. К сожалению Huawei - частная компания, и инвестировать в нее можно только через смежные компании, например поставщиков и т.д.
Что еще произошло в мире...
🟢 Domino's Pizza #DPZ войдет в индекс S&P 500.
🔴 Halliburton #HAL сокращает штат на 22%.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1.5%, Brent резко рванул вверх на 6% за последние 2 часа. И все это происходит на фоне нового витка напряженности между США и Китаем, и точно не лучшего сезона отчетности американских корпораций.
🔴 Сегодня выйдут данные по новым заявкам на пособия по безработице, ожидается +3 млн, цифры ужасают. Аналитики предполагают, что пятничные данные по общему уровню безработицы в США выйдут на уровне 16%.
🟢 Трейдеры и инвесторы сместили фокус в сторону интернет торговли:
▪ TD Ameritrade #AMTD отчитался о 608 тыс. новых зафондированных счетах в 1 квартале.
▪ О росте клиентов отчитались Schwab #SCHW и E*Trade #ETFC.
▪ Брокер Robinhood привлек $280 млн в капитал по оценке $8.3 млрд и показал рост пользовательской базы на 55% с начала года.
💎 Мы считаем сектор электронной торговли очень перспективным, смена потребительских привычек на лицо, имеет смысл включать акции его представителей в портфели.
🟡 SEC давит на биржи NYSE #ICE, Nasdaq #NDAQ, Cboe Global Markets #CBOE с целью обязать их предоставлять всем без исключения инвесторам котировки в режиме реального времени бесплатно. Давно пора, пожелаем SEC удачи!
⚠️ Центральный банк Норвегии снижает ключевую ставку до 0% на фоне двойного шока от низких цен на нефть и пандемии коронавируса. Скорее всего ставка будет оставаться на рекордно низких значениях в течение нескольких лет.
🔴 Индия принимает все возможные меры по переманиванию американских компаний из Китая на фоне политических трений об участии Пекина в коронакризисе. На текущий момент более тысячи компаний получили предложения от индийских производителей. Япония выделила $2.2 млрд для реаллокации фабрик из поднебесной. Страны ЕС также планируют сократить зависимость от Китая. Похоже, в ближайшее время Китай столкнется с новыми проблемами в лице господина Трампа.
⚠️ На британском телекоммуникационном рынке разворачивается самое важное событие последних пяти лет. Liberty Global #LBTYA и Telefonica #TEF договорились о слиянии своего бизнеса в Великобритании в рамках сделки стоимостью $38 млрд, которая бросит вызов лидеру рынка BT Group #BT в области мобильной и широкополосной связи. Сделка объединит Virgin Media, крупнейшего провайдера кабельного телевидения, и O2, второго по величине оператора мобильной связи, и позволит обремененной долгами Telefonica извлечь часть денег из бизнеса, сохраняя при этом присутствие в Британии.
🟢 По сообщению агентства Reuters, министерство торговли США близко к тому, чтобы позволить американским компаниям сотрудничать с китайской Huawei Technologies #HUAWEI по сетям 5G (компания находится в черном списке с мая 2019 года). Данная сделка поможет компании увеличить прибыль на миллиарды долларов. К сожалению Huawei - частная компания, и инвестировать в нее можно только через смежные компании, например поставщиков и т.д.
Что еще произошло в мире...
🟢 Domino's Pizza #DPZ войдет в индекс S&P 500.
🔴 Halliburton #HAL сокращает штат на 22%.
@icalpha
#инвестиционная_идея #акции #США #AES #Argus
💡 The AES Corporation #AES - американская электроэнергетическая компания, является одной из ведущих мировых энергетических компаний, генерирующих и распределяющих электроэнергию в 17 странах.
👉🏻 #AES владеет тремя регулируемыми энергетическими компаниями в США, которые генерируют 38% выручки. По итогам года прибыль #AES выросла почти на 10%, во многом, благодаря, возобновляемым источникам энергии (ВИЭ) - новое направление бизнеса, через дочерние компании: U.S. renewables и Panama's AES Colon.
👉🏻 В настоящий момент #AES завершает плановое строительство дополнительных мощностей, что позволит усилить конкурентные позиции в секторе ВИЭ и увеличить генерацию электроэнергии на 50 гигаватт в год.
👉🏻 Крупная аналитическая компания Argus считает, что у #AES есть все шансы войти в топ 5 компаний с фокусом на возобновляемые источники энергии в мире (кроме Китая).
⚠️ Акции компании существенно недооценены, инвесторов настораживает относительно высокая долговая нагрузка #AES и постоянная потребность в дополнительном внешнем финансировании для поддержания роста бизнеса. Но за счет этого компания может обеспечить рост показателей выше среднего по индустрии и соответственную переоценку котировок акций.
⚡️Целевая цена акций AES Corporation #AES $24, апсайд +84%.
💎 Нам нравятся перспективы развития сектора возобновляемых источников энергии и его защитная природа. Акции компании AES Corporation выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и технической точек зрения, но не стоит забывать о потенциальных рисках. Сегодня #AES отчиталась за 1 квартал, прибыль в рамках прогнозов, выручка ниже ожиданий. Мы воспользуемся текущей волатильностью для формирования позиции.
@icalpha
💡 The AES Corporation #AES - американская электроэнергетическая компания, является одной из ведущих мировых энергетических компаний, генерирующих и распределяющих электроэнергию в 17 странах.
👉🏻 #AES владеет тремя регулируемыми энергетическими компаниями в США, которые генерируют 38% выручки. По итогам года прибыль #AES выросла почти на 10%, во многом, благодаря, возобновляемым источникам энергии (ВИЭ) - новое направление бизнеса, через дочерние компании: U.S. renewables и Panama's AES Colon.
👉🏻 В настоящий момент #AES завершает плановое строительство дополнительных мощностей, что позволит усилить конкурентные позиции в секторе ВИЭ и увеличить генерацию электроэнергии на 50 гигаватт в год.
👉🏻 Крупная аналитическая компания Argus считает, что у #AES есть все шансы войти в топ 5 компаний с фокусом на возобновляемые источники энергии в мире (кроме Китая).
⚠️ Акции компании существенно недооценены, инвесторов настораживает относительно высокая долговая нагрузка #AES и постоянная потребность в дополнительном внешнем финансировании для поддержания роста бизнеса. Но за счет этого компания может обеспечить рост показателей выше среднего по индустрии и соответственную переоценку котировок акций.
⚡️Целевая цена акций AES Corporation #AES $24, апсайд +84%.
💎 Нам нравятся перспективы развития сектора возобновляемых источников энергии и его защитная природа. Акции компании AES Corporation выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и технической точек зрения, но не стоит забывать о потенциальных рисках. Сегодня #AES отчиталась за 1 квартал, прибыль в рамках прогнозов, выручка ниже ожиданий. Мы воспользуемся текущей волатильностью для формирования позиции.
@icalpha
#аналитика #акции #Россия #RenCap
💡 Зачастую в кризисные времена портфельные менеджеры ребалансируют портфели в пользу защитных бумаг, но статистика показывает нам обратное — тот, кто падал больше всего, восстанавливается, как правило, тоже интенсивнее других, особенно это касается развивающихся рынков, в том числе России.
👉🏻 Наши коллеги из #RenCap провели фундаментальное исследование кризисов 1998, 2001, 2008 и 2015/2016 годов, и выявили следующих фаворитов среди «падших ангелов»:
✅ Металлургические компании являются абсолютным лидерами роста после достижения дна, опережая рынок в 100% случаев в течение 1 и 12 месяцев, и в 75% - в течение 3 и 6 месяцев (Русал #RUAL, ММК #MMK, ЕВРАЗ #EVR, Алроса #ALRS).
✅ Нефтегазовый сектор - следующий фаворит, который в среднем опережает рынок на 63% в течение 1/3/6/12 месяцев (Роснефть #ROSN, Татнефть пр. #TATNP, Новатэк #NVTK).
✅ Сектор потребительских товаров не первой необходимости замыкает тройку лидеров со средним показателем опережения в 56% случаев (Детский Мир #DSKY, М.Видео #MVID, Обувь России #OBUV).
👉🏻 При этом Россия опережает индекс Emerging Markets в среднем в 75% случаев и является безоговорочным лидером.
💎 Нам нравятся российские акции в силу своей недооцененности и слабого влияния коронавируса на экономику страны, и мы верим в хороший отскок в перспективе 12М+.
Всем удачного трейда!💥
@icalpha
💡 Зачастую в кризисные времена портфельные менеджеры ребалансируют портфели в пользу защитных бумаг, но статистика показывает нам обратное — тот, кто падал больше всего, восстанавливается, как правило, тоже интенсивнее других, особенно это касается развивающихся рынков, в том числе России.
👉🏻 Наши коллеги из #RenCap провели фундаментальное исследование кризисов 1998, 2001, 2008 и 2015/2016 годов, и выявили следующих фаворитов среди «падших ангелов»:
✅ Металлургические компании являются абсолютным лидерами роста после достижения дна, опережая рынок в 100% случаев в течение 1 и 12 месяцев, и в 75% - в течение 3 и 6 месяцев (Русал #RUAL, ММК #MMK, ЕВРАЗ #EVR, Алроса #ALRS).
✅ Нефтегазовый сектор - следующий фаворит, который в среднем опережает рынок на 63% в течение 1/3/6/12 месяцев (Роснефть #ROSN, Татнефть пр. #TATNP, Новатэк #NVTK).
✅ Сектор потребительских товаров не первой необходимости замыкает тройку лидеров со средним показателем опережения в 56% случаев (Детский Мир #DSKY, М.Видео #MVID, Обувь России #OBUV).
👉🏻 При этом Россия опережает индекс Emerging Markets в среднем в 75% случаев и является безоговорочным лидером.
💎 Нам нравятся российские акции в силу своей недооцененности и слабого влияния коронавируса на экономику страны, и мы верим в хороший отскок в перспективе 12М+.
Всем удачного трейда!💥
@icalpha
#аналитика #акции #США #CS
💡Credit Suisse выпустил качественный ежемесячный отчет со своими фаворитами на американском рынке акций. Для формирования списка рекомендаций каждый аналитик банка выделяет топ-1 инвестиционную идею с потенциалом роста на горизонте 6-12 месяцев.
⚠️ Акцентируем ваше внимание на новых идеях:
✅ Teck Resources #TECK — представляет собой интегрированную группу предприятий, занимающихся разработкой природных ресурсов, в частности добычей, переплавкой и переработкой. Компания добывает цинк, медь, молибден, золото и коксующийся уголь в США, Канаде, Перу и Чили.
🎯 Целевая цена — $24, апсайд +100%.
✅ TreeHouse Foods #THS — производитель продуктов питания и напитков в США и на международных рынках. Компания работает в трех сегментах: выпечка, напитки и продукты питания.
🎯 Целевая цена — $60, апсайд +17%.
✅ Ross Stores #ROST — американская сеть дискаунтеров одежды, обуви, аксессуаров и товаров для дома.
🎯 Целевая цена — $105, апсайд +18%.
✅ Sysco Corporation #SYY — американская международная корпорация работающая в области маркетинга и распределения пищевых продуктов для ресторанов, медицинских и образовательных учреждений, гостиниц и других предприятий общественного питания и гостиничного бизнеса.
🎯 Целевая цена — $63, апсайд +24%.
✅ Noble Energy #NBL — американская нефте- и газодобывающая компания.
🎯 Целевая цена — $11, апсайд +24%.
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
🎯 Целевая цена — $298, апсайд +9%.
✅ eHealth #EHTH — e-commerce платформа для обмена страховыми данными в США и Китае.
🎯 Целевая цена — $174, апсайд +60%.
✅ Delta Air Lines #DAL
🎯 Целевая цена — $42, апсайд +93%.
✅ KBR #KBR — американская инжиниринговая, строительная компания, ранее была дочерней структурой Halliburton.
🎯 Целевая цена — $31, апсайд +61%.
✅ Thomson Reuters #TRI
🎯 Целевая цена — $85, апсайд +21%.
✅ Charter #CHTR — крупная телеком-компания США.
🎯 Целевая цена — $590, апсайд +14%.
💎 Мы выделяем среди новых топ идей банка Credit Suisse: Ross Stores #ROST, eHealth #EHTH и Delta Air Lines #DAL. В следующих постах планируем более подробно описать инвестиционные тезисы по некоторым из них.
@icalpha
💡Credit Suisse выпустил качественный ежемесячный отчет со своими фаворитами на американском рынке акций. Для формирования списка рекомендаций каждый аналитик банка выделяет топ-1 инвестиционную идею с потенциалом роста на горизонте 6-12 месяцев.
⚠️ Акцентируем ваше внимание на новых идеях:
✅ Teck Resources #TECK — представляет собой интегрированную группу предприятий, занимающихся разработкой природных ресурсов, в частности добычей, переплавкой и переработкой. Компания добывает цинк, медь, молибден, золото и коксующийся уголь в США, Канаде, Перу и Чили.
🎯 Целевая цена — $24, апсайд +100%.
✅ TreeHouse Foods #THS — производитель продуктов питания и напитков в США и на международных рынках. Компания работает в трех сегментах: выпечка, напитки и продукты питания.
🎯 Целевая цена — $60, апсайд +17%.
✅ Ross Stores #ROST — американская сеть дискаунтеров одежды, обуви, аксессуаров и товаров для дома.
🎯 Целевая цена — $105, апсайд +18%.
✅ Sysco Corporation #SYY — американская международная корпорация работающая в области маркетинга и распределения пищевых продуктов для ресторанов, медицинских и образовательных учреждений, гостиниц и других предприятий общественного питания и гостиничного бизнеса.
🎯 Целевая цена — $63, апсайд +24%.
✅ Noble Energy #NBL — американская нефте- и газодобывающая компания.
🎯 Целевая цена — $11, апсайд +24%.
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
🎯 Целевая цена — $298, апсайд +9%.
✅ eHealth #EHTH — e-commerce платформа для обмена страховыми данными в США и Китае.
🎯 Целевая цена — $174, апсайд +60%.
✅ Delta Air Lines #DAL
🎯 Целевая цена — $42, апсайд +93%.
✅ KBR #KBR — американская инжиниринговая, строительная компания, ранее была дочерней структурой Halliburton.
🎯 Целевая цена — $31, апсайд +61%.
✅ Thomson Reuters #TRI
🎯 Целевая цена — $85, апсайд +21%.
✅ Charter #CHTR — крупная телеком-компания США.
🎯 Целевая цена — $590, апсайд +14%.
💎 Мы выделяем среди новых топ идей банка Credit Suisse: Ross Stores #ROST, eHealth #EHTH и Delta Air Lines #DAL. В следующих постах планируем более подробно описать инвестиционные тезисы по некоторым из них.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1%, Brent +1.5%. Инвесторов немного успокоила новость о том, что США и Китай договорились укреплять сотрудничество по первой фазе торговой сделки и готовы выполнять взятые на себя обязательства в полном объеме. Плохие данные по рынку труда не повлияли на стоимость акций, прогресс в лечении COVID-19 и планы по снятию карантинных мер компенсируют негатив.
🔴 Темп снижения новых рабочих мест находится на историческом максимуме, американская экономика никогда не теряла более 2 млн рабочих мест за 1 месяц. Мнения экспертов расходятся: одни считают, что и восстанавливаться рынок труда будет также быстро, другие, например JP Morgan, ожидают, что на полное восстановление потребуется 10-12 лет.
🟢 Билеты в тематический парк Disney #DIS в Шанхае были быстро распроданы. Правительство Китая попросила #DIS ограничить посещаемость до 30% от максимальной нагрузки, но трехмесячное закрытие парка дает о себе знать, отложенный спрос на лицо.
🟢 Губернатор штата Мичиган разрешил автогигантам Ford #F, General Motors #GM, Fiat Chrysler #FCAU возобновить производство автомобилей с понедельника. Tesla #TSLA стартует сегодня. Похоже экономика начинает оживать.
🔴 Neiman Marcus Group #NMG официально объявила о банкротстве по следам J.Crew и канадской обувной компании ALDO Group. Все только начинается…
🟢 Генеральный прокурор Нью-Йорка заключил соглашения с Zoom Video #ZM о методах обеспечения безопасности, и снял все запреты и ограничения. Теперь пользователи могут не беспокоится о конфиденциальности их видеоконференций.
🟡 Google #GOOG отказалась от планов развития «умного города» вдоль набережной Торонто в в силу экономической неопределенности и в пользу сокращения затрат.
🟡 Facebook #FB даст сотрудникам возможность работать удаленно до конца 2020 года. В любом случае 6 июля компания откроет бОльшую часть своих офисов для свободного доступа. Скорее всего многие сотрудники ряда компаний окончательно перейдут к формату работы «на дому» в пост-пандемическом мире ☢️.
Что еще произошло в мире...
🟢 Bitcoin — это защита от инфляции - Пол Тудор Джонс (управляющий хедж-фонда и миллиардер).
🔴 Shopify #SHOP падает на фоне объявления о дополнительном размещении акций.
🔴 PG&E #PCG оштрафована на рекордную сумму в $1.9 млрд.
💎 Негативный эффект пандемии и карантинных мер начинает ослабевать, страны продолжают реализовывать планы по запуску экономик. Не стоит забывать о золотом правиле инвестирования: «покупай слухи, продавай факты». Вполне вероятно, что мы можем увидеть коррекцию, когда во всех газетах напишут, что карантина больше нет и все работает, как раньше. К тому же, судя по последним исследованиям, выработка антител на COVID-19 у пациентов происходит не настолько эффективно, чтобы избежать второй волны. Так что, сохраняем бдительность.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1%, Brent +1.5%. Инвесторов немного успокоила новость о том, что США и Китай договорились укреплять сотрудничество по первой фазе торговой сделки и готовы выполнять взятые на себя обязательства в полном объеме. Плохие данные по рынку труда не повлияли на стоимость акций, прогресс в лечении COVID-19 и планы по снятию карантинных мер компенсируют негатив.
🔴 Темп снижения новых рабочих мест находится на историческом максимуме, американская экономика никогда не теряла более 2 млн рабочих мест за 1 месяц. Мнения экспертов расходятся: одни считают, что и восстанавливаться рынок труда будет также быстро, другие, например JP Morgan, ожидают, что на полное восстановление потребуется 10-12 лет.
🟢 Билеты в тематический парк Disney #DIS в Шанхае были быстро распроданы. Правительство Китая попросила #DIS ограничить посещаемость до 30% от максимальной нагрузки, но трехмесячное закрытие парка дает о себе знать, отложенный спрос на лицо.
🟢 Губернатор штата Мичиган разрешил автогигантам Ford #F, General Motors #GM, Fiat Chrysler #FCAU возобновить производство автомобилей с понедельника. Tesla #TSLA стартует сегодня. Похоже экономика начинает оживать.
🔴 Neiman Marcus Group #NMG официально объявила о банкротстве по следам J.Crew и канадской обувной компании ALDO Group. Все только начинается…
🟢 Генеральный прокурор Нью-Йорка заключил соглашения с Zoom Video #ZM о методах обеспечения безопасности, и снял все запреты и ограничения. Теперь пользователи могут не беспокоится о конфиденциальности их видеоконференций.
🟡 Google #GOOG отказалась от планов развития «умного города» вдоль набережной Торонто в в силу экономической неопределенности и в пользу сокращения затрат.
🟡 Facebook #FB даст сотрудникам возможность работать удаленно до конца 2020 года. В любом случае 6 июля компания откроет бОльшую часть своих офисов для свободного доступа. Скорее всего многие сотрудники ряда компаний окончательно перейдут к формату работы «на дому» в пост-пандемическом мире ☢️.
Что еще произошло в мире...
🟢 Bitcoin — это защита от инфляции - Пол Тудор Джонс (управляющий хедж-фонда и миллиардер).
🔴 Shopify #SHOP падает на фоне объявления о дополнительном размещении акций.
🔴 PG&E #PCG оштрафована на рекордную сумму в $1.9 млрд.
💎 Негативный эффект пандемии и карантинных мер начинает ослабевать, страны продолжают реализовывать планы по запуску экономик. Не стоит забывать о золотом правиле инвестирования: «покупай слухи, продавай факты». Вполне вероятно, что мы можем увидеть коррекцию, когда во всех газетах напишут, что карантина больше нет и все работает, как раньше. К тому же, судя по последним исследованиям, выработка антител на COVID-19 у пациентов происходит не настолько эффективно, чтобы избежать второй волны. Так что, сохраняем бдительность.
@icalpha
Abeta - акции, облигации, аналитика
#инвестиционная_идея #акции #США #HD #UBS 👉 Home Depot - американская торговая сеть, являющаяся крупнейшей в мире по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов. Выручка компании за прошедший финансовый год составила $110 млрд. 👉 Катализаторы роста…
#аналитика #RUB #JB
💡Обзор:
▪ Рубль частично восстановился, но слабая нефть и усиливающаяся динамика заражений по коронавирусу оставляют двери открытыми для новых сюрпризов.
▪ ЦБ сократил ставку на 0.5% до 5.5% с ожиданием дальнейшего снижения в этом году.
▪ ЦБ ведет политику интервенций для стабилизации курса и имеет все ресурсы для ее сохранения.
⭐ Возможности:
▪ Рубль предлагает отличное керри.
▪ Рубль подкреплен приличными валютные резервами и профицитом текущего счета.
▪ Растущие цены на нефть могут быть ключевым фактором для его укрепления.
❌ Риски:
▪ Инфляция.
▪ Санкции.
▪ Контроль за движением капитала.
💎 #JB сохраняет нейтральный взгляд на RUB в перспективе 3 месяцев и ожидает его укрепление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
💡Обзор:
▪ Рубль частично восстановился, но слабая нефть и усиливающаяся динамика заражений по коронавирусу оставляют двери открытыми для новых сюрпризов.
▪ ЦБ сократил ставку на 0.5% до 5.5% с ожиданием дальнейшего снижения в этом году.
▪ ЦБ ведет политику интервенций для стабилизации курса и имеет все ресурсы для ее сохранения.
⭐ Возможности:
▪ Рубль предлагает отличное керри.
▪ Рубль подкреплен приличными валютные резервами и профицитом текущего счета.
▪ Растущие цены на нефть могут быть ключевым фактором для его укрепления.
❌ Риски:
▪ Инфляция.
▪ Санкции.
▪ Контроль за движением капитала.
💎 #JB сохраняет нейтральный взгляд на RUB в перспективе 3 месяцев и ожидает его укрепление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
#аналитика #USD #JB
💡Обзор:
▪ Карантинные меры наносят сокрушительный удар по экономике и ставят под вопрос мировое превосходство США.
▪ Снижение ставки и количественное смягчение ограничивает рост USD.
▪ Фундаментально доллар переоценен, но доходы компаний компенсируют это.
⭐ Возможности:
▪ USD является защитной валютой.
▪ Сверхприбыли американских компаний относительно других стран является магнитом для инвесторов.
▪ Ключевая ставка по USD привлекательнее EUR и JPY.
❌ Риски:
▪ ФРС может продолжить политику «Печатаем как можно больше и скупаем все что можно».
▪ Баланс текущего счета, основной и торговый балансы находятся в отрицательной зоне.
▪ Восстановление аппетита к риску может побудить инвесторов инвестировать за пределы США.
💎 #JB ожидает укрепление USD в перспективе 3 месяцев и ослабление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
💡Обзор:
▪ Карантинные меры наносят сокрушительный удар по экономике и ставят под вопрос мировое превосходство США.
▪ Снижение ставки и количественное смягчение ограничивает рост USD.
▪ Фундаментально доллар переоценен, но доходы компаний компенсируют это.
⭐ Возможности:
▪ USD является защитной валютой.
▪ Сверхприбыли американских компаний относительно других стран является магнитом для инвесторов.
▪ Ключевая ставка по USD привлекательнее EUR и JPY.
❌ Риски:
▪ ФРС может продолжить политику «Печатаем как можно больше и скупаем все что можно».
▪ Баланс текущего счета, основной и торговый балансы находятся в отрицательной зоне.
▪ Восстановление аппетита к риску может побудить инвесторов инвестировать за пределы США.
💎 #JB ожидает укрепление USD в перспективе 3 месяцев и ослабление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
#неделя_впереди #США
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
#инвестиционная_идея #акции #США #EHTH #CS
💎 Как мы и обещали, в продолжении списка новых инвестиционных идей Credit Suisse, более подробно описываем одну из них.
💡 eHealth #EHTH — e-commerce платформа страховых продуктов для домохозяйств и малого бизнеса в США и Китае.
👉🏻 Почему Credit Suisse считает акции eHealth #EHTH одной из своих топ инвестиционных идей?
▪ #EHTH — отличная ставка на самый быстрорастущий сегмент страхового рынка — Medicare Advantage (расширенный тип страхового покрытия в США).
▪ Акции компании eHealth — хороший хедж, как от влияния COVID-19 на экономику, так и от рецессии в целом.
▪ Качественная онлайн платформа — ключевой драйвер для роста рентабельности бизнеса компании.
▪ Платформа компании лидирует на рынке, тем не менее, большинство сделок (80-90%) все еще проходит через небольших независимых брокеров, соответсвенно, у #EHTH есть огромный потенциал для роста бизнеса.
👉🏻 Катализаторы роста стоимости акций:
▪ Обновление менеджментом прогноза развития бизнеса (будет анонсирован вместе с результатами за 2 квартал, 23.07.2020).
▪ Период продления страховок — 4 квартала 2020 (около 55% выручки компании генерируется именно в этом квартале).
⚡️ Целевая цена акций eHealth #EHTH от Credit Suisse — $174, подразумевает потенциал роста +50%.
@icalpha
💎 Как мы и обещали, в продолжении списка новых инвестиционных идей Credit Suisse, более подробно описываем одну из них.
💡 eHealth #EHTH — e-commerce платформа страховых продуктов для домохозяйств и малого бизнеса в США и Китае.
👉🏻 Почему Credit Suisse считает акции eHealth #EHTH одной из своих топ инвестиционных идей?
▪ #EHTH — отличная ставка на самый быстрорастущий сегмент страхового рынка — Medicare Advantage (расширенный тип страхового покрытия в США).
▪ Акции компании eHealth — хороший хедж, как от влияния COVID-19 на экономику, так и от рецессии в целом.
▪ Качественная онлайн платформа — ключевой драйвер для роста рентабельности бизнеса компании.
▪ Платформа компании лидирует на рынке, тем не менее, большинство сделок (80-90%) все еще проходит через небольших независимых брокеров, соответсвенно, у #EHTH есть огромный потенциал для роста бизнеса.
👉🏻 Катализаторы роста стоимости акций:
▪ Обновление менеджментом прогноза развития бизнеса (будет анонсирован вместе с результатами за 2 квартал, 23.07.2020).
▪ Период продления страховок — 4 квартала 2020 (около 55% выручки компании генерируется именно в этом квартале).
⚡️ Целевая цена акций eHealth #EHTH от Credit Suisse — $174, подразумевает потенциал роста +50%.
@icalpha
#новости_премаркета #США #Европа
🔴 Фьючерсы на S&P 500 в моменте снижаются на 1%, европейские площадки демонстрируют схожую динамику. Рынки решили взять передышку после бурного ралли.
🔴 У Tesla #TSLA возникли трудности с открытием завода в Калифорнии, из-за чего компания подала в суд на местные власти и грозится перенести производство в Техас или Неваду.
🔴 Стивен Мнучин высказался о том, что ситуация на рынке труда в США станет еще хуже в ближайшее время, перед тем, как начнет восстанавливаться. Ну и как обычно, заявил, что нужно открывать экономику и наращивать фискальные стимулы.
🔴 Еврокомиссия угрожает подать в суд на Германию из-за ее попыток ограничить беспрецедентные меры поддержки Европейской экономики и безлимитную скупку облигаций в частности. Все это больше похоже на политическую борьбу, а не на реальные попытки что то изменить, тем не менее - это очередная причина для всплеска волатильности.
🟢 Великобритания стимулирует людей начать выходить на работу, но избегать использования общественного транспорта.
🟢 По мере роста зависимости от Азии как источника технологий, Администрация Трампа и компании-производители полупроводников (Intel #INTC, Taiwan Semiconductor #TSM и #Samsung) обсуждают строительство фабрик по производству чипов в США.
⚠️ Сегодня будут опубликованы результаты Simon Property Group #SPG, крупнейшего оператор торговых центров в США, а завтра отчитается их конкурент — Macerich #MAC. По данным CenterSquare Investment Management, операторы торговых центров собрали только 15% арендной платы за апрель, а в мае ситуация ухудшилась еще больше.
🔴 Stage Stores — последний ритейлер, который подал на банкротство после J.Crew и Neiman Marcus.
Что еще произошло в мире...
🟢 Штаты будут распространять ремдевизир от Gilead Science #GILD против COVID-19.
🟢 Pfizer #PFE сфокусировалась на вакцине и переводит ряд мощностей на аутсорс.
🟢 Онлайн-продавец поддержанных автомобилей #VROOM планирует IPO в июне.
🔴 Продажи Model 3 в Китае упали на 64% в апреле #TSLA.
🟢 Carnival Cruises #CCL наблюдает резкий рост числа бронирований круизов.
💎 Мы согласны с мнением главного экономиста компании Principal Global Investors - Bob Baur: «Большая часть потенциального позитива уже заложена в цены активов, мы ожидаем период консолидации до июня».
⚠️ Учитывая это, имеет смысл обратить внимание на включение защитных активов в портфели. В частности, мы в очередной раз обратили внимание на ETN TVIX (VelocityShares Daily 2x VIX ST ETN) - инструмент на волатильность S&P со встроенным вторым плечом. Инструмент очень тонкий для торговли, в нем нельзя находиться длительное время, т.к. продление фьючерсных контрактов внутри ETN постепенно снижает его стоимость, т.е. если на рынке ничего не происходит - #TVIX все равно теряет в стоимости. Но, при резком падении рынка акций США, TVIX может вырасти в несколько раз, защитив портфель.
@icalpha
🔴 Фьючерсы на S&P 500 в моменте снижаются на 1%, европейские площадки демонстрируют схожую динамику. Рынки решили взять передышку после бурного ралли.
🔴 У Tesla #TSLA возникли трудности с открытием завода в Калифорнии, из-за чего компания подала в суд на местные власти и грозится перенести производство в Техас или Неваду.
🔴 Стивен Мнучин высказался о том, что ситуация на рынке труда в США станет еще хуже в ближайшее время, перед тем, как начнет восстанавливаться. Ну и как обычно, заявил, что нужно открывать экономику и наращивать фискальные стимулы.
🔴 Еврокомиссия угрожает подать в суд на Германию из-за ее попыток ограничить беспрецедентные меры поддержки Европейской экономики и безлимитную скупку облигаций в частности. Все это больше похоже на политическую борьбу, а не на реальные попытки что то изменить, тем не менее - это очередная причина для всплеска волатильности.
🟢 Великобритания стимулирует людей начать выходить на работу, но избегать использования общественного транспорта.
🟢 По мере роста зависимости от Азии как источника технологий, Администрация Трампа и компании-производители полупроводников (Intel #INTC, Taiwan Semiconductor #TSM и #Samsung) обсуждают строительство фабрик по производству чипов в США.
⚠️ Сегодня будут опубликованы результаты Simon Property Group #SPG, крупнейшего оператор торговых центров в США, а завтра отчитается их конкурент — Macerich #MAC. По данным CenterSquare Investment Management, операторы торговых центров собрали только 15% арендной платы за апрель, а в мае ситуация ухудшилась еще больше.
🔴 Stage Stores — последний ритейлер, который подал на банкротство после J.Crew и Neiman Marcus.
Что еще произошло в мире...
🟢 Штаты будут распространять ремдевизир от Gilead Science #GILD против COVID-19.
🟢 Pfizer #PFE сфокусировалась на вакцине и переводит ряд мощностей на аутсорс.
🟢 Онлайн-продавец поддержанных автомобилей #VROOM планирует IPO в июне.
🔴 Продажи Model 3 в Китае упали на 64% в апреле #TSLA.
🟢 Carnival Cruises #CCL наблюдает резкий рост числа бронирований круизов.
💎 Мы согласны с мнением главного экономиста компании Principal Global Investors - Bob Baur: «Большая часть потенциального позитива уже заложена в цены активов, мы ожидаем период консолидации до июня».
⚠️ Учитывая это, имеет смысл обратить внимание на включение защитных активов в портфели. В частности, мы в очередной раз обратили внимание на ETN TVIX (VelocityShares Daily 2x VIX ST ETN) - инструмент на волатильность S&P со встроенным вторым плечом. Инструмент очень тонкий для торговли, в нем нельзя находиться длительное время, т.к. продление фьючерсных контрактов внутри ETN постепенно снижает его стоимость, т.е. если на рынке ничего не происходит - #TVIX все равно теряет в стоимости. Но, при резком падении рынка акций США, TVIX может вырасти в несколько раз, защитив портфель.
@icalpha
#аналитика #BTC
⚠️🟢 Bitcoin #BTC: сегодня 11 мая состоится долгожданный халвинг (https://www.bitcoinblockhalf.com) — теперь добыча биткоина сократиться в два раза (с одного блока будут выплачивать 6.25 коина вместо 12).
💎 В средне- и долгосрочной перспективе халвинг должен положительно сказатьcя на его стоимости, потому что предложения станет меньше. На ожидании халвинга биток изрядно подрос, но на факте события мы можем увидеть коррекцию. Поэтому желающим купить лучше делать это спустя какое-то время после халвинга.
@icalpha
⚠️🟢 Bitcoin #BTC: сегодня 11 мая состоится долгожданный халвинг (https://www.bitcoinblockhalf.com) — теперь добыча биткоина сократиться в два раза (с одного блока будут выплачивать 6.25 коина вместо 12).
💎 В средне- и долгосрочной перспективе халвинг должен положительно сказатьcя на его стоимости, потому что предложения станет меньше. На ожидании халвинга биток изрядно подрос, но на факте события мы можем увидеть коррекцию. Поэтому желающим купить лучше делать это спустя какое-то время после халвинга.
@icalpha
#аналитика #акции #BOS
💡Bank of Singapore обновил список акций, которые нравятся его команде аналитиков. При выборе бумаг учитывались фундаментальные параметры, прогнозы и оценки, как компаний, так и секторов экономики, в которых компании оперируют. Временной горизонт при анализе – 1 год.
👉🏻 Делимся некоторыми идеями:
✅ SalesForce #CRM – американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-платформу для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com – облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена – $213, апсайд +17%.
✅ ServiceNow #NOW – американская компания, предоставляющая облачный сервис, SaaS для предприятий и организаций. ServiceNow сосредоточена на преобразовании информационных технологий путем автоматизации и стандартизации бизнес-процессов, а так же их объединения в масштабах всего предприятия.
🎯 Целевая цена – $397, апсайд +4%.
✅ Pfizer #PFE – американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Компания производит следующие популярные лекарства: Липитор, Лирика, Дифлюкан, Зитромакс, Виагра, Целебрекс, Сермион, Достинекс, Чампикс.
🎯 Целевая цена – $44, апсайд +16%.
✅ Roche #ROG – швейцарская фармацевтическая компания, одна из ведущих компаний мира в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена – 390 CHF, апсайд +13%.
✅ Alibaba #BABA – Китайская компания на долю которой приходится 80% всей интернет торговли в КНР.
🎯 Целевая цена – $264, апсайд +29%.
💎 Мы выбрали компании, которые нам нравятся с учетом текущей рыночной ситуации. Особенно хотим выделить Alibaba #BABA, мы ждем сильную отчетность на следующей неделе. Недавно на отчетности обновила исторические максимумы Mercadolibre #MELI – аналог #BABA, но в Латинской Америке.
@icalpha
💡Bank of Singapore обновил список акций, которые нравятся его команде аналитиков. При выборе бумаг учитывались фундаментальные параметры, прогнозы и оценки, как компаний, так и секторов экономики, в которых компании оперируют. Временной горизонт при анализе – 1 год.
👉🏻 Делимся некоторыми идеями:
✅ SalesForce #CRM – американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-платформу для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com – облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена – $213, апсайд +17%.
✅ ServiceNow #NOW – американская компания, предоставляющая облачный сервис, SaaS для предприятий и организаций. ServiceNow сосредоточена на преобразовании информационных технологий путем автоматизации и стандартизации бизнес-процессов, а так же их объединения в масштабах всего предприятия.
🎯 Целевая цена – $397, апсайд +4%.
✅ Pfizer #PFE – американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Компания производит следующие популярные лекарства: Липитор, Лирика, Дифлюкан, Зитромакс, Виагра, Целебрекс, Сермион, Достинекс, Чампикс.
🎯 Целевая цена – $44, апсайд +16%.
✅ Roche #ROG – швейцарская фармацевтическая компания, одна из ведущих компаний мира в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена – 390 CHF, апсайд +13%.
✅ Alibaba #BABA – Китайская компания на долю которой приходится 80% всей интернет торговли в КНР.
🎯 Целевая цена – $264, апсайд +29%.
💎 Мы выбрали компании, которые нам нравятся с учетом текущей рыночной ситуации. Особенно хотим выделить Alibaba #BABA, мы ждем сильную отчетность на следующей неделе. Недавно на отчетности обновила исторические максимумы Mercadolibre #MELI – аналог #BABA, но в Латинской Америке.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерсы на S&P подрастают на 0.4%, brent растет на 2.4% ($30.4). Сегодня на рынке невысокая волатильность, по крайней мере пока. Дональд Трамп заявил, что он возражает против пересмотра условий первой фазы торгового соглашения между США и Китаем. В то же время, Китай анонсировал новый список из 79 американских товаров, по которым тарифы и пошлины будут отменены.
🟢 ФРС начинает выкупать облигационные ETF, причем не только инвестиционного кредитного рейтинга. Также в ближайшее время планируется внедрение механизма выкупа долгов напрямую у эмитентов. Исторический момент, мир меняется…
🔴 Генеральный директор Boeing #BA «сгущает тучи» над перспективами авиакомпаний и не исключает банкротства одного из крупных представителей отрасли.
🟢 Berkshire Hathaway's #BRK получил одобрение на строительство солнечной электростанции стоимостью $1 млрд в Неваде. После завершения строительства, объект станет восьмым по мощности в мире. Первая часть будет запущена уже в начале 2021 года, вторая - в 2022 году.
🔴 Эксперты ожидают банкротства крупного производителя сланцевой нефти - Chesapeake Energy #CHK.
🟢 Вчера Tesla #TSLA возобновила производство, несмотря на запрет. «Я буду на линии со всеми остальными. Если кого-то арестуют, я прошу, чтобы это был только я», - заявил Илон Маск.
🔴 В целях поддержки других компаний Virgin Group Ричарда Брэнсона планирует продать до 12% (около $500 млн) венчурного предприятия Virgin Galactic #SPCE. В прошлом месяце Virgin Australia объявила о банкротстве, в то время как находящаяся в Великобритании Virgin Atlantic просит финансовую помощь у правительства США. Другие компании Брэнсона также пострадали от пандемии коронавируса.
🟢 На предстоящих заседаниях Банк Англии может пойти на снижение ставки в отрицательную зону. Помимо двух предыдущих снижений, Банк Англии объявил новое количественное смягчение на £200 млрд, в результате чего программа скупки облигаций достигла £645 млрд.
🟢 Vodafone #VOD растет на 7.73% на фоне роста прибыли и сохранения дивидендов на уровне €9 (6.36% от текущих цен).
Что еще произошло в мире...
⚠️ Крупнейший акционер BlackRock #BL продает 22% акций.
🔴 Hyatt #H увольняет 1300 сотрудников.
🔴 Toyota #TM ожидает снижения прибыли в 2020 году на 80%.
🔴 Чистая прибыль Saudi Aramco #ARMCO за 1КВ сократилась на 25%.
💎 Мы ведем политику максимальной сдержанности — совершаем точечные сделки в акциях, в широкий рынок пока заходить не готовы.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P подрастают на 0.4%, brent растет на 2.4% ($30.4). Сегодня на рынке невысокая волатильность, по крайней мере пока. Дональд Трамп заявил, что он возражает против пересмотра условий первой фазы торгового соглашения между США и Китаем. В то же время, Китай анонсировал новый список из 79 американских товаров, по которым тарифы и пошлины будут отменены.
🟢 ФРС начинает выкупать облигационные ETF, причем не только инвестиционного кредитного рейтинга. Также в ближайшее время планируется внедрение механизма выкупа долгов напрямую у эмитентов. Исторический момент, мир меняется…
🔴 Генеральный директор Boeing #BA «сгущает тучи» над перспективами авиакомпаний и не исключает банкротства одного из крупных представителей отрасли.
🟢 Berkshire Hathaway's #BRK получил одобрение на строительство солнечной электростанции стоимостью $1 млрд в Неваде. После завершения строительства, объект станет восьмым по мощности в мире. Первая часть будет запущена уже в начале 2021 года, вторая - в 2022 году.
🔴 Эксперты ожидают банкротства крупного производителя сланцевой нефти - Chesapeake Energy #CHK.
🟢 Вчера Tesla #TSLA возобновила производство, несмотря на запрет. «Я буду на линии со всеми остальными. Если кого-то арестуют, я прошу, чтобы это был только я», - заявил Илон Маск.
🔴 В целях поддержки других компаний Virgin Group Ричарда Брэнсона планирует продать до 12% (около $500 млн) венчурного предприятия Virgin Galactic #SPCE. В прошлом месяце Virgin Australia объявила о банкротстве, в то время как находящаяся в Великобритании Virgin Atlantic просит финансовую помощь у правительства США. Другие компании Брэнсона также пострадали от пандемии коронавируса.
🟢 На предстоящих заседаниях Банк Англии может пойти на снижение ставки в отрицательную зону. Помимо двух предыдущих снижений, Банк Англии объявил новое количественное смягчение на £200 млрд, в результате чего программа скупки облигаций достигла £645 млрд.
🟢 Vodafone #VOD растет на 7.73% на фоне роста прибыли и сохранения дивидендов на уровне €9 (6.36% от текущих цен).
Что еще произошло в мире...
⚠️ Крупнейший акционер BlackRock #BL продает 22% акций.
🔴 Hyatt #H увольняет 1300 сотрудников.
🔴 Toyota #TM ожидает снижения прибыли в 2020 году на 80%.
🔴 Чистая прибыль Saudi Aramco #ARMCO за 1КВ сократилась на 25%.
💎 Мы ведем политику максимальной сдержанности — совершаем точечные сделки в акциях, в широкий рынок пока заходить не готовы.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Baird
💡Многие инвесторы сейчас задаются вопросом: на сколько быстро будет открываться и перезапускаться экономика США? Оптимисты считают, что на это потребуются недели, пессимисты - месяцы. Инвестиционная компания со столетней историей, Baird, сформировала списки фаворитов, как для первого, так и для второго сценариев.
⚡️ Компании, которые выиграют больше других при открытии экономики в кратчайшие сроки:
✅ Lowe's #LOW - 2/3 бизнеса компании сфокусировано на ремонте и обслуживании недвижимости домохозяйств, соответсвенно имеет экспозицию на товары первой необходимости. Baird особенно отмечает разработанную и реализуемую менеджментом #LOW дорожную карту развития компании с целью стать лучшим в своем классе ритейлером. Положительные изменения в бизнесе уже начали проявляться, по мнению Baird.
✅ Planet Fitness #PLNT имеет устойчивую бизнес-модель через распространение франшиз, высокую вероятность поддержания роста прибыли 20%+ в год. Компания сможет продемонстрировать темп восстановления бизнеса выше среднего при снятии ограничений, считает Baird.
✅ TJX #TJX, ритейл бизнес компании сильно пострадал из-за вынужденного закрытия магазинов. Но агрессивные меры по улучшению уровня ликвидности и, как следствие, качественные балансовые показатели, позволят не только удержать, но и увеличить долю рынка после открытия экономики.
✅ Capital One #COF сформировал достаточные резервы для покрытия убытков из-за потенциального списания выданных кредитов. Компания существенно выиграет за счет происходящей «цифровой трансформации» и изменения потребительских привычек.
⚡️ Компании-бенефициары более длительного процесса запуска экономики:
✅ Deckers Outdoor #DECK демонстрирует устойчивое позиционирование, улучшающиеся показатели брендов UGG и HOKA, адекватную оценку акций по мультипликаторам.
✅ Domino's Pizza #DPZ способна поддерживать здоровые финансовые показатели при разных сценариях развития ситуации. Бизнес-модель компании сфокусирована на генерацию свободного денежного потока, что особенно оправдано в условиях крайне низких процентных ставок.
✅ AmerisourceBergen #ABC - представитель сектора здравоохранения. Компания имеет стабильную бизнес-модель, защитную природу и невысокую относительную стоимость акций. Акции #ABC привлекательнее аналогов в индустрии.
✅ HMS Holdings #HMSY имеет все возможности для того, чтобы выдержать повышенную турбулентность и извлечь выгоду из циклических драйверов роста. Ключевая высокорентабельная франшиза - COB, позволит компании ускорить рост бизнеса во второй половине 2020 начале 2021 годов.
✅ L3Harris #LHX - качественный представитель оборонного сектора, демонстрирует высокий уровень возврата на капитал, свободный денежный поток и синергетический эффект с опережением плана после сделки слияния Harris Corporation и L3 Techonologies.
✅ Synopsys #SNPS - технологическая компания, которая является лидером рынка автоматизации процесса проектирования/дизайна. Акции компании выиграют от более позднего снятия карантинных мер.
💎 Нам нравится профессионализм компании Baird, из вышеперечисленного списка мы выделяем наших фаворитов: TJX #TJX, Capital One #COF, Domino's Pizza #DPZ, L3Harris #LHX, Synopsys #SNPS.
@icalpha
💡Многие инвесторы сейчас задаются вопросом: на сколько быстро будет открываться и перезапускаться экономика США? Оптимисты считают, что на это потребуются недели, пессимисты - месяцы. Инвестиционная компания со столетней историей, Baird, сформировала списки фаворитов, как для первого, так и для второго сценариев.
⚡️ Компании, которые выиграют больше других при открытии экономики в кратчайшие сроки:
✅ Lowe's #LOW - 2/3 бизнеса компании сфокусировано на ремонте и обслуживании недвижимости домохозяйств, соответсвенно имеет экспозицию на товары первой необходимости. Baird особенно отмечает разработанную и реализуемую менеджментом #LOW дорожную карту развития компании с целью стать лучшим в своем классе ритейлером. Положительные изменения в бизнесе уже начали проявляться, по мнению Baird.
✅ Planet Fitness #PLNT имеет устойчивую бизнес-модель через распространение франшиз, высокую вероятность поддержания роста прибыли 20%+ в год. Компания сможет продемонстрировать темп восстановления бизнеса выше среднего при снятии ограничений, считает Baird.
✅ TJX #TJX, ритейл бизнес компании сильно пострадал из-за вынужденного закрытия магазинов. Но агрессивные меры по улучшению уровня ликвидности и, как следствие, качественные балансовые показатели, позволят не только удержать, но и увеличить долю рынка после открытия экономики.
✅ Capital One #COF сформировал достаточные резервы для покрытия убытков из-за потенциального списания выданных кредитов. Компания существенно выиграет за счет происходящей «цифровой трансформации» и изменения потребительских привычек.
⚡️ Компании-бенефициары более длительного процесса запуска экономики:
✅ Deckers Outdoor #DECK демонстрирует устойчивое позиционирование, улучшающиеся показатели брендов UGG и HOKA, адекватную оценку акций по мультипликаторам.
✅ Domino's Pizza #DPZ способна поддерживать здоровые финансовые показатели при разных сценариях развития ситуации. Бизнес-модель компании сфокусирована на генерацию свободного денежного потока, что особенно оправдано в условиях крайне низких процентных ставок.
✅ AmerisourceBergen #ABC - представитель сектора здравоохранения. Компания имеет стабильную бизнес-модель, защитную природу и невысокую относительную стоимость акций. Акции #ABC привлекательнее аналогов в индустрии.
✅ HMS Holdings #HMSY имеет все возможности для того, чтобы выдержать повышенную турбулентность и извлечь выгоду из циклических драйверов роста. Ключевая высокорентабельная франшиза - COB, позволит компании ускорить рост бизнеса во второй половине 2020 начале 2021 годов.
✅ L3Harris #LHX - качественный представитель оборонного сектора, демонстрирует высокий уровень возврата на капитал, свободный денежный поток и синергетический эффект с опережением плана после сделки слияния Harris Corporation и L3 Techonologies.
✅ Synopsys #SNPS - технологическая компания, которая является лидером рынка автоматизации процесса проектирования/дизайна. Акции компании выиграют от более позднего снятия карантинных мер.
💎 Нам нравится профессионализм компании Baird, из вышеперечисленного списка мы выделяем наших фаворитов: TJX #TJX, Capital One #COF, Domino's Pizza #DPZ, L3Harris #LHX, Synopsys #SNPS.
@icalpha
#мнение #акции #США
👉🏻 Известный американский финансист, Stanley Druckenmiller, вчера высказал свое мнение о текущем состоянии фондового рынка:
▪ Соотношение риск/доходность для рынка акций сейчас наихудшее за всю мою карьеру.
▪ V - образное восстановление рынков - это фантазия.
▪ Массивных государственных стимулов не достаточно, и они скорее приведут к дефляции, чем к инфляции.
💡 Stanley Druckenmiller - американский инвестор, в прошлом успешный управляющий хедж фондом Duquesne Capital. Его состояние оценивается в $4.7 млрд.
💎 Не забываем про осторожность, причин для коррекции достаточно: завышенная оценка широкого рынка акций, нагнетание напряжения в отношениях между США и Китаем, риск развития второй волны заражений COVID-19 и это далеко не все. Мы считаем, что сейчас необходимо иметь в том числе защитные активы в портфеле и определенную долю кэша.
@icalpha
👉🏻 Известный американский финансист, Stanley Druckenmiller, вчера высказал свое мнение о текущем состоянии фондового рынка:
▪ Соотношение риск/доходность для рынка акций сейчас наихудшее за всю мою карьеру.
▪ V - образное восстановление рынков - это фантазия.
▪ Массивных государственных стимулов не достаточно, и они скорее приведут к дефляции, чем к инфляции.
💡 Stanley Druckenmiller - американский инвестор, в прошлом успешный управляющий хедж фондом Duquesne Capital. Его состояние оценивается в $4.7 млрд.
💎 Не забываем про осторожность, причин для коррекции достаточно: завышенная оценка широкого рынка акций, нагнетание напряжения в отношениях между США и Китаем, риск развития второй волны заражений COVID-19 и это далеко не все. Мы считаем, что сейчас необходимо иметь в том числе защитные активы в портфеле и определенную долю кэша.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟡 Сегодня фьючерсы на основные американские индексы демонстрировали попытку отскока, компенсируя вчерашнюю коррекцию, но в моменте энтузиазм иссяк, S&P торгуется около нулевой отметки. На опасениях второй волны заражений коронавирусом широкий рынок акций вчера снизился на 2%. В своем выступлении перед сенатом Anthony Fauci предостерег от преждевременного снятия карантинных мер по той же причине.
🟡 Сегодня внимание инвесторов будет приковано к выступлению главы ФРС, Jerome Powell. Трамп давит на ФРС, чтобы ставки ушли в отрицательную зону, посмотрим какую позицию займет Powell.
🟢 Фармацевтический гигант Pfizer #PFE на акции которого мы обращали внимание вчера, проводит тестирование четырех разных типов вакцины. Компания планирует расширить тестирование на тысячи людей к сентябрю. На прошлой неделе экспериментальная вакцина была введена первым пациентам, если результаты будут положительными, к октябрю будут выпущены миллионы доз.
🔴 Администрация Трампа поручила пенсионному фонду гос служащих США отказаться от инвестирования $4 млрд в Китайские активы, под предлогом того, что часть компаний в Китае нарушает права человека. Судя по всему, торг между США и Китаем в самом разгаре.
🔴 Boeing #BA в этом месяце не получил ни одного нового заказа, более того, 108 заказов на 737 MAX были отменены.
🟢 Tesla #TSLA завершила противостояние во Фремонте - Илону Маску разрешат запустить завод при соблюдении рекомендаций по мерам безопасности (#TSLA +2% на премаркете).
🟢 Waymo (производитель технологий для беспилотных автомобилей) привлекла еще $750 млн, увеличив общий объем привлечений до $3 млрд. Напомним, компания #Waymo является дочерней структурой Google #GOOG.
🟢 Акции Grubhub #GRUB и Uber #UBER устремились ввысь после сообщения о слиянии. Данное событие повысит конкурентоспособность убыточной службы доставки ресторанов Uber Eats против лидера рынка — DoorDash #DOORD.
🟢🔴 Крупные рекламодатели (General Motors #GM, PepsiCo #PEP и General Mills #GIS) стремятся воспользоваться возможностью отмены рекламных ТВ расходов до 50% в 3КВ2020. Такое право было им предоставлено 1 мая в рамках поддержки от последствий коронавируса. Все это негативно для владельцев вещательных и кабельных сетей (Comcast #CMCSA, NBCUniversal #CMCSA, ViacomCBS #VIAC и Walt Disney #DIS).
⚠️ В соответствии с новым трендом удаленной работы Twitter #TWTR переходит на формат работы из дома на постоянной основе за исключением отдельных позиций сотрудников. Напомним, Facebook #FB, Google #GOOG и ряд других компаний ранее объявили, что продолжат работу на дому вплоть до 2021 года.
Что еще произошло в мире...
🔴 Экономика США сокращается самыми быстрыми темпами после финансового кризиса 2008.
🔴 Amazon #AMZN продлит закрытие французских складов.
🟢 PS5 от Sony #SNE должна выйти в свет к концу 2020 года, несмотря на пандемию.
🟢 MGM Resorts #MGM обсуждает планы по открытию казино.
@icalpha
🟡 Сегодня фьючерсы на основные американские индексы демонстрировали попытку отскока, компенсируя вчерашнюю коррекцию, но в моменте энтузиазм иссяк, S&P торгуется около нулевой отметки. На опасениях второй волны заражений коронавирусом широкий рынок акций вчера снизился на 2%. В своем выступлении перед сенатом Anthony Fauci предостерег от преждевременного снятия карантинных мер по той же причине.
🟡 Сегодня внимание инвесторов будет приковано к выступлению главы ФРС, Jerome Powell. Трамп давит на ФРС, чтобы ставки ушли в отрицательную зону, посмотрим какую позицию займет Powell.
🟢 Фармацевтический гигант Pfizer #PFE на акции которого мы обращали внимание вчера, проводит тестирование четырех разных типов вакцины. Компания планирует расширить тестирование на тысячи людей к сентябрю. На прошлой неделе экспериментальная вакцина была введена первым пациентам, если результаты будут положительными, к октябрю будут выпущены миллионы доз.
🔴 Администрация Трампа поручила пенсионному фонду гос служащих США отказаться от инвестирования $4 млрд в Китайские активы, под предлогом того, что часть компаний в Китае нарушает права человека. Судя по всему, торг между США и Китаем в самом разгаре.
🔴 Boeing #BA в этом месяце не получил ни одного нового заказа, более того, 108 заказов на 737 MAX были отменены.
🟢 Tesla #TSLA завершила противостояние во Фремонте - Илону Маску разрешат запустить завод при соблюдении рекомендаций по мерам безопасности (#TSLA +2% на премаркете).
🟢 Waymo (производитель технологий для беспилотных автомобилей) привлекла еще $750 млн, увеличив общий объем привлечений до $3 млрд. Напомним, компания #Waymo является дочерней структурой Google #GOOG.
🟢 Акции Grubhub #GRUB и Uber #UBER устремились ввысь после сообщения о слиянии. Данное событие повысит конкурентоспособность убыточной службы доставки ресторанов Uber Eats против лидера рынка — DoorDash #DOORD.
🟢🔴 Крупные рекламодатели (General Motors #GM, PepsiCo #PEP и General Mills #GIS) стремятся воспользоваться возможностью отмены рекламных ТВ расходов до 50% в 3КВ2020. Такое право было им предоставлено 1 мая в рамках поддержки от последствий коронавируса. Все это негативно для владельцев вещательных и кабельных сетей (Comcast #CMCSA, NBCUniversal #CMCSA, ViacomCBS #VIAC и Walt Disney #DIS).
⚠️ В соответствии с новым трендом удаленной работы Twitter #TWTR переходит на формат работы из дома на постоянной основе за исключением отдельных позиций сотрудников. Напомним, Facebook #FB, Google #GOOG и ряд других компаний ранее объявили, что продолжат работу на дому вплоть до 2021 года.
Что еще произошло в мире...
🔴 Экономика США сокращается самыми быстрыми темпами после финансового кризиса 2008.
🔴 Amazon #AMZN продлит закрытие французских складов.
🟢 PS5 от Sony #SNE должна выйти в свет к концу 2020 года, несмотря на пандемию.
🟢 MGM Resorts #MGM обсуждает планы по открытию казино.
@icalpha
#инвестиционная_идея #акции #США #ABBV #JPM
💡 AbbVie #ABBV – глобальная биофармацевтическая корпорация, созданная в 2013 году в результате отделения от Abbott. Компания характеризуется непрерывными инновациями, направленными на развитие продвинутых терапий для лечения серьезных заболеваний.
💎 JPMorgan повышает рекомендацию по акциями #ABBV до «покупать». После закрытия сделки по приобретению компании Allergan #AGN, бизнес #ABBV стал более диверсифицированным и привлекательным в качестве инвестиции.
👉🏻 Обзор:
▪ Ранее основным источником выручки AbbVie был препарат Humira. Со временем успехи конкурентов и приближение сроков окончания действия патентной защиты препарата привели к давлению на акции биотехнологического гиганта. Но после покупки Allergan ситуация принципиально изменилась - появилась долгожданная диверсификация.
▪ Humira занимает сейчас около 40% в выручке #ABBV, против 60% годом ранее. В 2022 году доля снизится до 30%, в 2025 – до 15%. Таким образом, риск «одного препарата» стал более управляемым. Прогноз JP Morgan по прибыли на акцию AbbVie составляет $11.09 в 2023 году, что выше уровня 2020 года, несмотря на очень консервативный прогноз по продажам Humira.
⭐ Катализаторы роста стоимости акций:
▪ Между тем, продажи лекарств Skyrizi и Rinvoq идут в динамике вместе с остальными препаратами, если не опережают их; поэтому JPMorgan ожидает годовой рост выручки на 9% до $30 млрд без учета продаж Humira. Предполагается, что продажи Skyrizi и Rinvoq достигнут $4,5 млрд и $5 млрд к 2025 году соответственно.
▪ Акции торгуются c коэффициентом P/E 8.5х относительно прогнозируемого EPS компании на 2020 год и в 7.5x – на 2024 год, что создает потенциал для переоценки акций вверх.
▪ Текущая дивидендной доходность - 5.5%. При этом устойчивость дивидендных выплат находится на очень высоком уровне, коэффициент выплат из чистой прибыли существенно не превысит 50%.
🎯 Целевая цена от JPMorgan – $105, предполагает апсайд 16%.
@icalpha
💡 AbbVie #ABBV – глобальная биофармацевтическая корпорация, созданная в 2013 году в результате отделения от Abbott. Компания характеризуется непрерывными инновациями, направленными на развитие продвинутых терапий для лечения серьезных заболеваний.
💎 JPMorgan повышает рекомендацию по акциями #ABBV до «покупать». После закрытия сделки по приобретению компании Allergan #AGN, бизнес #ABBV стал более диверсифицированным и привлекательным в качестве инвестиции.
👉🏻 Обзор:
▪ Ранее основным источником выручки AbbVie был препарат Humira. Со временем успехи конкурентов и приближение сроков окончания действия патентной защиты препарата привели к давлению на акции биотехнологического гиганта. Но после покупки Allergan ситуация принципиально изменилась - появилась долгожданная диверсификация.
▪ Humira занимает сейчас около 40% в выручке #ABBV, против 60% годом ранее. В 2022 году доля снизится до 30%, в 2025 – до 15%. Таким образом, риск «одного препарата» стал более управляемым. Прогноз JP Morgan по прибыли на акцию AbbVie составляет $11.09 в 2023 году, что выше уровня 2020 года, несмотря на очень консервативный прогноз по продажам Humira.
⭐ Катализаторы роста стоимости акций:
▪ Между тем, продажи лекарств Skyrizi и Rinvoq идут в динамике вместе с остальными препаратами, если не опережают их; поэтому JPMorgan ожидает годовой рост выручки на 9% до $30 млрд без учета продаж Humira. Предполагается, что продажи Skyrizi и Rinvoq достигнут $4,5 млрд и $5 млрд к 2025 году соответственно.
▪ Акции торгуются c коэффициентом P/E 8.5х относительно прогнозируемого EPS компании на 2020 год и в 7.5x – на 2024 год, что создает потенциал для переоценки акций вверх.
▪ Текущая дивидендной доходность - 5.5%. При этом устойчивость дивидендных выплат находится на очень высоком уровне, коэффициент выплат из чистой прибыли существенно не превысит 50%.
🎯 Целевая цена от JPMorgan – $105, предполагает апсайд 16%.
@icalpha
