#интересные_факты #нефть #газ
💡Нефтегазовый сектор является крупнейшей ресурсной отраслью с размером рынка около $2.5 трлн, при этом доля нефти составляет почти $1.9 трлн.
💡Связующим звеном рынка нефти является суперфлот танкеров, эффективно балансирующий спрос и предложение по всему миру.
💡Природный газ не является товаром глобального потребления, и доминируют в трех регионах: Северная Америка, Европа и Азия. Однако рост операций с сжиженным природным газом означает, что рынок становится более интегрированным.
💡Ведущими бенчмарками нефтяных цен являются фьючерсные контракты на нефть марок #Brent в Лондоне и West Texas Intermediate #WTI в Нью-Йорке .
💡Эталонами же цен на газ являются Henry Hub #HB для Северной Америки, National Balancing Point #NBP для Великобритании the Dutch Title Transfer #TTF для Европы.
💡Один баррель (бочка) вмещает 156 литров нефти. Ходят слухи, что во времена нефтяной лихорадки в Пенсильвании в 1860-х годах для хранения нефти использовались бочки, в которых изначально хранили рыбу.
@icalpha
💡Нефтегазовый сектор является крупнейшей ресурсной отраслью с размером рынка около $2.5 трлн, при этом доля нефти составляет почти $1.9 трлн.
💡Связующим звеном рынка нефти является суперфлот танкеров, эффективно балансирующий спрос и предложение по всему миру.
💡Природный газ не является товаром глобального потребления, и доминируют в трех регионах: Северная Америка, Европа и Азия. Однако рост операций с сжиженным природным газом означает, что рынок становится более интегрированным.
💡Ведущими бенчмарками нефтяных цен являются фьючерсные контракты на нефть марок #Brent в Лондоне и West Texas Intermediate #WTI в Нью-Йорке .
💡Эталонами же цен на газ являются Henry Hub #HB для Северной Америки, National Balancing Point #NBP для Великобритании the Dutch Title Transfer #TTF для Европы.
💡Один баррель (бочка) вмещает 156 литров нефти. Ходят слухи, что во времена нефтяной лихорадки в Пенсильвании в 1860-х годах для хранения нефти использовались бочки, в которых изначально хранили рыбу.
@icalpha
#акции #США #AAPL #PLD #THS #CARR #ULTA #JPM
🎯 Всем известный инвестиционный банк JPMorgan ведет на постоянный основе Analyst Focus List (фокус-лист аналитиков). По сути, это рекомендации отдельных аналитиков банка, а не всего банка в целом. Помимо качественной экспертизы нам нравится отслеживать изменения в этом списке, т.к. они влекут за собой реальные потоки сделок клиентов #JPM и не только.
❗Исключили из фокус-листа:
🚫 Citizens Financial Group #CFG
🚫 Energy Transfer #ET
🚫 Healthcare Trust of America #HTA
🚫 Hostess Brands #TWNK
🚫 Mattel #MAT
🚫 Ciena #CIEN
🚫 Linde #LIN
🚫 Target Corp #TGT
⚡️ Добавили в фокус-лист:
✅ Apple #AAPL, целевая цена - $350, апсайд +21%
✅ Prologis #PLD, целевая цена - $98, апсайд +13%
✅ TreeHouse Foods #THS, целевая цена - $56, апсайд +11%
✅ Carrier Global #CARR, целевая цена - $20, апсайд +19%
✅ Ulta Beauty #ULTA, целевая цена - $269, апсайд +26%.
💎 Мы выделяем из списка акции ⚡️Apple #AAPL, но больше на среднем и длинном горизонте, т.к. новая волна напряженности в отношениях между США и Китаем может краткосрочно негативно сказаться на глобальных технологических компаниях имеющих экспозицию на Китай. Также нам нравятся акции ⚡️TreeHouse Foods #THS из-за низкой относительной стоимости и роста популярности среди потребителей не масс-маркет продуктов питания (private label food). Также мы не раз отмечали акции ⚡️Ulta Beauty #ULTA, как одного из наших фаворитов в ритейл секторе.
@icalpha
🎯 Всем известный инвестиционный банк JPMorgan ведет на постоянный основе Analyst Focus List (фокус-лист аналитиков). По сути, это рекомендации отдельных аналитиков банка, а не всего банка в целом. Помимо качественной экспертизы нам нравится отслеживать изменения в этом списке, т.к. они влекут за собой реальные потоки сделок клиентов #JPM и не только.
❗Исключили из фокус-листа:
🚫 Citizens Financial Group #CFG
🚫 Energy Transfer #ET
🚫 Healthcare Trust of America #HTA
🚫 Hostess Brands #TWNK
🚫 Mattel #MAT
🚫 Ciena #CIEN
🚫 Linde #LIN
🚫 Target Corp #TGT
⚡️ Добавили в фокус-лист:
✅ Apple #AAPL, целевая цена - $350, апсайд +21%
✅ Prologis #PLD, целевая цена - $98, апсайд +13%
✅ TreeHouse Foods #THS, целевая цена - $56, апсайд +11%
✅ Carrier Global #CARR, целевая цена - $20, апсайд +19%
✅ Ulta Beauty #ULTA, целевая цена - $269, апсайд +26%.
💎 Мы выделяем из списка акции ⚡️Apple #AAPL, но больше на среднем и длинном горизонте, т.к. новая волна напряженности в отношениях между США и Китаем может краткосрочно негативно сказаться на глобальных технологических компаниях имеющих экспозицию на Китай. Также нам нравятся акции ⚡️TreeHouse Foods #THS из-за низкой относительной стоимости и роста популярности среди потребителей не масс-маркет продуктов питания (private label food). Также мы не раз отмечали акции ⚡️Ulta Beauty #ULTA, как одного из наших фаворитов в ритейл секторе.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🔴 Фьючерс на S&P снижается примерно на 1% на фоне эскалации напряженности между США и Китаем. Трамп заявляет, что у США есть доказательства вины Китая в развитии пандемии, ну и, как обычно бывает, далее могут последовать санкции. Европейские индексы падают более существенно из-за выходного в пятницу - догоняют рынок. Продолжается сезон отчетности, в целом результаты компаний демонстрируют худшую динамику более чем за 10 лет.
🔴 В США вынашивают план реструктуризации цепочек поставок связанных с Китаем, официально, для того, чтобы обезопасить страну от сбоев, которые наблюдаются сейчас. Повлиять на процесс планируют через налоговые льготы и субсидии альтернативным компаниям. Таким образом, возникла новая причина для активизации торговой войны и давления на рынки капитала.
🟢 Одобрен второй транш кредитов для малого и среднего бизнеса в размере $175 млрд из общего объема в $310 млрд.
🔴 Уоррен Баффет сказал, что не видит привлекательных возможностей для покупки акций, поэтому не инвестирует сейчас, в отличие от финансового кризиса 2008. При этом, в апреле он продал акции на $6.5 млрд, в частности все позиции в авиакомпаниях. Баффет полностью поддерживает действия ФРС направленные на поддержание экономики и, в целом, топит за величие Америки.
🔴🟢 На фоне нового прогноза в 100 тыс летальных исходов из-за коронавируса в США, врачи сосредоточены на 3-х основных направлениях в борьбе с COVID-19: тестирование, лечение и вакцинация. В субботу тесты от компании Roche #ROG получили одобрение на использование FDA, в тот же день был одобрен лекарственный препарат remdesivir от компании Gilead #GILD. Moderna #MRNA получила контракт на производство 1 млрд доз экспериментальной вакцины. Реальные сроки создания и производства эффективной вакцины до сих пор размыты и находятся в диапазоне от конца 2020 до конца 2021.
🔴 Нефть сегодня снижается, Brent падает на 2.2% ($25.8), эксперты предполагают, что для восстановление спроса до довирусных значений может потребоваться больше года.
🟢 Норвежский Pexip, конкурент Zoom #ZM и Bluejeans #VZ, стартовал виртуальное роуд-шоу своего IPO на фоне пандемии коронавируса - отличный момент для сбора средств таким нестандартным образом. Компания заявляет, что ее программное обеспечение для проведения видеоконференций используется вооруженными силами США и правительством Германии. Мир снова меняется…
🟢 Спустя всего две недели после того, как Facebook #FB инвестировал $5.7 млрд в Jio (дочернее предприятия индийского конгломерата Reliance Industries), инвестиционная компания Silver Lake решила проинвестировать еще $750 млн с премией в 12,5% к стоимости относительно транша Facebook. Jio оказывает разнообразные услуги, в том числе потоковая передача музыки, широкополосная связь, прямая трансляцию ТВ-шоу и обработка платежей. По последнему траншу компанию оценили в $65 млрд, что наруку Facebook.
🔴 Это первый крупный розничный продавец, который так сильно пострадал от пандемии коронавируса, но вряд ли будет последним. J. Crew подал заявку на защиту от банкротства. Будьте внимательны с ритейлом, там есть существенный апсайд, но и даунсайд тоже:)
Что еще произошло в мире...
🟢 Tesla #TSLA делает первый шаг к тому, чтобы стать поставщиком энергии в Великобритании - подала заявку регулятору в UK.
🟢 Евросоюз окажет поддержку Air France-KLM #AF на €7 млрд.
💎 Рынкам не дают отдышаться, только решился вопрос с торговой войной между США и Китаем, началась турбулентность из-за коронавируса. Не успели победить вирус, в США инициировали новый виток шумных нападок на Китай. Мы ждем краткосрочного продолжения коррекционного движения на рынках, которое давно назрело, уж слишком быстро и высоко отскочили. Снижение рынка мы будем использовать для формирования лонгов, при неограниченной поддержке экономики, торговать против ФРС, ЕЦБ и остальных сильных мира сего, нам кажется не логично.
@icalpha
🔴 Фьючерс на S&P снижается примерно на 1% на фоне эскалации напряженности между США и Китаем. Трамп заявляет, что у США есть доказательства вины Китая в развитии пандемии, ну и, как обычно бывает, далее могут последовать санкции. Европейские индексы падают более существенно из-за выходного в пятницу - догоняют рынок. Продолжается сезон отчетности, в целом результаты компаний демонстрируют худшую динамику более чем за 10 лет.
🔴 В США вынашивают план реструктуризации цепочек поставок связанных с Китаем, официально, для того, чтобы обезопасить страну от сбоев, которые наблюдаются сейчас. Повлиять на процесс планируют через налоговые льготы и субсидии альтернативным компаниям. Таким образом, возникла новая причина для активизации торговой войны и давления на рынки капитала.
🟢 Одобрен второй транш кредитов для малого и среднего бизнеса в размере $175 млрд из общего объема в $310 млрд.
🔴 Уоррен Баффет сказал, что не видит привлекательных возможностей для покупки акций, поэтому не инвестирует сейчас, в отличие от финансового кризиса 2008. При этом, в апреле он продал акции на $6.5 млрд, в частности все позиции в авиакомпаниях. Баффет полностью поддерживает действия ФРС направленные на поддержание экономики и, в целом, топит за величие Америки.
🔴🟢 На фоне нового прогноза в 100 тыс летальных исходов из-за коронавируса в США, врачи сосредоточены на 3-х основных направлениях в борьбе с COVID-19: тестирование, лечение и вакцинация. В субботу тесты от компании Roche #ROG получили одобрение на использование FDA, в тот же день был одобрен лекарственный препарат remdesivir от компании Gilead #GILD. Moderna #MRNA получила контракт на производство 1 млрд доз экспериментальной вакцины. Реальные сроки создания и производства эффективной вакцины до сих пор размыты и находятся в диапазоне от конца 2020 до конца 2021.
🔴 Нефть сегодня снижается, Brent падает на 2.2% ($25.8), эксперты предполагают, что для восстановление спроса до довирусных значений может потребоваться больше года.
🟢 Норвежский Pexip, конкурент Zoom #ZM и Bluejeans #VZ, стартовал виртуальное роуд-шоу своего IPO на фоне пандемии коронавируса - отличный момент для сбора средств таким нестандартным образом. Компания заявляет, что ее программное обеспечение для проведения видеоконференций используется вооруженными силами США и правительством Германии. Мир снова меняется…
🟢 Спустя всего две недели после того, как Facebook #FB инвестировал $5.7 млрд в Jio (дочернее предприятия индийского конгломерата Reliance Industries), инвестиционная компания Silver Lake решила проинвестировать еще $750 млн с премией в 12,5% к стоимости относительно транша Facebook. Jio оказывает разнообразные услуги, в том числе потоковая передача музыки, широкополосная связь, прямая трансляцию ТВ-шоу и обработка платежей. По последнему траншу компанию оценили в $65 млрд, что наруку Facebook.
🔴 Это первый крупный розничный продавец, который так сильно пострадал от пандемии коронавируса, но вряд ли будет последним. J. Crew подал заявку на защиту от банкротства. Будьте внимательны с ритейлом, там есть существенный апсайд, но и даунсайд тоже:)
Что еще произошло в мире...
🟢 Tesla #TSLA делает первый шаг к тому, чтобы стать поставщиком энергии в Великобритании - подала заявку регулятору в UK.
🟢 Евросоюз окажет поддержку Air France-KLM #AF на €7 млрд.
💎 Рынкам не дают отдышаться, только решился вопрос с торговой войной между США и Китаем, началась турбулентность из-за коронавируса. Не успели победить вирус, в США инициировали новый виток шумных нападок на Китай. Мы ждем краткосрочного продолжения коррекционного движения на рынках, которое давно назрело, уж слишком быстро и высоко отскочили. Снижение рынка мы будем использовать для формирования лонгов, при неограниченной поддержке экономики, торговать против ФРС, ЕЦБ и остальных сильных мира сего, нам кажется не логично.
@icalpha
#аналитика #нефть
🎯 Дорогие подписчики, представляем вашему вниманию анализ себестоимости добычи нефти, который подтверждает, что текущие низкие цены на черное золото не могут сохраняться на столь низком уровне в течение продолжительного периода времени.
👉🏻 Стоимость нефти $30-35 за баррель покрывает лишь эксплуатационные расходы. Совокупные средние операционные и капитальные расходы большинства мировых производителей нефти находятся как раз на уровне $30-35 на один баррель. При таких ценах покрываются исключительно расходы на адекватное поддержание производственного процесса. Но этого не достаточно для оплаты налогов, покрытия затрат на разведку и минимального уровня возврата на капитал.
👉🏻 Цены на нефть $57 за барель не хватает для поддержания необходимого уровня запасов углеводородов и генерации положительного денежного потока, а эти расходы весьма существенны. Несмотря на то, что в 2014-2019 годах средняя стоимость нефти была $57, анализ подтверждает, что большинство глобальных нефтяных компаний генерировали нулевой или отрицательный денежный поток в этот период времени. Конечно есть исключения, например, российские нефтяные компании демонстрировали положительный денежный поток.
👉🏻 В среднем совокупные издержки на производство одного барреля нефти составляют $58. Ключевые нефтяные компании закрыли 2019 год с доказанными запасами около 55.4 млрд баррелей, столько же было и в 2010 году. За этот 10-летний период они инвестировали $1.3 трлн на поддержание запасов и $614 млрд ушло на эксплуатационные и разведочные расходы при совокупной добыче 44.5 млрд баррелей нефти. А среднегодовые эксплуатационные затраты за тот же период (включая затраты на разведку) и капитальные затраты составили $43/барр. Если сюда добавить налоги, то эта цифра приближается к $58/барр.
💎 Таким образом, мы считаем, что с течением времени предложение на рынке нефти снизится естественным образом (за счет банкротств неэффективных производителей) или искусственно (за счет сокращения добычи странами-производителями). Мировая экономика оживет, что приведет к восстановлению спроса. Ну и как результат, цены на нефть восстановятся до приемлемых уровней.
💡Расчетной единицей для анализа является Barrel of Oil Equivalent (BOE) или «Эквивалент барреля нефти» - единица энергии, эквивалентная среднему тепловыделению при сгорании 1 барреля сырой нефти. Данное значение является усреднённым, так как различные виды нефти дают разное количество энергии.
@icalpha
🎯 Дорогие подписчики, представляем вашему вниманию анализ себестоимости добычи нефти, который подтверждает, что текущие низкие цены на черное золото не могут сохраняться на столь низком уровне в течение продолжительного периода времени.
👉🏻 Стоимость нефти $30-35 за баррель покрывает лишь эксплуатационные расходы. Совокупные средние операционные и капитальные расходы большинства мировых производителей нефти находятся как раз на уровне $30-35 на один баррель. При таких ценах покрываются исключительно расходы на адекватное поддержание производственного процесса. Но этого не достаточно для оплаты налогов, покрытия затрат на разведку и минимального уровня возврата на капитал.
👉🏻 Цены на нефть $57 за барель не хватает для поддержания необходимого уровня запасов углеводородов и генерации положительного денежного потока, а эти расходы весьма существенны. Несмотря на то, что в 2014-2019 годах средняя стоимость нефти была $57, анализ подтверждает, что большинство глобальных нефтяных компаний генерировали нулевой или отрицательный денежный поток в этот период времени. Конечно есть исключения, например, российские нефтяные компании демонстрировали положительный денежный поток.
👉🏻 В среднем совокупные издержки на производство одного барреля нефти составляют $58. Ключевые нефтяные компании закрыли 2019 год с доказанными запасами около 55.4 млрд баррелей, столько же было и в 2010 году. За этот 10-летний период они инвестировали $1.3 трлн на поддержание запасов и $614 млрд ушло на эксплуатационные и разведочные расходы при совокупной добыче 44.5 млрд баррелей нефти. А среднегодовые эксплуатационные затраты за тот же период (включая затраты на разведку) и капитальные затраты составили $43/барр. Если сюда добавить налоги, то эта цифра приближается к $58/барр.
💎 Таким образом, мы считаем, что с течением времени предложение на рынке нефти снизится естественным образом (за счет банкротств неэффективных производителей) или искусственно (за счет сокращения добычи странами-производителями). Мировая экономика оживет, что приведет к восстановлению спроса. Ну и как результат, цены на нефть восстановятся до приемлемых уровней.
💡Расчетной единицей для анализа является Barrel of Oil Equivalent (BOE) или «Эквивалент барреля нефти» - единица энергии, эквивалентная среднему тепловыделению при сгорании 1 барреля сырой нефти. Данное значение является усреднённым, так как различные виды нефти дают разное количество энергии.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерсы на S&P растут на 1% на премаркете сегодня, основная причина - позитив из-за планов по частичному снятию карантина в Калифорнии. Brent растет на 7.5%. Как высказался главный стратег LGT Bank Asia, Stefan Hofer: «Май, Июнь будут разворотной точкой для мировой экономики, вот чего ждут рынки».
🟡 Сегодня после закрытия отчитывается Disney #DIS, интересно будет посмотреть на влияние коронавируса на бизнес компании. Аналитики ожидают падение прибыли на 44%, акции с февраля снизились на 30%.
🔴 Казначейство США объявило о том, что планирует занять рекордные $3 трлн в этом квартале, для того, чтобы покрыть программы поддержки экономики. Для сравнения в первом квартале США привлекли $677 млрд. Возможно, гиперинфляция вполне реальна.
🟢 Французский нефтяной гигант Total #FP сохранил дивиденды на прежнем уровне, не смотря на падение чистой прибыли на 35% в первом квартале. На фоне чего, в моменте, акции растут на 6%.
🟢 На фоне хорошей отчетности акции Ferrari #RACE подросли на 7%, а рыночная капитализация до $29.8 млрд. Теперь компания стоит дороже любой компании из «Большой😂» детройтской тройки - #GM ($29.3 млрд), #F ($19.2 млрд) и #FCAU (#13 млрд). При этом Tesla #TSLA стоит больше, чем все вышеупомянутые автопроизводители вместе взятые - $130 млрд, а значит, Илон Маск скоро получит свой бонус на $700 млн, несмотря на то, что по его мнению компания стоит слишком дорого.
🟡 На текущий момент по меньшей мере 160 тестов на антитела для COVID-19 вышли на рынок США без предварительного одобрения со стороны FDA (Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов). Теперь FDA потребует от них соответствия стандартам точности. Будем и дальше наблюдать за этой гонкой вооружений, все это будет напрямую влиять на стоимость акций медицинских гигантов.
🟢 Сегодня IBM #IBM собирается представить множество новых продуктов на ежегодной конференции Think Digital. Среди них будут представлены продукты в области искусственного интеллекта, решений для сетей 5G и многое другое. Посмотрим, как это отразиться на акциях компании.
🔴🟡 Акции Hertz #HTZ падают на 25% на премаркете после того, как компания наняла консультанта по реструктуризации в предверии банкротства. В это время Carnival #CCL рассчитывает возобновить некоторые круизные линии уже в августе после многомесячной паузы.
Что еще произошло в мире...
⚠️ Акман увеличивает долю в Restaurant Brands #QSR до 9.6%.
🔴 United Airlines #UAL планирует существенное сокращение рабочих мест в октябре.
🔴 Французские склады Amazon #AMZN остаются закрытыми.
⚠️ Еще один дефолт в Аргентине может стать реальностью.
💎 Рынки сегодня чувствуют себя хорошо, это не может не радовать. Но нужно быть очень аккуратными, оценки компаний очевидно завышены, снижение финансовых показателей на лицо, в какой то момент, огромное объемы ликвидности могут проиграть объективной реальности, хотя бы временно. Поэтому мы держим в запасе кеш и левередж.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P растут на 1% на премаркете сегодня, основная причина - позитив из-за планов по частичному снятию карантина в Калифорнии. Brent растет на 7.5%. Как высказался главный стратег LGT Bank Asia, Stefan Hofer: «Май, Июнь будут разворотной точкой для мировой экономики, вот чего ждут рынки».
🟡 Сегодня после закрытия отчитывается Disney #DIS, интересно будет посмотреть на влияние коронавируса на бизнес компании. Аналитики ожидают падение прибыли на 44%, акции с февраля снизились на 30%.
🔴 Казначейство США объявило о том, что планирует занять рекордные $3 трлн в этом квартале, для того, чтобы покрыть программы поддержки экономики. Для сравнения в первом квартале США привлекли $677 млрд. Возможно, гиперинфляция вполне реальна.
🟢 Французский нефтяной гигант Total #FP сохранил дивиденды на прежнем уровне, не смотря на падение чистой прибыли на 35% в первом квартале. На фоне чего, в моменте, акции растут на 6%.
🟢 На фоне хорошей отчетности акции Ferrari #RACE подросли на 7%, а рыночная капитализация до $29.8 млрд. Теперь компания стоит дороже любой компании из «Большой😂» детройтской тройки - #GM ($29.3 млрд), #F ($19.2 млрд) и #FCAU (#13 млрд). При этом Tesla #TSLA стоит больше, чем все вышеупомянутые автопроизводители вместе взятые - $130 млрд, а значит, Илон Маск скоро получит свой бонус на $700 млн, несмотря на то, что по его мнению компания стоит слишком дорого.
🟡 На текущий момент по меньшей мере 160 тестов на антитела для COVID-19 вышли на рынок США без предварительного одобрения со стороны FDA (Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов). Теперь FDA потребует от них соответствия стандартам точности. Будем и дальше наблюдать за этой гонкой вооружений, все это будет напрямую влиять на стоимость акций медицинских гигантов.
🟢 Сегодня IBM #IBM собирается представить множество новых продуктов на ежегодной конференции Think Digital. Среди них будут представлены продукты в области искусственного интеллекта, решений для сетей 5G и многое другое. Посмотрим, как это отразиться на акциях компании.
🔴🟡 Акции Hertz #HTZ падают на 25% на премаркете после того, как компания наняла консультанта по реструктуризации в предверии банкротства. В это время Carnival #CCL рассчитывает возобновить некоторые круизные линии уже в августе после многомесячной паузы.
Что еще произошло в мире...
⚠️ Акман увеличивает долю в Restaurant Brands #QSR до 9.6%.
🔴 United Airlines #UAL планирует существенное сокращение рабочих мест в октябре.
🔴 Французские склады Amazon #AMZN остаются закрытыми.
⚠️ Еще один дефолт в Аргентине может стать реальностью.
💎 Рынки сегодня чувствуют себя хорошо, это не может не радовать. Но нужно быть очень аккуратными, оценки компаний очевидно завышены, снижение финансовых показателей на лицо, в какой то момент, огромное объемы ликвидности могут проиграть объективной реальности, хотя бы временно. Поэтому мы держим в запасе кеш и левередж.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Baird
🎯 Инвестиционная компания Baird проанализировала представителей сектора активного образа жизни и выделила своих фаворитов, учитывая последний отскок рынка.
👉🏻 В среднем акции, которые покрывает Baird, выросли на 16% в апреле, хотя прогноз по прибыли на следующие 12 месяцев снизился на 33%. И наиболее просевшие бумаги продемонстрировали самый сильный отскок. Поэтому был произведен пересмотр сектора и выявлены отстающие от рынка компании, которые имеют существенный потенциал роста.
👉🏻 Если говорить в целом про акции с экспозицией на сектор активного образа жизни, то технический индикатор RSI с 30-ти дневным периодом (помогает оценить адекватность стоимости активов) находится в зоне перекупленности. А следовательно, история с началом открытия некоторых штатов может быть уже частично отыграна. Помимо этого, впереди еще много неопределённостей:
▪ реальное поведение потребителей после снятия карантина;
▪ рост использования онлайн сервисов;
▪ рост безработицы;
▪ падение уровня потребительской уверенности.
🔴 Принимая за основу вышеперечисленные факторы, Baird не делает ставку на нейтральные с точки зрения дальнейших перспектив имена:
🚫 Boot Barn #BOOT
🚫 Zumiez #ZUMZ
🚫 Foot Locker #FL
🚫 Genesco #GCO.
🟢 А выделяет компании с лучшим позиционированием, вероятность восстановления которых существенно выше:
✅ Deckers Outdoor #DECK с целевой ценой $185 и апсайдом +32% - ключевая идея среди крупных компаний в отрасли.
✅ V.F. Corp #VFC, компания с качественным портфелем брендов (Vans, TNF) имеет растущую экспозицию на онлайн рынке и высокую вероятность поглощения более крупным игроком с премией.
✅ Crocs #CROX столкнулась с закрытием магазинов в течение исторически наиболее активного периода продаж, но оценка компании выглядит очень привлекательно.
✅ Planet Fitness #PLNT имеет существенный потенциал роста на средне- и долгосрочном горизонте.
✅ Peloton #PTON отчитывается завтра после закрытия рынков, ⚡️ отчетность ожидается лучше прогнозов, спекулятивно - это интересная ставка. Вообще, акции #PTON перспективная идея, которая может изменить устоявшийся тренд и выиграть от смены привычек потребителей.
💎 Нам нравится аналитика Baird, из фаворитов можно сформировать сбалансированный портфель, для того, чтобы иметь экспозицию на наиболее качественных представителей сектора. Особенно, мы выделяем компанию ⚡️ Peloton Interactive #PTON и рекомендуем обратить на нее повышенное внимание.
@icalpha
🎯 Инвестиционная компания Baird проанализировала представителей сектора активного образа жизни и выделила своих фаворитов, учитывая последний отскок рынка.
👉🏻 В среднем акции, которые покрывает Baird, выросли на 16% в апреле, хотя прогноз по прибыли на следующие 12 месяцев снизился на 33%. И наиболее просевшие бумаги продемонстрировали самый сильный отскок. Поэтому был произведен пересмотр сектора и выявлены отстающие от рынка компании, которые имеют существенный потенциал роста.
👉🏻 Если говорить в целом про акции с экспозицией на сектор активного образа жизни, то технический индикатор RSI с 30-ти дневным периодом (помогает оценить адекватность стоимости активов) находится в зоне перекупленности. А следовательно, история с началом открытия некоторых штатов может быть уже частично отыграна. Помимо этого, впереди еще много неопределённостей:
▪ реальное поведение потребителей после снятия карантина;
▪ рост использования онлайн сервисов;
▪ рост безработицы;
▪ падение уровня потребительской уверенности.
🔴 Принимая за основу вышеперечисленные факторы, Baird не делает ставку на нейтральные с точки зрения дальнейших перспектив имена:
🚫 Boot Barn #BOOT
🚫 Zumiez #ZUMZ
🚫 Foot Locker #FL
🚫 Genesco #GCO.
🟢 А выделяет компании с лучшим позиционированием, вероятность восстановления которых существенно выше:
✅ Deckers Outdoor #DECK с целевой ценой $185 и апсайдом +32% - ключевая идея среди крупных компаний в отрасли.
✅ V.F. Corp #VFC, компания с качественным портфелем брендов (Vans, TNF) имеет растущую экспозицию на онлайн рынке и высокую вероятность поглощения более крупным игроком с премией.
✅ Crocs #CROX столкнулась с закрытием магазинов в течение исторически наиболее активного периода продаж, но оценка компании выглядит очень привлекательно.
✅ Planet Fitness #PLNT имеет существенный потенциал роста на средне- и долгосрочном горизонте.
✅ Peloton #PTON отчитывается завтра после закрытия рынков, ⚡️ отчетность ожидается лучше прогнозов, спекулятивно - это интересная ставка. Вообще, акции #PTON перспективная идея, которая может изменить устоявшийся тренд и выиграть от смены привычек потребителей.
💎 Нам нравится аналитика Baird, из фаворитов можно сформировать сбалансированный портфель, для того, чтобы иметь экспозицию на наиболее качественных представителей сектора. Особенно, мы выделяем компанию ⚡️ Peloton Interactive #PTON и рекомендуем обратить на нее повышенное внимание.
@icalpha
#аналитика #акции #США #коронавирус #экономика
Дорогие подписчики, делимся с вами ключевыми рыночными тезисами с закрытого внутреннего митинга одного уважаемого американского банка, в котором имели честь участвовать:
👉🏻 Коронавирус - это конечное событие. А значит, что пандемия - явление временное, людей выпустят на работу, а границы откроют. У компаний очень сильные балансы, и банкротства в ритейле и нефтегазе не окажут влияния на банки. Соответсвенно, мы не должны столкнуться с новым витком кризиса.
👉🏻 Вакцина будет изготовлена в течение 12 месяцев, и все риски COVID-19 будут исчерпаны в течение этого периода времени, но пока, волатильность будет сохраняться.
👉🏻 Бизнес вернется к показателям 2019 года только в 2022. Соответсвенно, при прочих равных, рынок должен оставаться ниже уровней начала года еще продолжительное время, но все производимые меры стимулирования могут сгладить этот дисбаланс. ФРС в состоянии поддерживать высокую оценку активов до возврата прибылей компаний на прежние уровни.
👉🏻 В долгосрочной перспективе фискальное стимулирование (вертолетные деньги) продолжатся, поскольку меры монетарного стимулирования исчерпаны - ставки уже некуда снижать. ФРС будет и дальше подкладывать подушку и смягчать рыночную волатильность, а со временем ликвидирует гэп между текущей и будущей стоимостью активов.
👉🏻 Сейчас рынок не закладывает в цены активов вторую волну заражений, что является заблуждением. После возвращения на рабочие места с высокой долей вероятности мы ее увидим. А это может вызвать падение на рынках примерно на 10%. Для более существенного движения вниз потребуется и более существенное структурное влияние на доходы 2022 года, что маловероятно.
💎 В целом, мы разделяем эту позицию, на растущем рынке будем наращивать кеш, и вдвойне закупаться на просадках. Мы планируем сохранять осторожность в краткосрочной перспективе с пониманием того, что рынок еще будет потряхивать, но на длинном горизонте мы настроены на продолжительный рост рынка.
@icalpha
Дорогие подписчики, делимся с вами ключевыми рыночными тезисами с закрытого внутреннего митинга одного уважаемого американского банка, в котором имели честь участвовать:
👉🏻 Коронавирус - это конечное событие. А значит, что пандемия - явление временное, людей выпустят на работу, а границы откроют. У компаний очень сильные балансы, и банкротства в ритейле и нефтегазе не окажут влияния на банки. Соответсвенно, мы не должны столкнуться с новым витком кризиса.
👉🏻 Вакцина будет изготовлена в течение 12 месяцев, и все риски COVID-19 будут исчерпаны в течение этого периода времени, но пока, волатильность будет сохраняться.
👉🏻 Бизнес вернется к показателям 2019 года только в 2022. Соответсвенно, при прочих равных, рынок должен оставаться ниже уровней начала года еще продолжительное время, но все производимые меры стимулирования могут сгладить этот дисбаланс. ФРС в состоянии поддерживать высокую оценку активов до возврата прибылей компаний на прежние уровни.
👉🏻 В долгосрочной перспективе фискальное стимулирование (вертолетные деньги) продолжатся, поскольку меры монетарного стимулирования исчерпаны - ставки уже некуда снижать. ФРС будет и дальше подкладывать подушку и смягчать рыночную волатильность, а со временем ликвидирует гэп между текущей и будущей стоимостью активов.
👉🏻 Сейчас рынок не закладывает в цены активов вторую волну заражений, что является заблуждением. После возвращения на рабочие места с высокой долей вероятности мы ее увидим. А это может вызвать падение на рынках примерно на 10%. Для более существенного движения вниз потребуется и более существенное структурное влияние на доходы 2022 года, что маловероятно.
💎 В целом, мы разделяем эту позицию, на растущем рынке будем наращивать кеш, и вдвойне закупаться на просадках. Мы планируем сохранять осторожность в краткосрочной перспективе с пониманием того, что рынок еще будет потряхивать, но на длинном горизонте мы настроены на продолжительный рост рынка.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерс на S&P сегодня растет на 0.7%, Brent в плюсе на 0.5%. Причины все те же - оптимизм из-за планов по открытию экономики, в том числе на фоне высказывания Трампа: «Мы должны открыть страну и должны сделать это быстро».
🔴🟢 Disney #DIS отчитался хуже прогнозов аналитиков и принял решение не платить дивиденды из-за негативного эффекта закрытия тематических парков и отмены круизов. На этом фоне акции падают на 2% на премаркете. Из хорошего, менеджмент заявил, что парк в Шанхае будет открыт на следующей неделе для ограниченного числа посетителей. Также на сервис Disney+ подписалось уже более 54 млн человек, проект развивается с существенным опережением планов. Мы верим в существенный потенциал роста акций компании с текущих уровней.
🔴 Даже при условии того, что более 3000 самолетов (50% флота) не летают, американские авиакомпании в среднем перевозят 17 пассажиров на внутреннем рейсе и 29 - на международном. Индустрия сжигает около $10 млрд в месяц, цифры ужасают. Есть ощущение, что идет специальное нагнетание ситуации для того, чтобы выбить дополнительную поддержку от государства, им мы думаем, что деньги выделят.
🟢 Иммиграционное и таможенное управление США совместно с 3M #MMM, ведет активную работу по ограничению потока поддельнык масок, тестов на коронавирус и прочего оборудования. На текущий момент конфисковано более 500 партий несанкционированного товара.
🔴 Больницы США теряют около $50 млрд США в месяц из-за большого количества отмененных плановых процедур, затрат на лечение COVID-19, и увеличения числа пациентов без страховки.
🟢 Gilead Sciences #GILD ведет переговоры с ведущими химическими и фармацевтическими компаниями в целях расширения производства препарата «ремдевизир» для лечения COVID-19.
🔴 Ритейлеры США берут на себя весь удар последствий пандемии коронавируса — Lord & Taylor готовится к ликвидации складских запасов сразу же после открытия 38 магазинов, а Nordstrom #JWN заявил о закрытии 16 точек продаж и полной реструктуризации бизнеса в целях сокращения расходов.
Что еще произошло в мире...
🔴 Airbnb #AIRB сокращает штат на 25%, что же будет с IPO?
🔴 Штат Калифорния подает в суд на #UBER и #LYFT, за то, что они не считают своих водителей наемными сотрудниками.
🟢 Norwegian Cruise Line #NCLH проводит размещение акций на $400 млн. offering.
🟢 Activision Blizzard #ATVI растет +5.3% после закрытия на фоне отчетности.
💎 Наше мнение не меняется, проявляем осторожность, фиксируем прибыльные позиции, ждем лучших цен для входа в рынок.
@icalpha
🟢 Фьючерс на S&P сегодня растет на 0.7%, Brent в плюсе на 0.5%. Причины все те же - оптимизм из-за планов по открытию экономики, в том числе на фоне высказывания Трампа: «Мы должны открыть страну и должны сделать это быстро».
🔴🟢 Disney #DIS отчитался хуже прогнозов аналитиков и принял решение не платить дивиденды из-за негативного эффекта закрытия тематических парков и отмены круизов. На этом фоне акции падают на 2% на премаркете. Из хорошего, менеджмент заявил, что парк в Шанхае будет открыт на следующей неделе для ограниченного числа посетителей. Также на сервис Disney+ подписалось уже более 54 млн человек, проект развивается с существенным опережением планов. Мы верим в существенный потенциал роста акций компании с текущих уровней.
🔴 Даже при условии того, что более 3000 самолетов (50% флота) не летают, американские авиакомпании в среднем перевозят 17 пассажиров на внутреннем рейсе и 29 - на международном. Индустрия сжигает около $10 млрд в месяц, цифры ужасают. Есть ощущение, что идет специальное нагнетание ситуации для того, чтобы выбить дополнительную поддержку от государства, им мы думаем, что деньги выделят.
🟢 Иммиграционное и таможенное управление США совместно с 3M #MMM, ведет активную работу по ограничению потока поддельнык масок, тестов на коронавирус и прочего оборудования. На текущий момент конфисковано более 500 партий несанкционированного товара.
🔴 Больницы США теряют около $50 млрд США в месяц из-за большого количества отмененных плановых процедур, затрат на лечение COVID-19, и увеличения числа пациентов без страховки.
🟢 Gilead Sciences #GILD ведет переговоры с ведущими химическими и фармацевтическими компаниями в целях расширения производства препарата «ремдевизир» для лечения COVID-19.
🔴 Ритейлеры США берут на себя весь удар последствий пандемии коронавируса — Lord & Taylor готовится к ликвидации складских запасов сразу же после открытия 38 магазинов, а Nordstrom #JWN заявил о закрытии 16 точек продаж и полной реструктуризации бизнеса в целях сокращения расходов.
Что еще произошло в мире...
🔴 Airbnb #AIRB сокращает штат на 25%, что же будет с IPO?
🔴 Штат Калифорния подает в суд на #UBER и #LYFT, за то, что они не считают своих водителей наемными сотрудниками.
🟢 Norwegian Cruise Line #NCLH проводит размещение акций на $400 млн. offering.
🟢 Activision Blizzard #ATVI растет +5.3% после закрытия на фоне отчетности.
💎 Наше мнение не меняется, проявляем осторожность, фиксируем прибыльные позиции, ждем лучших цен для входа в рынок.
@icalpha
Abeta - акции, облигации, аналитика
#аналитика #акции #США #ATVI #EA #TTWO #Nomura 🎯 На следующей неделе отчитываются одни из бенефициаров карантинных мер - представители индустрии видеоигр. Аналитики Nomura пишут, что ожидания консенсуса аналитиков крайне высоки по той же причине. 👉 Производители…
#аналитика #акции #BKNG #Needham
💡 Дорогие подписчики, делимся с вами инвестиционной идеей Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Needham провел анализ сектора онлайн путешествий и выделил фаворита с наибольшим потенциалом восстановления котировок.
👉🏻 Расходы на путешествия и туризм сейчас находятся на минимальных значениях, но бОльшая часть негатива уже заложена в цене. Сейчас подходящее время для того, чтобы начать формирование позиции, делая ставку на восстановление сильно пострадавшего сектора. Основываясь на анализе динамики поведения сектора после кризиса 2008 года, Needham закладывает 1-3 года на возврат показателей компании к предыдущим уровням. К тому же, часть изменений будут структурными и системными, например, использование онлайн сервисов.
👉🏻 Needham отдает предпочтение компании Booking #BKNG перед TripAdvisor #TRIP и Expedia #EXPE. Текущие цены на Booking #BKNG уже закладывают продолжительное восстановление к уровням 2019 года, на что может потребоваться до 3-х лет. При этом нельзя исключать, что ситуация с пассажиропотоком может восстановиться быстрее ожиданий, что будет дополнительным драйвером для роста акций.
🎯 Целевая цена от Needham - $1750, предполагает upside +26%.
💎 Мы считаем, что целевая цена на уровне $1750 - достаточно консервативный прогноз, в случае быстрого восстановления рынков мы можем увидеть такое же интенсивное восстановление #BKNG к уровням февраля 2020 года ($2000). Нам нравятся акции компании как средне- и долгосрочная идея с учетом того, что мы просто не знаем людей, кто не пользуется этим замечательным сервисом:)
@icalpha
💡 Дорогие подписчики, делимся с вами инвестиционной идеей Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Needham провел анализ сектора онлайн путешествий и выделил фаворита с наибольшим потенциалом восстановления котировок.
👉🏻 Расходы на путешествия и туризм сейчас находятся на минимальных значениях, но бОльшая часть негатива уже заложена в цене. Сейчас подходящее время для того, чтобы начать формирование позиции, делая ставку на восстановление сильно пострадавшего сектора. Основываясь на анализе динамики поведения сектора после кризиса 2008 года, Needham закладывает 1-3 года на возврат показателей компании к предыдущим уровням. К тому же, часть изменений будут структурными и системными, например, использование онлайн сервисов.
👉🏻 Needham отдает предпочтение компании Booking #BKNG перед TripAdvisor #TRIP и Expedia #EXPE. Текущие цены на Booking #BKNG уже закладывают продолжительное восстановление к уровням 2019 года, на что может потребоваться до 3-х лет. При этом нельзя исключать, что ситуация с пассажиропотоком может восстановиться быстрее ожиданий, что будет дополнительным драйвером для роста акций.
🎯 Целевая цена от Needham - $1750, предполагает upside +26%.
💎 Мы считаем, что целевая цена на уровне $1750 - достаточно консервативный прогноз, в случае быстрого восстановления рынков мы можем увидеть такое же интенсивное восстановление #BKNG к уровням февраля 2020 года ($2000). Нам нравятся акции компании как средне- и долгосрочная идея с учетом того, что мы просто не знаем людей, кто не пользуется этим замечательным сервисом:)
@icalpha
#аналитика #акции #США #HLT #MAR #Nomura
💡 В продолжении вчерашнего поста про сектор путешествий мы решили провести анализ перспектив сильно пострадавших акций отельных сетей. Частично мы использовали отчет уважаемого инвестиционного банка Nomura.
👉🏻 По оценкам экспертов может потребоваться около трех лет для восстановления показателей отельного бизнеса до уровней 2019 года. Это подразумевает среднегодовой темп роста показателей на 16-19%, что очень неплохо для долгосрочных инвесторов.
👉🏻 Nomura выделяет в качестве фаворитов в секторе Hilton #HLT и Marriott International #MAR.
👉🏻 Nomura ожидает, что показатель RevPAR (выручка номерного фонда на один номер в день) упадет на 50% в этом году как у #HLT, так и у #MAR. При этом восстановление будет плавным:
▪ 60-65% уровня 2019 года восстановится в 2021 году.
▪ 75% - в 2022.
▪ 86-90% - в 2023.
🎯 Но, учитывая последние привлечения ликвидности, Marriott и Hilton перестанут «сжигать» кэш уже в 4 квартале 2020 года.
⚡️Целевые цены по акциям компаний были снижены, тем не менее, остается внушительный потенциал роста котировок с текущих уровней:
✅ Marriott International #MAR, целевая цена — $123, апсайд +51%.
✅ Hilton #HLT, целевая цена — $102, апсайд +44%.
💎 Мы считаем, что акции ключевых отельных сетей MUST HAVE в диверсифицированных портфелях. При благоприятном развитии ситуации со снятием карантинных ограничений котировки их акций могут существенно обогнать широкий рынок. Соотношение риск/доходность выглядит весьма привлекательно.
@icalpha
💡 В продолжении вчерашнего поста про сектор путешествий мы решили провести анализ перспектив сильно пострадавших акций отельных сетей. Частично мы использовали отчет уважаемого инвестиционного банка Nomura.
👉🏻 По оценкам экспертов может потребоваться около трех лет для восстановления показателей отельного бизнеса до уровней 2019 года. Это подразумевает среднегодовой темп роста показателей на 16-19%, что очень неплохо для долгосрочных инвесторов.
👉🏻 Nomura выделяет в качестве фаворитов в секторе Hilton #HLT и Marriott International #MAR.
👉🏻 Nomura ожидает, что показатель RevPAR (выручка номерного фонда на один номер в день) упадет на 50% в этом году как у #HLT, так и у #MAR. При этом восстановление будет плавным:
▪ 60-65% уровня 2019 года восстановится в 2021 году.
▪ 75% - в 2022.
▪ 86-90% - в 2023.
🎯 Но, учитывая последние привлечения ликвидности, Marriott и Hilton перестанут «сжигать» кэш уже в 4 квартале 2020 года.
⚡️Целевые цены по акциям компаний были снижены, тем не менее, остается внушительный потенциал роста котировок с текущих уровней:
✅ Marriott International #MAR, целевая цена — $123, апсайд +51%.
✅ Hilton #HLT, целевая цена — $102, апсайд +44%.
💎 Мы считаем, что акции ключевых отельных сетей MUST HAVE в диверсифицированных портфелях. При благоприятном развитии ситуации со снятием карантинных ограничений котировки их акций могут существенно обогнать широкий рынок. Соотношение риск/доходность выглядит весьма привлекательно.
@icalpha
Abeta - акции, облигации, аналитика
#аналитика #акции #США #Baird 🎯 Инвестиционная компания Baird проанализировала представителей сектора активного образа жизни и выделила своих фаворитов, учитывая последний отскок рынка. 👉🏻 В среднем акции, которые покрывает Baird, выросли на 16% в апреле…
#новости_премаркета #США #Европа
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1.5%, Brent резко рванул вверх на 6% за последние 2 часа. И все это происходит на фоне нового витка напряженности между США и Китаем, и точно не лучшего сезона отчетности американских корпораций.
🔴 Сегодня выйдут данные по новым заявкам на пособия по безработице, ожидается +3 млн, цифры ужасают. Аналитики предполагают, что пятничные данные по общему уровню безработицы в США выйдут на уровне 16%.
🟢 Трейдеры и инвесторы сместили фокус в сторону интернет торговли:
▪ TD Ameritrade #AMTD отчитался о 608 тыс. новых зафондированных счетах в 1 квартале.
▪ О росте клиентов отчитались Schwab #SCHW и E*Trade #ETFC.
▪ Брокер Robinhood привлек $280 млн в капитал по оценке $8.3 млрд и показал рост пользовательской базы на 55% с начала года.
💎 Мы считаем сектор электронной торговли очень перспективным, смена потребительских привычек на лицо, имеет смысл включать акции его представителей в портфели.
🟡 SEC давит на биржи NYSE #ICE, Nasdaq #NDAQ, Cboe Global Markets #CBOE с целью обязать их предоставлять всем без исключения инвесторам котировки в режиме реального времени бесплатно. Давно пора, пожелаем SEC удачи!
⚠️ Центральный банк Норвегии снижает ключевую ставку до 0% на фоне двойного шока от низких цен на нефть и пандемии коронавируса. Скорее всего ставка будет оставаться на рекордно низких значениях в течение нескольких лет.
🔴 Индия принимает все возможные меры по переманиванию американских компаний из Китая на фоне политических трений об участии Пекина в коронакризисе. На текущий момент более тысячи компаний получили предложения от индийских производителей. Япония выделила $2.2 млрд для реаллокации фабрик из поднебесной. Страны ЕС также планируют сократить зависимость от Китая. Похоже, в ближайшее время Китай столкнется с новыми проблемами в лице господина Трампа.
⚠️ На британском телекоммуникационном рынке разворачивается самое важное событие последних пяти лет. Liberty Global #LBTYA и Telefonica #TEF договорились о слиянии своего бизнеса в Великобритании в рамках сделки стоимостью $38 млрд, которая бросит вызов лидеру рынка BT Group #BT в области мобильной и широкополосной связи. Сделка объединит Virgin Media, крупнейшего провайдера кабельного телевидения, и O2, второго по величине оператора мобильной связи, и позволит обремененной долгами Telefonica извлечь часть денег из бизнеса, сохраняя при этом присутствие в Британии.
🟢 По сообщению агентства Reuters, министерство торговли США близко к тому, чтобы позволить американским компаниям сотрудничать с китайской Huawei Technologies #HUAWEI по сетям 5G (компания находится в черном списке с мая 2019 года). Данная сделка поможет компании увеличить прибыль на миллиарды долларов. К сожалению Huawei - частная компания, и инвестировать в нее можно только через смежные компании, например поставщиков и т.д.
Что еще произошло в мире...
🟢 Domino's Pizza #DPZ войдет в индекс S&P 500.
🔴 Halliburton #HAL сокращает штат на 22%.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1.5%, Brent резко рванул вверх на 6% за последние 2 часа. И все это происходит на фоне нового витка напряженности между США и Китаем, и точно не лучшего сезона отчетности американских корпораций.
🔴 Сегодня выйдут данные по новым заявкам на пособия по безработице, ожидается +3 млн, цифры ужасают. Аналитики предполагают, что пятничные данные по общему уровню безработицы в США выйдут на уровне 16%.
🟢 Трейдеры и инвесторы сместили фокус в сторону интернет торговли:
▪ TD Ameritrade #AMTD отчитался о 608 тыс. новых зафондированных счетах в 1 квартале.
▪ О росте клиентов отчитались Schwab #SCHW и E*Trade #ETFC.
▪ Брокер Robinhood привлек $280 млн в капитал по оценке $8.3 млрд и показал рост пользовательской базы на 55% с начала года.
💎 Мы считаем сектор электронной торговли очень перспективным, смена потребительских привычек на лицо, имеет смысл включать акции его представителей в портфели.
🟡 SEC давит на биржи NYSE #ICE, Nasdaq #NDAQ, Cboe Global Markets #CBOE с целью обязать их предоставлять всем без исключения инвесторам котировки в режиме реального времени бесплатно. Давно пора, пожелаем SEC удачи!
⚠️ Центральный банк Норвегии снижает ключевую ставку до 0% на фоне двойного шока от низких цен на нефть и пандемии коронавируса. Скорее всего ставка будет оставаться на рекордно низких значениях в течение нескольких лет.
🔴 Индия принимает все возможные меры по переманиванию американских компаний из Китая на фоне политических трений об участии Пекина в коронакризисе. На текущий момент более тысячи компаний получили предложения от индийских производителей. Япония выделила $2.2 млрд для реаллокации фабрик из поднебесной. Страны ЕС также планируют сократить зависимость от Китая. Похоже, в ближайшее время Китай столкнется с новыми проблемами в лице господина Трампа.
⚠️ На британском телекоммуникационном рынке разворачивается самое важное событие последних пяти лет. Liberty Global #LBTYA и Telefonica #TEF договорились о слиянии своего бизнеса в Великобритании в рамках сделки стоимостью $38 млрд, которая бросит вызов лидеру рынка BT Group #BT в области мобильной и широкополосной связи. Сделка объединит Virgin Media, крупнейшего провайдера кабельного телевидения, и O2, второго по величине оператора мобильной связи, и позволит обремененной долгами Telefonica извлечь часть денег из бизнеса, сохраняя при этом присутствие в Британии.
🟢 По сообщению агентства Reuters, министерство торговли США близко к тому, чтобы позволить американским компаниям сотрудничать с китайской Huawei Technologies #HUAWEI по сетям 5G (компания находится в черном списке с мая 2019 года). Данная сделка поможет компании увеличить прибыль на миллиарды долларов. К сожалению Huawei - частная компания, и инвестировать в нее можно только через смежные компании, например поставщиков и т.д.
Что еще произошло в мире...
🟢 Domino's Pizza #DPZ войдет в индекс S&P 500.
🔴 Halliburton #HAL сокращает штат на 22%.
@icalpha
#инвестиционная_идея #акции #США #AES #Argus
💡 The AES Corporation #AES - американская электроэнергетическая компания, является одной из ведущих мировых энергетических компаний, генерирующих и распределяющих электроэнергию в 17 странах.
👉🏻 #AES владеет тремя регулируемыми энергетическими компаниями в США, которые генерируют 38% выручки. По итогам года прибыль #AES выросла почти на 10%, во многом, благодаря, возобновляемым источникам энергии (ВИЭ) - новое направление бизнеса, через дочерние компании: U.S. renewables и Panama's AES Colon.
👉🏻 В настоящий момент #AES завершает плановое строительство дополнительных мощностей, что позволит усилить конкурентные позиции в секторе ВИЭ и увеличить генерацию электроэнергии на 50 гигаватт в год.
👉🏻 Крупная аналитическая компания Argus считает, что у #AES есть все шансы войти в топ 5 компаний с фокусом на возобновляемые источники энергии в мире (кроме Китая).
⚠️ Акции компании существенно недооценены, инвесторов настораживает относительно высокая долговая нагрузка #AES и постоянная потребность в дополнительном внешнем финансировании для поддержания роста бизнеса. Но за счет этого компания может обеспечить рост показателей выше среднего по индустрии и соответственную переоценку котировок акций.
⚡️Целевая цена акций AES Corporation #AES $24, апсайд +84%.
💎 Нам нравятся перспективы развития сектора возобновляемых источников энергии и его защитная природа. Акции компании AES Corporation выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и технической точек зрения, но не стоит забывать о потенциальных рисках. Сегодня #AES отчиталась за 1 квартал, прибыль в рамках прогнозов, выручка ниже ожиданий. Мы воспользуемся текущей волатильностью для формирования позиции.
@icalpha
💡 The AES Corporation #AES - американская электроэнергетическая компания, является одной из ведущих мировых энергетических компаний, генерирующих и распределяющих электроэнергию в 17 странах.
👉🏻 #AES владеет тремя регулируемыми энергетическими компаниями в США, которые генерируют 38% выручки. По итогам года прибыль #AES выросла почти на 10%, во многом, благодаря, возобновляемым источникам энергии (ВИЭ) - новое направление бизнеса, через дочерние компании: U.S. renewables и Panama's AES Colon.
👉🏻 В настоящий момент #AES завершает плановое строительство дополнительных мощностей, что позволит усилить конкурентные позиции в секторе ВИЭ и увеличить генерацию электроэнергии на 50 гигаватт в год.
👉🏻 Крупная аналитическая компания Argus считает, что у #AES есть все шансы войти в топ 5 компаний с фокусом на возобновляемые источники энергии в мире (кроме Китая).
⚠️ Акции компании существенно недооценены, инвесторов настораживает относительно высокая долговая нагрузка #AES и постоянная потребность в дополнительном внешнем финансировании для поддержания роста бизнеса. Но за счет этого компания может обеспечить рост показателей выше среднего по индустрии и соответственную переоценку котировок акций.
⚡️Целевая цена акций AES Corporation #AES $24, апсайд +84%.
💎 Нам нравятся перспективы развития сектора возобновляемых источников энергии и его защитная природа. Акции компании AES Corporation выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и технической точек зрения, но не стоит забывать о потенциальных рисках. Сегодня #AES отчиталась за 1 квартал, прибыль в рамках прогнозов, выручка ниже ожиданий. Мы воспользуемся текущей волатильностью для формирования позиции.
@icalpha
#аналитика #акции #Россия #RenCap
💡 Зачастую в кризисные времена портфельные менеджеры ребалансируют портфели в пользу защитных бумаг, но статистика показывает нам обратное — тот, кто падал больше всего, восстанавливается, как правило, тоже интенсивнее других, особенно это касается развивающихся рынков, в том числе России.
👉🏻 Наши коллеги из #RenCap провели фундаментальное исследование кризисов 1998, 2001, 2008 и 2015/2016 годов, и выявили следующих фаворитов среди «падших ангелов»:
✅ Металлургические компании являются абсолютным лидерами роста после достижения дна, опережая рынок в 100% случаев в течение 1 и 12 месяцев, и в 75% - в течение 3 и 6 месяцев (Русал #RUAL, ММК #MMK, ЕВРАЗ #EVR, Алроса #ALRS).
✅ Нефтегазовый сектор - следующий фаворит, который в среднем опережает рынок на 63% в течение 1/3/6/12 месяцев (Роснефть #ROSN, Татнефть пр. #TATNP, Новатэк #NVTK).
✅ Сектор потребительских товаров не первой необходимости замыкает тройку лидеров со средним показателем опережения в 56% случаев (Детский Мир #DSKY, М.Видео #MVID, Обувь России #OBUV).
👉🏻 При этом Россия опережает индекс Emerging Markets в среднем в 75% случаев и является безоговорочным лидером.
💎 Нам нравятся российские акции в силу своей недооцененности и слабого влияния коронавируса на экономику страны, и мы верим в хороший отскок в перспективе 12М+.
Всем удачного трейда!💥
@icalpha
💡 Зачастую в кризисные времена портфельные менеджеры ребалансируют портфели в пользу защитных бумаг, но статистика показывает нам обратное — тот, кто падал больше всего, восстанавливается, как правило, тоже интенсивнее других, особенно это касается развивающихся рынков, в том числе России.
👉🏻 Наши коллеги из #RenCap провели фундаментальное исследование кризисов 1998, 2001, 2008 и 2015/2016 годов, и выявили следующих фаворитов среди «падших ангелов»:
✅ Металлургические компании являются абсолютным лидерами роста после достижения дна, опережая рынок в 100% случаев в течение 1 и 12 месяцев, и в 75% - в течение 3 и 6 месяцев (Русал #RUAL, ММК #MMK, ЕВРАЗ #EVR, Алроса #ALRS).
✅ Нефтегазовый сектор - следующий фаворит, который в среднем опережает рынок на 63% в течение 1/3/6/12 месяцев (Роснефть #ROSN, Татнефть пр. #TATNP, Новатэк #NVTK).
✅ Сектор потребительских товаров не первой необходимости замыкает тройку лидеров со средним показателем опережения в 56% случаев (Детский Мир #DSKY, М.Видео #MVID, Обувь России #OBUV).
👉🏻 При этом Россия опережает индекс Emerging Markets в среднем в 75% случаев и является безоговорочным лидером.
💎 Нам нравятся российские акции в силу своей недооцененности и слабого влияния коронавируса на экономику страны, и мы верим в хороший отскок в перспективе 12М+.
Всем удачного трейда!💥
@icalpha
#аналитика #акции #США #CS
💡Credit Suisse выпустил качественный ежемесячный отчет со своими фаворитами на американском рынке акций. Для формирования списка рекомендаций каждый аналитик банка выделяет топ-1 инвестиционную идею с потенциалом роста на горизонте 6-12 месяцев.
⚠️ Акцентируем ваше внимание на новых идеях:
✅ Teck Resources #TECK — представляет собой интегрированную группу предприятий, занимающихся разработкой природных ресурсов, в частности добычей, переплавкой и переработкой. Компания добывает цинк, медь, молибден, золото и коксующийся уголь в США, Канаде, Перу и Чили.
🎯 Целевая цена — $24, апсайд +100%.
✅ TreeHouse Foods #THS — производитель продуктов питания и напитков в США и на международных рынках. Компания работает в трех сегментах: выпечка, напитки и продукты питания.
🎯 Целевая цена — $60, апсайд +17%.
✅ Ross Stores #ROST — американская сеть дискаунтеров одежды, обуви, аксессуаров и товаров для дома.
🎯 Целевая цена — $105, апсайд +18%.
✅ Sysco Corporation #SYY — американская международная корпорация работающая в области маркетинга и распределения пищевых продуктов для ресторанов, медицинских и образовательных учреждений, гостиниц и других предприятий общественного питания и гостиничного бизнеса.
🎯 Целевая цена — $63, апсайд +24%.
✅ Noble Energy #NBL — американская нефте- и газодобывающая компания.
🎯 Целевая цена — $11, апсайд +24%.
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
🎯 Целевая цена — $298, апсайд +9%.
✅ eHealth #EHTH — e-commerce платформа для обмена страховыми данными в США и Китае.
🎯 Целевая цена — $174, апсайд +60%.
✅ Delta Air Lines #DAL
🎯 Целевая цена — $42, апсайд +93%.
✅ KBR #KBR — американская инжиниринговая, строительная компания, ранее была дочерней структурой Halliburton.
🎯 Целевая цена — $31, апсайд +61%.
✅ Thomson Reuters #TRI
🎯 Целевая цена — $85, апсайд +21%.
✅ Charter #CHTR — крупная телеком-компания США.
🎯 Целевая цена — $590, апсайд +14%.
💎 Мы выделяем среди новых топ идей банка Credit Suisse: Ross Stores #ROST, eHealth #EHTH и Delta Air Lines #DAL. В следующих постах планируем более подробно описать инвестиционные тезисы по некоторым из них.
@icalpha
💡Credit Suisse выпустил качественный ежемесячный отчет со своими фаворитами на американском рынке акций. Для формирования списка рекомендаций каждый аналитик банка выделяет топ-1 инвестиционную идею с потенциалом роста на горизонте 6-12 месяцев.
⚠️ Акцентируем ваше внимание на новых идеях:
✅ Teck Resources #TECK — представляет собой интегрированную группу предприятий, занимающихся разработкой природных ресурсов, в частности добычей, переплавкой и переработкой. Компания добывает цинк, медь, молибден, золото и коксующийся уголь в США, Канаде, Перу и Чили.
🎯 Целевая цена — $24, апсайд +100%.
✅ TreeHouse Foods #THS — производитель продуктов питания и напитков в США и на международных рынках. Компания работает в трех сегментах: выпечка, напитки и продукты питания.
🎯 Целевая цена — $60, апсайд +17%.
✅ Ross Stores #ROST — американская сеть дискаунтеров одежды, обуви, аксессуаров и товаров для дома.
🎯 Целевая цена — $105, апсайд +18%.
✅ Sysco Corporation #SYY — американская международная корпорация работающая в области маркетинга и распределения пищевых продуктов для ресторанов, медицинских и образовательных учреждений, гостиниц и других предприятий общественного питания и гостиничного бизнеса.
🎯 Целевая цена — $63, апсайд +24%.
✅ Noble Energy #NBL — американская нефте- и газодобывающая компания.
🎯 Целевая цена — $11, апсайд +24%.
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
🎯 Целевая цена — $298, апсайд +9%.
✅ eHealth #EHTH — e-commerce платформа для обмена страховыми данными в США и Китае.
🎯 Целевая цена — $174, апсайд +60%.
✅ Delta Air Lines #DAL
🎯 Целевая цена — $42, апсайд +93%.
✅ KBR #KBR — американская инжиниринговая, строительная компания, ранее была дочерней структурой Halliburton.
🎯 Целевая цена — $31, апсайд +61%.
✅ Thomson Reuters #TRI
🎯 Целевая цена — $85, апсайд +21%.
✅ Charter #CHTR — крупная телеком-компания США.
🎯 Целевая цена — $590, апсайд +14%.
💎 Мы выделяем среди новых топ идей банка Credit Suisse: Ross Stores #ROST, eHealth #EHTH и Delta Air Lines #DAL. В следующих постах планируем более подробно описать инвестиционные тезисы по некоторым из них.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1%, Brent +1.5%. Инвесторов немного успокоила новость о том, что США и Китай договорились укреплять сотрудничество по первой фазе торговой сделки и готовы выполнять взятые на себя обязательства в полном объеме. Плохие данные по рынку труда не повлияли на стоимость акций, прогресс в лечении COVID-19 и планы по снятию карантинных мер компенсируют негатив.
🔴 Темп снижения новых рабочих мест находится на историческом максимуме, американская экономика никогда не теряла более 2 млн рабочих мест за 1 месяц. Мнения экспертов расходятся: одни считают, что и восстанавливаться рынок труда будет также быстро, другие, например JP Morgan, ожидают, что на полное восстановление потребуется 10-12 лет.
🟢 Билеты в тематический парк Disney #DIS в Шанхае были быстро распроданы. Правительство Китая попросила #DIS ограничить посещаемость до 30% от максимальной нагрузки, но трехмесячное закрытие парка дает о себе знать, отложенный спрос на лицо.
🟢 Губернатор штата Мичиган разрешил автогигантам Ford #F, General Motors #GM, Fiat Chrysler #FCAU возобновить производство автомобилей с понедельника. Tesla #TSLA стартует сегодня. Похоже экономика начинает оживать.
🔴 Neiman Marcus Group #NMG официально объявила о банкротстве по следам J.Crew и канадской обувной компании ALDO Group. Все только начинается…
🟢 Генеральный прокурор Нью-Йорка заключил соглашения с Zoom Video #ZM о методах обеспечения безопасности, и снял все запреты и ограничения. Теперь пользователи могут не беспокоится о конфиденциальности их видеоконференций.
🟡 Google #GOOG отказалась от планов развития «умного города» вдоль набережной Торонто в в силу экономической неопределенности и в пользу сокращения затрат.
🟡 Facebook #FB даст сотрудникам возможность работать удаленно до конца 2020 года. В любом случае 6 июля компания откроет бОльшую часть своих офисов для свободного доступа. Скорее всего многие сотрудники ряда компаний окончательно перейдут к формату работы «на дому» в пост-пандемическом мире ☢️.
Что еще произошло в мире...
🟢 Bitcoin — это защита от инфляции - Пол Тудор Джонс (управляющий хедж-фонда и миллиардер).
🔴 Shopify #SHOP падает на фоне объявления о дополнительном размещении акций.
🔴 PG&E #PCG оштрафована на рекордную сумму в $1.9 млрд.
💎 Негативный эффект пандемии и карантинных мер начинает ослабевать, страны продолжают реализовывать планы по запуску экономик. Не стоит забывать о золотом правиле инвестирования: «покупай слухи, продавай факты». Вполне вероятно, что мы можем увидеть коррекцию, когда во всех газетах напишут, что карантина больше нет и все работает, как раньше. К тому же, судя по последним исследованиям, выработка антител на COVID-19 у пациентов происходит не настолько эффективно, чтобы избежать второй волны. Так что, сохраняем бдительность.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня растут на 1%, Brent +1.5%. Инвесторов немного успокоила новость о том, что США и Китай договорились укреплять сотрудничество по первой фазе торговой сделки и готовы выполнять взятые на себя обязательства в полном объеме. Плохие данные по рынку труда не повлияли на стоимость акций, прогресс в лечении COVID-19 и планы по снятию карантинных мер компенсируют негатив.
🔴 Темп снижения новых рабочих мест находится на историческом максимуме, американская экономика никогда не теряла более 2 млн рабочих мест за 1 месяц. Мнения экспертов расходятся: одни считают, что и восстанавливаться рынок труда будет также быстро, другие, например JP Morgan, ожидают, что на полное восстановление потребуется 10-12 лет.
🟢 Билеты в тематический парк Disney #DIS в Шанхае были быстро распроданы. Правительство Китая попросила #DIS ограничить посещаемость до 30% от максимальной нагрузки, но трехмесячное закрытие парка дает о себе знать, отложенный спрос на лицо.
🟢 Губернатор штата Мичиган разрешил автогигантам Ford #F, General Motors #GM, Fiat Chrysler #FCAU возобновить производство автомобилей с понедельника. Tesla #TSLA стартует сегодня. Похоже экономика начинает оживать.
🔴 Neiman Marcus Group #NMG официально объявила о банкротстве по следам J.Crew и канадской обувной компании ALDO Group. Все только начинается…
🟢 Генеральный прокурор Нью-Йорка заключил соглашения с Zoom Video #ZM о методах обеспечения безопасности, и снял все запреты и ограничения. Теперь пользователи могут не беспокоится о конфиденциальности их видеоконференций.
🟡 Google #GOOG отказалась от планов развития «умного города» вдоль набережной Торонто в в силу экономической неопределенности и в пользу сокращения затрат.
🟡 Facebook #FB даст сотрудникам возможность работать удаленно до конца 2020 года. В любом случае 6 июля компания откроет бОльшую часть своих офисов для свободного доступа. Скорее всего многие сотрудники ряда компаний окончательно перейдут к формату работы «на дому» в пост-пандемическом мире ☢️.
Что еще произошло в мире...
🟢 Bitcoin — это защита от инфляции - Пол Тудор Джонс (управляющий хедж-фонда и миллиардер).
🔴 Shopify #SHOP падает на фоне объявления о дополнительном размещении акций.
🔴 PG&E #PCG оштрафована на рекордную сумму в $1.9 млрд.
💎 Негативный эффект пандемии и карантинных мер начинает ослабевать, страны продолжают реализовывать планы по запуску экономик. Не стоит забывать о золотом правиле инвестирования: «покупай слухи, продавай факты». Вполне вероятно, что мы можем увидеть коррекцию, когда во всех газетах напишут, что карантина больше нет и все работает, как раньше. К тому же, судя по последним исследованиям, выработка антител на COVID-19 у пациентов происходит не настолько эффективно, чтобы избежать второй волны. Так что, сохраняем бдительность.
@icalpha
Abeta - акции, облигации, аналитика
#инвестиционная_идея #акции #США #HD #UBS 👉 Home Depot - американская торговая сеть, являющаяся крупнейшей в мире по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов. Выручка компании за прошедший финансовый год составила $110 млрд. 👉 Катализаторы роста…
#аналитика #RUB #JB
💡Обзор:
▪ Рубль частично восстановился, но слабая нефть и усиливающаяся динамика заражений по коронавирусу оставляют двери открытыми для новых сюрпризов.
▪ ЦБ сократил ставку на 0.5% до 5.5% с ожиданием дальнейшего снижения в этом году.
▪ ЦБ ведет политику интервенций для стабилизации курса и имеет все ресурсы для ее сохранения.
⭐ Возможности:
▪ Рубль предлагает отличное керри.
▪ Рубль подкреплен приличными валютные резервами и профицитом текущего счета.
▪ Растущие цены на нефть могут быть ключевым фактором для его укрепления.
❌ Риски:
▪ Инфляция.
▪ Санкции.
▪ Контроль за движением капитала.
💎 #JB сохраняет нейтральный взгляд на RUB в перспективе 3 месяцев и ожидает его укрепление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
💡Обзор:
▪ Рубль частично восстановился, но слабая нефть и усиливающаяся динамика заражений по коронавирусу оставляют двери открытыми для новых сюрпризов.
▪ ЦБ сократил ставку на 0.5% до 5.5% с ожиданием дальнейшего снижения в этом году.
▪ ЦБ ведет политику интервенций для стабилизации курса и имеет все ресурсы для ее сохранения.
⭐ Возможности:
▪ Рубль предлагает отличное керри.
▪ Рубль подкреплен приличными валютные резервами и профицитом текущего счета.
▪ Растущие цены на нефть могут быть ключевым фактором для его укрепления.
❌ Риски:
▪ Инфляция.
▪ Санкции.
▪ Контроль за движением капитала.
💎 #JB сохраняет нейтральный взгляд на RUB в перспективе 3 месяцев и ожидает его укрепление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
#аналитика #USD #JB
💡Обзор:
▪ Карантинные меры наносят сокрушительный удар по экономике и ставят под вопрос мировое превосходство США.
▪ Снижение ставки и количественное смягчение ограничивает рост USD.
▪ Фундаментально доллар переоценен, но доходы компаний компенсируют это.
⭐ Возможности:
▪ USD является защитной валютой.
▪ Сверхприбыли американских компаний относительно других стран является магнитом для инвесторов.
▪ Ключевая ставка по USD привлекательнее EUR и JPY.
❌ Риски:
▪ ФРС может продолжить политику «Печатаем как можно больше и скупаем все что можно».
▪ Баланс текущего счета, основной и торговый балансы находятся в отрицательной зоне.
▪ Восстановление аппетита к риску может побудить инвесторов инвестировать за пределы США.
💎 #JB ожидает укрепление USD в перспективе 3 месяцев и ослабление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
💡Обзор:
▪ Карантинные меры наносят сокрушительный удар по экономике и ставят под вопрос мировое превосходство США.
▪ Снижение ставки и количественное смягчение ограничивает рост USD.
▪ Фундаментально доллар переоценен, но доходы компаний компенсируют это.
⭐ Возможности:
▪ USD является защитной валютой.
▪ Сверхприбыли американских компаний относительно других стран является магнитом для инвесторов.
▪ Ключевая ставка по USD привлекательнее EUR и JPY.
❌ Риски:
▪ ФРС может продолжить политику «Печатаем как можно больше и скупаем все что можно».
▪ Баланс текущего счета, основной и торговый балансы находятся в отрицательной зоне.
▪ Восстановление аппетита к риску может побудить инвесторов инвестировать за пределы США.
💎 #JB ожидает укрепление USD в перспективе 3 месяцев и ослабление на горизонте 12 месяцев.
@icalpha
#неделя_впереди #США
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha
🟢 Следующая неделя будет в очередной раз богата на встречи с инвесторами, но сезон отчетности постепенно идет на спад. В Вашингтоне обсудят создание фонда на $500 млрд для помощи штатами и муниципалететам от последствий коронавируса. Также могут появиться новости по торговому соглашению между США и Китаем. На экономическом фронте нас ждут отчеты по динамике потребительских цен, промышленному производству и розничным продажам. В добавок ко всему этому на следующей неделе крупные хедж-фонды и управляющие отчитаются перед SEC по ряду открытых позиций, здесь могут быть сюрпризы, особенно с учетом того, что прошлый квартал был крайне волатилен.
❗️Отчетность:
11 мая: Marriott #MAR, Under Armour #UAA;
12 мая: Toyota #TM, Honda #HMC;
13 мая: Cisco #CSCO, Sony #SNE;
14 мая: Applied Materials #AMAT;
15 мая: JD.com #JD.
🟢 Обращаем ваше внимание на компании из S&P500, которые подняли дивидендные выплаты: Apple #AAPL — 1.1%, Costco #COST — 0.9%, Nasdaq #NDAQ — 1.9%, Qualcomm #QCOM — 3.4%, IBM #IBM — 5.4%, Johnson & Johnson #JNJ — 2.7%, Kinder Morgan #KMI — 7.2%, MetLife #MET — 5.4%, Procter & Gamble #PG — 2.8%, Southern #SO — 4.7%, Travelers #TRV — 3.6% и UPS #UPS — 4.4%.
🟡 В конце недели выйдет статистика по просроченным задолженностям по кредитным картам от American Express #AXP, Bank of America #BAC, Citigroup #C, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan #JPM и Synchrony Financial #SYF. Информация будет полезна для оценки финансового положения домохозяйств в США.
🟢 По данным маркетинговой компании Nielsen продажи пива и газированных напитков выросли на 17.7% за последние 4 недели и на 13.3% - за 12 недель. Бенефициары, через акции которых можно попытаться отыграть этот тренд:
▪ Anheuser-Busch InBev #BUD
▪ Molson Coors #TAP
▪ Constellation Brands #STZ
▪ Heineken #HEINY
▪ Boston Beer #SAM
▪ Craft Brew Alliance #BREW.
💡 Мысли Barron’s:
🟢 Рынок жилья в США демонстрирует устойчивость, предложение доступных для покупки домов находится на минимальных значениях, прогнозируется рост цен на недвижимость. При наличии инфляционных рисков, реальные активы являются хорошим хеджем. Кто выигрывает за счет этой тенденции?
⚡️ Качественные строительные компании:
▪ Lennar #LEN
▪ M/I Homes #MHO
▪ PulteGroup #PHM
▪ Toll Brothers #TOL
⚡️Страховщики ипотечных кредитов:
▪ Essent Group #ESNT
▪ Radian Group #RDN
⚡️ Фонды недвижимости (REIT):
▪ AvalonBay Communities #AVB
▪ Equity Residential #EQR
🟢 За счет широкой географической диверсификации Barron’s выделил фаворита в индустрии азартных игр - ⚡️ Boyd Gaming #BYD. Акции компании выглядят привлекательно, как с фундаментальной, так и с технической точек зрения.
🟢 Среди компаний, которые могут стать целями для поглощений крупными финансовыми корпорациями с премией к текущим рыночным котировкам Barron’s отмечает:
▪ Regions Financial #RF
▪ Atlantic Capital Bancshares #ACBI
▪ TCF Financial #TCF
💎 Фьючерс на индекс S&P 500 закрылся на уровне 2930, как раз под сильной линией сопротивления. Посмотрим, хватит ли текущего позитивного импульса, для того, чтобы пойти выше.
🔴 Мы смотрим очень осторожно на рынок по следующим причинам:
▪ Завышенные оценки по мультипликаторам.
▪ Уже заложенный в цены факт снятия карантинных ограничений в США.
▪ Расхождение динамики широкого рынка акций и реальных фундаментальных данных.
▪ Рекордно слабый рынок труда.
▪ Риск второй волны заражений из-за низкого процента выработки антител на COVID-19.
🟢 Из хорошего — это безлимитная поддержка финансовых рынков со стороны государств.
🎯 На росте рынка мы фиксируем прибыльные позиции и формируем кэш на случай коррекции. На средне- и долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на рынок акций и будем покупать качественные активы на просадках.
@icalpha