Акции компаний с устойчивой рентабельностью
💡 На фоне высокой инфляции и замедления активности потребителей все больше компаний по всему миру предупреждают о нарастающем давлении на рентабельность. Патрик Армстронг, главный инвестиционный директор Plurimi Wealth, считает, что это «самый большой риск» для акций в ближайшие кварталы.
• Продолжение падения маржи компаний, вероятно, приведет к пересмотру консенсус-прогнозов по финансовым результатам, которые, по мнению Армстронга, все еще слишком завышены и не в полной мере отражают ухудшение ситуации.
💎 «Я думаю, что мы вступаем в период, когда компании больше не смогут также эффективно повышать цены на свои продукты и услуги для нивелирования негативного эффекта от инфляции. Потребители будут сокращать расходы из-за увеличения коммунальных платежей, повышения стоимости обслуживания ипотеки, роста цен на бензин, и это, в конечном итоге, приведет к снижению рентабельности корпораций», - отметил Армстронг.
• На этом фоне эксперт рекомендует инвестировать в отдельные сектора и компании, которые могут сохранить высокую рентабельность.
Агропромышленный комплекс
• Несмотря на все макроэкономические проблемы, потребители продолжат тратить средства на продовольствие, что является позитивным фактором для всей цепочки агропромышленного комплекса. Своими топ-пиками в этой сфере Армстронг называет следующие имена:
✅ Deere #DE - производитель сельскохозяйственной техники.
🎯 Целевая цена - $582, потенциал роста +33%
✅ Mosaic #MOS - поставщик удобрений.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +29%
✅ Corteva #CTVA - производитель химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +18%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM - производитель сельскохозяйственной продукции.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
💎 «Цены на зерно, вероятно, будут продолжать расти. Фермеры будут использовать каждый акр пахотных земель, который у них есть. Это повысит спрос на пестициды и удобрения, а также увеличит расходы на сельскохозяйственного оборудования», - считает Армстронг.
Сектор здравоохранения
• Компании из данного сектора обладают устойчивыми финансовыми показателями, а также предсказуемыми свободными денежными потоками. Кроме того, акции торгуются с разумной оценкой по мультипликаторам. Аналитик выделяет следующие компании, как наиболее интересных представителей сектора:
✅ Roche #ROG - швейцарская фармацевтическая компания, один из ведущих игроков в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена - CHF400, потенциал роста +30%
✅ Novo Nordisk #NVO - датская фармацевтическая компания, специализирующаяся на препаратах для лечения диабета.
🎯 Целевая цена - $149, потенциал роста +26%
Нефтегазовый сектор
• По мнению Армстронга, нефтегазовый сектор все еще остается недооцененным. Своими топ-пиками аналитик называет следующие компании:
✅ Equinor #EQNR
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +19%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +25%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +14%
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +25%
• Представленные выше компании продолжают уверенно сокращать долговую нагрузку, проводят байбеки, а также выплачивают высокие дивиденды.
Производители люксовых товаров
• Как правило покупатели предметов роскоши не страдают от тех же проблем, что и потребители массового рынка, что обеспечивает «защиту» для рентабельности компаний сектора. Среди фаворитов Армстронга:
✅ Hermes #RMS - французская компания, специализируется на изготовлении кожаных изделий. Также выпускает парфюмерию и различные аксессуары.
🎯 Целевая цена - €1650, потенциал роста +11%
✅ LVMH #MC - французская транснациональная компания, известный производитель предметов роскоши.
🎯 Целевая цена - €840, потенциал роста +20%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 На фоне высокой инфляции и замедления активности потребителей все больше компаний по всему миру предупреждают о нарастающем давлении на рентабельность. Патрик Армстронг, главный инвестиционный директор Plurimi Wealth, считает, что это «самый большой риск» для акций в ближайшие кварталы.
• Продолжение падения маржи компаний, вероятно, приведет к пересмотру консенсус-прогнозов по финансовым результатам, которые, по мнению Армстронга, все еще слишком завышены и не в полной мере отражают ухудшение ситуации.
💎 «Я думаю, что мы вступаем в период, когда компании больше не смогут также эффективно повышать цены на свои продукты и услуги для нивелирования негативного эффекта от инфляции. Потребители будут сокращать расходы из-за увеличения коммунальных платежей, повышения стоимости обслуживания ипотеки, роста цен на бензин, и это, в конечном итоге, приведет к снижению рентабельности корпораций», - отметил Армстронг.
• На этом фоне эксперт рекомендует инвестировать в отдельные сектора и компании, которые могут сохранить высокую рентабельность.
Агропромышленный комплекс
• Несмотря на все макроэкономические проблемы, потребители продолжат тратить средства на продовольствие, что является позитивным фактором для всей цепочки агропромышленного комплекса. Своими топ-пиками в этой сфере Армстронг называет следующие имена:
✅ Deere #DE - производитель сельскохозяйственной техники.
🎯 Целевая цена - $582, потенциал роста +33%
✅ Mosaic #MOS - поставщик удобрений.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +29%
✅ Corteva #CTVA - производитель химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +18%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM - производитель сельскохозяйственной продукции.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
💎 «Цены на зерно, вероятно, будут продолжать расти. Фермеры будут использовать каждый акр пахотных земель, который у них есть. Это повысит спрос на пестициды и удобрения, а также увеличит расходы на сельскохозяйственного оборудования», - считает Армстронг.
Сектор здравоохранения
• Компании из данного сектора обладают устойчивыми финансовыми показателями, а также предсказуемыми свободными денежными потоками. Кроме того, акции торгуются с разумной оценкой по мультипликаторам. Аналитик выделяет следующие компании, как наиболее интересных представителей сектора:
✅ Roche #ROG - швейцарская фармацевтическая компания, один из ведущих игроков в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена - CHF400, потенциал роста +30%
✅ Novo Nordisk #NVO - датская фармацевтическая компания, специализирующаяся на препаратах для лечения диабета.
🎯 Целевая цена - $149, потенциал роста +26%
Нефтегазовый сектор
• По мнению Армстронга, нефтегазовый сектор все еще остается недооцененным. Своими топ-пиками аналитик называет следующие компании:
✅ Equinor #EQNR
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +19%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +25%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +14%
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +25%
• Представленные выше компании продолжают уверенно сокращать долговую нагрузку, проводят байбеки, а также выплачивают высокие дивиденды.
Производители люксовых товаров
• Как правило покупатели предметов роскоши не страдают от тех же проблем, что и потребители массового рынка, что обеспечивает «защиту» для рентабельности компаний сектора. Среди фаворитов Армстронга:
✅ Hermes #RMS - французская компания, специализируется на изготовлении кожаных изделий. Также выпускает парфюмерию и различные аксессуары.
🎯 Целевая цена - €1650, потенциал роста +11%
✅ LVMH #MC - французская транснациональная компания, известный производитель предметов роскоши.
🎯 Целевая цена - €840, потенциал роста +20%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Акции ритейлеров с лучшим позиционированием в праздничный сезон
💡 После крупной коррекции в секторе в этом году акции большинства ритейлеров стали торговаться на крайне привлекательных уровнях. При этом, текущий сезон праздничных распродаж может стать мощным катализатором для акций.
Прогнозы по продажам
• Национальная федерация розничной торговли США ожидает, что рост праздничных продаж в этом году составит от 6-8% г/г. При этом, прогноз предполагает, что онлайн-продажи вырастут на 11-13% г/г.
• По словам Полли Вонг, президента маркетингового агентства Belardi Wong, в первые две недели ноября продажи были слабыми для праздничного сезона, однако в последние дни объемы покупок значительно увеличились.
• Данный импульс вселяет оптимизм, относительно роста продаж в выходные после Дня благодарения, когда покупатели воспользуются скидками Черной пятницы и Киберпонедельника. По оценкам аналитиков Adobe Analytics, на эти дни придется 16% от всех продаж в праздничный сезон.
• Вонг отмечает, что категории товаров в этом сезон будут иметь особое значение. Она ожидает существенного роста продаж одежды, при этом, товары для дома станут менее популярной категорией из-за того, что покупатели уже удовлетворили спрос во время пандемии.
Топ-идеи в секторе
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $119, потенциал роста +26%
По словам Longbow Asset Management, разочаровывающая отчетность за 3-й квартал существенно снизила ожидания рынка по результатам компании. Аналитики считают, что акции Amazon покажут уверенный отскок, если продажи в праздничный сезон окажутся даже незначительно выше консенсуса.
✅ Chewy #CHWY - интернет-магазин, занимающегося продажей кормов и других товаров для домашних животных.
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +32%
По мнению аналитиков Longbow, компания покажет уверенный рост продаж, поскольку категория товаров для животных является наиболее устойчивой к замедлению экономического роста. Что касается более долгосрочных перспектив, стратеги отмечают, что подписка на услуги Chewy, которая включает регулярную доставку кормов, лекарств и других товаров для домашних животных, поможет компании расширить долю на рынке.
✅ Allbirds #BIRD - производитель и ритейлер одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $7, потенциал роста +150%
В начале месяца менеджмент заявил, что этот праздничный сезон может стать самым успешным для компании с момента основания в 2016 году, поскольку Allbirds начала реализовывать свои товары через такие известные сети, как Dick's Sporting Goods, Nordstrom и REI.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 После крупной коррекции в секторе в этом году акции большинства ритейлеров стали торговаться на крайне привлекательных уровнях. При этом, текущий сезон праздничных распродаж может стать мощным катализатором для акций.
Прогнозы по продажам
• Национальная федерация розничной торговли США ожидает, что рост праздничных продаж в этом году составит от 6-8% г/г. При этом, прогноз предполагает, что онлайн-продажи вырастут на 11-13% г/г.
• По словам Полли Вонг, президента маркетингового агентства Belardi Wong, в первые две недели ноября продажи были слабыми для праздничного сезона, однако в последние дни объемы покупок значительно увеличились.
• Данный импульс вселяет оптимизм, относительно роста продаж в выходные после Дня благодарения, когда покупатели воспользуются скидками Черной пятницы и Киберпонедельника. По оценкам аналитиков Adobe Analytics, на эти дни придется 16% от всех продаж в праздничный сезон.
• Вонг отмечает, что категории товаров в этом сезон будут иметь особое значение. Она ожидает существенного роста продаж одежды, при этом, товары для дома станут менее популярной категорией из-за того, что покупатели уже удовлетворили спрос во время пандемии.
Топ-идеи в секторе
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $119, потенциал роста +26%
По словам Longbow Asset Management, разочаровывающая отчетность за 3-й квартал существенно снизила ожидания рынка по результатам компании. Аналитики считают, что акции Amazon покажут уверенный отскок, если продажи в праздничный сезон окажутся даже незначительно выше консенсуса.
✅ Chewy #CHWY - интернет-магазин, занимающегося продажей кормов и других товаров для домашних животных.
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +32%
По мнению аналитиков Longbow, компания покажет уверенный рост продаж, поскольку категория товаров для животных является наиболее устойчивой к замедлению экономического роста. Что касается более долгосрочных перспектив, стратеги отмечают, что подписка на услуги Chewy, которая включает регулярную доставку кормов, лекарств и других товаров для домашних животных, поможет компании расширить долю на рынке.
✅ Allbirds #BIRD - производитель и ритейлер одежды и обуви.
🎯 Целевая цена - $7, потенциал роста +150%
В начале месяца менеджмент заявил, что этот праздничный сезон может стать самым успешным для компании с момента основания в 2016 году, поскольку Allbirds начала реализовывать свои товары через такие известные сети, как Dick's Sporting Goods, Nordstrom и REI.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 25.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.14% (4038 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (11839 п.)
📈 Dow Jones +0.22% (34286 п.)
🌕 Золото: -0.23% ($1749)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.29% ($86.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.77% (3.728%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Сегодня американские площадки будут работать по укороченному графику - до 21:00 по МСК. В связи с этим, на рынке, вероятно, будет наблюдаться пониженная торговая активность. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Народный банк Китая снизит норму резервирования для банков на 25 б.п. с 5 декабря, что, как ожидается, высвободит ликвидность на общую сумму ¥500 млрд ($70 млрд). Целью меры является поддержание достаточного объема ликвидности в системе и оказание поддержки реальной экономике, отмечается в заявлении НБК.
🔴 Количество новых заболеваний COVID-19 в КНР за прошедший четверг продолжило обновлять исторические максимумы и составило 31 987. В столице страны, Пекине, зафиксировано 1 854 случаев. Многие рестораны приостановили доставку еды, пассажиропоток в метро упал на 64% г/г.
🟡 Послы стран Евросоюза не согласовали общую позицию по введению потолка цен на российскую нефть, переговоры будут продолжаться. Это подтвердила еврокомиссар по энергетике Кадри Симсон.
🟡 Центробанк Турции в четверг снизил ключевую ставку на 150 б.п., до 9%. Банк Турции при проведении монетарной политики преследует цель в поддержании инфляции на уровне около 5%. Однако цикл снижения ставки происходит на фоне инфляции на уровне 85.5% г/г по итогам октября.
🟡 Google (входит в структуру Alphabet #GOOG) рассматривает возможность увольнения 10 тыс. сотрудников, или 6% от штата, с наихудшими показателями KPI, пишет The Information.
🔴 Naspers #NPN сократил долю в китайской Tencent #700, продав ее акции на сумму около $2.8 млрд. Ранее гендиректор Naspers заявлял, что холдинг не намерен продавать акции Tencent, поскольку «твердо уверен» в перспективах роста ее стоимости.
🔴 По сообщению СМИ, Федеральная торговая комиссия США может подать антимонопольный иск и попытается не допустить покупку Activision Blizzard #ATVI корпорацией Microsoft #MSFT - сделка оценивается в $69 млрд. На премаркете акции ATVI падают примерно на 3.5%
🟢 США готовятся предоставить Chevron #CVX лицензию на добычу нефти в Венесуэле, что является сигналом смягчения санкций и может открыть другим компаниям возможность ведения бизнеса в стране, пишет WSJ.
🔴 Tesla #TSLA отзывает 80 тыс. электромобилей в Китае из-за проблем с программным обеспечением и ремнями безопасности.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.14% (4038 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (11839 п.)
📈 Dow Jones +0.22% (34286 п.)
🌕 Золото: -0.23% ($1749)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.29% ($86.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.77% (3.728%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Сегодня американские площадки будут работать по укороченному графику - до 21:00 по МСК. В связи с этим, на рынке, вероятно, будет наблюдаться пониженная торговая активность. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Народный банк Китая снизит норму резервирования для банков на 25 б.п. с 5 декабря, что, как ожидается, высвободит ликвидность на общую сумму ¥500 млрд ($70 млрд). Целью меры является поддержание достаточного объема ликвидности в системе и оказание поддержки реальной экономике, отмечается в заявлении НБК.
🔴 Количество новых заболеваний COVID-19 в КНР за прошедший четверг продолжило обновлять исторические максимумы и составило 31 987. В столице страны, Пекине, зафиксировано 1 854 случаев. Многие рестораны приостановили доставку еды, пассажиропоток в метро упал на 64% г/г.
🟡 Послы стран Евросоюза не согласовали общую позицию по введению потолка цен на российскую нефть, переговоры будут продолжаться. Это подтвердила еврокомиссар по энергетике Кадри Симсон.
🟡 Центробанк Турции в четверг снизил ключевую ставку на 150 б.п., до 9%. Банк Турции при проведении монетарной политики преследует цель в поддержании инфляции на уровне около 5%. Однако цикл снижения ставки происходит на фоне инфляции на уровне 85.5% г/г по итогам октября.
🟡 Google (входит в структуру Alphabet #GOOG) рассматривает возможность увольнения 10 тыс. сотрудников, или 6% от штата, с наихудшими показателями KPI, пишет The Information.
🔴 Naspers #NPN сократил долю в китайской Tencent #700, продав ее акции на сумму около $2.8 млрд. Ранее гендиректор Naspers заявлял, что холдинг не намерен продавать акции Tencent, поскольку «твердо уверен» в перспективах роста ее стоимости.
🔴 По сообщению СМИ, Федеральная торговая комиссия США может подать антимонопольный иск и попытается не допустить покупку Activision Blizzard #ATVI корпорацией Microsoft #MSFT - сделка оценивается в $69 млрд. На премаркете акции ATVI падают примерно на 3.5%
🟢 США готовятся предоставить Chevron #CVX лицензию на добычу нефти в Венесуэле, что является сигналом смягчения санкций и может открыть другим компаниям возможность ведения бизнеса в стране, пишет WSJ.
🔴 Tesla #TSLA отзывает 80 тыс. электромобилей в Китае из-за проблем с программным обеспечением и ремнями безопасности.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 25.11.2022
Новости макроэкономики:
🟡 Основные фондовые индексы торгуются без единой динамики на фоне низкой торговой активности из-за сокращенной торговой сессии. Определенное давление на рынок акций оказывает ощутимый скачок доходностей казначейских облигаций.
Внимание инвесторов переключается на сектор розничной торговли из-за прохождения распродажи Черной пятницы. Настрой остается смешанным, учитывая все еще высокую инфляцию и замедление экономической активности. В моменте SPDR S&P Retail ETF #XRT прибавляет чуть более 0.3%.
💎 «Я думаю, что число продаж в эту черную пятницу будет выше прогнозов, поскольку американские потребители все еще неплохо себя чувствуют, учитывая высокую занятость и крупные объемы сбережений», - говорит Фил Бланкато, исполнительный директор Ladenburg Thalmann Asset Management.
В то же время, гендиректор Telsey Advisory Group Дана Телси ожидает, что в черную пятницу будет больше покупателей в физических магазинах, а внимание переключится с товаров для дома на покупки одежды и косметики.
Между тем, работники Amazon #AMZN в США и еще примерно в 30 странах мира планируют сегодня провести акцию протеста, требуя от онлайн-ритейлера повышения оплаты труда. Акции Amazon практически не отреагировали на сообщение.
Среди отдельных движений стоит отметить бумаги Manchester United #MANU, которые подскочили почти на 17% после слов министра спорта Саудовской Аравии о готовности поддержать покупку футбольного клуба частными саудовскими инвесторами.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent торгуются без выраженной динамики. Инвесторы оценивают новости из Китая, крупнейшего импортера нефти. Заболеваемость COVID-19 в КНР продолжает расти, что вынуждает власти страны вводить новые карантинные меры, и оказывает давление на нефтяные котировки. В то же время, оптимизму на рынке сегодня способствовало решение Народного банка Китая снизить норму резервирования для банков на 25 б.п. с 5 декабря, что, как ожидается, высвободит ликвидность на общую сумму ¥500 млрд. Данная мера может оказать поддержку экономике, в которой замедляется активность из-за коронавирусных ограничений. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $84.95 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепился к доллару, торгуясь в узком диапазоне, благодаря тому, что экспортеры покупают рубли для покрытия налоговых платежей в конце месяца. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.50.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🟡 Основные фондовые индексы торгуются без единой динамики на фоне низкой торговой активности из-за сокращенной торговой сессии. Определенное давление на рынок акций оказывает ощутимый скачок доходностей казначейских облигаций.
Внимание инвесторов переключается на сектор розничной торговли из-за прохождения распродажи Черной пятницы. Настрой остается смешанным, учитывая все еще высокую инфляцию и замедление экономической активности. В моменте SPDR S&P Retail ETF #XRT прибавляет чуть более 0.3%.
💎 «Я думаю, что число продаж в эту черную пятницу будет выше прогнозов, поскольку американские потребители все еще неплохо себя чувствуют, учитывая высокую занятость и крупные объемы сбережений», - говорит Фил Бланкато, исполнительный директор Ladenburg Thalmann Asset Management.
В то же время, гендиректор Telsey Advisory Group Дана Телси ожидает, что в черную пятницу будет больше покупателей в физических магазинах, а внимание переключится с товаров для дома на покупки одежды и косметики.
Между тем, работники Amazon #AMZN в США и еще примерно в 30 странах мира планируют сегодня провести акцию протеста, требуя от онлайн-ритейлера повышения оплаты труда. Акции Amazon практически не отреагировали на сообщение.
Среди отдельных движений стоит отметить бумаги Manchester United #MANU, которые подскочили почти на 17% после слов министра спорта Саудовской Аравии о готовности поддержать покупку футбольного клуба частными саудовскими инвесторами.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent торгуются без выраженной динамики. Инвесторы оценивают новости из Китая, крупнейшего импортера нефти. Заболеваемость COVID-19 в КНР продолжает расти, что вынуждает власти страны вводить новые карантинные меры, и оказывает давление на нефтяные котировки. В то же время, оптимизму на рынке сегодня способствовало решение Народного банка Китая снизить норму резервирования для банков на 25 б.п. с 5 декабря, что, как ожидается, высвободит ликвидность на общую сумму ¥500 млрд. Данная мера может оказать поддержку экономике, в которой замедляется активность из-за коронавирусных ограничений. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $84.95 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепился к доллару, торгуясь в узком диапазоне, благодаря тому, что экспортеры покупают рубли для покрытия налоговых платежей в конце месяца. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.50.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Наша ставка на ASML оправдывает себя
💡 Делимся результатом одной из наших сделок. С момента публикации инвестиционной идеи по ASML, 19 октября, акции компании выросли почти на 35%!
✅ ASML #ASML - один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
Почему нас привлекла компания?
• ASML представила отличные результаты за 3-й квартал и дала позитивный прогноз, несмотря на спад в полупроводниковой промышленности.
• Компания не подвержена влиянию экспортных ограничений США на поставку оборудования в Китай.
• ASML обладает широким портфелем заказов, который позволит компании успешно оперировать, даже в случае наступления глобальной рецессии.
• Существенная коррекция в акциях в этом году предоставила возможность занять наиболее выгодную позицию.
• В рамках мероприятия для инвесторов 11 ноября ASML представила долгосрочные прогнозы вплоть до 2030 года, которые оказались существенно выше консенсуса.
💎 Мы закрываем порядка 63% наших сделок в плюсе. Если размер Вашего портфеля превышает 1 миллион долларов и Вы желаете улучшить эффективность Ваших инвестиций и сократить риски, свяжитесь с нами.
- клиентская линия телеграмм - @abeta_bot
- форма обратной связи - ссылка
💡 Делимся результатом одной из наших сделок. С момента публикации инвестиционной идеи по ASML, 19 октября, акции компании выросли почти на 35%!
✅ ASML #ASML - один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
Почему нас привлекла компания?
• ASML представила отличные результаты за 3-й квартал и дала позитивный прогноз, несмотря на спад в полупроводниковой промышленности.
• Компания не подвержена влиянию экспортных ограничений США на поставку оборудования в Китай.
• ASML обладает широким портфелем заказов, который позволит компании успешно оперировать, даже в случае наступления глобальной рецессии.
• Существенная коррекция в акциях в этом году предоставила возможность занять наиболее выгодную позицию.
• В рамках мероприятия для инвесторов 11 ноября ASML представила долгосрочные прогнозы вплоть до 2030 года, которые оказались существенно выше консенсуса.
💎 Мы закрываем порядка 63% наших сделок в плюсе. Если размер Вашего портфеля превышает 1 миллион долларов и Вы желаете улучшить эффективность Ваших инвестиций и сократить риски, свяжитесь с нами.
- клиентская линия телеграмм - @abeta_bot
- форма обратной связи - ссылка
TradingView
EURONEXT:ASML Chart Image by abeta_capital
Основные посты за прошедшую неделю:
Аналитика:
• Лучшие инвестиционные идеи от UBS на 2023 год
• Morgan Stanley о завершении медвежьего рынка
• Акции китайских технологических компаний достигли «дна»
• Прогноз развития мировой экономики на 2023 год
• Текущая ситуация на нефтяном рынке
• Перспективы индустрии беспилотных автомобилей
• Европа может избежать газового кризиса, считает Trafigura
• Акции компаний с устойчивой рентабельностью
• Батареи для электромобилей - ключевая сфера для энергоперехода
• Прогнозы Goldman Sachs для рынка акций на 2023 год
• Акции ритейлеров с лучшим позиционированием в праздничный сезон
Записи Abeta на YouTube:
• Обзор текущей ситуации на 22.11.2022
• Финансовая грамотность или чему не учат в школе. Часть 4
#навигатор
Аналитика:
• Лучшие инвестиционные идеи от UBS на 2023 год
• Morgan Stanley о завершении медвежьего рынка
• Акции китайских технологических компаний достигли «дна»
• Прогноз развития мировой экономики на 2023 год
• Текущая ситуация на нефтяном рынке
• Перспективы индустрии беспилотных автомобилей
• Европа может избежать газового кризиса, считает Trafigura
• Акции компаний с устойчивой рентабельностью
• Батареи для электромобилей - ключевая сфера для энергоперехода
• Прогнозы Goldman Sachs для рынка акций на 2023 год
• Акции ритейлеров с лучшим позиционированием в праздничный сезон
Записи Abeta на YouTube:
• Обзор текущей ситуации на 22.11.2022
• Финансовая грамотность или чему не учат в школе. Часть 4
#навигатор
Важные события предстоящей недели - 28.11.2022
В центре внимания - публикация второй оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также выход отчета по занятости населения за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
30 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
1 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
2 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
29 ноября - Intuit #INTU, CrowdStrike #CRWD
30 ноября - Salesforce #CRM
1 декабря - Dollar General #DG, Marvell Technology #MRVL, Kroger #KR
Рынок IPO:
Adamas One #JEWL, Erayak Power Solution #RAYA и Curative Biotechnology #CUBT определят цены на свои IPO, и начнут торги бумагами в течение недели. Помимо этого, заканчивается локап период для акций TOP Financial Group #TOP.
Продажи электромобилей:
Китайские производители электромобилей NIO #NIO, XPeng #XPEV# и Li Auto #LI опубликуют свои ежемесячные отчеты о поставках 1 декабря. В предыдущие месяцы выход позитивных данных оказывал положительное влияние на акции сектора.
Превью отчетности Salesforce:
В центре внимания инвесторов будут прогнозы компании, а также новая информация о стратегии M&A. Wedbush и Jefferies считают, что негативное влияние на результаты Salesforce может оказать удлинение сроков заключения сделок в США и Европе, а также замедление интеграции Slack на фоне макроэкономической неопределенности. Morgan Stanley, в свою очередь, остается «быком» по компании и отмечает выгодное соотношение риска/доходности акций, учитывая чересчур негативное позиционирование инвесторов и привлекательную оценку по мультипликаторам.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет четырехдневное мероприятие re:Invent, посвященное продуктам и услугам AWS. Среди заметных выступающих: Sumo Logic #SUMO, Rackspace Technology #RXT и Satellogic #SATL. В прошлом акции Datadog #DDOG, NetApp #NTAP и C3.ai #AI демонстрировали положительную динамику во время проведения re:Invent.
30 ноября New York Times в рамках саммита DealBook проведет интервью с генеральными директорами BlackRock #BLK, Amazon #AMZN и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также пройдет интервью с бывшим CEO криптобиржи FTX. Среди компаний, проводящих мероприятия для инвесторов на этой неделе, - Nestle #NESN, Macerich Company #MAC, Cerence #CRNC, Emerson #EMR и Farfetch #FTCH.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы компаний, работающих в сфере разработки квантовых вычислений. Считается, что сектор обладает массой возможностей для развития, учитывая постоянный рост сложности обработки данных. По словам аналитиков, квантовые вычисления способны ускорить разработку лекарств, улучшить финансовое моделирование, а также повысить эффективность электрических батарей. Среди наиболее интересных представителей сектора:
✅ Rigetti #RGTI
✅ IonQ #IONQ
✅ Arqit #ARQQ
✅ D-Wave #QBTS
✅ Quantum Computing #QUBT
💎 Широкий рынок акций торгуется вблизи максимальных за 2.5 месяца уровней. Низкое позиционирование инвесторов и данные по инфляции вышедшие лучше ожиданий позволили фондовому рынку уверенно отскочить. Мы считаем, что восходящее движение может по инерции продолжиться какое-то время, но потенциал дополнительного роста не сопоставим с масштабом возможной коррекции с текущих уровней. Для того чтобы переломить сильный медвежий тренд, необходимо несколько месячных принтов по инфляции ниже ожиданий и пересмотр прогнозов финансовых показателей корпораций вниз, т.е. ближе к реальности. Поэтому мы считаем, что сейчас безопаснее «постоять в стороне» с ощутимой долей кэша в портфелях. Скорее всего, еще появятся возможности для покупок по более привлекательным ценам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация второй оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также выход отчета по занятости населения за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
30 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
1 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
2 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
29 ноября - Intuit #INTU, CrowdStrike #CRWD
30 ноября - Salesforce #CRM
1 декабря - Dollar General #DG, Marvell Technology #MRVL, Kroger #KR
Рынок IPO:
Adamas One #JEWL, Erayak Power Solution #RAYA и Curative Biotechnology #CUBT определят цены на свои IPO, и начнут торги бумагами в течение недели. Помимо этого, заканчивается локап период для акций TOP Financial Group #TOP.
Продажи электромобилей:
Китайские производители электромобилей NIO #NIO, XPeng #XPEV# и Li Auto #LI опубликуют свои ежемесячные отчеты о поставках 1 декабря. В предыдущие месяцы выход позитивных данных оказывал положительное влияние на акции сектора.
Превью отчетности Salesforce:
В центре внимания инвесторов будут прогнозы компании, а также новая информация о стратегии M&A. Wedbush и Jefferies считают, что негативное влияние на результаты Salesforce может оказать удлинение сроков заключения сделок в США и Европе, а также замедление интеграции Slack на фоне макроэкономической неопределенности. Morgan Stanley, в свою очередь, остается «быком» по компании и отмечает выгодное соотношение риска/доходности акций, учитывая чересчур негативное позиционирование инвесторов и привлекательную оценку по мультипликаторам.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет четырехдневное мероприятие re:Invent, посвященное продуктам и услугам AWS. Среди заметных выступающих: Sumo Logic #SUMO, Rackspace Technology #RXT и Satellogic #SATL. В прошлом акции Datadog #DDOG, NetApp #NTAP и C3.ai #AI демонстрировали положительную динамику во время проведения re:Invent.
30 ноября New York Times в рамках саммита DealBook проведет интервью с генеральными директорами BlackRock #BLK, Amazon #AMZN и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также пройдет интервью с бывшим CEO криптобиржи FTX. Среди компаний, проводящих мероприятия для инвесторов на этой неделе, - Nestle #NESN, Macerich Company #MAC, Cerence #CRNC, Emerson #EMR и Farfetch #FTCH.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы компаний, работающих в сфере разработки квантовых вычислений. Считается, что сектор обладает массой возможностей для развития, учитывая постоянный рост сложности обработки данных. По словам аналитиков, квантовые вычисления способны ускорить разработку лекарств, улучшить финансовое моделирование, а также повысить эффективность электрических батарей. Среди наиболее интересных представителей сектора:
✅ Rigetti #RGTI
✅ IonQ #IONQ
✅ Arqit #ARQQ
✅ D-Wave #QBTS
✅ Quantum Computing #QUBT
💎 Широкий рынок акций торгуется вблизи максимальных за 2.5 месяца уровней. Низкое позиционирование инвесторов и данные по инфляции вышедшие лучше ожиданий позволили фондовому рынку уверенно отскочить. Мы считаем, что восходящее движение может по инерции продолжиться какое-то время, но потенциал дополнительного роста не сопоставим с масштабом возможной коррекции с текущих уровней. Для того чтобы переломить сильный медвежий тренд, необходимо несколько месячных принтов по инфляции ниже ожиданий и пересмотр прогнозов финансовых показателей корпораций вниз, т.е. ближе к реальности. Поэтому мы считаем, что сейчас безопаснее «постоять в стороне» с ощутимой долей кэша в портфелях. Скорее всего, еще появятся возможности для покупок по более привлекательным ценам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 28.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.76% (4002 п.)
📉 Nasdaq: -0.94% (11672 п.)
📉 Dow Jones: -0.54% (34168 п.)
🌕 Золото: -0.26% ($1749)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.10% ($81.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.65% (3.631%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили без единой динамики: S&P 500 упал на 0.03%, Nasdaq снизился на 0.52%, а Dow Jones вырос на 0.45%. На рынке акций наблюдалась низкая торговая активность из-за сокращенной торговой сессии. Определенное давление на рынок акций оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Несмотря на сокращенную неделю, все основные индексы завершили неделю с повышением. Dow Jones вырос на 1.78%, а S&P 500 - на 1.53%. Технологический Nasdaq показал отстающую от других индексов динамику, прибавив 0.72% за прошедшую неделю.
Положительное влияние на индексы оказали комментарии представителей ФРС, которые сигнализировали о том, что центральный банк будет снижать темпы повышения ставок по мере охлаждения инфляции. Протоколы с ноябрьского заседания ФРС, вышедшие в среду, подтвердили вероятное изменение политики.
💎 «Большинство участников комитета сочло, что замедление темпов повышения ставок, вероятно, вскоре будет целесообразным», - говорится в протоколах.
В последнюю неделю ноября инвесторы будут следить за отчетностями компаний и целым рядом экономических релизов, которые дадут дополнительную информацию о состоянии потребителей и экономики США. Помимо этого, важными станут комментарии чиновников ФРС. Инвесторы будут оценивать новые сигналы о будущей политики центрального банка.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.76% (4002 п.)
📉 Nasdaq: -0.94% (11672 п.)
📉 Dow Jones: -0.54% (34168 п.)
🌕 Золото: -0.26% ($1749)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.10% ($81.23)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.65% (3.631%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили без единой динамики: S&P 500 упал на 0.03%, Nasdaq снизился на 0.52%, а Dow Jones вырос на 0.45%. На рынке акций наблюдалась низкая торговая активность из-за сокращенной торговой сессии. Определенное давление на рынок акций оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Несмотря на сокращенную неделю, все основные индексы завершили неделю с повышением. Dow Jones вырос на 1.78%, а S&P 500 - на 1.53%. Технологический Nasdaq показал отстающую от других индексов динамику, прибавив 0.72% за прошедшую неделю.
Положительное влияние на индексы оказали комментарии представителей ФРС, которые сигнализировали о том, что центральный банк будет снижать темпы повышения ставок по мере охлаждения инфляции. Протоколы с ноябрьского заседания ФРС, вышедшие в среду, подтвердили вероятное изменение политики.
💎 «Большинство участников комитета сочло, что замедление темпов повышения ставок, вероятно, вскоре будет целесообразным», - говорится в протоколах.
В последнюю неделю ноября инвесторы будут следить за отчетностями компаний и целым рядом экономических релизов, которые дадут дополнительную информацию о состоянии потребителей и экономики США. Помимо этого, важными станут комментарии чиновников ФРС. Инвесторы будут оценивать новые сигналы о будущей политики центрального банка.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
🎙Завтра в 16:00 МСК состоится прямой эфир с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами.
Еженедельно во вторник мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
Еженедельно во вторник мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
Позиционирование Bank of America на 2023 год
💡 Аналитики банка ожидают, что в США наступит неглубокая рецессия в следующем году, а ФРС повысит процентные ставки до уровня 5.25% и начнет их снижать в декабре. При этом, на рынке акций будет сохраняться высокая волатильность, а S&P 500 в итоге завершит год на отметке в 4000 п.
Стратегия банка
Bank of America представил инвестиционные идеи, которые смогут наилучшим образом позиционировать портфель на следующий год:
• Банк занимает длинные позиции в долгосрочных казначейских облигациях США, которые, как ожидается, будут расти в цене после достижения пика процентных ставок ФРС, а также ухудшения макроэкономической обстановки. Отмечается, что стоимость трежерис никогда не падала три года подряд.
✅ iShares 20+ Treasury Bond ETF #TLT
• Стратеги наращивают короткие позиции по доллару США и открывают длинные позиции в азиатских валютах, которые будут расти на фоне открытия экономики Китая. Также банк рекомендует покупать мексиканский песо из-за усиления тенденций ниаршоринга. Занять короткую позицию по доллару США можно через следующий ETF:
✅ Invesco DB US Dollar Index Bearish ETF #UDN
• Банк рекомендует открывать длинные позиции по китайским акциям, которые покажут опережающую динамику в случае улучшения эпидемиологической обстановки. Дополнительным драйвером для экономики страны называются избыточные сбережения населения.
✅ iShares MSCI China ETF #MCHI
• Стратеги имеют «бычий» взгляд на золото. Катализаторами для роста цен на металл называются следующие факторы: ослабление доллара США на фоне достижения пика ставок ФРС, открытие экономики Китая, сокращение предложения золота, ускорение энергетического перехода, рост спроса на фоне необходимости хеджировать риски продолжения роста инфляции.
✅ SPDR Gold Trust #GLD
• Банк рекомендует формировать позицию в корпоративных облигациях по принципу «штанги», в котором инвестиции в высокодоходные бонды азиатских компаний уравновешиваются ставкой на менее рисковые облигации с инвестиционным рейтингом технологических компаний США.
• Аналитики имеют положительный взгляд на промышленный сектор и на акции малой капитализации, которые являются бенефициарами локализации производства и деглобализации.
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
✅ Industrial Select Sector SPDR Fund #XLI
• При этом, рекомендуется избегать акций технологического сектора США, которые могут показать слабую динамику из-за перекупленности, жесткой ДКП, усиления регуляторных рисков, а также достижения пиковых значений проникновения на рынок.
• Bank of America сохраняет позитивный взгляд на акции европейские банков, которые являются бенефициарами фискальной стимулирования региона. Стратеги также рекомендуют избегать бумаги банков Канады, Австралии, Новой Зеландии и Швеции, которые находятся под давлением из-за спада на рынке недвижимости.
#аналитика #акции #облигации #BAC
· telegram · сайт · курс
💡 Аналитики банка ожидают, что в США наступит неглубокая рецессия в следующем году, а ФРС повысит процентные ставки до уровня 5.25% и начнет их снижать в декабре. При этом, на рынке акций будет сохраняться высокая волатильность, а S&P 500 в итоге завершит год на отметке в 4000 п.
Стратегия банка
Bank of America представил инвестиционные идеи, которые смогут наилучшим образом позиционировать портфель на следующий год:
• Банк занимает длинные позиции в долгосрочных казначейских облигациях США, которые, как ожидается, будут расти в цене после достижения пика процентных ставок ФРС, а также ухудшения макроэкономической обстановки. Отмечается, что стоимость трежерис никогда не падала три года подряд.
✅ iShares 20+ Treasury Bond ETF #TLT
• Стратеги наращивают короткие позиции по доллару США и открывают длинные позиции в азиатских валютах, которые будут расти на фоне открытия экономики Китая. Также банк рекомендует покупать мексиканский песо из-за усиления тенденций ниаршоринга. Занять короткую позицию по доллару США можно через следующий ETF:
✅ Invesco DB US Dollar Index Bearish ETF #UDN
• Банк рекомендует открывать длинные позиции по китайским акциям, которые покажут опережающую динамику в случае улучшения эпидемиологической обстановки. Дополнительным драйвером для экономики страны называются избыточные сбережения населения.
✅ iShares MSCI China ETF #MCHI
• Стратеги имеют «бычий» взгляд на золото. Катализаторами для роста цен на металл называются следующие факторы: ослабление доллара США на фоне достижения пика ставок ФРС, открытие экономики Китая, сокращение предложения золота, ускорение энергетического перехода, рост спроса на фоне необходимости хеджировать риски продолжения роста инфляции.
✅ SPDR Gold Trust #GLD
• Банк рекомендует формировать позицию в корпоративных облигациях по принципу «штанги», в котором инвестиции в высокодоходные бонды азиатских компаний уравновешиваются ставкой на менее рисковые облигации с инвестиционным рейтингом технологических компаний США.
• Аналитики имеют положительный взгляд на промышленный сектор и на акции малой капитализации, которые являются бенефициарами локализации производства и деглобализации.
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
✅ Industrial Select Sector SPDR Fund #XLI
• При этом, рекомендуется избегать акций технологического сектора США, которые могут показать слабую динамику из-за перекупленности, жесткой ДКП, усиления регуляторных рисков, а также достижения пиковых значений проникновения на рынок.
• Bank of America сохраняет позитивный взгляд на акции европейские банков, которые являются бенефициарами фискальной стимулирования региона. Стратеги также рекомендуют избегать бумаги банков Канады, Австралии, Новой Зеландии и Швеции, которые находятся под давлением из-за спада на рынке недвижимости.
#аналитика #акции #облигации #BAC
· telegram · сайт · курс
Прогнозы по сырьевым металлам на 2023 год
💡 Следующий год станет переходным для сырьевых металлов и потребует тактического позиционирования и умелого выбора времени для инвестиций.
Перспективы на первое полугодие
• Резкий рост цен в первой половине ноября на фоне падения доллара США и заявлений властей Китая об ослаблении коронавирусных ограничений свидетельствует, что инвесторы с высокой активностью реагируют на позитивные катализаторы.
• Тем не менее, неопределенность остается крайне высокой, и текущее затухание ралли указывает, что на рынках может произойти еще несколько фальстартов, прежде чем начнет развиваться устойчивый тренд.
• Рассматривая первое полугодие 2023 г., ожидается, что высокая волатильность на рынке сырьевых металлов будет сохраняться. Хотя власти КНР продолжат снимать некоторые коронавирусные ограничения, стоит отметить, что данный процесс потребует определенного времени для оказания положительного влияние на экономику. Нельзя исключать и новых вспышек заболеваний в 2023 году.
• Несмотря на негативный взгляд на первое полугодие, ожидается, что цены в первом квартале получат поддержку от завершения цикла ужесточения политики ФРС. Исторические данные указывают, что на рынке практически всегда происходит ралли перед последним повышением (консенсус предполагает, что оно произойдет в марте 2023 г).
• В то же время, данные также сигнализируют, что цены корректируются после последнего повышения. Вдобавок, дополнительное негативное влияние в середине 2023 года окажет ожидаемое вступление Европы в рецессию и более существенное замедление роста экономики США после того, как ставки ФРС превысят 5%.
• На этом фоне, цены, вероятно, вновь протестируют минимумы во втором квартале. По оценкам, цены на медь могут снизиться до $7300 за тонну (-9% от текущих отметок), а на алюминий - до $2225 за тонну (-5%).
Перспективы на конец год
• Прогнозируется, что к этому времени начнется постепенное восстановление экономики Китая и спроса на металлы в стране. Однако за пределами КНР экономические перспективы все еще неоднозначны.
• По оценкам большинства экономистов, в конце следующего года в США начнется умеренная рецессия, сопровождаемая ослаблением рынка труда. Тем не менее такая ситуация может сыграть на руку ценам на металлы, поскольку рынок вероятно, начнет ожидать более скорого понижения процентных ставок ФРС.
• Среди других драйверов стоит назвать рост потребности в металлах для развития инициатив, связанных с энергетическим переходом, а также ограниченные возможности для разработок новых объектов. Как только перспективы глобальной экономики обретут большую ясность, эти факторы ускорят восстановление цен.
💎 Сохраняем осторожный взгляд на ближайшие перспективы сектора, учитывая сложную обстановку с COVID-19 в Китае. Ближайшим катализатором для цен на металлы может стать заседание постоянного комитета Политбюро и прохождение центрального экономического рабочего форума 8-12 декабря в КНР, на которых может быть более подробно озвучены новые меры властей по поддержке экономики.
#аналитика #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
💡 Следующий год станет переходным для сырьевых металлов и потребует тактического позиционирования и умелого выбора времени для инвестиций.
Перспективы на первое полугодие
• Резкий рост цен в первой половине ноября на фоне падения доллара США и заявлений властей Китая об ослаблении коронавирусных ограничений свидетельствует, что инвесторы с высокой активностью реагируют на позитивные катализаторы.
• Тем не менее, неопределенность остается крайне высокой, и текущее затухание ралли указывает, что на рынках может произойти еще несколько фальстартов, прежде чем начнет развиваться устойчивый тренд.
• Рассматривая первое полугодие 2023 г., ожидается, что высокая волатильность на рынке сырьевых металлов будет сохраняться. Хотя власти КНР продолжат снимать некоторые коронавирусные ограничения, стоит отметить, что данный процесс потребует определенного времени для оказания положительного влияние на экономику. Нельзя исключать и новых вспышек заболеваний в 2023 году.
• Несмотря на негативный взгляд на первое полугодие, ожидается, что цены в первом квартале получат поддержку от завершения цикла ужесточения политики ФРС. Исторические данные указывают, что на рынке практически всегда происходит ралли перед последним повышением (консенсус предполагает, что оно произойдет в марте 2023 г).
• В то же время, данные также сигнализируют, что цены корректируются после последнего повышения. Вдобавок, дополнительное негативное влияние в середине 2023 года окажет ожидаемое вступление Европы в рецессию и более существенное замедление роста экономики США после того, как ставки ФРС превысят 5%.
• На этом фоне, цены, вероятно, вновь протестируют минимумы во втором квартале. По оценкам, цены на медь могут снизиться до $7300 за тонну (-9% от текущих отметок), а на алюминий - до $2225 за тонну (-5%).
Перспективы на конец год
• Прогнозируется, что к этому времени начнется постепенное восстановление экономики Китая и спроса на металлы в стране. Однако за пределами КНР экономические перспективы все еще неоднозначны.
• По оценкам большинства экономистов, в конце следующего года в США начнется умеренная рецессия, сопровождаемая ослаблением рынка труда. Тем не менее такая ситуация может сыграть на руку ценам на металлы, поскольку рынок вероятно, начнет ожидать более скорого понижения процентных ставок ФРС.
• Среди других драйверов стоит назвать рост потребности в металлах для развития инициатив, связанных с энергетическим переходом, а также ограниченные возможности для разработок новых объектов. Как только перспективы глобальной экономики обретут большую ясность, эти факторы ускорят восстановление цен.
💎 Сохраняем осторожный взгляд на ближайшие перспективы сектора, учитывая сложную обстановку с COVID-19 в Китае. Ближайшим катализатором для цен на металлы может стать заседание постоянного комитета Политбюро и прохождение центрального экономического рабочего форума 8-12 декабря в КНР, на которых может быть более подробно озвучены новые меры властей по поддержке экономики.
#аналитика #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 28.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.74% (4002 п.)
📉 Nasdaq: -0.74% (11639 п.)
📉 Dow Jones -0.55% (34166 п.)
🌕 Золото: -0.05% ($1753)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.01% ($81.27)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.57% (3.67%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после позитивной прошлой недели. Давление на настроения инвесторов оказывают сообщения об ухудшении эпидемиологической обстановки в Китае и введении новых карантинных ограничений, что повлекло за собой протесты населения в ряде городов страны. За последние сутки в КНР выявили более 40 тыс. новых случаев COVID-19, что вновь превысило максимумы этого года. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на заявления представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🟢 Во время онлайн-распродаж «черной пятницы» американцы потратили рекордные $9.12 млрд, что на 2.3% больше, чем в 2021 году. По оценкам Adobe Analytics, продажи в «киберпонедельник» вырастут еще больше, до $11.2 млрд. Это на 5.1% выше, чем в прошлом году.
🔴 По сообщению Bloomberg, Apple #AAPL может столкнуться с тем, что производство iPhone Pro сократится на 6 млн единиц из-за недавних протестов на производственном центре в китайском городе Чжэнчжоу. Цифра неокончательная и может вырасти, если локдауны усилятся.
🟢 Власти Макао продлили шести операторам игорного бизнеса лицензии на ведение деятельности в течение десяти следующих лет. Среди них: MGM Resorts #MGM, Las Vegas Sands #LVS, Wynn Resorts #WYNN, Melco Resorts #MLCO, SJM Holdings #880 и Galaxy Entertainment #27.
🟡 Демократическая прогрессивная партия, правящая на Тайване и выступающая за независимость острова от материкового Китая, проиграла выборы в местные органы власти. Оппозиционная партия Гоминьдан, более лояльная Пекину, заняла посты глав 13 из 21 территориальных администраций.
🟢 Немецкий дистрибьютор химикатов Brenntag #BNR подтвердил, что ведет переговоров о поглощении с американским конкурентом Univar Solutions #UNVR. Подробностей сделки компании не предоставили. На премаркете акции Univar подскочили на 10%.
🔴 Акции Biogen #BIIB перед открытием рынка снизились примерно на 4% после сообщения в СМИ о том, что скончался пациент, участвовавший в испытании препарата компании для лечения болезни Альцгеймера.
🟢 Rolls-Royce #RR. заявила об успешном запуске первого авиационного двигателя на «зеленом» водороде, который был получен с помощью энергии ветра и приливов.
🟢 Минфин США официально сообщил, что разрешил компании Chevron #CVX возобновить деятельность по добыче ресурсов в Венесуэле в ограниченных масштабах.
🟢 Акции Taboola #TBLA на премаркете взлетели почти на 60% на новости о заключении 30-летнего соглашения с Yahoo, по которому компания будет управлять нативной рекламой на всех платформах Yahoo.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.74% (4002 п.)
📉 Nasdaq: -0.74% (11639 п.)
📉 Dow Jones -0.55% (34166 п.)
🌕 Золото: -0.05% ($1753)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.01% ($81.27)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.57% (3.67%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после позитивной прошлой недели. Давление на настроения инвесторов оказывают сообщения об ухудшении эпидемиологической обстановки в Китае и введении новых карантинных ограничений, что повлекло за собой протесты населения в ряде городов страны. За последние сутки в КНР выявили более 40 тыс. новых случаев COVID-19, что вновь превысило максимумы этого года. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на заявления представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🟢 Во время онлайн-распродаж «черной пятницы» американцы потратили рекордные $9.12 млрд, что на 2.3% больше, чем в 2021 году. По оценкам Adobe Analytics, продажи в «киберпонедельник» вырастут еще больше, до $11.2 млрд. Это на 5.1% выше, чем в прошлом году.
🔴 По сообщению Bloomberg, Apple #AAPL может столкнуться с тем, что производство iPhone Pro сократится на 6 млн единиц из-за недавних протестов на производственном центре в китайском городе Чжэнчжоу. Цифра неокончательная и может вырасти, если локдауны усилятся.
🟢 Власти Макао продлили шести операторам игорного бизнеса лицензии на ведение деятельности в течение десяти следующих лет. Среди них: MGM Resorts #MGM, Las Vegas Sands #LVS, Wynn Resorts #WYNN, Melco Resorts #MLCO, SJM Holdings #880 и Galaxy Entertainment #27.
🟡 Демократическая прогрессивная партия, правящая на Тайване и выступающая за независимость острова от материкового Китая, проиграла выборы в местные органы власти. Оппозиционная партия Гоминьдан, более лояльная Пекину, заняла посты глав 13 из 21 территориальных администраций.
🟢 Немецкий дистрибьютор химикатов Brenntag #BNR подтвердил, что ведет переговоров о поглощении с американским конкурентом Univar Solutions #UNVR. Подробностей сделки компании не предоставили. На премаркете акции Univar подскочили на 10%.
🔴 Акции Biogen #BIIB перед открытием рынка снизились примерно на 4% после сообщения в СМИ о том, что скончался пациент, участвовавший в испытании препарата компании для лечения болезни Альцгеймера.
🟢 Rolls-Royce #RR. заявила об успешном запуске первого авиационного двигателя на «зеленом» водороде, который был получен с помощью энергии ветра и приливов.
🟢 Минфин США официально сообщил, что разрешил компании Chevron #CVX возобновить деятельность по добыче ресурсов в Венесуэле в ограниченных масштабах.
🟢 Акции Taboola #TBLA на премаркете взлетели почти на 60% на новости о заключении 30-летнего соглашения с Yahoo, по которому компания будет управлять нативной рекламой на всех платформах Yahoo.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 29.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.32% (3983 п.)
📈 Nasdaq: +0.47% (11670 п.)
📈 Dow Jones: +0.21% (33942 п.)
🌕 Золото: +0.71% ($1752)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.18% ($85.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.71% (3.709%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.54%, Dow Jones - на 1.45%, а Nasdaq - на 1.58%. Рынок акций отреагировал падением на новые признаки ухудшения эпидемиологической ситуации в Китае, что может замедлить рост глобальной экономики. Участники рынка также оценивали «ястребиные» комментарии чиновников ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Власти КНР объявили о введении новых карантинных ограничений после того, как суточное число заболеваний COVID-19 превысило более 40 тыс. Данные меры вызвали массовые гражданские протесты в стране.
На фоне новостей из Китая цены на нефть существенно снизились, однако позже начали восстанавливаться благодаря сообщениям в СМИ, что ОПЕК+ на ближайшем заседании рассмотрит вопрос о сокращении добычи сырья.
💎 «Есть некоторые реальные причины для осторожности. Рынок сильно вырос в этом квартале, и существуют опасения, что подъем замедлится. События в Китае только подтолкнули инвесторов к фиксации прибыли, которую они получили в этом квартале», - сказал Адам Паркер из Trivariate Research.
Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард вчера заявил, что финансовые рынки недооценивают вероятность того, что в следующем году центральному банку придется более агрессивно повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, которая достигла 40-летних максимумов.
Буллард еще раз подчеркнул, что ФРС необходимо достичь, по крайней мере, нижней границы диапазона 5-7%, чтобы проводимая политика стала достаточно жесткой для подавления роста цен. Более того, Буллард считает, что центральному банку придется удерживать ставку на протяжении 2023 г. и возможно в 2024 г.
Акции Apple #AAPL снизились на 2.63% на новости о том, что компания может столкнуться с сокращением производства iPhone Pro на 6 млн единиц из-за недавних протестов на производственном центре в китайском городе Чжэнчжоу.
Бумаги Coinbase #COIN, Riot Blockchain #RIOT и Marathon Digital #MARA подешевели примерно на 4% каждая, после того как стало известно, что криптокредитор BlockFi подал заявление о банкротстве.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.32% (3983 п.)
📈 Nasdaq: +0.47% (11670 п.)
📈 Dow Jones: +0.21% (33942 п.)
🌕 Золото: +0.71% ($1752)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.18% ($85.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.71% (3.709%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.54%, Dow Jones - на 1.45%, а Nasdaq - на 1.58%. Рынок акций отреагировал падением на новые признаки ухудшения эпидемиологической ситуации в Китае, что может замедлить рост глобальной экономики. Участники рынка также оценивали «ястребиные» комментарии чиновников ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Власти КНР объявили о введении новых карантинных ограничений после того, как суточное число заболеваний COVID-19 превысило более 40 тыс. Данные меры вызвали массовые гражданские протесты в стране.
На фоне новостей из Китая цены на нефть существенно снизились, однако позже начали восстанавливаться благодаря сообщениям в СМИ, что ОПЕК+ на ближайшем заседании рассмотрит вопрос о сокращении добычи сырья.
💎 «Есть некоторые реальные причины для осторожности. Рынок сильно вырос в этом квартале, и существуют опасения, что подъем замедлится. События в Китае только подтолкнули инвесторов к фиксации прибыли, которую они получили в этом квартале», - сказал Адам Паркер из Trivariate Research.
Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард вчера заявил, что финансовые рынки недооценивают вероятность того, что в следующем году центральному банку придется более агрессивно повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, которая достигла 40-летних максимумов.
Буллард еще раз подчеркнул, что ФРС необходимо достичь, по крайней мере, нижней границы диапазона 5-7%, чтобы проводимая политика стала достаточно жесткой для подавления роста цен. Более того, Буллард считает, что центральному банку придется удерживать ставку на протяжении 2023 г. и возможно в 2024 г.
Акции Apple #AAPL снизились на 2.63% на новости о том, что компания может столкнуться с сокращением производства iPhone Pro на 6 млн единиц из-за недавних протестов на производственном центре в китайском городе Чжэнчжоу.
Бумаги Coinbase #COIN, Riot Blockchain #RIOT и Marathon Digital #MARA подешевели примерно на 4% каждая, после того как стало известно, что криптокредитор BlockFi подал заявление о банкротстве.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Прогнозы по драгоценным металлам на 2023 год
💡 Золото, серебро и платина обладают уверенными драйверами для роста в следующем году, однако палладий может оказаться под давлением.
Золото и серебро
• На текущий момент оба металла выглядят перекупленными после ощутимого импульса, вызванного позитивным отчетом по инфляции за октябрь. Цены выглядят уязвимыми для краткосрочной коррекции если доллар США возобновит укрепление из-за выхода «ястребиных» комментариев ФРС на декабрьском заседании и публикации макростатистики по инфляции и рынку труда выше ожиданий.
• Несмотря на риск коррекции, потенциал снижения выглядит довольно ограниченным. При этом, как ожидается, в ближайшие несколько месяцев на рынке будет постепенно формироваться «дно» по мере того, как станет более очевидно, что ФРС сделает паузу в ужесточении ДКП в начале 2023 г. Отсюда цены могут начать устойчивый рост. По оценкам, средняя цена золота в 4-м квартале 2023 г. составит $1860 за унцию.
• Снижение реальных доходностей в США определяет «бычий» прогноз для золота и серебра на вторую половину следующего года. Согласно базовому сценарию, реальные и номинальные доходности 10-летних трежерис останутся на текущих уровнях до конца 2022 г. Затем, в 1-м квартале 2023 г. начнется устойчивое снижение, на несколько месяцев раньше последнего повышения ставки ФРС, что соответствует динамике в предыдущие циклы ужесточения ДКП.
• В целом ожидается, что реальные ставки 10-летних трежерис снизятся до 1% к концу года. При этом, существует вероятность, что ФРС из-за спада в экономике США начнет понижать ставки раньше сроков, которые закладывает рынок, что обеспечит еще более глубокое падение доходностей и рост цен на драгоценные металлы.
Платина
• Поддержку ценам на этот металл окажет не только падение доходностей, но и нехватка предложения. Как ожидается, следующем году на рынке платины будет зарегистрирован дефицит в размере 560 тыс. унций. По оценкам, в 1-м полугодии цена будет консолидироваться на отметке $990 за унцию, а в 4-м квартале вырастет до $1200 за унцию.
Палладий
• Определенное давление на палладий может оказать падение спроса со стороны автомобильной промышленности. Ожидается, что цена на палладий будет снижаться в течение 2023 г. - с $2000 за унцию в 1-м квартале до $1600 за унцию в 4-м квартале.
Геополитический фактор
• Несмотря на тот факт, что драгоценные металлы часто рассматриваются как хедж против геополитических рисков, потенциальное улучшение отношений в украинском конфликте в 2023 г. может оказать поддержку ценам. Снижение напряженности позволит доллару США ослабнуть, и это станет позитивным для платины, золота и серебра. Палладий, в свою очередь, окажется под давлением из-за ухода риска ограниченности поставок из РФ.
#аналитика #сырьевые_товары #платина #золото #серебро #палладий
· telegram · сайт · курс
💡 Золото, серебро и платина обладают уверенными драйверами для роста в следующем году, однако палладий может оказаться под давлением.
Золото и серебро
• На текущий момент оба металла выглядят перекупленными после ощутимого импульса, вызванного позитивным отчетом по инфляции за октябрь. Цены выглядят уязвимыми для краткосрочной коррекции если доллар США возобновит укрепление из-за выхода «ястребиных» комментариев ФРС на декабрьском заседании и публикации макростатистики по инфляции и рынку труда выше ожиданий.
• Несмотря на риск коррекции, потенциал снижения выглядит довольно ограниченным. При этом, как ожидается, в ближайшие несколько месяцев на рынке будет постепенно формироваться «дно» по мере того, как станет более очевидно, что ФРС сделает паузу в ужесточении ДКП в начале 2023 г. Отсюда цены могут начать устойчивый рост. По оценкам, средняя цена золота в 4-м квартале 2023 г. составит $1860 за унцию.
• Снижение реальных доходностей в США определяет «бычий» прогноз для золота и серебра на вторую половину следующего года. Согласно базовому сценарию, реальные и номинальные доходности 10-летних трежерис останутся на текущих уровнях до конца 2022 г. Затем, в 1-м квартале 2023 г. начнется устойчивое снижение, на несколько месяцев раньше последнего повышения ставки ФРС, что соответствует динамике в предыдущие циклы ужесточения ДКП.
• В целом ожидается, что реальные ставки 10-летних трежерис снизятся до 1% к концу года. При этом, существует вероятность, что ФРС из-за спада в экономике США начнет понижать ставки раньше сроков, которые закладывает рынок, что обеспечит еще более глубокое падение доходностей и рост цен на драгоценные металлы.
Платина
• Поддержку ценам на этот металл окажет не только падение доходностей, но и нехватка предложения. Как ожидается, следующем году на рынке платины будет зарегистрирован дефицит в размере 560 тыс. унций. По оценкам, в 1-м полугодии цена будет консолидироваться на отметке $990 за унцию, а в 4-м квартале вырастет до $1200 за унцию.
Палладий
• Определенное давление на палладий может оказать падение спроса со стороны автомобильной промышленности. Ожидается, что цена на палладий будет снижаться в течение 2023 г. - с $2000 за унцию в 1-м квартале до $1600 за унцию в 4-м квартале.
Геополитический фактор
• Несмотря на тот факт, что драгоценные металлы часто рассматриваются как хедж против геополитических рисков, потенциальное улучшение отношений в украинском конфликте в 2023 г. может оказать поддержку ценам. Снижение напряженности позволит доллару США ослабнуть, и это станет позитивным для платины, золота и серебра. Палладий, в свою очередь, окажется под давлением из-за ухода риска ограниченности поставок из РФ.
#аналитика #сырьевые_товары #платина #золото #серебро #палладий
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 29.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.04% (3971 п.)
📈 Nasdaq: +0.19% (11632 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (33819 п.)
🌕 Золото: +0.75% ($1754)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.64% ($85.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.11% (3.687%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Положительное влияние на настроения инвесторов оказали позитивные новости из Китая. Особое внимание сегодня инвесторы могут обратить на публикацию ноябрьского индекса потребительского доверия. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Национальная комиссия по здравоохранению КНР заявила, что ускорит вакцинацию пожилых людей в рамках более широкого изменения своего подхода к COVID-19.
🟢 Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая объявила об отмене многолетнего запрета для зарегистрированных на бирже девелоперов на продажу акций на внутреннем рынке с целью привлечения средств для выплаты долгов и сделок M&A.
🟢 Согласно предварительной оценке, потребительская инфляция в Германии в ноябре замедлила темпы роста в годовом выражении до 10% с октябрьских 10.4%. В месячном выражении цены упали на 0.5%. Оба показателя оказались лучше ожиданий экономистов.
🟢 По сообщениям СМИ, Microsoft #MSFT готова пойти на некоторые уступки перед европейскими регуляторами для получения одобрения на покупку Activision Blizzard #ATVI за $69 млрд. В январе следующего года Еврокомиссия должна представить отчёт по результатам проведенной проверки.
🟢 Shell #SHEL объявила о покупке за $2 млрд датского производителя биогаза Nature Energy Biogas, крупнейшего в Европе производителя этого сырья. Как ожидается, сделка будет завершена в 1-м квартале 2023 года.
🟢 Boston Scientific #BSX объявила о приобретении Apollo Endosurgery #APEN за $417 млн для расширения своего портфеля медицинских устройств.
🟢 Baidu #BIDU планирует организовать крупнейшую в мире зону покрытия сервиса беспилотного такси Apollo Go. Компания отметила, что развитие технологии беспилотного вождения происходит быстрее, чем она ожидала, и на данный момент ей необходимо всего 20 дней, чтобы запустить сервис роботакси в новом городе.
🟢 Fidelity, одна из крупнейших в мире компаний по управлению активами, запустила торговлю криптовалютой для розничных клиентов.
🟡 Криптолендинговая платформа BlockFi, которая ранее объявила о банкротстве, подала иск против компании Сэма Бэнкмана-Фрида Emergent Fidelity Technologies с целью вернуть акции Robinhood #HOOD, обещанные ей в качестве залога.
💎 Рынок акций вчера ощутимо скорректировался. Мы считаем, что нисходящее движение может продолжиться в ближайшие недели. Поэтому сохраняем кэш позицию и не спешим выкупать подешевевшие бумаги. Стоит отдельно отметить облигационный рынок. Из-за возросшего риска рецессии доходности казначейских облигаций находятся на локальных минимумах. Тем не менее, учитывая сохраняющуюся высокую инфляцию в абсолютных значениях, мы считаем, что доходность десятилетних казначейских облигаций вполне может вернуться к уровню 3.9-4% до конца года. Приблизительно при этих значениях мы будем наращивать долю качественных длинных бондов в портфеле. На наш взгляд в 2023 году именно облигации позволят получить ощутимый перфоманс с волатильностью ниже широкого рынка акций.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.04% (3971 п.)
📈 Nasdaq: +0.19% (11632 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (33819 п.)
🌕 Золото: +0.75% ($1754)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.64% ($85.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.11% (3.687%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Положительное влияние на настроения инвесторов оказали позитивные новости из Китая. Особое внимание сегодня инвесторы могут обратить на публикацию ноябрьского индекса потребительского доверия. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Национальная комиссия по здравоохранению КНР заявила, что ускорит вакцинацию пожилых людей в рамках более широкого изменения своего подхода к COVID-19.
🟢 Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая объявила об отмене многолетнего запрета для зарегистрированных на бирже девелоперов на продажу акций на внутреннем рынке с целью привлечения средств для выплаты долгов и сделок M&A.
🟢 Согласно предварительной оценке, потребительская инфляция в Германии в ноябре замедлила темпы роста в годовом выражении до 10% с октябрьских 10.4%. В месячном выражении цены упали на 0.5%. Оба показателя оказались лучше ожиданий экономистов.
🟢 По сообщениям СМИ, Microsoft #MSFT готова пойти на некоторые уступки перед европейскими регуляторами для получения одобрения на покупку Activision Blizzard #ATVI за $69 млрд. В январе следующего года Еврокомиссия должна представить отчёт по результатам проведенной проверки.
🟢 Shell #SHEL объявила о покупке за $2 млрд датского производителя биогаза Nature Energy Biogas, крупнейшего в Европе производителя этого сырья. Как ожидается, сделка будет завершена в 1-м квартале 2023 года.
🟢 Boston Scientific #BSX объявила о приобретении Apollo Endosurgery #APEN за $417 млн для расширения своего портфеля медицинских устройств.
🟢 Baidu #BIDU планирует организовать крупнейшую в мире зону покрытия сервиса беспилотного такси Apollo Go. Компания отметила, что развитие технологии беспилотного вождения происходит быстрее, чем она ожидала, и на данный момент ей необходимо всего 20 дней, чтобы запустить сервис роботакси в новом городе.
🟢 Fidelity, одна из крупнейших в мире компаний по управлению активами, запустила торговлю криптовалютой для розничных клиентов.
🟡 Криптолендинговая платформа BlockFi, которая ранее объявила о банкротстве, подала иск против компании Сэма Бэнкмана-Фрида Emergent Fidelity Technologies с целью вернуть акции Robinhood #HOOD, обещанные ей в качестве залога.
💎 Рынок акций вчера ощутимо скорректировался. Мы считаем, что нисходящее движение может продолжиться в ближайшие недели. Поэтому сохраняем кэш позицию и не спешим выкупать подешевевшие бумаги. Стоит отдельно отметить облигационный рынок. Из-за возросшего риска рецессии доходности казначейских облигаций находятся на локальных минимумах. Тем не менее, учитывая сохраняющуюся высокую инфляцию в абсолютных значениях, мы считаем, что доходность десятилетних казначейских облигаций вполне может вернуться к уровню 3.9-4% до конца года. Приблизительно при этих значениях мы будем наращивать долю качественных длинных бондов в портфеле. На наш взгляд в 2023 году именно облигации позволят получить ощутимый перфоманс с волатильностью ниже широкого рынка акций.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 30.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.09% (3965 п.)
📈 Nasdaq: +0.05% (11529 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (33892 п.)
🌕 Золото: +0.27% ($1754)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($84.69)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.64% (3.724%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день преимущественно со снижением: S&P 500 упал на 0.16%, Nasdaq снизился на 0.59%, а Dow Jones завершил сессию без изменений. Давление на рынок акций оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Помимо этого, инвесторы оценивали прогресс в ситуации с COVID-19 в Китае. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Вчера также был опубликован индекс доверия потребителей от СВ. За ноябрь показатель упал на 2 п. до 100.2 п., что оказалось выше ожиданий экономистов на уровне 100 п. В ноябре потребительское доверие снова снизилось, что, скорее всего, было вызвано недавним ростом цен на бензин. Индекс текущей ситуации продолжает снижаться и по-прежнему указывает на то, что экономика потеряла восходящий импульс ближе к концу года.
Сегодня инвесторы ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать инвесторам больше информации о дальнейшей политике центрального банка в преддверии декабрьского заседания. Также будут опубликованы важные данные с рынка труда и вторая оценка по ВВП США 3-й квартал.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.09% (3965 п.)
📈 Nasdaq: +0.05% (11529 п.)
📈 Dow Jones: +0.10% (33892 п.)
🌕 Золото: +0.27% ($1754)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($84.69)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.64% (3.724%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день преимущественно со снижением: S&P 500 упал на 0.16%, Nasdaq снизился на 0.59%, а Dow Jones завершил сессию без изменений. Давление на рынок акций оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Помимо этого, инвесторы оценивали прогресс в ситуации с COVID-19 в Китае. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Вчера также был опубликован индекс доверия потребителей от СВ. За ноябрь показатель упал на 2 п. до 100.2 п., что оказалось выше ожиданий экономистов на уровне 100 п. В ноябре потребительское доверие снова снизилось, что, скорее всего, было вызвано недавним ростом цен на бензин. Индекс текущей ситуации продолжает снижаться и по-прежнему указывает на то, что экономика потеряла восходящий импульс ближе к концу года.
Сегодня инвесторы ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать инвесторам больше информации о дальнейшей политике центрального банка в преддверии декабрьского заседания. Также будут опубликованы важные данные с рынка труда и вторая оценка по ВВП США 3-й квартал.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Обзор на перспективы экономики Китая на 2023 год
💡 Следующий год должен стать ключевым периодом для восстановления китайской экономики, в котором ожидается существенный рост на рынке акций. Рассмотрим основные факторы, повлияющие на экономику Китая.
Ситуация с коронавирусом
В последние несколько недель правительство Китая объявило о более чем 20 мерах по ослаблению политики «нулевой терпимости» к COVID-19, что является позитивным сдвигом и может привести к началу процесса постепенного открытия экономики весной 2023 года.
Стоит отметить, что снятие коронавирусных ограничений - это не панацея, и положительный эффект может проявиться не сразу. Исходя из опыта других стран, разумно ожидать роста количества заражений после открытия экономики, что приведет к временному снижению предложения рабочей силы и некоторым ограничениям мобильности населения.
В связи с этим, ожидаем, что рост ВВП в первых трех кварталах 2023 года вновь будет ниже исторического среднего значения, однако темпы начнут ускоряться в 4-м квартале и далее в 2024 году.
Сектор недвижимости
Спад на рынке жилья стал одним из крупнейших факторов, которые способствовали замедлению экономики КНР в 2022 году: рынок жилья за первые 10 месяцев пережил худшую коррекцию за всю историю наблюдений. Тем не менее инициативы властей по поддержке, которые были представлены в ноябре, дали четкий сигнал, что правительство стремится нивелировать эффект на экономику от спада на рынке недвижимости.
Новые меры начали выходить за рамки поддержки спроса на жилье, и прямо направлены на решение проблемы финансирования застройщиков. Учитывая это, можно рассчитывать на определенную стабилизацию и замедление темпов спада активности на рынке, что уменьшит давление на экономический рост в 2023 году.
Потребительская активность
Снижение потребительских расходов - еще одно серьезное препятствие, с которым столкнулся Китай. В 2022 году вклад потребления в рост ВВП составил 1.2%, что значительно ниже допандемийного уровня в 4.1%. Помимо коронавирусных ограничений снижение активности обусловлено медленным восстановлением доходов, увеличением сбережений и падением благосостояния населением. При этом, значительно вырос долг домохозяйств, что ограничивает возможности для новых покупок.
Хотя в 2023 году открытие экономики поддержит потребительский спрос, темпы роста будут оставаться слабыми, прежде чем нормализуются доходы и снизится беспокойство по поводу новых локдаунов среди населения. Одним из возможных источников роста потребления могут стать новые пакеты стимулирования от правительства для отдельных категорий граждан.
Отношения с США
В октябре Министерство торговли США объявило о новых правилах, которые ограничивают экспорт передовых полупроводников в Китай. Американское правительство также рассматривает новые экспортные ограничения и их совместную реализацию с союзниками. Вероятно, технологии останутся главным полем битвы в стратегической конкуренции между США и Китаем в 2023 году.
Еще одним ключевым вопросом в отношениях между странами является Тайвань. Некоторому снижению геополитической напряженности способствовала встреча между Байденом и Си Цзиньпином в ноябре, на которой президенты согласились придерживаться «политики одного Китая». Помимо этого, недавняя победа на выборах в Тайване оппозиционной партии Гоминьдан, поддерживающей сближение с материковым Китаем, также будет способствовать уменьшению геополитического риска.
💎 Ожидаем, что экономика Китая будет восстанавливаться умеренными темпы в первом полугодии и перейдет к ускорению к концу года. На этом фоне рассчитываем и на восстановление акций китайских компаний с исторических минимумов. Занимаем экспозицию через KraneShares CSI China Internet ETF #KWEB.
#аналитика #Китай
· telegram · сайт · курс
💡 Следующий год должен стать ключевым периодом для восстановления китайской экономики, в котором ожидается существенный рост на рынке акций. Рассмотрим основные факторы, повлияющие на экономику Китая.
Ситуация с коронавирусом
В последние несколько недель правительство Китая объявило о более чем 20 мерах по ослаблению политики «нулевой терпимости» к COVID-19, что является позитивным сдвигом и может привести к началу процесса постепенного открытия экономики весной 2023 года.
Стоит отметить, что снятие коронавирусных ограничений - это не панацея, и положительный эффект может проявиться не сразу. Исходя из опыта других стран, разумно ожидать роста количества заражений после открытия экономики, что приведет к временному снижению предложения рабочей силы и некоторым ограничениям мобильности населения.
В связи с этим, ожидаем, что рост ВВП в первых трех кварталах 2023 года вновь будет ниже исторического среднего значения, однако темпы начнут ускоряться в 4-м квартале и далее в 2024 году.
Сектор недвижимости
Спад на рынке жилья стал одним из крупнейших факторов, которые способствовали замедлению экономики КНР в 2022 году: рынок жилья за первые 10 месяцев пережил худшую коррекцию за всю историю наблюдений. Тем не менее инициативы властей по поддержке, которые были представлены в ноябре, дали четкий сигнал, что правительство стремится нивелировать эффект на экономику от спада на рынке недвижимости.
Новые меры начали выходить за рамки поддержки спроса на жилье, и прямо направлены на решение проблемы финансирования застройщиков. Учитывая это, можно рассчитывать на определенную стабилизацию и замедление темпов спада активности на рынке, что уменьшит давление на экономический рост в 2023 году.
Потребительская активность
Снижение потребительских расходов - еще одно серьезное препятствие, с которым столкнулся Китай. В 2022 году вклад потребления в рост ВВП составил 1.2%, что значительно ниже допандемийного уровня в 4.1%. Помимо коронавирусных ограничений снижение активности обусловлено медленным восстановлением доходов, увеличением сбережений и падением благосостояния населением. При этом, значительно вырос долг домохозяйств, что ограничивает возможности для новых покупок.
Хотя в 2023 году открытие экономики поддержит потребительский спрос, темпы роста будут оставаться слабыми, прежде чем нормализуются доходы и снизится беспокойство по поводу новых локдаунов среди населения. Одним из возможных источников роста потребления могут стать новые пакеты стимулирования от правительства для отдельных категорий граждан.
Отношения с США
В октябре Министерство торговли США объявило о новых правилах, которые ограничивают экспорт передовых полупроводников в Китай. Американское правительство также рассматривает новые экспортные ограничения и их совместную реализацию с союзниками. Вероятно, технологии останутся главным полем битвы в стратегической конкуренции между США и Китаем в 2023 году.
Еще одним ключевым вопросом в отношениях между странами является Тайвань. Некоторому снижению геополитической напряженности способствовала встреча между Байденом и Си Цзиньпином в ноябре, на которой президенты согласились придерживаться «политики одного Китая». Помимо этого, недавняя победа на выборах в Тайване оппозиционной партии Гоминьдан, поддерживающей сближение с материковым Китаем, также будет способствовать уменьшению геополитического риска.
💎 Ожидаем, что экономика Китая будет восстанавливаться умеренными темпы в первом полугодии и перейдет к ускорению к концу года. На этом фоне рассчитываем и на восстановление акций китайских компаний с исторических минимумов. Занимаем экспозицию через KraneShares CSI China Internet ETF #KWEB.
#аналитика #Китай
· telegram · сайт · курс
Forwarded from ABETA - венчурные инвестиции
Наши текущие сделки на 28.11
На сегодняшний день активна возможность инвестировать в следующие непубличные компании: Razorpay, Stripe, Klarna
Почему Razorpay?
- головокружительный рост онлайн экономики Индии. За 4 года (2019-2022) рынок более, чем удвоился c 40,4млрд$ до 84млрд$. Будущее индийского e-commerce так же не омрачено тучами — ожидается, что рынок достигнет отметки в 145млрд$ уже к 2025 году при среднегодовых темпах роста в 20%
- 80% всех индийских единорогов, вроде Flipkart, Zomato, Swiggy, BYJU’s, Oyo, Yatra выбрали Razorpay своим дефолтным партнёром. Располагая 8млн+ лояльных клиентов всех возможных размеров от мала от велика, риск концентрации выручки у одного или нескольких клиентов близится к нулю.
- в 2022 году Razorpay попал в престижный список Fintech 250 от CB Insights, а также стал единственной индийской компанией в списке Forbes Cloud 100
Почему Stripe?
- США — №2 страна в мире (после Китая) по объему e-commerce c одним из самых высоких темпов роста (18% в 2021 году), при этом сильно отстает по степени проникновения (всего 16%), что создает уникальные возможности для Stripe
- Stripe выигрывает от роста ведущих технологических гигантов-клиентов (Amazon, Google, Microsoft, Shopify, Uber, Salesforce, Doordash) зарабатывая 1,8% валовой комиссии от объема обработанных онлайн платежей
Почему Klarna?
- обладает неоспоримым преимуществом перед конкурентами в виде своего необанка и возможности привлечения дешевого депозитного капитала (в среднем 1,9% APR в Швеции и Германии), сохраняя при этом здоровое соотношение кредита/депозита на уровне паритета
- За последний год Klarna продемонстрировала феноменальные темпы роста бизнеса и сейчас находится в своей лучшей форме:
• Количество клиентов выросло с 87 до 150 млн из которых 25 млн в США
• Количество стран присутствия выросло с 20 до 45
• Выручка выросла с $1.2 млрд до $1.9 млрд
Для участия в одной или сразу нескольких сделках, пишите
• клиентская линия - @abeta_bot
• форма обратной связи - https://b24-t0labs.bitrix24.site/abeta2
#сделка
На сегодняшний день активна возможность инвестировать в следующие непубличные компании: Razorpay, Stripe, Klarna
Почему Razorpay?
- головокружительный рост онлайн экономики Индии. За 4 года (2019-2022) рынок более, чем удвоился c 40,4млрд$ до 84млрд$. Будущее индийского e-commerce так же не омрачено тучами — ожидается, что рынок достигнет отметки в 145млрд$ уже к 2025 году при среднегодовых темпах роста в 20%
- 80% всех индийских единорогов, вроде Flipkart, Zomato, Swiggy, BYJU’s, Oyo, Yatra выбрали Razorpay своим дефолтным партнёром. Располагая 8млн+ лояльных клиентов всех возможных размеров от мала от велика, риск концентрации выручки у одного или нескольких клиентов близится к нулю.
- в 2022 году Razorpay попал в престижный список Fintech 250 от CB Insights, а также стал единственной индийской компанией в списке Forbes Cloud 100
Почему Stripe?
- США — №2 страна в мире (после Китая) по объему e-commerce c одним из самых высоких темпов роста (18% в 2021 году), при этом сильно отстает по степени проникновения (всего 16%), что создает уникальные возможности для Stripe
- Stripe выигрывает от роста ведущих технологических гигантов-клиентов (Amazon, Google, Microsoft, Shopify, Uber, Salesforce, Doordash) зарабатывая 1,8% валовой комиссии от объема обработанных онлайн платежей
Почему Klarna?
- обладает неоспоримым преимуществом перед конкурентами в виде своего необанка и возможности привлечения дешевого депозитного капитала (в среднем 1,9% APR в Швеции и Германии), сохраняя при этом здоровое соотношение кредита/депозита на уровне паритета
- За последний год Klarna продемонстрировала феноменальные темпы роста бизнеса и сейчас находится в своей лучшей форме:
• Количество клиентов выросло с 87 до 150 млн из которых 25 млн в США
• Количество стран присутствия выросло с 20 до 45
• Выручка выросла с $1.2 млрд до $1.9 млрд
Для участия в одной или сразу нескольких сделках, пишите
• клиентская линия - @abeta_bot
• форма обратной связи - https://b24-t0labs.bitrix24.site/abeta2
#сделка
Morgan Stanley прогнозирует обвал на рынке акций в начале 2023 года
💡 Индекс S&P 500 может упасть на 24% по сравнению с текущим уровнем в начале 2023 года, сообщил главный стратег Morgan Stanley по акциям Майк Уилсон. Инвесторы могут столкнуться с сильным падением рынка, поскольку начнется пересмотр прогнозов по результатам компаний, что ударит по стоимости акций.
Перспективы рынка и тактическое ралли
• Согласно базовому прогнозу Morgan Stanley, индекс S&P 500 завершит следующий год на отметке в 3900 п, однако динамика не будет спокойной. Скорее рынок акций может ожидать «дикая поездка», предупредил Уилсон.
• В первые четыре месяца 2023 года индекс может упасть почти на четверть с текущих отметок в диапазон 3000-3300 п., считает стратег. Именно тогда прогнозы по доходам корпораций достигнут своего минимума. После этого на рынке акций начнется восстановление до конца года.
💎 «Медвежий рынок не закончился. Нас ждут новые минимумы, если наши прогнозы относительно корпоративной прибыли окажутся верными», - добавил эксперт.
• Падение может наблюдаться по всему спектру бумаг. Больше остальных могут пострадать акции крупных компаний, причем не только из технологического сектора, но и из потребительского и промышленного. Тем не менее Уилсон полагает, что инвесторам не стоит избавляться от акций в данный момент.
💎 «Сейчас не время продавать все и бежать куда подальше, потому что падение, вероятно, не произойдет до тех пор, пока прогнозы по доходам не упадут в январе - феврале», - отметил стратег.
• В течение следующих нескольких недель Уилсон не исключает сохранения позитивных настроений и небольшого тактического ралли на рынке акций до конца года.
#аналитика #акции #США #MS
· telegram · сайт · курс
💡 Индекс S&P 500 может упасть на 24% по сравнению с текущим уровнем в начале 2023 года, сообщил главный стратег Morgan Stanley по акциям Майк Уилсон. Инвесторы могут столкнуться с сильным падением рынка, поскольку начнется пересмотр прогнозов по результатам компаний, что ударит по стоимости акций.
Перспективы рынка и тактическое ралли
• Согласно базовому прогнозу Morgan Stanley, индекс S&P 500 завершит следующий год на отметке в 3900 п, однако динамика не будет спокойной. Скорее рынок акций может ожидать «дикая поездка», предупредил Уилсон.
• В первые четыре месяца 2023 года индекс может упасть почти на четверть с текущих отметок в диапазон 3000-3300 п., считает стратег. Именно тогда прогнозы по доходам корпораций достигнут своего минимума. После этого на рынке акций начнется восстановление до конца года.
💎 «Медвежий рынок не закончился. Нас ждут новые минимумы, если наши прогнозы относительно корпоративной прибыли окажутся верными», - добавил эксперт.
• Падение может наблюдаться по всему спектру бумаг. Больше остальных могут пострадать акции крупных компаний, причем не только из технологического сектора, но и из потребительского и промышленного. Тем не менее Уилсон полагает, что инвесторам не стоит избавляться от акций в данный момент.
💎 «Сейчас не время продавать все и бежать куда подальше, потому что падение, вероятно, не произойдет до тех пор, пока прогнозы по доходам не упадут в январе - феврале», - отметил стратег.
• В течение следующих нескольких недель Уилсон не исключает сохранения позитивных настроений и небольшого тактического ралли на рынке акций до конца года.
#аналитика #акции #США #MS
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 30.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.24% (3971 п.)
📈 Nasdaq: +0.39% (11570 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (33892 п.)
🌕 Золото: +0.64% ($1761)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.05% ($86.65)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.11% (3.744%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Участники рынка ожидают выхода крупного блока макроэкономической статистики, а также выступления главы ФРС Пауэлла, который может озвучить новые подробности относительно будущей политики центрального банка. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Цена газа в Европе впервые с 14 октября превысила $1500 за тыс. куб. м. Цены растут второй день подряд, так как более холодная, чем обычно, погода сигнализировала о повышении спроса, угрожая ускорить истощение запасов.
🔴 В немецкой федеральной земле Северный Рейн—Вестфалия ввели режим ЧП на фоне энергетического кризиса. Для решения экономических проблем региональное правительство планирует взять на себя долговые обязательства на сумму €5 млрд.
🟢 Согласно предварительной оценке, потребительская инфляция в еврозоне в ноябре замедлила темпы роста в годовом выражении до 10% с октябрьских 10.6%. В месячном выражении цены упали на 0.1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий экономистов.
🟢 Власти Китая смягчили ограничения на передвижение в производственных районах города Чжэнчжоу, где находится крупнейший завод Apple #AAPL по производству iPhone.
🟢 По сообщению Reuters, Саудовская Аравия планирует провести китайско-арабский саммит с участием председателя КНР Си Цзиньпин 9 декабря. Ожидается, что Китай подпишет со странами Персидского залива и другими арабскими государствами десятки соглашений о взаимопонимании в сфере энергетики, безопасности и инвестиций.
🟡 HSBC #HSBC закроет 114 филиалов в Великобритании с апреля 2023 года в связи с необходимостью сократить расходы, а также из-за перехода потребителей на онлайн-банкинг. Помимо этого, HSBC планирует продать свой канадский бизнеса банку Royal Bank of Canada #RY за $13.5 млрд.
💎 Рынок акций консолидируется в преддверии выступления Пауэлла. Стоит отметить, что большинство представителей ФРС, которые высказывались ранее, пытались донести до участников торгов, что еще рано говорить о развороте ястребиной политики регулятора. Вполне вероятно, что риторика руководителя ФРС будет соответствующей. На текущих уровнях мы видим, что «smart money» (хедж фонды) активно снижают аллокацию на акции, в том числе поэтому мы не спешим тратить кэш.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.24% (3971 п.)
📈 Nasdaq: +0.39% (11570 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (33892 п.)
🌕 Золото: +0.64% ($1761)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.05% ($86.65)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.11% (3.744%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Участники рынка ожидают выхода крупного блока макроэкономической статистики, а также выступления главы ФРС Пауэлла, который может озвучить новые подробности относительно будущей политики центрального банка. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Цена газа в Европе впервые с 14 октября превысила $1500 за тыс. куб. м. Цены растут второй день подряд, так как более холодная, чем обычно, погода сигнализировала о повышении спроса, угрожая ускорить истощение запасов.
🔴 В немецкой федеральной земле Северный Рейн—Вестфалия ввели режим ЧП на фоне энергетического кризиса. Для решения экономических проблем региональное правительство планирует взять на себя долговые обязательства на сумму €5 млрд.
🟢 Согласно предварительной оценке, потребительская инфляция в еврозоне в ноябре замедлила темпы роста в годовом выражении до 10% с октябрьских 10.6%. В месячном выражении цены упали на 0.1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий экономистов.
🟢 Власти Китая смягчили ограничения на передвижение в производственных районах города Чжэнчжоу, где находится крупнейший завод Apple #AAPL по производству iPhone.
🟢 По сообщению Reuters, Саудовская Аравия планирует провести китайско-арабский саммит с участием председателя КНР Си Цзиньпин 9 декабря. Ожидается, что Китай подпишет со странами Персидского залива и другими арабскими государствами десятки соглашений о взаимопонимании в сфере энергетики, безопасности и инвестиций.
🟡 HSBC #HSBC закроет 114 филиалов в Великобритании с апреля 2023 года в связи с необходимостью сократить расходы, а также из-за перехода потребителей на онлайн-банкинг. Помимо этого, HSBC планирует продать свой канадский бизнеса банку Royal Bank of Canada #RY за $13.5 млрд.
💎 Рынок акций консолидируется в преддверии выступления Пауэлла. Стоит отметить, что большинство представителей ФРС, которые высказывались ранее, пытались донести до участников торгов, что еще рано говорить о развороте ястребиной политики регулятора. Вполне вероятно, что риторика руководителя ФРС будет соответствующей. На текущих уровнях мы видим, что «smart money» (хедж фонды) активно снижают аллокацию на акции, в том числе поэтому мы не спешим тратить кэш.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 01.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4090 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (12061 п.)
📈 Dow Jones: +0.01% (34618 п.)
🌕 Золото: +0.67% ($1779)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.05% ($86.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (3.616%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 3.09%, Dow Jones - на 2.18%, а Nasdaq - на 4.41%. Рынок акций отреагировал уверенным ростом на публикацию позитивной макростатистики, а также на высказывания главы ФРС Джерома Пауэлла. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Глава ФРС подтвердил рыночные ожидания о том, что следующее повышение процентных ставок в декабре может быть с меньшим шагом, чем ранее прогнозировалось.
💎 «Время умерить темпы повышения ставки, возможно, придет уже на следующем заседании», - сказал Пауэлл в ходе своего выступления.
Пауэлл также подчеркнул, что денежно-кредитная политика, вероятно, будет оставаться ограничительной в течение некоторого времени, пока не появятся реальные признаки прогресса в отношении снижения инфляции. Кроме того, глава ФРС дал понять, что вопрос о снижении ставки на данный момент неактуален.
Также вчера были опубликована статистика с рынка труда. Согласно данным ADP, число занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь увеличилось на 127 тыс. человек, против прогнозов в 200 тыс. Темп прироста занятых стал самым низким с января этого года.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за октябрь снизилось на 353 тыс. и составило 10.334 млн. Падение показателя сигнализирует об определенном снижении спроса на рабочую силу.
💎 «Пауэллу необходимо продолжать делать жесткие заявления, однако он дал Уолл-стрит надежду. Все знают, что нужно время, чтобы ужесточение политики начало приносить свои плоды, и мы уже видим некоторое охлаждение рынка труда», - сказал Дэвид Рассел, аналитик TradeStation Group.
Согласно второй оценке, ВВП США в 3-м квартале вырос на 2.9% кв/кв, а не на 2.6%, как сообщалось предварительно. Экономисты ожидали, что показатель будет пересмотрен только до 2.7%.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4090 п.)
📉 Nasdaq: -0.12% (12061 п.)
📈 Dow Jones: +0.01% (34618 п.)
🌕 Золото: +0.67% ($1779)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.05% ($86.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.14% (3.616%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 3.09%, Dow Jones - на 2.18%, а Nasdaq - на 4.41%. Рынок акций отреагировал уверенным ростом на публикацию позитивной макростатистики, а также на высказывания главы ФРС Джерома Пауэлла. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Глава ФРС подтвердил рыночные ожидания о том, что следующее повышение процентных ставок в декабре может быть с меньшим шагом, чем ранее прогнозировалось.
💎 «Время умерить темпы повышения ставки, возможно, придет уже на следующем заседании», - сказал Пауэлл в ходе своего выступления.
Пауэлл также подчеркнул, что денежно-кредитная политика, вероятно, будет оставаться ограничительной в течение некоторого времени, пока не появятся реальные признаки прогресса в отношении снижения инфляции. Кроме того, глава ФРС дал понять, что вопрос о снижении ставки на данный момент неактуален.
Также вчера были опубликована статистика с рынка труда. Согласно данным ADP, число занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь увеличилось на 127 тыс. человек, против прогнозов в 200 тыс. Темп прироста занятых стал самым низким с января этого года.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за октябрь снизилось на 353 тыс. и составило 10.334 млн. Падение показателя сигнализирует об определенном снижении спроса на рабочую силу.
💎 «Пауэллу необходимо продолжать делать жесткие заявления, однако он дал Уолл-стрит надежду. Все знают, что нужно время, чтобы ужесточение политики начало приносить свои плоды, и мы уже видим некоторое охлаждение рынка труда», - сказал Дэвид Рассел, аналитик TradeStation Group.
Согласно второй оценке, ВВП США в 3-м квартале вырос на 2.9% кв/кв, а не на 2.6%, как сообщалось предварительно. Экономисты ожидали, что показатель будет пересмотрен только до 2.7%.
Публикация экономических данных сегодня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс