Обзор на рынок криптовалют за сентябрь
💡 В прошедшем месяце рынок криптовалют продолжил корректироваться после бурного роста в июле. Цены на топ-100 криптовалют упали еще на 5%, в результате чего капитализация рынка снизилась с $954 млрд до $906 млрд. В целом с начала года цены на криптовалюты снизились на 62% для 100 крупнейших токенов и на 72% для токенов с меньшей капитализацией.
Объемы торгов
Объемы торгов умеренно выросли в сентябре, однако снизились по итогам третьего квартала. Объемы торгов биткоином увеличились на 25% по сравнению с августовскими показателями. Активность торгов Ethereum росла перед The Merge, однако затем пошла на снижение. По итогам сентября объем торгов Ethereum упал на 20%.
Активность в других криптовалютах также была слабой, снизившись на 15-30% в сентябре. Если рассматривать активность за 3-й квартал, то объемы были выше для биткоина и Ethereum (+10%), а также USDC (+40%), однако в целом снизились для других криптовалют, причем активность в менее крупных токенах сократилась на 30-50% за квартал.
The Merge
Слияние сети Ethereum состоялось 15 сентября, без каких-либо технических проблем. Тем не менее цена криптовалюты упала на 15% по итогам месяца. Предложение ETH продолжало расти после слияния, однако темпы сократились. За 20 дней после The Merge предложение Ethereum увеличилось на 11.2 тыс. или примерно на 560 ETH в день. За месяц, предшествовавший слиянию, предложение увеличилось на 400 тыс. или около 13.5 тыс. в день. Таким образом, инфляция Ethereum замедлилась до 0.2% г/г по сравнению с 4% г/г до слияния.
Если активность транзакций возрастет, а плата за блокчейн вернется к 15+Gwei, Ethereum станет дефляционным. В сентябре ежедневно сжигалось 1-1.5 тыс. ETH, причем наибольший вклад в сжигание внесли Opensea и UniswapV3. Доходность стейкинга на Ethereum выросла после слияния до 5.05% с 4.2%.
Акции майнеров
Сентябрь стал еще одним тяжелым месяцем для майнинговых компаний. Биткоин упал на 4%, хешрейт сети вырос на 10%, а несколько майнинговых операторов объявили о размещении дополнительных акций для укрепления баланса и финансирования капитальных инвестиций. Рыночная капитализация 13 публичных американских майнеров упала на 18% до $4.8 млрд.
Игровой сегмент
Количество уникальных игровых кошельков, привязанных к популярным игровым приложениям на блокчейне, выросло в сентябре после трех неудачных месяцев. По сообщению DappRadar количество пользователей для топ-10 блокчейн-игр увеличилось на 6%. Хотя только две игры находятся в сети Ethereum, до слияния 14 сентября уникальные кошельки достигли пика, которого не наблюдалось с мая этого года.
#аналитика #криптовалюта
· telegram · сайт · курс
💡 В прошедшем месяце рынок криптовалют продолжил корректироваться после бурного роста в июле. Цены на топ-100 криптовалют упали еще на 5%, в результате чего капитализация рынка снизилась с $954 млрд до $906 млрд. В целом с начала года цены на криптовалюты снизились на 62% для 100 крупнейших токенов и на 72% для токенов с меньшей капитализацией.
Объемы торгов
Объемы торгов умеренно выросли в сентябре, однако снизились по итогам третьего квартала. Объемы торгов биткоином увеличились на 25% по сравнению с августовскими показателями. Активность торгов Ethereum росла перед The Merge, однако затем пошла на снижение. По итогам сентября объем торгов Ethereum упал на 20%.
Активность в других криптовалютах также была слабой, снизившись на 15-30% в сентябре. Если рассматривать активность за 3-й квартал, то объемы были выше для биткоина и Ethereum (+10%), а также USDC (+40%), однако в целом снизились для других криптовалют, причем активность в менее крупных токенах сократилась на 30-50% за квартал.
The Merge
Слияние сети Ethereum состоялось 15 сентября, без каких-либо технических проблем. Тем не менее цена криптовалюты упала на 15% по итогам месяца. Предложение ETH продолжало расти после слияния, однако темпы сократились. За 20 дней после The Merge предложение Ethereum увеличилось на 11.2 тыс. или примерно на 560 ETH в день. За месяц, предшествовавший слиянию, предложение увеличилось на 400 тыс. или около 13.5 тыс. в день. Таким образом, инфляция Ethereum замедлилась до 0.2% г/г по сравнению с 4% г/г до слияния.
Если активность транзакций возрастет, а плата за блокчейн вернется к 15+Gwei, Ethereum станет дефляционным. В сентябре ежедневно сжигалось 1-1.5 тыс. ETH, причем наибольший вклад в сжигание внесли Opensea и UniswapV3. Доходность стейкинга на Ethereum выросла после слияния до 5.05% с 4.2%.
Акции майнеров
Сентябрь стал еще одним тяжелым месяцем для майнинговых компаний. Биткоин упал на 4%, хешрейт сети вырос на 10%, а несколько майнинговых операторов объявили о размещении дополнительных акций для укрепления баланса и финансирования капитальных инвестиций. Рыночная капитализация 13 публичных американских майнеров упала на 18% до $4.8 млрд.
Игровой сегмент
Количество уникальных игровых кошельков, привязанных к популярным игровым приложениям на блокчейне, выросло в сентябре после трех неудачных месяцев. По сообщению DappRadar количество пользователей для топ-10 блокчейн-игр увеличилось на 6%. Хотя только две игры находятся в сети Ethereum, до слияния 14 сентября уникальные кошельки достигли пика, которого не наблюдалось с мая этого года.
#аналитика #криптовалюта
· telegram · сайт · курс
Профессор Школы бизнеса Стерна о рынке акций
💡 Асват Дамодаран, профессор финансов в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, представил свое мнение по поводу текущей ситуации на рынке, а также выделил несколько привлекательных для покупки акций.
Текущее состояние рынка
• Дамодаран считает, что основными драйверами для волатильности на рынке являются макроэкономическая обстановка, а также настроения участников рынка.
💎 «Мой совет инвесторам - признать, что ежедневные движения, которые вы видите на этом рынке, имеют мало общего с фундаментальными показателями компаний и много общего с настроением и импульсом, поскольку люди также выведены из равновесия. В этом году многое произошло, и пока инвесторы не придут к общему консенсусу относительно направления рынка, мы будем наблюдать волатильность изо дня в день» - отметил профессор.
• При этом, Дамодаран считает, что это лишь временное явление, и фундаментальные показатели в конечном итоге вернутся в качестве основной движущей силы для акций. Он предупреждает, что инвесторы должны быть готовы к этому.
На какие акции обратить внимание?
• Дамодаран избегает компаний с высоким операционным и финансовым левериджем и предпочитает имена со стабильными денежными потоками и устойчивыми темпами роста прибыли.
💎 «Ваша главная задача, если вы инвестор, - покупать акции компаний, которые способны противостоять катастрофе если она произойдет. Нас может ждать действительно серьезная рецессия и риск того, что капитал не вернется на рынок в течение года или дольше» - заявил Дамодаран.
• Профессор выделяет акции крупнейших технологических компаний, которые по его мнению смогут противостоять долгосрочной волатильности на рынке. При этом, эти бумаги торгуются на привлекательных уровнях после коррекции в этом году.
✅ Meta Platforms #META
🎯 Целевая цена - $196, потенциал роста +41%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $157, потенциал роста +30%
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена - $143, потенциал роста +40%
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $189, потенциал роста +29%
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $292, потенциал роста +17%
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +44%
💎 «Эти компании - они никуда не денутся. Это не закредитованные имена: у них нет чрезмерной долговой нагрузки. Они будут продолжать зарабатывать и реализовывать свои товары и услуги. Поэтому я чувствую себя более комфортно с этими акциями в портфеле, чем с традиционными защитными активами. Я действительно думаю, что крупные технологические компании обладают гораздо большей устойчивостью с точки зрения финансовых результатов, чем рассчитывает рынок», - подытожил Дамодаран.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Асват Дамодаран, профессор финансов в Школе бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, представил свое мнение по поводу текущей ситуации на рынке, а также выделил несколько привлекательных для покупки акций.
Текущее состояние рынка
• Дамодаран считает, что основными драйверами для волатильности на рынке являются макроэкономическая обстановка, а также настроения участников рынка.
💎 «Мой совет инвесторам - признать, что ежедневные движения, которые вы видите на этом рынке, имеют мало общего с фундаментальными показателями компаний и много общего с настроением и импульсом, поскольку люди также выведены из равновесия. В этом году многое произошло, и пока инвесторы не придут к общему консенсусу относительно направления рынка, мы будем наблюдать волатильность изо дня в день» - отметил профессор.
• При этом, Дамодаран считает, что это лишь временное явление, и фундаментальные показатели в конечном итоге вернутся в качестве основной движущей силы для акций. Он предупреждает, что инвесторы должны быть готовы к этому.
На какие акции обратить внимание?
• Дамодаран избегает компаний с высоким операционным и финансовым левериджем и предпочитает имена со стабильными денежными потоками и устойчивыми темпами роста прибыли.
💎 «Ваша главная задача, если вы инвестор, - покупать акции компаний, которые способны противостоять катастрофе если она произойдет. Нас может ждать действительно серьезная рецессия и риск того, что капитал не вернется на рынок в течение года или дольше» - заявил Дамодаран.
• Профессор выделяет акции крупнейших технологических компаний, которые по его мнению смогут противостоять долгосрочной волатильности на рынке. При этом, эти бумаги торгуются на привлекательных уровнях после коррекции в этом году.
✅ Meta Platforms #META
🎯 Целевая цена - $196, потенциал роста +41%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $157, потенциал роста +30%
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена - $143, потенциал роста +40%
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $189, потенциал роста +29%
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $292, потенциал роста +17%
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +44%
💎 «Эти компании - они никуда не денутся. Это не закредитованные имена: у них нет чрезмерной долговой нагрузки. Они будут продолжать зарабатывать и реализовывать свои товары и услуги. Поэтому я чувствую себя более комфортно с этими акциями в портфеле, чем с традиционными защитными активами. Я действительно думаю, что крупные технологические компании обладают гораздо большей устойчивостью с точки зрения финансовых результатов, чем рассчитывает рынок», - подытожил Дамодаран.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Коррекция на рынке - отличная возможность для покупки качественных акций
💡 В этом году акции по всему миру подверглись крупной коррекции и даже несмотря на ралли в последние несколько дней, они все еще остаются глубоко в отрицательной территории. Мировой индекс MSCI World и S&P 500 упали более чем на 20%, индекс Dow Jones снизился примерно на 17%. Nasdaq, в то же время, рухнул почти на 30%. Такой существенный откат дает инвесторам редкую возможность занять выгодные позиции в акциях качественных компаний.
Топ-пики от аналитиков Уолл-Стрит
Представленные ниже акции торгуются вплотную к своим 52-недельным минимумам, а также обладают рекомендацией к покупке от более чем половины аналитиков Уолл-стрит, которые их освещают.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $292, потенциал роста +17%
Компания получает большую часть своего дохода от подписок, что генерирует устойчивый денежный поток. Это особенно важно учитывая текущую макроэкономическую ситуацию.
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +35%
По словам аналитиков Morgan Stanley во втором полугодии 2023 года произойдет восстановление цикла производства полупроводников, что окажет поддержку финансовым результатам AMD.
✅ Booking Holdings #BKNG
🎯 Целевая цена - $2150, потенциал роста +25%
Agoda, подразделение Booking, сообщило об ускоренном восстановлении путешествий в Европе и США.
✅ Sony #SONY
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +85%
✅ Visa #V
🎯 Целевая цена - $282, потенциал роста +50%
✅ MasterCard #MA
🎯 Целевая цена - $441, потенциал роста +45%
✅ Abbott Laboratories #ABT
🎯 Целевая цена - $132, потенциал роста +28%
✅ Broadcom #AVGO
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +34%
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $394, потенциал роста +36%
✅ Mercedes Benz Group #MBG
🎯 Консенсус целевой цены - €89, потенциал роста +67%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 В этом году акции по всему миру подверглись крупной коррекции и даже несмотря на ралли в последние несколько дней, они все еще остаются глубоко в отрицательной территории. Мировой индекс MSCI World и S&P 500 упали более чем на 20%, индекс Dow Jones снизился примерно на 17%. Nasdaq, в то же время, рухнул почти на 30%. Такой существенный откат дает инвесторам редкую возможность занять выгодные позиции в акциях качественных компаний.
Топ-пики от аналитиков Уолл-Стрит
Представленные ниже акции торгуются вплотную к своим 52-недельным минимумам, а также обладают рекомендацией к покупке от более чем половины аналитиков Уолл-стрит, которые их освещают.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $292, потенциал роста +17%
Компания получает большую часть своего дохода от подписок, что генерирует устойчивый денежный поток. Это особенно важно учитывая текущую макроэкономическую ситуацию.
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +35%
По словам аналитиков Morgan Stanley во втором полугодии 2023 года произойдет восстановление цикла производства полупроводников, что окажет поддержку финансовым результатам AMD.
✅ Booking Holdings #BKNG
🎯 Целевая цена - $2150, потенциал роста +25%
Agoda, подразделение Booking, сообщило об ускоренном восстановлении путешествий в Европе и США.
✅ Sony #SONY
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +85%
✅ Visa #V
🎯 Целевая цена - $282, потенциал роста +50%
✅ MasterCard #MA
🎯 Целевая цена - $441, потенциал роста +45%
✅ Abbott Laboratories #ABT
🎯 Целевая цена - $132, потенциал роста +28%
✅ Broadcom #AVGO
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +34%
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $394, потенциал роста +36%
✅ Mercedes Benz Group #MBG
🎯 Консенсус целевой цены - €89, потенциал роста +67%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 06.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.52% (3774 п.)
📉 Nasdaq: -0.41% (11573 п.)
📉 Dow Jones -0.45% (30174 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($1717)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.46% ($93.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.48% (3.773%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций продолжает корректироваться после стремительного двухдневного ралли. Несколько умерили энтузиазм инвесторов высказывания представителей ФРС. В частности, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что поддерживает повышение процентных ставок еще на 125 б.п. до конца года, и что для центрального банка важно «остаться целеустремленным и решительным» в борьбе с инфляцией. Сегодняшний день отметится публикацией недельных данных по числу обращений за пособиями по безработице, которые могут дать больше информации о состоянии занятости в США. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
🔴 ЕС официально утвердил восьмой пакет антироссийских санкций, в рамках которого создана юридическая база для введения «потолка» цен на нефть из РФ. Законодательство позволит предоставлять транспорт и услуги только если нефть или нефтепродукты из РФ приобретаются по предельной цене или ниже. Новые ограничения будут действовать с декабря для нефти и с февраля - для нефтепродуктов.
🟡 По сообщению Bloomberg, США рассматривают возможность введения запрета на экспорт топлива, чтобы снизить цены на бензин перед промежуточными выборами в ноябре. Представители нефтегазового сектора утверждают, что данная мера приведет к обратному результату.
🔴 Спрос на ипотеку в США упал до минимума за 25 лет на фоне резкого роста процентных ставок по этому виду кредитования. Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам к 30 сентября составила 6.75% годовых, поднявшись с 6.52% неделей ранее.
🔴 Лондонская биржа металлов (LME) ограничила новые поставки на её склады меди и цинка, произведенных УГМК и его дочерним Челябинским цинковым заводом. Ограничения связаны с британскими санкциями. На этом фоне цены на оба металла начали уверенно расти.
🔴 General Electric #GE сократит примерно 20% штата специалистов по производству наземных ветряных турбин в США для борьбы с растущими убытками в рамках реструктуризации ключевого подразделения по возобновляемым источникам энергии.
🔴 Shell #SHEL предупредила, что снижение рентабельности нефтеперерабатывающего бизнеса может оказать негативное влияние на EBITDA в размере $1-1.4 млрд по итогам 3-го квартал. Ориентировочная маржа переработки теперь ожидается на уровне $15 за баррель, против $28 за баррель во втором квартале.
💎 Рынок акций консолидируется в последние торговые сессии с повышенным уровнем волатильности. Инвесторы балансируют между ожиданиями разворота в риторике ФРС и продолжением жесткой монетарной политики. В пятницу выйдут важные ежемесячные данные по рынку труда, сильные данные - однозначно будут восприняты негативно. Фактически, для того, чтобы регулятор дал возможность «выдохнуть» участникам торгов и перестал агрессивно повышать ставку - рынок труда должен начать демонстрировать слабость. Именно поэтому инвесторы так сфокусированы на завтрашнем отчете.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.52% (3774 п.)
📉 Nasdaq: -0.41% (11573 п.)
📉 Dow Jones -0.45% (30174 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($1717)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.46% ($93.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.48% (3.773%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций продолжает корректироваться после стремительного двухдневного ралли. Несколько умерили энтузиазм инвесторов высказывания представителей ФРС. В частности, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что поддерживает повышение процентных ставок еще на 125 б.п. до конца года, и что для центрального банка важно «остаться целеустремленным и решительным» в борьбе с инфляцией. Сегодняшний день отметится публикацией недельных данных по числу обращений за пособиями по безработице, которые могут дать больше информации о состоянии занятости в США. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
🔴 ЕС официально утвердил восьмой пакет антироссийских санкций, в рамках которого создана юридическая база для введения «потолка» цен на нефть из РФ. Законодательство позволит предоставлять транспорт и услуги только если нефть или нефтепродукты из РФ приобретаются по предельной цене или ниже. Новые ограничения будут действовать с декабря для нефти и с февраля - для нефтепродуктов.
🟡 По сообщению Bloomberg, США рассматривают возможность введения запрета на экспорт топлива, чтобы снизить цены на бензин перед промежуточными выборами в ноябре. Представители нефтегазового сектора утверждают, что данная мера приведет к обратному результату.
🔴 Спрос на ипотеку в США упал до минимума за 25 лет на фоне резкого роста процентных ставок по этому виду кредитования. Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам к 30 сентября составила 6.75% годовых, поднявшись с 6.52% неделей ранее.
🔴 Лондонская биржа металлов (LME) ограничила новые поставки на её склады меди и цинка, произведенных УГМК и его дочерним Челябинским цинковым заводом. Ограничения связаны с британскими санкциями. На этом фоне цены на оба металла начали уверенно расти.
🔴 General Electric #GE сократит примерно 20% штата специалистов по производству наземных ветряных турбин в США для борьбы с растущими убытками в рамках реструктуризации ключевого подразделения по возобновляемым источникам энергии.
🔴 Shell #SHEL предупредила, что снижение рентабельности нефтеперерабатывающего бизнеса может оказать негативное влияние на EBITDA в размере $1-1.4 млрд по итогам 3-го квартал. Ориентировочная маржа переработки теперь ожидается на уровне $15 за баррель, против $28 за баррель во втором квартале.
💎 Рынок акций консолидируется в последние торговые сессии с повышенным уровнем волатильности. Инвесторы балансируют между ожиданиями разворота в риторике ФРС и продолжением жесткой монетарной политики. В пятницу выйдут важные ежемесячные данные по рынку труда, сильные данные - однозначно будут восприняты негативно. Фактически, для того, чтобы регулятор дал возможность «выдохнуть» участникам торгов и перестал агрессивно повышать ставку - рынок труда должен начать демонстрировать слабость. Именно поэтому инвесторы так сфокусированы на завтрашнем отчете.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 06.10.2022
Новости макроэкономики:
🟡 Основные фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Сегодня давление на индексы оказали достаточно «ястребиные» комментарии чиновников ФРС. В то же время поддержкой выступили недельные данные по заявкам на пособия по безработице. На фондовом рынке наблюдается высокая волатильность в преддверии завтрашней публикации ключевого отчета по занятости населения за сентябрь.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что центральный банк еще не приблизился к тому моменту, когда он перестанет повышать процентные ставки.
💎 «Пока я не увижу доказательств того, что базовая инфляция достигла своего пика и пошла на спад, я не готов объявить о паузе в ужесточении политики. Я думаю, что до поворота еще довольно далеко», - отметил чиновник.
Заявления Кашкари повторяют комментарии, выраженные в среду президентом ФРБ Атланты Рафаэлем Бостиком, который отметил, что ФРС, вероятно, находится на «ранних стадиях» борьбы с инфляцией. Согласно инструменту FedWatch от CME, рынок закладывает 80%-ную вероятность повышения процентных ставок на 75 б.п. по итогам ноябрьского заседания ФРС.
Число первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю выросло на 29 тыс. до 219 тыс., против прогнозов на уровне 203 тыс. Количество заявок прервало длинную серию падения, что может сигнализировать об определенном снятии перегретости на рынке труда. В то же время, аналитики Moody's отмечают, что крупнейший за четыре месяца рост заявок может быть связан с последствиями ураганов в США.
💎 «Трудно оценить степень охлаждения рынка труда по данным о первичных обращениях за пособиями, и это будет происходить, вероятно, в течение нескольких недель из-за искажений, вызванных ураганами "Фиона" и "Иэн"», - говорит Райан Свит, старший экономист Moody's Analytics.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Цены на нефть стабилизировались после существенного подъема днем ранее, вызванного решением ОПЕК+ сократить квоты на добычу. Вчера на заседании министры альянса приняли решение сократить квоты на добычу нефти в ноябре на 2 млн б/сут. Сдерживающим фактором для роста нефтяных котировок сегодня выступает возобновившееся укрепление доллара США. Индекс DXY в моменте растет примерно на 1%. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.08 за баррель.
Валюта:
Рубль подешевел к доллару. Участники рынка отыгрывают официальную публикацию восьмого пакета антироссийских санкций ЕС, в котором не были обозначены ограничения для работы НКЦ. Данный фактор снижает риск приостановки биржевых торгов иностранными валютами внутри страны. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.90.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🟡 Основные фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Сегодня давление на индексы оказали достаточно «ястребиные» комментарии чиновников ФРС. В то же время поддержкой выступили недельные данные по заявкам на пособия по безработице. На фондовом рынке наблюдается высокая волатильность в преддверии завтрашней публикации ключевого отчета по занятости населения за сентябрь.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что центральный банк еще не приблизился к тому моменту, когда он перестанет повышать процентные ставки.
💎 «Пока я не увижу доказательств того, что базовая инфляция достигла своего пика и пошла на спад, я не готов объявить о паузе в ужесточении политики. Я думаю, что до поворота еще довольно далеко», - отметил чиновник.
Заявления Кашкари повторяют комментарии, выраженные в среду президентом ФРБ Атланты Рафаэлем Бостиком, который отметил, что ФРС, вероятно, находится на «ранних стадиях» борьбы с инфляцией. Согласно инструменту FedWatch от CME, рынок закладывает 80%-ную вероятность повышения процентных ставок на 75 б.п. по итогам ноябрьского заседания ФРС.
Число первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю выросло на 29 тыс. до 219 тыс., против прогнозов на уровне 203 тыс. Количество заявок прервало длинную серию падения, что может сигнализировать об определенном снятии перегретости на рынке труда. В то же время, аналитики Moody's отмечают, что крупнейший за четыре месяца рост заявок может быть связан с последствиями ураганов в США.
💎 «Трудно оценить степень охлаждения рынка труда по данным о первичных обращениях за пособиями, и это будет происходить, вероятно, в течение нескольких недель из-за искажений, вызванных ураганами "Фиона" и "Иэн"», - говорит Райан Свит, старший экономист Moody's Analytics.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Цены на нефть стабилизировались после существенного подъема днем ранее, вызванного решением ОПЕК+ сократить квоты на добычу. Вчера на заседании министры альянса приняли решение сократить квоты на добычу нефти в ноябре на 2 млн б/сут. Сдерживающим фактором для роста нефтяных котировок сегодня выступает возобновившееся укрепление доллара США. Индекс DXY в моменте растет примерно на 1%. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.08 за баррель.
Валюта:
Рубль подешевел к доллару. Участники рынка отыгрывают официальную публикацию восьмого пакета антироссийских санкций ЕС, в котором не были обозначены ограничения для работы НКЦ. Данный фактор снижает риск приостановки биржевых торгов иностранными валютами внутри страны. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.90.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Помогите, я в просадке более 80%. Что мне делать с моим портфелем в нынешней ситуации?
Мы ежедневно получаем похожие вопросы от подписчиков, которые не сотрудничают с нами в формате advisory (профессиональной консультационной поддержке по ведению инвестиционного портфеля).
Проблематика:
Многие клиенты не готовы принять тот факт, что оставаться в текущих позициях — тактически неверная стратегия.
Решение:
Уже сейчас стоит избавиться от сомнительных позиций, «несбывшихся» идей и «перспективных» сделок в IPO и компаниях малой капитализации.
Как выйти из пике?
Когда и как в этом разобраться человеку без глубокого погружения в детали и при условии, что все свободное время сейчас уходит на поддержание существующего бизнеса или срочных рабочих задач?
Таким клиентам мы готовы предложить разовую услугу по составлению портфеля под конкретные цели. Стоимость услуги составляет 1% от портфеля, но не менее 1500$.
Кто проработает ваш портфель?
Команда опытных аналитиков под руководством директора инвестиционного департамента ABETA LTD Дмитрия Котегова, обладателя наиболее престижного сертификата в области международных финансов и анализа - CFA.
Дмитрий ежедневно работает над клиентскими портфелями общим объемом боле $1 млрд.
Куда звонить/кому писать?
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
• звоните по телефону: 8-800-551-29-04
Мы ежедневно получаем похожие вопросы от подписчиков, которые не сотрудничают с нами в формате advisory (профессиональной консультационной поддержке по ведению инвестиционного портфеля).
Проблематика:
Многие клиенты не готовы принять тот факт, что оставаться в текущих позициях — тактически неверная стратегия.
Решение:
Уже сейчас стоит избавиться от сомнительных позиций, «несбывшихся» идей и «перспективных» сделок в IPO и компаниях малой капитализации.
Как выйти из пике?
Когда и как в этом разобраться человеку без глубокого погружения в детали и при условии, что все свободное время сейчас уходит на поддержание существующего бизнеса или срочных рабочих задач?
Таким клиентам мы готовы предложить разовую услугу по составлению портфеля под конкретные цели. Стоимость услуги составляет 1% от портфеля, но не менее 1500$.
Кто проработает ваш портфель?
Команда опытных аналитиков под руководством директора инвестиционного департамента ABETA LTD Дмитрия Котегова, обладателя наиболее престижного сертификата в области международных финансов и анализа - CFA.
Дмитрий ежедневно работает над клиентскими портфелями общим объемом боле $1 млрд.
Куда звонить/кому писать?
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
• звоните по телефону: 8-800-551-29-04
Утренний обзор - 07.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.17% (3749 п.)
📉 Nasdaq: -0.24% (11513 п.)
📉 Dow Jones: -0.13% (29944 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1713)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($94.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.29% (3.839%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.02%, Dow Jones - на 1.15%, а Nasdaq - на 0.68%. Давление на фондовый рынок оказали достаточно «ястребиные» комментарии чиновников ФРС, которые вновь привели к росту доходностей казначейских облигаций. Наилучшую динамику показал нефтегазовый сектор, выросший на 1.8%. В то же время сектор коммунальных услуг оказался лидером падения. Несмотря на два дня снижения подряд, S&P 500 все еще находится примерно на 5% выше минимума этого года. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Инвесторы ожидают сегодняшней публикации официального отчета по занятости, который покажет, как рынок труда проявил себя в сентябре. Согласно консенсусу экономистов, отчет покажет, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 250 тыс., а уровень безработицы остался на уровне 3.7%. Если занятость вырастет сильнее ожидания, то ФРС, вероятно, займет более жесткую позицию в отношении денежно-кредитной политики.
В среду данные от ADP показали, что рынок труда в сентябре оставался сильным. Число занятых выросло на 208 тыс., что превзошло оценки Уолл-стрит. Тем не менее в четверг число заявок на пособие по безработице оказалось выше, чем ожидалось, что свидетельствует о потенциальном охлаждении рынка труда.
💎 «И снова инвесторы будут руководствоваться принципом “плохие новости - это хорошие новости”. Тем не менее я считаю, что даже если сентябрьский отчет окажется ниже ожиданий, рост числа занятых останется на таком уровне, который, не позволит ФРС сделать поворот в проведении политики. Хотя с текущих отметок акции обладают высоким потенциалом для отскока, мы твердо убеждены, что наш промежуточный медвежий базовый сценарий остается неизменным», - отметил Крис Сенек, аналитик из Wolfe Research.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сентябрь)
• Уровень безработицы (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.17% (3749 п.)
📉 Nasdaq: -0.24% (11513 п.)
📉 Dow Jones: -0.13% (29944 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1713)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($94.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.29% (3.839%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 1.02%, Dow Jones - на 1.15%, а Nasdaq - на 0.68%. Давление на фондовый рынок оказали достаточно «ястребиные» комментарии чиновников ФРС, которые вновь привели к росту доходностей казначейских облигаций. Наилучшую динамику показал нефтегазовый сектор, выросший на 1.8%. В то же время сектор коммунальных услуг оказался лидером падения. Несмотря на два дня снижения подряд, S&P 500 все еще находится примерно на 5% выше минимума этого года. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Инвесторы ожидают сегодняшней публикации официального отчета по занятости, который покажет, как рынок труда проявил себя в сентябре. Согласно консенсусу экономистов, отчет покажет, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 250 тыс., а уровень безработицы остался на уровне 3.7%. Если занятость вырастет сильнее ожидания, то ФРС, вероятно, займет более жесткую позицию в отношении денежно-кредитной политики.
В среду данные от ADP показали, что рынок труда в сентябре оставался сильным. Число занятых выросло на 208 тыс., что превзошло оценки Уолл-стрит. Тем не менее в четверг число заявок на пособие по безработице оказалось выше, чем ожидалось, что свидетельствует о потенциальном охлаждении рынка труда.
💎 «И снова инвесторы будут руководствоваться принципом “плохие новости - это хорошие новости”. Тем не менее я считаю, что даже если сентябрьский отчет окажется ниже ожиданий, рост числа занятых останется на таком уровне, который, не позволит ФРС сделать поворот в проведении политики. Хотя с текущих отметок акции обладают высоким потенциалом для отскока, мы твердо убеждены, что наш промежуточный медвежий базовый сценарий остается неизменным», - отметил Крис Сенек, аналитик из Wolfe Research.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сентябрь)
• Уровень безработицы (сентябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Перспективы BAE Systems
💡 Компания является одним из крупнейших бенефициаров глобального подъема оборонной промышленности, который будет продолжаться в ближайшее десятилетие. В нынешних нестабильных экономических условиях акции выглядят крайне привлекательными для покупки.
✅ BAE Systems #BA. - оборонная компания Великобритании, занимающаяся разработками в области вооружений, информационной безопасности, аэрокосмической сфере.
🎯 Целевая цена - £1000, потенциал роста +19%
Основные тезисы к покупке:
• Финансовая устойчивость. Компания обладает стабильным балансом, высокой рентабельность по EBITDA и устойчивым свободным денежным потоком, которые позволяют компании увеличивать возврат капитала акционерам: дивидендная доходность акций составляет порядка 5%, при этом недавно BAE одобрила байбек на £1.5 млрд. С учетом планируемых оборонных бюджетов на основных рынках BAE ожидается, что органический рост продаж в 2023-25 годах составит 5%, 7% и 6%, соответственно.
• Ослабление фунта. Ослабление британской валюты оказывает положительный эффект на результаты компании, учитывая ориентацию на экспорт. Укрепление доллара США против фунта на каждые $0.05 увеличивает прибыль на акцию BAE на £0.01. Помимо этого, согласно принятому бюджету Великобритании, корпоративный налог, вероятно, останется на уровне 19%, а не увеличится до 25% как планировалось ранее.
• Бюджет на оборону. Новый премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила, что планирует увеличить расходы на оборону страны с 2% от ВВП до 3% ВВП. По оценкам, реализации этой меры может увеличить темпы роста выручки BAE примерно на 10%.
• Соглашение с Саудовской Аравией. В 2018 году С.Аравия подписала с BAE меморандум о намерениях на поставку 48 истребителей Eurofighter Typhoon, что принесло бы компании выручку более £5 млрд. Несколько позже Германия (партнер по производству истребителей) ввела санкции против С.Аравии, которые запретили продажу вооружений.
Тем не менее накануне канцлер ФРГ Шольц посетил королевство, в результате чего, по сообщению СМИ, Германия допустила небольшое ослабление санкций, в основном в отношении запчастей.
Данная мера прокладывает путь к одобрению сделке по Eurofighter, и, похоже, это шаг в правильном направлении для BAE. По оценкам, позитивное урегулирование сделки может дополнительно увеличить прибыль на акцию компании примерно на 3-5% в течении следующих пяти лет.
• Ближайшие катализаторы. 18 октября компания проведет мероприятие посвященное ESG-инициативам и своему бизнесу в сфере кибербезопасности. 20 октября BAE организует обзор своих военно-морских объектов в Шотландии. 23 ноября менеджмент BAE выступит на британской конференции Best of British. В ходе мероприятий компания может представить позитивные комментарии, что окажет дополнительную поддержку котировкам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = £25.4 млрд
• fwd P/E = 15.04х
• fwd P/E сектора = 15.46x
• fwd PEG = 3.29x
💎 В свете последних событий многие страны начинают увеличивать свои оборонные бюджеты. По оценкам Bank of America, в США расходы вырастут как минимум до 3.5-4% от ВВП. Расходы на оборону всех стран НАТО должны достигнуть 2% от ВВП и выше. Несомненно, акции оборонного сектора окажутся в выигрыше от увеличения закупок стран. В связи с этим позитивно смотрим на долгосрочные перспективы BAE Systems. Также считаем, что есть смысл небольшими объемами формировать спекулятивную позицию под ближайшие мероприятия компании, которые могут придать импульс акциям.
#инвестиционная_идея #акции #Великобритания #промышленный_сектор #BAE
· telegram · сайт · курс
💡 Компания является одним из крупнейших бенефициаров глобального подъема оборонной промышленности, который будет продолжаться в ближайшее десятилетие. В нынешних нестабильных экономических условиях акции выглядят крайне привлекательными для покупки.
✅ BAE Systems #BA. - оборонная компания Великобритании, занимающаяся разработками в области вооружений, информационной безопасности, аэрокосмической сфере.
🎯 Целевая цена - £1000, потенциал роста +19%
Основные тезисы к покупке:
• Финансовая устойчивость. Компания обладает стабильным балансом, высокой рентабельность по EBITDA и устойчивым свободным денежным потоком, которые позволяют компании увеличивать возврат капитала акционерам: дивидендная доходность акций составляет порядка 5%, при этом недавно BAE одобрила байбек на £1.5 млрд. С учетом планируемых оборонных бюджетов на основных рынках BAE ожидается, что органический рост продаж в 2023-25 годах составит 5%, 7% и 6%, соответственно.
• Ослабление фунта. Ослабление британской валюты оказывает положительный эффект на результаты компании, учитывая ориентацию на экспорт. Укрепление доллара США против фунта на каждые $0.05 увеличивает прибыль на акцию BAE на £0.01. Помимо этого, согласно принятому бюджету Великобритании, корпоративный налог, вероятно, останется на уровне 19%, а не увеличится до 25% как планировалось ранее.
• Бюджет на оборону. Новый премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила, что планирует увеличить расходы на оборону страны с 2% от ВВП до 3% ВВП. По оценкам, реализации этой меры может увеличить темпы роста выручки BAE примерно на 10%.
• Соглашение с Саудовской Аравией. В 2018 году С.Аравия подписала с BAE меморандум о намерениях на поставку 48 истребителей Eurofighter Typhoon, что принесло бы компании выручку более £5 млрд. Несколько позже Германия (партнер по производству истребителей) ввела санкции против С.Аравии, которые запретили продажу вооружений.
Тем не менее накануне канцлер ФРГ Шольц посетил королевство, в результате чего, по сообщению СМИ, Германия допустила небольшое ослабление санкций, в основном в отношении запчастей.
Данная мера прокладывает путь к одобрению сделке по Eurofighter, и, похоже, это шаг в правильном направлении для BAE. По оценкам, позитивное урегулирование сделки может дополнительно увеличить прибыль на акцию компании примерно на 3-5% в течении следующих пяти лет.
• Ближайшие катализаторы. 18 октября компания проведет мероприятие посвященное ESG-инициативам и своему бизнесу в сфере кибербезопасности. 20 октября BAE организует обзор своих военно-морских объектов в Шотландии. 23 ноября менеджмент BAE выступит на британской конференции Best of British. В ходе мероприятий компания может представить позитивные комментарии, что окажет дополнительную поддержку котировкам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = £25.4 млрд
• fwd P/E = 15.04х
• fwd P/E сектора = 15.46x
• fwd PEG = 3.29x
💎 В свете последних событий многие страны начинают увеличивать свои оборонные бюджеты. По оценкам Bank of America, в США расходы вырастут как минимум до 3.5-4% от ВВП. Расходы на оборону всех стран НАТО должны достигнуть 2% от ВВП и выше. Несомненно, акции оборонного сектора окажутся в выигрыше от увеличения закупок стран. В связи с этим позитивно смотрим на долгосрочные перспективы BAE Systems. Также считаем, что есть смысл небольшими объемами формировать спекулятивную позицию под ближайшие мероприятия компании, которые могут придать импульс акциям.
#инвестиционная_идея #акции #Великобритания #промышленный_сектор #BAE
· telegram · сайт · курс
TradingView
TradingView Chart
Бенефициары повышения процентных ставок ФРС
💡 В то время, как ужесточение денежно-кредитной политики ФРС оказывает негативное влияние на фондовый рынок в целом, некоторые компания могут извлечь выгоду из этого.
• Речь идет об именах, которые временно хранят крупные суммы средств клиентов, получая прибыль в виде процентов после инвестиций, например, в долговые бумаги. К таким компаниям относятся банки, страховые фирмы и некоторые другие финансовые организации.
• Ранее эти доходы были несущественными, поскольку процентные ставки находились на околонулевом уровне. Однако новый цикл ужесточения политики ФРС вызвал стремительный рост ставок, которые достигли многолетних максимумов.
На какие акции обратить внимание?
• Bank of America представил несколько акций, которые выиграют от повышения ставок за счет роста процентных доходов:
✅ HealthEquity #HQY - является поставщиком решений для управления сберегательных счетов в сфере медицинского страхования.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +48%
По мнению Bank of America, компания хорошо позиционирована для получения выгоды от цикла повышения ставок ФРС. Недавно аналитики банка повысили свой прогноз по EBITDA на 2023 год примерно на 10%, ссылаясь на более выгодные условия заключенных кастодиальных договоров в 2022 году.
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена - $123, потенциал роста +30%
Компания хранит значительные остатки средств клиентов сервисов PayPal и Venmo. По оценкам банка, доход PayPal от размещения этих средств в третьем квартале составит $130 млн по сравнению с $53 млн в предыдущем квартале. За весь год этот показатель достигнет $520 млн.
✅ Progressive Corp #PGR - компания, специализируется на автостраховании и других видах страхования имущества.
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +19%
Благодаря повышению процентных ставок в первом полугодии, доход от инвестиций компании вырос на 30% и составил $313 млн. На инвестиции приходится около трети операционной прибыли Progressive.
✅ Charles Schwab #SCHW - фирма оказывает банковские, брокерские и консалтинговые услуги.
🎯 Целевая цена - $99, потенциал роста +30%
По оценкам, каждое повышение процентных ставок ФРС увеличивает выручку Charles Schwab на $350-550 млн. В связи с этим, ранее компания повысила прогноз по выручке на весь 2022 год.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 В то время, как ужесточение денежно-кредитной политики ФРС оказывает негативное влияние на фондовый рынок в целом, некоторые компания могут извлечь выгоду из этого.
• Речь идет об именах, которые временно хранят крупные суммы средств клиентов, получая прибыль в виде процентов после инвестиций, например, в долговые бумаги. К таким компаниям относятся банки, страховые фирмы и некоторые другие финансовые организации.
• Ранее эти доходы были несущественными, поскольку процентные ставки находились на околонулевом уровне. Однако новый цикл ужесточения политики ФРС вызвал стремительный рост ставок, которые достигли многолетних максимумов.
На какие акции обратить внимание?
• Bank of America представил несколько акций, которые выиграют от повышения ставок за счет роста процентных доходов:
✅ HealthEquity #HQY - является поставщиком решений для управления сберегательных счетов в сфере медицинского страхования.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +48%
По мнению Bank of America, компания хорошо позиционирована для получения выгоды от цикла повышения ставок ФРС. Недавно аналитики банка повысили свой прогноз по EBITDA на 2023 год примерно на 10%, ссылаясь на более выгодные условия заключенных кастодиальных договоров в 2022 году.
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена - $123, потенциал роста +30%
Компания хранит значительные остатки средств клиентов сервисов PayPal и Venmo. По оценкам банка, доход PayPal от размещения этих средств в третьем квартале составит $130 млн по сравнению с $53 млн в предыдущем квартале. За весь год этот показатель достигнет $520 млн.
✅ Progressive Corp #PGR - компания, специализируется на автостраховании и других видах страхования имущества.
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +19%
Благодаря повышению процентных ставок в первом полугодии, доход от инвестиций компании вырос на 30% и составил $313 млн. На инвестиции приходится около трети операционной прибыли Progressive.
✅ Charles Schwab #SCHW - фирма оказывает банковские, брокерские и консалтинговые услуги.
🎯 Целевая цена - $99, потенциал роста +30%
По оценкам, каждое повышение процентных ставок ФРС увеличивает выручку Charles Schwab на $350-550 млн. В связи с этим, ранее компания повысила прогноз по выручке на весь 2022 год.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 07.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3755 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11501 п.)
📈 Dow Jones +0.15% (30030 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1709)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($95.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.831%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация официальных сентябрьских данных по рынку труда США. Если фактические данные будут ниже рыночного консенсуса, то ожидания более мягких действий ФРС и, соответственно, спрос на рисковые активы вновь усилятся. После выхода отчета, участники рынка, вероятно, обратят особое внимание на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, чтобы получить представление о том, как центральный банк оценивает опубликованные данные. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 AMD #AMD опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались хуже ожиданий. Выручка теперь ожидается на уровне $5.6 млрд вместо $6.7 млрд. Это эквивалентно росту на 29% г/г против ранее прогнозируемых 55%. Снижение связано с более слабым, чем ожидалось, спросом на ПК.
🔴 Samsung #SMSN, один из крупнейших производителей смартфонов и полупроводников, оценивает падение операционной прибыли в третьем квартале в 32% г/г. Отмечается, что в последнее время спрос на продукцию снижается на фоне высокой инфляции и усиления рисков глобальной рецессии.
🟢 Президент Байден объявил о помиловании всех американцев, осужденных за хранение марихуаны. Минюст США и Министерство здравоохранения и социальных служб также должны будут пересмотреть классификацию марихуаны в списке контролируемых веществ. На этом фоне акции производителей показали бурное ралли.
🟡 Credit Suisse #CS объявил оферту по своим облигациям, планируя выкупить бумаги на сумму до $3.03 млрд. Швейцарский банк заявил, что выкуп долга «позволит нам воспользоваться рыночными условиями для выкупа долга по привлекательным ценам».
🟡 Судебный процесс по делу Twitter #TWTR и Илона Маска приостановлен до 28 октября, чтобы дать миллиардеру возможность, в случае достижения договоренности, закрыть сделку по покупке социальной сети.
🔴 Производитель джинсовой одежды Levi Strauss #LEVI по итогам 3-го квартала получил выручку ниже ожиданий рынка и ухудшил прогноз на весь год из-за стремительного укрепления доллара США. На премаркете акции снижаются примерно на 4%.
🟢 Walmart #WMT договорилась о приобретении Alert Innovation, компании, разрабатывающей решения для автоматизации и роботизации фулфилмент-центров. Сумма сделки не разглашается.
🟢 Спустя неделю после выхода на IPO Porsche #P911 обогнал по капитализации свою материнскую компанию Volkswagen #VOW3 и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. В моменте капитализация Porsche достигла €82.7 млрд, а Volkswagen - €78.6 млрд.
💎 Сегодня выйдут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (NFP) за сентябрь. Данная информация крайне важна в преддверии заседания ФРС 2 ноября, т.к. рынок труда - один из двух ключевых факторов на которых основывается регулятор при принятии решений. Согласно консенсусу аналитиков NFP выйдет на уровне 255 тыс, соответственно, более низкий принт может спровоцировать продолжение отскока на фондовом рынке.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3755 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11501 п.)
📈 Dow Jones +0.15% (30030 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1709)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($95.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.831%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация официальных сентябрьских данных по рынку труда США. Если фактические данные будут ниже рыночного консенсуса, то ожидания более мягких действий ФРС и, соответственно, спрос на рисковые активы вновь усилятся. После выхода отчета, участники рынка, вероятно, обратят особое внимание на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, чтобы получить представление о том, как центральный банк оценивает опубликованные данные. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 AMD #AMD опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались хуже ожиданий. Выручка теперь ожидается на уровне $5.6 млрд вместо $6.7 млрд. Это эквивалентно росту на 29% г/г против ранее прогнозируемых 55%. Снижение связано с более слабым, чем ожидалось, спросом на ПК.
🔴 Samsung #SMSN, один из крупнейших производителей смартфонов и полупроводников, оценивает падение операционной прибыли в третьем квартале в 32% г/г. Отмечается, что в последнее время спрос на продукцию снижается на фоне высокой инфляции и усиления рисков глобальной рецессии.
🟢 Президент Байден объявил о помиловании всех американцев, осужденных за хранение марихуаны. Минюст США и Министерство здравоохранения и социальных служб также должны будут пересмотреть классификацию марихуаны в списке контролируемых веществ. На этом фоне акции производителей показали бурное ралли.
🟡 Credit Suisse #CS объявил оферту по своим облигациям, планируя выкупить бумаги на сумму до $3.03 млрд. Швейцарский банк заявил, что выкуп долга «позволит нам воспользоваться рыночными условиями для выкупа долга по привлекательным ценам».
🟡 Судебный процесс по делу Twitter #TWTR и Илона Маска приостановлен до 28 октября, чтобы дать миллиардеру возможность, в случае достижения договоренности, закрыть сделку по покупке социальной сети.
🔴 Производитель джинсовой одежды Levi Strauss #LEVI по итогам 3-го квартала получил выручку ниже ожиданий рынка и ухудшил прогноз на весь год из-за стремительного укрепления доллара США. На премаркете акции снижаются примерно на 4%.
🟢 Walmart #WMT договорилась о приобретении Alert Innovation, компании, разрабатывающей решения для автоматизации и роботизации фулфилмент-центров. Сумма сделки не разглашается.
🟢 Спустя неделю после выхода на IPO Porsche #P911 обогнал по капитализации свою материнскую компанию Volkswagen #VOW3 и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. В моменте капитализация Porsche достигла €82.7 млрд, а Volkswagen - €78.6 млрд.
💎 Сегодня выйдут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (NFP) за сентябрь. Данная информация крайне важна в преддверии заседания ФРС 2 ноября, т.к. рынок труда - один из двух ключевых факторов на которых основывается регулятор при принятии решений. Согласно консенсусу аналитиков NFP выйдет на уровне 255 тыс, соответственно, более низкий принт может спровоцировать продолжение отскока на фондовом рынке.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 07.10.2022
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Рынок акций отреагировал падением на публикацию отчета по занятости населения на сентябрь. Дополнительное давление оказали предупреждения от AMD #AMD.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе за прошедший месяц увеличилось на 263 тыс. человек, в то время как экономисты прогнозировали прирост на 250 тыс. На этом фоне уровень безработицы снизился с 3.7% до 3.5%. Рынок ожидал, что безработица останется неизменной. Средний почасовой заработок в сентябре увеличился на 0.3% м/м, что совпало с прогнозами.
Отчет вновь предоставил убедительные доказательства, что экономика США по факту еще не находится в рецессии, и это может подтолкнуть ФРС к более агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики. Инвесторы продолжают руководствоваться принципом «хорошие новости - это плохие новости».
💎 «Хотя данные по занятым ушли недалеко от прогноза, снижение уровня безработицы - это то, на чем, похоже, зациклились рынки. Вдобавок число первичных заявок на пособие по безработице остается низкими, а количество увольнений - умеренным, и это, конечно, подстегивает ФРС к продолжению агрессивного повышения ставок», - сказал Питер Буквар, главный инвестиционный директор Bleakley Financial.
Теперь рынок начал закладывать 92%-ную вероятность повышения процентных ставок на 75 б.п. на ноябрьском заседании ФРС. До выхода данных эта вероятность составляла 83%. Придерживаясь ястребиного тона большинства чиновников ФРС, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что для борьбы с устойчивой инфляцией необходимо дальше повышать ставки.
💎 «Пока спрос и предложение рабочей силы остаются в таком состоянии, в сочетании с высокой инфляцией, ФРС будет вынуждена продолжать ужесточать политику, пока экономика не выйдет из текущего импульса», - отметил Расти Ваннеман, главный инвестиционный стратег Orion Advisor Solutions.
Акции AMD #AMD рухнули почти на 11.5% после того, как компания опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались существенно хуже ожиданий. Акции аналогов также продемонстрировали отрицательную динамику: iShares Semiconductor ETF #SOXX снижается почти на 6%.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Котировки растут с понедельника сначала на ожиданиях решения ОПЕК+, а затем на самом решении. Министры стран коалиции в среду одобрили сокращение квоты на добычу нефти в ноябре на 2 млн б/сут. относительно сентября. Это максимальное снижение с начала пандемии коронавируса. Однако реальное сокращение производства окажется меньше заявленного - на 1-1.1 млн б/с, заявил министр нефти Саудовской Аравии, пояснив, что в некоторых странах альянса реальная добыча по факту ниже квоты. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $98.07 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно подешевел к доллару. Российская валюта продолжает постепенно сдавать позиции после того, как стало известно, что новый пакет антироссийских санкций ЕС не предполагает мер против НКЦ или каких-то иных ограничений, связанных с валютными операциями. Со стороны США также не появилось признаков возможного введения подобных мер. Это ослабило продажи, усилившиеся в последние недели из-за опасений таких рисков. В то же время продажи со стороны экспортеров могут уже начать сокращаться на фоне существенного снижения сырьевых цен, произошедшего за последние месяцы. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.01.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Рынок акций отреагировал падением на публикацию отчета по занятости населения на сентябрь. Дополнительное давление оказали предупреждения от AMD #AMD.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе за прошедший месяц увеличилось на 263 тыс. человек, в то время как экономисты прогнозировали прирост на 250 тыс. На этом фоне уровень безработицы снизился с 3.7% до 3.5%. Рынок ожидал, что безработица останется неизменной. Средний почасовой заработок в сентябре увеличился на 0.3% м/м, что совпало с прогнозами.
Отчет вновь предоставил убедительные доказательства, что экономика США по факту еще не находится в рецессии, и это может подтолкнуть ФРС к более агрессивному ужесточению денежно-кредитной политики. Инвесторы продолжают руководствоваться принципом «хорошие новости - это плохие новости».
💎 «Хотя данные по занятым ушли недалеко от прогноза, снижение уровня безработицы - это то, на чем, похоже, зациклились рынки. Вдобавок число первичных заявок на пособие по безработице остается низкими, а количество увольнений - умеренным, и это, конечно, подстегивает ФРС к продолжению агрессивного повышения ставок», - сказал Питер Буквар, главный инвестиционный директор Bleakley Financial.
Теперь рынок начал закладывать 92%-ную вероятность повышения процентных ставок на 75 б.п. на ноябрьском заседании ФРС. До выхода данных эта вероятность составляла 83%. Придерживаясь ястребиного тона большинства чиновников ФРС, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что для борьбы с устойчивой инфляцией необходимо дальше повышать ставки.
💎 «Пока спрос и предложение рабочей силы остаются в таком состоянии, в сочетании с высокой инфляцией, ФРС будет вынуждена продолжать ужесточать политику, пока экономика не выйдет из текущего импульса», - отметил Расти Ваннеман, главный инвестиционный стратег Orion Advisor Solutions.
Акции AMD #AMD рухнули почти на 11.5% после того, как компания опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались существенно хуже ожиданий. Акции аналогов также продемонстрировали отрицательную динамику: iShares Semiconductor ETF #SOXX снижается почти на 6%.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Котировки растут с понедельника сначала на ожиданиях решения ОПЕК+, а затем на самом решении. Министры стран коалиции в среду одобрили сокращение квоты на добычу нефти в ноябре на 2 млн б/сут. относительно сентября. Это максимальное снижение с начала пандемии коронавируса. Однако реальное сокращение производства окажется меньше заявленного - на 1-1.1 млн б/с, заявил министр нефти Саудовской Аравии, пояснив, что в некоторых странах альянса реальная добыча по факту ниже квоты. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $98.07 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно подешевел к доллару. Российская валюта продолжает постепенно сдавать позиции после того, как стало известно, что новый пакет антироссийских санкций ЕС не предполагает мер против НКЦ или каких-то иных ограничений, связанных с валютными операциями. Со стороны США также не появилось признаков возможного введения подобных мер. Это ослабило продажи, усилившиеся в последние недели из-за опасений таких рисков. В то же время продажи со стороны экспортеров могут уже начать сокращаться на фоне существенного снижения сырьевых цен, произошедшего за последние месяцы. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.01.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• ChargePoint #CHPT
• Uber #UBER
• BAE Systems #BA.
Аналитика:
• Долгосрочные перспективы меди
• Обзор долгового рынка за неделю
• Бумаги Apple как индикатор завершения коррекции на рынке
• Инвестиционные идеи от Point View Wealth Management
• Устойчивые акции от Goldman Sachs
• Morgan Stanley считает, что рынок акций еще не достиг «дна»
• Обзор на рынок криптовалют за сентябрь
• Профессор Школы бизнеса Стерна о рынке акций
• Коррекция на рынке - отличная возможность для покупки качественных акций
• Бенефициары повышения процентных ставок ФРС
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• ChargePoint #CHPT
• Uber #UBER
• BAE Systems #BA.
Аналитика:
• Долгосрочные перспективы меди
• Обзор долгового рынка за неделю
• Бумаги Apple как индикатор завершения коррекции на рынке
• Инвестиционные идеи от Point View Wealth Management
• Устойчивые акции от Goldman Sachs
• Morgan Stanley считает, что рынок акций еще не достиг «дна»
• Обзор на рынок криптовалют за сентябрь
• Профессор Школы бизнеса Стерна о рынке акций
• Коррекция на рынке - отличная возможность для покупки качественных акций
• Бенефициары повышения процентных ставок ФРС
#навигатор
Важные события предстоящей недели - 10.10.2022
В центре внимания - публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетностей за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 октября:
• Индекс цен производителей (сентябрь)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
13 октября:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (сентябрь)
14 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
12 октября - PepsiCo #PEP
14 октября - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS, Citigroup #C
Данные по инфляции:
Консенсус-прогноз предполагает, что индекс цен производителей вырастет на 0.2% в месячном выражении. В годовом выражении темпы роста замедлятся до 8.3% с 8.7%. Что касается потребительских цен, ожидается ускорение темпов роста с 0.1% до 0.2% в месячном выражении, а в годовом - замедление до 8.1% с 8.3%. Bank of America отмечает, что ускорение месячной инфляции связано с более слабым падением стоимости топлива, продолжающимся ростом цен на продовольствие и наиболее устойчивых компонентов ИПЦ.
Отчетности банков:
Citigroup выделяет JPMorgan перед отчетностью. По оценкам аналитиков, банк превысит ожидания рынка по чистому процентному доходу и повысит прогнозы благодаря росту процентных ставок и более дисциплинированному распределению капитала. Также Citigroup выделяет для покупки акции Bank of New York Mellon #BNY, поскольку этот банк менее подвержен потерям по кредитам.
Аналитики Oppenheimer, в свою очередь, выделили для покупки несколько банков с привлекательной оценкой: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS, Jefferies #JEF, Morgan Stanley #MS и U.S. Bancorp #USB. Отмечается, что в двух из трех последних рецессий акции банков достигали дна относительно рынка либо в начале, либо задолго до начала рецессии.
💡 Barron’s рекомендует рассмотреть возможность покупки акций американского спортивного холдинга Madison Square Garden Sports #MSGS. Аналитики отмечают привлекательную оценку. Стоимость команд New York Knicks и New York Rangers, которыми владеет MSGS, достигла $5.8 млрд и $2 млрд, соответственно. В то же время, сама рыночная капитализация компании составляет всего $3.6 млрд. Аналитики также не исключают возможности продажи владельцами MSGS миноритарного пакета акций компании, что может способствовать росту акций.
💎 Пятничные данные по рынку труда вышли лучше ожиданий, что было негативно воспринято инвесторами, т.к. «зацементировало» ожидания аналитиков относительно жёсткого курса ФРС. Теперь мало кто сомневается в том, что регулятор будет вынужден поднять ставку на 75 б.п. на заседании 2 ноября. К тому же масло в огонь подлил пре-анонс относительно слабых финансовых показателей AMD, особенно, в сегменте персональных компьютеров из-за снижения потребительского спроса. Рынок акций находится под давлением, уже 10-й месяц, снижение основных индексов носит достаточно экстремальный характер в историческом контексте. Учитывая вышесказанное, инвесторы накопили огромный запас кэша опасаясь размещать их в ценные бумаги. Столь низкий уровень позиционирования, как на рынке акций, так и облигаций создаёт относительную защиту от новой глубокой просадки. При этом сохраняется очень значительный потенциал роста при появлении положительных новостей. Поэтому мы считаем, что формирование позиций на текущих уровнях выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетностей за 3-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 октября:
• Индекс цен производителей (сентябрь)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
13 октября:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (сентябрь)
14 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
12 октября - PepsiCo #PEP
14 октября - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS, Citigroup #C
Данные по инфляции:
Консенсус-прогноз предполагает, что индекс цен производителей вырастет на 0.2% в месячном выражении. В годовом выражении темпы роста замедлятся до 8.3% с 8.7%. Что касается потребительских цен, ожидается ускорение темпов роста с 0.1% до 0.2% в месячном выражении, а в годовом - замедление до 8.1% с 8.3%. Bank of America отмечает, что ускорение месячной инфляции связано с более слабым падением стоимости топлива, продолжающимся ростом цен на продовольствие и наиболее устойчивых компонентов ИПЦ.
Отчетности банков:
Citigroup выделяет JPMorgan перед отчетностью. По оценкам аналитиков, банк превысит ожидания рынка по чистому процентному доходу и повысит прогнозы благодаря росту процентных ставок и более дисциплинированному распределению капитала. Также Citigroup выделяет для покупки акции Bank of New York Mellon #BNY, поскольку этот банк менее подвержен потерям по кредитам.
Аналитики Oppenheimer, в свою очередь, выделили для покупки несколько банков с привлекательной оценкой: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS, Jefferies #JEF, Morgan Stanley #MS и U.S. Bancorp #USB. Отмечается, что в двух из трех последних рецессий акции банков достигали дна относительно рынка либо в начале, либо задолго до начала рецессии.
💡 Barron’s рекомендует рассмотреть возможность покупки акций американского спортивного холдинга Madison Square Garden Sports #MSGS. Аналитики отмечают привлекательную оценку. Стоимость команд New York Knicks и New York Rangers, которыми владеет MSGS, достигла $5.8 млрд и $2 млрд, соответственно. В то же время, сама рыночная капитализация компании составляет всего $3.6 млрд. Аналитики также не исключают возможности продажи владельцами MSGS миноритарного пакета акций компании, что может способствовать росту акций.
💎 Пятничные данные по рынку труда вышли лучше ожиданий, что было негативно воспринято инвесторами, т.к. «зацементировало» ожидания аналитиков относительно жёсткого курса ФРС. Теперь мало кто сомневается в том, что регулятор будет вынужден поднять ставку на 75 б.п. на заседании 2 ноября. К тому же масло в огонь подлил пре-анонс относительно слабых финансовых показателей AMD, особенно, в сегменте персональных компьютеров из-за снижения потребительского спроса. Рынок акций находится под давлением, уже 10-й месяц, снижение основных индексов носит достаточно экстремальный характер в историческом контексте. Учитывая вышесказанное, инвесторы накопили огромный запас кэша опасаясь размещать их в ценные бумаги. Столь низкий уровень позиционирования, как на рынке акций, так и облигаций создаёт относительную защиту от новой глубокой просадки. При этом сохраняется очень значительный потенциал роста при появлении положительных новостей. Поэтому мы считаем, что формирование позиций на текущих уровнях выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 10.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.50% (3633 п.)
📉 Nasdaq: -0.56% (11039 п.)
📉 Dow Jones: -0.47% (29218 п.)
🌕 Золото: -0.45% ($1686)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.38% ($96.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.49% (3.885%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 2.80%, Dow Jones - на 2.11%, а Nasdaq - на 3.80%. Рынок акций отреагировал падением на публикацию сильного отчета по занятости населения за сентябрь. Дополнительное давление на индексы оказало падений акций полупроводниковых компаний после выхода предварительных результатов AMD #AMD за 3-й квартал, которые оказались значительно хуже ожиданий рынка. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
В начале прошлой неделе рынок акций показал уверенное ралли, в результате которого S&P 500 вырос более чем на 5%, показав самый большой двухдневный рост с 2020 года. Однако в пятницу основные индексы практически полностью перекрыли этот рост после выхода сильных данных по занятости, которые могут заставить ФРС продолжать повышать процентные ставки. Тем не менее Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq показали первую положительную неделю за последние четыре.
💎 «Фондовый рынок, скорее всего, сохранит понижательный тренд на фоне замедления экономики, слабых результатов компаний, а также поддержания процентных ставок ФРС на высоком уровне продолжительное время. Учитывая условия, в которых мы работаем, мы считаем разумным начать готовиться к экономическому спаду. Разговоры о неглубокой рецессии, о которой сейчас все рассказывают, кажутся нам до жути похожими на прошлогодний рассказ о временной инфляции», - предупредил Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance.
Все внимание инвесторов теперь будет направлено на сезон отчетностей за 3-й квартал и данные по инфляции. В четверг отчитаются крупнейшие банки JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS и Citigroup #C. Также в этот день будет опубликован индекс потребительских цен за сентябрь.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.50% (3633 п.)
📉 Nasdaq: -0.56% (11039 п.)
📉 Dow Jones: -0.47% (29218 п.)
🌕 Золото: -0.45% ($1686)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.38% ($96.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.49% (3.885%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 2.80%, Dow Jones - на 2.11%, а Nasdaq - на 3.80%. Рынок акций отреагировал падением на публикацию сильного отчета по занятости населения за сентябрь. Дополнительное давление на индексы оказало падений акций полупроводниковых компаний после выхода предварительных результатов AMD #AMD за 3-й квартал, которые оказались значительно хуже ожиданий рынка. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
В начале прошлой неделе рынок акций показал уверенное ралли, в результате которого S&P 500 вырос более чем на 5%, показав самый большой двухдневный рост с 2020 года. Однако в пятницу основные индексы практически полностью перекрыли этот рост после выхода сильных данных по занятости, которые могут заставить ФРС продолжать повышать процентные ставки. Тем не менее Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq показали первую положительную неделю за последние четыре.
💎 «Фондовый рынок, скорее всего, сохранит понижательный тренд на фоне замедления экономики, слабых результатов компаний, а также поддержания процентных ставок ФРС на высоком уровне продолжительное время. Учитывая условия, в которых мы работаем, мы считаем разумным начать готовиться к экономическому спаду. Разговоры о неглубокой рецессии, о которой сейчас все рассказывают, кажутся нам до жути похожими на прошлогодний рассказ о временной инфляции», - предупредил Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance.
Все внимание инвесторов теперь будет направлено на сезон отчетностей за 3-й квартал и данные по инфляции. В четверг отчитаются крупнейшие банки JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Morgan Stanley #MS и Citigroup #C. Также в этот день будет опубликован индекс потребительских цен за сентябрь.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Топ-пики Уолл-стрит на четвертый квартал
💡 Аналитики нескольких инвестиционных компаний и банков выделили акции, которые, по их мнению, обладают необходимыми характеристиками, чтобы справиться с жесткой макроэкономической ситуацией.
✅ Entergy #ETR - компания, занимающаяся генерацией и распределением электроэнергии в США.
🎯 Целевая цена - $138, потенциал роста +36%
Bank of America отмечает, что компания является бенефициаром принятия закон о снижении инфляции (IRA) в США. Инициативы IRA будут способствовать более скорому развитию бизнеса возобновляемых источников энергии компании. Помимо этого, Entergy получает выгоду от усиления тенденций решоринга производства, поскольку увеличивается спроса на энергию среди внутренних производителей. Помимо всего прочего, Entergy принадлежит к сектору коммунальных услуг, который обладает защитными характеристиками, что особенно важно, учитывая текущую макроэкономическую обстановку.
✅ Ulta Beauty #ULTA - сеть салонов красоты и магазинов косметики.
🎯 Целевая цена - $490, потенциал роста +26%
DA Davidson выделили эту компанию за её устойчивость к инфляции. Ulta способна эффективнее аналогов перекладывать высокие цены на потребителей без ущерба для спроса, что позволяет ей демонстрировать более высокие финансовые результаты.
✅ Ferrari #RACE - итальянский производитель спортивных и гоночных автомобилей.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +62%
Аналитикам RBC Capital выделяют Ferrari за устойчивость инфляции и падению потребительского спроса, благодаря её экспозиции на состоятельных и повторных клиентов, которые, как правило, менее подвержены ухудшению макроэкономической ситуации. Ferrari также начинает увеличивать объемы производства и расширятся в сферу электромобилей. По оценкам, к 2030 году доля электрокаров в продажах Ferrari составит примерно 80%.
✅ Burlington #BURL - розничный ритейлер одежды, владеющий сетью из 840 магазинов.
🎯 Целевая цена - $230, потенциал роста +93%
Wells Fargo рекомендовали акции к покупке после мероприятия для инвесторов, на котором менеджмент с позитивом оценил перспективы бизнеса. В 2023 году аналитики инвестбанка ожидают ускорения темпов развития Burlington и восстановление рентабельности до уровней 2019 года.
✅ BAE Systems #BA. - оборонная компания Великобритании, занимающаяся разработками в области вооружений, информационной безопасности, аэрокосмической сфере.
🎯 Целевая цена - £1000, потенциал роста +19%
Bernstein выделяет компанию как наиболее интересную инвестиционную идею в оборонном секторе. Ожидается, что BAE станет одним из главных долгосрочных бенефициаров роста бюджетов стран на оборону.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Аналитики нескольких инвестиционных компаний и банков выделили акции, которые, по их мнению, обладают необходимыми характеристиками, чтобы справиться с жесткой макроэкономической ситуацией.
✅ Entergy #ETR - компания, занимающаяся генерацией и распределением электроэнергии в США.
🎯 Целевая цена - $138, потенциал роста +36%
Bank of America отмечает, что компания является бенефициаром принятия закон о снижении инфляции (IRA) в США. Инициативы IRA будут способствовать более скорому развитию бизнеса возобновляемых источников энергии компании. Помимо этого, Entergy получает выгоду от усиления тенденций решоринга производства, поскольку увеличивается спроса на энергию среди внутренних производителей. Помимо всего прочего, Entergy принадлежит к сектору коммунальных услуг, который обладает защитными характеристиками, что особенно важно, учитывая текущую макроэкономическую обстановку.
✅ Ulta Beauty #ULTA - сеть салонов красоты и магазинов косметики.
🎯 Целевая цена - $490, потенциал роста +26%
DA Davidson выделили эту компанию за её устойчивость к инфляции. Ulta способна эффективнее аналогов перекладывать высокие цены на потребителей без ущерба для спроса, что позволяет ей демонстрировать более высокие финансовые результаты.
✅ Ferrari #RACE - итальянский производитель спортивных и гоночных автомобилей.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +62%
Аналитикам RBC Capital выделяют Ferrari за устойчивость инфляции и падению потребительского спроса, благодаря её экспозиции на состоятельных и повторных клиентов, которые, как правило, менее подвержены ухудшению макроэкономической ситуации. Ferrari также начинает увеличивать объемы производства и расширятся в сферу электромобилей. По оценкам, к 2030 году доля электрокаров в продажах Ferrari составит примерно 80%.
✅ Burlington #BURL - розничный ритейлер одежды, владеющий сетью из 840 магазинов.
🎯 Целевая цена - $230, потенциал роста +93%
Wells Fargo рекомендовали акции к покупке после мероприятия для инвесторов, на котором менеджмент с позитивом оценил перспективы бизнеса. В 2023 году аналитики инвестбанка ожидают ускорения темпов развития Burlington и восстановление рентабельности до уровней 2019 года.
✅ BAE Systems #BA. - оборонная компания Великобритании, занимающаяся разработками в области вооружений, информационной безопасности, аэрокосмической сфере.
🎯 Целевая цена - £1000, потенциал роста +19%
Bernstein выделяет компанию как наиболее интересную инвестиционную идею в оборонном секторе. Ожидается, что BAE станет одним из главных долгосрочных бенефициаров роста бюджетов стран на оборону.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Компании увеличивающие прибыль несмотря на макроэкономические проблемы
💡 Игнорируя все негативные события в этом году, некоторое компании продолжают показывать отличные темпы роста чистой прибыли. Представляем вам подборку таких компаний. Все имена были отобраны исходя из следующих критериев:
• Ожидаемый рост прибыли на акцию в 2022 году не менее 20%.
• Рекомендации к покупке от не менее чем 70% аналитиков Уолл-Стрит, освещающих компанию.
• Целевая цена для каждой акции предполагает рост более чем на 20%.
Лучшие акции:
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Monolith Power #MPWR
✅ EQT #EQT
✅ ServiceNow #NOW
✅ Synopsys #SNPS
✅ CDW #CDW
✅ Assurant #AIZ
✅ Howmet Aerospace #HWM
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Disney #DIS
✅ Generac #GNRC - компания имеет наибольший потенциал роста среди всех в этом списке. Аналитики в среднем ожидают, что акции производителя бытовых генераторов вырастут более чем на 110% в следующие 12 месяцев. Аналитики Cowen ранее отмечали, что Generac является бенефициаром роста спроса на продукцию для повышения стабильности домашнего энергоснабжения. Вдобавок, по словам аналитиков, все негативные факторы на рынке недвижимости уже были заложены в цену акций.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Игнорируя все негативные события в этом году, некоторое компании продолжают показывать отличные темпы роста чистой прибыли. Представляем вам подборку таких компаний. Все имена были отобраны исходя из следующих критериев:
• Ожидаемый рост прибыли на акцию в 2022 году не менее 20%.
• Рекомендации к покупке от не менее чем 70% аналитиков Уолл-Стрит, освещающих компанию.
• Целевая цена для каждой акции предполагает рост более чем на 20%.
Лучшие акции:
✅ Signature Bank #SBNY
✅ Monolith Power #MPWR
✅ EQT #EQT
✅ ServiceNow #NOW
✅ Synopsys #SNPS
✅ CDW #CDW
✅ Assurant #AIZ
✅ Howmet Aerospace #HWM
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Disney #DIS
✅ Generac #GNRC - компания имеет наибольший потенциал роста среди всех в этом списке. Аналитики в среднем ожидают, что акции производителя бытовых генераторов вырастут более чем на 110% в следующие 12 месяцев. Аналитики Cowen ранее отмечали, что Generac является бенефициаром роста спроса на продукцию для повышения стабильности домашнего энергоснабжения. Вдобавок, по словам аналитиков, все негативные факторы на рынке недвижимости уже были заложены в цену акций.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 10.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.21% (3645 п.)
📉 Nasdaq: -0.31% (11066 п.)
📉 Dow Jones -0.09% (29326 п.)
🌕 Золото: -0.95% ($1677)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.91% ($97.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.01% (3.885%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают отыгрывать публикацию пятничной трудовой статистики, которая сигнализировала о сохранении сильного рынка труда, что продолжает располагать к жестким действиям со стороны ФРС. Главным событием текущей недели станет публикация ценовой статистики. В эту среду будет опубликован индекс цен производителей, а в четверг выйдет уже потребительская инфляция. Вероятно, до выхода этих данных инвесторы будут отыгрывать отчетности отдельных компаний. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Цены на пшеницу взлетели почти на 5%, что связано с нанесением Минобороны России ударов по объектам Украины. Участники торгов опасаются, что эскалация геополитической напряженности станет новой угрозой для экспорта зерна из Украины по Черному морю.
🟡 Банк Англии увеличит объем ежедневных аукционов по выкупу гособлигаций в рамках временной программы. С момента запуска регулятор провел 8 аукционов и выкупил бонды на £5 млрд, хотя был готов приобрести бумаги на £40 млрд. Британский ЦБ по-прежнему планирует полностью завершить выкуп госбумаг в пятницу, 14 октября.
🔴 Rivian #RIVN объявил об отзыве около 13 тыс. автомобилей, в связи с потенциальной технической проблемой, из-за которой водитель может потерять управление. На текущий момент стартап поставил всего 14.3 тыс. машин. Таким образом, под отзыв подпадают почти все выпущенные Rivian автомобили.
🟢 Tesla #TSLA в сентябре доставила клиентам 83 135 электромобилей, произведенных на фабрике в Шанхае, что на 48.4% превышает показатель прошлого года. Это новый рекорд продаж для американской компании в КНР.
🟢 Минобороны США возобновит поставки истребителей-бомбардировщиков F-35, производства Lockheed Martin #LMT, несмотря на обнаружение в них китайских деталей. Компоненты не передают информацию и не наносят вреда летательным аппаратам, а также не несут угрозы безопасности.
🟢 Amazon #AMZN в период до 2025 года инвестирует €1 млрд в электрификацию своей доставки в Европе. Флот электрофургонов для доставки «последней мили» вырастет с 3 тыс. до 10 тыс. машин. Кроме того, компания закупит более 1.5 тыс. машин большой грузоподъемности для перевозки товаров между своими хабами.
🟢 Монгольский Boeing 737 MAX залетел в воздушное пространство Китая и приземлился в Гуанчжоу. Это первый коммерческий рейс модели в Китай с тех пор, как страна приземлила самолет в марте 2019 года.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.21% (3645 п.)
📉 Nasdaq: -0.31% (11066 п.)
📉 Dow Jones -0.09% (29326 п.)
🌕 Золото: -0.95% ($1677)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.91% ($97.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.01% (3.885%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают отыгрывать публикацию пятничной трудовой статистики, которая сигнализировала о сохранении сильного рынка труда, что продолжает располагать к жестким действиям со стороны ФРС. Главным событием текущей недели станет публикация ценовой статистики. В эту среду будет опубликован индекс цен производителей, а в четверг выйдет уже потребительская инфляция. Вероятно, до выхода этих данных инвесторы будут отыгрывать отчетности отдельных компаний. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Цены на пшеницу взлетели почти на 5%, что связано с нанесением Минобороны России ударов по объектам Украины. Участники торгов опасаются, что эскалация геополитической напряженности станет новой угрозой для экспорта зерна из Украины по Черному морю.
🟡 Банк Англии увеличит объем ежедневных аукционов по выкупу гособлигаций в рамках временной программы. С момента запуска регулятор провел 8 аукционов и выкупил бонды на £5 млрд, хотя был готов приобрести бумаги на £40 млрд. Британский ЦБ по-прежнему планирует полностью завершить выкуп госбумаг в пятницу, 14 октября.
🔴 Rivian #RIVN объявил об отзыве около 13 тыс. автомобилей, в связи с потенциальной технической проблемой, из-за которой водитель может потерять управление. На текущий момент стартап поставил всего 14.3 тыс. машин. Таким образом, под отзыв подпадают почти все выпущенные Rivian автомобили.
🟢 Tesla #TSLA в сентябре доставила клиентам 83 135 электромобилей, произведенных на фабрике в Шанхае, что на 48.4% превышает показатель прошлого года. Это новый рекорд продаж для американской компании в КНР.
🟢 Минобороны США возобновит поставки истребителей-бомбардировщиков F-35, производства Lockheed Martin #LMT, несмотря на обнаружение в них китайских деталей. Компоненты не передают информацию и не наносят вреда летательным аппаратам, а также не несут угрозы безопасности.
🟢 Amazon #AMZN в период до 2025 года инвестирует €1 млрд в электрификацию своей доставки в Европе. Флот электрофургонов для доставки «последней мили» вырастет с 3 тыс. до 10 тыс. машин. Кроме того, компания закупит более 1.5 тыс. машин большой грузоподъемности для перевозки товаров между своими хабами.
🟢 Монгольский Boeing 737 MAX залетел в воздушное пространство Китая и приземлился в Гуанчжоу. Это первый коммерческий рейс модели в Китай с тех пор, как страна приземлила самолет в марте 2019 года.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Перспективы компаний из сферы энергоэффективности
💡 На фоне энергетического кризиса, Goldman Sachs считает, что акции европейских компаний, специализирующихся на повышении энергоэффективности различных объектов, будут показывать опережающую динамику.
Мнение аналитиков
• На фоне стремительного роста цен на природный газ и электричество в Европе, ЕС принял решение ограничить потребление энергии в странах на 10%. Аналитики банка считают, что данная мера подчеркивает необходимость повышения энергоэффективности экономики.
• Goldman Sachs ожидает роста спроса на решения компаний из сферы энергоэффективности в краткосрочной перспективе из-за необходимости нивелировать негативный эффект от роста цен на энергию. В долгосрочной перспективе ожидается сохранение спроса на услуги таких компаний для решения проблем изменения климата и достижения амбициозных целей нулевого уровня выбросов в атмосферу.
Топ-идеи в сфере энергоэффективности от Goldman Sachs:
✅ ABB #ABB - шведско-швейцарская транснациональная компания, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
✅ Siemens Energy #ENR - немецкая компания, производитель оборудования для энергетической отрасли.
✅ Signify #LIGHT - голландская транснациональная светотехническая корпорация.
✅ Kingspan Group #KGP - британский производитель изоляционных материалов.
✅ Rockwool #0M09 - международная группа компаний, производитель решений на основе каменной ваты.
Преимущества перед широким рынком:
• Прогнозируемый темп роста чистой прибыли подборки составляет около 15% против 6% у широкого европейского рынка.
• Оценка по мультипликаторам представленных бумаг на текущий момент ниже средних исторических значений.
• В прошлом капитальные расходы этих компаний на исследования и разработки превышали средний показатель по рынку в два раза.
• Эти компании пользуются особой популярностью среди инвесторов, учитывающих ESG-факторы.
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
💡 На фоне энергетического кризиса, Goldman Sachs считает, что акции европейских компаний, специализирующихся на повышении энергоэффективности различных объектов, будут показывать опережающую динамику.
Мнение аналитиков
• На фоне стремительного роста цен на природный газ и электричество в Европе, ЕС принял решение ограничить потребление энергии в странах на 10%. Аналитики банка считают, что данная мера подчеркивает необходимость повышения энергоэффективности экономики.
• Goldman Sachs ожидает роста спроса на решения компаний из сферы энергоэффективности в краткосрочной перспективе из-за необходимости нивелировать негативный эффект от роста цен на энергию. В долгосрочной перспективе ожидается сохранение спроса на услуги таких компаний для решения проблем изменения климата и достижения амбициозных целей нулевого уровня выбросов в атмосферу.
Топ-идеи в сфере энергоэффективности от Goldman Sachs:
✅ ABB #ABB - шведско-швейцарская транснациональная компания, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
✅ Siemens Energy #ENR - немецкая компания, производитель оборудования для энергетической отрасли.
✅ Signify #LIGHT - голландская транснациональная светотехническая корпорация.
✅ Kingspan Group #KGP - британский производитель изоляционных материалов.
✅ Rockwool #0M09 - международная группа компаний, производитель решений на основе каменной ваты.
Преимущества перед широким рынком:
• Прогнозируемый темп роста чистой прибыли подборки составляет около 15% против 6% у широкого европейского рынка.
• Оценка по мультипликаторам представленных бумаг на текущий момент ниже средних исторических значений.
• В прошлом капитальные расходы этих компаний на исследования и разработки превышали средний показатель по рынку в два раза.
• Эти компании пользуются особой популярностью среди инвесторов, учитывающих ESG-факторы.
#аналитика #акции #США #GS
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 10.10.2022
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Инвесторы продолжают отыгрывать пятничные данные с рынка труда. Дополнительное давление на индексы оказало падений акций полупроводниковых компаний, а также ястребиные комментарии чиновников ФРС. Между тем, сегодня долговой рынок закрыт в связи с праздником Дня Колумба в США.
Индекс Philadelphia SE Semiconductor #SOXX снизился более чем на 4% после того, как администрация Байдена опубликовала обширный набор мер экспортного контроля, который включает запрет на поставку в КНР некоторых видов полупроводников, произведенных на американском оборудовании.
Председатель ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что центральному банку нужно будет держать процентные ставки на высоком уровне в течение некоторого времени, чтобы охладить экономику и рынок труда. При этом, к началу 2023 года уровень ставки может немного превысить 4.5%, отметил Эванс на мероприятии Национальной ассоциации экономики бизнеса в Чикаго.
Статданные о занятости в США, опубликованные в минувшую пятницу, показали, что американский рынок труда все еще остается сильным. Это было воспринято инвесторами как сигнал того, что ФРС может вновь поднять ставки на 75 б.п. на следующем заседании.
💎 «В пятницу у нас был довольно резкий день падения, и с точки зрения ФРС мало что изменилось в отношении инфляции или скорости повышения ставок. Поэтому волатильность будет сохраняться до заседания ФРС и, возможно, через неделю после него, когда пройдут промежуточные выборы», - заявил Рэнди Фредерик, управляющий директор по торговле и деривативам центра Schwab.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренное снижение. Цены на нефть корректируются после подъема более чем на 15% по итогам прошлой недели на фоне решения ОПЕК+ сократить квоты на нефтедобычу. Негативное влияние на нефтяные котировки сегодня оказывает возобновившееся укрепление доллара США, а также статданные из Китая, которые вызвали опасения за спрос. PMI в сфере услуг КНР, рассчитываемый Caixin и S&P Global, в сентябре упал до 49.3 п с 55 п. в августе. Значение индекса ниже 50 п. говорит о падении деловой активности. Индикатор опустился ниже этой отметки впервые за четыре месяца. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $97.45 за баррель.
Валюта:
Рубль заметно подешевел к доллару. Усиление геополитической напряженности подталкивает инвесторов к покупке иностранной валюты. К тому же риски ограничений на операции с ней уменьшились после того, как ЕС и США не стали вводить соответствующие меры, в том числе затрагивающие НКЦ. Ранее опасения подобных санкций заставляли многих избавляться от валют недружественных стран. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽62.69.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Инвесторы продолжают отыгрывать пятничные данные с рынка труда. Дополнительное давление на индексы оказало падений акций полупроводниковых компаний, а также ястребиные комментарии чиновников ФРС. Между тем, сегодня долговой рынок закрыт в связи с праздником Дня Колумба в США.
Индекс Philadelphia SE Semiconductor #SOXX снизился более чем на 4% после того, как администрация Байдена опубликовала обширный набор мер экспортного контроля, который включает запрет на поставку в КНР некоторых видов полупроводников, произведенных на американском оборудовании.
Председатель ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что центральному банку нужно будет держать процентные ставки на высоком уровне в течение некоторого времени, чтобы охладить экономику и рынок труда. При этом, к началу 2023 года уровень ставки может немного превысить 4.5%, отметил Эванс на мероприятии Национальной ассоциации экономики бизнеса в Чикаго.
Статданные о занятости в США, опубликованные в минувшую пятницу, показали, что американский рынок труда все еще остается сильным. Это было воспринято инвесторами как сигнал того, что ФРС может вновь поднять ставки на 75 б.п. на следующем заседании.
💎 «В пятницу у нас был довольно резкий день падения, и с точки зрения ФРС мало что изменилось в отношении инфляции или скорости повышения ставок. Поэтому волатильность будет сохраняться до заседания ФРС и, возможно, через неделю после него, когда пройдут промежуточные выборы», - заявил Рэнди Фредерик, управляющий директор по торговле и деривативам центра Schwab.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренное снижение. Цены на нефть корректируются после подъема более чем на 15% по итогам прошлой недели на фоне решения ОПЕК+ сократить квоты на нефтедобычу. Негативное влияние на нефтяные котировки сегодня оказывает возобновившееся укрепление доллара США, а также статданные из Китая, которые вызвали опасения за спрос. PMI в сфере услуг КНР, рассчитываемый Caixin и S&P Global, в сентябре упал до 49.3 п с 55 п. в августе. Значение индекса ниже 50 п. говорит о падении деловой активности. Индикатор опустился ниже этой отметки впервые за четыре месяца. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $97.45 за баррель.
Валюта:
Рубль заметно подешевел к доллару. Усиление геополитической напряженности подталкивает инвесторов к покупке иностранной валюты. К тому же риски ограничений на операции с ней уменьшились после того, как ЕС и США не стали вводить соответствующие меры, в том числе затрагивающие НКЦ. Ранее опасения подобных санкций заставляли многих избавляться от валют недружественных стран. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽62.69.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 11.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.52% (3607 п.)
📉 Nasdaq: -0.47% (10933 п.)
📉 Dow Jones: -0.51% (29113 п.)
🌕 Золото: -0.19% ($1664)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($95.90)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.78% (3.992%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.75%, Dow Jones - на 0.32%, а Nasdaq - на 1.04%. Негативное влияние на индексы и в частности на Nasdaq оказало падение акций полупроводниковых компаний на новости, что США ввели новые санкции, которые ограничили поставки полупроводников и оборудования для производства чипов в КНР. Также рынок отреагировал падением на «ястребиные» высказывания чиновников ФРС и возобновившееся укрепление доллара. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Инвесторы также оценивали комментарии генерального директора JPMorgan Джейми Даймона, который предупредил, что США, скорее всего, впадут в рецессию в течение следующих «шести-девяти месяцев», и сказал, что S&P 500 может упасть еще на 20% в зависимости от того, будет ли ФРС разрабатывать мягкую или жесткую посадку для экономики.
Эти высказывания прозвучали в начале важной недели для рынка. В четверг отчитаются крупнейшие банки США. В этот же день выйдут данные по инфляции, которые станут ключевыми для понимания дальнейшей направленности политики ФРС.
💎 «Всегда существует идея, что ФРС вот-вот осуществит поворот в проведении политики, и что предыдущее ужесточение не повергнет экономику в рецессию. Все это всегда было надеждами и мечтами. И наиболее вероятным результатом, как показывает история, является сценарий, когда ФРС перебарщивает с ужесточением, вызывая экономические потрясения и коллапс на рынке», - отметил Дэн Гринхаус, главный стратег и экономист Solus Alternative Asset Management.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.52% (3607 п.)
📉 Nasdaq: -0.47% (10933 п.)
📉 Dow Jones: -0.51% (29113 п.)
🌕 Золото: -0.19% ($1664)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($95.90)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.78% (3.992%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.75%, Dow Jones - на 0.32%, а Nasdaq - на 1.04%. Негативное влияние на индексы и в частности на Nasdaq оказало падение акций полупроводниковых компаний на новости, что США ввели новые санкции, которые ограничили поставки полупроводников и оборудования для производства чипов в КНР. Также рынок отреагировал падением на «ястребиные» высказывания чиновников ФРС и возобновившееся укрепление доллара. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Инвесторы также оценивали комментарии генерального директора JPMorgan Джейми Даймона, который предупредил, что США, скорее всего, впадут в рецессию в течение следующих «шести-девяти месяцев», и сказал, что S&P 500 может упасть еще на 20% в зависимости от того, будет ли ФРС разрабатывать мягкую или жесткую посадку для экономики.
Эти высказывания прозвучали в начале важной недели для рынка. В четверг отчитаются крупнейшие банки США. В этот же день выйдут данные по инфляции, которые станут ключевыми для понимания дальнейшей направленности политики ФРС.
💎 «Всегда существует идея, что ФРС вот-вот осуществит поворот в проведении политики, и что предыдущее ужесточение не повергнет экономику в рецессию. Все это всегда было надеждами и мечтами. И наиболее вероятным результатом, как показывает история, является сценарий, когда ФРС перебарщивает с ужесточением, вызывая экономические потрясения и коллапс на рынке», - отметил Дэн Гринхаус, главный стратег и экономист Solus Alternative Asset Management.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Перспективы золота
💡 Цены на золото остаются крайне волатильными на фоне продолжающегося ужесточения политики ФРС и стремительного укрепления доллара США. С мартовского пика котировки снизились почти на 20%, что предоставляет отличную точку для формирования позиции. Предлагаем обратить внимание на рекомендации и прогнозы аналитиков Уолл-Стрит относительно перспектив золота.
Euro Pacific Capital
• По мнению аналитиков из Euro Pacific Capital, цены на золото будут зависеть от динамики инфляции. По их оценкам высокая инфляция останется в глобальной экономике продолжительное время, и центральные банки будут неспособны взять её под контроль. Хотя некоторые предпочитают американский доллар в качестве убежища во времена экономической неопределенности, в Euro Pacific Capital считают доллар «эпицентром следующего кризиса».
• Вместо удержания кэша инвесторы должны «искать убежище» в золоте, которое на протяжении всей истории выполняло уникальную роль защитного актива, сохраняющего стоимость. По мнению аналитиков многие инвесторы в конечном итоге уйдут от фиатных валют к реальным активам, что ознаменует начало нового крупного «бычьего» рынка для золота.
TD Securities
• Стратеги считают, что ФРС не станет сбавлять темпы ужесточения политики и будет повышать процентные ставки на протяжении большей части 2023 года. Как правило, при высоких ставках инвесторы предпочитают держать долговые инструменты, а не золото, которое не приносит фиксированной доходности. Этот фактор станет сдерживающим для роста стоимости металла.
Livermore Partners
• По оценкам инвестиционной фирмы мировая экономика может впасть в стагфляцию, если более высокие процентные ставки будут сдерживать экономический рост и не смогут обуздать инфляцию. Данный сценарий станет крайне позитивным для золота, учитывая защитные характеристики металла. Аналитики также выделяют перспективы золотодобытчиков. Сегодня существует меньше рудников и еще меньше происходит открытий новых проектов, что является бычьим фактором для котировок.
Ninety One
• Стратеги этой фирмы также позитивно расценивают покупку акций золотодобывающих компаний. Эти компании обеспечивают хорошую доходность в долгосрочной перспективе - независимо от того, что происходит на других рынках.
UBS
• Эксперты инвестбанка считают, что золото должно восстановиться к концу года, а цены будут расти в течение 2023 года по мере ослабления инфляции и монетарной политики. UBS установил ценовой ориентир для золота на уровне $1800 за унцию до конца года и ожидает, что к концу 2023 года цена драгоценного металла достигнет $1900 за унцию. Ключевым моментом для котировок станет разворот в политике ФРС, а также реакция центрального банка на рецессию. Аналитики не исключают и запуска новой программы QE для поддержки экономики в 2023 году.
#аналитика #сырьевые_товары #золото
· telegram · сайт · курс
💡 Цены на золото остаются крайне волатильными на фоне продолжающегося ужесточения политики ФРС и стремительного укрепления доллара США. С мартовского пика котировки снизились почти на 20%, что предоставляет отличную точку для формирования позиции. Предлагаем обратить внимание на рекомендации и прогнозы аналитиков Уолл-Стрит относительно перспектив золота.
Euro Pacific Capital
• По мнению аналитиков из Euro Pacific Capital, цены на золото будут зависеть от динамики инфляции. По их оценкам высокая инфляция останется в глобальной экономике продолжительное время, и центральные банки будут неспособны взять её под контроль. Хотя некоторые предпочитают американский доллар в качестве убежища во времена экономической неопределенности, в Euro Pacific Capital считают доллар «эпицентром следующего кризиса».
• Вместо удержания кэша инвесторы должны «искать убежище» в золоте, которое на протяжении всей истории выполняло уникальную роль защитного актива, сохраняющего стоимость. По мнению аналитиков многие инвесторы в конечном итоге уйдут от фиатных валют к реальным активам, что ознаменует начало нового крупного «бычьего» рынка для золота.
TD Securities
• Стратеги считают, что ФРС не станет сбавлять темпы ужесточения политики и будет повышать процентные ставки на протяжении большей части 2023 года. Как правило, при высоких ставках инвесторы предпочитают держать долговые инструменты, а не золото, которое не приносит фиксированной доходности. Этот фактор станет сдерживающим для роста стоимости металла.
Livermore Partners
• По оценкам инвестиционной фирмы мировая экономика может впасть в стагфляцию, если более высокие процентные ставки будут сдерживать экономический рост и не смогут обуздать инфляцию. Данный сценарий станет крайне позитивным для золота, учитывая защитные характеристики металла. Аналитики также выделяют перспективы золотодобытчиков. Сегодня существует меньше рудников и еще меньше происходит открытий новых проектов, что является бычьим фактором для котировок.
Ninety One
• Стратеги этой фирмы также позитивно расценивают покупку акций золотодобывающих компаний. Эти компании обеспечивают хорошую доходность в долгосрочной перспективе - независимо от того, что происходит на других рынках.
UBS
• Эксперты инвестбанка считают, что золото должно восстановиться к концу года, а цены будут расти в течение 2023 года по мере ослабления инфляции и монетарной политики. UBS установил ценовой ориентир для золота на уровне $1800 за унцию до конца года и ожидает, что к концу 2023 года цена драгоценного металла достигнет $1900 за унцию. Ключевым моментом для котировок станет разворот в политике ФРС, а также реакция центрального банка на рецессию. Аналитики не исключают и запуска новой программы QE для поддержки экономики в 2023 году.
#аналитика #сырьевые_товары #золото
· telegram · сайт · курс