Лоукостер с потенциалом выше 50%
💡 Morgan Stanley считает, что сейчас самое подходящее время для покупки акций Frontier.
✅ Frontier #ULCC - американская бюджетная авиакомпания.
🎯 Целевая цена - $20, потенциал роста +52%
⚡️ Катализаторы роста:
• Преимущества лоукостера. По мнению аналитиков, Frontier обладает всеми важными характеристиками сверхдешевого перевозчика, благодаря своим бюджетным тарифам, структуре сверхнизких затрат и привлекательной марже. Кроме того, бюджетные перевозчики по всему миру должны продолжить получать выгоду от отложенного спроса на путешествия.
• Вспомогательные доходы. Эксперты считают, что в настоящее время акции Frontier находятся на привлекательных уровнях. Ожидается, что компания получит существенную выручку от небилетных перевозок и покажет высокий дополнительный доход на пассажира. Отчасти этому будут способствовать: рост пропускной способности и увеличение количества доступных миль.
Оценка ULCC отражает краткосрочную нехватку мощностей. При этом мало внимания уделяется чрезвычайно высоким показателям прибыли и относительному ослаблению давления инфляции авиатоплива. Все это создает привлекательное соотношение риска и доходности.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.77 млрд
• P/S = 0.83х
• P/S сектора = 1.29x
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #авиакомпании #ULCC
telegram · сайт · курс
💡 Morgan Stanley считает, что сейчас самое подходящее время для покупки акций Frontier.
✅ Frontier #ULCC - американская бюджетная авиакомпания.
🎯 Целевая цена - $20, потенциал роста +52%
⚡️ Катализаторы роста:
• Преимущества лоукостера. По мнению аналитиков, Frontier обладает всеми важными характеристиками сверхдешевого перевозчика, благодаря своим бюджетным тарифам, структуре сверхнизких затрат и привлекательной марже. Кроме того, бюджетные перевозчики по всему миру должны продолжить получать выгоду от отложенного спроса на путешествия.
• Вспомогательные доходы. Эксперты считают, что в настоящее время акции Frontier находятся на привлекательных уровнях. Ожидается, что компания получит существенную выручку от небилетных перевозок и покажет высокий дополнительный доход на пассажира. Отчасти этому будут способствовать: рост пропускной способности и увеличение количества доступных миль.
Оценка ULCC отражает краткосрочную нехватку мощностей. При этом мало внимания уделяется чрезвычайно высоким показателям прибыли и относительному ослаблению давления инфляции авиатоплива. Все это создает привлекательное соотношение риска и доходности.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.77 млрд
• P/S = 0.83х
• P/S сектора = 1.29x
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #авиакомпании #ULCC
telegram · сайт · курс
Выбор экспертов среди ритейлеров
💡 Многие инвесторы отбросили свои опасения по поводу инфляции после ралли летом. Однако опасения вновь дают о себе знать.
Рынок рассчитывает, что базовая инфляция снизится довольно быстро. Однако аналитики полагают, что высокая инфляция продержится дольше, а ставки будут выше, чем ожидается. Даже если проблемы с топливом и с поставками ослабнут, справиться с инфляцией будет нелегко.
Основные идеи в секторе розничной торговли:
✅ Dollar General #DG - американский ритейлер товаров по сниженным ценам.
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +10%
Dollar General - одна из тех компаний, которые хорошо себя показали в прошлые кризисы. Фактически, у нее был очень высокий рост продаж и во время финансового кризиса, и в период изоляции в пандемию Ковид-19.
Ожидается, что Dollar General сможет переложить любое повышение цен на потребителей, так как последние станут искать более выгодные альтернативы дорогим розничным покупкам. Компания предлагает весь ассортимент товаров повседневного спроса, которые менее чувствительны к ценам для потребителей по сравнению с товарами вторичной необходимости.
✅ JD Sports #JD - британский розничный продавец спортивной одежды.
🎯 Целевая цена - £182, потенциал роста +60%
Исторически компания ежегодно росла на 10% последние 10 с лишним лет. Даже в нынешних условиях ей удается расти на 5% в год, что является очень хорошим результатом.
Основная клиентская база компании - молодые люди в возрасте от 16 до 25 лет, имеющие подработку, - обеспечивает довольно устойчивую часть потребительского рынка.
JD Sports может значительно вырасти за счет открытия новых магазинов и выиграть от ослабления позиций конкурентов в США и Европе для участия в слияниях и поглощениях.
Прогноз для розничных компаний
Розничные компании все чаще сталкиваются с давлением на маржу из-за роста затрат на оплату труда и производственных затрат, а также сокращения покупательской способности потребителей.
По мнению аналитиков, следует придерживаться компаний, которые показывают хорошие результаты имеют грамотное руководство, сильные балансы и доказали свою устойчивость во время кризиса.
#акции #США #аналитика #товары_вторичной_необходимости #розничная_торговля
telegram · сайт · курс
💡 Многие инвесторы отбросили свои опасения по поводу инфляции после ралли летом. Однако опасения вновь дают о себе знать.
Рынок рассчитывает, что базовая инфляция снизится довольно быстро. Однако аналитики полагают, что высокая инфляция продержится дольше, а ставки будут выше, чем ожидается. Даже если проблемы с топливом и с поставками ослабнут, справиться с инфляцией будет нелегко.
Основные идеи в секторе розничной торговли:
✅ Dollar General #DG - американский ритейлер товаров по сниженным ценам.
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +10%
Dollar General - одна из тех компаний, которые хорошо себя показали в прошлые кризисы. Фактически, у нее был очень высокий рост продаж и во время финансового кризиса, и в период изоляции в пандемию Ковид-19.
Ожидается, что Dollar General сможет переложить любое повышение цен на потребителей, так как последние станут искать более выгодные альтернативы дорогим розничным покупкам. Компания предлагает весь ассортимент товаров повседневного спроса, которые менее чувствительны к ценам для потребителей по сравнению с товарами вторичной необходимости.
✅ JD Sports #JD - британский розничный продавец спортивной одежды.
🎯 Целевая цена - £182, потенциал роста +60%
Исторически компания ежегодно росла на 10% последние 10 с лишним лет. Даже в нынешних условиях ей удается расти на 5% в год, что является очень хорошим результатом.
Основная клиентская база компании - молодые люди в возрасте от 16 до 25 лет, имеющие подработку, - обеспечивает довольно устойчивую часть потребительского рынка.
JD Sports может значительно вырасти за счет открытия новых магазинов и выиграть от ослабления позиций конкурентов в США и Европе для участия в слияниях и поглощениях.
Прогноз для розничных компаний
Розничные компании все чаще сталкиваются с давлением на маржу из-за роста затрат на оплату труда и производственных затрат, а также сокращения покупательской способности потребителей.
По мнению аналитиков, следует придерживаться компаний, которые показывают хорошие результаты имеют грамотное руководство, сильные балансы и доказали свою устойчивость во время кризиса.
#акции #США #аналитика #товары_вторичной_необходимости #розничная_торговля
telegram · сайт · курс
Перспективы Nvidia после отчетности
💡 Накануне Nvidia, один из крупнейших чипмейкеров, отчиталась за 2-й квартал 2023 финансового года. Рассмотрим, что представила компания, а также какими перспективами она обладает.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $220, потенциал роста +23%
Основные моменты в отчетности:
• Выручка выросла на 3% в годовом выражении до $6.7 млрд, что ниже прогнозов аналитиков - $6.83 млрд. В квартальном выражении выручка снизилась на 19.1%, впервые за восемь последних кварталов.
• Чистая прибыль Nvidia рухнула на 72% г/г и составила $656 млн. Валовая рентабельность снизилась на 21.3 п.п. в годовом выражении и на 22 п.п. - в квартальном, и составила 43.5%.
• Это произошло, главным образом, на фоне снижения потребительского спроса в сегменте гейминга, где компания продает графические карты и поставляет оборудование для компьютеров. Выручка сегмента упала на 33% в годовом и на 44% в квартальном выражении, до $2.04 млрд, а доля в общей выручке сократилась до 30%.
• Выручка направления дата-центров достигла $3.806 млрд (+1.5% в квартальном выражении и +61% в годовом), превысив показатели традиционно превалирующего игрового бизнеса.
• В автомобильном сегменте выручка компании составила рекордные $220 млн, что на 59% превышает показатели предыдущего квартала и на 45% – аналогичного периода годом ранее.
• В текущем квартале компания ожидает получить выручку на уровне $5.9 млрд, что ниже консенсуса - $6.9 млрд. Прогнозируемый объем выручки предполагает снижение на 17% г/г.
• NVIDIA заявила, что продажи центров обработки данных и автомобильного сегмента в текущем квартале должны быть выше, чем в прошедшем. Ожидается, что продажи игрового направления продолжат падать.
Перспективы:
• Спрос на продукцию в игровом сегменте, вероятно, будет снижаться и в третьем квартале на фоне продолжающейся корректировки цен и реализации избыточных запасов. Тем не менее существуют предпосылки для ускорения спроса в конце года. Четвертый квартал является сезонно сильным периодом для Nvidia. Помимо этого, в продажу поступят видеокарты новой серии RTX 40.
• Ожидается, что Nvidia во втором полугодии продолжит демонстрировать впечатляющие результаты в сегменте дата-центров благодаря высокому спросу на процессоры A100 и наращиванию цикла выпуска новых продуктов.
• Производство новейших серверных ускорителей H100 на перспективной архитектуре Hopper работает в полную мощность. По словам главы Nvidia Дженсена Хуанга, облачные провайдеры жаждут заполучить их в свое распоряжение. Новые решения Nvidia в больших объемах начнет поставлять ориентировочно также в четвертом квартале.
• Неплохие результаты второго квартала показывают, что расходы компаний на решения в сегменте ЦОД сохраняются даже во время спада и макроэкономической неопределенности.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $471 млрд
• fwd P/E = 33х
• fwd P/E сектора = 21x
• fwd PEG = 2.2x
💎 Вывод: Nvidia представила разочаровывающие результаты за второй квартал на фоне падения потребительского спроса. При этом, учитывая текущую макроэкономическую ситуацию, нет уверенности в том, что потребительские расходы вырастут в среднесрочной перспективе. Тем не менее сохраняем положительный взгляд на Nvidia на более длинном горизонте, ожидая, что рост выручки от реализации новых решений для дата-центров сможет компенсировать выпадающие продажи в игровом сегменте. На коррекции после выпуска отчетности можно рассмотреть компанию на долгосрок.
#инвестиционная_идея #акции #США #полупроводники #NVDA #информационные_технологии #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
💡 Накануне Nvidia, один из крупнейших чипмейкеров, отчиталась за 2-й квартал 2023 финансового года. Рассмотрим, что представила компания, а также какими перспективами она обладает.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $220, потенциал роста +23%
Основные моменты в отчетности:
• Выручка выросла на 3% в годовом выражении до $6.7 млрд, что ниже прогнозов аналитиков - $6.83 млрд. В квартальном выражении выручка снизилась на 19.1%, впервые за восемь последних кварталов.
• Чистая прибыль Nvidia рухнула на 72% г/г и составила $656 млн. Валовая рентабельность снизилась на 21.3 п.п. в годовом выражении и на 22 п.п. - в квартальном, и составила 43.5%.
• Это произошло, главным образом, на фоне снижения потребительского спроса в сегменте гейминга, где компания продает графические карты и поставляет оборудование для компьютеров. Выручка сегмента упала на 33% в годовом и на 44% в квартальном выражении, до $2.04 млрд, а доля в общей выручке сократилась до 30%.
• Выручка направления дата-центров достигла $3.806 млрд (+1.5% в квартальном выражении и +61% в годовом), превысив показатели традиционно превалирующего игрового бизнеса.
• В автомобильном сегменте выручка компании составила рекордные $220 млн, что на 59% превышает показатели предыдущего квартала и на 45% – аналогичного периода годом ранее.
• В текущем квартале компания ожидает получить выручку на уровне $5.9 млрд, что ниже консенсуса - $6.9 млрд. Прогнозируемый объем выручки предполагает снижение на 17% г/г.
• NVIDIA заявила, что продажи центров обработки данных и автомобильного сегмента в текущем квартале должны быть выше, чем в прошедшем. Ожидается, что продажи игрового направления продолжат падать.
Перспективы:
• Спрос на продукцию в игровом сегменте, вероятно, будет снижаться и в третьем квартале на фоне продолжающейся корректировки цен и реализации избыточных запасов. Тем не менее существуют предпосылки для ускорения спроса в конце года. Четвертый квартал является сезонно сильным периодом для Nvidia. Помимо этого, в продажу поступят видеокарты новой серии RTX 40.
• Ожидается, что Nvidia во втором полугодии продолжит демонстрировать впечатляющие результаты в сегменте дата-центров благодаря высокому спросу на процессоры A100 и наращиванию цикла выпуска новых продуктов.
• Производство новейших серверных ускорителей H100 на перспективной архитектуре Hopper работает в полную мощность. По словам главы Nvidia Дженсена Хуанга, облачные провайдеры жаждут заполучить их в свое распоряжение. Новые решения Nvidia в больших объемах начнет поставлять ориентировочно также в четвертом квартале.
• Неплохие результаты второго квартала показывают, что расходы компаний на решения в сегменте ЦОД сохраняются даже во время спада и макроэкономической неопределенности.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $471 млрд
• fwd P/E = 33х
• fwd P/E сектора = 21x
• fwd PEG = 2.2x
💎 Вывод: Nvidia представила разочаровывающие результаты за второй квартал на фоне падения потребительского спроса. При этом, учитывая текущую макроэкономическую ситуацию, нет уверенности в том, что потребительские расходы вырастут в среднесрочной перспективе. Тем не менее сохраняем положительный взгляд на Nvidia на более длинном горизонте, ожидая, что рост выручки от реализации новых решений для дата-центров сможет компенсировать выпадающие продажи в игровом сегменте. На коррекции после выпуска отчетности можно рассмотреть компанию на долгосрок.
#инвестиционная_идея #акции #США #полупроводники #NVDA #информационные_технологии #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 26.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.27% (4189 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (13109 п.)
📉 Dow Jones -0.13% (33231 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1746)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.59% ($100.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.29% (3.069%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуется в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Сегодня в центре внимания рынков будут заявления главы ФРС, который выступит на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул. Ранее другие представители центрального банка обозначили планы по дальнейшему повышению ставки даже на фоне рисков рецессии. Помимо заявлений главы ФРС, инвесторы сегодня обратят внимание на публикацию июльского ценового индекса расходов на личное потребление, которым руководствуется ФРС при принятии решений по ДКП. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Британский регулятор энергетики Ofgem с 1 октября повысил потолок расходов за электроэнергию до рекордных £3549. В результате домохозяйства будут платить за нее на 178% больше, чем прошлой зимой. При этом Citigroup ожидает, что в январе потолок цен будет повышен до £4567, а в апреле - до £5816.
🟢 WSJ сообщил, что США и Китай приближаются к соглашению, которое позволит американским регуляторам посещать Гонконг с целью аудита китайских компаний, имеющих листинг в США. Это компромиссное решение, которое, возможно, позволит снизить риски делистинга более 200 китайских бумаг с американских площадок.
🟡 Московская биржа #MOEX планирует возобновить вечернюю торговую сессию на рынке акций в сентябре 2022 года. Торговая площадка также намерена возобновить расчет индекса #IMOEX2, отражающего данные основной и дополнительных сессий.
🟡 Мосбиржа также сообщила, что дорабатывает механизм торгов для «недружественных» нерезидентов на рынке акций. На первом этапе такие инвесторы смогут торговать только в режиме переговорных сделок (РПС), а не в отдельном стакане. Причем клиринг у таких участников торгов тоже будет своим.
🟢 Основатель SpaceX Илон Маск и генеральный директор T-Mobile #TMUS Майк Зиверт заявили, что их компании работают над тем, чтобы «покончить с мертвыми зонами мобильной связи». Компании запустят новую мобильную услугу на базе спутников Starlink второго поколения и пропускной способности T-Mobile.
🟢 По сообщению издания GLHF, сегодня Amazon #AMZN объявит о покупке издателя видеоигр Electronic Arts #EA. На этой новости акции EA на премаркете подскочили почти на 12%. В то же время источники CNBC сообщают, что Amazon не собирается приобретать компанию.
💎 Все внимание инвесторов сегодня будет направлено на выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоул. Регулятор может дать намек на путь повышения ставок. В случае, если риторика главы ФРС будет достаточно жесткой — с высокой вероятностью мы увидим волну распродаж. Пока макрофакторы не располагают к оптимизму по отношению к рисковым активам, сохраняем осторожную позицию и ждем выступления регулятора.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.27% (4189 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (13109 п.)
📉 Dow Jones -0.13% (33231 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1746)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.59% ($100.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.29% (3.069%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуется в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Сегодня в центре внимания рынков будут заявления главы ФРС, который выступит на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул. Ранее другие представители центрального банка обозначили планы по дальнейшему повышению ставки даже на фоне рисков рецессии. Помимо заявлений главы ФРС, инвесторы сегодня обратят внимание на публикацию июльского ценового индекса расходов на личное потребление, которым руководствуется ФРС при принятии решений по ДКП. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Британский регулятор энергетики Ofgem с 1 октября повысил потолок расходов за электроэнергию до рекордных £3549. В результате домохозяйства будут платить за нее на 178% больше, чем прошлой зимой. При этом Citigroup ожидает, что в январе потолок цен будет повышен до £4567, а в апреле - до £5816.
🟢 WSJ сообщил, что США и Китай приближаются к соглашению, которое позволит американским регуляторам посещать Гонконг с целью аудита китайских компаний, имеющих листинг в США. Это компромиссное решение, которое, возможно, позволит снизить риски делистинга более 200 китайских бумаг с американских площадок.
🟡 Московская биржа #MOEX планирует возобновить вечернюю торговую сессию на рынке акций в сентябре 2022 года. Торговая площадка также намерена возобновить расчет индекса #IMOEX2, отражающего данные основной и дополнительных сессий.
🟡 Мосбиржа также сообщила, что дорабатывает механизм торгов для «недружественных» нерезидентов на рынке акций. На первом этапе такие инвесторы смогут торговать только в режиме переговорных сделок (РПС), а не в отдельном стакане. Причем клиринг у таких участников торгов тоже будет своим.
🟢 Основатель SpaceX Илон Маск и генеральный директор T-Mobile #TMUS Майк Зиверт заявили, что их компании работают над тем, чтобы «покончить с мертвыми зонами мобильной связи». Компании запустят новую мобильную услугу на базе спутников Starlink второго поколения и пропускной способности T-Mobile.
🟢 По сообщению издания GLHF, сегодня Amazon #AMZN объявит о покупке издателя видеоигр Electronic Arts #EA. На этой новости акции EA на премаркете подскочили почти на 12%. В то же время источники CNBC сообщают, что Amazon не собирается приобретать компанию.
💎 Все внимание инвесторов сегодня будет направлено на выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоул. Регулятор может дать намек на путь повышения ставок. В случае, если риторика главы ФРС будет достаточно жесткой — с высокой вероятностью мы увидим волну распродаж. Пока макрофакторы не располагают к оптимизму по отношению к рисковым активам, сохраняем осторожную позицию и ждем выступления регулятора.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Топ-пики Morgan Stanley
💡 Morgan Stanley представил список своих лучших инвестиционных идей на следующие 12 месяцев.
Критерии отбора
В список банка вошли акции высококачественных компаний крупной и средней капитализации, которые, по мнению Morgan Stanley Research, способны обеспечить превосходную доходность с поправкой на риск в течение года.
Хотя представленные компании в среднем торгуются дороже рынка по форвардным мультипликаторам P/S (+17%) и P/E (+11%), они более привлекательны по ключевым показателям оценки, основанной на денежном потоке.
Подборка существенно дешевле рынка по мультипликатору EV/FCF, а доходность свободного денежного потока (FCF yield) составляет 5%, против среднего по рынку 4.7%.
Топ-пики аналитиков:
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $171, потенциал роста +25%
✅ Ferrari #RACE
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +45%
✅ Monster Beverage #MNST
🎯 Целевая цена - $109, потенциал роста +19%
✅ Eli Lilly #LLY
🎯 Целевая цена - $395, потенциал роста +22%
✅ Palo Alto #PANW
🎯 Целевая цена - $823, потенциал роста +43%
#акции #США #аналитика #MS
telegram · сайт · курс
💡 Morgan Stanley представил список своих лучших инвестиционных идей на следующие 12 месяцев.
Критерии отбора
В список банка вошли акции высококачественных компаний крупной и средней капитализации, которые, по мнению Morgan Stanley Research, способны обеспечить превосходную доходность с поправкой на риск в течение года.
Хотя представленные компании в среднем торгуются дороже рынка по форвардным мультипликаторам P/S (+17%) и P/E (+11%), они более привлекательны по ключевым показателям оценки, основанной на денежном потоке.
Подборка существенно дешевле рынка по мультипликатору EV/FCF, а доходность свободного денежного потока (FCF yield) составляет 5%, против среднего по рынку 4.7%.
Топ-пики аналитиков:
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $171, потенциал роста +25%
✅ Ferrari #RACE
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +45%
✅ Monster Beverage #MNST
🎯 Целевая цена - $109, потенциал роста +19%
✅ Eli Lilly #LLY
🎯 Целевая цена - $395, потенциал роста +22%
✅ Palo Alto #PANW
🎯 Целевая цена - $823, потенциал роста +43%
#акции #США #аналитика #MS
telegram · сайт · курс
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Сокрушительный потенциал роста Enovix
• Обзор перспектив ChargePoint
• Palo Alto Networks
• Перспективы Xpeng
• Лоукостер с потенциалом выше 50%
Аналитика:
• Фавориты Уолл-стрит на фоне волатильности
• Как снизить риски?
• Рынок еще не достиг дна, считает Bernstein
• Текущая ситуация на нефтяном рынке
• Выбор экспертов среди ритейлеров
• Перспективы Nvidia после отчетности
• Топ-пики Morgan Stanley
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации на 23.08.2022
Инвестиционные идеи:
• Сокрушительный потенциал роста Enovix
• Обзор перспектив ChargePoint
• Palo Alto Networks
• Перспективы Xpeng
• Лоукостер с потенциалом выше 50%
Аналитика:
• Фавориты Уолл-стрит на фоне волатильности
• Как снизить риски?
• Рынок еще не достиг дна, считает Bernstein
• Текущая ситуация на нефтяном рынке
• Выбор экспертов среди ритейлеров
• Перспективы Nvidia после отчетности
• Топ-пики Morgan Stanley
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации на 23.08.2022
Важные события предстоящей недели - 29.08.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
30 августа:
• Индекс доверия потребителей от CB (август)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (июль)
31 августа:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
1 сентября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (август)
2 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (август)
• Уровень безработицы (август)
Запуск новой лунной миссии:
NASA планирует 29 августа запустить новую лунную миссию Artemis I. Ракета-носитель Space Launch System выведет в космос корабль Orion без экипажа на борту. Основная цель текущего запуска - убедиться, что теплозащитный экран капсулы сможет защитить астронавтов от сильного жара при входе в атмосферу во время будущего полета. Конечной целью программы Artemis является отправка миссий за пределы Луны в дальний космос. Lockheed #LMT, Redwire #RDW, Aerojet Rocketdyne #AJRD, Boeing #BA и Northrop #NOC являются главными подрядчиками по разработке Orion и ракеты-носителя.
Aeva #AEVA разрабатывает систему картографирования на основе LiDAR для исследования луны. KULR #KULR заключила контракт с NASA на тестирование литий-ионных элементов для батарей. Подразделение Raytheon #RTX было выбрано для расширения возможностей выхода в открытый космос на околоземной орбите и на Луне. Goodyear #GT разрабатывает шины для лунных аппаратов. Услуги Rocket Lab #RKLB использовались для тестирования новых орбит вокруг Луны, а транспортные средства Canoo #GOEV планируется использовать для доставки астронавтов на стартовую площадку.
Sidus Space #SIDU является подрядчиком по предоставлению услуг внекорабельной деятельности. Что касается коммуникаций, Lockheed #LMT, Amazon #AMZN и Cisco #CSCO объединились для разработки новых технологий голосовой связи, искусственного интеллекта и видео на базе планшетов. Ожидается, что после начала научных экспериментов на поверхности Луны список компаний, проявляющих интерес к ней, будет быстро расти.
Другие корпоративные события:
VMWare #VMW проведет конференцию VMware Explore 2022, посвященную облачным технологиям, на которой выступит несколько топ-менеджеров. AMD #AMD 29 августа анонсирует новые решения для ПК. CEO Лиза Су и другие топ-менеджеры дадут подробности об архитектуре Zen 4 и о новой платформе AM5, построенной на новейших технологиях, включая DDR5 и PCIe5.
💡 Аналитики Barron’s рассмотрели, как нехватка пресной воды быстро становится глобальной экономической угрозой, которая может нарушить работу предприятий и поставить под угрозу экономический рост. Объем мирового водного бизнеса оценивается примерно в $655 млрд в год и охватывает массу секторов. Поскольку компании, государства и инвесторы начинают более активно реагировать на проблемы водоснабжения, издание называет акции, которые являются бенефициарами.
✅ American Water Works #AWK
✅ Danaher #DHR
✅ Essential Utilities #WTRG
✅ Evoqua #AQUA
✅ Mueller Water Products #MWA
✅ Xylem #XYL
💎 На ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул регулятор подтвердил, что для противостояния инфляции потребуется сохранять ограничительную политику «в течение некоторого времени». Это усилило опасения инвесторов насчёт развития рецессионного сценария и развеяло надежды на то, что ФРС может смягчить риторику. Макроэкономический фон и среднесрочные перспективы по-прежнему остаются достаточно негативными. Мы ожидали коррекцию на рынке акций и уже продолжительное время сокращаем позиции и добавляем защитные инструменты. При этом в рамках текущего снижения мы будем присматриваться к качественным подешевевшим бумагам, особенно пострадавшим представителям технологического сектора и биотехнологий. В текущей среде, но на более привлекательных уровнях мы будем наращивать банки - бенефициары высоких ставок. Нефтегазовый сектор по прежнему один из наших фаворитов и занимает существенную долю в портфелях.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
30 августа:
• Индекс доверия потребителей от CB (август)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (июль)
31 августа:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август)
1 сентября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (август)
2 сентября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (август)
• Уровень безработицы (август)
Запуск новой лунной миссии:
NASA планирует 29 августа запустить новую лунную миссию Artemis I. Ракета-носитель Space Launch System выведет в космос корабль Orion без экипажа на борту. Основная цель текущего запуска - убедиться, что теплозащитный экран капсулы сможет защитить астронавтов от сильного жара при входе в атмосферу во время будущего полета. Конечной целью программы Artemis является отправка миссий за пределы Луны в дальний космос. Lockheed #LMT, Redwire #RDW, Aerojet Rocketdyne #AJRD, Boeing #BA и Northrop #NOC являются главными подрядчиками по разработке Orion и ракеты-носителя.
Aeva #AEVA разрабатывает систему картографирования на основе LiDAR для исследования луны. KULR #KULR заключила контракт с NASA на тестирование литий-ионных элементов для батарей. Подразделение Raytheon #RTX было выбрано для расширения возможностей выхода в открытый космос на околоземной орбите и на Луне. Goodyear #GT разрабатывает шины для лунных аппаратов. Услуги Rocket Lab #RKLB использовались для тестирования новых орбит вокруг Луны, а транспортные средства Canoo #GOEV планируется использовать для доставки астронавтов на стартовую площадку.
Sidus Space #SIDU является подрядчиком по предоставлению услуг внекорабельной деятельности. Что касается коммуникаций, Lockheed #LMT, Amazon #AMZN и Cisco #CSCO объединились для разработки новых технологий голосовой связи, искусственного интеллекта и видео на базе планшетов. Ожидается, что после начала научных экспериментов на поверхности Луны список компаний, проявляющих интерес к ней, будет быстро расти.
Другие корпоративные события:
VMWare #VMW проведет конференцию VMware Explore 2022, посвященную облачным технологиям, на которой выступит несколько топ-менеджеров. AMD #AMD 29 августа анонсирует новые решения для ПК. CEO Лиза Су и другие топ-менеджеры дадут подробности об архитектуре Zen 4 и о новой платформе AM5, построенной на новейших технологиях, включая DDR5 и PCIe5.
💡 Аналитики Barron’s рассмотрели, как нехватка пресной воды быстро становится глобальной экономической угрозой, которая может нарушить работу предприятий и поставить под угрозу экономический рост. Объем мирового водного бизнеса оценивается примерно в $655 млрд в год и охватывает массу секторов. Поскольку компании, государства и инвесторы начинают более активно реагировать на проблемы водоснабжения, издание называет акции, которые являются бенефициарами.
✅ American Water Works #AWK
✅ Danaher #DHR
✅ Essential Utilities #WTRG
✅ Evoqua #AQUA
✅ Mueller Water Products #MWA
✅ Xylem #XYL
💎 На ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул регулятор подтвердил, что для противостояния инфляции потребуется сохранять ограничительную политику «в течение некоторого времени». Это усилило опасения инвесторов насчёт развития рецессионного сценария и развеяло надежды на то, что ФРС может смягчить риторику. Макроэкономический фон и среднесрочные перспективы по-прежнему остаются достаточно негативными. Мы ожидали коррекцию на рынке акций и уже продолжительное время сокращаем позиции и добавляем защитные инструменты. При этом в рамках текущего снижения мы будем присматриваться к качественным подешевевшим бумагам, особенно пострадавшим представителям технологического сектора и биотехнологий. В текущей среде, но на более привлекательных уровнях мы будем наращивать банки - бенефициары высоких ставок. Нефтегазовый сектор по прежнему один из наших фаворитов и занимает существенную долю в портфелях.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Нефтегазовый сектор все еще привлекателен
💡 Энергетический сектор стал безусловным лидером в этом году, показав рост примерно на 50%. При этом, эта группа стала единственной из S&P 500, которая показала положительную динамику по итогам прошедшей недели. Несмотря на впечатляющие результаты, стратеги из LPL Financial называют еще пять причин в пользу продолжения роста акций нефтегазовых компаний.
Основные факторы роста
• Сохранение дефицита на рынке. Китай начинает постепенно открывать экономику после локдаунов, что вызывает рост спроса на нефть. При этом, увеличение предложения на рынке в случае успешного заключения ядерной сделки с Ираном может быть компенсировано сокращением добычи Саудовской Аравией.
• Технический аспект. 90% акций нефтегазового сектора из состава S&P 500 торгуются на 20-дневных максимумах, что позволяет говорить о широте «бычьего» тренда.
• Сильные отчетности. Нефтегазовые компании представили рекордные результаты за второй квартал и определили высокие объемы обратного выкупа акций и дивидендов.
• Привлекательная оценка. Сектор торгуется с форвардным коэффициентом P/E на уровне 9x, что существенно ниже 17.5x для S&P 500. При этом, доходность свободного денежного потока (FCF yield) нефтегазовых компаний в два раза превышает уровни широкого рынка.
• Поддержка от крупных инвесторов. LPL Financial рассматривает покупку Уорреном Баффетом крупной доли в Occidental Petroleum #OXY как признак уверенности управляющих в перспективах нефтегазового сектора.
Динамика цен на нефть
За прошедшую неделю цены на нефть марки Brent выросли более чем на 5%, поднявшись выше отметки в $100 за баррель. Стоимость сырья сорта WTI подросла на 3% до $93 за баррель.
Этому способствовали комментарии Саудовской Аравии о том, что ОПЕК+ может сократить добычу, чтобы снизить волатильность на нефтяном рынке. По мнению аналитиков UBS это свидетельствует о желании основных производителей сохранить цены на нефть выше $90 за баррель.
#аналитика #нефть #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
💡 Энергетический сектор стал безусловным лидером в этом году, показав рост примерно на 50%. При этом, эта группа стала единственной из S&P 500, которая показала положительную динамику по итогам прошедшей недели. Несмотря на впечатляющие результаты, стратеги из LPL Financial называют еще пять причин в пользу продолжения роста акций нефтегазовых компаний.
Основные факторы роста
• Сохранение дефицита на рынке. Китай начинает постепенно открывать экономику после локдаунов, что вызывает рост спроса на нефть. При этом, увеличение предложения на рынке в случае успешного заключения ядерной сделки с Ираном может быть компенсировано сокращением добычи Саудовской Аравией.
• Технический аспект. 90% акций нефтегазового сектора из состава S&P 500 торгуются на 20-дневных максимумах, что позволяет говорить о широте «бычьего» тренда.
• Сильные отчетности. Нефтегазовые компании представили рекордные результаты за второй квартал и определили высокие объемы обратного выкупа акций и дивидендов.
• Привлекательная оценка. Сектор торгуется с форвардным коэффициентом P/E на уровне 9x, что существенно ниже 17.5x для S&P 500. При этом, доходность свободного денежного потока (FCF yield) нефтегазовых компаний в два раза превышает уровни широкого рынка.
• Поддержка от крупных инвесторов. LPL Financial рассматривает покупку Уорреном Баффетом крупной доли в Occidental Petroleum #OXY как признак уверенности управляющих в перспективах нефтегазового сектора.
Динамика цен на нефть
За прошедшую неделю цены на нефть марки Brent выросли более чем на 5%, поднявшись выше отметки в $100 за баррель. Стоимость сырья сорта WTI подросла на 3% до $93 за баррель.
Этому способствовали комментарии Саудовской Аравии о том, что ОПЕК+ может сократить добычу, чтобы снизить волатильность на нефтяном рынке. По мнению аналитиков UBS это свидетельствует о желании основных производителей сохранить цены на нефть выше $90 за баррель.
#аналитика #нефть #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
SoFi - бенефициар списания студенческих кредитов
💡 По мнению Mizuho, инвесторам следует рассмотреть возможность покупки акций SoFi Technologies, поскольку администрация Байдена продвигается в вопросе "прощения" студенческих кредитов.
✅ SoFi Technologies #SOFI - финтех-компания и онлайн-банк.
🎯 Целевая цена - $8, потенциал роста +24%
⚡️ Катализаторы роста:
Президент Джо Байден объявил, что заемщикам, зарабатывающим менее $125 тыс. в год, или $250 тыс. - для семейных пар, будут частично (в размере до $10 тыс.) прощены федеральные студенческие кредиты. Байден также заявил, что мораторий на выплаты по студенческим кредитам закончится в декабре. Аналитики назвали три причины, по которым это является благоприятным фактором для SoFi:
• Мораторий закончится примерно в соответствии с планами руководства или немного раньше, что потенциально может привести к росту спроса на рефинансирование, как это было в IV кв. 2021 года. Это сыграет на руку компании.
• Лимит в $125 тыс. устраняет стимул для заемщиков с большим доходом медлить с рефинансированием.
• Руководство SoFi прогнозировало, что мораторий закончится в январе 2023 года, так что новость сдвигает срок погашения на один месяц. Это также может повысить спрос на рефинансирование в IV кв. 2022 года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $5.69 млрд
• P/S = 3.80х
• P/S сектора = 2.89x
• темпы роста выручки = 52.72%
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SOFI
telegram · сайт · курс
💡 По мнению Mizuho, инвесторам следует рассмотреть возможность покупки акций SoFi Technologies, поскольку администрация Байдена продвигается в вопросе "прощения" студенческих кредитов.
✅ SoFi Technologies #SOFI - финтех-компания и онлайн-банк.
🎯 Целевая цена - $8, потенциал роста +24%
⚡️ Катализаторы роста:
Президент Джо Байден объявил, что заемщикам, зарабатывающим менее $125 тыс. в год, или $250 тыс. - для семейных пар, будут частично (в размере до $10 тыс.) прощены федеральные студенческие кредиты. Байден также заявил, что мораторий на выплаты по студенческим кредитам закончится в декабре. Аналитики назвали три причины, по которым это является благоприятным фактором для SoFi:
• Мораторий закончится примерно в соответствии с планами руководства или немного раньше, что потенциально может привести к росту спроса на рефинансирование, как это было в IV кв. 2021 года. Это сыграет на руку компании.
• Лимит в $125 тыс. устраняет стимул для заемщиков с большим доходом медлить с рефинансированием.
• Руководство SoFi прогнозировало, что мораторий закончится в январе 2023 года, так что новость сдвигает срок погашения на один месяц. Это также может повысить спрос на рефинансирование в IV кв. 2022 года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $5.69 млрд
• P/S = 3.80х
• P/S сектора = 2.89x
• темпы роста выручки = 52.72%
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SOFI
telegram · сайт · курс
Потенциал Ulta Beauty, поддержанный устойчивостью потребительского спроса
💡 Аналитики делают ставку на Ulta Beauty, ожидая, что у акций есть дальнейший потенциал роста – компания продолжает демонстрировать сильные позиции несмотря на ослабление макроэкономической картины.
✅ Ulta Beauty #ULTA - сеть салонов красоты и магазинов косметики.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $510, потенциал роста +24%
⚡️ Катализаторы роста:
• Сильная отчетность. На прошлой неделе компания сообщила о результатах за предыдущий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. Ulta Beauty также повысила свой прогноз на весь год. По мнению аналитиков, компания сохраняет устойчивую бизнес-модель и уверенный потенциал долгосрочного роста.
• Лояльность потребителей. По словам аналитиков, даже несмотря на снижение потребительских расходов в связи с опасениями рецессии и ростом инфляции, покупатели остаются верны #ULTA и ее многочисленным продуктам. Все ключевые категории косметических товаров продемонстрировали сильные позиции. Бизнес ULTA остается устойчивым, без признаков перехода потребителей к более дешевым товарам.
• Постоянный спрос и рост выручки. Несмотря на то, что большая часть потребителей Ulta Beauty может быть представлена клиентами с более высоким доходом, аналитики считают что бренд пользуется постоянным спросом среди всех категорий населения. Эксперты также считают, что дальнейший рост цен поставщиков в этом году будет способствовать росту выручки. Она уже выросла на 14.4%, опередив ожидания Уолл-стрит. Онлайн-продажи также демонстрировали признаки продолжающегося роста.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $21.08 млрд
• fwd P/E = 19.47х
• fwd P/E сектора = 14.15x
• fwd PEG = 0.68x
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #ULTA
telegram · сайт · курс
💡 Аналитики делают ставку на Ulta Beauty, ожидая, что у акций есть дальнейший потенциал роста – компания продолжает демонстрировать сильные позиции несмотря на ослабление макроэкономической картины.
✅ Ulta Beauty #ULTA - сеть салонов красоты и магазинов косметики.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $510, потенциал роста +24%
⚡️ Катализаторы роста:
• Сильная отчетность. На прошлой неделе компания сообщила о результатах за предыдущий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. Ulta Beauty также повысила свой прогноз на весь год. По мнению аналитиков, компания сохраняет устойчивую бизнес-модель и уверенный потенциал долгосрочного роста.
• Лояльность потребителей. По словам аналитиков, даже несмотря на снижение потребительских расходов в связи с опасениями рецессии и ростом инфляции, покупатели остаются верны #ULTA и ее многочисленным продуктам. Все ключевые категории косметических товаров продемонстрировали сильные позиции. Бизнес ULTA остается устойчивым, без признаков перехода потребителей к более дешевым товарам.
• Постоянный спрос и рост выручки. Несмотря на то, что большая часть потребителей Ulta Beauty может быть представлена клиентами с более высоким доходом, аналитики считают что бренд пользуется постоянным спросом среди всех категорий населения. Эксперты также считают, что дальнейший рост цен поставщиков в этом году будет способствовать росту выручки. Она уже выросла на 14.4%, опередив ожидания Уолл-стрит. Онлайн-продажи также демонстрировали признаки продолжающегося роста.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $21.08 млрд
• fwd P/E = 19.47х
• fwd P/E сектора = 14.15x
• fwd PEG = 0.68x
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #ULTA
telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 29.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (4022 п.)
📉 Nasdaq: -1.15% (12477 п.)
📉 Dow Jones -0.79% (32006 п.)
🌕 Золото: -0.52% ($1727)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($101.05)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.84% (3.099%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают отыгрывать «ястребиные» заявления председателя ФРС на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул. Джером Пауэлл, обычно придерживающийся мягкой риторики, подчеркнул готовность регулятора к сдерживанию инфляции даже ценой замедления экономического роста. Глава ФРС также не стал поддерживать сценарий скорого перехода к снижению ставки. В целом пятничные заявления Пауэлла были схожими с предыдущими комментариями представителей регулятора, но на рынке все же сохранялась надежда на более мягкую риторику. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Цены на газ в Европе обвалились более чем на 20% после того, как Германия сообщила о более быстрых, чем планировалось, темпах заполнения хранилищ. В частности, министр экономики ФРГ Роберт Хабек заявил, что уже в следующем месяце хранилища могут быть заполнены на 85%.
🟡 Goldman Sachs сообщил, что риск делистинга китайских акций с американских бирж снизился вдвое после того, как регулирующие органы обеих стран достигли соглашения об аудите. По оценкам инвестбанка, теперь вероятность делистинга составляет 50%. В середине марта такая вероятность оценивалась в 95%.
🟡 Meta Platforms #META (запрещена в РФ) предварительно достигла мирового соглашения по иску о незаконной передаче данных исследовательской фирме Cambridge Analytica. В ходе скандала в 2018 году Cambridge собрала данные 87 млн пользователей Facebook для использования в политических рекламных кампаниях.
🟢 Гендиректор Tesla #TSLA Илон Маск заявил, что компания намерена подготовить автономные электрокары к концу года и надеется, что они будут широко продаваться в США и, возможно, в Европе, в зависимости от разрешения регулирующих органов.
🟢 По сообщению Bloomberg, Porsche AG, входящая в Volkswagen Group #VOW3, планирует выйти на IPO в сентябре. Компания уже получила предварительные заявки от инвесторов на покупку акций, которые превысили размер предложения. По оценкам, капитализация Porsche после выхода на биржу может составить $60-85 млрд.
🔴 Moderna #MRNA подала в суд на компании Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX, обвинив их в использовании ее технологии при разработке вакцины от COVID-19. Moderna требует финансовой компенсации ущерба, но конкретная сумма в иске не названа.
🟡 По информации Bloomberg, в ближайшее время Netflix #NFLX запустит новый тариф с рекламой. Он будет стоить $7–9, тогда как самая популярная версия подписки без поддержки 4K-контента стоит $15.49. Реклама будет появляться перед и во время воспроизведения некоторых сериалов или фильмов.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.89% (4022 п.)
📉 Nasdaq: -1.15% (12477 п.)
📉 Dow Jones -0.79% (32006 п.)
🌕 Золото: -0.52% ($1727)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($101.05)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.84% (3.099%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Участники рынка продолжают отыгрывать «ястребиные» заявления председателя ФРС на экономическом симпозиуме в Джексон Хоул. Джером Пауэлл, обычно придерживающийся мягкой риторики, подчеркнул готовность регулятора к сдерживанию инфляции даже ценой замедления экономического роста. Глава ФРС также не стал поддерживать сценарий скорого перехода к снижению ставки. В целом пятничные заявления Пауэлла были схожими с предыдущими комментариями представителей регулятора, но на рынке все же сохранялась надежда на более мягкую риторику. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Цены на газ в Европе обвалились более чем на 20% после того, как Германия сообщила о более быстрых, чем планировалось, темпах заполнения хранилищ. В частности, министр экономики ФРГ Роберт Хабек заявил, что уже в следующем месяце хранилища могут быть заполнены на 85%.
🟡 Goldman Sachs сообщил, что риск делистинга китайских акций с американских бирж снизился вдвое после того, как регулирующие органы обеих стран достигли соглашения об аудите. По оценкам инвестбанка, теперь вероятность делистинга составляет 50%. В середине марта такая вероятность оценивалась в 95%.
🟡 Meta Platforms #META (запрещена в РФ) предварительно достигла мирового соглашения по иску о незаконной передаче данных исследовательской фирме Cambridge Analytica. В ходе скандала в 2018 году Cambridge собрала данные 87 млн пользователей Facebook для использования в политических рекламных кампаниях.
🟢 Гендиректор Tesla #TSLA Илон Маск заявил, что компания намерена подготовить автономные электрокары к концу года и надеется, что они будут широко продаваться в США и, возможно, в Европе, в зависимости от разрешения регулирующих органов.
🟢 По сообщению Bloomberg, Porsche AG, входящая в Volkswagen Group #VOW3, планирует выйти на IPO в сентябре. Компания уже получила предварительные заявки от инвесторов на покупку акций, которые превысили размер предложения. По оценкам, капитализация Porsche после выхода на биржу может составить $60-85 млрд.
🔴 Moderna #MRNA подала в суд на компании Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX, обвинив их в использовании ее технологии при разработке вакцины от COVID-19. Moderna требует финансовой компенсации ущерба, но конкретная сумма в иске не названа.
🟡 По информации Bloomberg, в ближайшее время Netflix #NFLX запустит новый тариф с рекламой. Он будет стоить $7–9, тогда как самая популярная версия подписки без поддержки 4K-контента стоит $15.49. Реклама будет появляться перед и во время воспроизведения некоторых сериалов или фильмов.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
⚠️ В конце мая мы предлагали уникальную возможность - инвестиции в один из крупнейших европейских венчурных фондов с существенным дисконтом к текущей оценке. Мы рады сообщить, к настоящему моменту улажены все юридические аспекты касаемо продажи обязательств в действующем фонде.
Мы еще раз обращаем внимание, венчур может приносить весьма прогнозируемый и существенный доход на долгосрочном горизонте при работе с профессионалами. Важное преимущество венчурных инвестиций заключается в том, что до определённых стадий роста компаний на оценки компаний влияют объективные метрики бизнеса, а не «эффект толпы». За счет этого результаты фондов с профессиональными управляющими более стабильны, чем принято считать.
С учетом текущей ситуации наш основной партнер по венчурным инвестиция предлагает к продаже фонд по номиналу с переоценкой в моменте на 1.7Х (+70%). Данный продукт доступен для клиентов с иностранным паспортом (не русским) и ВНЖ. Минимальный объем для инвестиций - $1’000’000.
Готовы ответить на все ваши вопросы:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
Мы еще раз обращаем внимание, венчур может приносить весьма прогнозируемый и существенный доход на долгосрочном горизонте при работе с профессионалами. Важное преимущество венчурных инвестиций заключается в том, что до определённых стадий роста компаний на оценки компаний влияют объективные метрики бизнеса, а не «эффект толпы». За счет этого результаты фондов с профессиональными управляющими более стабильны, чем принято считать.
С учетом текущей ситуации наш основной партнер по венчурным инвестиция предлагает к продаже фонд по номиналу с переоценкой в моменте на 1.7Х (+70%). Данный продукт доступен для клиентов с иностранным паспортом (не русским) и ВНЖ. Минимальный объем для инвестиций - $1’000’000.
Готовы ответить на все ваши вопросы:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
Goldman Sachs: «Покупайте сырьевые товары сейчас, беспокойтесь о рецессии позже»
💡 Goldman Sachs призывает инвесторов увеличивать позиции в сырьевых товарах, поскольку большинство рисков рецессии преувеличены. Банк ожидает, что цены на сырье продолжат расти на фоне энергетического кризиса и дефицита предложения.
💎 «Наши экономисты оценивают низкую вероятность наступления рецессии за пределами Европы в ближайшие 12 месяцев. Поскольку нефть является одним из самых необходимых товаров в эпоху острой нехватки энергии, мы считаем, что спад во всем нефтяном комплексе обеспечивает привлекательную точку входа для инвесторов», - пишут аналитики банка.
В июне цены на сырьевые товары достигли рекордных уровней на фоне проблем с поставками и производством из-за конфликта на Украине. Однако позже стоимость сырья пошла на снижение на фоне усиления рисков наступления глобальной рецессии и ужесточения политики мировых центробанков. На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что во втором полугодии последуют новые повышения процентных ставок.
💎 «С точки зрения активов, рынок акций может продолжить падение, поскольку инфляция остается на высоком уровне, а ФРС, скорее всего, будет сохранять ястребиный настрой. Сырьевые товары, с другой стороны, являются лучшим классом активов для владения на позднем этапе экономического цикла, когда спрос остается выше предложения», - добавляют эксперты.
При этом в Goldman Sachs предупреждают, что на рынке будет сохраняться волатильность, особенно если доллар США продолжит укрепление. Как правило, при дорогом долларе держателям других валют становится невыгодно приобретать сырье.
💎 «Мы признаем, что макроэкономическая ситуация остается сложной, и доллар США может еще больше вырасти в краткосрочной перспективе», - заключили аналитики.
Стоит отметить, что не все инвестбанки на Уолл-стрит разделяют оптимизм Goldman Sachs. В июле Citigroup предупредил, что стоимость нефти может упасть до $65 за баррель к концу этого года, если наступит рецессия.
#аналитика #GS #нефть #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
💡 Goldman Sachs призывает инвесторов увеличивать позиции в сырьевых товарах, поскольку большинство рисков рецессии преувеличены. Банк ожидает, что цены на сырье продолжат расти на фоне энергетического кризиса и дефицита предложения.
💎 «Наши экономисты оценивают низкую вероятность наступления рецессии за пределами Европы в ближайшие 12 месяцев. Поскольку нефть является одним из самых необходимых товаров в эпоху острой нехватки энергии, мы считаем, что спад во всем нефтяном комплексе обеспечивает привлекательную точку входа для инвесторов», - пишут аналитики банка.
В июне цены на сырьевые товары достигли рекордных уровней на фоне проблем с поставками и производством из-за конфликта на Украине. Однако позже стоимость сырья пошла на снижение на фоне усиления рисков наступления глобальной рецессии и ужесточения политики мировых центробанков. На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что во втором полугодии последуют новые повышения процентных ставок.
💎 «С точки зрения активов, рынок акций может продолжить падение, поскольку инфляция остается на высоком уровне, а ФРС, скорее всего, будет сохранять ястребиный настрой. Сырьевые товары, с другой стороны, являются лучшим классом активов для владения на позднем этапе экономического цикла, когда спрос остается выше предложения», - добавляют эксперты.
При этом в Goldman Sachs предупреждают, что на рынке будет сохраняться волатильность, особенно если доллар США продолжит укрепление. Как правило, при дорогом долларе держателям других валют становится невыгодно приобретать сырье.
💎 «Мы признаем, что макроэкономическая ситуация остается сложной, и доллар США может еще больше вырасти в краткосрочной перспективе», - заключили аналитики.
Стоит отметить, что не все инвестбанки на Уолл-стрит разделяют оптимизм Goldman Sachs. В июле Citigroup предупредил, что стоимость нефти может упасть до $65 за баррель к концу этого года, если наступит рецессия.
#аналитика #GS #нефть #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
Перспективы сектора лития
💡 UBS позитивно смотрит на сектор лития. По мнению банка, в связи с переходом на новые источники энергии спрос превысит имеющиеся запасы, что поддержит цены в долгосрочной перспективе.
Ожидается, что к 2030 году спрос на литий вырастет в 8 раз, при этом предложение с трудом успевает его удовлетворять. По наблюдениям, новые поставки требуют больших затрат и более сложны технически.
По мнению UBS, более высокая стоимость новых поставок поддержит цены в долгосрочной перспективе. По оценкам, цены на различные виды производства лития могут вырасти от 10% до 38%. Отчасти это связано с тем, что для стимулирования производства на новых рудниках - или новых шахтах - требуются более высокие цены.
Аналитики UBS отдают предпочтение компаниям, которые в настоящее время уже производят литий. Один из крупных представителей сегмента:
✅ Albemarle #ALB
В США есть регионы, богатые литием, но в настоящее время в стране действует только один крупный рудник, эксплуатируемый компанией Albemarle. Наряду с производством лития компания также имеет химическое подразделение. Недавно ее акции достигли рекордно высокого уровня на фоне высоких результатов прибыли в последнем квартале и положительного влияния закона о снижении инфляции.
Создание внутренней цепочки поставок критически важного сырья является приоритетом администрации президента. Джо Байден назвал это вопросом национальной безопасности, учитывая, что большая часть бизнеса по переработке аккумуляторов в настоящее время сосредоточена за рубежом, особенно в Китае.
Компания Albemarle строит дополнительные литиевые мощности в Северной Каролине. Компании Piedmont Lithium #PLL и Lithium Americas #LAC также разрабатывают новые рудники, хотя ни одна из них пока не имеет действующего производства и таким образом не получает экспозицию на текущие высокие цены.
#США #аналитика #UBS #ALB #сырьевые_товары #литий
telegram · сайт · курс
💡 UBS позитивно смотрит на сектор лития. По мнению банка, в связи с переходом на новые источники энергии спрос превысит имеющиеся запасы, что поддержит цены в долгосрочной перспективе.
Ожидается, что к 2030 году спрос на литий вырастет в 8 раз, при этом предложение с трудом успевает его удовлетворять. По наблюдениям, новые поставки требуют больших затрат и более сложны технически.
По мнению UBS, более высокая стоимость новых поставок поддержит цены в долгосрочной перспективе. По оценкам, цены на различные виды производства лития могут вырасти от 10% до 38%. Отчасти это связано с тем, что для стимулирования производства на новых рудниках - или новых шахтах - требуются более высокие цены.
Аналитики UBS отдают предпочтение компаниям, которые в настоящее время уже производят литий. Один из крупных представителей сегмента:
✅ Albemarle #ALB
В США есть регионы, богатые литием, но в настоящее время в стране действует только один крупный рудник, эксплуатируемый компанией Albemarle. Наряду с производством лития компания также имеет химическое подразделение. Недавно ее акции достигли рекордно высокого уровня на фоне высоких результатов прибыли в последнем квартале и положительного влияния закона о снижении инфляции.
Создание внутренней цепочки поставок критически важного сырья является приоритетом администрации президента. Джо Байден назвал это вопросом национальной безопасности, учитывая, что большая часть бизнеса по переработке аккумуляторов в настоящее время сосредоточена за рубежом, особенно в Китае.
Компания Albemarle строит дополнительные литиевые мощности в Северной Каролине. Компании Piedmont Lithium #PLL и Lithium Americas #LAC также разрабатывают новые рудники, хотя ни одна из них пока не имеет действующего производства и таким образом не получает экспозицию на текущие высокие цены.
#США #аналитика #UBS #ALB #сырьевые_товары #литий
telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 30.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.72% (4060 п.)
📈 Nasdaq: +0.99% (12619 п.)
📈 Dow Jones +0.64% (32281 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1731)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.14% ($101.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.09% (3.074%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций начал восстанавливаться после двухдневной просадки. Некоторую поддержку оказало падение цен на нефть, а также ослабление доллара. Более существенных драйверов на данный момент не наблюдается. Сегодняшний день отметится публикацией июльских данных по числу открытых вакансий в США, которые дадут представление об охлаждении рынка труда. Помимо этого, также важными станут августовские данные по индексу доверия потребителей от СВ. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Из-за разногласий по применению контрактов Газпром #GAZP сократит поставку газа французской энергетической компании Engie #ENGI. Российская компания снизит прокачку с четверга, 1 сентября. Engie получала от Газпрома около 150 млн куб. м в месяц.
🟡 Иракская государственная компания SOMO сообщила, что ее делегация планирует отправиться в Германию для переговоров по увеличению экспорта нефти в Европу. Помимо этого, SOMO отметила, что Индия и Китай запрашивают больше нефти у Ирака.
🔴 По сообщению WSJ, ExxonMobil #XOM, которой принадлежит 30% в «Сахалине-1», уведомила Россию, что подаст на нее в суд, если компании не разрешат выйти из проекта. ExxonMobil считает, что действия российских властей ущемляют ее права и «мешают ей безопасно выйти из проекта».
🟢 Ozon Global, подразделение Ozon #OZON по работе с международными продавцами и заказу товаров из-за рубежа, откроет представительство в Стамбуле. В Турции компания намерена привлечь местных продавцов на маркетплейс и предоставить покупателям доступ к турецким товарам.
🔴 Запуск к Луне миссии Artemis 1, который был запланирован в США на понедельник, отложен. При заправке новой ракеты-носителя SLS была обнаружена утечка жидкого водорода. По данным NASA, в случае устранения неполадок следующая попытка запуска может быть предпринята 2 сентября.
🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ) и индийская JioMart запустили сервис доставки продуктов через WhatsApp. По словам Meta, это первый такой опыт в мире, интеграции супермаркетов в приложение обмена мгновенными сообщениями.
🟢 First Solar #FSLR объявила, что инвестирует $1.2 млрд на расширение производства солнечных панелей в США. Гендиректор заявил, что с принятием закона о снижении инфляции у компаний появилась прочная основа для реализации промышленной политики, которая позволит развиваться всей отрасли солнечной энергетики.
🔴 С сегодняшнего дня брокер ITI Capital закрывает неквалифицированным инвесторам возможность покупать иностранные ценные бумаги. Это связано с тем, что Банк России рекомендовал брокерам воздерживаться от предложения ИЦБ «неквалам».
💎 Сегодня фондовый рынок демонстрирует попытку отскока, при этом мы по прежнему считаем, что в ближайшие дни-недели в преддверии выхода важных макроэкономических данных, рынок акций вероятно будет под давлением. Поэтому мы сохраняем долю кэша и защитных инструментов в портфеле и ожидаем более привлекательных уровней для формирования длинных позиций с прицелом на отскок в 4-м квартале.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.72% (4060 п.)
📈 Nasdaq: +0.99% (12619 п.)
📈 Dow Jones +0.64% (32281 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1731)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.14% ($101.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.09% (3.074%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций начал восстанавливаться после двухдневной просадки. Некоторую поддержку оказало падение цен на нефть, а также ослабление доллара. Более существенных драйверов на данный момент не наблюдается. Сегодняшний день отметится публикацией июльских данных по числу открытых вакансий в США, которые дадут представление об охлаждении рынка труда. Помимо этого, также важными станут августовские данные по индексу доверия потребителей от СВ. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Из-за разногласий по применению контрактов Газпром #GAZP сократит поставку газа французской энергетической компании Engie #ENGI. Российская компания снизит прокачку с четверга, 1 сентября. Engie получала от Газпрома около 150 млн куб. м в месяц.
🟡 Иракская государственная компания SOMO сообщила, что ее делегация планирует отправиться в Германию для переговоров по увеличению экспорта нефти в Европу. Помимо этого, SOMO отметила, что Индия и Китай запрашивают больше нефти у Ирака.
🔴 По сообщению WSJ, ExxonMobil #XOM, которой принадлежит 30% в «Сахалине-1», уведомила Россию, что подаст на нее в суд, если компании не разрешат выйти из проекта. ExxonMobil считает, что действия российских властей ущемляют ее права и «мешают ей безопасно выйти из проекта».
🟢 Ozon Global, подразделение Ozon #OZON по работе с международными продавцами и заказу товаров из-за рубежа, откроет представительство в Стамбуле. В Турции компания намерена привлечь местных продавцов на маркетплейс и предоставить покупателям доступ к турецким товарам.
🔴 Запуск к Луне миссии Artemis 1, который был запланирован в США на понедельник, отложен. При заправке новой ракеты-носителя SLS была обнаружена утечка жидкого водорода. По данным NASA, в случае устранения неполадок следующая попытка запуска может быть предпринята 2 сентября.
🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ) и индийская JioMart запустили сервис доставки продуктов через WhatsApp. По словам Meta, это первый такой опыт в мире, интеграции супермаркетов в приложение обмена мгновенными сообщениями.
🟢 First Solar #FSLR объявила, что инвестирует $1.2 млрд на расширение производства солнечных панелей в США. Гендиректор заявил, что с принятием закона о снижении инфляции у компаний появилась прочная основа для реализации промышленной политики, которая позволит развиваться всей отрасли солнечной энергетики.
🔴 С сегодняшнего дня брокер ITI Capital закрывает неквалифицированным инвесторам возможность покупать иностранные ценные бумаги. Это связано с тем, что Банк России рекомендовал брокерам воздерживаться от предложения ИЦБ «неквалам».
💎 Сегодня фондовый рынок демонстрирует попытку отскока, при этом мы по прежнему считаем, что в ближайшие дни-недели в преддверии выхода важных макроэкономических данных, рынок акций вероятно будет под давлением. Поэтому мы сохраняем долю кэша и защитных инструментов в портфеле и ожидаем более привлекательных уровней для формирования длинных позиций с прицелом на отскок в 4-м квартале.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Beauty Health - перспективная компания, о которой вы никогда не слышали
💡 Небольшая компания Beauty Health показала отличные результаты за второй квартал, однако акции продолжили падение. Рассмотрим основные результаты компании, а также перспективы и ближайший катализатор.
✅ Beauty Health #SKIN - проектирует, разрабатывает, производит и продает эстетические технологии, косметологические аппараты и другие продукты по уходу за кожей.
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +65%
Инвестиционный кейс
• Компания поставляет специализированный аппарат HydraFacial, который сокращает разрыв между профессиональными медицинскими процедурами и более доступным потребительским уходом за кожей. Помимо этого, в марте компания запустила в продажу в США аналогичный прибор следующего поколения Syndeo. Во втором полугодии продажи начнутся и на глобальном рынке.
• За второй квартал выручка Beauty Health выросла на 55.7% до $103.5 млн, что существенно превысило ожидания рынка. Прибыль на акцию составила $0.05 в то время, как аналитики предполагали чистый убыток. Продажи HydraFacial выросли на 85.4% г/г, а Syndeo - на 108.3% кв/кв. Валовая рентабельность снизилась до 72.3%, что на 2.6 п.п ниже чем за аналогичный период прошлого года. Это связано с дополнительными издержками на продвижение Syndeo.
• Уникальные профили устройств позволяют Beauty Health оперировать на крупном мировом рынке объемом более $200 млрд. Ожидается, что благодаря продолжающемуся восстановлению спроса после пандемии на косметические продукты и услуги, а также полноценному запуску продаж Syndeo, – компания сможет показать существенный рост выручки в этом году.
День аналитика
• 15 сентября Beauty Health проведет первый с момента IPO день аналитика, на котором менеджмент может прояснить некоторые неоднозначные моменты в деятельности и описать перспективы бизнеса.
• Несмотря на неплохие результаты за второй квартал, компания дала консервативный прогноз на весь год на фоне проблем с экономикой Китая и эффектом высокой базы первого полугодия. Помимо этого, компания на протяжении двух последних кварталов сообщала о более высоких, чем ожидалось, расходах, связанных с запуском Syndeo. Эти факторы стали катализатором для падения акций.
• Наиболее важными моментами, которые могут изменить отношение инвесторов к компании, станут: обновленные прогнозы на 2022-2023 год, а также план развития бизнеса на три года вперед. Наличие более конкретной базы для оценки долгосрочных перспектив - это то, чего не хватало до сих пор в истории Beauty Health. Это станет ключом к укреплению доверия инвесторов и драйвером для акций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.73 млрд
• P/S = 4.87х
• P/S сектора = 1.25x
• fwd темпы роста выручки = 52.7%
💎 Beauty Health показывает отличные темпы роста бизнеса, а продукты компании продолжают набирать популярность среди потребителей. Расцениваем реакцию участников рынка на высокие расходы на продвижение чрезмерной и ожидаем, что комментарии менеджмента на мероприятии для инвесторов смогут развеять опасения относительно перспектив. Нельзя не отметить и привлекательную точку для формирования позиции: несмотря на высокие темпы роста выручки, акции компании торгуются на уровне выхода на IPO в декабре 2020 года. При этом, компания также выделяется среди аналогов относительно низкой оценкой по мультипликаторам. В связи с вышеперечисленными факторам, есть смысл небольшими объемами формировать как долгосрочную, так и спекулятивную позицию под День аналитика. Тем не менее стоит добавить, что Beauty Health является компаний с низкой рыночной капитализацией, поэтому может наблюдаться повышенная волатильность акций.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_первой_необходимости #SKIN
telegram · сайт · курс
💡 Небольшая компания Beauty Health показала отличные результаты за второй квартал, однако акции продолжили падение. Рассмотрим основные результаты компании, а также перспективы и ближайший катализатор.
✅ Beauty Health #SKIN - проектирует, разрабатывает, производит и продает эстетические технологии, косметологические аппараты и другие продукты по уходу за кожей.
🎯 Целевая цена - $18, потенциал роста +65%
Инвестиционный кейс
• Компания поставляет специализированный аппарат HydraFacial, который сокращает разрыв между профессиональными медицинскими процедурами и более доступным потребительским уходом за кожей. Помимо этого, в марте компания запустила в продажу в США аналогичный прибор следующего поколения Syndeo. Во втором полугодии продажи начнутся и на глобальном рынке.
• За второй квартал выручка Beauty Health выросла на 55.7% до $103.5 млн, что существенно превысило ожидания рынка. Прибыль на акцию составила $0.05 в то время, как аналитики предполагали чистый убыток. Продажи HydraFacial выросли на 85.4% г/г, а Syndeo - на 108.3% кв/кв. Валовая рентабельность снизилась до 72.3%, что на 2.6 п.п ниже чем за аналогичный период прошлого года. Это связано с дополнительными издержками на продвижение Syndeo.
• Уникальные профили устройств позволяют Beauty Health оперировать на крупном мировом рынке объемом более $200 млрд. Ожидается, что благодаря продолжающемуся восстановлению спроса после пандемии на косметические продукты и услуги, а также полноценному запуску продаж Syndeo, – компания сможет показать существенный рост выручки в этом году.
День аналитика
• 15 сентября Beauty Health проведет первый с момента IPO день аналитика, на котором менеджмент может прояснить некоторые неоднозначные моменты в деятельности и описать перспективы бизнеса.
• Несмотря на неплохие результаты за второй квартал, компания дала консервативный прогноз на весь год на фоне проблем с экономикой Китая и эффектом высокой базы первого полугодия. Помимо этого, компания на протяжении двух последних кварталов сообщала о более высоких, чем ожидалось, расходах, связанных с запуском Syndeo. Эти факторы стали катализатором для падения акций.
• Наиболее важными моментами, которые могут изменить отношение инвесторов к компании, станут: обновленные прогнозы на 2022-2023 год, а также план развития бизнеса на три года вперед. Наличие более конкретной базы для оценки долгосрочных перспектив - это то, чего не хватало до сих пор в истории Beauty Health. Это станет ключом к укреплению доверия инвесторов и драйвером для акций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.73 млрд
• P/S = 4.87х
• P/S сектора = 1.25x
• fwd темпы роста выручки = 52.7%
💎 Beauty Health показывает отличные темпы роста бизнеса, а продукты компании продолжают набирать популярность среди потребителей. Расцениваем реакцию участников рынка на высокие расходы на продвижение чрезмерной и ожидаем, что комментарии менеджмента на мероприятии для инвесторов смогут развеять опасения относительно перспектив. Нельзя не отметить и привлекательную точку для формирования позиции: несмотря на высокие темпы роста выручки, акции компании торгуются на уровне выхода на IPO в декабре 2020 года. При этом, компания также выделяется среди аналогов относительно низкой оценкой по мультипликаторам. В связи с вышеперечисленными факторам, есть смысл небольшими объемами формировать как долгосрочную, так и спекулятивную позицию под День аналитика. Тем не менее стоит добавить, что Beauty Health является компаний с низкой рыночной капитализацией, поэтому может наблюдаться повышенная волатильность акций.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_первой_необходимости #SKIN
telegram · сайт · курс
«Голова и плечи» в индексе S&P 500
💡 Bank of America считает, что падение S&P 500 может продолжиться, если верить техническому анализу. Аналитики банка обнаружили на графике индекса «медвежью» фигуру, известную как «голова и плечи».
Как работает «голова и плечи»
• В основе фигуры лежит три рыночных пика. Средний пик всегда выше правого и левого. Все три пика упираются в линию «шеи», которая является обычным уровнем поддержки. Пробитие этого уровня является сигналом к возможному продолжению продаж. Как правило, потенциал падения составляет расстояние в пунктах от пика «головы» модели до «шеи».
Выводы Bank of America
• После выступления главы ФРС Пауэлла в Джексон Хоул индекс пробил линию «шеи» на отметке в 4120 п. Учитывая расстояние от «головы» до «шеи» модели, индекс может упасть до отметки в 3900 п.
• Аналитики рекомендуют следить за 100-дневной скользящей средней, которая играет роль уровня сопротивления на отметке в 4073 п, а также за 50-дневной скользящей средней, которая является поддержкой на уровне 3996 п.
• Также важными для динамики индекса являются уровни коррекции после ралли июня-августа на отметках: 4062 п. (38.2%), 3981 п. (50%) и 3900 п. (61.8%).
Мнение других аналитиков с Уолл-стрит
• Wolfe Research, утверждает, что S&P 500 прорвется ниже 3800 п. «На прошлой неделе появились первые реальные признаки, которые помогли поддержать нашу ставку на то, что недавнее ралли было не более чем резким отскоком медвежьего рынка», - говорится в аналитической записке.
• Технические аналитики Oppenheimer призывают инвесторов к осторожности в сентябре, который является исторически слабым месяцем для рынка акций. В перспективе, пробитие 200-дневной скользящей средней (4300 п.) подтвердит «бычий» разворот, а проход ниже 50-дневной (4000 п.) поставит его под угрозу.
• Эксперты BTIG считают, что рынок не упадет дальше июньских минимумов. Любое падение ниже 4000 п. по S&P 500 должно привести к тому, что настроения на рынке и позиционирование инвесторов вновь станут достаточно медвежьими для ралли в четвертом квартале.
#акции #США #аналитика #технический_анализ
telegram · сайт · курс
💡 Bank of America считает, что падение S&P 500 может продолжиться, если верить техническому анализу. Аналитики банка обнаружили на графике индекса «медвежью» фигуру, известную как «голова и плечи».
Как работает «голова и плечи»
• В основе фигуры лежит три рыночных пика. Средний пик всегда выше правого и левого. Все три пика упираются в линию «шеи», которая является обычным уровнем поддержки. Пробитие этого уровня является сигналом к возможному продолжению продаж. Как правило, потенциал падения составляет расстояние в пунктах от пика «головы» модели до «шеи».
Выводы Bank of America
• После выступления главы ФРС Пауэлла в Джексон Хоул индекс пробил линию «шеи» на отметке в 4120 п. Учитывая расстояние от «головы» до «шеи» модели, индекс может упасть до отметки в 3900 п.
• Аналитики рекомендуют следить за 100-дневной скользящей средней, которая играет роль уровня сопротивления на отметке в 4073 п, а также за 50-дневной скользящей средней, которая является поддержкой на уровне 3996 п.
• Также важными для динамики индекса являются уровни коррекции после ралли июня-августа на отметках: 4062 п. (38.2%), 3981 п. (50%) и 3900 п. (61.8%).
Мнение других аналитиков с Уолл-стрит
• Wolfe Research, утверждает, что S&P 500 прорвется ниже 3800 п. «На прошлой неделе появились первые реальные признаки, которые помогли поддержать нашу ставку на то, что недавнее ралли было не более чем резким отскоком медвежьего рынка», - говорится в аналитической записке.
• Технические аналитики Oppenheimer призывают инвесторов к осторожности в сентябре, который является исторически слабым месяцем для рынка акций. В перспективе, пробитие 200-дневной скользящей средней (4300 п.) подтвердит «бычий» разворот, а проход ниже 50-дневной (4000 п.) поставит его под угрозу.
• Эксперты BTIG считают, что рынок не упадет дальше июньских минимумов. Любое падение ниже 4000 п. по S&P 500 должно привести к тому, что настроения на рынке и позиционирование инвесторов вновь станут достаточно медвежьими для ралли в четвертом квартале.
#акции #США #аналитика #технический_анализ
telegram · сайт · курс
Watchlist «Алгоритмический» - 31.08.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Livent #LTHM - производитель лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
• WESCO International #WCC - поставщик электротехнической продукции и других материалов для техобслуживания, ремонта и эксплуатации.
Исключены:
• Antero Resources #AR, +11%
• Marathon Oil #MRO, -3%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Livent #LTHM - производитель лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
• WESCO International #WCC - поставщик электротехнической продукции и других материалов для техобслуживания, ремонта и эксплуатации.
Исключены:
• Antero Resources #AR, +11%
• Marathon Oil #MRO, -3%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Новости премаркета США - 31.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.42% (4004 п.)
📈 Nasdaq: +0.81% (12462 п.)
📈 Dow Jones +0.27% (31861 п.)
🌕 Золото: -0.63% ($1712)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.58% ($95.22)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.68% (3.127%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность, поскольку инвесторы продолжают оценивать перспективы экономики США и денежно-кредитной политики ФРС. Помимо этого, инвесторы будут оценивать комментарии по ДКП от президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 По сообщению Iran International, Иран и США достигли соглашения о возобновлении ядерной сделки. Источники издания отметили, что о сделке будет объявлено в ближайшие две-три недели. Официальных заявлений со стороны Вашингтона или Тегерана не поступало.
🟢 Совет директоров Газпрома #GAZP рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за первую половину 2022 года в размере ₽51.03 на акцию. Общий объем выплат при этом составит ₽1.208 трлн. Собрание акционеров, на котором примут окончательное решение по дивидендам, состоится 30 сентября.
🔴 Сегодня транспорт газа по «Северному потоку-1» остановился до 3 сентября для проведения профилактических работ. По факту завершения обслуживания и отсутствия технических неисправностей транспорт газа будет восстановлен до уровня 33 млн куб. м в сутки, ранее информировал Газпром.
🔴 По предварительной оценке, годовая инфляция в 19 странах еврозоны по итогам августа ускорилась до рекордных 9.1%. Аналитики ожидали ускорения показателя лишь до 9%. Сегодняшние данные усиливают давление на ЕЦБ, который должен принять решение по повышению ставки уже на следующей неделе.
🔴 Офисы JPMorgan в Германии подверглись обыску со стороны прокуроров в рамках масштабного расследования скандала с Cum-Ex, который лишил налогоплательщиков миллиардов евро. Банк заявил, что продолжает «сотрудничать с немецкими властями в рамках проводимого ими расследования».
🔴 Snap #SNAP планирует сократить 20% своего штата из 6.5 тыс. сотрудников для компенсации расходов. Через несколько часов после выхода новости два топ-менеджера Snap подали в отставку и заявили, что переходят работать в Netflix #NFLX.
💎 Наступающий сентябрь — является исторически слабым месяцем для фондового рынка, а четвертый квартал самым сильным. Тенденция может повториться и в этом году, поскольку макроэкономические факторы по-прежнему негативные: продолжается ужесточение денежно-кредитной политки и повышение ставок, также можем увидеть рост волатильности в преддверии заседания ФРС 21 сентября. Из потенциальных рисков: рост нефти выше $100 за баррель, начало снижения прибылей корпораций в следующем сезоне отчетностей и ухудшение макроэкономических индикаторов наряду с изменением ситуации на рынке труда. Тактически можно обратить внимание на технологические компании, которые могут продемонстрировать рост в случае, если доходность казначейских облигаций не сможет обновить максимумы, а также нефтегазовый сектор, который смотрится привлекательно и на более длинный срок.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.42% (4004 п.)
📈 Nasdaq: +0.81% (12462 п.)
📈 Dow Jones +0.27% (31861 п.)
🌕 Золото: -0.63% ($1712)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.58% ($95.22)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.68% (3.127%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность, поскольку инвесторы продолжают оценивать перспективы экономики США и денежно-кредитной политики ФРС. Помимо этого, инвесторы будут оценивать комментарии по ДКП от президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 По сообщению Iran International, Иран и США достигли соглашения о возобновлении ядерной сделки. Источники издания отметили, что о сделке будет объявлено в ближайшие две-три недели. Официальных заявлений со стороны Вашингтона или Тегерана не поступало.
🟢 Совет директоров Газпрома #GAZP рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за первую половину 2022 года в размере ₽51.03 на акцию. Общий объем выплат при этом составит ₽1.208 трлн. Собрание акционеров, на котором примут окончательное решение по дивидендам, состоится 30 сентября.
🔴 Сегодня транспорт газа по «Северному потоку-1» остановился до 3 сентября для проведения профилактических работ. По факту завершения обслуживания и отсутствия технических неисправностей транспорт газа будет восстановлен до уровня 33 млн куб. м в сутки, ранее информировал Газпром.
🔴 По предварительной оценке, годовая инфляция в 19 странах еврозоны по итогам августа ускорилась до рекордных 9.1%. Аналитики ожидали ускорения показателя лишь до 9%. Сегодняшние данные усиливают давление на ЕЦБ, который должен принять решение по повышению ставки уже на следующей неделе.
🔴 Офисы JPMorgan в Германии подверглись обыску со стороны прокуроров в рамках масштабного расследования скандала с Cum-Ex, который лишил налогоплательщиков миллиардов евро. Банк заявил, что продолжает «сотрудничать с немецкими властями в рамках проводимого ими расследования».
🔴 Snap #SNAP планирует сократить 20% своего штата из 6.5 тыс. сотрудников для компенсации расходов. Через несколько часов после выхода новости два топ-менеджера Snap подали в отставку и заявили, что переходят работать в Netflix #NFLX.
💎 Наступающий сентябрь — является исторически слабым месяцем для фондового рынка, а четвертый квартал самым сильным. Тенденция может повториться и в этом году, поскольку макроэкономические факторы по-прежнему негативные: продолжается ужесточение денежно-кредитной политки и повышение ставок, также можем увидеть рост волатильности в преддверии заседания ФРС 21 сентября. Из потенциальных рисков: рост нефти выше $100 за баррель, начало снижения прибылей корпораций в следующем сезоне отчетностей и ухудшение макроэкономических индикаторов наряду с изменением ситуации на рынке труда. Тактически можно обратить внимание на технологические компании, которые могут продемонстрировать рост в случае, если доходность казначейских облигаций не сможет обновить максимумы, а также нефтегазовый сектор, который смотрится привлекательно и на более длинный срок.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Abeta - акции, облигации, аналитика
Watchlist «Алгоритмический» - 31.08.2022 Изменения в портфеле за неделю Добавлены: • Livent #LTHM - производитель лития с высокими эксплуатационными характеристиками. • WESCO International #WCC - поставщик электротехнической продукции и других материалов…
Используете ли портфель/watchlist “Алгоритмический” при принятии инвестиционных решений?
Anonymous Poll
40%
Не торгую по нему
23%
Не торгую, но слежу за изменениями
8%
Повторяю некоторые сделки
1%
Полностью повторяю все сделки
27%
См. результаты голосования
Обзор долгового рынка
💡 Казначейские облигации продолжают оставаться крайне волатильными на фоне макроэкономической неопределенности, что оказывает давление на рынок акций.
Текущее состояние
• Инверсия кривой доходностей казначейских облигаций продолжает углубляться на фоне более сильного роста доходностей краткосрочных и среднесрочных облигаций.
• Высказывания представителей ФРС не изменили ожиданий на рынке относительно решений на сентябрьском заседании. Чиновники ФРС, включая председателя Пауэлла, заявили, что предпочитают дождаться августовских данных перед принятием каких-либо решений.
• Хотя данные по занятости, которые выйдут в пятницу, могут увеличить вероятность повышения ставок на 75 б.п., а доходности в среднем по рынку выглядят слегка завышенными, – на текущих уровнях мы отдаем предпочтение среднесрочным облигациям.
• Спрос коммерческих банков на казначейские облигации с начала года снизился по сравнению с 2021 на фоне замедления роста депозитов. Покупки в последнее были сосредоточены среди небольших учреждений, в то время как крупные банки незначительно сократили свои запасы казначейских облигаций. Также среди банков наблюдается ротация в более короткие облигации.
Технические анализ
• На данный момент рост доходностей 10-летних казначейских остановился в диапазоне 3.1-3.2%. Хотя даже самые чувствительные индикаторы еще не достигли территории перепроданности, доходности трежерис имеют потенциал к краткосрочному падению. Этот сценарий реализуется при прорыве уровня в 2.89-2.95%. В альтернативном варианте, следующий уровень поддержки находится на отметках 3.26-3.315%.
• Доходности 30-летних трежерис достигли благоприятных уровней поддержки 3.215-3.28%. В ближайшее время возврат к более низким уровням возможен при прохождении сопротивления 3.075-3.19%. На более длинном горизонте ожидается возврат к 2.8%.
• Доходности 5-леток достигла уровня поддержки на 3.21%, где находится уровень коррекции 61.8% от распродажи мая-июня. Ключевое тактическое сопротивление находится на уровне 2.97-3.03%.
• Ставка безубыточности, которая является одним из индикаторов взаимодействия номинальной и реальной доходности, по 10-летним TIPS после кратковременного подъема вновь опустилась ниже 200-дневной скользящей средней и теперь находится в зоне сопротивления 2.55-2.62%. Ожидается, что произойдет обратный откат до уровней 2.25-2.30%.
• Спред между корпоративными облигациями с инвестиционным рейтингом и казначейскими облигациями расширился на прошлой неделе за счет роста доходностей трежерис и паузе в размещении на первичном рынке.
• В последние несколько лет сентябрь был самым активным месяцем с точки зрения размещений со средним объемом в $150 млрд в месяц. Данная тема будет в центре внимания рынка после праздника Дня труда (5 сентября).
💎 Текущий уровень доходности десятилетних облигаций мы считаем справедливым. При движении в район 3.4-3.5% начнем покупать длинные бонды в ожидании возврата в район 3.0%. Занять экспозицию можно, например, через ETF: iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF #LQD и Shares 20+ Treasury Bond ETF #TLT. В текущей макросреде мы считаем наличие качественных среднесрочных облигаций - неплохим хеджем для портфеля акций.
#США #аналитика #облигации
telegram · сайт · курс
💡 Казначейские облигации продолжают оставаться крайне волатильными на фоне макроэкономической неопределенности, что оказывает давление на рынок акций.
Текущее состояние
• Инверсия кривой доходностей казначейских облигаций продолжает углубляться на фоне более сильного роста доходностей краткосрочных и среднесрочных облигаций.
• Высказывания представителей ФРС не изменили ожиданий на рынке относительно решений на сентябрьском заседании. Чиновники ФРС, включая председателя Пауэлла, заявили, что предпочитают дождаться августовских данных перед принятием каких-либо решений.
• Хотя данные по занятости, которые выйдут в пятницу, могут увеличить вероятность повышения ставок на 75 б.п., а доходности в среднем по рынку выглядят слегка завышенными, – на текущих уровнях мы отдаем предпочтение среднесрочным облигациям.
• Спрос коммерческих банков на казначейские облигации с начала года снизился по сравнению с 2021 на фоне замедления роста депозитов. Покупки в последнее были сосредоточены среди небольших учреждений, в то время как крупные банки незначительно сократили свои запасы казначейских облигаций. Также среди банков наблюдается ротация в более короткие облигации.
Технические анализ
• На данный момент рост доходностей 10-летних казначейских остановился в диапазоне 3.1-3.2%. Хотя даже самые чувствительные индикаторы еще не достигли территории перепроданности, доходности трежерис имеют потенциал к краткосрочному падению. Этот сценарий реализуется при прорыве уровня в 2.89-2.95%. В альтернативном варианте, следующий уровень поддержки находится на отметках 3.26-3.315%.
• Доходности 30-летних трежерис достигли благоприятных уровней поддержки 3.215-3.28%. В ближайшее время возврат к более низким уровням возможен при прохождении сопротивления 3.075-3.19%. На более длинном горизонте ожидается возврат к 2.8%.
• Доходности 5-леток достигла уровня поддержки на 3.21%, где находится уровень коррекции 61.8% от распродажи мая-июня. Ключевое тактическое сопротивление находится на уровне 2.97-3.03%.
• Ставка безубыточности, которая является одним из индикаторов взаимодействия номинальной и реальной доходности, по 10-летним TIPS после кратковременного подъема вновь опустилась ниже 200-дневной скользящей средней и теперь находится в зоне сопротивления 2.55-2.62%. Ожидается, что произойдет обратный откат до уровней 2.25-2.30%.
• Спред между корпоративными облигациями с инвестиционным рейтингом и казначейскими облигациями расширился на прошлой неделе за счет роста доходностей трежерис и паузе в размещении на первичном рынке.
• В последние несколько лет сентябрь был самым активным месяцем с точки зрения размещений со средним объемом в $150 млрд в месяц. Данная тема будет в центре внимания рынка после праздника Дня труда (5 сентября).
💎 Текущий уровень доходности десятилетних облигаций мы считаем справедливым. При движении в район 3.4-3.5% начнем покупать длинные бонды в ожидании возврата в район 3.0%. Занять экспозицию можно, например, через ETF: iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF #LQD и Shares 20+ Treasury Bond ETF #TLT. В текущей макросреде мы считаем наличие качественных среднесрочных облигаций - неплохим хеджем для портфеля акций.
#США #аналитика #облигации
telegram · сайт · курс