Новости премаркета США - 06.05.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.37% (4128 п.)
📉 Nasdaq: -0.51% (12792 п.)
📉 Dow Jones -0.28% (32814 п.)
🌕 Золото: +0.45% ($1885)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.52% ($111.84)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.76% (3.063%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение, которое стало худшим с середины 2020 года. Сегодня в центре внимания инвесторов - публикация отчета о занятости населения за апрель. Позитивная статистика может предоставить ФРС еще один повод для начала более агрессивного ужесточения политики, что несомненно усилит опасения инвесторов. Стоит отметить, что S&P 500 находится на ключевом уровне поддержки, поэтому мы, скорее всего, будем наблюдать высокую волатильность торгов. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Минпромторг составил перечень товаров, которые можно будет ввозить в Россию без разрешения правообладателя. В общей сложности в перечень вошло 96 групп товаров. Ранее глава Минпромторга Мантуров заявил, что Министерство готово оперативно менять список брендов, попадающих под параллельный импорт в зависимости от их решения остаться работать в России.

🔴 Совкомфлот #FLOT продаст часть своего флота, эксплуатация которого ограничена из-за санкций. Сколько именно кораблей планируется продать, компания не уточняет. По данным Lloyd's List, компания выставила на продажу не менее 40 из 134 судов, чтобы погасить кредиты в западных банках.

🟢 Shell #SHEL близка к продаже своего заправочного бизнеса в России. По информации издания Forbes, среди потенциальных покупателей - Лукойл #LKOH.

🔴 Правительство Индии дало указание угольным электростанциям, работающим на импортном топливе, увеличить вырабатываемую мощность для предотвращения дальнейшего обострения энергетического кризиса в стране.

🟡 Власти Китая призвали госучреждения и госкорпорации заменить компьютеры и ПО иностранных брендов на созданные в КНР в течение двух лет. Для этого потребуется закупить как минимум 50 млн компьютеров.

🟡 Peloton #PTON изучает возможность продажи миноритарного пакета акций компании, сообщает The Wall Street Journal. Компания ищет потенциальных инвесторов, включая отраслевых игроков и частные инвестиционные компании, которые могли бы купить долю в размере от 15% до 20%.

🔴 FDA рекомендовало ограничить применение вакцины Johnson & Johnson #JNJ от COVID-19 людям старше 18 лет из-за риска развития тромбоза. При этом регулятор утверждает, что «известные и потенциальные преимущества» вакцины перевешивают риски. 

🟢 Apple #AAPL, Google #GOOG и Microsoft #MSFT объявили о внедрении единого стандарта авторизации без паролей на мобильных, десктопных и браузерных платформах в 2023 году. Для входа будут использоваться биометрия или PIN-код, присылаемый на смартфон. Беспарольная аутентификация станет доступна на всех основных платформах компаний.

💎 Американский рынок начинает день в красной зоне, нивелировав весь рост после оглашения итогов заседания ФРС. Участникам рынка хватило оптимизма на одну торговую сессию. Вчера на открытии торгов мы частично фиксировали прибыль и наращивали кэш - и как оказалось, не ошиблись. В ближайшее время, на наш взгляд, рынок продолжит оставаться под давлением при отсутствии катализаторов роста. Опять же больше понимания насчет дальнейшего движения появится после того, как на следующей неделе будут опубликованы данные по потребительской инфляции.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:

• Marathon Petroleum #MPC, прибыль +167%
• Johnson & Johnson #JNJ, прибыль +22%
• EPAM Systems #EPAM, прибыль +20%
• Sunrun #RUN, прибыль +13%
• Microsoft #MSFT, прибыль +13%
• Eli Lilly #LLY, прибыль +13%
• ZoomInfo #ZI, прибыль +10%

· получить доступ к premium

Основные посты за прошедшую неделю:

Инвестиционные идеи:
• Starbucks #SBUX 
• Идеи под отчетность (premium) 
• Bath & Body Works #BBWI (premium) 
• AbbVie #ABBV (premium) 

Аналитика:
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
• Настало ли время инвестировать в чистую энергетику?
• Обзор крипторынка в апреле
• Morgan Stanley: коммуникационные услуги и технологический сектор
• Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор
• Morgan Stanley: сектор здравоохранения
• Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор
• Дивидендные истории от Goldman Sachs (premium) 
• Защитные активы в условиях надвигающейся рецессии (premium) 

Разбор отчетности:
• Deutsche Post #DPW 
• Sunrun #RUN
• Lyft #LYFT (premium) 
• Uber #UBER (premium) 
• EPAM Systems #EPAM (premium) 
• ArcelorMittal SA #MT (premium) 

Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле

Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 06.05.2022 (premium)

#навигатор

Важные события предстоящей недели - 09.05.2022

В центре внимания - публикация данных по инфляции за апрель. Также инвесторы будут следить за рядом выступлений чиновников ФРС.

⚠️ Макроэкономические данные:

11 мая:
• Индекс потребительских цен (апрель)

12 мая:
• Индекс цен производителей (апрель)

13 мая:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)

📰   Отчетность интересующих нас компаний:

10 мая - Occidental Petroleum #OXY, Coinbase #COIN, Peloton #PTON

11 мая - Disney #DIS 

Превью отчетности Peloton:
В UBS считают, что основное внимание в отчете Peloton будет уделено прогнозу по числу подписчиков в следующем квартале. Также ключевое значение будет иметь информация руководства о новой ценовой стратегии, затратах на привлечение клиентов и уровне оттока подписчиков.

Корпоративные события:
Western Digital #WDC 9 мая проведет День инвестора, в ходе которого руководство обсудит долгосрочную стратегию компании. 10 мая Dish Network Corporation #DISH проведет день аналитика. TuSimple #TSP также проведет мероприятие для инвесторов, чтобы рассказать о своих разработках в сфере автономных автомобилей, а также о возможностях их коммерциализации. 12 мая WestRock Company #WRK  и Fastly #FSLY проведут день инвестора. Также на этой неделе Under Armour #UAA, Kohl's #KSS и Southwest Gas Holdings #SWX проведут ежегодные собрания акционеров. 

Саммит Financial Times Future of the Car:
Мероприятие посвящено теме развития технологий электромобилей. На нем будет присутствовать менеджмент компаний Mercedes-Benz #MBG, Waymo (дочерняя Alphabet #GOOG), Tesla #TSLA, Lucid Group #LCID, Aurora Innovation #AUR и Polestar #GGPI.

💡 Аналитики Barron’s представили свои топ-пики в сфере автономного вождения и электрификации автомобильной индустрии.
✅ Tesla #TSLA
✅ Uber Technologies #UBER
✅ Grab Holdings #GRAB
✅ Genuine Parts #GPC
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
✅ Monro #MNRO
✅ Universal Technical Institute #UTI
✅ Copart #CPRT
✅ Snap-on #SNA

Barron’s отдельно выделяет для покупки акции GM: 
✅ General Motors #GM - аналитики называют акции недооцененными и отмечают, что компания обладает отличным позиционирование в сфере электромобилей и автономных технологий.

💎 Американский рынок завершил прошлую неделю снижением после краткосрочного ралли по итогам заседания ФРС. На текущей неделе в среду будет опубликована статистика по потребительской инфляции в США за апрель. В четверг будет представлена инфляция производителей. Предстоящие данные имеют ключевую роль для инвесторов и станут ближайшим драйвером для рынка. В течение прошлой недели мы наращивали кэш, планируем и дальше наращивать долю защитных активов в портфелях.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Morgan Stanley: сектор недвижимости и финансовый сектор

💡 Лучшие идеи в финансовом секторе, а также в секторе недвижимости, по мнению Morgan Stanley.

Топ-идеи в финансовом секторе 

✅ Wells Fargo #WFC - банковская холдинговая компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги.
🎯 Целевая цена - $66, потенциал роста +48%
Общий возврат капитала акционерам (байбек + дивиденды) находится на уровне 16% годовых, что является одним из самых высоких показателей в секторе.

✅ Raymond James #RJF - транснациональный независимый инвестиционный банк.
🎯 Целевая цена - $138, потенциал роста +42%
Аналитики ожидают, что акции компании будут расти по мере повышения ключевой ставки ФРС. 

✅ Charles Schwab #SCHW - фирма оказывает банковские, брокерские и консалтинговые услуги. 
🎯 Целевая цена - $123, потенциал роста +82%
Благодаря уникальным предложениям в сфере розничного обслуживания состоятельных клиентов, компания должна превзойти динамику аналогов. 

✅ Equitable Holdings #EQH - предоставляет различные финансовые и страховые услуги.
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +60%
Equitable способна эффективно управлять рисками, при этом развивая наиболее прибыльные операции по управлению активами.

✅ S&P Global #SPGI - американский медиахолдинг. Занимается издательской деятельностью, оказанием финансовых и бизнес-услуг. 
🎯 Целевая цена - $419, потенциал роста +21%
Компания обладает высокой конкурентоспособностью, широкой долей на рынке деловых услуг, а также демонстрирует отличную динамику рентабельности бизнеса.

Топ-идеи в секторе недвижимости

✅ Realty Income #O - фонд, инвестирующий в торговую недвижимость в США, Пуэрто-Рико и Великобритании.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +17%
Данный фонд увеличивает дивидендные выплаты 25 лет подряд. При этом, он обладает уникальной базой активов (преимущественно розничная торговля), которая будет оказывать поддержку акциям.

✅ SBA Communications #SBAC - сдает в долгосрочную аренду антенные места на своих многолинейных вышках различным поставщикам услуг беспроводной связи.
🎯 Целевая цена - $405, потенциал роста +18%
Аналитикам нравятся фундаментальные показатели фонда - долгосрочные контракты, низкие капитальные затраты, высокая рентабельность, низкая долговая нагрузка и обеспеченные арендаторы.

#акции #США #аналитика #MS #финансовый_сектор #недвижимость

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 09.05.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.78% (4046 п.)
📉 Nasdaq: -2.29% (12405 п.)
📉 Dow Jones -1.35% (32366 п.)
🌕 Золото: -1.12% ($1861)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.81% ($109.19)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.92% (3.165%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая падение прошлой недели. Негативное влияние на настроение инвесторов продолжают оказывать опасения наступления рецессии в случае более агрессивного ужесточения политики ФРС. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций вплотную приблизилась к пику 2018 года, а индекс доллара достиг максимума за 20 лет. Сегодня инвесторы будут следить за речью президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, в ожидании каких-либо намеков на дальнейшие действия центрального банка. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟢 Страны Евросоюза не смогли заключить соглашение о санкциях против России, поскольку послам не удалось убедить Венгрию ввести нефтяное эмбарго, сообщает Bloomberg. В результате задерживается введение всего шестого пакета санкций.

🔴 По итогам переговоров с президентом Украины Зеленским, страны G7 обязались постепенно снижать свою зависимость от российских энергоносителей, в том числе путем поэтапного прекращения или запрета импорта нефти из России. 

🔴 Великобритания объявила новые санкции против России и Белоруссии. Будут введены дополнительные 35%-ные пошлины на импорт товаров на сумму в £1.4 млрд, в том числе на палладий, платину и химикаты. Экспортные ограничения затронут товары на сумму больше £250 млн, включая продукцию химической промышленности, полимеры и оборудование.

🔴 Вчера завершился период блокировки для акций Rivian #RIVN, в течение которого участники IPO не могут продавать акции. По данным CNBC, Ford #F планирует продать около 8 млн акций компании. JPMorgan #JPM также планирует продать примерно 13-15 млн акций Rivian. 

🟡 Администрация Байдена заручилась обязательствами 20 интернет-провайдеров, включая Verizon #VZ, Comcast #CMCSA  и AT&T #T, снизить цены или увеличить скорость интернета для американских потребителей. Данная мера является частью инфраструктурного пакета, принятого в прошлом году.

🔴 Uber #UBER сократит темпы найма новых сотрудников и расходы на маркетинг для борьбы с растущими издержками. Глава компании также заявил, что изменение стратегии Uber является необходимой реакцией на «сдвиг» в настроениях инвесторов.

🟡 Lockheed Martin #LMT планирует почти в два раза увеличить количество выпускаемых ею противотанковых ракетных комплексов Javelin. По словам руководства, увеличение производства может занять от нескольких месяцев до двух лет, но компания уже начала делать необходимые закупки.

💎 В среду состоится публикация данных по инфляции, до этого момента инвесторы вряд ли будут наращивать долю акций в портфелях. В случае, если темпы инфляции окажутся выше ожиданий, это может возобновить опасения по поводу недостаточной решительности действий регулятора, в следствие чего вырастет вероятность повышения ставки сразу на 75 б.п. на следующем заседании. При таком сценарии опережающую динамику продемонстрируют: нефтегазовый и защитные сектора. Если же данные будут сигнализировать о замедлении роста цен - это обеспечит рынку поддержку, поскольку будет означать прохождение пика инфляции, а опасения по поводу более ястребиной позиции ФРС частично сойдут на нет. В таком случае наиболее ощутимый отскок произойдет в наиболее пострадавших с начала года бумагах. Тем не менее, считаем, что в среднесрочной перспективе, как минимум до следующего сезона отчетности, сохранится повышенный уровень волатильности - любые отскоки следует использовать для ребалансировки портфелей в более защитное состояние.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Топ-пики в технологическом секторе от Bernstein

💡 Аналитики считают, что недавняя просадка на рынке акций предоставляет возможность сформировать позицию в «качественных» именах технологического сектора. Все представленные компании обладают привлекательной оценкой по ключевым мультипликаторам (P/B, P/S, ROE), а также сильными фундаментальными показателями.

Топ-идеи Bernstein

✅ Alphabet #GOOG - по итогам отчетности за 1-й квартал компания показала отличные результаты по выручке от облачного сегмента. Один из ключевых катализаторов для акций - проведение сплита в соотношении 20:1, который пройдет в начале июля.

✅ Broadcom #AVGO -  проектирует, разрабатывает и поставляет полупроводниковые решения и инфраструктурное ПО. Broadcom имеет один из самых высоких в индустрии показателей рентабельности собственного капитала (ROE) - 31.3%, а также солидную для американского рынка дивидендную доходность в размере 2.67%.

✅ Texas Instruments #TXN - производитель полупроводниковых приборов, микросхем, электроники. По мнению аналитиков, бумаги выглядят недооцененными, учитывая высокую экспозицию компании на автомобильную промышленность.

✅ NXP Semiconductors #NXPI - нидерландский поставщик полупроводников. Bernstein утверждает, что бумаги выглядят крайне привлекательно с точки зрения мультипликаторов. Также отмечается, что NXP успешно решает проблемы с цепями поставок.

✅ Analog Devices #ADI - производитель интегральных микросхем. Компания демонстрирует высокие темпы роста выручки и стабильно увеличивает дивидендные выплаты.

✅ Logitech #LOGI - швейцарский производитель компьютерной периферии. По итогам прошлого года объем продаж стал самым высоким за всю историю компании. Кроме того, за последние четыре года выручка Logitech увеличилась более чем в два раза. 

✅ Dolby Laboratories #DLB - компания специализируется на решениях в области систем обработки звука, звукозаписи и звуковоспроизведения. Несмотря на существенное падение акций, аналитики Bernstein уверены в перспективах компании.

✅ Shutterstock #SSTK - предоставляет стоковые фотографии, видеоматериалы и музыку, а также инструменты редактирования. По мнению аналитиков, компания находится в процессе «трансформации» продуктов, что должно обеспечить рост доходов выше среднего по отрасли на 5–7%.

#акции #США #аналитика
___
🔥До 11 мая включительно подключайтесь к закрытому каналу по сниженной стоимости:

1 месяц - 1500 🇷🇺 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 3900 🇷🇺 67̶5̶0̶₽̶
6 месяцев - 6900 🇷🇺 12̶0̶0̶0̶₽̶

Goldman Sachs о перспективах технологического сектора

💡 Goldman Sachs называет несколько доводов в пользу роста акций технологических компаний, а также приводит нескольких фаворитов.

Технологический сектор и ключевая ставка
Аналитики отметили, что несмотря на то, что повышение ключевой ставки традиционно считается негативным фактором для технологических компаний, поскольку влияет на будущие денежные потоки, - акции демонстрировали положительную динамику в подобные периоды. Это объясняется тем, что разница между темпами роста доходов сектора начинает более ярко выделяться пока происходит замедление роста в прочих частях экономики.

Динамика сектора в периоды коррекции
Коррекции в технологическом секторе обычно длятся семь или восемь месяцев, а падение индекса составляет около 30% от пика. На данный момент мы находимся на седьмом месяце коррекции, а снижение уже составило 24%. 

Это позволяет говорить о том, что окончание коррекции может быть уже совсем близко, поэтому аналитики выделили своих фаворитов в технологическом секторе:

✅ Marvell Technology #MRVL
✅ ON Semiconductor #ON

Новые тенденции в сфере кибербезопасности
Goldman Sachs также обращает внимание на структурные изменения в секторе кибербезопасности. Корпорации начинают фокусироваться не только на защите от внешних хакерских атак, но и от внутренних взломов. По мнению аналитиков, переход на инфраструктуру «нулевого доверия» создает совершенно новые инвестиционные возможности.

Главными бенефициарами данных тенденций аналитики называют Palo Alto #PANW и Cadence #CDNS. Эти компании предоставляют привлекательное соотношение риска и доходности, а также обладают отличными перспективами на ближайшие годы.

✅ Palo Alto Networks #PANW
✅ Cadence Design Systems #CDNS



#акции #США #аналитика #GS #технологический_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 10.05.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.80% (4019 п.)
📈 Nasdaq: +1.40% (12365 п.)
📈 Dow Jones +0.67% (32375 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1860)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.46% ($103.96)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.35% (2.999%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке наблюдается отскок, однако говорить о начале восходящего тренда пока что рано, поскольку основные факторы давления все еще сохраняются. Сегодня инвесторы будут следить за выступлениями пяти представителей ФРС. Их комментарии могут показать, по-прежнему ли центральный банк сосредоточен исключительно на борьбе с инфляцией, или же перспектива глобальной рецессии подталкивает ФРС к пересмотру проводимой политики. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Вчера Goldman Sachs #GS принял решение о прекращении работы со SPAC-компаниями на фоне ужесточения регулирования сферы. Ранее Bank of America #BAC и Citigroup #C также прекратил работу по ряду SPAC сделок. Согласно данным Bloomberg, на долю трех банков пришлось более 27% сделок SPAC в США с начала 2021 года.

🟡 Платформа для знакомств Grindr заявила о намерении выйти на биржу путем слияния со SPAC-компанией Tiga Acquisition #TINV. Сделка оценивается в $2.1 млрд.

🔴 Match Group #MTCH, владеющая Tinder, подала в суд на Google #GOOG из-за угрозы удаления приложения из Google Play. Ранее Google предупредил, что к 1 июня удалит приложения, которые обходят его собственные платежные системы.

🔴 В конце вчерашнего торгового дня, выпускаемый на блокчейне Terra стейблкойн UST потерял привязку к доллару. В моменте курс токена падал почти до $0.61, что заставило разработчиков задействовать экстренные меры. Сейчас курс UST стабилизировался на уровне $0.91.

🟡 Philip Morris #PM рассматривает возможность приобретения шведского конкурента Swedish Match #SWMA. В настоящее время сумма сделки не разглашается, однако по оценке аналитиков она может составить около $12 млрд.

🔴 Tesla #TSLA остановила большую часть своего производства на заводе в Шанхае из-за проблем с запчастями для электромобилей. Помимо этого, компания опубликовала отчет о количестве произведенных автомобилей в Китае за апрель. Их число составило 10 757 авто, что на 87% меньше чем в апреле 2021 года.

🔴 Профсоюз металлургов в ЮАР объявил, что в среду начнет забастовку на предприятии ArcelorMittal #MT после того, как переговоры с руководством о повышении заработной платы зашли в тупик. 

Сезон отчетности:
🔴 Peloton #PTON представил отчетность за 3-й квартал 2022 финансового года. Убыток на акцию составил -$2.27 против ожидания аналитиков в -$0.83. Выручка достигла $964.3 млн, что на $5.2 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании рухнули почти на 25%.

💎 Три торговых сессии подряд рынок акций стремительно падал, и вполне логично, что назрел, как минимум, технический отскок. Мы бы не стали существенно наращивать долю рисковых активов в преддверии выхода значимых данных по инфляции. К тому же мы считаем, что для разворота тренда недостаточно одного принта, который продемонстрирует, что инфляционное давление начало снижаться. Скорее всего, для того, чтобы у участников торгов проснулся уверенный аппетит к покупке акций, может пройти не один месяц. Поэтому любые отскоки мы планируем использовать для наращивания доли защитных активов.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Перспективы Airbus

💡 Airbus представил отчетность за 1-й квартал 2022 года. Рассмотрим основные моменты.

✅ Airbus #AIR - европейская авиастроительная компания. Одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена от UBS - €139, потенциал роста +30%

⚡️ Основные тезисы к покупке:

• Отчетность. За первый квартал выручка компании выросла на 14% до €12 млрд. Чистая прибыль выросла в 3.4 раза до €1.22 млрд. Компания увеличила поставки коммерческих самолетов в минувшем квартале до 142 единиц по сравнению со 125 единицами годом ранее. 

Airbus также обозначила, что спрос на коммерческие самолеты и, в частности, самолеты семейства A320, продолжит расти и после 2022 года. В связи с этим, Airbus намерена увеличить производство самолетов A320 до 75 единиц в месяц к 2025 году, что станет рекордным уровнем.

• Укрепление доллара. Airbus получает большую часть выручки от сегмента гражданских самолетов в долларах, а примерно 40% расходов выражены в местных валютах (евро и фунт стерлингов). Данный фактор является положительным для компании, учитывая укрепление доллара к другим валютам.

• Ближайший катализатор. Airbus 2-3 июня проведет День рынка капитала.  Данное мероприятие может оживить интерес инвесторов к акциям компании. Ожидается, что Airbus представит планы по развитию бизнеса гражданских самолетов и оборонного сегмента на ближайшие четыре года. Помимо этого, Airbus может дать прогноз по EBITDA и по объемам возврата капитала акционерам.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация = €84.06 млрд
• fwd P/E = 20.92х
• fwd P/E сектора = 27.37x
• fwd PEG = 1.4x

💎 Наше мнение: Считаем, Airbus может показать опережающую динамику по мере дальнейшего восстановления спроса на самолеты после пандемии. Помимо этого, увеличение расходов европейских стран на оборону также сыграет на руку Airbus. В то же время риски, связанные с конфликтом в Украине и проблемами в цепях поставок могут быть частично нивелированы положительным эффектом от укрепления доллара. Продолжаем следить за компанией и дожидаемся результатов запланированного мероприятия.

#инвестиционная_идея #акции #промышленный_сектор #AIR

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Акции для «медвежьего» рынка

💡 На фоне падения S&P 500 стоит обратить внимание на компании, которые хорошо зарекомендовали себя во время предыдущих рыночных спадов.

На текущий момент индекс упал примерно на 16% от рекордного максимума. Обычно территория «медвежьего» рынка начинается, когда индекс падает более чем на 20%.

Критерий отбора
Всего с окончания Второй мировой войны было 14 «медвежьих» рынков. Согласно данным Bespoke Investment Group, в среднем S&P 500 откатывался примерно на 30%, а спад длился 359 дней. 

Чтобы найти компании, которые выстояли в предыдущие периоды рыночных потрясений, были изучены три последних «медвежьих» рынка: 2020, 2009 и 2007-2008 годов. Были отобраны акции, которые снижались менее 20% в каждом из последних трех «медвежьих» рынков.

Акции, показавшие лучшую динамику в периоды спада
Большинство компаний относится к сектору товаров первой необходимости, который обладает защитными характеристиками.

✅ Walmart #WMT - управляет крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли.

✅ General Mills #GIS - один из крупнейших производителей пищевой продукции.

✅ Campbell Soup #CPB - крупнейший в мире производитель консервированных супов.

✅ Clorex #CLX - занимается производством и продажей бытовой химии.

✅ Dollar Tree #DLTR -  американская сеть розничных магазинов.

✅ Church & Dwight #CHD - крупный производитель товаров для дома.

✅ Colgate-Palmolive #CL - производитель товаров личной гигиены.



#акции #США #аналитика

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Watchlist «Алгоритмический» - 11.05.2022

Изменения в портфеле за неделю

Добавлены:
• Chevron #CVX - одна из крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний.

Исключены:
• Chesapeake Energy #CHK -8%

Исключили бумагу, исходя из критериев алгоритмического watchlist.

#watchlist #акции #алгоритмический

Новости премаркета США - 11.05.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.13% (4042 п.)
📈 Nasdaq: +1.41% (12524 п.)
📈 Dow Jones +0.89% (32377 п.)
🌕 Золото: +0.68% ($1850)
⚫️ Нефть марки Brent: +4.45% ($105.47)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.57% (2.954%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют уверенный рост. В центре внимания инвесторов сегодня - публикация данных по инфляции за апрель. Консенсус-прогноз предполагает замедление инфляции в США до 8.1% г/г, по сравнению с мартовским значением в 8.5% г/г. Европейские фондовые индексы демонстрирую положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.

🔴 Оператор ГТС Украины объявил форс-мажор приема газа для транзита через ГИС «Сохрановка» и КС «Новопсков», находящихся под контролем РФ. На данный момент по этому маршруту проходит 24% транзита российского газа через Украину. При этом в Газпроме ответили, что не получили подтверждений форс-мажорных обстоятельств.

🔴 Официальные лица ЕС рассматривают возможность предоставления Венгрии финансовой компенсации, чтобы убедить премьер-министра страны поддержать санкции против российской нефти и шестой пакет санкций в целом, сообщает Politico.

🟡 Главы МИД стран НАТО проведут 14-15 мая неформальную встречу в Берлине. В мероприятии также примут участие министры Швеции и Финляндии. Целью встречи является укрепление политической координации в НАТО.

🟡 Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что первое повышение ключевой ставки может последовать «через несколько недель» после завершения программы выкупа облигаций в начале 2-квартала. В итоге ключевая ставка может быть повышена уже в июле, впервые за десятилетие. 

🔴 Ассоциация трейдеров развивающихся рынков (EMTA) рекомендовала своим членам с 6 июня использовать для определения курса рубля данные WM/Refinitiv вместо показателей Московской биржи. Многие специалисты EMTA, среди которых крупнейшие инвестбанки, называли укрепление рубля искусственным.

🔴 Electronic Arts #EA решила прекратить 30-летнее сотрудничество с Международной федерацией футбола (FIFA). По данным  WSJ, прекращение длительного и прибыльного сотрудничества стало следствием споров сторон о стоимости лицензии на использование бренда FIFA.

🔴 Toyota #TM с 16 мая временно остановит часть производственных линий на восьми заводах в Японии. Причиной остановки названы перебои с поставками комплектующих из Китая, где были введены коронавирусные ограничения.

🟡 Apple #AAPL полностью прекратила выпуск плеера iPod. Продажи устройства продолжатся до тех пор, пока на складах и в магазинах остаются запасы уже произведенных моделей.

💎 Американский рынок растет на премаркете, но о структурном росте говорить пока не приходится. Сегодня будут опубликованы особенно важные данные по месячной инфляции. При темпах роста цен выше ожиданий давление на рынок может продолжится. Если же данные будут сигнализировать о замедлении инфляции - это обеспечит рынку краткосрочную поддержку и косвенно указывать на то, что пик пройден. Любые отскоки мы будем использовать для наращивания кэша и формирования хеджирующих позиций.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Привлекательные дивидендные акции в условиях неопределенности на рынке

💡 Пока инвесторы пытаются пережить скачки на рынке, аналитики CNBC составили подборку акций с высокими и стабильными дивидендами, которые способны обеспечить постоянный доход.

Серьезные потрясения для рынка и падение S&P 500 
В этом году инвесторы столкнулись с потрясениями на рынках на фоне высокой инфляции, цикла повышения ставок ФРС, специальной операции в Украине и глобальных вспышек ковида. В 2022 году индекс S&P 500 упал уже более чем на 15%.

Защита от инфляции - дивидендные акции
Некоторые аналитики предлагают инвесторам обратить внимание на дивидендные акции как способ получения стабильных платежей. Дивиденд - это регулярная выплата части прибыли компании ее акционерам. Акции с большими и растущими дивидендами - это способ защиты от инфляции.

Основные идеи акций, показавших рост дивидендов на 25% за последние пять лет:

✅ NRG Energy #NRG
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Citigroup #C
Дивидендная доходность - 4.2%

✅ Citizens Financial Group #CFG
Дивидендная доходность - 4.0%

✅ Comerica Incorporated #CMA
Дивидендная доходность - 3.5%

✅ Morgan Stanley #MS
Дивидендная доходность - 3.5%

✅ Regions Financial Corporation #RF 
Дивидендная доходность - 3.3%

✅ Best Buy Co. #BBY
Дивидендная доходность - 3.4%

✅ KeyCorp #KEY
Дивидендная доходность - 4.0%

✅ PNC Financial Services Group #PNC
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Fifth Third Bancorp #FITB
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ JPMorgan Chase & Co. #JPM
Дивидендная доходность - 3.3%

✅ T.Rowe Price Group #TROW
Дивидендная доходность - 3.6%

✅ Bank of New York Mellon Corporation #BK
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Interpublic Group of Companies #IPG
Дивидендная доходность - 3.4%

✅ U.S. Bancorp #USB
Дивидендная доходность - 3.6%

✅ Lincoln National Corporation #LNC
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ Prudential Financial #PRU
Дивидендная доходность - 4.5%

✅ Truist Financial Cprporation #TFC
Дивидендная доходность - 4.0%

✅ Franklin Resources #BEN
Дивидендная доходность - 4.6%

✅ Principal Financial Group #PFG 
Дивидендная доходность - 3.6%

✅ State Street Corporation #STT
Дивидендная доходность - 3.3%

✅ Paramount Global Class B  #PARA
Дивидендная доходность - 3.5%

✅ Whirlpool Corporation #WHR
Дивидендная доходность - 3.2%
 
✅ Intel Corporation #INTC
Дивидендная доходность - 3.2%

✅ LyondellBasell Industries #LYB
Дивидендная доходность - 4.3%

✅ Omnicom Group #OMC
Дивидендная доходность - 3.7%

✅ Pfizer #PFE
Дивидендная доходность - 3.2%



#акции #США #аналитика #дивиденды #дивидендные_акции

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Данные по инфляции в США вчера вышли выше ожиданий. На фоне ужесточения политики и по-прежнему высокой инфляции структура рынка продолжает меняться. Для того, чтобы сохранить и приумножить капитал, самое время сместить фокус на более проинфляционные истории и пересмотреть актуальные идеи, которыми мы ежедневно делимся в премиум канале.

Мы решили продлить акцию еще на ОДИН день.
Сегодня последний день, когда можно подключиться к закрытому каналу со сделками по сниженной стоимости:

1 месяц - 1500 ⚡️ 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 3900 ⚡️ 7̶5̶0̶0̶₽̶̶̶
6 месяцев - 6900 ⚡️ 1̶5̶0̶̶̶0̶̶̶0̶̶̶₽̶̶̶

· получить доступ к premium

Новости премаркета США - 12.05.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.93% (3893 п.)
📉 Nasdaq: -1.47% (11793 п.)
📉 Dow Jones -0.67% (31529 п.)
🌕 Золото: -0.48% ($1842)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.05% ($104.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.9% (2.842%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Вчерашняя публикация данных по потребительской инфляции усилила опасения касательно сохранения ценового давление. При этом, ожидания более слабого экономического роста и ужесточение политики ФРС продолжают подавлять настроения инвесторов. Сегодня участники рынка обратят внимание на выход данных по производственной инфляции в США за апрель, а также на число первичных заявок на пособия по безработице. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.

🔴 Россия ввела санкции против 31 компании, которые являются бывшими дочерними структурами Газпрома #GAZP. Российским фирмам запрещается заключать сделки с подсанкционными компаниями, а также совершать платежи с участием или в их пользу.

🔴 Министр экономики Германии Роберт Хабек сообщил, что немецкие «дочки» Газпрома со вчерашнего дня прекратили получать газ из России. Он также добавил, что рынок на данный момент может компенсировать отсутствие газовых поставок.

🔴 СНБО Украины решил принудительно изъять 99.77% акций Проминвестбанка, принадлежащих «ВЭБ.РФ», и 100% акций МР Банка, принадлежащих Сбербанку #SBER. Власти Украины также изъяли все другие финансовые активы дочерних подразделений российских банков.

🟢 Лукойл #LKOH подписал соглашение с Shell #SHEL о приобретении 100%-ной доли в ООО «Шелл нефть». Активы компании включают 411 АЗС, а также завод по производству смазочных материалов в Тверской области. Сделка будет завершена после получения согласования ФАС.

🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) расследует несвоевременное раскрытие Илоном Маском покупки доли в Twitter #TWTR. Инвесторы США должны уведомлять SEC о приобретении 5% акций компании в течение 10 дней, однако Маск раскрыл долю в Twitter позднее, и тогда она уже превышала 9%

🔴 Ford #F отказался от планов по производству электромобилей в Индии для глобальных рынков. Бизнес-проект оказался несоответствующим прогнозируемым объемам и внутренним целям, поэтому было принято решение отказаться от его реализации, заявили в Ford India.

💎 Вчерашние данные об инфляции не смогли убедить инвесторов в том, что пик роста цен пройден. Ценовое давление в экономике по-прежнему сильное, а потому поблажек от регулятора ждать не стоит. Общий тренд на понижение сохраняется, возможны локальные технические отскоки. Фокусируемся на более проинфляционных и защитных историях.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Топ-пики Goldman Sachs в сфере возобновляемой экономики

💡 Goldman Sachs представил подборку компаний, которые могут стать бенефициарами развития тенденций экономики замкнутого цикла. 

Экономика замкнутого цикла
Представленные компании являются частью новой экономики, основанной на повторном использовании и переработке созданных ресурсов для производства новых товаров и услуг. 

Согласно анализу, новая экономика будет способствовать дополнительному росту глобального ВВП на $4.5 трлн к 2030 году и на $25 трлн к 2050 году. По оценкам Всемирного экономического форума, к 2025 году переработка и повторное использование могут высвободить около $1 трлн неиспользованных ресурсов для экономики. 

Также отмечается, что рост цен на сырьевые товары приведет к ускорению внедрения решений по повышению эффективности использования всех видов ресурсов как потребителями, так и корпорациями.

Аренда и совместное использование транспорта
В данной сфере аналитики выделили Uber, Lyft и Herc. Эти компании оптимизируют спрос на поездки, уменьшая при этом количество автомобилей на дорогах и повышая интенсивность использования транспорта.

✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $46, потенциал роста +104%

✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $40, потенциал роста +125%

✅ Herc #HRI
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $207, потенциал роста +94%

Обувная промышленность
В категории Goldman Sachs выделяет Nike и Adidas за их усилия по использованию переработанных материалов. В свой продукции компании использует меньше клея для упрощения последующей переработки.

Кроме того, в прошлом году Nike заявила, что будет восстанавливать изношенные кроссовки и продавать их по более низкой цене. Adidas, в свою очередь, заключил партнерство с Allbirds, чтобы производить обувь с низким углеродным следом.

✅ Nike #NIKE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $164, потенциал роста +52%

✅ Adidas #ADS
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - €305, потенциал роста +73%

Управление отходами
Goldman Sachs назвал перепроизводство продуктов питания «масштабной проблемой». Только в США выбрасывается около $160 млрд пригодных продуктов ежегодно. На этом фоне, эксперты выделяют компанию Grocery Outlet, сети, которая покупает у производителей излишки продукции и перепродает их.

✅ Grocery Outlet #GO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $40, потенциал роста +12%

Также аналитики выделили Waste Management, которая владеет свалками в США. Компания активно расширяет свой бизнес по производству природного газа. Ожидается, что выручка от данного сегмента вырастет до $825 млн в течение четырех лет.

✅ Waste Management #WM
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $174, потенциал роста +11%



#акции #США #аналитика #GS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Устойчивые имена во времена рыночных потрясений

💡 Во время нестабильности и волнений на рынках, Bank of America нашел для инвесторов акции, позволяющие переждать волатильность.

Прогнозируемая нестабильность
Учитывая нестабильный фон на фондовом рынке, Bank of America выделил акции компаний, которые, по его мнению, могут помочь инвесторам "спать спокойно". Несмотря на то, что рынок кажется непредсказуемым, акции ведут себя в некоторой степени прогнозируемо, исходя из чувствительности к макроэкономической ситуации.

Качественные акции
Bank of America определил лучшие высококачественные защитные акции. Банк изучил, как акции торгуются относительно ВВП, и отобрал те, которые не зависят от экономического цикла. Аналитики определили качественные акции - как акции со стабильной рентабельностью капитала, сильным балансом и низким долгом.
Большинство акций из списка BofA относятся к секторам, которые обычно считаются защитными: товары первой необходимости и здравоохранение.

Основные идеи по мнению BofA:

✅ UnitedHealth Group #UNH - компания медицинского страхования
🎯 Целевая цена - $590, потенциал роста +23%

✅ Dollar General #DG - сеть магазинов товаров ежедневного спроса
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +9%

✅ Booking Holdings #BKNG - компания онлайн-бронирования путешествий 
🎯 Целевая цена - $2806, потенциал роста +36%

✅ Exxon Mobil #XOM - нефтяная компания
🎯 Целевая цена - $93, потенциал роста +7%

✅ General Mills #GIS - производитель пищевых продуктов
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +13%

✅ Clorox #CLX - производитель потребительских и профессиональных продуктов 
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +5%

✅ Chipotle Mexican Grill #CMG - сеть ресторанов
🎯 Целевая цена - $1859, потенциал роста +45%

✅ Lowe’s #LOW - розничный продавец товаров для строительства и ремонта
🎯 Целевая цена - $251, потенциал роста +30%

✅ Autozone #AZO - продавец автокомплектующих и аксессуаров
🎯 Целевая цена - $2214, потенциал роста +13%

✅ Xcel Energy #XEL - энергетический холдинг
🎯 Целевая цена - $84, потенциал роста +14%

#акции #США #аналитика #BofA

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Сегодня в 14:00 по МСК в premium-канале состоится войс-чат с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами.

Подписывайтесь и отправляйте свои вопросы в @abeta_ask, чтобы услышать ответ в прямом эфире.

Доклад Банка России

На днях Банк России опубликовал доклад о денежно-кредитной политике. 
В условиях общей неопределенности особенно интересно получить хотя бы некоторое понимание дальнейшего курса от ЦБ.

Приводим основные моменты.

•  Кризис, с которым сейчас столкнулась Россия, самый тяжёлый с 1990-х годов. Экономика адаптируется к новым условиям и ограничениям к середине 2023 года. К этому моменту сформируются новые экономические связи, страна найдёт другие рынки сбыта. По прогнозам ЦБ, санкции будут с нами минимум до 2024 года.

• 2022 год будет самым сложным для экономики: по прогнозу ВВП упадет на 8-10%, а пик падения придется на четвертый квартал.

• Неопределенность в мировой экономике и ограничения на российский экспорт негативно скажутся на товарных рынках — цены останутся высокими. При этом, регулятор отмечает, что основные экспортные товары России будут продаваться с дисконтом, и это отчасти сдержит рост цен. Так нефть российской марки Urals на долгосрочном горизонте будет стоить около $55. 

•  Укрепление рубля связано с низким объемом импорта — из-за этого спрос на валюту небольшой. В дальнейшем курс будет определяться балансом торговых потоков. Банк России отмечает, что импорт постепенно восстановится, а экспорт еще будет снижаться.

• Инфляция будет замедляться, пика она достигнет в четвертом квартале, по итогам года можно ждать 18-23%, в следующие годы – постепенное снижение. Этому будет способствовать завершение структурной трансформации экономики, низкая стоимость трудовых ресурсов и стремление населения больше сберегать, а не тратить.

Прогноз ЦБ по инфляции
К концу 2022 года: 18–23%
В 2023 году: 5–7%
В 2024 году: 4%

Прогноз ЦБ по ключевой ставке
К концу 2022 года: 12.5–14%
В 2023 году: 9–11%
В 2024 году: 6–8%

Прогноз ЦБ по ВВП
К концу 2022 года: -(8–10)%
В 2023 году: -(3)–0%
В 2024 году: 2.5–3.5%

💎 На данный момент перспективы российского рынка можно назвать туманными, по-прежнему сохраняется неопределенность. Экономика готовится к трансформации и перестройке и стоит понимать, что это не быстрый процесс. В позитивном сценарии, по ожиданиям ЦБ, первый год роста может наступить лишь в 2024 году. В ближайшее время не стоит ждать стремительного взлета российских компаний. В том числе стоит иметь в виду, что вероятно санкционные ограничения с нами надолго, а значит многих перспектив лишатся компании, находящиеся под жестким давлением.

#макро #Россия

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 13.05.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.44% (3983 п.)
📈 Nasdaq: +2.07% (12194 п.)
📈 Dow Jones +1.02% (31978 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1810)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.42% ($108.45)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.65% (2.899%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Основную поддержку индексам оказывает рост быстрорастущих сегментов рынка, которые подверглись наиболее сильной распродаже. Позитиву способствовали комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла. Он вновь выступил против идеи повышения ключевой ставки на 75 б.п. на следующем заседании центрального банка. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию майского индекса потребительских настроений от Мичиганского университета, который раскроет уровни инфляционных ожиданий в США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.

🟢 Несколько стран Евросоюза предложили отложить введение эмбарго на российскую нефть, сообщает Bloomberg. По их словам, отсрочка связана с желанием продолжить работу по остальной части шестого пакета санкций на случай, если эмбарго не поддержит Венгрия.

🔴 На фоне распространения COVID-19 объем нового банковского кредитования в Китае уменьшился в апреле до минимума с декабря 2017 года. Китайские банки в прошлом месяце выдали кредиты на сумму ¥645.4 млрд по сравнению с ¥3.13 трлн юаней в марте.

🟡 Samsung Electronics обсуждает с клиентами возможность повышения цен на 20% на полупроводники. Чипы, произведенные на устаревших узлах, подорожают сильнее, а новые цены будут применяться со второй половины этого года. Также сообщается, что Samsung уже закончила переговоры с некоторыми из клиентов.

🟡 Илон Маск заявил, что сделка по покупке Twitter #TWTR за $44 временно приостановлена. Он хочет дождаться результатов проверки, которая покажет сколько фейковых аккаунтов в соцсети на самом деле. Ранее Twitter подсчитала, что ложные аккаунты составляли менее 5% ее монетизируемых активных пользователей. На премаркете акции падают на 13%.

🟢 Онлайн-ритейлеры Wildberries и Ozon #OZON сообщили, что готовы работать с товарами, продающимися на условиях параллельного импорта. По мнению компаний, легализация параллельного импорта позволит расширить ассортимент товаров, окажет позитивное влияние на стабилизацию цен и создаст новые рабочие места.

🟡 General Motors #GM согласилась повысить заработную плату на 8.5% для рабочих в центральной Мексике. Помимо этого, компания вводит новые льготы, дополнительные квартальные премии, отпускные и продуктовые ваучеры.

🔴 Rivian #RIVN отозвал около 500 электрических пикапов (около 10% от общего объема произведенных автомобилей) из-за дефекта подушки безопасности, которая может травмировать пассажира детского возраста при столкновении.

🟢 Несколько фармацевтических компаний согласились продавать аналоги таблеток Paxlovid от Pfizer #PFE против COVID-19 в странах с низкими доходами по цене $25 за курс или меньше. Пока что аналоги находятся на ранней стадии разработки. Pfizer продает препарат правительству США по цене около $530 за пятидневный курс.

💎 Рынок акций, в особенности его наиболее просевшие представители, отскочил вчера от минимальных уровней ближе к закрытию торговой сессии. Сегодня восходящая динамика продолжается. Мы не исключаем тактическое ралли в ближайшее время, но скорее это будет очередное кратковременное движение в рамках медвежьего тренда. Поэтому мы будем продолжать занимать осторожную позицию и сохранять перевесы в защитных секторах и бумагах, которые выигрывают от инфляции.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт