В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
💡 Аналитики представили акции компаний, которые могут продемонстрировать отличную динамику несмотря на высокую инфляцию.
Основная причина устойчивости таких компаний - сильное ценообразование. Они имеют возможность транслировать растущие издержки на потребителя без снижения спроса на свою продукцию.
Топ-пики аналитиков:
✅ Caterpillar #CAT - один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $255, потенциал роста +26%
Благодаря росту цен на технику компания значительно улучшила показатели доходов в четвертом квартале. Прибыль на акцию увеличилась на 23% в годовом выражении, а выручка на 27%. Отличные результаты также могут сигнализировать о том, что повышение отпускных цен не отразилось на спросе.
✅ CNH Industrial #CNHI - производитель сельскохозяйственной и строительной техники, грузовиков, автобусов и других транспортных средств.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $22, потенциал роста +33%
Компания также представила отличные результаты за прошедший квартал благодаря повышению цен на свою технику. Помимо этого, CNH дала позитивный прогноз на 2022 год.
✅ Procter & Gamble #PG - производитель товаров повседневного пользования.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $177, потенциал роста +13%
За 4-й квартал выручка компании составила $21 млрд, что выше ожиданий аналитиков на уровне $20.3 млрд. Позитивные результаты также были достигнуты за счет повышения цен. Вдобавок, руководство заявило, что собирается на протяжении всего 2022 года повышать цены на товары.
✅ Philip Morris #PM - один из крупнейших производителей табачной продукции.
🎯 Целевая цена от Barclays - $116, потенциал роста +11%
Прибыль на акцию компании составила $1.35, превысив прогнозы в $1.33. Выручка составила, $8.1 млрд, что выше ожиданий на уровне $7.8 млрд. Компания заявила, что повысила цены на традиционные сигареты и бездымные продукты IQOS. Руководство также ожидает дальнейшего повышения цен в течение года.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: В условиях высокой инфляции компании с сильным ценообразованием способны нивелировать рост издержек. Именно поэтому бумаги данных компаний выглядят привлекательно в текущей обстановке. Учитывая вчерашнюю публикацию индекса потребительских цен за январь, превысившую ожидания - может показаться целесообразным приобретение акций из подборки на долгосрочную перспективу.
#акции #США #аналитика #инфляция
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики представили акции компаний, которые могут продемонстрировать отличную динамику несмотря на высокую инфляцию.
Основная причина устойчивости таких компаний - сильное ценообразование. Они имеют возможность транслировать растущие издержки на потребителя без снижения спроса на свою продукцию.
Топ-пики аналитиков:
✅ Caterpillar #CAT - один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $255, потенциал роста +26%
Благодаря росту цен на технику компания значительно улучшила показатели доходов в четвертом квартале. Прибыль на акцию увеличилась на 23% в годовом выражении, а выручка на 27%. Отличные результаты также могут сигнализировать о том, что повышение отпускных цен не отразилось на спросе.
✅ CNH Industrial #CNHI - производитель сельскохозяйственной и строительной техники, грузовиков, автобусов и других транспортных средств.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $22, потенциал роста +33%
Компания также представила отличные результаты за прошедший квартал благодаря повышению цен на свою технику. Помимо этого, CNH дала позитивный прогноз на 2022 год.
✅ Procter & Gamble #PG - производитель товаров повседневного пользования.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $177, потенциал роста +13%
За 4-й квартал выручка компании составила $21 млрд, что выше ожиданий аналитиков на уровне $20.3 млрд. Позитивные результаты также были достигнуты за счет повышения цен. Вдобавок, руководство заявило, что собирается на протяжении всего 2022 года повышать цены на товары.
✅ Philip Morris #PM - один из крупнейших производителей табачной продукции.
🎯 Целевая цена от Barclays - $116, потенциал роста +11%
Прибыль на акцию компании составила $1.35, превысив прогнозы в $1.33. Выручка составила, $8.1 млрд, что выше ожиданий на уровне $7.8 млрд. Компания заявила, что повысила цены на традиционные сигареты и бездымные продукты IQOS. Руководство также ожидает дальнейшего повышения цен в течение года.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: В условиях высокой инфляции компании с сильным ценообразованием способны нивелировать рост издержек. Именно поэтому бумаги данных компаний выглядят привлекательно в текущей обстановке. Учитывая вчерашнюю публикацию индекса потребительских цен за январь, превысившую ожидания - может показаться целесообразным приобретение акций из подборки на долгосрочную перспективу.
#акции #США #аналитика #инфляция
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 11.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4490 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (14676 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (35082 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1832)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.32% ($91.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.01%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Инвесторы продолжают оценивать то, как данные по инфляции повлияют на темпы ужесточения политики ФРС. Также негативное влияние на динамику рынка оказали новости о том, что 14 февраля ФРС проведет внеплановое заседание. Уточняется, что на рассмотрении будет вопрос о рассмотрении Советом управляющих ставок, взимаемыми Федеральными резервными банками. Ключевой ставки среди тем для обсуждения нет. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Между тем, Goldman Sachs пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ключевую ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом есть основания полагать, что в марте ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., учитывая сочетание высокой инфляции, роста заработной платы и высоких краткосрочных инфляционных ожиданий.
🟡 Банк России повысил ключевую ставку на 1 п.п. до 9.5%. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года. Помимо этого Центробанк заявил, что не исключает возможности дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях.
🔴 Президент США Джо Байден призвал всех американцев, которые остаются на Украине, покинуть страну, поскольку ситуация может «быстро выйти из-под контроля». Ранее с таким заявлением также выступил Госдепартамент США, который рекомендовал американцам покидать Украину с помощью коммерческих или иных частных видов транспорта.
🔴 ФАС признала металлургические компании Северсталь #CHMF, ММК #MAGN и НЛМК #NLMK виновными в завышении цен на горячекатаный плоский прокат. Металлургам грозят оборотные штрафы, однако конкретные суммы еще не определены.
🟢 Li Auto #LI намерена удвоить производство электромобилей в этом году. По словам руководства, сейчас производственная мощность заводов позволяет компании выпускать до 100 тыс. автомобилей в год, однако производитель намерен удвоить это количество путем увеличения числа рабочих смен.
🔴 Tesla #TSLA решила отозвать 578.6 тыс. электромобилей из-за проблем со звуковой системой. Сообщается, что функция Boombox, которая воспроизводит звук через внешний динамик при движении машины, может заглушать системные звуки предупреждения для пешеходов.
💎 На фоне повышенного уровня инфляции и отсутствия признаков того, что показатель достиг пика, - рынку акций будет сложно демонстрировать стремительное ралли. В том числе, когда индекс волатильности находится существенно выше 20 п. - это также маловероятно. Краткосрочно наш взгляд на рынок нейтральный, ближе к негативному. Не исключаем, что в преддверии ближайшего заседания ФРС участники торгов начнут открывать короткие позиции. В ближайшее время будет сохраняться волатильность и можем увидеть снижение основных индексов. На среднесрочном/долгосрочном горизонте на фондовый рынок смотрим позитивно, учитывая крепкое состояние экономики. В текущей ситуации можно делать ставку на сырьевые товары/металлы, в том числе золото, - в предыдущие периоды стабильно высокой инфляции данные активы опережали широкий рынок.
#США #новости_премаркета #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4490 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (14676 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (35082 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1832)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.32% ($91.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.01%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Инвесторы продолжают оценивать то, как данные по инфляции повлияют на темпы ужесточения политики ФРС. Также негативное влияние на динамику рынка оказали новости о том, что 14 февраля ФРС проведет внеплановое заседание. Уточняется, что на рассмотрении будет вопрос о рассмотрении Советом управляющих ставок, взимаемыми Федеральными резервными банками. Ключевой ставки среди тем для обсуждения нет. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Между тем, Goldman Sachs пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ключевую ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом есть основания полагать, что в марте ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., учитывая сочетание высокой инфляции, роста заработной платы и высоких краткосрочных инфляционных ожиданий.
🟡 Банк России повысил ключевую ставку на 1 п.п. до 9.5%. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года. Помимо этого Центробанк заявил, что не исключает возможности дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях.
🔴 Президент США Джо Байден призвал всех американцев, которые остаются на Украине, покинуть страну, поскольку ситуация может «быстро выйти из-под контроля». Ранее с таким заявлением также выступил Госдепартамент США, который рекомендовал американцам покидать Украину с помощью коммерческих или иных частных видов транспорта.
🔴 ФАС признала металлургические компании Северсталь #CHMF, ММК #MAGN и НЛМК #NLMK виновными в завышении цен на горячекатаный плоский прокат. Металлургам грозят оборотные штрафы, однако конкретные суммы еще не определены.
🟢 Li Auto #LI намерена удвоить производство электромобилей в этом году. По словам руководства, сейчас производственная мощность заводов позволяет компании выпускать до 100 тыс. автомобилей в год, однако производитель намерен удвоить это количество путем увеличения числа рабочих смен.
🔴 Tesla #TSLA решила отозвать 578.6 тыс. электромобилей из-за проблем со звуковой системой. Сообщается, что функция Boombox, которая воспроизводит звук через внешний динамик при движении машины, может заглушать системные звуки предупреждения для пешеходов.
💎 На фоне повышенного уровня инфляции и отсутствия признаков того, что показатель достиг пика, - рынку акций будет сложно демонстрировать стремительное ралли. В том числе, когда индекс волатильности находится существенно выше 20 п. - это также маловероятно. Краткосрочно наш взгляд на рынок нейтральный, ближе к негативному. Не исключаем, что в преддверии ближайшего заседания ФРС участники торгов начнут открывать короткие позиции. В ближайшее время будет сохраняться волатильность и можем увидеть снижение основных индексов. На среднесрочном/долгосрочном горизонте на фондовый рынок смотрим позитивно, учитывая крепкое состояние экономики. В текущей ситуации можно делать ставку на сырьевые товары/металлы, в том числе золото, - в предыдущие периоды стабильно высокой инфляции данные активы опережали широкий рынок.
#США #новости_премаркета #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
JPMorgan - $200, Goldman Sachs - $205. Кто даст больше за акции Walt Disney?
💡 Гигант индустрии развлечений в своей квартальной отчетности превзошел прогнозы Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Однако вишенкой на торте стало удвоение доходов паркового бизнеса Disney по сравнению с прошлым кварталом. Это впечатлило аналитиков, которые друг за другом начали повышать рейтинг акций медиаконгломерата.
✅ Walt Disney #DIS - американская медиакомпания, являющаяся безусловным лидером на рынке развлекательных услуг.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Сильные результаты за прошедший квартал. Прибыль на акцию составила $1.06 против ожиданий в $0.73. Показатель вырос более чем в три раза по сравнению с предыдущим годом. Выручка увеличилась на 34% в годовом выражении - до рекордных $21.82 млрд против прогноза в $20.27 млрд.
Выручка сегмента PECP (Parks, Experiences and Products) в 4-м квартале составила $7.2 млрд, что в два раза превосходит результаты предыдущего квартала. Операционная прибыль паркового бизнеса подскочила до $2.5 млрд по сравнению с убытком в размере $100 млн за аналогичный период прошлого года.
С сентябрьского по декабрьский квартал выручка парков Disney на территории США выросла на $1.33 млрд, а прибыль - на $1.31 млрд, что практически идентично. Удивительно, что в период растущей инфляции компания сумела существенно нарастить доходы паркового бизнеса в США и при этом практически не понести дополнительных расходов.
Еще более поразительным является тот факт, что потрясающие результаты парков Disney были достигнуты в то время, когда пандемия COVID-19 продолжает оказывать давление на их посещаемость. Этому способствовал 40%-ный рост расходов в расчете на одного посетителя парка по сравнению с 2019 годом. Компания сообщила, что клиенты стали больше тратить на проживание в отелях, еду, напитки и товары. Внедрение обновленных билетов Genie+ и Lightning Lane также помогло увеличить средний доход от продажи билетов.
• Позитивные прогнозы Уолл-стрит
После выхода отчетности многие аналитики Уолл-стрит повысили свои рейтинги и целевые цены по акциям Walt Disney. По их мнению, компания по-прежнему имеет внушительный потенциал роста по мере восстановления международного туризма и, как следствие, дальнейшего роста посещаемости развлекательных парков.
🎯 Целевая цена от Citi - $210
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $205
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $200
🎯 Целевая цена от Bank of America - $191
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $170
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $155.86 млрд
• fwd P/E = 34.42х
• fwd P/E сектора = 17.91x
• fwd PEG = 0.86x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Пока другие компании отмечают беспрецедентное ценовое давление, Disney показывает, как с ним нужно справляться, что подтверждается впечатляющими результатами паркового бизнеса компании. Ожидаем, что по мере снятия ковидных ограничений доходы парков продолжат расти. Также стоит отметить потенциал Disney в области метавселенной. Ранее компания получила патент на «симулятор виртуального мира в реальном мире». Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на акции Walt Disney и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #DIS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Гигант индустрии развлечений в своей квартальной отчетности превзошел прогнозы Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Однако вишенкой на торте стало удвоение доходов паркового бизнеса Disney по сравнению с прошлым кварталом. Это впечатлило аналитиков, которые друг за другом начали повышать рейтинг акций медиаконгломерата.
✅ Walt Disney #DIS - американская медиакомпания, являющаяся безусловным лидером на рынке развлекательных услуг.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Сильные результаты за прошедший квартал. Прибыль на акцию составила $1.06 против ожиданий в $0.73. Показатель вырос более чем в три раза по сравнению с предыдущим годом. Выручка увеличилась на 34% в годовом выражении - до рекордных $21.82 млрд против прогноза в $20.27 млрд.
Выручка сегмента PECP (Parks, Experiences and Products) в 4-м квартале составила $7.2 млрд, что в два раза превосходит результаты предыдущего квартала. Операционная прибыль паркового бизнеса подскочила до $2.5 млрд по сравнению с убытком в размере $100 млн за аналогичный период прошлого года.
С сентябрьского по декабрьский квартал выручка парков Disney на территории США выросла на $1.33 млрд, а прибыль - на $1.31 млрд, что практически идентично. Удивительно, что в период растущей инфляции компания сумела существенно нарастить доходы паркового бизнеса в США и при этом практически не понести дополнительных расходов.
Еще более поразительным является тот факт, что потрясающие результаты парков Disney были достигнуты в то время, когда пандемия COVID-19 продолжает оказывать давление на их посещаемость. Этому способствовал 40%-ный рост расходов в расчете на одного посетителя парка по сравнению с 2019 годом. Компания сообщила, что клиенты стали больше тратить на проживание в отелях, еду, напитки и товары. Внедрение обновленных билетов Genie+ и Lightning Lane также помогло увеличить средний доход от продажи билетов.
• Позитивные прогнозы Уолл-стрит
После выхода отчетности многие аналитики Уолл-стрит повысили свои рейтинги и целевые цены по акциям Walt Disney. По их мнению, компания по-прежнему имеет внушительный потенциал роста по мере восстановления международного туризма и, как следствие, дальнейшего роста посещаемости развлекательных парков.
🎯 Целевая цена от Citi - $210
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $205
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $200
🎯 Целевая цена от Bank of America - $191
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $170
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $155.86 млрд
• fwd P/E = 34.42х
• fwd P/E сектора = 17.91x
• fwd PEG = 0.86x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Пока другие компании отмечают беспрецедентное ценовое давление, Disney показывает, как с ним нужно справляться, что подтверждается впечатляющими результатами паркового бизнеса компании. Ожидаем, что по мере снятия ковидных ограничений доходы парков продолжат расти. Также стоит отметить потенциал Disney в области метавселенной. Ранее компания получила патент на «симулятор виртуального мира в реальном мире». Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на акции Walt Disney и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #DIS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Walt Disney #DIS
Anonymous Poll
42%
🟢 Покупать
19%
🟡 Держать
11%
🔴 Продавать
27%
См. результаты опроса
Центральный банк Российской Федерации сегодня в очередной раз поднял ключевую ставку.
Сейчас она составляет уже 9.5%. Это стало новым максимумом с весны 2017 года.
По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года.
Судя по среднесрочному прогнозу, ЦБ ожидает, что в этом году ставка будет в диапазоне 9-11%.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина надела брошь с изображением весов на пресс-конференцию по ключевой ставке.
Это интерпретировали в том ключе, что ЦБ ищет баланс в денежно-кредитной политике и стремится к сбалансированному экономическому росту, который позволит избежать перегрева.
💎 Стоит отметить долговой рынок. Повышение ставки, безусловно, давит на стоимость облигаций и поддерживает их доходность. Например, доходность по ОФЗ уже, практически, приблизилась к 10% и выглядит крайне привлекательно. Но с учётом того, что инфляция продолжает расти, мы не исключаем, что на следующих заседаниях банк снова может поднять ключевую ставку. Поэтому инвестировать стоит в относительно короткие выпуски — 1-3 года. А покупать более дальние бумаги имеет смысл, когда мы увидим первые признаки разворота по инфляции в нашей стране.
#макро #Россия #мнение_abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Сейчас она составляет уже 9.5%. Это стало новым максимумом с весны 2017 года.
По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года.
Судя по среднесрочному прогнозу, ЦБ ожидает, что в этом году ставка будет в диапазоне 9-11%.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина надела брошь с изображением весов на пресс-конференцию по ключевой ставке.
Это интерпретировали в том ключе, что ЦБ ищет баланс в денежно-кредитной политике и стремится к сбалансированному экономическому росту, который позволит избежать перегрева.
💎 Стоит отметить долговой рынок. Повышение ставки, безусловно, давит на стоимость облигаций и поддерживает их доходность. Например, доходность по ОФЗ уже, практически, приблизилась к 10% и выглядит крайне привлекательно. Но с учётом того, что инфляция продолжает расти, мы не исключаем, что на следующих заседаниях банк снова может поднять ключевую ставку. Поэтому инвестировать стоит в относительно короткие выпуски — 1-3 года. А покупать более дальние бумаги имеет смысл, когда мы увидим первые признаки разворота по инфляции в нашей стране.
#макро #Россия #мнение_abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
#ВАЖНО #акции #сопровождение
⚠️ Уважаемые подписчики, напоминаем вам - мы открыты к сотрудничеству в формате индивидуального сопровождения (advisory) клиентов с активам $1 млн+ на вашей площадке.
Преимущества:
- самое качественное аналитическое покрытие вашего портфеля;
- наличие доступа к экспертизе наиболее профессиональных аналитиков и трейдеров мире;
- аналитическое покрытие практически всех возможных рынков;
⁃ еженедельный разбор макроситуации и портфеля;
⁃ постоянное отслеживание всех позиции с ежедневной коммуникацией;
⁃ прямые инвестиции в непубличные компании;
⁃ индивидуальный подход к каждому клиенту.
По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
• звоните по телефону: 8-800-551-29-04
⭐ Наш опыт - https://abeta.org/#about
⚠️ Уважаемые подписчики, напоминаем вам - мы открыты к сотрудничеству в формате индивидуального сопровождения (advisory) клиентов с активам $1 млн+ на вашей площадке.
Преимущества:
- самое качественное аналитическое покрытие вашего портфеля;
- наличие доступа к экспертизе наиболее профессиональных аналитиков и трейдеров мире;
- аналитическое покрытие практически всех возможных рынков;
⁃ еженедельный разбор макроситуации и портфеля;
⁃ постоянное отслеживание всех позиции с ежедневной коммуникацией;
⁃ прямые инвестиции в непубличные компании;
⁃ индивидуальный подход к каждому клиенту.
По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
• звоните по телефону: 8-800-551-29-04
⭐ Наш опыт - https://abeta.org/#about
Abeta - акции, облигации, аналитика
❗Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (январь): 7.5% (пред. 7.0%, прогноз. 7.3%) • Инфляция достигла максимума с 1982 года • Доходность по казначейским облигациям превысила 2% Вышедшие данные заставляют поверить в то, что ФРС может повысить ставку в марте…
Буквально вчера столкнулись с массой комментариев по поводу нашего желания нарастить кэш и открыть шорты на Nasdaq - так мы и сделали накануне и в день выхода данных ИПЦ в рамках «Долгосрочного» портфеля. Ожидания сбываются - Nasdaq за два дня теряет более 5%. Мы не считаем, что пришло время для капитуляции из акций, но волатильность скорее сохранится, есть риск второго дна. Будем наблюдать, а просадки использовать для покупок, пока наблюдаем.
От подписчика:
Как сказал Космос в фильме «Бригада»: "Братва, мы не хотим стрелять (покупать), мы наблюдаем».
От подписчика:
Как сказал Космос в фильме «Бригада»: "Братва, мы не хотим стрелять (покупать), мы наблюдаем».
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Алроса #ALRS
• Nio #NIO
• Walt Disney #DIS
• Bank of America #BAC (premium)
• Alphabet #GOOG (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Advanced Micro Devices #AMD (premium)
• Quanta Services #PWR (premium)
Аналитика:
• Слухи вокруг Peloton #PTON
• Акции, которые незаслуженно подверглись распродаже
• Credit Suisse отобрал акции для ставки на развитие метавселенной
• В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
Технический анализ:
• Ford Motor #F (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Uber #UBER
Мнение Abeta:
• Встреча Путина и Макрона
• Инфляция в США достигла максимума с 1982 года
• ЦБ РФ продолжает повышать ключевую ставку
• Сохраняется ли у рынка потенциал роста? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Текущая ситуация на рынке и перспективы восстановления американских акций (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Алроса #ALRS
• Nio #NIO
• Walt Disney #DIS
• Bank of America #BAC (premium)
• Alphabet #GOOG (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Advanced Micro Devices #AMD (premium)
• Quanta Services #PWR (premium)
Аналитика:
• Слухи вокруг Peloton #PTON
• Акции, которые незаслуженно подверглись распродаже
• Credit Suisse отобрал акции для ставки на развитие метавселенной
• В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
Технический анализ:
• Ford Motor #F (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Uber #UBER
Мнение Abeta:
• Встреча Путина и Макрона
• Инфляция в США достигла максимума с 1982 года
• ЦБ РФ продолжает повышать ключевую ставку
• Сохраняется ли у рынка потенциал роста? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Текущая ситуация на рынке и перспективы восстановления американских акций (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Уважаемые подписчики, в нашем коллективе не утихают споры о судьбе американских индексов.
Нам требуется ваша помощь!
Спрогнозируйте уровень закрытия NASDAQ-100 на конец недели (18 февраля).
Топ 5 самых близких к фактическому значению вариантов получат бесплатный доступ в закрытый канал для инвесторов abeta • premium на 1 месяц.
Результаты будем определять по тикеру #NDX в TradingView - полный список прогнозов и победителей опубликуем 21 февраля.
‼️Прогнозы принимаются до 23:59 МСК 14 февраля (понедельник).
Нам требуется ваша помощь!
Спрогнозируйте уровень закрытия NASDAQ-100 на конец недели (18 февраля).
Топ 5 самых близких к фактическому значению вариантов получат бесплатный доступ в закрытый канал для инвесторов abeta • premium на 1 месяц.
Результаты будем определять по тикеру #NDX в TradingView - полный список прогнозов и победителей опубликуем 21 февраля.
‼️Прогнозы принимаются до 23:59 МСК 14 февраля (понедельник).
Важные события предстоящей недели - 14.02.2022
На неделе внимание инвесторов будет приковано к комментариям членов ФРС относительно дальнейших действий по ужесточению денежно-кредитной политики. Также в фокусе будет прогресс в ситуации вокруг Украины.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 февраля:
• Индекс цен производителей (январь)
16 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Публикация протоколов ФРС
17 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
18 февраля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
15 февраля - Zoominfo #ZI
16 февраля - Nvidia #NVDA, Cisco #CSCO
17 февраля - Walmart #WMT
Превью отчетности Nvidia:
Наиболее важными в отчетности станут результаты по продаже чипов для центров обработки данных. Согласно консенсусу, Nvidia сообщит о 68%-ном росте выручки от данного сегмента. Ожидается, что компания представит комментарии относительно замедления развития майнинга криптовалют и прогресса в разработке ПО Omniverse. Также стоит следить за сообщениями руководства о несостоявшемся приобретении Arm и дальнейших планах по сделкам M&A.
Превью отчетности Walmart:
Ожидается, что Walmart покажет сильные результаты и увеличение доли рынка в некоторых ключевых категориях. В ходе конференц-звонка руководство может рассказать о некоторых новых направлениях выручки, обозначить влияние высокой инфляции на бизнес и обсудить последствия окончания стимулирования ФРС.
Конференция 3M:
14 февраля 3M #MMM проведет мероприятие, посвященное обзору своего бизнеса. Компания представит обновленную информацию о стратегии, тенденциях развития подразделений и приоритетах при распределении капитала. Помимо этого, ожидается, что 3M обновит прогнозы по доходам на весь 2022 год. В прошлом, акции компании росли более чем на 10% в следующие шесть недель после проведения аналогичных мероприятий.
Другие корпоративные события:
Meta Platforms #FB 15 февраля проведет собрание, на котором обозначит основные пути реализации метавселенных. 17 февраля руководство Intel #INTC обсудит стратегию дальнейшего развития компании.
Топ-пики Citigroup в сфере досуга:
Аналитики считают, что инвесторам стоит обратить внимание на компании из индустрии досуга и развлечений. Главным драйвером для этих акций станет продолжающийся рост интереса потребителей к развлечениям на открытом воздухе и отложенный спрос на досуг, который возник во время пандемии. В подборку вошли: Polaris #PII, Six Flags #SIX, Royal Caribbean #RCL, Brunswick #BC, Winnebago #WGO, Cedar Fair #FUN.
💡 Аналитики провели обзор индустрии ставок на спорт и выделили лучшие идеи в преддверии Super Bowl - финальной игры за звание чемпиона NFL. По их мнению, общий адресный рынок индустрии к 2025 году вырастет до $20.6 млрд.
✅ DraftKings #DKNG
✅ MGM Resorts #MGM
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Bally's #BALY
✅ Boyd Gaming #BYD
Barron’s также представили ежегодный список акций с самыми высокими ESG рейтингами. Аналитики утверждают, что, этот показатель с каждым годом становится все более важным для инвесторов.
✅ Intel #INTC
✅ Clorox #CLX
✅ Ecolab #ECL
✅ Best Buy #BBY
✅ PVH #PVH
💎 Последняя публикация данных по инфляции вызвала турбулентность на американском рынке акций. Рост цен на товары и услуги стабильно сохраняется, что может привести к мартовскому повышению ставки сразу на 0.5%. Для возобновления притока покупателей на рынок может потребоваться время и адаптация к складывающейся ситуации. По всей видимости, в ближайшее время будем наблюдать повышенную волатильность, инвесторы вполне могут увеличить короткие позиции в преддверии мартовского заседания ФРС, что может привести к дополнительному давлению и снижению индексов. Учитывая крепкое состояние экономики, мы сохраняем долгосрочный умеренно позитивный взгляд на американские акции. Смещаем акцент на развивающиеся рынки (Россия и Китай).
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На неделе внимание инвесторов будет приковано к комментариям членов ФРС относительно дальнейших действий по ужесточению денежно-кредитной политики. Также в фокусе будет прогресс в ситуации вокруг Украины.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 февраля:
• Индекс цен производителей (январь)
16 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Публикация протоколов ФРС
17 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
18 февраля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
15 февраля - Zoominfo #ZI
16 февраля - Nvidia #NVDA, Cisco #CSCO
17 февраля - Walmart #WMT
Превью отчетности Nvidia:
Наиболее важными в отчетности станут результаты по продаже чипов для центров обработки данных. Согласно консенсусу, Nvidia сообщит о 68%-ном росте выручки от данного сегмента. Ожидается, что компания представит комментарии относительно замедления развития майнинга криптовалют и прогресса в разработке ПО Omniverse. Также стоит следить за сообщениями руководства о несостоявшемся приобретении Arm и дальнейших планах по сделкам M&A.
Превью отчетности Walmart:
Ожидается, что Walmart покажет сильные результаты и увеличение доли рынка в некоторых ключевых категориях. В ходе конференц-звонка руководство может рассказать о некоторых новых направлениях выручки, обозначить влияние высокой инфляции на бизнес и обсудить последствия окончания стимулирования ФРС.
Конференция 3M:
14 февраля 3M #MMM проведет мероприятие, посвященное обзору своего бизнеса. Компания представит обновленную информацию о стратегии, тенденциях развития подразделений и приоритетах при распределении капитала. Помимо этого, ожидается, что 3M обновит прогнозы по доходам на весь 2022 год. В прошлом, акции компании росли более чем на 10% в следующие шесть недель после проведения аналогичных мероприятий.
Другие корпоративные события:
Meta Platforms #FB 15 февраля проведет собрание, на котором обозначит основные пути реализации метавселенных. 17 февраля руководство Intel #INTC обсудит стратегию дальнейшего развития компании.
Топ-пики Citigroup в сфере досуга:
Аналитики считают, что инвесторам стоит обратить внимание на компании из индустрии досуга и развлечений. Главным драйвером для этих акций станет продолжающийся рост интереса потребителей к развлечениям на открытом воздухе и отложенный спрос на досуг, который возник во время пандемии. В подборку вошли: Polaris #PII, Six Flags #SIX, Royal Caribbean #RCL, Brunswick #BC, Winnebago #WGO, Cedar Fair #FUN.
💡 Аналитики провели обзор индустрии ставок на спорт и выделили лучшие идеи в преддверии Super Bowl - финальной игры за звание чемпиона NFL. По их мнению, общий адресный рынок индустрии к 2025 году вырастет до $20.6 млрд.
✅ DraftKings #DKNG
✅ MGM Resorts #MGM
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Bally's #BALY
✅ Boyd Gaming #BYD
Barron’s также представили ежегодный список акций с самыми высокими ESG рейтингами. Аналитики утверждают, что, этот показатель с каждым годом становится все более важным для инвесторов.
✅ Intel #INTC
✅ Clorox #CLX
✅ Ecolab #ECL
✅ Best Buy #BBY
✅ PVH #PVH
💎 Последняя публикация данных по инфляции вызвала турбулентность на американском рынке акций. Рост цен на товары и услуги стабильно сохраняется, что может привести к мартовскому повышению ставки сразу на 0.5%. Для возобновления притока покупателей на рынок может потребоваться время и адаптация к складывающейся ситуации. По всей видимости, в ближайшее время будем наблюдать повышенную волатильность, инвесторы вполне могут увеличить короткие позиции в преддверии мартовского заседания ФРС, что может привести к дополнительному давлению и снижению индексов. Учитывая крепкое состояние экономики, мы сохраняем долгосрочный умеренно позитивный взгляд на американские акции. Смещаем акцент на развивающиеся рынки (Россия и Китай).
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Акции с «разумной» оценкой от Barclays
💡 Хотя неопределенность на рынке все еще сохраняется, аналитики Barclays считают, что некоторые акции торгуются со слишком привлекательным дисконтом, чтобы не обратить на них внимание.
Аналитики выделили акции, которые подходят под критерии «роста по разумной цене». Стратегия, также известная как GARP ("growth at a reasonable price"), является распространенным подходом к инвестированию среди управляющих фондами.
Стратегия фокусируется на поиске акций, которые имеют солидные темпы росты выручки в сочетании с адекватной оценкой по мультипликаторам.
Каждая акция из подборки обладает крупной капитализацией и рекомендацией “покупать” от аналитиков. Помимо этого, представленные бумаги торгуются с форвардным P/S ниже сектора и ниже среднего за пять лет значения самой компании.
Акции от Barclays:
✅ Southwest Airlines #LUV
🎯 Целевая цена от Barclays - $59, потенциал роста +30%
✅ Tapestry #TPR
🎯 Целевая цена от Citigroup - $48, потенциал роста +23%
✅ FedEx #FDX
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $312, потенциал роста +34%
✅ J.B. Hunt Transportation #JBHT
🎯 Целевая цена от Barclays - $235, потенциал роста +24%
✅ PayPal #PYPL
🎯 Целевая цена от Barclays - $200, потенциал роста +74%
✅ Ventas #VTR
🎯 Целевая цена от Mizuho - $61, потенциал роста +20%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: Barclays
#акции #США #аналитика #Barclays
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Хотя неопределенность на рынке все еще сохраняется, аналитики Barclays считают, что некоторые акции торгуются со слишком привлекательным дисконтом, чтобы не обратить на них внимание.
Аналитики выделили акции, которые подходят под критерии «роста по разумной цене». Стратегия, также известная как GARP ("growth at a reasonable price"), является распространенным подходом к инвестированию среди управляющих фондами.
Стратегия фокусируется на поиске акций, которые имеют солидные темпы росты выручки в сочетании с адекватной оценкой по мультипликаторам.
Каждая акция из подборки обладает крупной капитализацией и рекомендацией “покупать” от аналитиков. Помимо этого, представленные бумаги торгуются с форвардным P/S ниже сектора и ниже среднего за пять лет значения самой компании.
Акции от Barclays:
✅ Southwest Airlines #LUV
🎯 Целевая цена от Barclays - $59, потенциал роста +30%
✅ Tapestry #TPR
🎯 Целевая цена от Citigroup - $48, потенциал роста +23%
✅ FedEx #FDX
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $312, потенциал роста +34%
✅ J.B. Hunt Transportation #JBHT
🎯 Целевая цена от Barclays - $235, потенциал роста +24%
✅ PayPal #PYPL
🎯 Целевая цена от Barclays - $200, потенциал роста +74%
✅ Ventas #VTR
🎯 Целевая цена от Mizuho - $61, потенциал роста +20%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: Barclays
#акции #США #аналитика #Barclays
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Бенефициары развития облачных сервисов и ЦОД
После публикации отчетности крупнейших технологических компаний, стало известно, что в 2022 году такие гиганты как Alphabet #GOOG, Meta Platforms #FB, Microsoft #MSFT - намерены существенно увеличить размер инвестиций в облачные сервисы и ЦОД (центры обработки данных). По прогнозам, капзатраты компаний на данное направление в текущем году вырастут на 30%.
В свою очередь это благоприятно скажется на компаниях с экспозицией на данное направление.
Современные центры обработки данных полагаются на инновационные технологии, которые незаменимы для грядущей эпохи Интернета 3.0. Потребности в увеличении объема видеоконтента, ресурсов машинного обучения, искусственного интеллекта, автоматизации программного обеспечения и 5G - оказывают огромное давление на центры обработки данных, требуя масштабирования и увеличения пропускной способности их сетей.
В качестве лидеров из сектора полупроводников и потенциальных бенефициаров можно выделить: Broadcom и Marvell.
Обе компании занимают сильные позиции в быстро развивающейся облачной индустрии и имеют экспозицию на инфраструктуру 5G и ASIC (Application Specific Integrated Circuit - интегральные схемы для конкретного применения; широко используются для майнинга криптовалют).
Прогнозируется, что в течение нескольких следующих лет облачное направление обеих компаний будет демонстрировать двузначные темпы роста.
✅ Broadcom #AVGO - проектирует, разрабатывает и поставляет полупроводниковые решения и инфраструктурное программное обеспечение.
🎯 Целевая цена от Barclays - $700, потенциал роста +22%
Наряду с ожидаемым ростом поставок в 2022 году таких инновационных решений, как 7-нм коммутатор Tomahawk 4, у Broadcom сохраняется высокий спрос на флагманские решения: Tomahawk 3 и чип Jericho 2.
Кроме того, по прогнозам, в текущем году заказы на ориентированные на дата-центры программные решения ASIC и микросхемы TPU вырастут на 50-60%.
✅ Marvell Technology #MRVL - одна из ведущих американских фаблесс-компаний, производитель памяти, микроконтроллеров, телекоммуникационного оборудования и потребительских полупроводниковых приборов.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $95, потенциал роста +39%
Компания является лидером в производстве компонентов для систем широкополосной связи и сетевых технологий, а ее цифровые процессоры (Polaris, Porrima) пользуются высоким спросом.
Другой драйвер роста для компании - увеличение спроса на технологию межсоединения ЦОД (DCI), которая заключается в соединении центров обработки данных с помощью высокоскоростного пакетно-оптического подключения.
Marvell начала поставки решения нового поколения COLORZ II для Microsoft и Amazon. По прогнозам, темпы роста общего объема поставок подобных сетевых решений превысят 60% в период 2021-2025.
Кто еще из полупроводникового сектора может выиграть на фоне увеличения инвестиций в облачные центры обработки данных (ЦОД)?
✅ Intel #INTC - выиграет благодаря циклу модернизации процессоров
✅ Nvidia #NVDA - графические процессоры (GPU) компании широко используются для высокопроизводительных вычислений
✅ Micron #MU - растущий спрос на чипы памяти
#акции #аналитика #AVGO #MRVL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
После публикации отчетности крупнейших технологических компаний, стало известно, что в 2022 году такие гиганты как Alphabet #GOOG, Meta Platforms #FB, Microsoft #MSFT - намерены существенно увеличить размер инвестиций в облачные сервисы и ЦОД (центры обработки данных). По прогнозам, капзатраты компаний на данное направление в текущем году вырастут на 30%.
В свою очередь это благоприятно скажется на компаниях с экспозицией на данное направление.
Современные центры обработки данных полагаются на инновационные технологии, которые незаменимы для грядущей эпохи Интернета 3.0. Потребности в увеличении объема видеоконтента, ресурсов машинного обучения, искусственного интеллекта, автоматизации программного обеспечения и 5G - оказывают огромное давление на центры обработки данных, требуя масштабирования и увеличения пропускной способности их сетей.
В качестве лидеров из сектора полупроводников и потенциальных бенефициаров можно выделить: Broadcom и Marvell.
Обе компании занимают сильные позиции в быстро развивающейся облачной индустрии и имеют экспозицию на инфраструктуру 5G и ASIC (Application Specific Integrated Circuit - интегральные схемы для конкретного применения; широко используются для майнинга криптовалют).
Прогнозируется, что в течение нескольких следующих лет облачное направление обеих компаний будет демонстрировать двузначные темпы роста.
✅ Broadcom #AVGO - проектирует, разрабатывает и поставляет полупроводниковые решения и инфраструктурное программное обеспечение.
🎯 Целевая цена от Barclays - $700, потенциал роста +22%
Наряду с ожидаемым ростом поставок в 2022 году таких инновационных решений, как 7-нм коммутатор Tomahawk 4, у Broadcom сохраняется высокий спрос на флагманские решения: Tomahawk 3 и чип Jericho 2.
Кроме того, по прогнозам, в текущем году заказы на ориентированные на дата-центры программные решения ASIC и микросхемы TPU вырастут на 50-60%.
✅ Marvell Technology #MRVL - одна из ведущих американских фаблесс-компаний, производитель памяти, микроконтроллеров, телекоммуникационного оборудования и потребительских полупроводниковых приборов.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $95, потенциал роста +39%
Компания является лидером в производстве компонентов для систем широкополосной связи и сетевых технологий, а ее цифровые процессоры (Polaris, Porrima) пользуются высоким спросом.
Другой драйвер роста для компании - увеличение спроса на технологию межсоединения ЦОД (DCI), которая заключается в соединении центров обработки данных с помощью высокоскоростного пакетно-оптического подключения.
Marvell начала поставки решения нового поколения COLORZ II для Microsoft и Amazon. По прогнозам, темпы роста общего объема поставок подобных сетевых решений превысят 60% в период 2021-2025.
Кто еще из полупроводникового сектора может выиграть на фоне увеличения инвестиций в облачные центры обработки данных (ЦОД)?
✅ Intel #INTC - выиграет благодаря циклу модернизации процессоров
✅ Nvidia #NVDA - графические процессоры (GPU) компании широко используются для высокопроизводительных вычислений
✅ Micron #MU - растущий спрос на чипы памяти
#акции #аналитика #AVGO #MRVL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 14.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.10% (4411 п.)
📈 Nasdaq: +0.02% (14244 п.)
📈 Dow Jones +0.03% (34634 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1854)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.06% ($92.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.04% (1.954%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Сохраняются опасения касательно потенциального российского вторжения в Украину и его возможных последствий. Также давление оказало выступление Президента ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж, в котором она заявила, что центральный банк обязан начать сокращение баланса для предотвращения уплощения кривой доходности казначейских облигаций. После открытия рынка выступит президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард, который ранее уже обозначил свою “ястребиную” позицию в отношении политики центрального банка. Также сегодня состоится внеочередное заседание ФРС, однако аналитики не ожидают, что регулятор представит какие-либо изменения. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Канадская полиция окончательно освободила от протестующих мост Амбассадор между США и Канадой. Участники протеста, выступающие против обязательных паспортов вакцинации, блокировали его целую неделю, что приносило значительные убытки канадским и американским компаниям.
🟡 Lockheed Martin #LMT отказывается от сделки по покупке производителя ракетных двигателей Aerojet Rocketdyne #AJRD из-за давления антимонопольных регуляторов США. О своем намерении заблокировать сделку регулятор заявил еще в конце января.
🟢 WSJ сообщает, что Cisco #CSCO сделала предложение о поглощении разработчика ПО Splunk #SPLK более чем за $20 млрд. На данный момент руководство обеих компаний не предоставило комментариев. На премаркете акции Splunk подскочили почти на 9%.
🟡 Blackstone #BX приобретет австралийского оператора казино Crown Resorts #CWN за $6.4 млрд. Blackstone планирует реформировать Crown Resorts после того, как компания была признана непригодной для управления своими казино в Сиднее и Мельбурне. На данный момент сделка проходит процедуру одобрения австралийским регулятором.
🟢 Sky News сообщило, что Amazon #AMZN и Spotify #SPOT рассматривают возможность поглощения британской платформы для подкастов Audioboom #BOOM с крупной премией к текущей стоимости. Уточняется, что компании могут сделать публичное предложение о поглощении уже в этом месяце.
🔴 Несколько независимых ритейлеров сообщили, что Nike #NKE и ряд других мировых брендов задерживают поставки ключевых моделей кроссовок, поскольку отрасль продолжает бороться с трудностями в производстве и доставке из-за пандемии COVID-19.
🟡 Новый генеральный директор Peloton #PTON опроверг слухи о продаже компании. Согласно более ранним сообщениям, Amazon и Nike #NKE рассматривали возможность приобретения.
💎 Рынок штормит. Негатив вызывают два ключевых фактора: ускорение ужесточения монетарного цикла и усиление геополитической неопределенности. Инвесторы небезосновательно опасаются ускоренного принятия решения ЦБ о полном прекращении количественной программы и поднятии ставки, а показатель волатильности закономерно растет — «индекс страха» VIX приближается к отметке в 30 п. В текущей ситуации считаем разумным проявлять осторожность, среднесрочно на фоне высокой инфляции продемонстрировать опережающую динамику могут сырьевые товары/металлы, в том числе золото.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.10% (4411 п.)
📈 Nasdaq: +0.02% (14244 п.)
📈 Dow Jones +0.03% (34634 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1854)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.06% ($92.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.04% (1.954%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Сохраняются опасения касательно потенциального российского вторжения в Украину и его возможных последствий. Также давление оказало выступление Президента ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж, в котором она заявила, что центральный банк обязан начать сокращение баланса для предотвращения уплощения кривой доходности казначейских облигаций. После открытия рынка выступит президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард, который ранее уже обозначил свою “ястребиную” позицию в отношении политики центрального банка. Также сегодня состоится внеочередное заседание ФРС, однако аналитики не ожидают, что регулятор представит какие-либо изменения. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Канадская полиция окончательно освободила от протестующих мост Амбассадор между США и Канадой. Участники протеста, выступающие против обязательных паспортов вакцинации, блокировали его целую неделю, что приносило значительные убытки канадским и американским компаниям.
🟡 Lockheed Martin #LMT отказывается от сделки по покупке производителя ракетных двигателей Aerojet Rocketdyne #AJRD из-за давления антимонопольных регуляторов США. О своем намерении заблокировать сделку регулятор заявил еще в конце января.
🟢 WSJ сообщает, что Cisco #CSCO сделала предложение о поглощении разработчика ПО Splunk #SPLK более чем за $20 млрд. На данный момент руководство обеих компаний не предоставило комментариев. На премаркете акции Splunk подскочили почти на 9%.
🟡 Blackstone #BX приобретет австралийского оператора казино Crown Resorts #CWN за $6.4 млрд. Blackstone планирует реформировать Crown Resorts после того, как компания была признана непригодной для управления своими казино в Сиднее и Мельбурне. На данный момент сделка проходит процедуру одобрения австралийским регулятором.
🟢 Sky News сообщило, что Amazon #AMZN и Spotify #SPOT рассматривают возможность поглощения британской платформы для подкастов Audioboom #BOOM с крупной премией к текущей стоимости. Уточняется, что компании могут сделать публичное предложение о поглощении уже в этом месяце.
🔴 Несколько независимых ритейлеров сообщили, что Nike #NKE и ряд других мировых брендов задерживают поставки ключевых моделей кроссовок, поскольку отрасль продолжает бороться с трудностями в производстве и доставке из-за пандемии COVID-19.
🟡 Новый генеральный директор Peloton #PTON опроверг слухи о продаже компании. Согласно более ранним сообщениям, Amazon и Nike #NKE рассматривали возможность приобретения.
💎 Рынок штормит. Негатив вызывают два ключевых фактора: ускорение ужесточения монетарного цикла и усиление геополитической неопределенности. Инвесторы небезосновательно опасаются ускоренного принятия решения ЦБ о полном прекращении количественной программы и поднятии ставки, а показатель волатильности закономерно растет — «индекс страха» VIX приближается к отметке в 30 п. В текущей ситуации считаем разумным проявлять осторожность, среднесрочно на фоне высокой инфляции продемонстрировать опережающую динамику могут сырьевые товары/металлы, в том числе золото.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Goldman Sachs снизил прогноз по S&P 500
💡 После публикации данных об инфляции за январь и укрепления опасений касательно грядущего поднятия ставки, аналитики начали пересматривать свои прогнозы. Эксперты Goldman Sachs опубликовали отчет, в котором снизили прогноз для S&P 500 до конца 2022 года с 5100 п. до 4900 п., в связи с ожиданиями более агрессивного ужесточения политики ФРС.
Прогноз предполагает, что с текущих уровней S&P 500 вырастет примерно на 12% к концу года. А если сравнивать с уровнем прошлого года, то потенциал роста индекса составляет всего 3%.
Goldman Sachs также пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет отметки в 2.25% к концу года.
Макроэкономический фон в этом году значительно серьезнее, чем в прошлом. Однако аналитики по-прежнему ожидают, что акции будут расти вместе с доходами компаний и достигнут нового исторического максимума.
В Goldman Sachs также отметили, что за последние 50 лет в периоды роста ВВП и стабильном уровне процентных ставок, среднегодовой прирост S&P 500 составлял порядка 16%. Однако, когда рост экономики замедлялся, а процентные ставки росли, доходность индекса снижалась до 8% годовых.
Аналитики представили три сценария, которые могут реализоваться в зависимости от динамики инфляции:
• Если инфляция остается на высоком уровне, то это вынудит ФРС повышать ставки более агрессивно, что вызовет падение S&P 500 до отметки в 3900 п.
• В случае если инфляция будет снижаться быстрыми темпами, ФРС может начать смягчение политики, что вызовет ралли на рынке, а S&P 500 вырастет до 5500 п. - на 25% выше уровня закрытия понедельника.
• Если США вступит в период рецессии, это вполне может привести к существенной коррекции. В таком случае индекс S&P может опуститься до 3600 п.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 После публикации данных об инфляции за январь и укрепления опасений касательно грядущего поднятия ставки, аналитики начали пересматривать свои прогнозы. Эксперты Goldman Sachs опубликовали отчет, в котором снизили прогноз для S&P 500 до конца 2022 года с 5100 п. до 4900 п., в связи с ожиданиями более агрессивного ужесточения политики ФРС.
Прогноз предполагает, что с текущих уровней S&P 500 вырастет примерно на 12% к концу года. А если сравнивать с уровнем прошлого года, то потенциал роста индекса составляет всего 3%.
Goldman Sachs также пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет отметки в 2.25% к концу года.
Макроэкономический фон в этом году значительно серьезнее, чем в прошлом. Однако аналитики по-прежнему ожидают, что акции будут расти вместе с доходами компаний и достигнут нового исторического максимума.
В Goldman Sachs также отметили, что за последние 50 лет в периоды роста ВВП и стабильном уровне процентных ставок, среднегодовой прирост S&P 500 составлял порядка 16%. Однако, когда рост экономики замедлялся, а процентные ставки росли, доходность индекса снижалась до 8% годовых.
Аналитики представили три сценария, которые могут реализоваться в зависимости от динамики инфляции:
• Если инфляция остается на высоком уровне, то это вынудит ФРС повышать ставки более агрессивно, что вызовет падение S&P 500 до отметки в 3900 п.
• В случае если инфляция будет снижаться быстрыми темпами, ФРС может начать смягчение политики, что вызовет ралли на рынке, а S&P 500 вырастет до 5500 п. - на 25% выше уровня закрытия понедельника.
• Если США вступит в период рецессии, это вполне может привести к существенной коррекции. В таком случае индекс S&P может опуститься до 3600 п.
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 15.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.54% (4461 п.)
📈 Nasdaq: +2.06% (14548 п.)
📈 Dow Jones +1.21% (34889 п.)
🌕 Золото: -1.09% ($1850)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.11% ($92.28)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.96% (2.028%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций демонстрирует уверенный отскок на новостях о том, что появились признаки деэскалации напряженности на российско-украинской границе. Однако позитивный настрой инвесторов может сойти на нет, поскольку перед открытием основной торговой сессии будут опубликованы данные по производственной инфляции в США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Министерство обороны России объявило о возвращении в места дислокации части войск из приграничных с Украиной областей. Воинские подразделения уже приступили к погрузке и сегодня же отправятся в места постоянного пребывания.
🟢 Глава МИД РФ Сергей Лавров сегодня заявил, что допускает возможность выработки «неплохого» пакетного результата по теме гарантий безопасности. Он также отметил, что Россия в ближайшее время доработает и передаст США и НАТО свой ответ на их предложения по гарантиям.
🟡 Между тем, Государственная Дума РФ на сегодняшнем заседании приняла постановление о немедленном направлении президенту Путину обращения о необходимости признания самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик.
🟢 Intel #INTC близка к сделке по покупке израильского поставщика чипов Tower Semiconductor #TSEM за $5.4 млрд с крупной премией к текущей стоимости. О поглощении может быть объявлено уже на этой неделе в случае успешного завершения переговоров. На премаркете акции Tower взлетели почти на 45%.
🟢 AMD #AMD объявила о закрытии сделки по покупке Xilinx #XLNX за $50 млрд. По словам руководства AMD, данное приобретение позволит компании «захватить большую долю рынка стоимостью около $135 млрд».
🟢 Victoria’s Secret #VSCO подала заявку на регистрацию торговой марки в метавселенной. Руководство написало в Twitter, что планирует продавать виртуальное нижнее белье.
🔴 Регулятор Техаса подал иск против Meta Platforms #FB обвинив компанию в незаконном сборе биометрических данных пользователей через использование технологии распознавания лиц. Согласно законодательству, за каждое подобное нарушение предусматривается штраф в размере $25 тыс. Стоит отметить, что число пользователей Facebook в Техасе превышает 20 млн человек.
🟡 Louis Vuitton, один из крупнейших брендов LVMH #LVMH, с завтрашнего дня повысит отпускные цены на свои товары по всему миру в связи с ростом производственных и транспортных издержек.
🔴 Toyota #TM сообщила, что еще не возобновила производство на своем заводе в Онтарио, где происходит сборка самой продаваемой модели RAV4. Руководство ожидает, что производство может быть возобновлено только на следующей неделе.
🔴 Ford #F также заявил, что на этой неделе не сможет возобновить работу на нескольких заводах в США из-за нехватки полупроводников и рабочей силы.
💎 Участники рынка продолжают следить, как разворачивается ситуация с Россией и Украиной. Позитива добавило сообщение о возврате военных с учений, однако ситуацию нельзя назвать разрешенной. Другим фактором риска, который на фоне усиления геополитической напряженности ослабил влияние на инвесторов, является грядущее ужесточение политики ФРС. Сейчас некоторые аналитики закладывают повышение ставки сразу на 50 бп, что станет серьезным шагом. На наш взгляд, пока у инвесторов не появится ясность относительно того, на сколько конкретно в марте будет повышена ставка, а также касательно деталей по сокращению баланса - на рынке с высокой долей вероятности будет сохраняться волатильность. Предпочтение стоит отдать циклическим секторам, которые имеют адекватную привлекательную оценку, низкую долговую нагрузку.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.54% (4461 п.)
📈 Nasdaq: +2.06% (14548 п.)
📈 Dow Jones +1.21% (34889 п.)
🌕 Золото: -1.09% ($1850)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.11% ($92.28)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.96% (2.028%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций демонстрирует уверенный отскок на новостях о том, что появились признаки деэскалации напряженности на российско-украинской границе. Однако позитивный настрой инвесторов может сойти на нет, поскольку перед открытием основной торговой сессии будут опубликованы данные по производственной инфляции в США. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Министерство обороны России объявило о возвращении в места дислокации части войск из приграничных с Украиной областей. Воинские подразделения уже приступили к погрузке и сегодня же отправятся в места постоянного пребывания.
🟢 Глава МИД РФ Сергей Лавров сегодня заявил, что допускает возможность выработки «неплохого» пакетного результата по теме гарантий безопасности. Он также отметил, что Россия в ближайшее время доработает и передаст США и НАТО свой ответ на их предложения по гарантиям.
🟡 Между тем, Государственная Дума РФ на сегодняшнем заседании приняла постановление о немедленном направлении президенту Путину обращения о необходимости признания самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик.
🟢 Intel #INTC близка к сделке по покупке израильского поставщика чипов Tower Semiconductor #TSEM за $5.4 млрд с крупной премией к текущей стоимости. О поглощении может быть объявлено уже на этой неделе в случае успешного завершения переговоров. На премаркете акции Tower взлетели почти на 45%.
🟢 AMD #AMD объявила о закрытии сделки по покупке Xilinx #XLNX за $50 млрд. По словам руководства AMD, данное приобретение позволит компании «захватить большую долю рынка стоимостью около $135 млрд».
🟢 Victoria’s Secret #VSCO подала заявку на регистрацию торговой марки в метавселенной. Руководство написало в Twitter, что планирует продавать виртуальное нижнее белье.
🔴 Регулятор Техаса подал иск против Meta Platforms #FB обвинив компанию в незаконном сборе биометрических данных пользователей через использование технологии распознавания лиц. Согласно законодательству, за каждое подобное нарушение предусматривается штраф в размере $25 тыс. Стоит отметить, что число пользователей Facebook в Техасе превышает 20 млн человек.
🟡 Louis Vuitton, один из крупнейших брендов LVMH #LVMH, с завтрашнего дня повысит отпускные цены на свои товары по всему миру в связи с ростом производственных и транспортных издержек.
🔴 Toyota #TM сообщила, что еще не возобновила производство на своем заводе в Онтарио, где происходит сборка самой продаваемой модели RAV4. Руководство ожидает, что производство может быть возобновлено только на следующей неделе.
🔴 Ford #F также заявил, что на этой неделе не сможет возобновить работу на нескольких заводах в США из-за нехватки полупроводников и рабочей силы.
💎 Участники рынка продолжают следить, как разворачивается ситуация с Россией и Украиной. Позитива добавило сообщение о возврате военных с учений, однако ситуацию нельзя назвать разрешенной. Другим фактором риска, который на фоне усиления геополитической напряженности ослабил влияние на инвесторов, является грядущее ужесточение политики ФРС. Сейчас некоторые аналитики закладывают повышение ставки сразу на 50 бп, что станет серьезным шагом. На наш взгляд, пока у инвесторов не появится ясность относительно того, на сколько конкретно в марте будет повышена ставка, а также касательно деталей по сокращению баланса - на рынке с высокой долей вероятности будет сохраняться волатильность. Предпочтение стоит отдать циклическим секторам, которые имеют адекватную привлекательную оценку, низкую долговую нагрузку.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Wedbush рекомендует покупать Micron
💡 Аналитики Wedbush провели обзор Micron и сделали вывод, что компания обладает как среднесрочными, так и долгосрочными перспективами.
✅ Micron #MU - один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти.
🎯 Целевая цена от Wedbush - $120, потенциал роста +34%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Среднесрочный потенциал. Аналитики отмечают, что опасения по поводу снижения цен на чипы NAND, на которых специализируется Micron, не оправдали себя. Спрос на этот вид чипов продолжает расти благодаря увеличению объемов продаж ПК.
Также положительное влияние на цены NAND в среднесрочной перспективе будут оказывать и недавние неполадки на заводах Samsung #SMSN, которые вызвали нехватку чипов на рынке.
• Долгосрочные возможности. Аналитики утверждают, что спрос на чипы будет поддерживаться в ближайшие годы развитием метавселенных, технологий автономного вождения, граничных вычислений и сетей 5G. Помимо этого, существенная потребность в чипах памяти для центров обработки данных также будет оказывать положительное влияние.
• Привлекательная оценка. Micron демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $102 млрд
• fwd P/E = 7.72х
• fwd P/E сектора = 23.23x
• fwd PEG = 0.46x
💎 Наше мнение: Мы ожидаем, что основные факторы роста для сектора полупроводников будут сохраняться в этом году. При этом некоторые векторы, особенно в инновационных сферах, будут усиливаться. Выделяем Micron как одного из фаворитов в секторе, поскольку компания обладает наиболее привлекательной оценкой относительно аналогов. Держим бумагу в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #ИТ #полупроводники #MU
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Wedbush провели обзор Micron и сделали вывод, что компания обладает как среднесрочными, так и долгосрочными перспективами.
✅ Micron #MU - один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти.
🎯 Целевая цена от Wedbush - $120, потенциал роста +34%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Среднесрочный потенциал. Аналитики отмечают, что опасения по поводу снижения цен на чипы NAND, на которых специализируется Micron, не оправдали себя. Спрос на этот вид чипов продолжает расти благодаря увеличению объемов продаж ПК.
Также положительное влияние на цены NAND в среднесрочной перспективе будут оказывать и недавние неполадки на заводах Samsung #SMSN, которые вызвали нехватку чипов на рынке.
• Долгосрочные возможности. Аналитики утверждают, что спрос на чипы будет поддерживаться в ближайшие годы развитием метавселенных, технологий автономного вождения, граничных вычислений и сетей 5G. Помимо этого, существенная потребность в чипах памяти для центров обработки данных также будет оказывать положительное влияние.
• Привлекательная оценка. Micron демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $102 млрд
• fwd P/E = 7.72х
• fwd P/E сектора = 23.23x
• fwd PEG = 0.46x
💎 Наше мнение: Мы ожидаем, что основные факторы роста для сектора полупроводников будут сохраняться в этом году. При этом некоторые векторы, особенно в инновационных сферах, будут усиливаться. Выделяем Micron как одного из фаворитов в секторе, поскольку компания обладает наиболее привлекательной оценкой относительно аналогов. Держим бумагу в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #ИТ #полупроводники #MU
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Micron #MU
Anonymous Poll
41%
🟢 Покупать
20%
🟡 Держать
12%
🔴 Продавать
27%
См. результаты опроса
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #SQQQ #долгосрочный_акции
⚠️ Продали ETF ProShares UltraPro Short QQQ #SQQQ по $39.56, половину позиции, фиксируем прибыль +8.3%.
💎 Добавляли хедж в портфель, чтобы защититься от негативной реакции рынка на публикацию данных об инфляции и грядущего ужесточения политики - ставка отлично отыграла, сокращаем короткую позицию. На наш взгляд, в обозримом будущем мы вполне вероятно будем наблюдать всплески волатильности на рынке и не исключаем, что нарастим позицию вновь.
⚠️ Продали ETF ProShares UltraPro Short QQQ #SQQQ по $39.56, половину позиции, фиксируем прибыль +8.3%.
💎 Добавляли хедж в портфель, чтобы защититься от негативной реакции рынка на публикацию данных об инфляции и грядущего ужесточения политики - ставка отлично отыграла, сокращаем короткую позицию. На наш взгляд, в обозримом будущем мы вполне вероятно будем наблюдать всплески волатильности на рынке и не исключаем, что нарастим позицию вновь.
Уважаемые подписчики, 13 февраля мы запустили конкурс прогнозов по Nasdaq-100
Ниже делимся собранными от вас прогнозами
Большинство подписчиков считает, что Nasdaq-100 завершит неделю в диапазоне 13600 - 13999.
Медианное значение прогноза: 14000.5
Значение #NDX на момент публикации: 14542 🔥
Ниже делимся собранными от вас прогнозами
Большинство подписчиков считает, что Nasdaq-100 завершит неделю в диапазоне 13600 - 13999.
Медианное значение прогноза: 14000.5
Значение #NDX на момент публикации: 14542 🔥
Watchlist «Алгоритмический» - 16.02.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Alcoa #AA - крупный производитель алюминия.
• Murphy Oil Corporation #MUR - компания, занимающаяся разведкой углеводородов.
Исключены:
• Builders FirstSource #BLDR -4%
• National Storage Affiliates Trust #NSA -1%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Alcoa #AA - крупный производитель алюминия.
• Murphy Oil Corporation #MUR - компания, занимающаяся разведкой углеводородов.
Исключены:
• Builders FirstSource #BLDR -4%
• National Storage Affiliates Trust #NSA -1%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический