А что с золотом?
Несмотря на то, что по итогам 2021 года золото подешевело на 3.5%, во время неудачного для фондового рынка января оно начало возвращать себе свою привлекательность. Драгметалл продемонстрировал максимальную устойчивость перед волатильностью, вернувшейся в начале года на рынок.
С начала февраля котировки золота растут. На сегодняшний день цены на золото держатся чуть выше $1800 за унцию.
Что думают аналитики касательно перспектив золота, за которым закрепилась репутация защитного актива?
Взгляд аналитиков
• Аналитики Bank of America считают, что в текущем году спрос на золото сохранится, несмотря на сложный макроэкономический фон, связанный с перебоями в цепочках поставок продукции, растущей инфляцией и сохраняющимися рисками распространения коронавируса в мире.
🎯 По ожиданиям аналитиков, средняя цена драгметалла в первом квартале может вырасти до $1900 за унцию, а в целом за 2022 год эксперты прогнозируют — $1925 за унцию.
• По мнению швейцарского банка UBS, текущей устойчивости золота способствовало сочетание повышенного спроса на хеджирование портфелей со стороны инвесторов и беспокойство касательно ужесточения политики ФРС, которое в дальнейшем может вызвать замедление экономики.
В UBS отметили, что «проверенные защитные характеристики» золота сейчас снова становятся более актуальными в сравнении с другими активами, которые инвесторы используют для диверсификации портфеля, включая цифровые активы, в том числе биткоин.
🎯 В первом квартале 2022 года увеличенный спрос на хеджирование портфеля поможет ценам на золото удержаться около $1800 за унцию, прогнозируют эксперты банка.
Однако, во второй половине 2022 года цены на золото могут откатиться в диапазон $1650–1700 за унцию.
По мнению аналитиков, интерес к драгметаллу будет сокращаться, а спрос на рисковые активы в мире — усиливаться по мере снижения угрозы негативного влияния распространения COVID-19 и ослабления инфляционных рисков.
💎 Спрос на золото, как правило, увеличивается во время волатильности на рынке акций. Однако, на наш взгляд, сейчас золото во многом уже отыграло перспективу повышения процентных ставок ФРС, так что сильного взлета ожидать не стоит. Сейчас драгметалл получает поддержку от общей волатильности, высокой инфляции и геополитической напряженности - факторы, которые рано или поздно могут ослабнуть. Несмотря на это в целях хеджирования в портфеле допускается отвести малую часть на инвестиции в золото. Можно рассмотреть БПИФ/ETF с экспозицией на золото.
#США #аналитика #золото #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Несмотря на то, что по итогам 2021 года золото подешевело на 3.5%, во время неудачного для фондового рынка января оно начало возвращать себе свою привлекательность. Драгметалл продемонстрировал максимальную устойчивость перед волатильностью, вернувшейся в начале года на рынок.
С начала февраля котировки золота растут. На сегодняшний день цены на золото держатся чуть выше $1800 за унцию.
Что думают аналитики касательно перспектив золота, за которым закрепилась репутация защитного актива?
Взгляд аналитиков
• Аналитики Bank of America считают, что в текущем году спрос на золото сохранится, несмотря на сложный макроэкономический фон, связанный с перебоями в цепочках поставок продукции, растущей инфляцией и сохраняющимися рисками распространения коронавируса в мире.
🎯 По ожиданиям аналитиков, средняя цена драгметалла в первом квартале может вырасти до $1900 за унцию, а в целом за 2022 год эксперты прогнозируют — $1925 за унцию.
• По мнению швейцарского банка UBS, текущей устойчивости золота способствовало сочетание повышенного спроса на хеджирование портфелей со стороны инвесторов и беспокойство касательно ужесточения политики ФРС, которое в дальнейшем может вызвать замедление экономики.
В UBS отметили, что «проверенные защитные характеристики» золота сейчас снова становятся более актуальными в сравнении с другими активами, которые инвесторы используют для диверсификации портфеля, включая цифровые активы, в том числе биткоин.
🎯 В первом квартале 2022 года увеличенный спрос на хеджирование портфеля поможет ценам на золото удержаться около $1800 за унцию, прогнозируют эксперты банка.
Однако, во второй половине 2022 года цены на золото могут откатиться в диапазон $1650–1700 за унцию.
По мнению аналитиков, интерес к драгметаллу будет сокращаться, а спрос на рисковые активы в мире — усиливаться по мере снижения угрозы негативного влияния распространения COVID-19 и ослабления инфляционных рисков.
💎 Спрос на золото, как правило, увеличивается во время волатильности на рынке акций. Однако, на наш взгляд, сейчас золото во многом уже отыграло перспективу повышения процентных ставок ФРС, так что сильного взлета ожидать не стоит. Сейчас драгметалл получает поддержку от общей волатильности, высокой инфляции и геополитической напряженности - факторы, которые рано или поздно могут ослабнуть. Несмотря на это в целях хеджирования в портфеле допускается отвести малую часть на инвестиции в золото. Можно рассмотреть БПИФ/ETF с экспозицией на золото.
#США #аналитика #золото #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Watchlist «Алгоритмический» - 09.02.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания.
• Advanced Micro Devices #AMD - один из крупнейших производителей полупроводников.
• Marathon Petroleum #MPC - американская нефтеперерабатывающая компания.
Исключены:
• Life Storage #LSI +3%
• Huntsman #HUN -4%
• Fidelity National Financial #FNF -1%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания.
• Advanced Micro Devices #AMD - один из крупнейших производителей полупроводников.
• Marathon Petroleum #MPC - американская нефтеперерабатывающая компания.
Исключены:
• Life Storage #LSI +3%
• Huntsman #HUN -4%
• Fidelity National Financial #FNF -1%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Новости премаркета США - 09.02.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.95% (4555 п.)
📈 Nasdaq: +1.38% (14938 п.)
📈 Dow Jones +0.70% (35589 п.)
🌕 Золото: +0.28% ($1830)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.70% ($89.66)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.48% (1.936%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашний подъем. Главным фактором для позитива на рынке выступают результаты американских корпораций за 4-й квартал. Помимо этого, поддержку индексам оказывает восстановление акций быстрорастущих компаний после существенной коррекции в прошлом месяце. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟡 Johnson & Johnson #JNJ остановила производство вакцины от COVID-19 на одном из своих заводов в Европе. По информации New York Times, на этом заводе будет выпускаться другая, потенциально более прибыльная вакцина, не связанная с профилактикой COVID-19.
🟢 SoftBank опроверг свою причастность к регистрации 1 млрд американских депозитарных акций Alibaba #BABA. На этой новости акции китайского интернет-гиганта выросли почти на 7% по итогам торгов на гонконгской фондовой бирже.
🟢 Apple #AAPL анонсировал сервис Tap to Pay на базе технологии NFC, превращающий iPhone в платежный терминал. Сообщается, что благодаря использованию Tap to Pay у пользователей появится возможность оплатить заказ с помощью бесконтактной карты, Apple Pay или другого платежного сервиса.
🔴 Tesla #TSLA отзывает более 26 тыс. электромобилей в США. Причиной стала ошибка в программном обеспечении, которая может привести к снижению эффективности размораживания лобового стекла.
🟢 Microsoft #MSFT изучает возможность приобретения компании Mandiant #MNDT, работающей в сфере информационной безопасности. Ожидается, что покупка Mandiant поможет Microsoft расширить арсенал инструментов для защиты пользователей от кибератак.
🟡 Руководство китайского застройщика Evergrande поставило цель сдать в 2022 году порядка 50% предварительно проданных квартир. Для этого компания планирует полностью восстановить строительные работы на всех объектах в Китае уже в этом месяце. Также менеджмент заявил, что не планирует распродавать объекты с дисконтом для погашения своих долговых обязательств.
🟢 Европейский антимонопольный регулятор заявил, что до 15 марта примет решение по поводу поглощения киностудии MGM компанией Amazon #AMZN. Ожидается, что сделка укрепит предложение контента на стриминговом сервисе Prime Video и позволит лучше конкурировать с Netflix #NFLX и Disney #DIS.
💎 На рынке акций сегодня наблюдается ощутимый отскок, насколько мы понимаем, движение в основном сопровождается покупками со стороны ритейл инвесторов. Институциональным инвесторам нужно больше определенности для того, чтобы аллоцировать дополнительный кэш на рынок акций. В частности, необходимо больше понимания относительно инфляционного давления и политики ФРС. Завтра выйдут данные по инфляции, которые могут существенно повлиять на настроение инвесторов, поэтому мы будем сокращать экспозицию на фондовый рынок в рамках отскока и добавлять краткосрочный хедж в портфели.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.95% (4555 п.)
📈 Nasdaq: +1.38% (14938 п.)
📈 Dow Jones +0.70% (35589 п.)
🌕 Золото: +0.28% ($1830)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.70% ($89.66)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.48% (1.936%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашний подъем. Главным фактором для позитива на рынке выступают результаты американских корпораций за 4-й квартал. Помимо этого, поддержку индексам оказывает восстановление акций быстрорастущих компаний после существенной коррекции в прошлом месяце. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟡 Johnson & Johnson #JNJ остановила производство вакцины от COVID-19 на одном из своих заводов в Европе. По информации New York Times, на этом заводе будет выпускаться другая, потенциально более прибыльная вакцина, не связанная с профилактикой COVID-19.
🟢 SoftBank опроверг свою причастность к регистрации 1 млрд американских депозитарных акций Alibaba #BABA. На этой новости акции китайского интернет-гиганта выросли почти на 7% по итогам торгов на гонконгской фондовой бирже.
🟢 Apple #AAPL анонсировал сервис Tap to Pay на базе технологии NFC, превращающий iPhone в платежный терминал. Сообщается, что благодаря использованию Tap to Pay у пользователей появится возможность оплатить заказ с помощью бесконтактной карты, Apple Pay или другого платежного сервиса.
🔴 Tesla #TSLA отзывает более 26 тыс. электромобилей в США. Причиной стала ошибка в программном обеспечении, которая может привести к снижению эффективности размораживания лобового стекла.
🟢 Microsoft #MSFT изучает возможность приобретения компании Mandiant #MNDT, работающей в сфере информационной безопасности. Ожидается, что покупка Mandiant поможет Microsoft расширить арсенал инструментов для защиты пользователей от кибератак.
🟡 Руководство китайского застройщика Evergrande поставило цель сдать в 2022 году порядка 50% предварительно проданных квартир. Для этого компания планирует полностью восстановить строительные работы на всех объектах в Китае уже в этом месяце. Также менеджмент заявил, что не планирует распродавать объекты с дисконтом для погашения своих долговых обязательств.
🟢 Европейский антимонопольный регулятор заявил, что до 15 марта примет решение по поводу поглощения киностудии MGM компанией Amazon #AMZN. Ожидается, что сделка укрепит предложение контента на стриминговом сервисе Prime Video и позволит лучше конкурировать с Netflix #NFLX и Disney #DIS.
💎 На рынке акций сегодня наблюдается ощутимый отскок, насколько мы понимаем, движение в основном сопровождается покупками со стороны ритейл инвесторов. Институциональным инвесторам нужно больше определенности для того, чтобы аллоцировать дополнительный кэш на рынок акций. В частности, необходимо больше понимания относительно инфляционного давления и политики ФРС. Завтра выйдут данные по инфляции, которые могут существенно повлиять на настроение инвесторов, поэтому мы будем сокращать экспозицию на фондовый рынок в рамках отскока и добавлять краткосрочный хедж в портфели.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Barclays начал покрытие Nio с «бычьим» прогнозом
💡 Barclays рекомендуют Nio к покупке, несмотря на то, что ее акции рухнули более чем на 20% с начала года.
✅ Nio #NIO - китайский производитель электромобилей класса люкс. Конкурентным преимуществом Nio является уникальная услуга Battery as a Service, позволяющая владельцу авто менять аккумулятор на одной из 5 тыс. зарядных станций по всей стране, а не ждать, пока батарея зарядится.
🎯 Целевая цена от Barclays - $34, потенциал роста +38%
Тезисы в пользу роста компании:
• Внедрение электромобилей. Barclays считает, что быстрое распространение электромобилей предоставило китайским производителям возможность занять крупную долю не только на широком внутреннем рынке Китая, но и захватить доминирующее положение на мировой арене.
• Конкурентные преимущества. По мнению Barclays, инновационный метод замены аккумулятора позволит Nio привлечь больше клиентов. Battery as Service позволяет снизить начальный уровень приобретения электромобиля и обеспечить гибкость его использования.
• Расширение предложения. Barclays считает, что в ближайшие пару лет Nio должна увеличить продажи не только в сегменте люксовых автомобилей, но и для массового рынка. Аналитики отмечают, что компания хорошо приспособлена к данному переходу, учитывая высокий интерес потребителей к запуску бюджетной модели ET5.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $38.16 млрд
• P/S = 7.4х
• P/S сектора = 1.14x
• fwd темпы роста выручки = 107.34%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: Barclays
💎 Наше мнение: Считаем акции китайских автопроизводителей более привлекательными относительно западных аналогов, поскольку их оценка значительно ниже. Так, Nio торгуется c с форвардным P/S на уровне 6.98x, в то время как у Tesla #TSLA этот мультипликатор равен 11.71x. Компания включена в наш watchlist «Китай».
#инвестиционная_идея #акции #США #электромобили #Китай #NIO #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Barclays рекомендуют Nio к покупке, несмотря на то, что ее акции рухнули более чем на 20% с начала года.
✅ Nio #NIO - китайский производитель электромобилей класса люкс. Конкурентным преимуществом Nio является уникальная услуга Battery as a Service, позволяющая владельцу авто менять аккумулятор на одной из 5 тыс. зарядных станций по всей стране, а не ждать, пока батарея зарядится.
🎯 Целевая цена от Barclays - $34, потенциал роста +38%
Тезисы в пользу роста компании:
• Внедрение электромобилей. Barclays считает, что быстрое распространение электромобилей предоставило китайским производителям возможность занять крупную долю не только на широком внутреннем рынке Китая, но и захватить доминирующее положение на мировой арене.
• Конкурентные преимущества. По мнению Barclays, инновационный метод замены аккумулятора позволит Nio привлечь больше клиентов. Battery as Service позволяет снизить начальный уровень приобретения электромобиля и обеспечить гибкость его использования.
• Расширение предложения. Barclays считает, что в ближайшие пару лет Nio должна увеличить продажи не только в сегменте люксовых автомобилей, но и для массового рынка. Аналитики отмечают, что компания хорошо приспособлена к данному переходу, учитывая высокий интерес потребителей к запуску бюджетной модели ET5.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $38.16 млрд
• P/S = 7.4х
• P/S сектора = 1.14x
• fwd темпы роста выручки = 107.34%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: Barclays
💎 Наше мнение: Считаем акции китайских автопроизводителей более привлекательными относительно западных аналогов, поскольку их оценка значительно ниже. Так, Nio торгуется c с форвардным P/S на уровне 6.98x, в то время как у Tesla #TSLA этот мультипликатор равен 11.71x. Компания включена в наш watchlist «Китай».
#инвестиционная_идея #акции #США #электромобили #Китай #NIO #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Nio #NIO
Anonymous Poll
42%
🟢 Покупать
16%
🟡 Держать
11%
🔴 Продавать
31%
См. результаты опроса
Как?
▪️обеспечить себе стабильный доход на протяжении всей жизни, вне зависимости от финансовой ситуации в стране
▪️накопить на долгосрочные, крупные цели (покупка квартиры, обучение, путешествия)
▪️научиться грамотно инвестировать деньги
▪️приумножить свои накопления
▪️стать успешным среднесрочным или долгосрочным инвестором
На эти и другие вопросы дает ответ наш курс, - «Эффективный портфель».
Обучение составлено таким образом, что вы шаг за шагом разбираетесь поэтапно в инвестициях и получаете возможность составить свой первый инвестиционный портфель или улучшить существующий под руководством опытных инвесторов АБЕТА.
Мы открываем продажи на 3-ий поток нашего курса.
▪️обеспечить себе стабильный доход на протяжении всей жизни, вне зависимости от финансовой ситуации в стране
▪️накопить на долгосрочные, крупные цели (покупка квартиры, обучение, путешествия)
▪️научиться грамотно инвестировать деньги
▪️приумножить свои накопления
▪️стать успешным среднесрочным или долгосрочным инвестором
На эти и другие вопросы дает ответ наш курс, - «Эффективный портфель».
Обучение составлено таким образом, что вы шаг за шагом разбираетесь поэтапно в инвестициях и получаете возможность составить свой первый инвестиционный портфель или улучшить существующий под руководством опытных инвесторов АБЕТА.
Мы открываем продажи на 3-ий поток нашего курса.
Отчетность Uber
💡 Uber #UBER - компания-разработчик мобильного приложения для автомобильных перевозок, навигации, совместного использования поездок и решений для обработки платежей.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $63, потенциал роста +57%
Включали акции компании в наш “Спекулятивный” watchlist под публикацию отчетности и День инвестора.
После публикации финансовых результатов акции Uber подскочили на пост-торгах на 6% благодаря сильным результатам вопреки распространению омикрона. Разберем, чем отчет порадовал инвесторов.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию в 4-м квартале 2021 года составила $0.44 (по сравнению с -$0.54 годом ранее), что на $0.74 выше ожиданий аналитиков. Выручка за тот же период достигла рекордных $5.78 млрд (+82% г/г) и превзошла прогнозы Уолл-стрит на $420 млн.
Несмотря на негативное влияние омикрона, Uber сумел продемонстрировать отличные результаты. Что еще более важно, показатели компании восстанавливаются: за последнюю неделю количество заказов выросло на 25%. При этом предложение водителей остается стабильным на протяжении всей последней волны COVID-19.
Помимо этого стоит отметить впечатляющие результаты подразделения доставки. Подразделение сообщило о первой скорректированной прибыли по EBITDA — $25 млн. По мнению руководства, Uber Eats в 4-м квартале стал самым быстрорастущим игроком в сфере доставки на рынке США. Выручка подразделения увеличилась на 77% по сравнению с прошлым годом. Компания подчеркнула, что такие высокие результаты были достигнуты благодаря партнерству с Costco #COST.
По итогам отчетности стоит отметить, что Uber сконцентрирован на повышении рентабельности и в ближайшие годы ожидание значительного роста прибыли и свободного денежного потока. Более подробная информация о стратегии и целях компании будет представлена на сегодняшнем Дне инвестора.
Прогнозы
Как ожидается, руководство обновит прогноз по марже основного бизнеса компании, повысив его до 10% от суммы валовых заказов. При этом повышение маржи сегмента доставки с текущих 5% выглядит менее вероятным. Также компания может поделиться подробностями по поводу программы лояльности Uber One. Однако более важное значение будут иметь прогнозы руководства по будущему FCF.
Наше мнение
Позитивно смотрим на перспективы крупнейшего агрегатора такси. Uber сумел показать устойчивость во время распространения омикрона, что отразилось в результатах компании. Квартальная прибыль и первая существенная EBITDA явно удивили рынок, о чем свидетельствует рост акций компании. Компания является отличной ставкой на увеличение мобильности по мере ослабления омикрона. Ожидаем, что Uber продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста во всех сегментах, включая новые вертикали.
____________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
#акции #США #промышленный_сектор #UBER #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Uber #UBER - компания-разработчик мобильного приложения для автомобильных перевозок, навигации, совместного использования поездок и решений для обработки платежей.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $63, потенциал роста +57%
Включали акции компании в наш “Спекулятивный” watchlist под публикацию отчетности и День инвестора.
После публикации финансовых результатов акции Uber подскочили на пост-торгах на 6% благодаря сильным результатам вопреки распространению омикрона. Разберем, чем отчет порадовал инвесторов.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию в 4-м квартале 2021 года составила $0.44 (по сравнению с -$0.54 годом ранее), что на $0.74 выше ожиданий аналитиков. Выручка за тот же период достигла рекордных $5.78 млрд (+82% г/г) и превзошла прогнозы Уолл-стрит на $420 млн.
Несмотря на негативное влияние омикрона, Uber сумел продемонстрировать отличные результаты. Что еще более важно, показатели компании восстанавливаются: за последнюю неделю количество заказов выросло на 25%. При этом предложение водителей остается стабильным на протяжении всей последней волны COVID-19.
Помимо этого стоит отметить впечатляющие результаты подразделения доставки. Подразделение сообщило о первой скорректированной прибыли по EBITDA — $25 млн. По мнению руководства, Uber Eats в 4-м квартале стал самым быстрорастущим игроком в сфере доставки на рынке США. Выручка подразделения увеличилась на 77% по сравнению с прошлым годом. Компания подчеркнула, что такие высокие результаты были достигнуты благодаря партнерству с Costco #COST.
По итогам отчетности стоит отметить, что Uber сконцентрирован на повышении рентабельности и в ближайшие годы ожидание значительного роста прибыли и свободного денежного потока. Более подробная информация о стратегии и целях компании будет представлена на сегодняшнем Дне инвестора.
Прогнозы
Как ожидается, руководство обновит прогноз по марже основного бизнеса компании, повысив его до 10% от суммы валовых заказов. При этом повышение маржи сегмента доставки с текущих 5% выглядит менее вероятным. Также компания может поделиться подробностями по поводу программы лояльности Uber One. Однако более важное значение будут иметь прогнозы руководства по будущему FCF.
Наше мнение
Позитивно смотрим на перспективы крупнейшего агрегатора такси. Uber сумел показать устойчивость во время распространения омикрона, что отразилось в результатах компании. Квартальная прибыль и первая существенная EBITDA явно удивили рынок, о чем свидетельствует рост акций компании. Компания является отличной ставкой на увеличение мобильности по мере ослабления омикрона. Ожидаем, что Uber продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста во всех сегментах, включая новые вертикали.
____________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
#акции #США #промышленный_сектор #UBER #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Портфель «Универсум» - 10.02.2022
31 января пополнили портфель на 30 000 руб. Сохраняем кэш на случай снижения рынка в преддверии выхода целого ряда макроданных.
С момента формирования портфеля основную поддержку оказывают именно развивающиеся рынки: Россия и Китай. Отечественные акции растут на фоне ослабления общей напряженности с Западом, а китайские - благодаря повышению кредитного импульса в стране.
Что касается акций США и Европы, за неделю они показали отличную динамику ввиду весьма сильного сезона отчётностей и существенно восполнили потери от последней коррекции.
Продолжаем позитивно смотреть на весь рынок акций с упором на развивающиеся рынки. Данная ставка скорее позволит существенно улучшить показатели портфеля в течение текущего года.
#портфель #акции #универсум
31 января пополнили портфель на 30 000 руб. Сохраняем кэш на случай снижения рынка в преддверии выхода целого ряда макроданных.
С момента формирования портфеля основную поддержку оказывают именно развивающиеся рынки: Россия и Китай. Отечественные акции растут на фоне ослабления общей напряженности с Западом, а китайские - благодаря повышению кредитного импульса в стране.
Что касается акций США и Европы, за неделю они показали отличную динамику ввиду весьма сильного сезона отчётностей и существенно восполнили потери от последней коррекции.
Продолжаем позитивно смотреть на весь рынок акций с упором на развивающиеся рынки. Данная ставка скорее позволит существенно улучшить показатели портфеля в течение текущего года.
#портфель #акции #универсум
Credit Suisse отобрал акции для ставки на развитие метавселенной
💡 Метавселенная стала одной из самых обсуждаемых тем за последние несколько месяцев. И пока одни инвесторы до сих пор пытаются понять, что же она из себя представляет, другие спешат урвать кусок пирога.
Ажиотаж вокруг цифровых миров и дополненной реальности появляется каждые несколько лет, но обычно угасает. Однако на этот раз идея метавселенной всколыхнула крупных инвесторов и большие технологические компании. Если вдруг это окажется будущим интернета, никто не хочет остаться позади.
Метавселенная - это виртуальный 3D мир, где люди в форме аватаров могут встречаться друг с другом, проводить рабочие конференции, смотреть фильмы и заниматься другими делами, которые обычно можно осуществить в физическом мире.
Идеи использования метавселенной становятся все более широкими и включают в себя не только игры, но и развлечения, совместную работу, социальные сети, виртуальные миры, образование, фитнес и многое другое.
Аналитики Credit Suisse выбрали компании, которые тем или иным образом участвуют в создании «нового мира». В список вошли производители полупроводников и аппаратного обеспечения, разработчики контента, а также телекоммуникационные и инфраструктурные компании, способные извлечь выгоду из развития метавселенной.
Список компаний-бенефициаров развития метавселенной:
✅ Walt Disney #DIS - один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире.
✅ Warner Music Group #WMG - третий по величине концерн и семейство студий звукозаписи.
Обе компании, по мнению банка, станут фаворитами среди производителей контента для метавселенной. Во время пандемии на смену живым выступлениям пришли виртуальные концерты, которые дали возможность охватить гораздо больше поклонников по всему миру, а также экспериментировать со спецэффектами и взаимодействовать с фанатами. Метавселенная способна вывести виртуальные выступления любимых артистов на совершенно другой уровень, отмечают в Credit Suisse.
✅ Nvidia #NVDA - технологическая компания, занимающаяся разработкой графических процессоров и систем на чипе.
✅ Marvell Technology #MRVL - производитель памяти, микроконтроллеров, телекоммуникационного оборудования и потребительских полупроводниковых приборов.
По словам банка, метавселенная потребует мощных мобильных граничных вычислений и облачных игровых решений, которые способны предоставить указанные чипмейкеры. Аналитики также подчеркнули, что Nvidia помогает снизить стоимости анализа данных благодаря использованию искусственного интеллекта и машинного обучения, что способствует расширению адресного рынка.
✅ Meta Platforms #FB - технологическая компания, являющаяся материнской компанией Facebook, Instagram, WhatsApp и Oculus.
✅ Microsoft #MSFT - один из крупнейших в мире разработчиков программного обеспечения для компьютеров и другой вычислительной техники.
Обе компании публично заявили о своей готовности стать неотъемлемой частью метавселенной. Meta Platforms одной из первых объявила об объединении собственных виртуальных пространств, а также заявила, что инвестирует в это направление $50 млрд.
✅ Arista Networks #ANET- компания-поставщик облачных сетевых решений для центров обработки данных.
✅ GDS Holdings #GDS - китайская компания, занимающаяся разработкой инфраструктуры для центров обработки данных.
✅ Intel #INTC - производитель электронных устройств и компьютерных компонентов.
✅ Adobe #ADBE - разработчик прикладного программного обеспечения.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
#акции #США #аналитика #CS #метавселенная
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Метавселенная стала одной из самых обсуждаемых тем за последние несколько месяцев. И пока одни инвесторы до сих пор пытаются понять, что же она из себя представляет, другие спешат урвать кусок пирога.
Ажиотаж вокруг цифровых миров и дополненной реальности появляется каждые несколько лет, но обычно угасает. Однако на этот раз идея метавселенной всколыхнула крупных инвесторов и большие технологические компании. Если вдруг это окажется будущим интернета, никто не хочет остаться позади.
Метавселенная - это виртуальный 3D мир, где люди в форме аватаров могут встречаться друг с другом, проводить рабочие конференции, смотреть фильмы и заниматься другими делами, которые обычно можно осуществить в физическом мире.
Идеи использования метавселенной становятся все более широкими и включают в себя не только игры, но и развлечения, совместную работу, социальные сети, виртуальные миры, образование, фитнес и многое другое.
Аналитики Credit Suisse выбрали компании, которые тем или иным образом участвуют в создании «нового мира». В список вошли производители полупроводников и аппаратного обеспечения, разработчики контента, а также телекоммуникационные и инфраструктурные компании, способные извлечь выгоду из развития метавселенной.
Список компаний-бенефициаров развития метавселенной:
✅ Walt Disney #DIS - один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире.
✅ Warner Music Group #WMG - третий по величине концерн и семейство студий звукозаписи.
Обе компании, по мнению банка, станут фаворитами среди производителей контента для метавселенной. Во время пандемии на смену живым выступлениям пришли виртуальные концерты, которые дали возможность охватить гораздо больше поклонников по всему миру, а также экспериментировать со спецэффектами и взаимодействовать с фанатами. Метавселенная способна вывести виртуальные выступления любимых артистов на совершенно другой уровень, отмечают в Credit Suisse.
✅ Nvidia #NVDA - технологическая компания, занимающаяся разработкой графических процессоров и систем на чипе.
✅ Marvell Technology #MRVL - производитель памяти, микроконтроллеров, телекоммуникационного оборудования и потребительских полупроводниковых приборов.
По словам банка, метавселенная потребует мощных мобильных граничных вычислений и облачных игровых решений, которые способны предоставить указанные чипмейкеры. Аналитики также подчеркнули, что Nvidia помогает снизить стоимости анализа данных благодаря использованию искусственного интеллекта и машинного обучения, что способствует расширению адресного рынка.
✅ Meta Platforms #FB - технологическая компания, являющаяся материнской компанией Facebook, Instagram, WhatsApp и Oculus.
✅ Microsoft #MSFT - один из крупнейших в мире разработчиков программного обеспечения для компьютеров и другой вычислительной техники.
Обе компании публично заявили о своей готовности стать неотъемлемой частью метавселенной. Meta Platforms одной из первых объявила об объединении собственных виртуальных пространств, а также заявила, что инвестирует в это направление $50 млрд.
✅ Arista Networks #ANET- компания-поставщик облачных сетевых решений для центров обработки данных.
✅ GDS Holdings #GDS - китайская компания, занимающаяся разработкой инфраструктуры для центров обработки данных.
✅ Intel #INTC - производитель электронных устройств и компьютерных компонентов.
✅ Adobe #ADBE - разработчик прикладного программного обеспечения.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
#акции #США #аналитика #CS #метавселенная
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 10.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (4576 п.)
📉 Nasdaq: -0.08% (15022 п.)
📈 Dow Jones +0.17% (35700 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1831)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.74% ($91.48)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.67% (1.927%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии выхода важных данных по инфляции. По оценкам экономистов, показатель достигнет максимума за последние 40 лет. Также перед открытием рынка будет опубликована информация по количеству первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю, что также поможет инвесторам сформировать представление относительно дальнейших действий ФРС по ужесточению политики. Помимо этого инвесторы будут оценивать отчетности крупных игроков потребительского рынка Unilever #UL, Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Philip Morris #PM и Kellogg #K для того, чтобы получить целостную картину относительно масштабов ценового давления. Европейские фондовые индексы преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Salesforce #CRM работает над планами по созданию облачного сервиса в сфере NFT-технологий. По сообщениям CNBC, Salesforce потенциально может интегрировать этот инструмент в свою собственную экосистему, что устранит необходимость использования таких сторонних сервисов, как OpenSea.
🔴 Власти Калифорнии намерены подать иск против Tesla #TSLA, обвинив компанию в систематической расовой дискриминации и домогательствах. По словам компании, несмотря на несколько запросов, регулирующий орган отказался предоставить Tesla данные о конкретных обвинениях или фактических основаниях для иска.
🔴 Western Digital #WDC сообщил, что некоторые материалы для производства чипов памяти были повреждены на производственных предприятиях в Японии. По оценкам компании, нарушения в поставках этого вида микросхем приведут к дефициту флэш-памяти объемом не менее 6.5 эксабайт. Один эксабайт равен одному миллиарду гигабайт.
🟢 Британская консалтинговая компания Brand Finance признала российского застройщика ПИК #PIKK самым дорогим брендом девелоперской отрасли Европы. За год стоимость бренда ПИК по оценке выросла на 87% и достигла $1.25 млрд. Помимо него в рейтинг Brand Finance вошли российские компании Самолет #SMLT (с оценкой в $399 млн), ЛСР #LSRG ($77 млн) и Инград #INGR ($52 млн).
🔴 Stellantis #STLA, Ford #F и Toyota #TM приостановили производство на некоторых заводах в США и Канаде из-за массовых протестов дальнобойщиков на границе двух стран. Уличные акции против ограничений COVID-19 начались в Канаде в конце января. Мэр Оттавы ранее ввел режим чрезвычайного положения.
🟡 Состав индекса MSCI Russia не изменился по итогам квартального пересмотра. Ранее ожидалось, что бумаги VK #VKCO и Ozon #OZON будут исключены из состава, а вместо них в бенчмарк войдут ПИК #PIKK и ММК #MAGN.
Сезон отчетности:
🟢 Coca-Cola #KO отчиталась за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.45, что на $0.04 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $9.5 млрд – на $540 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 PepsiCo #PEP также представила свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.53 против ожидания аналитиков в $1.52. Выручка достигла $25.25 млрд, что на $1.04 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
💎 Все внимание инвесторов сегодня будет приковано к отчету по инфляции за январь. Именно публикация потребительской инфляции задаст тон сегодняшним торгам. Однако, при любом исходе - регулятор уже вряд ли отступится от решения повысить ставку фондирования в марте. Если данные выйдут выше ожиданий, то это повысит вероятность того, что ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., а если рост потребительских цен за январь окажется ниже прогноза - рынок воспримет это с позитивом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (4576 п.)
📉 Nasdaq: -0.08% (15022 п.)
📈 Dow Jones +0.17% (35700 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1831)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.74% ($91.48)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.67% (1.927%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии выхода важных данных по инфляции. По оценкам экономистов, показатель достигнет максимума за последние 40 лет. Также перед открытием рынка будет опубликована информация по количеству первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю, что также поможет инвесторам сформировать представление относительно дальнейших действий ФРС по ужесточению политики. Помимо этого инвесторы будут оценивать отчетности крупных игроков потребительского рынка Unilever #UL, Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Philip Morris #PM и Kellogg #K для того, чтобы получить целостную картину относительно масштабов ценового давления. Европейские фондовые индексы преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Salesforce #CRM работает над планами по созданию облачного сервиса в сфере NFT-технологий. По сообщениям CNBC, Salesforce потенциально может интегрировать этот инструмент в свою собственную экосистему, что устранит необходимость использования таких сторонних сервисов, как OpenSea.
🔴 Власти Калифорнии намерены подать иск против Tesla #TSLA, обвинив компанию в систематической расовой дискриминации и домогательствах. По словам компании, несмотря на несколько запросов, регулирующий орган отказался предоставить Tesla данные о конкретных обвинениях или фактических основаниях для иска.
🔴 Western Digital #WDC сообщил, что некоторые материалы для производства чипов памяти были повреждены на производственных предприятиях в Японии. По оценкам компании, нарушения в поставках этого вида микросхем приведут к дефициту флэш-памяти объемом не менее 6.5 эксабайт. Один эксабайт равен одному миллиарду гигабайт.
🟢 Британская консалтинговая компания Brand Finance признала российского застройщика ПИК #PIKK самым дорогим брендом девелоперской отрасли Европы. За год стоимость бренда ПИК по оценке выросла на 87% и достигла $1.25 млрд. Помимо него в рейтинг Brand Finance вошли российские компании Самолет #SMLT (с оценкой в $399 млн), ЛСР #LSRG ($77 млн) и Инград #INGR ($52 млн).
🔴 Stellantis #STLA, Ford #F и Toyota #TM приостановили производство на некоторых заводах в США и Канаде из-за массовых протестов дальнобойщиков на границе двух стран. Уличные акции против ограничений COVID-19 начались в Канаде в конце января. Мэр Оттавы ранее ввел режим чрезвычайного положения.
🟡 Состав индекса MSCI Russia не изменился по итогам квартального пересмотра. Ранее ожидалось, что бумаги VK #VKCO и Ozon #OZON будут исключены из состава, а вместо них в бенчмарк войдут ПИК #PIKK и ММК #MAGN.
Сезон отчетности:
🟢 Coca-Cola #KO отчиталась за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.45, что на $0.04 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $9.5 млрд – на $540 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟢 PepsiCo #PEP также представила свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.53 против ожидания аналитиков в $1.52. Выручка достигла $25.25 млрд, что на $1.04 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
💎 Все внимание инвесторов сегодня будет приковано к отчету по инфляции за январь. Именно публикация потребительской инфляции задаст тон сегодняшним торгам. Однако, при любом исходе - регулятор уже вряд ли отступится от решения повысить ставку фондирования в марте. Если данные выйдут выше ожиданий, то это повысит вероятность того, что ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., а если рост потребительских цен за январь окажется ниже прогноза - рынок воспримет это с позитивом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
❗Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (январь): 7.5%
(пред. 7.0%, прогноз. 7.3%)
• Инфляция достигла максимума с 1982 года
• Доходность по казначейским облигациям превысила 2%
Вышедшие данные заставляют поверить в то, что ФРС может повысить ставку в марте сразу на 50 б.п.
💎 Рынок отреагировал на публикацию данных снижением. Ускорение темпов роста инфляции является негативным сигналом для рынков, в первую очередь, для компаний из технологического сектора с высокими мультипликаторами. Мы заранее готовились к подобному сценарию и купили накануне тройной шорт на Nasdaq. Будем проявлять осторожность, возможно наращивать кэш и усиливать шорты. Глубокие коррекции (если они будут) - лучше использовать для формирования позиций.
(пред. 7.0%, прогноз. 7.3%)
• Инфляция достигла максимума с 1982 года
• Доходность по казначейским облигациям превысила 2%
Вышедшие данные заставляют поверить в то, что ФРС может повысить ставку в марте сразу на 50 б.п.
💎 Рынок отреагировал на публикацию данных снижением. Ускорение темпов роста инфляции является негативным сигналом для рынков, в первую очередь, для компаний из технологического сектора с высокими мультипликаторами. Мы заранее готовились к подобному сценарию и купили накануне тройной шорт на Nasdaq. Будем проявлять осторожность, возможно наращивать кэш и усиливать шорты. Глубокие коррекции (если они будут) - лучше использовать для формирования позиций.
В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
💡 Аналитики представили акции компаний, которые могут продемонстрировать отличную динамику несмотря на высокую инфляцию.
Основная причина устойчивости таких компаний - сильное ценообразование. Они имеют возможность транслировать растущие издержки на потребителя без снижения спроса на свою продукцию.
Топ-пики аналитиков:
✅ Caterpillar #CAT - один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $255, потенциал роста +26%
Благодаря росту цен на технику компания значительно улучшила показатели доходов в четвертом квартале. Прибыль на акцию увеличилась на 23% в годовом выражении, а выручка на 27%. Отличные результаты также могут сигнализировать о том, что повышение отпускных цен не отразилось на спросе.
✅ CNH Industrial #CNHI - производитель сельскохозяйственной и строительной техники, грузовиков, автобусов и других транспортных средств.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $22, потенциал роста +33%
Компания также представила отличные результаты за прошедший квартал благодаря повышению цен на свою технику. Помимо этого, CNH дала позитивный прогноз на 2022 год.
✅ Procter & Gamble #PG - производитель товаров повседневного пользования.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $177, потенциал роста +13%
За 4-й квартал выручка компании составила $21 млрд, что выше ожиданий аналитиков на уровне $20.3 млрд. Позитивные результаты также были достигнуты за счет повышения цен. Вдобавок, руководство заявило, что собирается на протяжении всего 2022 года повышать цены на товары.
✅ Philip Morris #PM - один из крупнейших производителей табачной продукции.
🎯 Целевая цена от Barclays - $116, потенциал роста +11%
Прибыль на акцию компании составила $1.35, превысив прогнозы в $1.33. Выручка составила, $8.1 млрд, что выше ожиданий на уровне $7.8 млрд. Компания заявила, что повысила цены на традиционные сигареты и бездымные продукты IQOS. Руководство также ожидает дальнейшего повышения цен в течение года.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: В условиях высокой инфляции компании с сильным ценообразованием способны нивелировать рост издержек. Именно поэтому бумаги данных компаний выглядят привлекательно в текущей обстановке. Учитывая вчерашнюю публикацию индекса потребительских цен за январь, превысившую ожидания - может показаться целесообразным приобретение акций из подборки на долгосрочную перспективу.
#акции #США #аналитика #инфляция
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики представили акции компаний, которые могут продемонстрировать отличную динамику несмотря на высокую инфляцию.
Основная причина устойчивости таких компаний - сильное ценообразование. Они имеют возможность транслировать растущие издержки на потребителя без снижения спроса на свою продукцию.
Топ-пики аналитиков:
✅ Caterpillar #CAT - один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $255, потенциал роста +26%
Благодаря росту цен на технику компания значительно улучшила показатели доходов в четвертом квартале. Прибыль на акцию увеличилась на 23% в годовом выражении, а выручка на 27%. Отличные результаты также могут сигнализировать о том, что повышение отпускных цен не отразилось на спросе.
✅ CNH Industrial #CNHI - производитель сельскохозяйственной и строительной техники, грузовиков, автобусов и других транспортных средств.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $22, потенциал роста +33%
Компания также представила отличные результаты за прошедший квартал благодаря повышению цен на свою технику. Помимо этого, CNH дала позитивный прогноз на 2022 год.
✅ Procter & Gamble #PG - производитель товаров повседневного пользования.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $177, потенциал роста +13%
За 4-й квартал выручка компании составила $21 млрд, что выше ожиданий аналитиков на уровне $20.3 млрд. Позитивные результаты также были достигнуты за счет повышения цен. Вдобавок, руководство заявило, что собирается на протяжении всего 2022 года повышать цены на товары.
✅ Philip Morris #PM - один из крупнейших производителей табачной продукции.
🎯 Целевая цена от Barclays - $116, потенциал роста +11%
Прибыль на акцию компании составила $1.35, превысив прогнозы в $1.33. Выручка составила, $8.1 млрд, что выше ожиданий на уровне $7.8 млрд. Компания заявила, что повысила цены на традиционные сигареты и бездымные продукты IQOS. Руководство также ожидает дальнейшего повышения цен в течение года.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: В условиях высокой инфляции компании с сильным ценообразованием способны нивелировать рост издержек. Именно поэтому бумаги данных компаний выглядят привлекательно в текущей обстановке. Учитывая вчерашнюю публикацию индекса потребительских цен за январь, превысившую ожидания - может показаться целесообразным приобретение акций из подборки на долгосрочную перспективу.
#акции #США #аналитика #инфляция
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 11.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4490 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (14676 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (35082 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1832)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.32% ($91.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.01%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Инвесторы продолжают оценивать то, как данные по инфляции повлияют на темпы ужесточения политики ФРС. Также негативное влияние на динамику рынка оказали новости о том, что 14 февраля ФРС проведет внеплановое заседание. Уточняется, что на рассмотрении будет вопрос о рассмотрении Советом управляющих ставок, взимаемыми Федеральными резервными банками. Ключевой ставки среди тем для обсуждения нет. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Между тем, Goldman Sachs пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ключевую ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом есть основания полагать, что в марте ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., учитывая сочетание высокой инфляции, роста заработной платы и высоких краткосрочных инфляционных ожиданий.
🟡 Банк России повысил ключевую ставку на 1 п.п. до 9.5%. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года. Помимо этого Центробанк заявил, что не исключает возможности дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях.
🔴 Президент США Джо Байден призвал всех американцев, которые остаются на Украине, покинуть страну, поскольку ситуация может «быстро выйти из-под контроля». Ранее с таким заявлением также выступил Госдепартамент США, который рекомендовал американцам покидать Украину с помощью коммерческих или иных частных видов транспорта.
🔴 ФАС признала металлургические компании Северсталь #CHMF, ММК #MAGN и НЛМК #NLMK виновными в завышении цен на горячекатаный плоский прокат. Металлургам грозят оборотные штрафы, однако конкретные суммы еще не определены.
🟢 Li Auto #LI намерена удвоить производство электромобилей в этом году. По словам руководства, сейчас производственная мощность заводов позволяет компании выпускать до 100 тыс. автомобилей в год, однако производитель намерен удвоить это количество путем увеличения числа рабочих смен.
🔴 Tesla #TSLA решила отозвать 578.6 тыс. электромобилей из-за проблем со звуковой системой. Сообщается, что функция Boombox, которая воспроизводит звук через внешний динамик при движении машины, может заглушать системные звуки предупреждения для пешеходов.
💎 На фоне повышенного уровня инфляции и отсутствия признаков того, что показатель достиг пика, - рынку акций будет сложно демонстрировать стремительное ралли. В том числе, когда индекс волатильности находится существенно выше 20 п. - это также маловероятно. Краткосрочно наш взгляд на рынок нейтральный, ближе к негативному. Не исключаем, что в преддверии ближайшего заседания ФРС участники торгов начнут открывать короткие позиции. В ближайшее время будет сохраняться волатильность и можем увидеть снижение основных индексов. На среднесрочном/долгосрочном горизонте на фондовый рынок смотрим позитивно, учитывая крепкое состояние экономики. В текущей ситуации можно делать ставку на сырьевые товары/металлы, в том числе золото, - в предыдущие периоды стабильно высокой инфляции данные активы опережали широкий рынок.
#США #новости_премаркета #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4490 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (14676 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (35082 п.)
🌕 Золото: +0.32% ($1832)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.32% ($91.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.01%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Инвесторы продолжают оценивать то, как данные по инфляции повлияют на темпы ужесточения политики ФРС. Также негативное влияние на динамику рынка оказали новости о том, что 14 февраля ФРС проведет внеплановое заседание. Уточняется, что на рассмотрении будет вопрос о рассмотрении Советом управляющих ставок, взимаемыми Федеральными резервными банками. Ключевой ставки среди тем для обсуждения нет. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Между тем, Goldman Sachs пересмотрел прогнозы по ключевой ставке в США. Теперь аналитики ожидают, что ФРС будет повышать ключевую ставку на 0.25 п.п. в ходе последующих семи заседаний. При этом есть основания полагать, что в марте ФРС повысит ставку сразу на 0.5 п.п., учитывая сочетание высокой инфляции, роста заработной платы и высоких краткосрочных инфляционных ожиданий.
🟡 Банк России повысил ключевую ставку на 1 п.п. до 9.5%. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года. Помимо этого Центробанк заявил, что не исключает возможности дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях.
🔴 Президент США Джо Байден призвал всех американцев, которые остаются на Украине, покинуть страну, поскольку ситуация может «быстро выйти из-под контроля». Ранее с таким заявлением также выступил Госдепартамент США, который рекомендовал американцам покидать Украину с помощью коммерческих или иных частных видов транспорта.
🔴 ФАС признала металлургические компании Северсталь #CHMF, ММК #MAGN и НЛМК #NLMK виновными в завышении цен на горячекатаный плоский прокат. Металлургам грозят оборотные штрафы, однако конкретные суммы еще не определены.
🟢 Li Auto #LI намерена удвоить производство электромобилей в этом году. По словам руководства, сейчас производственная мощность заводов позволяет компании выпускать до 100 тыс. автомобилей в год, однако производитель намерен удвоить это количество путем увеличения числа рабочих смен.
🔴 Tesla #TSLA решила отозвать 578.6 тыс. электромобилей из-за проблем со звуковой системой. Сообщается, что функция Boombox, которая воспроизводит звук через внешний динамик при движении машины, может заглушать системные звуки предупреждения для пешеходов.
💎 На фоне повышенного уровня инфляции и отсутствия признаков того, что показатель достиг пика, - рынку акций будет сложно демонстрировать стремительное ралли. В том числе, когда индекс волатильности находится существенно выше 20 п. - это также маловероятно. Краткосрочно наш взгляд на рынок нейтральный, ближе к негативному. Не исключаем, что в преддверии ближайшего заседания ФРС участники торгов начнут открывать короткие позиции. В ближайшее время будет сохраняться волатильность и можем увидеть снижение основных индексов. На среднесрочном/долгосрочном горизонте на фондовый рынок смотрим позитивно, учитывая крепкое состояние экономики. В текущей ситуации можно делать ставку на сырьевые товары/металлы, в том числе золото, - в предыдущие периоды стабильно высокой инфляции данные активы опережали широкий рынок.
#США #новости_премаркета #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
JPMorgan - $200, Goldman Sachs - $205. Кто даст больше за акции Walt Disney?
💡 Гигант индустрии развлечений в своей квартальной отчетности превзошел прогнозы Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Однако вишенкой на торте стало удвоение доходов паркового бизнеса Disney по сравнению с прошлым кварталом. Это впечатлило аналитиков, которые друг за другом начали повышать рейтинг акций медиаконгломерата.
✅ Walt Disney #DIS - американская медиакомпания, являющаяся безусловным лидером на рынке развлекательных услуг.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Сильные результаты за прошедший квартал. Прибыль на акцию составила $1.06 против ожиданий в $0.73. Показатель вырос более чем в три раза по сравнению с предыдущим годом. Выручка увеличилась на 34% в годовом выражении - до рекордных $21.82 млрд против прогноза в $20.27 млрд.
Выручка сегмента PECP (Parks, Experiences and Products) в 4-м квартале составила $7.2 млрд, что в два раза превосходит результаты предыдущего квартала. Операционная прибыль паркового бизнеса подскочила до $2.5 млрд по сравнению с убытком в размере $100 млн за аналогичный период прошлого года.
С сентябрьского по декабрьский квартал выручка парков Disney на территории США выросла на $1.33 млрд, а прибыль - на $1.31 млрд, что практически идентично. Удивительно, что в период растущей инфляции компания сумела существенно нарастить доходы паркового бизнеса в США и при этом практически не понести дополнительных расходов.
Еще более поразительным является тот факт, что потрясающие результаты парков Disney были достигнуты в то время, когда пандемия COVID-19 продолжает оказывать давление на их посещаемость. Этому способствовал 40%-ный рост расходов в расчете на одного посетителя парка по сравнению с 2019 годом. Компания сообщила, что клиенты стали больше тратить на проживание в отелях, еду, напитки и товары. Внедрение обновленных билетов Genie+ и Lightning Lane также помогло увеличить средний доход от продажи билетов.
• Позитивные прогнозы Уолл-стрит
После выхода отчетности многие аналитики Уолл-стрит повысили свои рейтинги и целевые цены по акциям Walt Disney. По их мнению, компания по-прежнему имеет внушительный потенциал роста по мере восстановления международного туризма и, как следствие, дальнейшего роста посещаемости развлекательных парков.
🎯 Целевая цена от Citi - $210
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $205
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $200
🎯 Целевая цена от Bank of America - $191
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $170
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $155.86 млрд
• fwd P/E = 34.42х
• fwd P/E сектора = 17.91x
• fwd PEG = 0.86x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Пока другие компании отмечают беспрецедентное ценовое давление, Disney показывает, как с ним нужно справляться, что подтверждается впечатляющими результатами паркового бизнеса компании. Ожидаем, что по мере снятия ковидных ограничений доходы парков продолжат расти. Также стоит отметить потенциал Disney в области метавселенной. Ранее компания получила патент на «симулятор виртуального мира в реальном мире». Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на акции Walt Disney и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #DIS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Гигант индустрии развлечений в своей квартальной отчетности превзошел прогнозы Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Однако вишенкой на торте стало удвоение доходов паркового бизнеса Disney по сравнению с прошлым кварталом. Это впечатлило аналитиков, которые друг за другом начали повышать рейтинг акций медиаконгломерата.
✅ Walt Disney #DIS - американская медиакомпания, являющаяся безусловным лидером на рынке развлекательных услуг.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Сильные результаты за прошедший квартал. Прибыль на акцию составила $1.06 против ожиданий в $0.73. Показатель вырос более чем в три раза по сравнению с предыдущим годом. Выручка увеличилась на 34% в годовом выражении - до рекордных $21.82 млрд против прогноза в $20.27 млрд.
Выручка сегмента PECP (Parks, Experiences and Products) в 4-м квартале составила $7.2 млрд, что в два раза превосходит результаты предыдущего квартала. Операционная прибыль паркового бизнеса подскочила до $2.5 млрд по сравнению с убытком в размере $100 млн за аналогичный период прошлого года.
С сентябрьского по декабрьский квартал выручка парков Disney на территории США выросла на $1.33 млрд, а прибыль - на $1.31 млрд, что практически идентично. Удивительно, что в период растущей инфляции компания сумела существенно нарастить доходы паркового бизнеса в США и при этом практически не понести дополнительных расходов.
Еще более поразительным является тот факт, что потрясающие результаты парков Disney были достигнуты в то время, когда пандемия COVID-19 продолжает оказывать давление на их посещаемость. Этому способствовал 40%-ный рост расходов в расчете на одного посетителя парка по сравнению с 2019 годом. Компания сообщила, что клиенты стали больше тратить на проживание в отелях, еду, напитки и товары. Внедрение обновленных билетов Genie+ и Lightning Lane также помогло увеличить средний доход от продажи билетов.
• Позитивные прогнозы Уолл-стрит
После выхода отчетности многие аналитики Уолл-стрит повысили свои рейтинги и целевые цены по акциям Walt Disney. По их мнению, компания по-прежнему имеет внушительный потенциал роста по мере восстановления международного туризма и, как следствие, дальнейшего роста посещаемости развлекательных парков.
🎯 Целевая цена от Citi - $210
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $205
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $200
🎯 Целевая цена от Bank of America - $191
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $170
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $155.86 млрд
• fwd P/E = 34.42х
• fwd P/E сектора = 17.91x
• fwd PEG = 0.86x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Пока другие компании отмечают беспрецедентное ценовое давление, Disney показывает, как с ним нужно справляться, что подтверждается впечатляющими результатами паркового бизнеса компании. Ожидаем, что по мере снятия ковидных ограничений доходы парков продолжат расти. Также стоит отметить потенциал Disney в области метавселенной. Ранее компания получила патент на «симулятор виртуального мира в реальном мире». Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на акции Walt Disney и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #DIS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Walt Disney #DIS
Anonymous Poll
42%
🟢 Покупать
19%
🟡 Держать
11%
🔴 Продавать
27%
См. результаты опроса
Центральный банк Российской Федерации сегодня в очередной раз поднял ключевую ставку.
Сейчас она составляет уже 9.5%. Это стало новым максимумом с весны 2017 года.
По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года.
Судя по среднесрочному прогнозу, ЦБ ожидает, что в этом году ставка будет в диапазоне 9-11%.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина надела брошь с изображением весов на пресс-конференцию по ключевой ставке.
Это интерпретировали в том ключе, что ЦБ ищет баланс в денежно-кредитной политике и стремится к сбалансированному экономическому росту, который позволит избежать перегрева.
💎 Стоит отметить долговой рынок. Повышение ставки, безусловно, давит на стоимость облигаций и поддерживает их доходность. Например, доходность по ОФЗ уже, практически, приблизилась к 10% и выглядит крайне привлекательно. Но с учётом того, что инфляция продолжает расти, мы не исключаем, что на следующих заседаниях банк снова может поднять ключевую ставку. Поэтому инвестировать стоит в относительно короткие выпуски — 1-3 года. А покупать более дальние бумаги имеет смысл, когда мы увидим первые признаки разворота по инфляции в нашей стране.
#макро #Россия #мнение_abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Сейчас она составляет уже 9.5%. Это стало новым максимумом с весны 2017 года.
По прогнозу регулятора, с учетом проводимой политики годовая инфляция снизится до 5-6% в 2022 году и вернется к цели на уровне 4% к середине 2023 года.
Судя по среднесрочному прогнозу, ЦБ ожидает, что в этом году ставка будет в диапазоне 9-11%.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина надела брошь с изображением весов на пресс-конференцию по ключевой ставке.
Это интерпретировали в том ключе, что ЦБ ищет баланс в денежно-кредитной политике и стремится к сбалансированному экономическому росту, который позволит избежать перегрева.
💎 Стоит отметить долговой рынок. Повышение ставки, безусловно, давит на стоимость облигаций и поддерживает их доходность. Например, доходность по ОФЗ уже, практически, приблизилась к 10% и выглядит крайне привлекательно. Но с учётом того, что инфляция продолжает расти, мы не исключаем, что на следующих заседаниях банк снова может поднять ключевую ставку. Поэтому инвестировать стоит в относительно короткие выпуски — 1-3 года. А покупать более дальние бумаги имеет смысл, когда мы увидим первые признаки разворота по инфляции в нашей стране.
#макро #Россия #мнение_abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
#ВАЖНО #акции #сопровождение
⚠️ Уважаемые подписчики, напоминаем вам - мы открыты к сотрудничеству в формате индивидуального сопровождения (advisory) клиентов с активам $1 млн+ на вашей площадке.
Преимущества:
- самое качественное аналитическое покрытие вашего портфеля;
- наличие доступа к экспертизе наиболее профессиональных аналитиков и трейдеров мире;
- аналитическое покрытие практически всех возможных рынков;
⁃ еженедельный разбор макроситуации и портфеля;
⁃ постоянное отслеживание всех позиции с ежедневной коммуникацией;
⁃ прямые инвестиции в непубличные компании;
⁃ индивидуальный подход к каждому клиенту.
По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
• звоните по телефону: 8-800-551-29-04
⭐ Наш опыт - https://abeta.org/#about
⚠️ Уважаемые подписчики, напоминаем вам - мы открыты к сотрудничеству в формате индивидуального сопровождения (advisory) клиентов с активам $1 млн+ на вашей площадке.
Преимущества:
- самое качественное аналитическое покрытие вашего портфеля;
- наличие доступа к экспертизе наиболее профессиональных аналитиков и трейдеров мире;
- аналитическое покрытие практически всех возможных рынков;
⁃ еженедельный разбор макроситуации и портфеля;
⁃ постоянное отслеживание всех позиции с ежедневной коммуникацией;
⁃ прямые инвестиции в непубличные компании;
⁃ индивидуальный подход к каждому клиенту.
По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
• звоните по телефону: 8-800-551-29-04
⭐ Наш опыт - https://abeta.org/#about
Abeta - акции, облигации, аналитика
❗Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (январь): 7.5% (пред. 7.0%, прогноз. 7.3%) • Инфляция достигла максимума с 1982 года • Доходность по казначейским облигациям превысила 2% Вышедшие данные заставляют поверить в то, что ФРС может повысить ставку в марте…
Буквально вчера столкнулись с массой комментариев по поводу нашего желания нарастить кэш и открыть шорты на Nasdaq - так мы и сделали накануне и в день выхода данных ИПЦ в рамках «Долгосрочного» портфеля. Ожидания сбываются - Nasdaq за два дня теряет более 5%. Мы не считаем, что пришло время для капитуляции из акций, но волатильность скорее сохранится, есть риск второго дна. Будем наблюдать, а просадки использовать для покупок, пока наблюдаем.
От подписчика:
Как сказал Космос в фильме «Бригада»: "Братва, мы не хотим стрелять (покупать), мы наблюдаем».
От подписчика:
Как сказал Космос в фильме «Бригада»: "Братва, мы не хотим стрелять (покупать), мы наблюдаем».
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Алроса #ALRS
• Nio #NIO
• Walt Disney #DIS
• Bank of America #BAC (premium)
• Alphabet #GOOG (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Advanced Micro Devices #AMD (premium)
• Quanta Services #PWR (premium)
Аналитика:
• Слухи вокруг Peloton #PTON
• Акции, которые незаслуженно подверглись распродаже
• Credit Suisse отобрал акции для ставки на развитие метавселенной
• В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
Технический анализ:
• Ford Motor #F (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Uber #UBER
Мнение Abeta:
• Встреча Путина и Макрона
• Инфляция в США достигла максимума с 1982 года
• ЦБ РФ продолжает повышать ключевую ставку
• Сохраняется ли у рынка потенциал роста? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Текущая ситуация на рынке и перспективы восстановления американских акций (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Алроса #ALRS
• Nio #NIO
• Walt Disney #DIS
• Bank of America #BAC (premium)
• Alphabet #GOOG (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Advanced Micro Devices #AMD (premium)
• Quanta Services #PWR (premium)
Аналитика:
• Слухи вокруг Peloton #PTON
• Акции, которые незаслуженно подверглись распродаже
• Credit Suisse отобрал акции для ставки на развитие метавселенной
• В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
Технический анализ:
• Ford Motor #F (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Uber #UBER
Мнение Abeta:
• Встреча Путина и Макрона
• Инфляция в США достигла максимума с 1982 года
• ЦБ РФ продолжает повышать ключевую ставку
• Сохраняется ли у рынка потенциал роста? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Текущая ситуация на рынке и перспективы восстановления американских акций (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор