Новости премаркета США - 21.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.53% (4451 п.)
📉 Nasdaq: -0.87% (14711 п.)
📉 Dow Jones -0.25% (34538 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($86.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.77% (1.776%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций вновь демонстрирует снижение на фоне ожидаемого ужесточения политики ФРС. Кроме того, инвесторы обеспокоены падением акций Netflix #NFLX почти на 20% после выхода смешанной отчетности. Теперь у участников рынка появились сомнения относительно результатов других крупных технологических компаний, которые оказывали поддержку индексам на протяжении прошлого года. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Завершились переговоры МИД РФ Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена. Лавров назвал сегодняшнюю встречу промежуточной. По его словам, США повторили некоторые аргументы о свободе выбора НАТО. Блинкен на пресс-конференции рассказал, что предложил Лаврову отвести российские войска от границы с Украиной для подтверждения отсутствия планов по вторжению. Помимо этого, американская сторона пообещала на следующей неделе передать письменные ответы на российские предложения по гарантиям безопасности.
🟢 Intel #INTC выделит $20 млрд для постройки завода в штате Огайо в попытке вернуть позиции ведущего производителя полупроводников на фоне глобальной нехватки чипов.
🔴 Правительство Сербии отозвало лицензии Rio Tinto #RIO на добычу лития на объекте Jadar. Правительство пошло на уступки активистам, которые выступали против добычи лития в стране, поскольку проект мог нанести непоправимый ущерб экологии.
🟢 Администрация Байдена заявила, что часть законопроекта «Build Back Better», касающаяся чистой энергетики, может быть принята, несмотря на тупиковую ситуацию с продвижением проекта в полном объеме.
🔴 Toyota #TM объявила о приостановке работы 11 из 14 заводов в Японии до 24 января из-за роста количества заражений COVID-19 среди рабочих. В связи с этим руководство сократило планы по производству авто в этом месяце на 47 тыс.
🟡 Вчера акции Peloton #PTON рухнули на 23.93% после новости о том, что компания прекращает производство нескольких видов тренажеров. Однако позднее глава компании опроверг сообщение, что позволило акциям восстановить на премаркете почти 6%.
🟢 McDonald’s #MCD расширяет продажи своего бургера на растительной основе McPlant, созданного совместно с Beyond Meat #BYND. Новый бургер появится еще в 600 ресторанах в районах вокруг Сан-Франциско и Далласа.
🟢 TikTok, дочерняя компания ByteDance, вслед за Instagram планирует запустить платные подписки, которые предоставят возможность пользователям монетизировать контент. ByteDance пока не раскрыла стоимость новой услуги и иные детали.
Сезон отчетности:
🟡 Schlumberger #SLB отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.41, что на $0.02 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $6.26 млрд – на $139 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует однако негативную динамику.
💎 Коррекция американских индексов продолжается: с начала года ведущие индексы падают на 5–10%. Инвесторы переоценивают активы в ожидании повышения ставок, которое может случиться уже в марте. Главным образом, ужесточение политики негативно отражается на котировках высокотехнологичных компаний, оценки которых чувствительны к изменению ставки фондирования. Однако, на наш взгляд, текущую коррекцию в техах можно использовать для наращивания позиций в качественных и прибыльных гигантах FAANMG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Microsoft, Google), которые откатились до привлекательных уровней (предпочтение стоит отдавать компаниям с меньшим P/E).
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.53% (4451 п.)
📉 Nasdaq: -0.87% (14711 п.)
📉 Dow Jones -0.25% (34538 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($86.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.77% (1.776%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций вновь демонстрирует снижение на фоне ожидаемого ужесточения политики ФРС. Кроме того, инвесторы обеспокоены падением акций Netflix #NFLX почти на 20% после выхода смешанной отчетности. Теперь у участников рынка появились сомнения относительно результатов других крупных технологических компаний, которые оказывали поддержку индексам на протяжении прошлого года. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Завершились переговоры МИД РФ Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена. Лавров назвал сегодняшнюю встречу промежуточной. По его словам, США повторили некоторые аргументы о свободе выбора НАТО. Блинкен на пресс-конференции рассказал, что предложил Лаврову отвести российские войска от границы с Украиной для подтверждения отсутствия планов по вторжению. Помимо этого, американская сторона пообещала на следующей неделе передать письменные ответы на российские предложения по гарантиям безопасности.
🟢 Intel #INTC выделит $20 млрд для постройки завода в штате Огайо в попытке вернуть позиции ведущего производителя полупроводников на фоне глобальной нехватки чипов.
🔴 Правительство Сербии отозвало лицензии Rio Tinto #RIO на добычу лития на объекте Jadar. Правительство пошло на уступки активистам, которые выступали против добычи лития в стране, поскольку проект мог нанести непоправимый ущерб экологии.
🟢 Администрация Байдена заявила, что часть законопроекта «Build Back Better», касающаяся чистой энергетики, может быть принята, несмотря на тупиковую ситуацию с продвижением проекта в полном объеме.
🔴 Toyota #TM объявила о приостановке работы 11 из 14 заводов в Японии до 24 января из-за роста количества заражений COVID-19 среди рабочих. В связи с этим руководство сократило планы по производству авто в этом месяце на 47 тыс.
🟡 Вчера акции Peloton #PTON рухнули на 23.93% после новости о том, что компания прекращает производство нескольких видов тренажеров. Однако позднее глава компании опроверг сообщение, что позволило акциям восстановить на премаркете почти 6%.
🟢 McDonald’s #MCD расширяет продажи своего бургера на растительной основе McPlant, созданного совместно с Beyond Meat #BYND. Новый бургер появится еще в 600 ресторанах в районах вокруг Сан-Франциско и Далласа.
🟢 TikTok, дочерняя компания ByteDance, вслед за Instagram планирует запустить платные подписки, которые предоставят возможность пользователям монетизировать контент. ByteDance пока не раскрыла стоимость новой услуги и иные детали.
Сезон отчетности:
🟡 Schlumberger #SLB отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.41, что на $0.02 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $6.26 млрд – на $139 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует однако негативную динамику.
💎 Коррекция американских индексов продолжается: с начала года ведущие индексы падают на 5–10%. Инвесторы переоценивают активы в ожидании повышения ставок, которое может случиться уже в марте. Главным образом, ужесточение политики негативно отражается на котировках высокотехнологичных компаний, оценки которых чувствительны к изменению ставки фондирования. Однако, на наш взгляд, текущую коррекцию в техах можно использовать для наращивания позиций в качественных и прибыльных гигантах FAANMG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Microsoft, Google), которые откатились до привлекательных уровней (предпочтение стоит отдавать компаниям с меньшим P/E).
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
гайд, в котором рассказываем:
• о закрытом канале для инвесторов αβeta • premium
• даем подсказку инвестору, как максимально эффективно работать с информацией, которая там публикуется
• отвечаем на самые частые вопросы подписчиков
https://telegra.ph/Gajd-po-rabote-s-premium-kanalom-01-20
• о закрытом канале для инвесторов αβeta • premium
• даем подсказку инвестору, как максимально эффективно работать с информацией, которая там публикуется
• отвечаем на самые частые вопросы подписчиков
https://telegra.ph/Gajd-po-rabote-s-premium-kanalom-01-20
Что дальше?
C начала года основные американские индексы находятся в красной зоне, сопоставимой по своему размаху с коррекциями сентября-октября 2020, февраля-марта и сентября-октября 2021.
На этот раз рынком движут вполне объяснимые факторы:
1) Высокая инфляция, которая уже перестала всем казаться «временной».
2) Более агрессивная риторика регуляторов относительно повышения ставки и сокращение вливания денег в экономику - куда ее еще дальше стимулировать?
3) Высокие оценки компаний, особенно growth сегмента.
4) Растущая статья на фонд оплаты труда в структуре отчетности компаний.
5) Завершение (я надеюсь) пандемии, которая была важным стимулом роста для многих компаний, особенно в IT-сегменте.
Это конец?
Я думаю, что «да» - это конец «бешеного» рынка, на который приходили ритейл инвесторы и покупали все, что плохо лежит. Инвестиции по образу и подобию покупки NFT-токенов и прочей дичи без внутренней стоимости (ценности) уходит на второй план. Пришло время вспомнить такие слова как: «риски», «убытки», «страх», «жадность», «диверсификация».
А что же все-таки со ставками?
В бесчисленных по своему количеству и размаху статьях и видеосюжетах я наблюдаю абсолютное смятение всех «вангующих» на предмет: «Сколько будет повышений?» (пестрят цифры от 3 до 8). «А на сколько поднимут ставку в марте?» (0.25%, 0.5%, 1%?). Я склонен считать, что ФРС займет трезвую и максимально взвешенную позицию, как это было и в прошлом году: вряд ли кто-то будет повышать ставку чаще и существеннее, чем того потребует ситуация. Поэтому я склонен отдавать предпочтение более консервативному подходу, который будет основан на макроданных. Хотя похоже, что рынок на это не настроен. Волатильность же, скорее, сохранится с нами на ближайшие недели, а может быть и пару месяцев.
Стоит ли сейчас продавать?
Не думаю, это последний шаг в нарастающей истерии, и возможно, что продавать еще будут, и мы можем увидеть еще одно движение вниз уже более технического характера. Но вопрос в другом: «Хватит ли вам сил и рассудка, чтобы откупить все назад после еще одной «ноги» на 5-10%?». Я склонен считать, что текущие уровни расположились ближе к своему дну, нежели в середине цикла падения. И сейчас я бы не сокращал позиции, а пересматривал экспозицию внутри рынка и больше думал о стратегии, а не игровых автоматах.
Что станет точкой опоры в новом витке роста бумаг?
1) Факт. Да, именно факт. Рынок ценных бумаг живет ожиданиями, иногда светлыми, иногда не очень. И мы пытаемся предвосхитить события, зачастую их переоценивая или недооценивая. Более внятная позиция ФРС и поднятие ставки в марте - могут стать важным триггером для успокоения, поэтому стоит набраться терпения.
2) Отчетность компаний. Не стоит забывать, что растет экономика, растут расходы домохозяйств, а компании продолжают существенно наращивать выручку и прибыль, и текущие оценки уже не кажутся столь завышенными, если посмотреть глубже в цифры. Результаты корпораций, конечно, не смогут развернуть все вспять с учетом текущего рыночного настроя, но станут важной точкой опоры, для того, чтобы снискать эту внутреннюю стоимость (ценность) того, во что мы инвестируем.
3) Время. Деньги, спускаемые вам с вертолета, творят чудеса - они ускоряют время, и последние два года любые просадки с дикими криками трейдеров на десках «BUY THE DIP» щедро заполнялись свежими банкнотами, а новоиспеченные Уоррены Баффеты открывали одну бутылку Moet за другой - рынок аномально быстро падал и так же аномально отрастал. Я думаю, что в новой парадигме сокращения «деньгопада» все будет двигаться более этапно, и, например, восстановление в growth историях будет более отложенным во времени, но, наверное, не менее интенсивным.
Дорогие подписчики, думайте о ваших рисках, не поддавайтесь эмоциям, покупайте акции по привлекательным ценам, меньше спекулируйте, а все остальное сделает рынок. Пятница. Два дня тишины.
____________________
Автор: Василий Белокрылецкий
#акции #США #мнение_abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
C начала года основные американские индексы находятся в красной зоне, сопоставимой по своему размаху с коррекциями сентября-октября 2020, февраля-марта и сентября-октября 2021.
На этот раз рынком движут вполне объяснимые факторы:
1) Высокая инфляция, которая уже перестала всем казаться «временной».
2) Более агрессивная риторика регуляторов относительно повышения ставки и сокращение вливания денег в экономику - куда ее еще дальше стимулировать?
3) Высокие оценки компаний, особенно growth сегмента.
4) Растущая статья на фонд оплаты труда в структуре отчетности компаний.
5) Завершение (я надеюсь) пандемии, которая была важным стимулом роста для многих компаний, особенно в IT-сегменте.
Это конец?
Я думаю, что «да» - это конец «бешеного» рынка, на который приходили ритейл инвесторы и покупали все, что плохо лежит. Инвестиции по образу и подобию покупки NFT-токенов и прочей дичи без внутренней стоимости (ценности) уходит на второй план. Пришло время вспомнить такие слова как: «риски», «убытки», «страх», «жадность», «диверсификация».
А что же все-таки со ставками?
В бесчисленных по своему количеству и размаху статьях и видеосюжетах я наблюдаю абсолютное смятение всех «вангующих» на предмет: «Сколько будет повышений?» (пестрят цифры от 3 до 8). «А на сколько поднимут ставку в марте?» (0.25%, 0.5%, 1%?). Я склонен считать, что ФРС займет трезвую и максимально взвешенную позицию, как это было и в прошлом году: вряд ли кто-то будет повышать ставку чаще и существеннее, чем того потребует ситуация. Поэтому я склонен отдавать предпочтение более консервативному подходу, который будет основан на макроданных. Хотя похоже, что рынок на это не настроен. Волатильность же, скорее, сохранится с нами на ближайшие недели, а может быть и пару месяцев.
Стоит ли сейчас продавать?
Не думаю, это последний шаг в нарастающей истерии, и возможно, что продавать еще будут, и мы можем увидеть еще одно движение вниз уже более технического характера. Но вопрос в другом: «Хватит ли вам сил и рассудка, чтобы откупить все назад после еще одной «ноги» на 5-10%?». Я склонен считать, что текущие уровни расположились ближе к своему дну, нежели в середине цикла падения. И сейчас я бы не сокращал позиции, а пересматривал экспозицию внутри рынка и больше думал о стратегии, а не игровых автоматах.
Что станет точкой опоры в новом витке роста бумаг?
1) Факт. Да, именно факт. Рынок ценных бумаг живет ожиданиями, иногда светлыми, иногда не очень. И мы пытаемся предвосхитить события, зачастую их переоценивая или недооценивая. Более внятная позиция ФРС и поднятие ставки в марте - могут стать важным триггером для успокоения, поэтому стоит набраться терпения.
2) Отчетность компаний. Не стоит забывать, что растет экономика, растут расходы домохозяйств, а компании продолжают существенно наращивать выручку и прибыль, и текущие оценки уже не кажутся столь завышенными, если посмотреть глубже в цифры. Результаты корпораций, конечно, не смогут развернуть все вспять с учетом текущего рыночного настроя, но станут важной точкой опоры, для того, чтобы снискать эту внутреннюю стоимость (ценность) того, во что мы инвестируем.
3) Время. Деньги, спускаемые вам с вертолета, творят чудеса - они ускоряют время, и последние два года любые просадки с дикими криками трейдеров на десках «BUY THE DIP» щедро заполнялись свежими банкнотами, а новоиспеченные Уоррены Баффеты открывали одну бутылку Moet за другой - рынок аномально быстро падал и так же аномально отрастал. Я думаю, что в новой парадигме сокращения «деньгопада» все будет двигаться более этапно, и, например, восстановление в growth историях будет более отложенным во времени, но, наверное, не менее интенсивным.
Дорогие подписчики, думайте о ваших рисках, не поддавайтесь эмоциям, покупайте акции по привлекательным ценам, меньше спекулируйте, а все остальное сделает рынок. Пятница. Два дня тишины.
____________________
Автор: Василий Белокрылецкий
#акции #США #мнение_abeta
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
#сделка #buy #ПИФ #AKEU #AMCC #TBIO #VTBA #универсум
⚠️ Докупили паи в ПИФ Альфа-Капитал – Европа 600 #AKEU по €12.99 на 12.5% от портфеля.
⚠️ Докупили паи в ПИФ АТОН – Облачные технологии #AMCC по ₽91.3 на 5% от портфеля.
⚠️ Докупили паи в ПИФ Тинькофф NASDAQ Biotech #TBIO по $0.0851 на 5% от портфеля.
⚠️ Купили паи в ПИФ ВТБ Акции компаний США #VTBA по $1.538 на 17.5% от портфеля.
💎 Текущие уровни выглядят привлекательно для формирования позиций, несмотря на рыночный настрой. Мы делаем ставку на сохранение волатильности и не исключаем дополнительного снижения индексов. Но при этом сходимся во мнении, что мы ближе к нижней точке - формируем позицию с долгосрочным взглядом.
⚠️ Докупили паи в ПИФ Альфа-Капитал – Европа 600 #AKEU по €12.99 на 12.5% от портфеля.
⚠️ Докупили паи в ПИФ АТОН – Облачные технологии #AMCC по ₽91.3 на 5% от портфеля.
⚠️ Докупили паи в ПИФ Тинькофф NASDAQ Biotech #TBIO по $0.0851 на 5% от портфеля.
⚠️ Купили паи в ПИФ ВТБ Акции компаний США #VTBA по $1.538 на 17.5% от портфеля.
💎 Текущие уровни выглядят привлекательно для формирования позиций, несмотря на рыночный настрой. Мы делаем ставку на сохранение волатильности и не исключаем дополнительного снижения индексов. Но при этом сходимся во мнении, что мы ближе к нижней точке - формируем позицию с долгосрочным взглядом.
#сделка #buy #ПИФ #FXRL #универсум
⚠️ Докупили паи в ПИФ FinEx – Акции российских компаний #FXRL по ₽38.42 на 5% от портфеля.
💎 Если откинуть геополитику, акции российских компаний предлагают существенный дисконт к своей внутренней стоимости. По оценкам Morgan Stanley, при негативном исходе акции могут потерять еще 27%, а при позитивном - вырасти на 55%. На текущий момент с учетом крайне высокой дивидендной доходности Россия предлагает крайне привлекательное соотношение риска и доходности - наращиваем позицию.
⚠️ Докупили паи в ПИФ FinEx – Акции российских компаний #FXRL по ₽38.42 на 5% от портфеля.
💎 Если откинуть геополитику, акции российских компаний предлагают существенный дисконт к своей внутренней стоимости. По оценкам Morgan Stanley, при негативном исходе акции могут потерять еще 27%, а при позитивном - вырасти на 55%. На текущий момент с учетом крайне высокой дивидендной доходности Россия предлагает крайне привлекательное соотношение риска и доходности - наращиваем позицию.
Читайте на нашем канале "АБЕТА":
▪️IPO - первичное публичное размещение.
▪️Дмитрий Котегов про облигации федерального займа и их перспективах на ближайшее время.
▪️Василий Белокрылецкий о 2- х подходах к инвестированию.
▪️Фундаментальные показатели: выручка, прибыль, рентабельность.
▪️Индикаторы кризиса: байбэк и дивиденды.
▪️IPO - первичное публичное размещение.
▪️Дмитрий Котегов про облигации федерального займа и их перспективах на ближайшее время.
▪️Василий Белокрылецкий о 2- х подходах к инвестированию.
▪️Фундаментальные показатели: выручка, прибыль, рентабельность.
▪️Индикаторы кризиса: байбэк и дивиденды.
Несмотря на ситуацию на рынке, мы сработали в + по нескольким позициям.
• Chevron #CVX +39.5%
Крупнейшая интегрированная энергетическая компания США
• Xpeng #XPEV +19.1%
Китайский производитель электромобилей.
_____
Как верно оценивать ситуацию на рынке и выбирать компании, которые принесут прибыль в краткосрочной и долгосрочной перспективе мы учим на нашем курсе по инвестициям.
Сегодня финальный день, когда вы можете успеть попасть на 2-ой поток курса и составить или скорректировать свой инвестиционный портфель под руководством экспертов "АБЕТА" со скидкой 30%.
• Chevron #CVX +39.5%
Крупнейшая интегрированная энергетическая компания США
• Xpeng #XPEV +19.1%
Китайский производитель электромобилей.
_____
Как верно оценивать ситуацию на рынке и выбирать компании, которые принесут прибыль в краткосрочной и долгосрочной перспективе мы учим на нашем курсе по инвестициям.
Сегодня финальный день, когда вы можете успеть попасть на 2-ой поток курса и составить или скорректировать свой инвестиционный портфель под руководством экспертов "АБЕТА" со скидкой 30%.
Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
• Взгляд на рынок акций в преддверии повышения ставок (premium)
Макроэкономический обзор:
• Goldman Sachs о перспективах сырьевых товаров на фоне перехода к низкоуглеродной экономике (premium)
Инвестиционные идеи:
• Bumble #BMBL и Match Group #MTCH
• Apple #AAPL (premium)
Аналитика:
• Подборка качественных акций от Goldman Sachs
• «Мобильные метавселенные» - будущее автомобильной отрасли
• JPMorgan о перспективах водородной энергетики
• Топ-пики января от JPMorgan (premium)
Технический анализ:
• Walmart #WMT (premium)
Мнение инвестора:
• Аналитик Crossmark Global о перспективах на 2022 год (premium)
Обзор сделки:
• Deere & Company #DE
Мнение Abeta:
• Российский рынок вновь оказался под давлением
• Что дальше?
• Время уходить в Китай? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Перспективы нефтегазового сектора
• Инвестиции в условиях роста ставки и сокращения стимулов (premium)
• Риск-менеджмент в трейдинге (premium)
• Обзор сектора полупроводников (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Тема недели:
• Взгляд на рынок акций в преддверии повышения ставок (premium)
Макроэкономический обзор:
• Goldman Sachs о перспективах сырьевых товаров на фоне перехода к низкоуглеродной экономике (premium)
Инвестиционные идеи:
• Bumble #BMBL и Match Group #MTCH
• Apple #AAPL (premium)
Аналитика:
• Подборка качественных акций от Goldman Sachs
• «Мобильные метавселенные» - будущее автомобильной отрасли
• JPMorgan о перспективах водородной энергетики
• Топ-пики января от JPMorgan (premium)
Технический анализ:
• Walmart #WMT (premium)
Мнение инвестора:
• Аналитик Crossmark Global о перспективах на 2022 год (premium)
Обзор сделки:
• Deere & Company #DE
Мнение Abeta:
• Российский рынок вновь оказался под давлением
• Что дальше?
• Время уходить в Китай? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Перспективы нефтегазового сектора
• Инвестиции в условиях роста ставки и сокращения стимулов (premium)
• Риск-менеджмент в трейдинге (premium)
• Обзор сектора полупроводников (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Ежедневно в нашем официальном аккаунте @abeta.capital в Instagram мы публикуем актуальные видеообзоры рынка и экспертные мнения основателей компании "АБЕТА" Дмитрия Котегова,CFА и Василия Белокрылецкого.
Популярные видео прошедшей недели:
▪️Причины коррекции рынка
▪️Доходность и риски в инвестициях
▪️Ключевая причина всплеска волатильности на американском рынке акций
▪️Когда покупать облигации
▪️Ситуация на американском рынке акций
▪️Падение российского рынка
Популярные видео прошедшей недели:
▪️Причины коррекции рынка
▪️Доходность и риски в инвестициях
▪️Ключевая причина всплеска волатильности на американском рынке акций
▪️Когда покупать облигации
▪️Ситуация на американском рынке акций
▪️Падение российского рынка
Важные события предстоящей недели - 24.01.2022
В центре внимания на этой неделе - очередное заседание ФРС. Помимо этого, крупнейшие технологические компании представят отчетности за 4-й квартал 2021 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (январь)
25 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
26 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Заседание ФРС
27 января:
• Объем заказов на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП (4 квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
28 января:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 января – IBM #IBM
25 января – Johnson & Johnson #JNJ, American Express #AXP, Microsoft #MSFT, Capital One Financial #COF
26 января – Boeing #BA, Intel #INTC, Lam Research #LRCX, Tesla #TSLA
27 января – McDonald's #MCD, Apple #AAPL
28 января – Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley ожидает, что Apple даст позитивные прогнозы на 1-й квартал 2022 года благодаря улучшению ситуации с производством iPhone. Аналитики рекомендуют покупать акции в случае коррекции, поскольку Apple может показать стабильную динамику в период слабости на рынке.
Превью отчетности Microsoft:
Citigroup позитивно оценивает перспективы компании, ожидая роста продаж Office 365 и Dynamics. Morgan Stanley прогнозирует, что Microsoft даст сильные прогнозы.
Превью отчетности McDonald's:
Компания может представить результаты лучше аналогов благодаря уникальной франчайзинговой модели. Аналитики рекомендуют покупать бумагу при падении, поскольку конкурентные преимущества McDonald's способны поддержать доходы компании в текущем году. Также стоит следить за Beyond Meat #BYND, в случае если тема бургеров McPlant будет представлена в отчетности.
Другие корпоративные события:
Restaurant Brands #QSR выступит на конференции Barclays Global Inflation. Meta Platforms #FB на мероприятии GamesBeat & Facebook Gaming представит обновленную информацию о метавселенных.
💡 Аналитики Barron’s выделяют:
✅ Viacom #VIAC
✅ Dana #DAN
✅ Halliburton #HAL
✅ CNH Industrial #CNHI
✅ Fiserv #FISV
✅ Pfizer #PFE
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Toyota Motor #TM
✅ General Electric #GE
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Amazon #AMZN
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ APA #APA
✅ Exxon Mobil #XOM
💎 За прошлую неделю Nasdaq потерял 7.5%, в пятничную торговую сессию мы наблюдали особенно крупные продажи среди компаний, так любимых среди розничных клиентов - начали продавать физ. лица (один из важных индикаторов сильной перепроданности). На текущей неделе пройдёт встреча ФРС, по итогам которой, возможно, мы увидим стабилизацию индексов: инвесторы могут посчитать, что влияние «ястребиной» риторики регулятора уже заложено в цены. Сюрпризов от заседания не ожидается, вероятно, в марте будет поднята ключевая ставка, к чему участников рынка начнут готовить уже на грядущем заседании. Вдобавок к этому, рост доходностей казначейских облигаций снижает интерес к более доходным и рискованным активам, забирая часть денежного потока на себя. Добавляет негатива сезон отчетности, который традиционно начали банки, но пока без позитивных сюрпризов - дополнительное давление оказывают растущие издержки на зарплаты сотрудников. С высокой долей вероятности волатильность на рынке сохранится в ближайшие недели, а может быть и месяцы. Особенно отмечаем, что с целью долгосрочного инвестирования текущие просадки можно использовать для формирования позиций в качественных и прибыльных компаниях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания на этой неделе - очередное заседание ФРС. Помимо этого, крупнейшие технологические компании представят отчетности за 4-й квартал 2021 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (январь)
25 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
26 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Заседание ФРС
27 января:
• Объем заказов на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП (4 квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
28 января:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 января – IBM #IBM
25 января – Johnson & Johnson #JNJ, American Express #AXP, Microsoft #MSFT, Capital One Financial #COF
26 января – Boeing #BA, Intel #INTC, Lam Research #LRCX, Tesla #TSLA
27 января – McDonald's #MCD, Apple #AAPL
28 января – Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley ожидает, что Apple даст позитивные прогнозы на 1-й квартал 2022 года благодаря улучшению ситуации с производством iPhone. Аналитики рекомендуют покупать акции в случае коррекции, поскольку Apple может показать стабильную динамику в период слабости на рынке.
Превью отчетности Microsoft:
Citigroup позитивно оценивает перспективы компании, ожидая роста продаж Office 365 и Dynamics. Morgan Stanley прогнозирует, что Microsoft даст сильные прогнозы.
Превью отчетности McDonald's:
Компания может представить результаты лучше аналогов благодаря уникальной франчайзинговой модели. Аналитики рекомендуют покупать бумагу при падении, поскольку конкурентные преимущества McDonald's способны поддержать доходы компании в текущем году. Также стоит следить за Beyond Meat #BYND, в случае если тема бургеров McPlant будет представлена в отчетности.
Другие корпоративные события:
Restaurant Brands #QSR выступит на конференции Barclays Global Inflation. Meta Platforms #FB на мероприятии GamesBeat & Facebook Gaming представит обновленную информацию о метавселенных.
💡 Аналитики Barron’s выделяют:
✅ Viacom #VIAC
✅ Dana #DAN
✅ Halliburton #HAL
✅ CNH Industrial #CNHI
✅ Fiserv #FISV
✅ Pfizer #PFE
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Toyota Motor #TM
✅ General Electric #GE
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Amazon #AMZN
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ APA #APA
✅ Exxon Mobil #XOM
💎 За прошлую неделю Nasdaq потерял 7.5%, в пятничную торговую сессию мы наблюдали особенно крупные продажи среди компаний, так любимых среди розничных клиентов - начали продавать физ. лица (один из важных индикаторов сильной перепроданности). На текущей неделе пройдёт встреча ФРС, по итогам которой, возможно, мы увидим стабилизацию индексов: инвесторы могут посчитать, что влияние «ястребиной» риторики регулятора уже заложено в цены. Сюрпризов от заседания не ожидается, вероятно, в марте будет поднята ключевая ставка, к чему участников рынка начнут готовить уже на грядущем заседании. Вдобавок к этому, рост доходностей казначейских облигаций снижает интерес к более доходным и рискованным активам, забирая часть денежного потока на себя. Добавляет негатива сезон отчетности, который традиционно начали банки, но пока без позитивных сюрпризов - дополнительное давление оказывают растущие издержки на зарплаты сотрудников. С высокой долей вероятности волатильность на рынке сохранится в ближайшие недели, а может быть и месяцы. Особенно отмечаем, что с целью долгосрочного инвестирования текущие просадки можно использовать для формирования позиций в качественных и прибыльных компаниях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Peloton на дне. Есть ли перспективы для возврата былой популярности?
💡 Peloton - один из бенефициаров пандемии. Спрос на тренажеры компании и сервисы по подписке приобрели огромную популярность, когда потребители из-за ограничения мобильности стали интересоваться занятиями спортом дома.
С 2019 до 2021 года годовая выручка компании увеличилась с $714 млн до $4.02 млрд, а количество пользователей тренажеров возросло на 321.4%. Однако, по мере ослабления пандемии COVID-19, финансовые результаты компании начали ухудшаться.
Слабая отчетность
20 января Peloton опубликовала предварительные результаты за второй квартал, который закончился 31 декабря 2021 года. Выручка составила $1.14 млрд, что оказалось в рамках прогноза компании, но ниже консенсуса.
Чистый убыток вырос до $423 млн - на 12.5% больше, чем в прошлом квартале. Помимо этого, компания сообщила о снижении количества подписчиков на видеоуроки по фитнесу. Согласно расчетам, ежемесячный отток подписчиков составил -0.79%.
Неутешительные новости
После публикации предварительного отчета, CNBC выпустил статью о том, что Peloton с февраля по март приостановит производство тренажеров. Согласно сообщению, спрос на тренажеры компании значительно снизился, а склады компании переполнены из-за перепроизводства во время пандемии. На фоне новости акции рухнули почти на 24%.
На следующий день, CEO Peloton Джон Фоли опроверг слухи о полной приостановке производства, и заявил, что предстоит только частичное снижение выпуска тренажеров. Он также добавил, что компании придется сократить некоторую часть сотрудников для снижения издержек.
На фоне резкого сокращения эффективности, Peloton приняла решение нанять консультантов McKinsey для пересмотра структуры расходов. В результате могут быть закрыты около 15 из 123 розничных магазинов.
Возможности для поглощения
Ряд негативных факторов привел к снижению капитализации компании до $9 млрд. Однако теперь это делает компанию привлекательной мишенью для приобретения, учитывая узнаваемость бренда и лояльность клиентов. Потенциальное поглощение крупным игроком может сыграть на руку компании.
Вдобавок фонд Blackwells Capital, владеющий примерно 5%-ной долей в Peloton, призвал уволить гендиректора Джона Фоули и изучить полную продажу бизнеса. Инвесторы уверены, что Peloton может стать привлекательным приобретением для более крупных компаний.
Аналитики Roundhill Investment считают, что потенциальными покупателями могут стать такие крупные игроки, как Disney #DIS, Sony #SONY, Apple #AAPL, Nike #NKE, Amazon #AMZN, Garmin #GRMN или частная SoulCycle.
Наше мнение
История с Peloton, так же, как и с некоторыми из бенефициаров пандемии, на данный момент выглядит недостаточно привлекательно и рискованно. Кроме того неудовлетворительное финансовые результаты компании могут отвергнуть потенциальных покупателей. Однако наряду с этим стоит отметить, что инициативы Blackwells Capital могут вдохнуть новую жизнь в компанию и предоставить более ясное видение перспектив Peloton. Продолжаем следить за развитием ситуации.
___________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #PTON
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Peloton - один из бенефициаров пандемии. Спрос на тренажеры компании и сервисы по подписке приобрели огромную популярность, когда потребители из-за ограничения мобильности стали интересоваться занятиями спортом дома.
С 2019 до 2021 года годовая выручка компании увеличилась с $714 млн до $4.02 млрд, а количество пользователей тренажеров возросло на 321.4%. Однако, по мере ослабления пандемии COVID-19, финансовые результаты компании начали ухудшаться.
Слабая отчетность
20 января Peloton опубликовала предварительные результаты за второй квартал, который закончился 31 декабря 2021 года. Выручка составила $1.14 млрд, что оказалось в рамках прогноза компании, но ниже консенсуса.
Чистый убыток вырос до $423 млн - на 12.5% больше, чем в прошлом квартале. Помимо этого, компания сообщила о снижении количества подписчиков на видеоуроки по фитнесу. Согласно расчетам, ежемесячный отток подписчиков составил -0.79%.
Неутешительные новости
После публикации предварительного отчета, CNBC выпустил статью о том, что Peloton с февраля по март приостановит производство тренажеров. Согласно сообщению, спрос на тренажеры компании значительно снизился, а склады компании переполнены из-за перепроизводства во время пандемии. На фоне новости акции рухнули почти на 24%.
На следующий день, CEO Peloton Джон Фоли опроверг слухи о полной приостановке производства, и заявил, что предстоит только частичное снижение выпуска тренажеров. Он также добавил, что компании придется сократить некоторую часть сотрудников для снижения издержек.
На фоне резкого сокращения эффективности, Peloton приняла решение нанять консультантов McKinsey для пересмотра структуры расходов. В результате могут быть закрыты около 15 из 123 розничных магазинов.
Возможности для поглощения
Ряд негативных факторов привел к снижению капитализации компании до $9 млрд. Однако теперь это делает компанию привлекательной мишенью для приобретения, учитывая узнаваемость бренда и лояльность клиентов. Потенциальное поглощение крупным игроком может сыграть на руку компании.
Вдобавок фонд Blackwells Capital, владеющий примерно 5%-ной долей в Peloton, призвал уволить гендиректора Джона Фоули и изучить полную продажу бизнеса. Инвесторы уверены, что Peloton может стать привлекательным приобретением для более крупных компаний.
Аналитики Roundhill Investment считают, что потенциальными покупателями могут стать такие крупные игроки, как Disney #DIS, Sony #SONY, Apple #AAPL, Nike #NKE, Amazon #AMZN, Garmin #GRMN или частная SoulCycle.
Наше мнение
История с Peloton, так же, как и с некоторыми из бенефициаров пандемии, на данный момент выглядит недостаточно привлекательно и рискованно. Кроме того неудовлетворительное финансовые результаты компании могут отвергнуть потенциальных покупателей. Однако наряду с этим стоит отметить, что инициативы Blackwells Capital могут вдохнуть новую жизнь в компанию и предоставить более ясное видение перспектив Peloton. Продолжаем следить за развитием ситуации.
___________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #PTON
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 24.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.81% (4354 п.)
📉 Nasdaq: -1.31% (14235 п.)
📉 Dow Jones -0.40% (34024 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1840)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.51% ($86.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.04% (1.726%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативные настроения продолжают преобладать среди инвесторов. Основные индексы пробили важные уровни поддержки. В связи с этим, снижается шанс моментального выкупа просадок, которые регулярно наблюдались в прошлом году. Теперь все внимание инвесторов сосредоточено на ближайшем заседании ФРС и отчетностях крупнейших компаний. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Правительство США отдало распоряжение семьям дипломатов, работающих в американском посольстве в Киеве, покинуть Украину из-за угрозы военных действий со стороны России. Великобритания также решила вывезти из Украины часть сотрудников посольства и членов их семей.
🔴 Байден заявил, что правительство США рассматривает возможность размещения в странах Прибалтики и Восточной Европы нескольких тысяч американских военнослужащих, а также флота и авиации. НАТО, в свою очередь, уже сообщили, что направят дополнительные силы в Восточную Европу, включая несколько кораблей и истребителей. В то же время ни одна из сторон еще не сообщала о вводе своих войск в Украину.
🟢 В состав совета директоров китайского девелопера Evergrande был включен представитель подразделения крупнейшей в КНР государственной компании по управлению активами Cinda Asset Management. Ожидается, что активы застройщика будут переданы государственным организациям в ходе реструктуризации.
🟢 Хедж-фонд Trian Fund Management, возглавляемый миллиардером Нельсоном Пельтцем, приобрел крупную долю в Unilever #UL. Trian Fund известен тем, что предлагает решения для повышения эффективности управляемых компаний. На премаркете акции Unilever подскочили почти на 7%.
🟢 Boeing #BA инвестирует еще $450 млн в стартап Wisk, занимающийся разработкой автономного воздушного такси с технологией вертикального взлета eVTOL.
🟢 Розничный ритейлер Kohl's #KSS получил предложение о выкупе за $9 млрд от Starboard Value и Acacia. Sycamore Partners также заинтересован в приобретении компании, однако конкретного предложения еще не озвучил. На премаркете акции Kohl’s взлетели почти на 27%.
🟢 Deutsche Lufthansa #LHA ведет переговоры о покупке 40% в итальянской авиакомпании ITA Airways - преемнике проблемной Alitalia. Ранее Lufthansa активно приобретала европейские авиакомпании, оказавшиеся на грани банкротства. В числе ее покупок - Swiss Air, Austrian Airlines и Brussels Airlines.
💎 Американские индексы продолжают затянувшуюся коррекцию. Судя по всему, волатильность нарастает в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Ожидается, что регулятор повысит ставку уже в марте, причем повышение может произойти сразу на 50 б.п. В свою очередь, повышение ставок в дальнейшем грозит переоценкой капитализации закредитованных корпораций, что уже сейчас приводит к слабости Nasdaq. Стоит также отметить скачок «индекса страха» VIX. Вполне вероятно, что волатильность на рынке сохранится на ближайшее время, а среднесрочно мы можем наблюдать нисходящий тренд. Занимаем выжидательную позицию, а также продолжаем наблюдать за сезоном корпоративной отчетности.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.81% (4354 п.)
📉 Nasdaq: -1.31% (14235 п.)
📉 Dow Jones -0.40% (34024 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1840)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.51% ($86.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.04% (1.726%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативные настроения продолжают преобладать среди инвесторов. Основные индексы пробили важные уровни поддержки. В связи с этим, снижается шанс моментального выкупа просадок, которые регулярно наблюдались в прошлом году. Теперь все внимание инвесторов сосредоточено на ближайшем заседании ФРС и отчетностях крупнейших компаний. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Правительство США отдало распоряжение семьям дипломатов, работающих в американском посольстве в Киеве, покинуть Украину из-за угрозы военных действий со стороны России. Великобритания также решила вывезти из Украины часть сотрудников посольства и членов их семей.
🔴 Байден заявил, что правительство США рассматривает возможность размещения в странах Прибалтики и Восточной Европы нескольких тысяч американских военнослужащих, а также флота и авиации. НАТО, в свою очередь, уже сообщили, что направят дополнительные силы в Восточную Европу, включая несколько кораблей и истребителей. В то же время ни одна из сторон еще не сообщала о вводе своих войск в Украину.
🟢 В состав совета директоров китайского девелопера Evergrande был включен представитель подразделения крупнейшей в КНР государственной компании по управлению активами Cinda Asset Management. Ожидается, что активы застройщика будут переданы государственным организациям в ходе реструктуризации.
🟢 Хедж-фонд Trian Fund Management, возглавляемый миллиардером Нельсоном Пельтцем, приобрел крупную долю в Unilever #UL. Trian Fund известен тем, что предлагает решения для повышения эффективности управляемых компаний. На премаркете акции Unilever подскочили почти на 7%.
🟢 Boeing #BA инвестирует еще $450 млн в стартап Wisk, занимающийся разработкой автономного воздушного такси с технологией вертикального взлета eVTOL.
🟢 Розничный ритейлер Kohl's #KSS получил предложение о выкупе за $9 млрд от Starboard Value и Acacia. Sycamore Partners также заинтересован в приобретении компании, однако конкретного предложения еще не озвучил. На премаркете акции Kohl’s взлетели почти на 27%.
🟢 Deutsche Lufthansa #LHA ведет переговоры о покупке 40% в итальянской авиакомпании ITA Airways - преемнике проблемной Alitalia. Ранее Lufthansa активно приобретала европейские авиакомпании, оказавшиеся на грани банкротства. В числе ее покупок - Swiss Air, Austrian Airlines и Brussels Airlines.
💎 Американские индексы продолжают затянувшуюся коррекцию. Судя по всему, волатильность нарастает в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Ожидается, что регулятор повысит ставку уже в марте, причем повышение может произойти сразу на 50 б.п. В свою очередь, повышение ставок в дальнейшем грозит переоценкой капитализации закредитованных корпораций, что уже сейчас приводит к слабости Nasdaq. Стоит также отметить скачок «индекса страха» VIX. Вполне вероятно, что волатильность на рынке сохранится на ближайшее время, а среднесрочно мы можем наблюдать нисходящий тренд. Занимаем выжидательную позицию, а также продолжаем наблюдать за сезоном корпоративной отчетности.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Вебинар проведет Екатерина Прудникова |Руководитель блока по работе с частными клиентами в Абета Капитал
На вебинаре вы узнаете:
▪️ Как создать «идеальный» портфель акций
▪️ Что такое диверсификация и как ее применять в практике инвестирования
▪️ Какие акции лучше всего использовать
▪️ Как не потерять деньги начинающему инвестору
▪️ Пошаговый алгоритм для составления cбaлaнcиpoвaнного инвecтициoнного пopтфeля
На вебинаре вы узнаете:
▪️ Как создать «идеальный» портфель акций
▪️ Что такое диверсификация и как ее применять в практике инвестирования
▪️ Какие акции лучше всего использовать
▪️ Как не потерять деньги начинающему инвестору
▪️ Пошаговый алгоритм для составления cбaлaнcиpoвaнного инвecтициoнного пopтфeля
Отчетность «Голубого гиганта»
💡 IBM #IBM - одна из крупнейших технологических компаний, отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам четвертого квартала 2021 года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Продажи продемонстрировали лучшую динамику за 10 лет.
В моменте после публикации отчетности акции IBM прибавляли до 7%.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию составила $3.35, что на $0.05 выше ожиданий. Выручка достигла $16.7 млрд, превысив консенсус на $740 млн.
Выручка важного для компании бизнеса в сфере гибридного облака подскочила на 16% - до $6.2 млрд, в консалтинге рост выручки составил 13% - до $4.7 млрд.
Валовая рентабельность снизилась до 56.9% с 58.9%, но это оказалось выше ожиданий аналитиков (56.1%).
По итогам всего 2021 года чистая прибыль IBM выросла до $5.74 млрд против $5.59 млрд годом ранее, выручка увеличилась на 3.9% до $57.35 млрд.
За прошедший год, чистый долг IBM сократился на 18.57% до $51.7 млрд.
Комментарии руководства
В рамках конференц-звонка, CEO Арвинд Кришна заявил, что компания наблюдает рост интереса к множеству сервисов и, в особенности, на гибридные облачные решения. Так, по итогу 2021 количество пользователей облака IBM составило 3.8 тыс., что на 1 тыс. больше, чем годом ранее.
CFO Джим Кавано отметил, что в 2021 году IBM продолжала инвестировать в будущее, увеличив расходы на разработку технологий и расширение экосистемы. Помимо этого, IBM приобрела 15 новых компаний для укрепления позиций в сферах гибридного облака и искусственного интеллекта.
По словам Кавано, результаты отчетности демонстрируют начало трансформации IBM в новую эффективную компанию, которая сконцентрирована на ключевых быстрорастущих областях.
Прогнозы на 2022
IBM ожидает, что ее выручка в 2022 году увеличится на 4-6% без учета спин-оффа Kyndryl, и прогнозирует показатель свободного денежного потока на уровне $10-10.5 млрд. Прогноза по прибыли руководство решило не предоставлять.
Влияние выделения Kyndryl
Эта первая отчетность компании после выделения Kyndryl #KD - подразделения, которое занималось сетевой инфраструктурой. Из года в год сегмент оказывал давление на темпы роста доходов и снижал рентабельность IBM.
По факту за счет этого выделения IBM избавилась от отстающего сегмента и теперь выстраивает с компанией отношения как с внешним заказчиком. Решение IBM сосредоточиться на быстрорастущем сегменте гибридных облачных вычислений на долгосрочном горизонте может благоприятно отразиться на эффективности компании.
Наше мнение
В целом, опубликованная отчетность намекает на то, что усилия руководства по преобразованию 110-летнего технологического гиганта начинают приносить плоды. Несмотря на то, что глубоких трансформаций в бизнесе еще не назрело - есть вероятность, что компания проявит себя в будущем, но для этого нужно время. Нельзя не отметить также низкий для сектора мультипликатор P/E. Кроме того IBM обладает привлекательной для американского рынка дивидендной доходностью: 5%. В связи с этим, продолжаем держать акции «голубого гиганта» в нашем дивидендном портфеле.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #ИТ #IBM #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 IBM #IBM - одна из крупнейших технологических компаний, отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам четвертого квартала 2021 года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Продажи продемонстрировали лучшую динамику за 10 лет.
В моменте после публикации отчетности акции IBM прибавляли до 7%.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию составила $3.35, что на $0.05 выше ожиданий. Выручка достигла $16.7 млрд, превысив консенсус на $740 млн.
Выручка важного для компании бизнеса в сфере гибридного облака подскочила на 16% - до $6.2 млрд, в консалтинге рост выручки составил 13% - до $4.7 млрд.
Валовая рентабельность снизилась до 56.9% с 58.9%, но это оказалось выше ожиданий аналитиков (56.1%).
По итогам всего 2021 года чистая прибыль IBM выросла до $5.74 млрд против $5.59 млрд годом ранее, выручка увеличилась на 3.9% до $57.35 млрд.
За прошедший год, чистый долг IBM сократился на 18.57% до $51.7 млрд.
Комментарии руководства
В рамках конференц-звонка, CEO Арвинд Кришна заявил, что компания наблюдает рост интереса к множеству сервисов и, в особенности, на гибридные облачные решения. Так, по итогу 2021 количество пользователей облака IBM составило 3.8 тыс., что на 1 тыс. больше, чем годом ранее.
CFO Джим Кавано отметил, что в 2021 году IBM продолжала инвестировать в будущее, увеличив расходы на разработку технологий и расширение экосистемы. Помимо этого, IBM приобрела 15 новых компаний для укрепления позиций в сферах гибридного облака и искусственного интеллекта.
По словам Кавано, результаты отчетности демонстрируют начало трансформации IBM в новую эффективную компанию, которая сконцентрирована на ключевых быстрорастущих областях.
Прогнозы на 2022
IBM ожидает, что ее выручка в 2022 году увеличится на 4-6% без учета спин-оффа Kyndryl, и прогнозирует показатель свободного денежного потока на уровне $10-10.5 млрд. Прогноза по прибыли руководство решило не предоставлять.
Влияние выделения Kyndryl
Эта первая отчетность компании после выделения Kyndryl #KD - подразделения, которое занималось сетевой инфраструктурой. Из года в год сегмент оказывал давление на темпы роста доходов и снижал рентабельность IBM.
По факту за счет этого выделения IBM избавилась от отстающего сегмента и теперь выстраивает с компанией отношения как с внешним заказчиком. Решение IBM сосредоточиться на быстрорастущем сегменте гибридных облачных вычислений на долгосрочном горизонте может благоприятно отразиться на эффективности компании.
Наше мнение
В целом, опубликованная отчетность намекает на то, что усилия руководства по преобразованию 110-летнего технологического гиганта начинают приносить плоды. Несмотря на то, что глубоких трансформаций в бизнесе еще не назрело - есть вероятность, что компания проявит себя в будущем, но для этого нужно время. Нельзя не отметить также низкий для сектора мультипликатор P/E. Кроме того IBM обладает привлекательной для американского рынка дивидендной доходностью: 5%. В связи с этим, продолжаем держать акции «голубого гиганта» в нашем дивидендном портфеле.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #ИТ #IBM #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 25.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.58% (4333 п.)
📉 Nasdaq: -2.21% (14177 п.)
📉 Dow Jones -0.86% (33957 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1841)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.58% ($85.67)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.51% (1.762%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Вчерашний отскок не нашел подтверждения, поскольку основные факторы давления все еще преобладают на рынке. Все внимание теперь сосредоточено на результатах заседания ФРС и отчетностях крупнейших технологических компаний. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟢 Moody's повысил кредитный рейтинг Tesla #TSLA с Ba3 до Ba1, а рейтинг вероятности дефолта - с Ba3 до Ba1-PD с положительным прогнозом. Повышение рейтинга отражает ожидания агентства, что Tesla сохранит позиции ведущего глобального производителя электромобилей.
🟢 Unilever #UL планирует изменить и упростить организационную структуру. Компания выделит пять отдельных бизнес-подразделений, которые будут нести полную ответственность за свою стратегию, развитие и получение прибыли. В сообщении Unilever также говорится, что в рамках реорганизации может быть сокращено до 1.5 тыс. менеджеров компании.
🟢 Китайская интернет-компания NetEase #NTES открыла в Японии новую игровую студию в рамках стратегической экспансии на зарубежные рынки. Аналитики полагают, что открытие студии подчеркивает стремление компании привлечь аудиторию за пределами Китая.
🟡 Согласно сообщению Bloomberg, Nvidia #NVDA готова отказаться от приобретения Arm за $40 млрд у Softbank в связи с затягиванием процесса одобрения сделки европейскими регуляторами. В качестве альтернативы продажи SoftBank начал подготовку Arm к IPO.
🔴 Власти четырех штатов США обвиняют Google #GOOG в отслеживании местоположения пользователей даже после отключения соответствующих настроек на устройствах, что нарушает права потребителей.
🟡 Китайский застройщик Shimao выставил на продажу 34 объекта недвижимости общей стоимостью $12 млрд для сбора средств на погашение долговых обязательств.
Сезон отчетности:
🟡 Johnson & Johnson #JNJ отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.13, что на $0.01 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $24.8 млрд – на $479 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с минусом.
🟢 American Express #AXP также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $2.18 против ожидания аналитиков в $1.86. Выручка достигла $12.15 млрд, что на $630 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует рост.
💎 В понедельник индексам удалось финишировать в зеленой зоне, отыграв рекордное за последнее время внутридневное падение - хороший индикатор. Однако, с учетом снижающихся на премаркете индексах уверенно говорить об окончании продаж в акциях пока не приходится. На рынок оказывает давление сразу ряд факторов: беспокойство по поводу вовлечения США в конфликт с Россией, грядущее заседание ФРС и смешанные ожидания от корпоративных отчетностей. Пока на рынке наблюдается высокая волатильность и сохраняется некоторая неопределенность касательно геополитики и темпов ужесточения политики - сохраняем осторожность. Придерживаемся мнения, что главное не поддаваться панике и обратить внимание на прибыльные фундаментально сильные компании не с самыми высокими мультипликаторами.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.58% (4333 п.)
📉 Nasdaq: -2.21% (14177 п.)
📉 Dow Jones -0.86% (33957 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1841)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.58% ($85.67)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.51% (1.762%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Вчерашний отскок не нашел подтверждения, поскольку основные факторы давления все еще преобладают на рынке. Все внимание теперь сосредоточено на результатах заседания ФРС и отчетностях крупнейших технологических компаний. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟢 Moody's повысил кредитный рейтинг Tesla #TSLA с Ba3 до Ba1, а рейтинг вероятности дефолта - с Ba3 до Ba1-PD с положительным прогнозом. Повышение рейтинга отражает ожидания агентства, что Tesla сохранит позиции ведущего глобального производителя электромобилей.
🟢 Unilever #UL планирует изменить и упростить организационную структуру. Компания выделит пять отдельных бизнес-подразделений, которые будут нести полную ответственность за свою стратегию, развитие и получение прибыли. В сообщении Unilever также говорится, что в рамках реорганизации может быть сокращено до 1.5 тыс. менеджеров компании.
🟢 Китайская интернет-компания NetEase #NTES открыла в Японии новую игровую студию в рамках стратегической экспансии на зарубежные рынки. Аналитики полагают, что открытие студии подчеркивает стремление компании привлечь аудиторию за пределами Китая.
🟡 Согласно сообщению Bloomberg, Nvidia #NVDA готова отказаться от приобретения Arm за $40 млрд у Softbank в связи с затягиванием процесса одобрения сделки европейскими регуляторами. В качестве альтернативы продажи SoftBank начал подготовку Arm к IPO.
🔴 Власти четырех штатов США обвиняют Google #GOOG в отслеживании местоположения пользователей даже после отключения соответствующих настроек на устройствах, что нарушает права потребителей.
🟡 Китайский застройщик Shimao выставил на продажу 34 объекта недвижимости общей стоимостью $12 млрд для сбора средств на погашение долговых обязательств.
Сезон отчетности:
🟡 Johnson & Johnson #JNJ отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.13, что на $0.01 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $24.8 млрд – на $479 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с минусом.
🟢 American Express #AXP также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $2.18 против ожидания аналитиков в $1.86. Выручка достигла $12.15 млрд, что на $630 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует рост.
💎 В понедельник индексам удалось финишировать в зеленой зоне, отыграв рекордное за последнее время внутридневное падение - хороший индикатор. Однако, с учетом снижающихся на премаркете индексах уверенно говорить об окончании продаж в акциях пока не приходится. На рынок оказывает давление сразу ряд факторов: беспокойство по поводу вовлечения США в конфликт с Россией, грядущее заседание ФРС и смешанные ожидания от корпоративных отчетностей. Пока на рынке наблюдается высокая волатильность и сохраняется некоторая неопределенность касательно геополитики и темпов ужесточения политики - сохраняем осторожность. Придерживаемся мнения, что главное не поддаваться панике и обратить внимание на прибыльные фундаментально сильные компании не с самыми высокими мультипликаторами.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт