Основные посты за прошедшую неделю:

Тема недели:
Разброс в оценках на рынке (premium)

Инвестиционные идеи:
Ford #F 
Walmart #WMT
Albemarle #ALB
Chesapeake Energy #CHK (premium)
Zoom Video Communications #ZM (premium)

Аналитика:
Goldman Sachs назвал компании, которые лучше всего смогут противостоять инфляции
Baird: топ-пики в индустрии облачных технологий
Бенефициары развития электронной коммерции (premium)
Barclays выделяет фаворитов на глобальном рынке (premium)
«Зеленые» акции от Credit Suisse (premium)

Технический анализ:
Seagate Technologies #STX
MongoDB #MDB (premium)
Equinix #EQIX (premium)

Обзор сектора:
Трансформация системы образования - как заработать на текущей тенденции?

Сложный опыт:
Делимся с вами нашим опытом, чтобы вы могли избежать ошибок на фондовом рынке 

Разбор сделки: 
Apollo Global Management #APO

Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле

Watchlist «Китай» (NEW❗️):
Описание (premium)
Состав (premium)

Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)

#навигатор

· получить доступ к premium

Через несколько дней начнется наш первый обучающий курс по #инвестициям.

На первых уроках курса разберем:
• основы формирования личного капитала
• как составить финансовый план
• способы поиска дополнительных источников
дохода
• как работают инвестиции
• чего начать инвестировать
• как правильно поставить инвестиционную цель
• специфику инвестирования в разные валюты и
страны
• принципы работы фондового рынка
• основные финансовые инструменты инвестора
• специфику инвестирования в разные валюты и
страны
• основные индикаторы состояния рынков и факторы,
оказывающие на них влияние
• основные критерии, на которые нужно обращать
внимание при выборе брокера
• анализ российских и иностранных брокеров, с которыми мы работаем.

🖋 Изучить полную программу обучения и записаться на курс со скидкой 30% можно на сайте: edu.abeta.org

#инвестицииабета
#курспоинвестициям
#какзаработатьнаинвестициях
#абетакапитал

Важные события предстоящей недели - 01.11.2021

Важные события предстоящей недели: 
Внимание инвесторов на этой неделе будет сфокусировано на заседаниях ФРС и ОПЕК+. Ожидается, что центральный банк объявит о сокращении программы монетарного стимулирования, а также определит свою позицию относительно инфляции. 

⚠️ Макроэкономические данные:

1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (октябрь)

3 ноября:
• Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС 
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)

5 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)

📰  Отчетность интересующих нас компаний:

1 ноября – On Semiconductor #ON, NXP Semi #NXPI

2 ноября – BP #BP, Marathon Petroleum #MPC, Denny’s #DENN

3 ноября – Take-Two Interactive #TTWO, Roku #ROKU, Humana #HUM, Qualcom #QCOM 

4 ноября – Penn National Gaming #PENN, Uber #UBER, Airbnb #ABNB, Square #SQ, Datadog #DDOG, Alibaba #BABA, Chemours #CC, Carvana #CVNA

5 ноября – DraftKings #DKNG

Сезон отчетности:
Аналитики Bank of America выделили компании, которые могут превзойти ожидания аналитиков по финансовым результатам за 3-й квартал: Occidental Petroleum #OXY, MetLife #MET, American International Group #AIG, IDEXX Laboratories #IDXX, CenterPoint Energy #CNP. Аналитики Wells Fargo считают, что Carvana #CVNA может привлечь к себе внимание инвесторов, если предоставит новую информацию относительно сделки с Hertz #HTZZ.

Корпоративные новости:
4 ноября Microsoft #MSFT проведет мероприятие Ignite, на котором может представить новые продукты и разработки. McDonald's #MCD с этой недели начнет включать в свое меню вегетарианские продукты от Beyond Meat #BYND. Также на этой неделе пройдет IPO компании Allbirds #BIRD, которое вызывает большой интерес со стороны инвесторов. 

Рынок криптовалют:
Инвесторы будут пристально следить за котировками биткоина, после того как запуск ETF не сумел вызвать всплеск активности в криптовалюте. Ethereum, в то же время, подскочил до новых максимумов. Ожидается, что на этой неделе будет запущен еще один ETF, включающий фьючерсы на биткоин - VanEck SolidX Bitcoin Trust #XBTC.

💡 Аналитики Barron’s провели обзор индустрии аккумуляторов для электромобилей. К 2025 году производители планируют увеличить емкость батарей в 4 раза, чтобы соответствовать заявленным требованиям автопроизводителей. Индустрия стремится снизить стоимость производства аккумуляторов до $60 за 1 кВт/ч, что требует значительных улучшений компонентов батареи и процесса производства. По мнению аналитиков, бенефициарами от повышения спроса на аккумуляторы станут:
✅ General Motors #GM
✅ Ford #F
✅ Albemarle #ALB - поставщик лития 
✅ LG Chem - корейская химическая компания 

Barron’s также выделяет:
✅ Sonos #SONO - аналитики считают, что этот производитель аудиотехники имеет значительный потенциал развития на своем ключевом рынке. Также компания обладает широким патентным портфелем, который может увеличить доходы Sonos. 

💎 В главном фокусе инвесторов на последней неделе октября был сильный сезон корпоративной отчетности, который позволил индексам вновь переписать исторические максимумы. По данным, из 33% компаний индекса S&P 500, которые отчитались на данный момент, 79% превзошли прогнозы по прибыли за 3-й квартал, и 75% - по выручке. По компаниям, уже представившим свои финансовые результаты, рост выручки за 3-й квартал составил около 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рост чистой прибыли достиг 42% г/г. На текущей неделе состоится ноябрьское заседание ФРС, в рамках которого вполне вероятен всплеск волатильности, при этом мы рассчитываем на продолжение бычьего тренда на рынке акций.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Продолжаем делиться с вами динамикой позиций в наших портфелях за неделю
___________________________

#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:

🔥  Chargepoint #CHPT: +16.1% 
Интерес инвесторов к Chargepoint был вызван позитивными новостями об общем росте продаж электромобилей. Кроме того, поддержку акциям оказывает ожидание принятия инфраструктурного законопроекта в США, в рамках которого будет выделено около $7.5 млрд на развитие инфраструктуры зарядных устройств для электромобилей. 

🔥 Sunrun #RUN: +11.6%
Акции производителя солнечных батарей растут вместе со всей индустрией после выхода сильной отчетности Enphase #ENPH. Компания сообщила о рекордной выручке в третьем квартале несмотря на сохраняющиеся трудности в цепочке поставок. Также компания объявила о сотрудничестве с частной компанией SPAN для расширения гибкости управления системами от Sunrun. 

🔥 Sodexo #SW: +11.3% 
Кейтеринговая компания представила отличные финансовые результаты за 3-й квартал и дала комментарии относительно перспектив. Ожидается, что рост выручки составит 15-18%, а операционная маржа будет на уровне в 5% к концу 2022 года. Также Sodexo заявила, что уже сейчас активность компании достигла 87% от препандемийных уровней. Вдобавок, #SW объявила о возобновлении ежегодных дивидендных выплат.

🔥 Nucor #NUE: +9.1%
После публикации сильной отчетности за 3-й квартал 2021 года, сталелитейная компания заявила, что ожидает ещё лучших результатов в следующем квартале благодаря росту прибыли на листопрокатных и толстолистовых заводах. Руководство Nucor отметило, что спрос на сталь все еще остается на достаточно высоком уровне и скорее всего, сохранится и в 2022 году.

🔥 XPeng #XPEV: +8.1%
В начале недели производитель электромобилей провел Tech Day, посвященный технологиям компании. XPeng представил концепт летающего электромобиля, который, как ожидается, будет запущен в производство уже в 2024 году. Также компания заявила о планах по развитию сверхбыстрых зарядных станций X-Power. С помощью технологий XPeng появится возможность зарядить электромобиль за 5 минут с запасом пробега до 200 км. 

#комментарий #акции #CHPT #RUN #SW #NUE #XPEV

Новости премаркета США - 01.11.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.38% (4614 п.)
📈 Nasdaq: +0.34% (15892 п.)
📈 Dow Jones +0.39% (35845 п.)
🌕 Золото: +0.21% ($1787)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.18% ($84.24)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.93% (1.587%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Основные индексы достигли рекордных максимумов несмотря на приближающееся заседание ФРС. Уже в среду может быть принято решение о сворачивании монетарного стимулирования. Кроме того сегодня будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе от ISM за октябрь, которые могут укрепить ожидания по более раннему повышению ключевой ставки. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.

🟡 Саммит G20, прошедший в выходные, не дал какой-либо конкретики в отношении инициатив по улучшению климатической обстановки в мире. Ситуация осложняется глобальным энергетическим кризисом, который побудил Китай вернуться к использованию угля, чтобы избежать нехватки электроэнергии, а Европу - к использованию российского газа. В то же время США обвиняет ОПЕК+ в росте цен на бензин. Инвесторы будут следить за саммитом COP26 в Глазго. Ожидается, что Джо Байден представит новый план, ориентированный на изменения глобального климата, стоимостью $500 млрд. Также на саммите некоторые страны и компании могут представить свежие климатические решения.

🔴 В эти выходные American Airlines #AAL отменила более 1900 рейсов из-за неблагоприятной погоды и нехватки рабочей силы. Ранее в сентябре авиаперевозчик Spirit Airlines #SAVE отменил более 2800 рейсов в течение 10 дней, а Southwest Airlines #LUV - около 2000 рейсов. Авиакомпании не могут справиться с огромным спросом на авиаперелеты, поскольку набор новых сотрудников ограничен. 

🟢 Сегодня Coca-Cola #KO намерена приобрести полный контроль над производителем спортивных напитков BodyArmor. Ранее Coca-Cola уже приобрела 30% акций бренда в 2018 году, добавив в линейку своей продукции Powerade. Сделка по покупке оставшихся 70% BodyArmor будет стоить компании $5.6 млрд. Данное приобретение станет крупнейшим в истории Coca-Cola.

🔴 Генеральный директор Barclays #BCS Джес Стейли подал в отставку, после того как появились сообщения о том, что он имел дружеские отношения с Джеффри Эпштейном. Ранее у Стейли также были проблемы с властями. В 2018 году FCA оштрафовала его на $870 тыс., после того как выяснилось, что Стэйли пытался выявить информатора в банке. Аналитик Shore Capital Гэри Гринвуд отметил, что уход Стэйли может негативно отразиться на финансовых результатах Barclays.

Сезон отчетности:
🟢 Компания On Semiconductor #ON отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.87, что на $0.13 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $1.74 млрд – на $30 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом. 

💎 После первого в этом году 5%-ного отката в октябре индексам вновь удалось обновить свои рекордные максимумы. Несмотря на то, что часть инвесторов продолжает выражать беспокойство относительно некоторых факторов риска, наш взгляд на рынок остается умеренно позитивным. Во-первых, вероятно, что пик замедления темпов роста в Китае уже позади, что позволяет надеяться на улучшение ситуации. Во-вторых, эпидемиологическая ситуация, хоть и оставляет желать лучшего, но стабилизируется: наблюдается значительный разрыв между числом заболевших и госпитализированных. Это снижает риск введения новых ограничений в США. Помимо перечисленного наблюдается восстановление рынка труда и признаки потенциального ослабления энергокризиса и дефицита поставок.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Coca-Cola: все новое - это хорошо забытое старое

💡 Аналитики Credit Suisse считают, что у производителя газированных напитков появились новые перспективы для роста.

✅ Coca-Cola #KO - крупнейший мировой производитель и поставщик безалкогольных напитков, сиропов и концентратов.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $63, потенциал роста +12%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Отчетность. Coca-Cola представила сильные финансовые результаты за 3-й квартал, несмотря на такие существующие проблемы, как трудности в цепочке поставок. Прибыль на акцию составила $0.65 против ожидания аналитиков в $0.57. Выручка достигла $10.04 млрд, что на $260 млн выше консенсус-прогнозов. Стоит отметить, что результаты компании уже второй квартал подряд превышают допандемийные показатели.

Также компания повысила прогноз на весь текущий год. Прирост выручки должен составить 15-17% против более ранних ожиданий на уровне 13-15%.

• Готовность к инфляции. Благодаря глобальным масштабам и широкой известности бренда, Coca-Cola может без существенных последствий для спроса перекладывать на потребителей растущие издержки. 

Также компания сокращает линейку менее востребованных брендов и концентрируется на производстве быстрорастущих и известных напитков, что позволяет Coca-Cola экономить на диверсификации продукции.

• Открытие экономики. Крупная часть выручки Coca-Cola приходилась на продажи напитков в ресторанах, кинотеатрах и подобных заведениях. В результате пандемии данные каналы сбыта перестали генерировать доходы для компании. Так, в 2020 году выручка снизилась на 11.4%.

На данный момент наблюдается ускорение темпов вакцинации и снижение количества заражений по всему миру, в связи с чем многие страны постепенно открывают границы для туристов. Аналитики ожидают, что повышение мобильности может дать значительный импульс для роста финансовых результатов Coca-Cola.

• Дивиденды. Coca-Cola также обладает выдающейся дивидендной историей. Компания ежегодно увеличивала размеры выплат на протяжении последних 59 лет подряд, что является одним из самых продолжительных периодов среди публичных компаний. При текущей цене акций дивидендная доходность достигает 3%. Это довольно привлекательно по сравнению со средним показателем компаний индекса S&P 500, который составляет около 1.3%.

• Отставание от рынка. Несмотря на серию сильных отчетностей, акции компании в этом году подорожали примерно на 2%, в то время как основные индексы выросли намного существеннее. Кроме того, акции Coca-Cola торгуются с прогнозным P/E= 23x, что на 13% ниже среднегодового значения за 10 лет. 

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $243.49 млрд
• fwd P/E = 24.62х
• fwd P/E сектора = 19.84x
• fwd PEG = 3.21x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Аналитика Credit Suisse, Bloomberg

💎 Наше мнение: Coca-Cola является одной из самых надежных историй на фондовом рынке США. Считаем, что акции компании могут занять достойное место в долгосрочном портфеле любого инвестора.

#инвестиционная_идея #акции #США #CS #товары_первой_необходимости #KO

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Дарим одно место на наш курс по инвестициям!

Переходите в наш официальный паблик в Instagram @abeta.capital и воспользуйтесь шансом на бесплатное обучение!

#авета_курспоинвестициям

Новая эра мобильности - перспективы роста автомобильного сектора

💡 Роботакси, каршеринг и беспилотные автомобили - вот основные тенденции в автомобильной индустрии на ближайшие несколько лет, по мнению аналитиков Credit Suisse. Развитие данных направлений придаст мощный импульс роста для сегмента автомобилестроения в целом. 

⚡️ Факторы роста:

• Новая бизнес-модель
Вероятно, многие автопроизводители в будущем перейдут на модель MaaS (мобильность как услуга) - подобную той, которую уже сейчас используют многие технологические компании. Это позволит производителям получать регулярный доход и более точно прогнозировать финансовые результаты. Аналитики Credit Suisse считают, что будущее автопроизводителей будет зависеть от того, смогут ли они предложить решения, которые удовлетворят спрос на рынке.

• Основные векторы развития
Главным триггером роста станет развитие таких направлений, как роботакси, каршеринг и беспилотные автомобили. Credit Suisse отмечает, что внедрение роботакси начинает выглядеть более реалистично, чем несколько лет назад. Также по их прогнозам, рынок каршеринга может достигнуть $253 млрд к 2030 году, а доля беспилотных автомобилей к этому же времени способна составить 76% от совокупных продаж автомобилей. 

Credit Suisse отобрал несколько компаний, которые могут стать бенефициарами наступления эры мобильности следующего поколения. В число выбранных компаний входят некоторые крупнейшие мировые автопроизводители, а также малоизвестные, но очень перспективные имена.

Топ-акций в автомобильном секторе, по мнению аналитиков Credit Suisse:

✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +37%
Автопроизводитель в будущем может побороться с Tesla за звание американского лидера по производству электромобилей, считают аналитики. Компания получила первое в Калифорнии разрешение на использование роботакси и уже в 2023 году начнет его эксплуатацию в Дубае. 

✅ Tusimple #TSP
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +59%
Аналитики Credit Suisse уверены, что американский производитель грузовых электромобилей сумеет заполучить значительную долю на рынке благодаря роли первопроходца и передовым технологиям, что позволит компании продолжать наращивать доходы высокими темпами.

✅ Li Auto #LI
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +41%
Китайский производитель электрокаров имеет сильную позицию на внутреннем рынке и демонстрирует отличные темпы роста продаж автомобилей. Credit Suisse отмечает, что программное обеспечение компании для беспилотного вождения превосходит ПО ближайших конкурентов.

✅ Nio #NIO
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +110%
Еще один китайский производитель отлично зарекомендовал себя в премиум-сегменте. Аналитики Credit Suisse особо отмечают лидерство компании в области интеллектуальных электромобилей.

✅ Toyota Motor #7203
🎯 Целевая цена - ¥2535, потенциал роста +24%
Японский автопроизводитель имеет одну из самых надежных цепочек поставок на мировом авторынке, поэтому текущий дефицит полупроводников в меньшей степени коснулся компании. Помимо этого, Toyota активно инвестирует в компании по разработке беспилотных транспортных средств. 

✅ Honda Motor #7267
🎯 Целевая цена - ¥4350, потенциал роста +25%
Расширение линейки предлагаемых транспортных средств, расширение производственных мощностей в Китае, а также лидерские позиции на мировом рынке мототехники способны обеспечить японской компании устойчивый рост объемов продаж и прибыли. 

✅ Denso #6902
🎯 Целевая цена - ¥9500, потенциал роста +14%
Производитель автозапчастей и ведущий поставщик Toyota имеет широкий ассортимент продукции, охватывающий электрификацию, автоматизацию и внедрение подобных технологий в автомобилестроении. 

✅ Hyundai Motor #005380
🎯 Целевая цена - ₩280000, потенциал роста +34%
Аналитики Credit Suisse позитивно оценивают рост продаж спортивных автомобилей южнокорейского производителя и ожидают, что рост продаж будет способствовать росту операционной прибыли. 
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.

#акции #США #обзор_сектора #автомобильный_сектор

Новости премаркета США - 02.11.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (4608 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (15868 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (35841 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1788)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.17% ($84.14)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.13% (1.563%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед началом заседания ФРС, результаты которого будут опубликованы только завтра. Давление на рынок акций может оказать сообщение от одной из крупнейших судоходных компаний Moeller-Maersk о том, что проблемы с цепочками поставок могут сохраниться до конца первого квартала 2022 года. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟢 На текущей неделе станут известны доходы крупнейших фармацевтических компаний от продажи препаратов против COVID-19. Ожидается, что Pfizer #PFE и Moderna #MRNA за 3-й квартал заработают в совокупности около $18 млрд от продажи вакцин. Инвесторы также ожидают прогнозов от менеджмента компаний относительно продаж в 4-м квартале и в следующем году.  

🟢 На следующей неделе производитель электрических пикапов Rivian Automotive, поддерживаемый Amazon #AMZN и Ford #F, планирует выйти на IPO. Согласно оценкам аналитиков, Rivian может быть оценена в $62 млрд - на уровне таких производителей, как Stellantis #STLA, Nio #NIO, Honda #HMC и Ferrari #RACE. Rivian планирует запустить три модели к концу года: электрический пикап R1T, внедорожник среднего размера R1S и электрический грузовик, разработанный и созданный для Amazon.

🔴 Демократы не смогли договориться относительно принятия законопроекта о социальных расходах в размере $1.85 трлн. Сенатор Джо Манчин заявил, что проект таких масштабов должен иметь более ясное обоснование того, как он повлияет на госдолг и на темпы экономического роста страны. 

🟢 Amazon #AMZN планирует запустить собственные спутники на околоземную орбиту к концу 2022 года. Инициатива под названием Project Kuiper предполагает создание сети примерно из 3 тыс. спутников для обеспечения высокоскоростного интернета в любой точке мира. Amazon уже отправила заявку регулятору на одобрение эксплуатации экспериментальных спутников KuiperSat-1 и KuiperSat-2. 

Сезон отчетности:
🟡 Компания Marathon Petroleum #MPC отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.73, что на $0.03 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $32.61 млрд – на $6.96 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется без выраженной динамики. 

🔴 BP #BP также представила свою отчетность за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.99 против ожидания аналитиков в $0.89. Выручка достигла $37.87 млрд, что на $3.28 млрд ниже консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются со снижением.

💎 Ралли на рынке акций, поддерживаемое сильным сезоном отчетности, продолжается. Несмотря на скепсис инвестсообщества и достаточно высокие оценки, фондовый рынок по-прежнему выглядит привлекательнее долгового. В отсутствии достойных альтернатив акции продолжат оставаться главным выбором инвесторов. Стоит отметить, что индексы продолжают свой рост и достигают рекордных максимумов, а форвардный показатель P/E индекса S&P 500 снижается - это означает, что прибыли корпораций растут быстрее цен на акции, что является фундаментально позитивным драйвером для рынка. В совокупности с тем, что в ноябре начинается сезонно сильный период для глобального рынка, а уровень кэша остается высоким - сохраняем позитивный взгляд на рынок акций.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Siemens - от телефонов к электромобилям

💡 Европейский промышленный конгломерат Siemens значительно преобразился за последние несколько лет. По мнению аналитиков, наступает ключевой момент для покупки акций компании.

✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники, а также специализированных услуг в различных областях промышленности, транспорта и связи.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - €175, потенциал роста +23%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Трансформация. После нескольких лет выделения и продажи дочерних компаний, основной концерн Siemens сконцентрировался на деятельности в наиболее перспективных сегментах, таких как электрификация автомобилей, возобновляемые источники энергии, автоматизация производства и повышение устойчивости электросетей.

За первые три квартала 2021 финансового года, совокупная выручка от данных сегментов выросла почти на 17%, а рентабельность по EBITDA увеличилась примерно на 1.7 п.п. по сравнению с прошлым годом.

• Прогнозы руководства. Представители компании заявили, что Siemens и дальше будет развиваться в высокомаржинальных и быстрорастущих отраслях. Прогнозируется, что ежегодный прирост выручки компании будет составлять 5-7% до 2025 года. 

• Инвестиции в ESG. Германия объявила о планах по достижению углеродной нейтральности к 2045 году, однако данная мера потребует значительных инвестиций. Также, по итогам голосования в Парламент, партия «зеленых» набрала порядка 15% от всех голосов - в 2 раза больше, чем четыре года назад - что может изменить подход правительства Германии к более радикальным климатическим решениям.

Siemens обладает широкой экспозицией на возобновляемые источники энергии, что может подтолкнуть правительство к взаимодействию с компанией в будущем.

• Ближайшая отчетность. 11 ноября компания представит отчетность за 4-й квартал и весь 2021 финансовый год. Ранее компания повышала прогнозы по финансовым результатам 3 раза подряд. Ожидается, что публикация отчета станет основным катализатором для начала стабильного роста котировок Siemens.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: €120.5 млрд
• fwd P/E = 18х
• fwd P/E сектора = 21x
• fwd PEG = 1.07x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

💎 Наше мнение: Siemens обладает отличной экспозицией на новые быстроразвивающиеся направления. Также считаем, что акции компании несколько недооценены рынком по сравнению с аналогами, что позволяет сформировать долгосрочную позицию на более привлекательных уровнях.

#инвестиционная_идея #акции #Европа #SIE #промышленный_сектор

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Barclays выбрал акции, которые могут обогнать широкий рынок

💡 Всем перечисленным компаниям присвоен рейтинг «покупать». Существует ряд ключевых факторов роста, благодаря которым компании могут показать доходность выше рынка в ближайшем полугодии. Аналитики выбрали бумаги из следующих секторов: потребительские товары, IT и здравоохранение. 

Топ акций из IT-сектора:

✅ Argo Blockchain #ARB - публичная технологическая компания, специализируется на добыче криптовалюты.

✅ Bandwidth #BAND - поставщик телекоммуникационных услуг. Предлагает голосовую связь через интернет, интегрированные телефонные системы и решения для подключения к интернету бизнес-уровня посредством облачных коммуникаций.

✅ Everbridge #EVBG - компания-разработчик корпоративного программного обеспечения, в том числе предназначенного для автоматизации доставки информации критически важной для обеспечения безопасности людей и предприятий.

✅ RingCentral #RNG - американский поставщик облачных решений для связи и совместной работы на предприятиях.

✅ ZenDesk #ZEN - предоставляет продукты SaaS, относящиеся к поддержке, продажам и другим коммуникациям с клиентами.

✅ Zeta #ZETA - компания, занимающаяся маркетинговыми технологиями на основе данных. Предлагает набор инструментов многоканального маркетинга, направленных на создание, поддержание и монетизацию отношений с клиентами.

Barclays считает, что рынок недооценивает масштабы внедрения облачных технологий крупными компаниями.

По мнению аналитиков, представители данного списка занимают выгодное положение по одному или нескольким ключевым факторам: рост расходов предприятий, обеспечение цифрового обслуживания клиентов, требуемого электронной коммерцией, и многообещающие долгосрочные перспективы облачной голосовой связи.

Топ акций из сектора здравоохранения:

✅ Merck #MRK - старейшая в мире фармацевтическая, химическая и биологическая компания.

Компания продолжает демонстрировать положительную динамику EPS и, по мнению Barclays, зафиксирует рост прибыли в своем квартальном отчете, который будет опубликован 11 ноября.

✅ Argenx #ARGX - голландская биофармацевтическая компания.

Аналитики заявили, что препарат компании, который лечит аутоиммунные заболевания, должен быть одобрен FDA в декабре. По мнению аналитиков, это станет позитивным триггером, который приведет к переоценке компании.

Топ акций из сектора потребительских товаров:

✅ Sovos Brands #SOVO - самая быстрорастущая продовольственная компания в США, производит продукты питания и напитки.

По прогнозам аналитиков, с 2020 по 2023 год выручка компании будет расти примерно на 12% в год, при этом продажи соуса «Rao» обеспечат компании примерно половину этого роста. Такая динамика финансовых результатов может позволить Sovos обогнать широкий рынок.

✅ C&C Group #CCR - производитель, продавец и дистрибьютор алкогольных, в частности сидра, и безалкогольных напитков. 

Некоторые из компаний, входящих в C&C Group, собираются повысить цены в ноябре из-за проблем с цепями поставок, что позволит поддержать выручку и прибыль на высоких уровнях.
_______________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
Источники: отчеты Barclays, Bloomberg

#акции #США #аналитика #Европа #Barclays

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Watchlist «Алгоритмический» - 03.11.2021

Изменения в портфеле за неделю

Добавлены:
• Range Resources #RRC
• Ford #F

Исключены:
• Citigroup #C
• Ambarella #AMBA

🔥 Мы исключили Citigroup #C и Ambarella #AMBA исходя из критериев алгоритмического watchlist, зафиксировав по последней прибыль +12% за две недели!

#watchlist #акции #алгоритмический

Новости премаркета США - 03.11.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.07% (4620 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (15983 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (35885 п.)
🌕 Золото: -0.13% ($1785)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.02% ($82.72)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.29% (1.531%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед объявлением результатов заседания ФРС. До открытия рынка будут опубликованы предварительные данные об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе за октябрь, которые дадут представление о ситуации с занятостью населения. Сегодня инвесторы будут уделять особое внимание акциям Activision Blizzard #ATVI, Humana #HUM, Zillow #Z и Meta Platforms #FB. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Сегодня ФРС завершит двухдневное заседание. Многие инвесторы ожидают, что центральный банк объявит о сворачивании программы экстренного стимулирования экономики. Ранее ФРС заявила, что будет сокращать покупку активов на $15 млрд в месяц, начиная с ноября или декабря, что приведет к полному завершению программы к июню или июлю 2022 года. Инвесторы также ждут комментариев по поводу резкого роста инфляции, которая уже вдвое превысила целевой уровень ФРС в 2%. 

🟡 Не менее ожидаемым является решение ФРС относительно ключевой ставки. На данный момент рынок закладывает ее повышение уже к середине 2022 года. По мнению некоторых аналитиков, даже если центральный банк повысит ставки раньше, это не приведет к реальному росту доходностей облигаций, поскольку инфляционное давление все еще остается на высоком уровне. Помимо этого, данная мера может значительно замедлить темпы роста экономики США.

🔴 Zillow #Z объявила о планах по закрытию бизнеса по перепродаже недвижимости, поскольку цены в данном сегменте слишком непредсказуемы. По результатам за 3-й квартал перепродажи принесли компании убыток на сумму $304 млн. Ожидается, что в 4-м квартале убыток снизится до $240-265 млн. В течение следующих нескольких кварталов Zillow продаст примерно 7 тыс. объектов недвижимости, что повлечет за собой сокращение штата сотрудников примерно на 25%. За 2 дня акции компании упали более чем на 16%.

Сезон отчетности:
🔴 Компания Humana #HUM отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $4.83, что на $0.16 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $20.87 млрд – на $40 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании падают на фоне снижения руководством прогноза по прибыли на весь 2021 год. 

💎 В преддверии публикации комментариев ноябрьского заседания ФРС настроение на рынках осторожное. Мы не ожидаем каких-либо сюрпризов касательно параметров сворачивания QE, нас больше интересуют высказывания Пауэлла об инфляции. На прошлом заседания председатель ФРС отмечал, что инфляция будет носить временный характер, посмотрим насколько изменился взгляд на эту важную проблему со стороны наиболее значимого ЦБ в мире.

#США #новости_премаркета 

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Финтехи всегда в моде

💡 Согласно исследованию аналитиков Argus Research, финтех-компания Fiserv может оказаться крайне привлекательной историей роста в ближайшее время. 

✅ Fiserv #FISV - один из ведущих поставщиков технологических решений для компаний из финансового сектора. Предоставляет такие финансовые услуги, как обработка счетов и управление ими, оплата и выставление счетов в онлайн-формате, мобильный банкинг и обработка транзакций по дебетовым картам.
🎯 Целевая цена от Argus - $140, потенциал роста +41%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Спрос на услуги.  Согласно данным аналитиков, сегодня банки и прочие кредитные организации тратят существенную часть средств на цифровизацию. Ожидается, что Fiserv станет одним из бенефициаров данных инвестиций, поскольку компания представляет инновационные решения в сегменте мобильных платежей.

• Ускорение темпов роста. За последние несколько лет Fiserv значительно ускорила темпы роста основных финансовых показателей. Так, в третьем квартале прибыль на акцию составила $1.47, что на 23% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Стоит отметить, что среднегодовые темпы роста прибыли за пять лет составляют только 15%.

• Повышение рентабельности. Аналитики отмечают, что Fiserv эффективно управляет собственными расходами. В третьем квартале компании удалось увеличить маржинальность двух из трех основных бизнес-сегментов. Таким образом, общая операционная рентабельность выросла на 1.3% до 34.2%.

• Прогнозы руководства.  Руководство компании сузило диапазон по финансовым результатам на конец 2021 года в сторону повышения. Прибыль на акцию должна составить $5.55-5.60, против более ранних ожиданий в $5.50-5.60. Общий прирост прибыли составит 26-27% г/г.

Также Fiserv заявила, что выручка к концу 2021 года увеличится на 11%, против прогнозов в 10-12%. Вместе с тем менеджмент подтвердил прогноз роста операционной рентабельности на 2.5%.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $67.34 млрд
• fwd P/E = 17.91х
• fwd P/E сектора = 24.78x
• fwd PEG = 1.02x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

💎 Наше мнение: Fiserv представила сильную отчетность за 3-й квартал, однако акции компании продемонстрировали снижение. Считаем, что рынок значительно недооценивает перспективы компании, а также темпы роста финансовых показателей, что предоставляет нам отличную точку для формирования долгосрочной позиции в акциях Fiserv.

#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #FISV

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Сегодня поговорим об акциях Albemarle #ALB - перспективной компании по производству химикатов и о том, какие факторы могут способствовать способствовать росту Albemarle.🔽

• Сильная позиция на рынке
Albemarle входит в число ведущих мировых литиевых компаний. На долю Albemarle приходится около 35% мирового производства лития.

• Рост спроса на электрокары
Развитие сектора будет означать рост для Albemarle, так как при производстве аккумуляторных батарей для электрокаров литий играет центральную роль, к тому же в прошлом году компания стала крупнейшим в мире поставщиком лития для аккумуляторных батарей электрокаров.

• Прогресс 5G
Химическая компания ожидает от 3% до 5% ежегодного роста в течение следующих 5 лет за счет развития данного направления.

На курсе по инвестициям мы учим проводить фундаментальный и технический анализ компаний, правильно читать отчетность, оценивать риски и перспективы и формировать свой инвестиционный портфель.

Технический анализ - Freeport-McMoRan

💡 Freeport-McMoRan #FCX - одна из ведущих международных добывающих компаний, которая владеет активами со значительными доказанными и вероятными запасами меди, золота и молибдена в разных странах.

📈 Техническая картина:

• Котировки сильно выросли после падения до минимума вблизи $5 в период пандемии.

• На торгах 10 мая цена акций достигла пикового уровня на $46.

• В начале 2016 года бумага торговалась на уровнях ниже $5 и с этого момента до падения до минимума марта 2020 года, она сформировала крупную «бычью» ABC-модель разворота. 

• В январе 2011 года компания выросла почти до $123, так что для бумаг #FCX долгое время была характерна высокая волатильность.

• После достижения пика в мае Freeport-McMoRan снижалась вплоть до уровня 50-дневной скользящей средней в прошлом месяце. 

• С тех пор цена акций преодолела уровень 21-дневной EMA, а также 50- и 200-дневных SMA. 

• После закрытия гораздо выше уровня $39 бумага завершила «бычью» консолидацию, что открыло ей путь для возможного роста в область $47-49.

✅ Freeport-McMoRan #FCX
• Уровень сопротивления - $45
• Уровень поддержки - $35
• Стоп-лосс - $35
• Тейк-профит - $45

#акции #США #Abeta #FCX #материалы #технический_анализ
___________________
Подключайтесь к нашему закрытому каналу и получайте больше технически привлекательных идей!

👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium

Новости премаркета США - 04.11.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.18% (4660 п.)
📈 Nasdaq: +0.40% (16194 п.)
📈 Dow Jones +0.04% (36049 п.)
🌕 Золото: +0.80% ($1783)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.12% ($83.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.61% (1.565%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с ростом. Сегодня инвесторы будут оценивать последствия решения ФРС о сворачивании программы экстренного стимулирования экономики, а также заявления председателя Пауэлла по поводу инфляции и сроков повышения ключевой ставки. Кроме того инвесторы ожидают новостей с заседания ОПЕК+. Перед открытием рынка будут опубликованы данные о количестве первичных заявок на получение пособий по безработице, которые могут дать представление о темпах восстановления занятости населения. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.

🟢 Вчера ФРС объявила, что в конце ноября начнет сокращать ежемесячные покупки казначейских облигаций на сумму в $10 млрд, а ипотечных закладных - на $5 млрд. Ожидается, что программа стимулирования полностью завершится к середине 2022 года, однако регулятор заявил, что может ускорить темпы сокращения. Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что начало сворачивания стимулирования не означает, что центральный банк повысит ключевую ставку в ближайшее время. Он также придерживался мнения, что высокая инфляция окажется «временной» и не потребует резкого ужесточения денежно-кредитной политики.

🟡 В среду некоторые больницы в США начали проводить вакцинацию от COVID-19 детей в возрасте от 5 до 11 лет. Правительство ожидает, что детская вакцинация начнет набирать обороты на следующей неделе, после того как школьные клиники и аптеки также начнут ставить прививки. Однако некоторые родители не торопятся ставить своему ребенку вакцину, поскольку нет каких-либо доказательств отсутствия долгосрочных негативных последствий от прививки.

🟡 Мемные компании продолжают привлекать к себе внимание розничных инвесторов. Вчера акции Bed Bath & Beyond #BBBY в моменте подскочили на 50%. В то же время акции Avis Budget #CAR более чем удвоились в цене. Движения в акциях данных компаний обусловлено так называемой, мемной торговлей, когда масса розничных инвесторов согласованно и без какой-либо стратегии стремится вложиться в определенный актив. 

🟡 Сегодня состоится заседание ОПЕК+, на котором будет принято решение относительно квот по добыче нефти. Ранее некоторые члены альянса заявляли, что текущий спрос и предложение нефти сбалансированы. Многие аналитики считают, что ОПЕК+ не станет повышать добычу сырья. «На данный момент мы по-прежнему ожидаем, что участники будут продолжать удерживать нефтяные рынки в напряжении, пользуясь ростом цен для увеличения поступлений в бюджет. США также не имеет каких-либо возможностей повлиять на добытчиков, поскольку данная мера противоречит их стремлению к глобальному лидерству в части экологической политики», - отметил Эдвард Белл, старший директор Emirates NBD.

Сезон отчетности:

🔴 Penn National Gaming #PENN отчитался за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.52, что на $0.37 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $1.51 млрд – на уровне с консенсус-прогнозами. На премаркете акции компании демонстрируют снижение.

💎 Объявленное регулятором накануне начало сворачивания монетарной политики не напугало рынки, поскольку не преподнесло сюрпризов: реакция была умеренно позитивной. Большее внимание стоит уделить комментариям Пауэлла относительно мощного роста цен - регулятор по-прежнему считает, что инфляция носит временный характер. Однако, если инфляция начнет выходить из-под контроля, темпы сокращения ликвидности могут быть ускорены. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно: участники рынка обрели некую уверенность по поводу планов регулятора, продолжается достаточно сильный сезон отчетности, а также приближается сезонно сильный период для рынка.

#США #новости_премаркета 

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт