#неделя_впереди #MU #AMZN #NKE #DIS #ATVI #NVDA
- Предстоящая неделя приведет к остановке экономической активности на существенной территории США (25% минимум) в связи с разгаром глобальной пандемии коронавируса. В экономическом календаре будут доминировать данные Министерства труда по безработице, которые были опубликованы 21 марта. Экономисты ожидают кратное увеличение новых заявок на пособие на следующей неделе, что может спровоцировать движение рынка вниз. На следующей неделе через Конгресс может пройти большой пакет стимулирующих мер, а ФРС может запустить еще один раунд по наполнению рынка ликвидностью.
- 24 марта отчитывается Nike #NKE, 25 марта - Micron #MU, 26 марта - GameStop #GME.
Micron #MU и Nike #NKE будут первыми серьезными компаниями, которые отчитаются о доходах в условиях карантина. В Micron наблюдается повышенный спрос на серверы на фоне роста числа людей, работающих из дома. Свежие данные от Micron #MU будут так же интересны держателям акций Intel #INTC, AMD #AMD, Texas Instruments #TXN и Microchip #MCHP.
В условия пандемии и на фоне закрытия магазинов Nike #NKE будет находится под давлением вплоть до начала школьного сезона. Тем не менее, аналитики сходятся во мнении, что вся эта история с вирусом закончится для них позитивно, потому что пандемия ослабит или уничтожит мелких конкурентов, и соответсвенно, доля Nike #NKE в глобальных продажах вырастет.
- На следующей неделе Disney #DIS запустит стриминговый сервис Disney+ в ряде Европейских стран. На фоне пандемии данный сервис поддержит доходы компании. В целом, мы ожидаем, что стриминговая активность будет очень высокой в ближайшие недели или даже месяцы, что придаст ускорения Netflix #NFLX, Amazon Prime #AMZN и Apple #Apple. В следующем месяце также состоится дебют стриминга Quibi, а в мае - HBO Max #T.
- За последние несколько недель шоппинг перешел в домашний формат вместе с Amazon #AMZN, eBay #EBAY, Zoom #ZM, Netflix #NFLX, Spotify #SPOT, и это лишь небольшая часть компаний, которые продолжают извлекать прибыль на фоне массового карантина. Вирус является значимым катализатором в развитии новой тенденции работы на дому. Среди бенефициаров такого перехода можно выделить следующие компании: F5 Networks #FFIV, Cloudflare #NET, Ciena Corporation #CIEN, Crowdstrike #CRWD.
- Также наблюдается динамика перехода потребления на продукты длительного хранения против органических товаров. На этом фоне аналитики Guggenheim Partners рекомендуют к покупке:
• Anheuser-Busch InBev #BUD);
• Boston Beer #SAM);
• Coca-Cola #KO;
• Danone #DANOY;
• Dunkin 'Brands #DNKN;
• General Mills #GIS;
• Mondelez International #MDLZ;
• Nestle #NSRGY.
- CFRA Research повысила рейтинг PepsiCo #PEP до уровня «STRONG BUY», а Wells Fargo рекомендует:
• General Mills #GIS;
• Hershey #HSY;
• TreeHouse Foods #THS;
• Nomad Foods #NOMD;
• Simply Good Foods #SMPL).
- Самый сильный рост акций среди производителей продуктов питания показали B & G Foods #BGS, BJ's Wholesale Club #BJ, Fresh Del Monte #FDP, Hormel #HRL и Kroger #KR. Также отметились поставщик онлайн-наборов для еды Blue Apron #APRN) и компания Waitr Holdings #WTRH.
- 26 марта Nvidia проведет конференц-колл с инвесторами.
- Так же существует немало предположений, что на фоне карантина мы так же увидим повышенный спрос в в сегменте видеоигр. Для тех, кто хочет сделать ставку на игры имеет смысл обратить внимание на ETF VanEck Vectors Video Gaming and Sports #ESPO или на отдельные имена:
• Nvidia #NVDA;
• Tencent Holdings #TCEHY;
• Advanced Micro Devices #AMD;
• Activision Blizzard #ATVI;
• Sea Ltd #SE;
• Electronic Arts #EA;
• Nintendo #NTDOY;
• NCsoft;
• Nexon #NEXOY;
• Take-Two Interactive #TTWO.
@icalpha
- Предстоящая неделя приведет к остановке экономической активности на существенной территории США (25% минимум) в связи с разгаром глобальной пандемии коронавируса. В экономическом календаре будут доминировать данные Министерства труда по безработице, которые были опубликованы 21 марта. Экономисты ожидают кратное увеличение новых заявок на пособие на следующей неделе, что может спровоцировать движение рынка вниз. На следующей неделе через Конгресс может пройти большой пакет стимулирующих мер, а ФРС может запустить еще один раунд по наполнению рынка ликвидностью.
- 24 марта отчитывается Nike #NKE, 25 марта - Micron #MU, 26 марта - GameStop #GME.
Micron #MU и Nike #NKE будут первыми серьезными компаниями, которые отчитаются о доходах в условиях карантина. В Micron наблюдается повышенный спрос на серверы на фоне роста числа людей, работающих из дома. Свежие данные от Micron #MU будут так же интересны держателям акций Intel #INTC, AMD #AMD, Texas Instruments #TXN и Microchip #MCHP.
В условия пандемии и на фоне закрытия магазинов Nike #NKE будет находится под давлением вплоть до начала школьного сезона. Тем не менее, аналитики сходятся во мнении, что вся эта история с вирусом закончится для них позитивно, потому что пандемия ослабит или уничтожит мелких конкурентов, и соответсвенно, доля Nike #NKE в глобальных продажах вырастет.
- На следующей неделе Disney #DIS запустит стриминговый сервис Disney+ в ряде Европейских стран. На фоне пандемии данный сервис поддержит доходы компании. В целом, мы ожидаем, что стриминговая активность будет очень высокой в ближайшие недели или даже месяцы, что придаст ускорения Netflix #NFLX, Amazon Prime #AMZN и Apple #Apple. В следующем месяце также состоится дебют стриминга Quibi, а в мае - HBO Max #T.
- За последние несколько недель шоппинг перешел в домашний формат вместе с Amazon #AMZN, eBay #EBAY, Zoom #ZM, Netflix #NFLX, Spotify #SPOT, и это лишь небольшая часть компаний, которые продолжают извлекать прибыль на фоне массового карантина. Вирус является значимым катализатором в развитии новой тенденции работы на дому. Среди бенефициаров такого перехода можно выделить следующие компании: F5 Networks #FFIV, Cloudflare #NET, Ciena Corporation #CIEN, Crowdstrike #CRWD.
- Также наблюдается динамика перехода потребления на продукты длительного хранения против органических товаров. На этом фоне аналитики Guggenheim Partners рекомендуют к покупке:
• Anheuser-Busch InBev #BUD);
• Boston Beer #SAM);
• Coca-Cola #KO;
• Danone #DANOY;
• Dunkin 'Brands #DNKN;
• General Mills #GIS;
• Mondelez International #MDLZ;
• Nestle #NSRGY.
- CFRA Research повысила рейтинг PepsiCo #PEP до уровня «STRONG BUY», а Wells Fargo рекомендует:
• General Mills #GIS;
• Hershey #HSY;
• TreeHouse Foods #THS;
• Nomad Foods #NOMD;
• Simply Good Foods #SMPL).
- Самый сильный рост акций среди производителей продуктов питания показали B & G Foods #BGS, BJ's Wholesale Club #BJ, Fresh Del Monte #FDP, Hormel #HRL и Kroger #KR. Также отметились поставщик онлайн-наборов для еды Blue Apron #APRN) и компания Waitr Holdings #WTRH.
- 26 марта Nvidia проведет конференц-колл с инвесторами.
- Так же существует немало предположений, что на фоне карантина мы так же увидим повышенный спрос в в сегменте видеоигр. Для тех, кто хочет сделать ставку на игры имеет смысл обратить внимание на ETF VanEck Vectors Video Gaming and Sports #ESPO или на отдельные имена:
• Nvidia #NVDA;
• Tencent Holdings #TCEHY;
• Advanced Micro Devices #AMD;
• Activision Blizzard #ATVI;
• Sea Ltd #SE;
• Electronic Arts #EA;
• Nintendo #NTDOY;
• NCsoft;
• Nexon #NEXOY;
• Take-Two Interactive #TTWO.
@icalpha
- Комментарий инвестиционной компании Barron’s:
Вашингтону необходимо действовать масштабно, чтобы избежать глубокой рецессии или депрессии. «Если здоровые компании и отрасли рухнут, рабочим будет некуда вернуться к тому моменту, когда коронавирус стихнет. Если людям не предоставляется финансовая поддержка, а они вынуждены быть на карантине или практиковать социальное дистанцирование в течение длительного периода, вирус может не ослабнуть достаточно быстро, а экономика восстановиться». Крупные банки могут быть частью решения текущего кризиса, а не большой проблемой для экономики, как это было в 2008-2009 годах. В то время как Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs Group #GS, JPMorgan Chase #JPM, Morgan Stanley #MS и Wells Fargo #WFC могут оказаться под давлением из-за отмены процентов, комиссионных или приостановки платежей по долгам - отскок для терпеливых инвесторов может быть внушительным.
@icalpha
Вашингтону необходимо действовать масштабно, чтобы избежать глубокой рецессии или депрессии. «Если здоровые компании и отрасли рухнут, рабочим будет некуда вернуться к тому моменту, когда коронавирус стихнет. Если людям не предоставляется финансовая поддержка, а они вынуждены быть на карантине или практиковать социальное дистанцирование в течение длительного периода, вирус может не ослабнуть достаточно быстро, а экономика восстановиться». Крупные банки могут быть частью решения текущего кризиса, а не большой проблемой для экономики, как это было в 2008-2009 годах. В то время как Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs Group #GS, JPMorgan Chase #JPM, Morgan Stanley #MS и Wells Fargo #WFC могут оказаться под давлением из-за отмены процентов, комиссионных или приостановки платежей по долгам - отскок для терпеливых инвесторов может быть внушительным.
@icalpha
Forwarded from MarketTwits
#начало_дня
⁃ Поток новостей по короновирусу идет стабильно негативный, страны закрывают границы, вводятся карантинные ограничения, количество инфицированных растет. Не удивительно, что фьючерсы на индексы США упали после открытия на планку -5%. Нефть дешевеет на 2.5% (26.3 USD). Золото растет на 1% (1498 USD).
⁃ Пока наиболее успешная стратегия для спекулянтов - это шорт фьючерсов на акции на любом отскоке.
@icalpha
⁃ Поток новостей по короновирусу идет стабильно негативный, страны закрывают границы, вводятся карантинные ограничения, количество инфицированных растет. Не удивительно, что фьючерсы на индексы США упали после открытия на планку -5%. Нефть дешевеет на 2.5% (26.3 USD). Золото растет на 1% (1498 USD).
⁃ Пока наиболее успешная стратегия для спекулянтов - это шорт фьючерсов на акции на любом отскоке.
@icalpha
Abeta - акции, облигации, аналитика
#короновирус #новости #США #DHR ⁃ Около 25% американцев обязали закрыть предприятия и оставаться дома, после того, как Нью Джерси присоединился к Калифорнии, Нью Йорку, Иллинойсу и Коннектикуту, введя жесткие карантинные меры. Предполагаем остальные штаты…
#DHR начали покупать на премаркете в среднем по 133 USD, сейчас цена 145 USD (+9%), думаем это не предел.
#новости_премаркета #США #акции
🟡 В связи с не принятием пакета мер по спасению от коронавируса на 1.8 трлн долларов США в пятницу рынки устремились вниз с утра. На текущий момент фьючерсы на S&P 500 торгуются около нулевой отметки на фоне заявления, что разногласия по принятию мер могут быть устранены в течение 24 часов.
🔴 «Рынок ипотечных кредитов на коммерческую недвижимость в США стоит на грани краха», - говорит председатель правления Colony Capital #CLNY Том Баррак.
🔴 По мнению главного стратега по Американским акция в Goldman Sachs разница между быстрым или длительным восстановлением на фондовом рынке сводится к трем факторам:
1) насколько быстро будет приостановлено распространение вирус;
2) будет ли у компаний «доступ к необходимому капиталу и ликвидности, чтобы этого хватить на 90–180 дней»;
3) смогут ли фискальные стимулы стабилизировать ситуацию.
С учетом вышесказанного, Goldman прогнозирует, что S&P500 может упасть на 41% от пика до минимума, Bank of America считает, что распродажа может не снизиться до тех пор, пока индекс не упадет на 47%, в то время как Credit Suisse считает, что ориентир может быть около 35%.
🔴 Безработица в США может вырасти до 30%.
🟢 Amazon #AMZN нанимает 100 000 новых сотрудников и поднимает оплату для работников сборки и доставки, у которых почасовая схема оплаты труда.
🔴 В штате Нью-Йорк в настоящее время зарегистрировано больше случаев коронавируса, чем во Франции или Южной Корее, причем Нью-Йорк является «новым эпицентром» вспышки COVID-19 в США. Количество подтвержденных инфекций возросло до 15 168.
🟢 Трамп призывает автопроизводителей #F #GM #TSLA помочь стране с производством вентиляторов.
🟢 IBM (#IBM) сотрудничает с Управлением научно-технической политики Белого дома и Министерством энергетики США в создании консорциума высокопроизводительных вычислений COVID-19. 16 систем с более чем 330 петафлопсами, 775 000 процессорных ядер, 34 000 графических процессоров будут предоставлены для разработки прогностических моделей для анализа развития коронавируса и выявления потенциальных методов лечения.
@icalpha
🟡 В связи с не принятием пакета мер по спасению от коронавируса на 1.8 трлн долларов США в пятницу рынки устремились вниз с утра. На текущий момент фьючерсы на S&P 500 торгуются около нулевой отметки на фоне заявления, что разногласия по принятию мер могут быть устранены в течение 24 часов.
🔴 «Рынок ипотечных кредитов на коммерческую недвижимость в США стоит на грани краха», - говорит председатель правления Colony Capital #CLNY Том Баррак.
🔴 По мнению главного стратега по Американским акция в Goldman Sachs разница между быстрым или длительным восстановлением на фондовом рынке сводится к трем факторам:
1) насколько быстро будет приостановлено распространение вирус;
2) будет ли у компаний «доступ к необходимому капиталу и ликвидности, чтобы этого хватить на 90–180 дней»;
3) смогут ли фискальные стимулы стабилизировать ситуацию.
С учетом вышесказанного, Goldman прогнозирует, что S&P500 может упасть на 41% от пика до минимума, Bank of America считает, что распродажа может не снизиться до тех пор, пока индекс не упадет на 47%, в то время как Credit Suisse считает, что ориентир может быть около 35%.
🔴 Безработица в США может вырасти до 30%.
🟢 Amazon #AMZN нанимает 100 000 новых сотрудников и поднимает оплату для работников сборки и доставки, у которых почасовая схема оплаты труда.
🔴 В штате Нью-Йорк в настоящее время зарегистрировано больше случаев коронавируса, чем во Франции или Южной Корее, причем Нью-Йорк является «новым эпицентром» вспышки COVID-19 в США. Количество подтвержденных инфекций возросло до 15 168.
🟢 Трамп призывает автопроизводителей #F #GM #TSLA помочь стране с производством вентиляторов.
🟢 IBM (#IBM) сотрудничает с Управлением научно-технической политики Белого дома и Министерством энергетики США в создании консорциума высокопроизводительных вычислений COVID-19. 16 систем с более чем 330 петафлопсами, 775 000 процессорных ядер, 34 000 графических процессоров будут предоставлены для разработки прогностических моделей для анализа развития коронавируса и выявления потенциальных методов лечения.
@icalpha
#инвестиционная_идея #DPZ
Domino’s Pizza американская компания, работающая в сфере общественного питания. Управляет крупнейшей в мире сетью пиццерий.
- Компания объявила о планах увеличить штат на 10 тыс. сотрудников, чтобы удовлетворить быстрорастущий спрос со стороны американских потребителей, принявших меры самоизоляции в связи с распространением коронавируса. Акции компании чувствуют себя лучше широкого рынка в рамках коррекции.
⁃ Котировки Domino’s начали текущий год в районе $286-289, после чего опустились до области рядом с отметкой $270 в начале февраля. Затем бумаги продемонстрировали краткосрочный рост из области $290 в район $370, так как инвесторы продавали акции компаний, чувствительных к фактору пандемии, и покупали бумаги тех, кто может извлечь выгоду из сложившейся ситуации. К середине марта цена акций снизилась к области $260, а затем снова взлетела до уровней рядом с $320. На прошлой неделе DPZ закрылись чуть ниже отметки $300.
⁃ Технически текущие уровни выглядят привлекательно для формирования части позиции. Консенсусная целевая цена 365 USD предполагает апсайд 22%.
@icalpha
Domino’s Pizza американская компания, работающая в сфере общественного питания. Управляет крупнейшей в мире сетью пиццерий.
- Компания объявила о планах увеличить штат на 10 тыс. сотрудников, чтобы удовлетворить быстрорастущий спрос со стороны американских потребителей, принявших меры самоизоляции в связи с распространением коронавируса. Акции компании чувствуют себя лучше широкого рынка в рамках коррекции.
⁃ Котировки Domino’s начали текущий год в районе $286-289, после чего опустились до области рядом с отметкой $270 в начале февраля. Затем бумаги продемонстрировали краткосрочный рост из области $290 в район $370, так как инвесторы продавали акции компаний, чувствительных к фактору пандемии, и покупали бумаги тех, кто может извлечь выгоду из сложившейся ситуации. К середине марта цена акций снизилась к области $260, а затем снова взлетела до уровней рядом с $320. На прошлой неделе DPZ закрылись чуть ниже отметки $300.
⁃ Технически текущие уровни выглядят привлекательно для формирования части позиции. Консенсусная целевая цена 365 USD предполагает апсайд 22%.
@icalpha
#облигации #АТОН
Наши коллеги из АТОНа подготовили очень достойный материал, в котором дали оценку кредитному качеству для широкого списка еврооблигаций в условиях текущего кризиса.
@icalpha
Наши коллеги из АТОНа подготовили очень достойный материал, в котором дали оценку кредитному качеству для широкого списка еврооблигаций в условиях текущего кризиса.
@icalpha
#начало_дня #США
⁃ В течение вчерашнего дня фьючерсы на индексы США несколько раз двигались из существенного плюса в существенный минус и обратно. Основными драйверами движения рынка были согласование в сенате мер поддержки экономики из-за вируса и объявление безлимитного выкупа бондов ФРС. В конечном счете, S&P закрылся - 2.93%, т.к. план стимулирования Макконнелла на 2 трлн. USD так и не был одобрен в сенате.
⁃ Сильнее рынка чувствовал себя сектор полупроводников, ETF SOXX по итогам дня прибавил 3.57%.
⁃ На текущий момент фьючерсы отскакивают, S&P 500 растет 3.8%, NASDAQ на 3.5%. Brent прибавляет более 3% (28 USD), золото растет на 1.5% (1593 USD).
⁃ Мы считаем, что на фоне согласования новых мер поддержки экономики и вливания гигантского объема ликвидности, рынок может продемонстрировать кратковременный отскок. Но, пока не будет очевидного прогресса в создании вакцины, отмены карантинных мер, рынок будет находиться в под давлением.
@icalpha
⁃ В течение вчерашнего дня фьючерсы на индексы США несколько раз двигались из существенного плюса в существенный минус и обратно. Основными драйверами движения рынка были согласование в сенате мер поддержки экономики из-за вируса и объявление безлимитного выкупа бондов ФРС. В конечном счете, S&P закрылся - 2.93%, т.к. план стимулирования Макконнелла на 2 трлн. USD так и не был одобрен в сенате.
⁃ Сильнее рынка чувствовал себя сектор полупроводников, ETF SOXX по итогам дня прибавил 3.57%.
⁃ На текущий момент фьючерсы отскакивают, S&P 500 растет 3.8%, NASDAQ на 3.5%. Brent прибавляет более 3% (28 USD), золото растет на 1.5% (1593 USD).
⁃ Мы считаем, что на фоне согласования новых мер поддержки экономики и вливания гигантского объема ликвидности, рынок может продемонстрировать кратковременный отскок. Но, пока не будет очевидного прогресса в создании вакцины, отмены карантинных мер, рынок будет находиться в под давлением.
@icalpha
#аналитика #рекомендация #BofA
Bank of America выделил фаворитов на фоне карантинных мер. В частности, по мнению аналитиков банка, в текущей ситуации выиграют компании, которые занимаются производством сетевого оборудования, онлайн безопасностью и решениями для онлайн общения.
BofA рекомендует присмотреться к акциям следующих компаний:
🟢CrowdStrike #CRWD
🟢Netflix #NFLX
🟢Palo Alto Networks #PANW (онлайн безопасность)
🟢Zscaler #ZS
🟢Cisco #CSCO
Top picks:
🎯Broadcom #AVGO
🎯Zoom Video #ZM
🎯Citrix #CTXS
🎯Intel #INTC
@icalpha
Bank of America выделил фаворитов на фоне карантинных мер. В частности, по мнению аналитиков банка, в текущей ситуации выиграют компании, которые занимаются производством сетевого оборудования, онлайн безопасностью и решениями для онлайн общения.
BofA рекомендует присмотреться к акциям следующих компаний:
🟢CrowdStrike #CRWD
🟢Netflix #NFLX
🟢Palo Alto Networks #PANW (онлайн безопасность)
🟢Zscaler #ZS
🟢Cisco #CSCO
Top picks:
🎯Broadcom #AVGO
🎯Zoom Video #ZM
🎯Citrix #CTXS
🎯Intel #INTC
@icalpha
#аналитика #США #акции #JPM
Аналитики банка J.P. Morgan сегодня представили интересный отчет. Они считают, что сейчас сложилась очень хорошая ситуация для отскока на рынках.
Основные причины:
🟢 «Неограниченный» выкуп активов, о котором FED объявил вчера.
🟢 Гигантские по масштабу пакеты мер поддержки экономики.
🟢 Ребалансировка фондов с фиксированной аллокацией по классам активов (например, 60% - акции, 40% - облигации). После текущей коррекции соотношение между классами активов изменилось, например, акций могло стать на 20% меньше, чем должно быть, из-за чего фонды вынуждены будут докупить разницу на рынке. Считается, что в декабре 2018 года именно этот фактор развернул рынок после масштабной распродажи. J.P. Morgan оценивает потенциальный объем покупок в 800 - 900 млрд. USD. Такая масштабная покупка может повлечь за собой закрытие шортов и вынести S&P 500 на уровень 2800, а это - половина состоявшейся коррекции.
Когда точно произойдет ребалансировка сказать сложно, но даже покупка части такого объема вполне может вызвать локальное ралли. Влияние короновируса на экономику до сих пор не до конца учтено рынком, а влияние это масштабное и крайне негативное. Поэтому, продажа активов на отскоке (если он все же случится) может быть хорошей стратегией.
@icalpha
Аналитики банка J.P. Morgan сегодня представили интересный отчет. Они считают, что сейчас сложилась очень хорошая ситуация для отскока на рынках.
Основные причины:
🟢 «Неограниченный» выкуп активов, о котором FED объявил вчера.
🟢 Гигантские по масштабу пакеты мер поддержки экономики.
🟢 Ребалансировка фондов с фиксированной аллокацией по классам активов (например, 60% - акции, 40% - облигации). После текущей коррекции соотношение между классами активов изменилось, например, акций могло стать на 20% меньше, чем должно быть, из-за чего фонды вынуждены будут докупить разницу на рынке. Считается, что в декабре 2018 года именно этот фактор развернул рынок после масштабной распродажи. J.P. Morgan оценивает потенциальный объем покупок в 800 - 900 млрд. USD. Такая масштабная покупка может повлечь за собой закрытие шортов и вынести S&P 500 на уровень 2800, а это - половина состоявшейся коррекции.
Когда точно произойдет ребалансировка сказать сложно, но даже покупка части такого объема вполне может вызвать локальное ралли. Влияние короновируса на экономику до сих пор не до конца учтено рынком, а влияние это масштабное и крайне негативное. Поэтому, продажа активов на отскоке (если он все же случится) может быть хорошей стратегией.
@icalpha
#новости_премаркета #США #акции #коронавирус
🟢 Сегодня фьючерс на S&P500 снова на планке, теперь уже вверх +5%, что не может не радовать. В понедельник акции резко упали несмотря на усилия ФРС. Сенат все еще расходится во мнении по поводу нового пакета стимулов. В Италии же в течение двух дней снизились новые случаи заражения коронавиурсом и количество смертей. Южной Корее потребовалось 43 дня, чтобы достичь пика заражения. В таком случае США будут на 14 дней отставать от Италии. Ждем скрестив пальцы.
🟢 ФРС США всех удивляет своей готовность к безграничной поддержке рынка и экономики. Но нужно понимать, что и у них есть ограничения. Так ФРС не может купить более 20% одного ETF’а и более 10% отдельной корпоративной облигации, ну и облигации они могут купить только investment grade.
🟢 Трамп стоит перед очень сложным выбором - карантин от пандемии или процветание экономики самой свободной страны, особенно в год выборов. Пока мы слышим словесные заявления, что вроде бы сидеть дома еще не долго. Хотя люди уже начали привыкать и им это нравится, может быть так и останемся на домашней работе.
🟢 Власти Китая планируют отменить массовый карантин в центральной провинции Хубэй, где коронавирус впервые появился в декабре прошлого года. Эта новость появилась через несколько дней после того, как Хубэй сообщил, что число новых инфекций упало до нуля (если верить статистике). Только местные жители без риска заражения смогут покинуть страну, в то время как ограничения на столицу Ухань продлятся еще две недели.
🔴 Индекс PMI во Франции упал до 30.3, что является самым низким показателем с 1998 года. В Европе все тяжело, да и в кризис они входили не в том тонусе в отличии от США. Хотя где сейчас хорошо, может быть только на Мальдивах.
🟡 Сегодня отчитывается Nike #NKE, надеемся, что этот отчет прольет света на то, что ждет индустрию в целом.
🔴 Пассажиропоток авиакомпаний США падает до 80%. В дополнение к этому сохраняется риск полной остановки полетов в США.
🔴 Все больше стран выступают в поддержку отсрочки Олимпиады в Токио, в том числе США. Любая отсрочка будет сильным ударом для Японии (вложила 12 млрд долларов), а также для спонсоров и вещателей, например Comcast #CMCSA и Discovery #DISCA. Можете погуглить в интернете - вещатели платят за права вещания миллиарды долларов.
🟢 General Motors #GM ускоряет процессы по запуску производства вентиляторов для ИВЛ, а Fiat Chrysler #FCAU начинает выпускать 1 млн масок в месяц.
@icalpha
🟢 Сегодня фьючерс на S&P500 снова на планке, теперь уже вверх +5%, что не может не радовать. В понедельник акции резко упали несмотря на усилия ФРС. Сенат все еще расходится во мнении по поводу нового пакета стимулов. В Италии же в течение двух дней снизились новые случаи заражения коронавиурсом и количество смертей. Южной Корее потребовалось 43 дня, чтобы достичь пика заражения. В таком случае США будут на 14 дней отставать от Италии. Ждем скрестив пальцы.
🟢 ФРС США всех удивляет своей готовность к безграничной поддержке рынка и экономики. Но нужно понимать, что и у них есть ограничения. Так ФРС не может купить более 20% одного ETF’а и более 10% отдельной корпоративной облигации, ну и облигации они могут купить только investment grade.
🟢 Трамп стоит перед очень сложным выбором - карантин от пандемии или процветание экономики самой свободной страны, особенно в год выборов. Пока мы слышим словесные заявления, что вроде бы сидеть дома еще не долго. Хотя люди уже начали привыкать и им это нравится, может быть так и останемся на домашней работе.
🟢 Власти Китая планируют отменить массовый карантин в центральной провинции Хубэй, где коронавирус впервые появился в декабре прошлого года. Эта новость появилась через несколько дней после того, как Хубэй сообщил, что число новых инфекций упало до нуля (если верить статистике). Только местные жители без риска заражения смогут покинуть страну, в то время как ограничения на столицу Ухань продлятся еще две недели.
🔴 Индекс PMI во Франции упал до 30.3, что является самым низким показателем с 1998 года. В Европе все тяжело, да и в кризис они входили не в том тонусе в отличии от США. Хотя где сейчас хорошо, может быть только на Мальдивах.
🟡 Сегодня отчитывается Nike #NKE, надеемся, что этот отчет прольет света на то, что ждет индустрию в целом.
🔴 Пассажиропоток авиакомпаний США падает до 80%. В дополнение к этому сохраняется риск полной остановки полетов в США.
🔴 Все больше стран выступают в поддержку отсрочки Олимпиады в Токио, в том числе США. Любая отсрочка будет сильным ударом для Японии (вложила 12 млрд долларов), а также для спонсоров и вещателей, например Comcast #CMCSA и Discovery #DISCA. Можете погуглить в интернете - вещатели платят за права вещания миллиарды долларов.
🟢 General Motors #GM ускоряет процессы по запуску производства вентиляторов для ИВЛ, а Fiat Chrysler #FCAU начинает выпускать 1 млн масок в месяц.
@icalpha
#инвестиционная_идея #акции #CME
🟢 CME Group (#CME) - крупнейшая в мире биржа деривативов, а также клиринговая компания, предлагающая продукты управления рисками по крупнейшим классам активов. Из-за текущей ситуации, бешеной волатильности мы ожидаем сохранения высоких объемов торгов по большинству активов. Значительно вырос объем спекуляций, операций хеджирование, ребалансировок. Мы ожидаем существенной синергии расходов в клиринговом бизнесе CME, а также на платформах для валютных и денежных операций после приобретения лондонской NEX Group в ноябре 2018 г.
🟢 Консенсусная целевая цена - 207 USD, предполагает апсайд 41%.
@icalpha
🟢 CME Group (#CME) - крупнейшая в мире биржа деривативов, а также клиринговая компания, предлагающая продукты управления рисками по крупнейшим классам активов. Из-за текущей ситуации, бешеной волатильности мы ожидаем сохранения высоких объемов торгов по большинству активов. Значительно вырос объем спекуляций, операций хеджирование, ребалансировок. Мы ожидаем существенной синергии расходов в клиринговом бизнесе CME, а также на платформах для валютных и денежных операций после приобретения лондонской NEX Group в ноябре 2018 г.
🟢 Консенсусная целевая цена - 207 USD, предполагает апсайд 41%.
@icalpha
#облигации #комментарий
🎯 Портфельный управляющий AXA World Funds прокомментировал основные причины столь масштабной коррекции на рынке евробондов. Ключевая причина резкого падения обусловлена техническими факторами, а именно продажами пассивными ETF и ликвидациями позиций фондов на очень неликвидном рынке.
🎯 По факту, у большинства облигаций нет стабильно ликвидного рынка, дилеры поддерживают стабильный спрос и предложение очень ограниченными объемами. Соответственно, при появлении большого потока ордеров на продажу их технически некому выкупать, поэтому цены могут снижаться на десятки процентов. Таким образом, текущие цены качественных облигаций могут не коррелировать с реальным кредитным качеством эмитентов и представлять интерес для средне и долгосрочных инвесторов.
@icalpha
🎯 Портфельный управляющий AXA World Funds прокомментировал основные причины столь масштабной коррекции на рынке евробондов. Ключевая причина резкого падения обусловлена техническими факторами, а именно продажами пассивными ETF и ликвидациями позиций фондов на очень неликвидном рынке.
🎯 По факту, у большинства облигаций нет стабильно ликвидного рынка, дилеры поддерживают стабильный спрос и предложение очень ограниченными объемами. Соответственно, при появлении большого потока ордеров на продажу их технически некому выкупать, поэтому цены могут снижаться на десятки процентов. Таким образом, текущие цены качественных облигаций могут не коррелировать с реальным кредитным качеством эмитентов и представлять интерес для средне и долгосрочных инвесторов.
@icalpha