#неделя_впереди #США

Важные события предстоящей недели: 
На неделе будут опубликованы ключевые данные по рынку труда за май. Также продолжатся обсуждения инфраструктурного плана в округе Колумбия, что может стать причиной волатильности для акций: Vulcan Materials #VMC, United Rentals #URI, Jacobs Engineering #J, U.S. Steel #X и Martin Marietta Materials #MLM. Также состоится выход на IPO одного из самых известных брендов пончиков - Krispy Kreme #DNUT. 

⚠️ Макроэкономические данные:

29 июня:
• Индекс доверия потребителей СВ (июнь)

30 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (июнь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (май)
• Запасы сырой нефти от EIA

1 июля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июнь)

2 июля:
• Средняя почасовая заработная плата (июнь)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
• Объем промышленных заказов (м/м) (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

30 июня – Micron #MU

Корпоративные новости:
29 июня Shopify #SHOP проведет онлайн-конференцию разработчиков Shopify Unite. Интернет-магазин сообщил, что на мероприятии будет впервые представлена ​​информация о новых продуктах. Также 29 июня United Airlines #UAL проведет мероприятие для инвесторов под названием United Next, во время которого может быть объявлено о крупном заказе на самолеты, в тот же день компания Jack in the Box #JACK проведет день инвестора. Также мероприятие 30 июня проведет ConocoPhillips #COP. 

Предстоящие публикации данных:
В первые несколько дней июля будут опубликованы: отчет о валовом доходе от азартных игр в Макао за июнь и публикация отчетов о продажах и поставках автомобилей в США. Последние могут отразиться на динамике Ford #F, General Motors #GM, Nio #NIO, Li Auto #LI, XPeng #XPEV и Toyota #TM. Также Tesla #TSLA представит отчет о поставках за 2 кв. По оценкам, поставки Tesla за 2 кв. оказались 185 тыс. - 195 тыс. штук. 

Ежегодные собрания в центре внимания:
На следующей неделе запланированы ежегодные собрания, включая Hostess Brands #TWK - 28 июня и CrowdStrike #CRWD - 30 июня.

Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний: 

Промышленный сектор:
✅ Chart Industries #GTLS - по мнению Barron’s, компания предлагает инвесторам возможность сыграть, как на подъеме традиционной энергетики, так и на переходе к новым ее формам.

Ипотечное страхование:
✅ NMI Holdings #NMIH
✅ Essent Group #ESNT
✅ MGIC Investment #MTG 

💎 Рынок акций уверенно отскочил за неделю, в очередной раз переписав исторические максимумы. Мы полностью упаковали портфели во время коррекции, что позволило полноценно поучаствовать в росте. На текущих уровнях мы наращиваем кэш, не исключаем период консолидации после состоявшегося ралли. В целом, сохраняем умеренно оптимистичный взгляд на фондовый рынок.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #Prime_Day #Barrons

💡 Prime Day - это ежегодная грандиозная распродажа от Amazon.com. Конечно, это мероприятие не имеет ничего общего с акциями и фондовым рынком, однако ежегодное проведение такого мероприятия - это отличное напоминание инвестору о том, что на рынке есть множество акций, представляющих собой очень выгодное предложение. 

⚡️ Основные тезисы:
• Идея создания скринера акций по аналогии с Prime Day принадлежит аналитику инвестиционного банка Baird Люку Джанку. Накануне он опубликовал список акций из покрываемых банком, покупку которых по текущим ценам он считает “выгодным предложением”. 

 Список акций Люка Джанка в автомобильном секторе:
✅ Aptiv #APTV - топ-идея аналитика
✅ Visteon #VC
✅ Littlefuse #LFUS
✅ BorgWarner #BWA

Идея Люка, заключающаяся в поиске акций, продемонстрировавших слабую динамику в июне, но при этом имеющих отличные прогнозы аналитиков и разумную оценку стоимости, применима не только для автомобильной отрасли, но также и для любого сектора.

• Barron’s опубликовал список еще 8 акций, представляющих собой “выгодное предложение”, чтобы добавить их к 4 акциям Люка Джанка. 

Список акций Barron’s:
Материалы:
✅ FMC #FMC

Сектор здравоохранения:
✅ McKesson #MCK
✅ Cigna #CI

Финансовый сектор:
✅ Capital One Financial #COF
✅ MetLife #MET

Промышленный сектор:
✅ Jacobs Engineering #J

Нефтегазовый сектор:
✅ Marathon Petroleum #MPC

Технологический сектор:
✅ Micron Technology #MU

Все акции из списка отставали от рынка в июне, но при этом соотношение количества рекомендаций “покупать” к количеству рекомендаций “продавать” находилось выше 80%. Как правило, данное соотношение для акций из индекса S&P 500 не превышает 55%.

💎 Как видите, Prime Day бывает не только на Amazon, и купить выгодно вы можете не только новый телефон или планшет. Фондовый рынок также может сделать вам очень выгодное предложение. Важно уметь его вовремя заметить.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈  S&P 500: +0.02% ( 4272п.)
📈 Nasdaq: +0.27% ( 14376п.)
📉 Dow Jones: -0.13% ( 34283п.)
🌕 Золото: -0.25% ($1775)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.12% ($75.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.33% (1.511%/год.) 

🟡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются разнонаправленно. S&P 500 на прошлой неделе зафиксировал самый большой недельный прирост с февраля. Похоже, что трейдеры становятся более уверенными в том, что текущая инфляция в США не является устойчивой экономической угрозой. Некоторые участники рынка ожидают спокойную неделю перед публикацией числа рабочих мест в пятницу. Отчет, который, как ожидается, покажет, что в июне было создано 683 тыс. новых рабочих мест, прольет свет на инфляцию и нехватку рабочей силы в связи с сокращением пособий по безработице в период пандемии в некоторых штатах. Объемы торгов также могут снизиться на предстоящих сессиях, поскольку многие трейдеры берут ранний отпуск в преддверии праздничных выходных. Европейские фондовые индексы торгуются в основном на отрицательной территории, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в красной зоне.

🟡 Что касается инфраструктуры, президент Байден разъяснил заявление, сделанное на прошлой неделе, о том, что откажется подписать последний двухпартийный законопроект на $579 млрд, если он не будет сопровождаться пакетом согласования. В отличие от первой меры, ориентированной на физическую инфраструктуру, второй законопроект будет включать финансирование таких вопросов, как уход за детьми, здравоохранение и изменение климата, или то, что официальные лица администрации назвали «человеческой инфраструктурой». Последний будет проходить через сенатский процесс, который не требует голосов республиканцев.

🔴 Johnson & Johnson #JNJ согласилась прекратить продажу опиоидных препаратов по всей стране в рамках урегулирования на сумму $230 млн с Нью-Йорком по поводу предполагаемой роли компании в содействии опиоидному кризису в стране. Выплаты государству будут производиться в течение девяти лет. Кроме того, J&J придется заплатить дополнительно $30 млн в первый год, если губернатор Эндрю Куомо подпишет закон, одобренный законодательным собранием Нью-Йорка, о создании фонда урегулирования опиоидов. 

🟢 Согласно новому отчету Politico, Европейская комиссия обсуждает цель по нулевым выбросам от автомобилей, которые будут проданы после 2035 года. «Это будет означать конец не только двигателя внутреннего сгорания, но и гибридов с подключаемым модулем», - пояснила глава немецкого автомобильного лобби VDA. Это также вызовет революцию электромобилей среди европейских автопроизводителей. Представители немецкой компании Volkswagen заявили, что прекратят продажу автомобилей с двигателями внутреннего сгорания в Европе к 2035 году и планируют к 2030 году достичь доли электромобилей в регионе в 70% от общего объема продаж.

🟢 Акции компаний, которые специализируются на редактировании генов, начинают неделю с роста после крупного прорыва в отрасли. Данные ранних испытаний компании Intellia Therapeutics #NTLA, акции которой на премаркете выросли на 33%, опубликовали промежуточные данные фазы 1 испытания кандидата CRISPR, который продемонстрировал способность генетически редактировать клетки внутри печени. 

🟡 На выходных финансовый регулятор Великобритании запретил Binance Markets доступ в Великобританию. На сегодняшний день это один из самых крупных мер, предпринятых западным регулятором после недавнего преследования крипто-майнинга в Китае и других странах. 

💎 Прошлая неделя стала для рынка достаточно позитивной: индексы вновь торгуются на рекордных максимумах. Мы ожидаем скорее боковую динамику в ближайшее время после бурного роста. Мы будем пристально следить за экономической статистикой, в частности очень важно на каком уровне выйдет ISM manufacturing в четверг, начнет ли замедляться рост экономикой активности.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

⚡️#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:

🟢 Baidu, Inc. #BIDU: +8.7%
🟢 DISCOVERY, INC. #DISCA: +6.1%
Компании начинают постепенно возвращать свои позиции после падения в марте, вызванного распродажей бумаг из-за краха фонда Archegos.

🟢 Alibaba Group Holding Limited #BABA: +7.6%
Рост произошел на фоне общей позитивной динамики китайских компаний.

🟢 DRAFTKINGS INC. #DKNG: +7.5%
Позитив вызвала новость о том, что Сенат Канады принял закон, который разрешает делать одноразовые ставки на спортивные события. До этого канадцы могли делать ставки только на несколько спортивных событий, а теперь им можно заключать пари на отдельные матчи. Новый закон должен благоприятно повлиять на рост доходов от ставок.

🟢 ROSS STORES, INC. #ROST: +7.2%
Подтолкнуть вверх акции ритейлеры помогли последние данные от Bloomberg, согласно которым за последнюю неделю трафик в магазинах увеличился на 38% относительно прошлогоднего показателя. Конкретно по #ROST рост показателя составил 66.5%.

🟢 FREEPORT-MCMORAN INC. #FCX: +6.5%
Рост акций крупнейшего игрока в индустрии добычи меди был вызван отскоком котировок меди на прошлой неделе. Также поддержку оказала новость об одобрении инфраструктурного пакета стимулов.

🟢 PHILLIPS 66 #PSX: +7.0%
🟢 MARATHON PETROLEUM CORPORATION #MPC: +6.3%
🟢 ROYAL DUTCH SHELL PLC #RDSA: +5.2%
Компании нефтегазового сектора продемонстрировали положительную динамику на фоне уверенного роста котировок нефти на прошлой неделе.

🟢Magna International Inc.#MGA: +6.0%
Magna International - один из крупнейших мировых производителей автокомплектующих из Канады. Ралли в четверг вызвало повышение рекомендации от Goldman Sachs. По мнению инвестбанка, Magna рассматривается как ключевой игрок в бурно развивающейся цепи поставок в секторе электромобилей.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRWD 

💡 Акции CrowdStrike Holding продолжают свой рост после того, как аналитики из Stifel улучшили рекомендацию по ним до “покупать” с “держать”. Рассмотрим основные причины, обуславливающие высокий потенциал роста акций данной компании

✅ CrowdStrike Holdings #CRWD - компания-разработчик программного обеспечения из США, предлагает облачные решения для финансовых организаций, розничной торговли, здравоохранения и государственного сектора.
🎯 Целевая цена от Stifel - $300, потенциал роста +19%

⚡️ Катализаторы роста:

• Результаты недавнего опроса клиентов демонстрируют растущий спрос на продукты компании. При этом спрос вызван не только консолидацией функций безопасности с помощью текущих продуктов Crowdstrike, но также и выпуском продуктов для новых рынков.

• Большая база потенциальных клиентов: по мнению аналитиков, общее количество клиентов компании может вырасти до 100 тыс. человек, что почти в 10 раз больше, чем текущая клиентская база в 11 тыс. человек по итогам первого квартала.

• Расширение сферы использования системы безопасности конечных точек CrowdStrike’s Falcon позволит компании достичь верхнего предела целевого значения доли подписок в валовой прибыли на уровне от 77% до 82% гораздо быстрее, чем ожидают инвесторы.
 
• В этом месяце компания представила неожиданно сильный отчет за первый квартал: выручка компании выросла до $178.1 млн, что на 85% выше аналогичного показателя за прошлый год. Также фактический размер выручки оказался выше, чем консенсус-прогноз аналитиков Уолл-Стрит в $165.4 млн. Прибыль на акцию составила $0.02, в то время как рынок ждал убытка -$0.06.

• Во втором квартале руководство компании ожидает увидеть выручку на уровне от $185.8 млн до $190.3 млн, а прогнозная прибыль на акцию варьируется от безубыточности до убытка -$0.02

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $57.09 млрд
• fwd P/E = 365.02х
• P/S =  57.14х

💎 Компания является быстро-развивающимся разрушителем конкурентов на рынке безопасности программного обеспечения. Одновременно с этим Crowd Strike успешно захватывает доли на смежных рынках. На наш взгляд, у акций компании сохраняется значительный потенциал роста. 

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #CRWD от TradingView

#обзор_сектора #акции #США #полупроводники  #Abeta

💡 Сектор полупроводников сохраняет привлекательность для инвестиций. Стоит отметить, что инвестируя в одну компанию столь волатильного сектора, можно попасть в ситуацию, когда вы кладете все яйца в одну корзину. Чтобы этого не происходило, можно диверсифицировать позицию внутри сектора, вкладываясь в компании разных отраслей. Далее мы приводим аргументы в пользу роста индустрии, а также субсекторов и примеры компаний с потенциалом роста. 

⚡️ Факторы роста:
• По прогнозам аналитиков, спрос на полупроводники будет демонстрировать среднегодовой темп роста 8.6% до 2028 года, что значительно превышает рост мирового ВВП.

• Отрасль характеризуется чрезвычайно высокими входными барьерами: оборудование, программное обеспечение и литейные производства требуют миллиарды долларов и передовые технические возможности.

• Более быстрое, чем ожидалось, восстановление автомобильной промышленности после закрытия заводов привело к падению предложения полупроводников, создавая дефицит электроники во многих отраслях, что также способствует росту цен на полупроводники.

• Пандемия Covid-19 уже оказала сильное давление на цепочки поставок, особенно на потребительскую электронику.

• Компании в значительной степени извлекают выгоду из того, что согласно прогнозам к 2022 году будет оцифровано 65% мирового ВВП, что фактически приведет к капиталовложениям в триллионы долларов.

Далее выделим составные части процесса производства полупроводников для определения субсектора и приведем примеры компаний к каждой.

• Шаг первый: касается программного обеспечения «конструкции или схема полупроводника», который позволяет разместить более 30 млрд транзисторов на эквиваленте эскиза. Для этого требуется то, что называется EDA (программное обеспечение автоматизации проектирования электрических сетей) или вычислительное программное обеспечение. Следующие компании оказывают данные услуги:

✅ Cadence Design Systems Inc #CDNS 
✅ Synopsys Inc #SNPS

• Шаг второй: нанесение пленки на пластину посредством наложения на пластину химикатов. Это осуществляется в итеративном процессе укладки. Здесь на рынке сложилась олигополия, где следующие компании являются лидерами:

✅ Applied Materials Inc #AMAT
✅ Lam Research Corp #LRCX

• Шаг третий: касается переноса чертежа на чип, который осуществляется посредством проецирования света на чип, известного как фотолитография или УФ-литография. На данном этапе на рынке лидирует следующая компания:

✅ ASML Holding #ASML

• Шаг четвертый: Установка транзисторов и их соединение с помощью станка для обрезки кромок. Здесь есть те же компании, которые упоминались во втором шаге. Таким образом, эти компании являются основными игроками на нескольких ключевых этапах общей цепочки создания стоимости, расширяя свое предложение и повышая привлекательность. Также следуют выделить: 

✅ KLA Corporation #KLAC

Все эти машины работают на заводах, которые принадлежат следующим производителям микросхем:

✅ Taiwan Semiconductor #TSM
✅ Intel Corporation #INTC
✅ Samsung Electronics Co. OTC #SSNLF
✅ Micron Technology #MU
✅ Texas Instruments #TXN
✅ Nvidia Corporation #NVDA
✅ Advanced Micro Devices #AMD

Есть также компании, которые отвечают за проектирование производств, оказывают помощь инженерам в рамках разработки дизайна заводов, а также предоставляют программные решения для инфраструктуры:

✅ ON Semiconductor #ON
✅ NXP Semiconductors #NXPI
✅ Infineon Technologies #IFX
✅ Broadcom Inc. #AVGO

💎 Полупроводники - это важная часть цифрового мира. Компьютеры, телефоны, умные часы, автомобили, самолеты, гарнитуры, газонокосилки, ЦОД, кофемашины, ветряные мельницы, военные устройства, системы метро, медицинское оборудование, IoT, инфраструктура 5G и т. д. поддержат постоянно растущий спрос и будут способствовать росту котировок. Альтернатива с более диверсифицированным подходом - инвестиции через ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF #SOXX.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#новости_премаркета #США

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.08% (4277 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (14485 п.)
📈 Dow Jones +0.13% (34210 п.)
🌕 Золото: -0.46% ($1770)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.53% ($74.18)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.8% (1.492%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Nasdaq пытаются удержаться в районе рекордных значений, достигнутых на вчерашней торговой сессии. Промышленный индекс Dow Jones восстанавливается после вчерашнего падения. Аутсайдер прошлой торговой сессии Boeing #BA прибавляет 0.85% на премаркете. В понедельник рост преимущественно демонстрировали акции крупных технологических компаний и акции роста, так как рефляционная торговля отошла на второй план. Европейские фондовые индексы демонстрируют рост, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.

🟢 Капитализация Facebook #FB превысила $1 трлн на новости о том, что суд отклонил антимонопольный иск Федеральной Торговой комиссии. Агентство добивалось принудительной продажи социальных сервисов WhatsApp и Instagram, а также других средств правовой защиты. Судья отклонил иск, так как посчитал его слишком расплывчатым, однако дал возможность агентству до 29 июля внести поправки, способные придать жалобе большую ясность. Поэтому однозначно позитивной эту новость считать нельзя, так как антимонопольные нападки со стороны Федеральной Торговой комиссии на этом не прекратятся. 

🟡 Рекордная жара побудила компанию Amazon #AMZN превратить часть своей штаб-квартиры в Сиэтле в общественный центр охлаждения. Объект расположен в Amazon Meeting Center, который является частью кампуса компании в South Lake Union и вмещает до 1 000 человек. Ранее в этом году на этом же месте была организована клиника для проведения вакцинации COVID-19, что способствовало более широкому распространению вакцины в США.

🟢 Среди самых популярных миллиардеров мира разгорается битва за космос: на прошлой неделе компания Virgin Galactic #SPCE Ричарда Брэнсона получила разрешение FAA на платные туристические полеты в термосферу. Акции выросли на 36% до $54 за последние три сессии и на 250% выше своего майского минимума. Ходят слухи, что Брэнсон может добраться до космоса раньше, чем соперник Джефф Безос, который отправится в полет на своей ракете Blue Origin 20 июля. Компании обоих миллиардеров планируют доставлять туристов в суборбитальное пространство.

🟡 Илон Маск выступит сегодня на международном конгрессе по мобильной связи. Обсуждение затронет прогресс реализации глобальной связи Starlink, дочерней компании SpaceX. Илон Маск надеется, что его компании удастся избежать участи аналогичных спутниковых предприятий, которые предшествовали ей. И хотя Маск заявляет скорость передачи данных через Starlink на уровне 150 мегабит в секунду, многие пользователи жалуются на качество связи и нестабильность работы интернета.  

💎 Подходит к завершению первое полугодие. Несмотря на то, что, возможно, пик экономической активности пришелся на второй квартал - на наш взгляд, восходящая динамика на рынке акций и сырьевых товаров может продолжиться и в ближайшие пару месяцев, а рефляционная торговля останется доминирующей темой на фоне открытия экономик до начала ужесточения стимулирующей политики ФРС.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #LB #UBS

💡 В ближайшем будущем ожидается отделение бизнеса Victoria’s Secret от компании L Brands в самостоятельную публичную компанию. 

• Компания подала регистрационное заявление по форме 10 в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что стало одним из шагов к выделению сегмента Victoria’s Secret в отдельную публичную компанию. В ходе подачи заявки L Brands раскрыла стратегию для бизнеса Bath & Body Works, который останется в L Brands, и для Victoria’s Secret, а также объявила состав совета директоров бренда нижнего белья, который  в основном состоит из женщин.

✅ L Brands #LB - американская розничная сеть, которая включает такие ведущие бренды, как Victoria's Secret и Bath & Body Works.
🎯 Целевая цена от UBS - $104, потенциал роста +45%

⚡️ Основные тезисы к покупке: 
• Несмотря на то, что котировки акций L Brands на данный момент выросли более чем на 80% с начала 2021 года, компания годами находилась под давлением. Bath & Body Works постоянно показывала отличные результаты в то время, как Victoria’s Secret отставала, поскольку транслируемый маркой яркий образ не находил отклика у покупателей, которые предпочитали более удобный крой.

• Однако за последний год Victoria’s Secret добилась больших успехов в привлечении клиентов. Ранее в этом месяце компания объявила, что будет постепенно отказываться от своих моделей «Ангелов» в пользу известных деятелей, таких как, например, профессиональная футболистка Меган Рапино, для продвижения бренда. Аналитики считают, что эти усилия позволят расширить клиентскую базу Victoria’s Secret.

• «Мы рассматриваем создание VS Collective и постепенный отказ от Angels как радикальный, но важный первый шаг к ребрендингу Victoria’s Secret», - написала аналитик MKM Partners. С этим согласны и другие аналитики.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $19.68 млрд
• fwd P/E = 12.48х
• P/S =  1.49х

💎Мы считаем, что новая стратегия компании #LB приведет к росту котировок бумаги в среднесрочной перспективе.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #LB от TradingView

#аналитика #акции #США #рефляция 

💡 Сглаживание кривой доходности, имевшее место в течение последних нескольких месяцев, а также после июньского заседания ФРС, может показаться классической ситуацией в конце цикла, при которой акции защитного сектора демонстрируют опережающую динамику по отношению к широкому рынку. 
• Часть участников рынка склоняется к мнению, что ФРС могла допустить «политическую ошибку», продемонстрировав ястребиную риторику, но, с другой стороны, считается, что импульс роста уже достиг своего пика. Данные события привели к росту доходности 2-летних казначейских облигаций в США и приостановке роста доходности 10-летних облигаций, то есть к сглаживанию кривой.

• Сглаживание кривой может, в конечном итоге, обозначать окончание фазы консолидации, которая наблюдается с апреля. Во втором полугодии ожидается повышение доходности облигаций, увеличение наклона кривой доходности и возвращение лидерства к активам с высокой “бета”.

Инвесторы задаются вопросом, что может стать триггером для высокодоходных облигаций, если инфляция достигла пика? 
Ответ, возможно, связан с тем, насколько устойчив текущий цикл роста. ФРС, вероятно, продолжит заверять участников рынка в том, что не будет заходить слишком далеко в ястребиной риторике. Инвесторы, в свою очередь, станут более уверены в том, что, хотя импульс роста на рынке достиг своего пика, темпы активности будут оставаться высокими, если вариант вируса Дельта не будет сильно свирепствовать.

Большая часть восстановления за счет открытия экономик, как в отраслевом, так и в географическом плане - еще впереди.
Потребительские расходы, капитальные вложения и рентабельность, скорее всего, останутся в восходящем тренде, отложенный спрос еще далеко не исчерпан, особенно если ускорение цен на сырьевые товары будет умеренным, что повысит покупательную способность потребителей, и если ФРС не потребуется вмешаться, чтобы прервать цикл.

Финансовая ситуация на рынке остается достаточно благоприятной.
На рынке наблюдаются узкие кредитные спреды, а реальные ставки находятся слишком низко, чтобы говорить о завершении цикла. Как правило, ставки растут как минимум на 260 б.п. от последней рецессии к следующей. Исторически сложилось так, что продолжительность периода роста была намного больше, чем 5-6 кварталов. Если посмотреть на реакцию ключевых рыночных переменных на июньское заседание ФРС, доходность двухлетних облигаций США выросла всего на 10 б.п., реальные ставки в США выросли на 5 б.п., а резкое падение доходности 10-летних облигаций США выбивается из общей массы. Исторически, в большинстве случаев, краткосрочные ставки имели тенденцию приводить к росту долгосрочных ставок, и это может произойти снова.

💎  Мы ожидаем рост доходностей казначейских облигаций и отскок в акциях циклических компаний во втором полугодии. Акции технологического сектора недавно начали свое восстановление, но мы считаем, что это временная тенденция, исключением является сектор полупроводников. Отскок в ряде акций защитных секторов за последние 2-4 месяца, например, в акциях компаний-производителей товаров повседневного спроса, секторе недвижимости и здравоохранения,  может приостановиться.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Уважаемые подписчики!

❗️Остался последний день, когда вы можете приобрести доступ к premium-каналу по привлекательной цене!

🔥До 1 июля вы можете приобрести трехмесячную подписку на premium со скидкой 20%🔥
3 месяца - 5900р. (7500р.)

Напоминаем, что подключившись к ⚡️premium⚡️через @alpha_one_bot, вы получаете доступ к реальным торговым сделкам, а также к полному составу текущих портфелей.

Доходность портфелей premium-канала:
💸 «Активное управление»: с 14.05.2020 +50.2%
💸 «Долгосрочный»: с 24.07.2020 +28.9%
💸 «Долгосрочный ETF»: с 02.07.2020 +42.1%
💸 «Дивидендный»: с 03.08.2020 +30.3%
💶 NEW «Европа»: с 29.03.2021 +3.0%

#watchlist #акции #алгоритмический
30.06.2021

Изменения в портфеле за неделю.

Добавлены компании:
☑️ CROCS, INC. #CROX

Исключены компании:
🔻MGM GROWTH PROPERTIES LLC #MGP

#новости_премаркета #США

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4280 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (14562 п.)
📉 Dow Jones -0.05% (34152 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($1759)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.56% ($74.79)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.26% (1.453%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики в ожидании ключевого отчета по рынку труда в пятницу. Уолл-стрит ожидает завершения полугодия. В 2021 году рынок продемонстрировал сильный рост, причем S&P 500 демонстрирует рост на протяжении пяти месяцев подряд. Nasdaq также на пути к седьмому положительному месяцу из последних восьми. И хотя Dow Jones в июне торговался в красной зоне, ранее демонстрировал четырехмесячный рост. Европейские фондовые индексы снижаются во время торгов, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.

🟡 Мораторий на выселение жильцов, введенный администрацией Трампа во время пандемии, продолжит действовать еще месяц по решению Верховного суда. Целью введения моратория было не допустить принудительного выселения арендаторов, которые были не в состоянии вносить ежемесячные арендные платежи в разгар пандемии. Хотя мораторий защитил миллионы арендаторов, он также привел к финансовым трудностям для домовладельцев. Владельцам недвижимости, которые утверждают, что теряют $13 млрд в месяц из-за невыплаченной арендной платы, по-прежнему приходится платить налоги, страховку и эксплуатационные расходы, связанные с их недвижимостью.

🟢 Рынок недвижимости США продолжает накаляться, спрос на жилье опережает предложение. Ставки по ипотеке все еще находятся на рекордно низком уровне, и хотя многие потребители не успели накопить денег после пандемии, строители сталкиваются с нехваткой рабочей силы и материалов, подталкивая цены вверх. Индекс цен на жилье Case-Shiller за апрель вырос самыми быстрыми темпами за всю историю, составив 14.6% по сравнению с предыдущим годом. 

🟢 IPO китайского сервиса такси Didi Global #DIDI может стать крупнейшим в 2021 году. Компания установила цену IPO на уровне $14 за акцию - на верхней границе ожидаемого диапазона - оценив компанию в более чем $67 млрд. Известная как “Китайский Uber”, она буквально купила Uber China у Uber #UBER в 2016 году. Uber остается основным акционером до IPO, владея около 12% акций гиганта, предоставляющего услуги по перевозке пассажиров. Однако есть также и некоторые опасения по поводу инвестирования в китайскую компанию. Коммунистическая партия продолжает жестко контролировать экономику.

🟡 Электромобили против автомобилей с бензиновым двигателем: агентство Reuters провело тест-драйв, поставив Tesla #TSLA Model 3 против Toyota #TM Corolla, предположив, что оба автомобиля проедут 173 151 милю за период своей жизни. Сценарий проходил в США, где 23% электроэнергии вырабатывается на угольных электростанциях. Еще до выезда на дорогу анализ показал, что при производстве среднеразмерного электромобиля образуется 8.1 млн граммов CO2, что больше, чем 5.5 млн граммов для сопоставимого бензинового автомобиля. Также необходимо проехать еще 13 тыс. миль на Model 3 - средний пробег автомобилистов в год - прежде чем сравняться с Corolla по уровню выбросов. Затем Tesla вырывается вперед: на пятый год Model 3 выбросила в общей сложности 17 млн граммов CO2 (по сравнению с 30 млн у Corolla), а на десятый год - 25 млн граммов (по сравнению с 52 млн у автомобиля Toyota). Как видите, в долгосрочной перспективе электромобили оказываются гораздо более экологичными.

💎 На рынке не наблюдается выраженной динамики. Судя по всему, в ближайшие сессии до публикации ключевого отчета по рынку труда и индекса производственной активности будет наблюдаться затишье. Американский рынок провожает первое полугодие на исторических максимумах. В целом, первое полугодие отличилось положительной динамикой, что, по данным Refinitiv с 1950 года - обычно предвещает хорошее продолжение.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #Under_Armour #UAA 

💡 Аналитики из Cowen рекомендуют присмотреться к одному из брендов спортивной одежды из США.

✅ Under Armour #UAA - американская компания, производитель спортивной и повседневной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена от Cowen - $31, потенциал роста +47%

⚡️ Катализаторы роста:

•  Стоимость акций снизилась на 20% с момента, как они продемонстрировали отличную динамику после выхода отчета с превосходными показателями, превышающими консенсус-прогноз. На сегодняшний день существует отличная точка входа в бумагу.

• Причиной слабой динамики могли стать низкие темпы роста маржи бизнеса. В 2021 году рост рентабельности составил 5% в Северной Америке и 27% на международном рынке. Однако в Cowen считают, что действующий стратегический маркетинг, оптимизация цепи поставок и более эффективное управление капиталом позволят компании существенно увеличить маржинальность бизнеса уже в ближайшем будущем.
 
• Уже сейчас операционная маржа демонстрирует рост с 6.5% в 2018 году до 8.9% в 2020 году. Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе наряду с увеличением продаж напрямую потребителям, как ожидается, еще больше повысит маржу. 

•  3 августа - компания представит отчет за второй квартал 2021 года. Аналитики ожидают увидеть рост выручки до $1.2 млрд. Прибыль на акцию по их мнению составит около $0.05. Если Under Armour продемонстирует более сильные результаты, это станет драйвером для дальнейшего роста.

Риски:

• Сильная зависимость финансовых показателей компании от динамики продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе может усложнить достижение целевой цены. 

• В настоящее время этот регион обеспечивает большую часть валовой прибыли компании, однако геополитическая напряженность и усиление китайского национализма могут ухудшить положение компании на азиатском рынке. Но поскольку акции значительно упали за столь короткий период времени, возможно, этот риск уже отражен в цене.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $9.14 млрд
• fwd P/E = 41.21х
• P/S =  1.9х

💎 Акции компании Under Armour имеют хороший потенциал для роста. Катализатором для реализации этого потенциала может послужить представление сильного финансового отчета по итогам первого полугодия. На наш взгляд, этот сценарий выглядит вполне вероятным, поскольку фактические показатели компании обгоняют консенсус-прогноз уже 4 квартала подряд.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #UAA от TradingView

#аналитика #акции #США #BoFA #потребительский_сектор

💡 Ряд акций потребительских компаний попал в список лучших идей для инвестирования по мнению Bank of America среди компаний с малой и средней капитализацией в 2021 году.

⚡️ Факторы роста:
Стоит отметить, что основным фактором роста является достаточно высокий темп вакцинирования населения. Успехи в борьбе с пандемией могут помочь вернуть спрос на потребительские товары и услуги к докризисному уровню, что позволит компаниям улучшить свои финансовые показатели.

Основные идеи в секторе:
✅ Aramark #ARMK
🎯 Целевая цена от BofA - $44, потенциал роста +19%

• На сегодняшний день, по мнению Bank of America, существует отличная точка для входа в позицию по данной акции. Во второй половине 2021 года ожидается ускорение темпов роста финансовых показателей компании (благодаря росту посещаемости спортивных мероприятий, очному обучению этой осенью и возвращению в офис).

✅ Harley-Davidson #HOG
🎯 Целевая цена от BofA - $55, потенциал роста +20%

• Компания успешно запустила новый продукт “Adventure touring” - мотоциклы для езды по бездорожью. Согласно данным из отчетов дилеров, продажи находятся на высоком уровне, что позволяет компании и дальше поддерживать рост доли на рынке США и Европы.

✅ L Brands #LB
🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +27%

• Августовское выделение Victoria’s Secret в отдельную публично торгуемую компанию должно привести к расширению ассортимента Bath & Body Works. В первом квартале компания показала рост выручки на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. По прогнозам Bank of America, текущая тенденция сохранится.

✅ Alaska Airlines #ALK
🎯 Целевая цена от BofA - $90, потенциал роста +46%

• Компания имеет одну из лучших структур баланса и скромный чистый долг по сравнению с допандемическим уровнем благодаря агрессивной политике сокращения расходов и капитальных вложений. По мнению Bank of America, это позволит авиакомпании более эффективно конкурировать в период восстановления и выйти из кризиса в более сильной позиции.

💎 На наш взгляд, текущие успехи в борьбе с пандемией уже в ближайшее время могут способствовать увеличению спроса на потребительские товары и услуги, что делает компании из данного сектора привлекательными для покупки в текущий момент. Однако, не стоит недооценивать потенциальные риски, связанные с индийским штаммов ковида.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️