Abeta - акции, облигации, аналитика
30.5K subscribers
677 photos
30 videos
19 files
3.87K links
Закрытая аналитика и торговые идеи крупнейших инвестдомов мира.

Канал Дмитрия Котегова и Василия Белокрылецкого

Сопровождение инвестиционных портфелей от $1м, свяжитесь с нами: @abeta_clients

Наш сайт: www.abeta.org
Download Telegram
#аналитика #акции #макро #GenZ #BAC

💡 Bank of America провел опрос 14 тыс. представителей поколения Z, которые выходят на рынок труда и будут генерировать спрос в $33 трлн к 2030 г. Сектора, которые станут бенефициарами этого сдвига поколений, включают электронную коммерцию, эл. платежи, ESG (социально ответственное инвестирование), СМИ и видеоигры, в то время как автомобилестроение, связанные с путешествиями сектора, а также производители алкоголя и мяса будут испытывать трудности.

⚡️ Результаты опроса:
• 30% опрошенных позволили бы роботу принимать финансовые решения.
• 40% предпочитают общение в Интернете личным встречам.
• Лишь 25% опрошенных смотрят телевизор.
• 80% опрошенных учитывают факторы ESG при принятии инвестиционных решений.

⚡️ Бенефициары среди компаний e-commerce:
Fiverr #FVRR
Prologis #PLD

Также банк отмечает быстрое падение привлекательности торговых центров для людей младше 30 лет.

👉🏻 Ориентация на экологичность у поколения Z снизят популярность авиаперелетов. При этом более, чем у половины американских подростков нет водительских прав, и потому стоит ожидать возрождения каршеринга по окончании пандемии.

⚡️ Бенефициары среди производителей потребительских товаров:
Farfetch #FTCH
The RealReal #REAL
Статусное потребление, особенно с учетом роли социальных сетей, по-прежнему имеет значение для поколения Z.

Chewy #CHWY – банк называет поколение Z самым одиноким поколением, а рост числа владельцев домашних животных из-за изоляции означает повышенный долгосрочный спрос на товары для них.

⚡️ Бенефициары среди коммуникационных сервисов:
NetEase #NTES
Activision Blizzard #ATVI
Поколение Z больше смотрит киберспорт, чем традиционные виды спорта.

Roku #ROKU
Disney #DIS
Компании выиграют от ускорения перехода на стриминговый контент.

Uber #UBER – бенефициар локдаунов и инноваций в доставке.

⚡️ Бенефициары среди платежных систем:
PayPal #PYPL
Global Payments #GPN
Новые поколения наиболее открыты для новых способов оплаты, например, с помощью телефона или криптовалют.

⚡️ Бенефициары среди полупроводников:
AMD #AMD
Nvidia #NVDA
Компании выигрывают от трендов пандемии и закона Мура, согласно которому количество транзисторов, размещаемых на кристалле интегральной схемы, удваивается каждые 24 месяца.

👉🏻 В свою очередь, на производителей материалов окажут влияние следующие тренды:
• повышение экологичности пластика;
• новые материалы для упаковки для сокращения пищевых отходов;
• ESG-инвестирование.

💎 Стоит отметить рост популярности социально ответственного инвестирования в мире (ESG), компании стараются соответствовать необходимым нормам, потому что появляется все больше фондов, для которых этот фактор является принципиальным при принятии инвестиционных решений. Судя по всему этот тренд будет только усиливаться.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.21% (3635 п.)
📈 Nasdaq: +0.38% (12197 п.)
📈 Dow Jones +0.19% (29883 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1807)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.71% ($48.13)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.24% (0.859%/год.)

💡 В преддверии Черной пятницы фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно растут на пре-маркете после незначительной коррекции в среду. Национальная федерация розничной торговли США ожидает роста праздничных продаж на 3.6-5.2% по сравнению с 4% ростом в прошлом году, при этом онлайн-продажи должны вырасти на 20-30%. Исторические данные с 2007 г. показывают, что акции ритейлеров прибавляют ~5% за неделю до Черной пятницы или после нее. На этом фоне европейские фондовые индексы преимущественно растут на текущих торгах, рынки Азии также закрылись в зеленой зоне.

🔴 Акции AstraZeneca #AZN снижаются на 1.67% на пре-маркете на фоне сообщений, что компания будет вынуждена провести дополнительные клинические испытания ее экспериментальной вакцины от коронавируса, что, вероятно, связано с большей эффективностью малых доз вакцины в сравнении с полными. При этом CEO компании Паскаль Сорио считает, что дополнительные испытания не повлияют на сроки одобрения вакцины регуляторами Великобритании и ЕС. Разрешение FDA, в свою очередь, может занять существенно больше времени и менее вероятно, поскольку испытания вакцины проходили не в США.

🔴 Франция уведомила Big Tech компании о необходимости уплаты в декабре налога на цифровые услуги. Ранее в начале этого года сбор налога был приостановлен на фоне переговоров в ОЭСР о пересмотре правил трансграничного налогообложения. Налог в размере 3% будет начисляться на выручку компаний, если она превышает €25 млн во Франции или €750 млн во всем мире. При этом налог будет отменен по достижении соглашения с ОЭСР. Amazon #AMZ и Facebook #FB уже объявили, что подчинятся требованиям об уплате.

Что еще происходит в мире…
🔴 Курс биткоина снизился на 15% до $16 тыс. после достижения максимумов 2017 г. в $19 тыс.
🟢 Facebook #FB в январе может запустить свою цифровую валюту Libra. Точная дата запуска зависит от того, когда проект получит одобрение на работу в качестве платежного сервиса от швейцарского регулятора.
🔴 Walt Disney #DIS заявила о планах уволить еще 32 тыс. сотрудников в первой половине 2021 г., преимущественно в тематических парках, что связано с сохранением или возобновлением коронавирусных ограничений во многих локациях.
🔴 С открытия в августе американских кинотеатров сборы составили $279 млн по сравнению с $2.86 млрд в прошлом году.
🟢 Delta Airlines #DAL запустила первый рейс без коронавирусных ограничений между Римом и Атлантой.
🟢 Акции Slack Technologies #WORK выросли на 38% в среду на фоне сообщений о планах её покупки компанией Salesforce.com #CRM, текущая рыночная капитализация Slack составляет порядка $16.9 млрд.
🟢 ByteDance получила еще одну неделю для продажи американского сегмента TikTok.

💎 Сегодня нас ждет сокращенная торговая сессия и, соответсвенно, низкий уровень волатильности и ликвидности. В декабре мы ожидаем скорее растущий рынок акций за счет избытка ликвидности и снижения уровня неопределенности, поэтому мы сохраняем небольшую долю денежных средств и существенную экспозицию на акции.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #РФ #YNDX #BAC

💡 Bank of America рекомендует покупать акции лидера российского IT-сектора Yandex #YNDX, указывая, что сейчас это единственная в мире компания, через акции которой можно взять экспозицию сразу на цифровые технологии, e-commerce, доставку еды, автономное вождение, блоггинг и, вероятно, fintech. Также банк ожидает среднегодовой рост выручки Yandex на 40% с 2020 г. по 2022 г. и повышает целевую цену по акциям #YNDX до $80.

⚡️ Факторы роста:
• Компания имеет доступ к целевому рынку объемом в $3 трлн, и ее успешная трансформация в платформу/супер-приложение приведет к существенным синергиям в выручке и затратах, что позволит компании и дальше опережать конкурентов по росту выручки и рентабельности.
• Структура бизнесов компании (поисковик и портал (Search & Portal) и Яндекс.Такси составят ~70% прогнозируемой на 2021 г. выручки) обеспечивает значительную ставку на восстановление экономики и окончание ограничений на мобильность в 2021 г. Банк ожидает роста выручки в сегментах Search & Portal и такси на 19% и 76% соответственно при росте EBITDA на 21% и 243%.
• Общее лидерство компании в ключевых сегментах бизнеса – 59% всех поисковых запросов с перспективой роста до 62.5% к 2023 г., лидерство среди агрегаторов такси, а также данные по интернет-траффику, свидетельствующие о сильных позициях в e-commerce.
• Более высокая рентабельность в сравнении с конкурентами – 53% у сегмента Search & Portal (41% у Google) и 9% в сегменте такси и доставки еды (-22% у Uber и -48% у Lyft).
• Возможность создания стоимости на $10 млрд в e-commerce к 2025 г. при оптимистичном сценарии. Доля рынка компании в таком случае составит 10% в сравнении с 5% при базовом сценарии.

🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +22%.

💎 Компания Яндекс вбирает в себя все самое лучшее и транслирует это на российский рынок. Акции компании являются одним из наших топ-пиков в России.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #YNDX от TradingView
#аналитика #акции #макро #США #UBS

💡 Швейцарский банк UBS прогнозирует S&P500 около 3600 б.п. к концу этого года и до 4100 б.п. в 2021 г. при росте его EPS выше $170 и $190 в 2022 г., отмечая при этом и ряд факторов снижения.

⚡️ Факторы роста S&P500 по версии UBS:

👉🏻 Отличные результаты компаний за третий квартал и устойчивость их свободного денежного потока (FCF):
• FCF S&P500 без учета финансового сектора в третьем квартале вырос на 6% по сравнению с концом 2019 г. Соответственно, банк ожидает, что прибыль на акцию (EPS) должна догнать и превысить FCF.
• EPS S&P500 за третий квартал превзошла консенсус прогноз более чем на 15%, что, однако, не повлияло на дальнейшие положительные пересмотры консенсус-прогнозов – ожидается, что EPS в четвертом и первом кварталах будет ниже уровня третьего квартала, что задает низкую планку для отчетностей компаний. В случае продолжения восстановления экономики, банк ожидает повышений консенсус-прогнозов.

👉🏻 В целом, UBS видит больше факторов роста EPS компаний, нежели факторов снижения – EPS S&P500 составит $202 при оптимистичном сценарии выхода вакцины и $182 при негативном.

⚡️ Факторы роста EPS S&P500:
• Дальнейшее повышение производительности по мере восстановления спроса, на что указывают низкие запасы готовой продукции при росте производства.
• Более медленный рост заработной платы.
• Ослабление доллара США. По оценке банка, каждое ослабление на 10% увеличивает EPS на 2.5%.
• Продолжение значительных инвестиций компаний в технологии.

🚫 Факторы снижения EPS S&P500:
• Замедление восстановления экономики.
• Более значительный рост заработных плат.
• Повышение налогов после инаугурации.
• Замедление расходов компаний на технологии и инвестиции в целом.

👉🏻 Также банк прогнозирует, что P/E (отношение текущей цены к прибыли на акцию) S&P500 составит ~24 в следующем году и ~21 в 2022 г. и далее, что банк объясняет снижением средней ставки дисконтирования с 6% до 1% и ослаблением налоговой политики. В свою очередь, текущий спред между дивидендной доходностью индекса и доходностью корпоративных облигаций с инвестиционным рейтингом сейчас находится на исторически высоких уровнях, и его возврат к значениям 2012-2019 гг. означает потенциал роста S&P500 на 30% и выше и на 20% в случае роста процентных ставок и, соответственно, снижения доходности акций.

👉🏻 Помимо фактора снижения в виде роста доходности облигаций, банк отдельно отмечает, что в текущие оценки не заложен риск более медленного роста экономики по окончании пандемии, который банк оценивает в два раза значительнее.

👉🏻 Отдельно банк выделяет фактор демографического перехода – все большую роль в динамике рынка играют инвесторы 35-55 лет, которые больше покупают акции, в отличие от инвесторов старше 65 лет.

💎 В целом UBS присоединился к остальным крупным инвестиционным банкам и ожидает S&P 500 выше 4000 на среднесрочном горизонте, формируется «бычий» консенсус прогноз, который по опыту, зачастую, не сбывается 🙂

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• NIO #NIO, прибыль +27.4%
• Schrödinger #SDGR, прибыль +27%
• LyondellBasell Industries #LYB, прибыль +16.9%
• Crowd Strike #CRWD, прибыль +12.8%
• JFrog #FROG, прибыль +11% (за 2 торговые сессии)

Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:
• В понедельник 30 ноября начнется двухдневная встреча ОПЕК.
• Во вторник 1 декабря глава ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин предстанут в банковском комитете Сената.
• Также во вторник выйдут ноябрьские данные по Индексу менеджеров по закупкам в производственной сфере – ожидается значение в 57.9. В свою очередь, данные по индексу в непроизводственной сфере ожидаются в четверг 3 декабря.
• В среду 2 декабря должно вступить в силу соглашение о сотрудничестве Nikola #NKLA и General Motors #GM.
• В пятницу 4 декабря выйдут ноябрьские государственные данные о новых рабочих местах, созданных американский экономике вне сельскохозяйственного сектора – ожидается 500 тыс. новых рабочих мест. Также выйдут данные по уровню безработицы на конец ноября – ожидается 6.8%.
Salesforce.com #CRM может объявить о покупке Slack Technologies #WORK.
• На неделе выйдет отчет о валовом доходе от игр в Макао, который может повлиять на акции Melco Resorts & Entertainment #MLCO, Wynn Resorts #WYNN и Las Vegas Sands #LVS. Также ожидается отчет по ежедневной выручке от азартных игр (DART report).
• Ожидается ноябрьский отчет о продажах автомобилей в Китае и ежемесячный отчет о продажах Nio #NIO – выход отчета Nio может привести к волатильности в акциях Xpeng #XPEV, Li Auto #LI и Kandi Technologies #KNDI.

⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
30 ноября - Zoom Video #ZM
1 декабря - Salesforce.com #CRM
2 декабря - Snowflake #SNOW

🟡 В понедельник начнется двухдневная встреча ОПЕК, от которой инвесторы ожидают дальнейшего смягчения квот на добычу нефти и продление текущего соглашения еще на три месяца. Ожидается, что спрос нормализуется до уровней, существовавших до пандемии, только к 2022 г.

⚡️ Помимо регулирования технологического сектора в условиях разделенного Конгресса и президентства Дж. Байден, другим важным трендом на ближайшие 12-18 месяцев станет рост секторов кибербезопасности и облачных технологий, что связано с рекордными за последние 20 лет темпами роста спроса на данные услуги. Главные бенефициары:
• Microsoft #MSFT
• Salesforce #CRM
• Alibaba #BABA
• Tencent #TCEHY
• Baidu #BIDU

💡 Barron’s отмечает:

⚡️ По оценке Barron’s, если Ford #F сможет достичь целевого показателя рентабельности в 8%, чистая прибыль на акцию (EPS) составит $2.50-$3.00. С учетом средней оценки компании за последние пять лет в P/E=7, акции #F могут вырасти до $20 с текущих $9.09.

⚡️ Regis #RGS и Azek #AZEK также получили положительные отзывы Barron’s.

💎 На следующе неделе начинается последний месяц года, с учетом снижения уровня неопределенности, мы вполне можем стать свидетелями предрождественского ралли. Управляющие стремятся увеличить годовые бонусы, поэтому они будут заинтересованы в сильном фондовом рынке. Помешать этому может выход из под контроля ситуации с заражениями Covid-19 и/или неожиданно негативные новости по испытаниям вакцин. Поэтому мы положительно оцениваем перспективы американского рынка акций, при этом не забываем про бдительность и готовы к неожиданностям.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Baird #banks

💡 Банки США продемонстрировали опережающий рост благодаря дополнительному стимулу в виде новостей о вакцинах, но это не меняет мнения Baird, что соотношение риска и доходности по-прежнему выглядит привлекательно на фоне некоторых неоднозначных тенденций.

👉🏻 Показатели четвертого квартала указывают на то, что спрос на льготные кредиты и повышенный уровень ликвидности продолжают оказывать влияние на чистый процентный доход в целом, при этом наблюдаются значительное увеличение депозитных вкладов и стабильные ипотечные доходы.

👉🏻 По сравнению с обычно дорогим рынком капитала, отношение текущей рыночной стоимости банков к материальным собственным активам составляет всего ~1.25х, отмечает Baird.

👉🏻 И это с учетом того, что индекс KBW Nasdaq Bank Index #BKX вырос в этом квартале на 21% - уверенное опережение более широкого рынка. Тем не менее, помимо новостей о вакцинах, есть также влияние итога выборов - сохранение республиканцами большинства в Сенате означает, что потенциальное повышение налога на прибыль не будет принято в краткосрчоной перспективе.

👉🏻 Спрос на кредиты ослаб, а значит рост кредитов должен оставаться умеренным в ближайшее время на фоне неопределенной макроэкономической ситуации и избыточной ликвидности. По заявлению Baird, снижение чистого процентного дохода банков (NIM - net interest margin) будет продолжаться, но более умеренными темпами.

👉🏻 Несмотря на нулевую ключевую ставку в долгосрочной перспективе, длинные казначейские облигации выросли в терминах доходности, а консенсус-прогноз и прогноз Baird отражают продолжающееся снижение рентабельности, при этом, по оценке аналитиков Baird, среднее снижение NIM в 4 квартале 2022 г. составит ~10 б.п. по сравнению с 3 кварталом 2020 г.

👉🏻 Рост привлеченных депозитов остается сильным и составляет почти 27% в годовом исчислении, набирая обороты с сентября. После того, как банки немного сократят расходы по процентным депозитам, их процентные расходы, вероятно, будут находиться в пределах нижней границы, смещая баланс в сторону непроцентных остатков или другого недорогого финансирования в качестве основного фактора роста стоимости банковских вкладов в будущем.

👉🏻 И хотя оценки кажутся сбалансированными на абсолютной основе, они выглядят лучше по сравнению с рынком в целом: банки с большой и средней капитализацией торгуются c EPS=11x по прогнозным оценкам на 2022 год и на уровне 10х при нормализации расходов на резервы.

⚡️ Топ-идеи Baird:

Wells Fargo #WFC
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +23%.

Capital One #COF - акции торгуются вблизи балансовой стоимости собственных материальных активов, ниже аналогов с уровнем в 1.3x.

Fifth Third #FITB - акции торгуются относительно балансовой стоимости собственных материальных активов в 1.1x.

Citizens Financial Group #CFG - акции торгуются вблизи балансовой стоимости собственных материальных активов.

💎 Нам нравится банковский сектор в текущих условиях, но после бурного роста вполне возможен период консолидации, поэтому мы планируем наращивать позиции на коррекциях.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (3632 п.)
📈 Nasdaq: +0.31% (12296 п.)
📉 Dow Jones -0.35% (29770 п.)
🌕 Золото: -1.19% ($1765)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.31% ($47.61)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.36% (0.852%/год.)

💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на пре-маркете после значительного роста в течение прошлого месяца на фоне отличных новостей по вакцинам от коронавируса, макроэкономических данных и начала процесса по передаче власти в США. Фактором поддержки рынка сегодня могут стать новые данные по вакцине Moderna #MRNA – компания опубликовала окончательные результаты третьей фазы клинических испытаний, которые показали эффективность вакцины в 94.1% и 100% эффективности в тяжелых случаях. Также компания сообщила, что уже сегодня подаст заявку в FDA и европейскому регулятору на экстренное разрешение на использование – на этом фоне акции #MRNA растут на 11.1% на пре-маркете. В свою очередь, европейские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики, а рынки Азии закончили день снижением.

🟢 Wall Street Journal сообщает, что S&P Global #SPGI ведет переговоры о покупке британского аналитического агентства IHS Markit #INFO за ~$44 млрд – о сделке может быть объявлено уже сегодня. В случае соглашения, это станет самой крупной сделкой на рынке слияний и поглощений в этом году, превзойдя покупку компании Arm Holdings со стороны Nvidia #NVDA за $40 млрд. Бизнес финансовых данных показал огромный рост за последние 20 лет, за это время рыночная капитализация S&P Global выросла до $82 млрд, а IHS Markit – до $37 млрд.

🟢 Поставщик программного обеспечения для ритейлеров Shopify #SHOP сообщила о росте продаж в Черную пятницу на 75% по сравнению с прошлым годом – за один день продажи составили 80% от объема за весь уик-энд в прошлом году. Наиболее продаваемыми категориями стали одежда и аксессуары, товары для здоровья и красоты, а также товары для дома и сада. Акции, на которые стоит обратить внимание с учетом рекордного уровня продаж:
• Central Garden and Pet #CENT
• Ulta Beauty #ULTA
• Lowe's #LOW
• Home Depot #HD
• L Brands #LB

🔴 На этой неделе Палата представителей Конгресса США должна проголосовать по законопроекту, запрещающему листинг китайских компаний на американских биржах, если они не проходят ежегодный аудит, проверку которого осуществляют американские регуляторы.

🟢 Wall Street Journal сообщает, что Airbnb #ABNB и DoorDash #DASH рассчитывают на более высокие оценки на IPO - Airbnb нацелен на оценку в $33 млрд по сравнению с предыдущими $30 млрд, в то время как DoorDash надеется получить до $28 млрд против $25 млрд ранее. Ожидается, что листинг пройдет в середине декабря, и компании уже на этой неделе начнут road show.

🟢 По сообщениям Reuters, китайские регулирующие органы дали Tesla #TSLA разрешение на продажу производимого ей на гига-фабрике в Шанхае внедорожника Model Y. Акции #TSLA растут на 2.95% на пре-маркете.

Что еще происходит в мире…
🟢🔴 Онлайн-продажи в прошедшую Черную пятницу выросли на 22% по отношению к прошлому году, составив $9 млрд, а офлайн-трафик в магазинах снизился на 48%.
🟡 Ожидается, что избранный президент США Дж. Байден сегодня представит свою команду по экономическим вопросам.

💎 Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижались практически на 1%, но на текущий момент большая часть коррекции уже выкуплена, новости по вакцине и избыток ликвидности поддерживают рынок. Мы продолжаем с умеренным оптимизмом смотреть на фондовый рынок.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #LB #JPM

💡 J.P. Morgan рекомендует покупать акции американского модного ритейлера L Brands #LB и выделяет их как одну из лучших инвестиционных идей.

⚡️ Отчетность L Brands за 3 КВ:
• Прибыль на акцию (EPS) составила $1.13, что оказалось значительно выше консенсус-прогноза в $0.06.
• Выручка составила $3.06, также существенно выше ожиданий в $2.68 млрд.
• Рост сопоставимых продаж составил 28%, из них +56% у Bath & Body Works и +4% у бренда Victoria's Secret.
• Общий рост рентабельности составил 400 б.п.
• Компания вернулась к соотношению заемных средств к собственным ниже 3х, показатель уровня 2016 г.

⚡️ Факторы роста:
• Значительное улучшение продаж Victoria's Secret в сегментах нижнего белья, парфюмерии, а также пижам и домашней одежды. Бренд показал двузначный рост выручки и рентабельности в фирменных магазинах.
• Компания планирует переход к более экономичной структуре запасов (снижение составило 8.2% по отношению к прошлому квартале), что поддержит рост рентабельности в текущем квартале.

🎯 Целевая цена - $53, потенциал роста +36%.

💎 С технической точки зрения акции L Brands #LB выглядят весьма уверенно, к тому же бумага может быть неплохой долгосрочной ставкой на восстановление экономики.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #LB от TradingView
#аналитика #акции #США #Jefferies #ecommerce

💡 По мнению Jefferies, пока пандемия в США в самом разгаре, онлайн-продажи в этот праздничный сезон могут значительно вырасти. Аналитики прогнозируют рекордную динамику для электронной коммерции - рост продаж на 33% против 14% год назад.

👉🏻 Ожидается, что рост числа случаев Covid приведет к высоким продажам в e-commerce в этот праздничный сезон, при этом более 50% потребителей планируют увеличить свои траты на онлайн-покупки, согласно опросу Jefferies.

⚡️ Топ-пики Jefferies в праздничный сезон:

Amazon #AMZN
Etsy #ETSY

👉🏻 Аналитики отмечают, что Amazon лучше других спозиционирован для получения выгоды, поскольку недавние крупные инвестиции в логистику позволят компании лучше удовлетворить повышенный спрос. Jefferies также считает, что оценить объем продаж Etsy достаточно сложно, учитывая постоянные усилия компании по продвижению товаров в поисковых системах, которые увеличивают охват аудитории и частоту контакта пользователей.

👉🏻 Оценки eBay #EBAY выглядят менее обнадеживающими после того, как компания потеряла часть потребителей согласно опросам.

⚡️ Компании, которые, по мнению Jefferies, ждет большой объем заказов в период между Днем Благодарения и днем распородаж Cyber Monday:

• Stitch Fix #SFIX
• Target #TGT
• Best Buy #BBY
• Wayfair #W
• Chewy #CHWY
• Walmart #WMT
• Bed Bath & Beyond #BBBY
• Dick's Sporting Goods #DKS
Overstock.com #OSTK
• Gap #GPS

👉🏻 При этом период праздников может стать серьезным испытанием для сетей универмагов Macy’s #M, Kohl’s #KSS и Nordstrom #JWN, которые столкнутся с проблемами снижения трафика покупателей и большим количеством шортов со стороны инвесторов. Для инвесторов вопрос заключается в том, какая часть праздничного ажиотажа в e-commerce уже заложена в курсах акций.

👉🏻 Универсальной инвестицией в розничную онлайн-торговлю Jefferies считает ETF Amplify Online Retail #IBUY.

ETF Amplify Online Retail #IBUY

💎 Мы выделяем Amazon #AMZN и Target #TGT. Полагаем, что акции компаний могут показать опережающую динамику в ближайшие недели.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.00% (3659 п.)
📈 Nasdaq: +0.87% (12385 п.)
📈 Dow Jones +1.06% (29941 п.)
🌕 Золото: +1.72% ($1807)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.17% ($47.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.94% (0.857%/год.)

💡Фьючерсы на американские фондовые индексы уверенно растут на пре-маркете после технической коррекции вчерашнего дня – в лидерах роста за прошедший месяц оказался энергетический сектор #XLE, прибавивший более 30%, на втором и третьем месте также оказались циклические финансовый и промышленный секторы. На этом фоне европейские фондовые рынки уверенно растут, рынки Азии также закончили день в зеленой зоне.

⚠️ Zoom Video Communications представила отчетность за третий квартал:
• Прибыль на акцию (EPS) составила $0.99, что лучше ожиданий на $0.23. При этом компания прогнозирует EPS в $2.85-2.87 в 2021 г., что выше консенсус-прогноза в $2.51.
• Выручка составила $777.19 млн (рост на 365.5% к прошлому году), также лучше ожиданий на $83 млн.
• Акции #ZM снижаются на 5% на пре-маркете на факте события.

🟢 Акции Moderna прибавляют 10% на пре-маркете в продолжение вчерашнего роста на 20% на фоне окончательных результатов третьей фазы клинических испытаний и подачи заявки в FDA на экстренное разрешение на использование. Группа внешних экспертов, консультирующих FDA США, проголосует по данному вопросу 17 декабря, а по вакцине Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX – уже 10 декабря. Несмотря на неопределенность по срокам окончательного решения FDA, CEO Moderna Стефан Бансель ожидает, что решение будет принято в течение нескольких дней после заседания консультативной группы – 18-20 декабря.

🟡 Exxon #XOM представила обзор своей стратегии:
• Компания планирует сократить 15% рабочих мест во всем мире к концу 2021 г.
• Капитальные расходы в следующем году ожидаются на уровне $16-$19 млрд с ускорением до $20-$25 млрд до 2025 г.
• Компания планирует ликвидацию ряда менее важных для бизнеса активов, таких как добыча сухого природного газа в Скалистых горах, что может принести компании $17-$20 млрд в четвертом квартале следующего года.
• В целом, CEO компании особенно подчеркивает упор на повышение качества активов, что позволит повысить рентабельность и денежный поток и сделает финансовое положение компании еще более устойчивым к циклам цен на сырье, что позволит поддерживать и дивидендную доходность акций #XOM.
• Акции #XOM прибавляют 2.12% на премаркете.

🟢 Amazon.com #AMZN и Apple #AAPL совместно работают над созданием новой платформы облачных вычислений с использованием Mac OS. Amazon Web Services сделает компьютеры Apple доступными в своих центрах обработки данных, начиная с Mac Mini, что позволит разработчикам Apple создавать и тестировать приложения удаленно, усиливая позиции Apple в сегментах программного обеспечения и услуг. По оценке экспертов, данное сотрудничество позволит значительно опередить других крупных игроков рынка облачных вычислений, таких как Microsoft #MSFT и Google #GOOG.

Что еще происходит в мире…
🟢 Цена Bitcoin обновила свой исторический максимум 2017 г., достигнув $19835.
🟢 Букмекерские конторы Колорадо в октябре привлекли рекордные $211 млн ставок.
🔴 Спрос на бензин в США за прошедшую неделю Дня Благодарения в США упал на 25% к прошлому году, что, вероятно, предвещает и сложный сезон отпусков для американских производителей топлива.

💎 Как мы и ожидали, вчерашнюю коррекцию быстро выкупили, уровень неопределенности снижается, инвесторы начинают позиционировать портфели исходя из новой реальности: наличие вакцины, снижение геополитических рисков, более предсказуемые решения президента, утверждение новых мер поддержки экономики. Конечно необходимо проявлять бдительность, риски могут появиться неожиданно, но пока вероятность смещена в сторону сильного фондового рынка.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #ULTA

Ulta Beauty Inc
#ULTA - американская сеть салонов красоты и магазинов косметики.

💡 В преддверии отчетности Ulta Beauty 3 декабря, J.P.Morgan повышает прогноз по сопоставимым продажам в магазинах за 3 квартал с -13% до -7%, отмечая при этом, что бизнес компании по-прежнему был подвержен влиянию пандемии в октября и ноябре. Учитывая сохранение ограничительных мер, аналитики прогнозируют, что сопоставимые магазинные продажи вернутся к уровню -13% в 4 квартале.

👉🏻 При этом банк считает #ULTA одной из лучших акций в секторе розничной торговли для ставки на восстановление после пандемии, учитывая ограничения на собрания, масочный режим и сохранение тенденции «работы из дома» вкупе с отличной онлайн-платформой компании, стабильным ростом юнит-экономики и ростом доли рынка на фоне перебоев в работе торговых центров.

👉🏻 По мнению J.P.Morgan, по мере того как уставшие от режима самоизоляции американцы будут возвращаться к нормальной жизни в ближайшие месяцы, индустрия красоты от этого только выиграет, и Ulta Beauty будет на первом месте.

👉🏻 Выручка в 2021 году должна быть выше, чем в 2019 году, а в 2022 году достичь нового пикового значения. Аналитики отмечают, что акции, вероятно, снова будут торговаться со значением P/E на уровне 20-25x (как у лидеров ритейл-сектора), когда вакцина получит широкое применение.

🎯 Целевая цена - $330, потенциал роста +19%.

💎 Мы рассматриваем покупку акций Ulta Beauty Inc #ULTA под отчетность.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #ULTA от TradingView
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #FROG #активное_управление

⚠️ Продали акции JFrog #FROG по $68 весь объем, зафиксировали прибыль +11%.
💎 Фиксируем отличный результат всего за 2 торговые сессии.

Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь БЕСПЛАТНО через @alpha_one_bot.
#аналитика #акции #США #laboratories #Baird

💡 Инвестбанк Baird рекомендует покупать акции ряда медицинских лабораторий, несмотря на в целом пессимистичный взгляд инвесторов на сектор в этом году из-за преимущественно негативных новостных заголовков и ряда негативных прогнозов по перспективам сектора.

👉🏻 Вопреки прогнозам, рост акций сектора с начала года в среднем составил ~18% по сравнению с ростом S&P500 на 12%. При этом серьезность новой волны пандемии не была очевидна, когда Quest Diagnostics #DGX и LabCorp #LH представили отчетность за третий квартал месяц назад – теперь же количество проводимых тестов на коронавирус на 27% превышает прогноз Quest – при этом LabCorp проводит еще большее число тестов.

👉🏻 С учетом этого, Baird прогнозирует, что компании отчитаются за четвертый квартал значительно лучше ожиданий, что станет катализатором роста, однако, не приведет к резкому росту оценок компаний. И это также может быть не учтено в текущих настроениях инвесторов – рынок не закладывает в оценки рост денежного потока на фоне пандемии и вероятность возобновления программ обратного выкупа акций в 2021 г.

👉🏻 В свою очередь, вакцинация населения в 2021 г., которая снизит спрос на услуги тестирования, может быть сопряжена с длительностью процесса и долгим достижением коллективного иммунитета.

LabCorp #LH
🎯 Целевая цена - $260, потенциал роста +30%.

⚡️ Факторы роста:
• Компания недавно получила кредитную линию.
• Через акции #LH инвесторы покупают в том числе исследовательскую медицинскую организацию Covance по оценке EV/EBITDA равным 6 при стоимости аналогов в 16.
• Опережающий рост сегмента тестов на коронавирус.

Quest Diagnostics #DGX -
🎯 Целевая цена - $148, потенциал роста +19%.

💎 Мы периодически торгуем акциями LabCorp #LH, с технической точки зрения нам нравится текущая консолидация бумаги, мы уже приступили к формированию позиции.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Графики #LH #DGX от TradingView
#новости_премаркета #США

💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (3649 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (12408 п.)
📉 Dow Jones -0.28% (29669 п.)
🌕 Золото: +0.33% ($1821)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.46% ($47.20)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.18% (0.929%/год.)

💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно корректируются после значительного роста в первый день месяца на фоне представления двухпартийной группой конгрессменов нового пакета стимулов на сумму $908 млрд. Фактором дальнейшего роста фондового рынка могут стать сегодняшние новости по одобрениям вакцин от коронавируса и началу их распределения. На этом фоне европейские фондовые индексы сегодня преимущественно снижаются, а рынки Азии закрылись без выраженной динамики.

🟢 Великобритания стала первой страной в мире, которая одобрила вакцину от коронавируса от Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX. Первые 80 тыс. доз будут доступны уже на следующей неделе, их получат медицинские работники и жильцы домов престарелых, всего же заказано 40 млн доз. Вакцина компаний состоит из двух доз с интервалом в три недели. Тем временем европейские регуляторы и американская FDA также проверяют вакцины Pfizer и BioNTech, а также Moderna #MRNA – одобрение со стороны FDA ожидается уже на следующей неделе.

🟢 В свою очередь, CNN получила доступ к внутреннему документу американской правительственной программы по борьбе с коронавирусом Operation Warp Speed, в котором говорится, что первые партии вакцины Pfizer станут доступны в США уже 15 декабря, а вакцины Moderna – 22 декабря. На этом фоне акции #PFE и #BNTX на премаркете растут на 3.35% и 3.5% соответственно. Акции #MRNA, напротив, падают на 2% на премаркете на фоне полной продажи Merck #MRK доли в компании.

🟡 Все больше технологических компаний покидают Калифорнию из-за высокой стоимости жизни и налогов, а катализатором исхода стали тренды удаленной работы на фоне пандемии - Hewlett Packard Enterprise #HPE последней переместила свою штаб-квартиру из Сан-Хосе, штат Калифорния, в Хьюстон, штат Техас. Palantir #PTR также недавно переместила свою штаб-квартиру в Денвер, штат Колорадо, из Пало-Альто, а Tesla #TSLA отмечает неудобства работы в штате и открывает новый завод в Остине, штат Техас, в следующем году.

🟢 По оценке BMO Capital Markets, более 19 млн американцев могли оформить подписку Walmart+ #WMT за два месяца с момента ее запуска. В свою очередь, по оценке Consumer Intelligence Research Partners, на октябрь у Amazon Prime #AMZN было около 126 млн подписчиков в США. Подписка Walmart+ стоит $98 в сравнении с $119 Amazon Prime.

🔴 Члены ОПЕК не достигли значительного прогресса по вопросу продления текущего соглашения по ограничению добычи нефти и увеличению квот. ОАЭ настаивают на увеличении добычи, чтобы использовать свои новые производственные мощности, а также планируют запустить региональный контракт на свой сорт нефти Murban. Однако, большинство стран все же поддерживают сохранение существующих ограничений в первом квартале 2021 г. и отсрочку трехмесячного увеличения ежедневного предложения на 1.9 млн баррелей, которое должно вступить в силу в январе.

🟢 Дж. Байден в интервью New York Times сообщил, что в центре внимания его торговой политики по отношению к Китаю будет не торговый дефицит, как было при Д. Трампе, а вопросы борьбы со злоупотреблениями, такими как кража интеллектуальной собственности, демпинг, незаконные субсидии корпорациям и принуждение к передаче технологий от американских компаний их китайским коллегам.

Что еще происходит в мире…
🟢 IPO Airbnb #ABNB может пройти еще до католического Рождества – компания рассчитывает привлечь $2.6 млрд, что даст ей оценку в $35 млрд.
🟢 Федеральное управление гражданской авиации США (FAA) выдало первый сертификат летной годности для недавно построенного Boeing 737 MAX #BA, впервые с марта 2019 г.

💎 Рынок акций сегодня консолидируется, после достижения исторического максимума в рамках вчерашней торговый сессии. До тех пор пока сохраняется сильный растущий тренд, мы предпочитаем быть в акциях.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #A

Agilent #A - американская компания-производитель измерительного, электронно-медицинского оборудования и оборудования для химического анализа.

💡 Компания Agilent отчиталась лучше консенсус-прогнозов: выручка выросла на 8% (лучше ожиданий в +2%), а сопутствующий фактор пандемии обеспечил 2% роста, что связано с опережающим ростом ряда конечных рынков.

👉🏻 При этом биофармацевтический бизнес показал отличные результаты - увеличение выручки на 12% при росте на 7% сопоставимых продаж вкупе с двузначным ростом в подразделении биотехнологий и увеличением на 2% продаж подразделения NASD (решения для разработок на основе нуклеиновых кислот) без соответствующего увеличения расходов.

👉🏻 Подразделение по разработке решений для питания также не отстает - рост на 16% благодаря высоким продажам в Китае. Компания прогнозирует рост выручки от основной деятельности на 4-6% и прибыль на акцию в $3.57-3.67 (против консенсуса в $3.69), при этом прогнозируется рост выручки биофармацевтического подразделения на 7-9%, подразделения по разработке решений для производства продуктов питания и диагностики - на 4-6%, подразделения разработок для экологии и судебной экспертизы - на 1-3%, сегмента разработок для научных исследований - до 1-3%, химико-инженерное подразделение - без изменений.

👉🏻 Химико-инженерное подразделение имеет больший потенциал для роста при увеличении расходов и сохранении сопутствующего фактора пандемии. Руководство прогнозирует рост выручки подразделения на 1.5-2% в 2021 г. (в соответствии с результатами последних нескольких кварталов), несмотря на планы по выпуску на рынок серологического теста в 1 квартале и теста ПЦР во 2 квартале 2021 г., с дополнительной выгодой от обеспечения / контроля качества вакцин и терапевтических средств в NASD.

⚡️ J.P. Morgan рекомендует покупать акции Agilent и повышает целевую цену.

🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +8.4%.

💎 Мы присматриваемся к покупке акций Agilent #A, бумага нам интересна как с фундаментальной, так и технической точек зрения. Очень вероятно, что мы будем формировать позицию на коррекциях.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #A от TradingView
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #NIO #активное_управление

⚠️ Продали акции NIO #NIO по $46.4 на 1.5% от портфеля, зафиксировали прибыль по сегодняшней покупке +18.8%, относительно средней цены прибыль составила 3.5%.
💎 Закрыли последний транш, заработали около 19% за 180 минут.

Такое бывает только на премиум — подписывайтесь БЕСПЛАТНО через @alpha_one_bot.