▶️ 태양광패널 - 8541430000

- 관련기업: 한화솔루션(009830), 현대에너지솔루션(322000)

- 22년09월1일~10일까지: 764억원

- 최근 잠정치 추이
22년08월: 2,215억원 (6.51% MoM)
22년07월: 2,079억원 (37.16% MoM)
22년06월: 1,516억원 (94.64% MoM)
22년05월: 779억원 (-7.79% MoM)
22년04월: 845억원 (1.91% MoM)
22년03월: 829억원 (-0.15% MoM)
22년02월: 830억원 (9.29% MoM)
22년01월: 760억원

뉴욕연은이 기대인플레이션 전망치를 하향조정한 부분이 증시에 호재로 작용하였습니다.

[(삼성/조현렬) 태양광 9월 수출 실적]

안녕하세요, 조현렬입니다.

9월 수출 잠정치(1~10일)가 발표되어 태양광 모듈 판가 동향에 대해 업데이트 드리겠습니다.


■ 9월 태양광 모듈 가격, YTD 최고치 유지

9월(1~10일) 태양광 전지(모듈/패널 구성) 수출 단가는 kg당 7.8달러로 전월(7.8달러) 대비 동일한 수준이었습니다.
5월 이후 상승하기 시작한 수출 단가는 여전히 조정없이 높은 수준을 기록했습니다.
특히 8월부터 한달간 중국 태양광 밸류체인은 전반적으로 2~3% 하락세를 시현했습니다.
그럼에도 한국의 수출단가는 조정없이 8월의 높은 수준이 이어지고 있음이 인상적입니다.
수출 물량 또한 추석연휴(2일)가 포함되었음에도 MoM 추가 성장세를 보이고 있음이 긍정적입니다.


■ 태양광 수출실적, 중국 가격과 다른 이유는?

PV Insight로 대변되는 중국 태양광 가격과 국내업체의 판가가 올해 들어 크게 차이가 발생했습니다.
이는 국내 태양광 수출실적의 종착지가 상당부분 선진시장이기 때문입니다.
올해 1~7월 태양광 전지 수출금액 6,160억달러 중 5,152억달러가 미국향으로 파악됩니다.
즉, 올해 총 수출의 84%가 미국향이기에, 선진/신흥시장의 판가 차별화가 나타나고 있음을 시사합니다.


■ 수출실적, 국내 태양광업체 수익성을 담보

2022년 태양광 전지 수출금액 중 88%가 충북 진천/음성에서 발생하고 있습니다.
최근 3개월 기준으론 96%가 해당 지역에서 발생했습니다.
해당 지역은 한화큐셀(4.5GW)과 현대에너지솔루션(1.4GW)의 국내공장이 위치한 곳으로,
현재 5.9GW의 태양광 셀/모듈 생산능력을 갖추고 있습니다.
따라서 최근 수출단가 상승세는 한화솔루션/현대에너지솔루션의 수익성 개선을 시사합니다.


■ View, 3Q22부터 수익성 본격 개선 기대

3QTD 태양광 수출단가는 7.7달러로 전분기(5.7달러) 대비 36% 급증했습니다.
최근 업스트림 가격 강세는 이보다 훨씬 하회하고 있는 점과 운송비 부담 완화를 감안했을 때,
수익성 개선세는 보다 뚜렷해질 전망입니다.
따라서 9월 잠정치를 확인했을 때 여전히 국내 태양광업체에 대한 긍정적인 의견을 유지해도 좋을 것으로 판단합니다.


[태양광 전지 수출단가]

√ 22년 1월: 5.6달러/kg
√ 22년 2월: 5.2달러/kg
√ 22년 3월: 4.8달러/kg
√ 22년 4월: 4.8달러/kg
√ 22년 5월: 5.2달러/kg
√ 22년 6월: 7.0달러/kg
√ 22년 7월: 7.6달러/kg
√ 22년 8월: 7.8달러/kg
√ 22년 9월(1~10일): 7.8달러/kg

(컴플라이언스 기승인)

[삼성/철강/백재승] 포스코, 현대제철 생산 중단


■ 태풍 힌남노가 할퀴고 간 상처

- 태풍 힌남노가 포항 지역을 강타함에 따라, 포스코와 현대제철 포항공장 생산 중단 공시가 금일 오전에 있었습니다

- 포스코는 현재 고로 3기를 포항에서 운영 중이며, capacity는 약 1,500만 톤(전체 capacity의 약 40% 수준)인데요

- 현재 압연 라인 침수 및 전력 공급 중단 등으로 인해 고로 3기를 모두 휴풍 상태(100% 가동 중단은 아니며, 열풍 불어넣는 작업 중지로 일시 가동 중단 상태)로 두고 있습니다

- 이번 주말을 전후로 전력 공급이 정상화될 경우, 고로는 가동률을 낮춰 조금씩 운영을 재개할 것으로 예상됩니다

- 다만, 압연 라인 침수가 해소되어야 제품 생산이 온전히 이루어질 수 있다는 점에서 포항 공장의 정상 가동까지는 어느 정도 시간이 소요될 것으로 예상됩니다

- 한편, 현대제철도 포항 봉형강 공장 생산 중단을 선언했으며(전체 capacity의 약 10% 수준), 인천공장에서 최대한 대체 생산하여 전체 생산 흐름에 차질이 없도록 하겠다고 발표했는데요

- 다만, 포항공장의 생산 정상화 시기는 현대제철도 아직 명확하게 밝히기 어려운 상황으로 보입니다


■ 일회성 비용의 실적 반영 가능성 고조

- 이번 침수 피해로 인해 각 회사들이 반영할 일회성 성격의 비용(매출 손실 포함)은 생산 재개 시기가 확정되기 전까지 명확하게 파악되긴 어렵습니다

- 다만, 1) 판매량 감소에 더해, 2) 제품/반제품 침수로 인한 재고손실, 3) 복구 비용, 4) 생산 중단으로 인한 고정비 증가 등을 염두에 둘 필요가 있겠습니다

- 생산 정상화까지 어느 정도 시간이 필요하다는 점을 감안하면, 큰 틀에서는 국내 철강 제품 가격 상승 가능성이 높아진 가운데, 단기적으로 1) 포스코의 고로 가동 차질로 인해 고로 생산 차질이 없는 현대제철의 반사 이익이, 2) 현대제철의 전기로 가동 차질로 인해, 동국제강(포항공장 있지만, 침수 피해 거의 없는 것으로 파악), 대한제강, 한국철강 등의 반사 이익을 얘기할 수 있을 것 같습니다

(위) 해외 의견, "우크라이나, 상황이 좀 나아지긴 했어도 펀더멘털한 변화라고 보긴 힘들다"

종전/휴전 기대감도 생겨나는 것 같아서 해외 외신 보도와 주요 기관 의견들을 좀 찾아보았는데, 아직은 신중한 편입니다.

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1) FT 보도 : 미국측은 하르키우의 재탈환이 전세를 뒤집었다고 보기 어렵다는 신중론를 유지. 미국 국방부는 "러시아쪽 사기가 크게 떨어진 것은 사실이지만, 푸틴은 공세를 유지한다는 입장이라 펀더멘털한 변화가 발생했다고 보긴 여전히 어렵다"고 코멘트

2) BCA geopolitical research : 오히려 이번 우크라이나의 영토 일부 수복은 전황 장기화/고착화로 연결될 가능성. 모종의 희망이 생기면서 서방의 우크라이나 지원이 강화될 것이기 때문. 또한 러시아 입장에서는 에너지 공급을 더 조일 가능성이 높아짐. 최근 TTF 천연가스 가격 급락에도 불구하고 유럽 에너지 리스크가 해소되었다고 보긴 어려움

#천무 #한화
https://forsal.pl/swiat/bezpieczenstwo/artykuly/8532831,zrodlo-mon-chce-szybko-pozyskac-koreanska-wyrzutnie-rakiet-systemu-mlrs-k239.html

(구글 번역)
국방부는 "한국의 또 다른 군수기업인 한화디펜스와 이미 총 672대의 K9 주포를 납품하기로 협약을 체결한 국방부가 K9PL 규격에 준해 유사할 것"이라고 말했다. 한국의 K9A2 규격과 동일하지 않다면 한화그룹의 다른 제품에도 관심을 갖고 빠른 시일 내 상용화를 원하는 천무 K239 미사일 배터리 시스템이다. 현재 주요 포병 무기 중 하나 인 미국에서 제조 한 500 HiMARS 세트를 군대에 장착하려는 계획의 결과로 - 우크라이나 의 미사일 군대는 종종 러시아와의 전장에서 전술적 연결의 이점에 대해 결정합니다.

.....

폴란드 공화국 군대에 500개의 미국 세트를 장비하는 것은 불가능합니다. 해병대를 포함한 미국 군대의 모든 부대에는 380개가 있으며 생산은 주로 미국의 요구에 관한 것입니다(아마도 수십 개는 우크라이나로 이전). 생산의 특정 부분은 폴란드에 판매될 수 있지만 탄약과 지휘 차량을 포함한 500 HiMARS 배터리를 정해진 날짜 내에 폴란드 군대에 전달하는 것은 불가능합니다. 따라서 K-HiMARS 또는 K-MLRS로 알려진 한국 건설에 대한 관심.

폴란드에 이어 추가로 말레이시아

[단독] 폴란드 FA-50 48대 이번주 계약…FA-50 사상 최대 수출
https://n.news.naver.com/mnews/article/055/0000999103?sid=100

KAI 핵심 관계자는 "FA-50 48대, 3조 원대 수출로 FA-50 수출 역사상 최대 규모"라며 "마무리 협상이 끝나는 대로 15, 16일 양일 중에 계약이 체결될 것"이라고 밝혔습니다.

FA-50은 폴란드에 이어 말레이시아 수출도 확실시됩니다.

KAI 관계자는 "FA-50 18대, 1조 원대 말레이시아 수출 협상도 타결이 임박했다"며 "이르면 다음 주 계약을 기대하고 있다"고 말했습니다.

예전에 나왔던 이 기사의 연장선으로 계약이 계속 기대될 수 있어 보입니다. 다만 방산계약 특성상 하루이틀만에 뚝딱 나올건 아니겠지만 레퍼런스가 쌓여가는건 긍정적.

초음속 KF-21 날자 경공격기 FA-50 문의 쇄도, KAI 1000대 판다
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=288501


31일 방산업계에 따르면 KF-21의 비행 성공으로 기존에는 수요가 없었던 중유럽과 아프리카, 중동에서도 경공격기 FA-50에 대한 문의가 한국항공우주산업에 쇄도하고 있는 것으로 파악된다.

한국항공우주산업은 그동안 동남아시아에서 쌓았던 성과를 기반으로 미국시장과 중유럽 시장으로 사업영역을 넓히면 1천대가 넘는 FA-50 수출도 가능할 것으로 바라보고 있다.

Let's get you ready for today’s us cpi data. this one is pretty simple: consensus is a softening in inflation. if that's wrong = market rally was misguided. otherwise all good.

7.9 < cpi < 8.1 = market is right
cpi > 8.1 = bearish
cpi > 8.5 = very bearish
cpi < 7.9 = bullish

1. 미친 푸드
2. 전월보다 낙폭이 컸던 에너지
3. 미친 Core CPI

75bp 확정이라고 받아들이시면 될거 같습니다.

종토방 보니 2차전지 얘기가...?

이건가

폐배터리 기업 9 - 인선이엔티 주가
https://blog.naver.com/ywkim9/222873897333

폐배터리 이야기가 돌면서 스터디하다가 나온 블로그입니다. 밑줄 친 부분도 잘 나와있지만,

인선모터스가 폐배터리 보관 사업으로 회수하고, 라씨온과 TMC가 재활용..

기술은 아이에스동서가 투자한 회사들에서 가져오니 인선이엔티가 아니라 아이에스동서가 수혜가 아닐까 생각되다가도 폐기물 관련 업이라 인선이엔티를 봐야할거 같다라는 생각도.. 일단 관련 기업 가능성으로 체크.


[단독] IS동서, 캐나다 ‘리시온’에 200억 추가 투입… “배터리 재활용 밸류체인 구축”
https://biz.chosun.com/real_estate/real_estate_general/2022/07/12/STH3T7BY2BCFTAWKAEFHVIRTKA/

IS동서는 연간 폐배터리 7500톤(t), 전기차 1만5000대가 쓸 수 있는 배터리 재활용 시설을 연내 국내에 착공할 계획이다. 시설 구축에 3000억원 정도를 투입할 예정으로 알려졌다. 이 시설엔 리시온의 재활용 기술이 적용된다. 리시온은 폐배터리를 효율적으로 파쇄해 그 부품을 최대 95%까지 재활용할 수 있는 기술을 보유했다.

몇일 전 덕우전자 꿈을 꾸었는데 꿈내용이 네이버 게시판에 올라오고 아래같은 글이 도는거보니 조심히 접근해야할 것 같네요 혹여나 쭉 날라간다면 보유하신 분들은 축하드립니다

(받은 글)

#덕우전자

LG엔솔 향 원통형 CAP ASS'Y 신규 아이템
기존 비상장 업체가 대응하던 것인데
벤더 다변화 차원에서 덕우전자 선정

- 신흥에스이씨가 삼성sdi한테 넣는 각형 캡 아쎄이랑 같은 것
- 600억 규모 투자 (300억 차입?)
- 2,000억~2,500억 / High-single 마진 목표로

- 기존 아이폰 브라켓 본업에서 1,500~2,000억 버는데,
마진도 기존 아이템보다 더 좋음
- 성우/희성정밀 (비상장, 확인필요) 비상장 2개랑 트리플 벤더로 같이 들어가는 것으로 보임

저 글 내용대로라면 현재 시가총액은 1500억원. 매출 2500억, 하이싱글을 8%로 가정하면 연간 200억. 매년 80~100억정도 벌던 본업 감안하면 250~300억 영업이익을 버는 회사로 성장. 대략 이런 느낌...?