(위) 미국채 2년물 금리가 0.70%를 돌파했네요. 다음주 12월 FOMC 앞두고 있지만, 오미크론이 연준 긴축에 영향을 못준다고 결론내린 거겠죠.

Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab

지난 번 에코프로그룹 공장 탐방 내용입니다.

유럽 26만까지 14만톤 예정이었고

1달 안에 발표되는게 있을 것. 금년 말부터 진출이라는 코멘트였는데 한 달이 조금 넘긴 했지만 헝가리 공장내용이 발표되었습니다.

ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ

국내 21년 7.7만톤 -> 26년 23만톤
유럽 현재 없음 -> 26년 14만톤. 한 달 내 발표되는 게 있을 것. 금년 말부터 진출
미국 현재 없음 -> 유럽 11만톤. 내년도 진출 예정

26년에 합쳐서 48만톤이 매출로 잡히게 될 것

ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ

에코프로비엠, 헝가리에 8억달러 규모 양극재 공장 투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001002328?sid=001

고용경색 완화 조짐, 코로나로 인한 추가 셧다운만 없다면 공급망부족 현상 해소가 기대됩니다.

https://www.hankyung.com/finance/article/202112095409i

주식, 원자재 및 신흥시장에 대해 긍정적, 채권은 부정적
주요 리스크는 중앙은행의 보다 공격적인 긴축 정책 전환

https://www.hankyung.com/finance/article/202112095411i

[신한금융투자 혁신성장 오강호, 김찬우, 최도연, 심원용]
혁신성장: 서프라이즈 IT

▶️ 2021년 실적 서프라이즈 + 2022년 성장 모멘텀
- 반도체 업황 우려에도 1) 실적 서프라이즈, 2) 모멘텀 업체 주가 흐름은 긍정적
- 실적+모멘텀 업체 카테고리 분류: 1) 전공정 부품, 2) 후공정 부품
- Top Picks: 하나머티리얼즈, 원익QnC, ISC, 티에스이

▶️ 전공정 IT 부품: 가동률 증가 + 고객사 다변화 수혜
- 1) 가동률 : 매출 비중內 가동률 70~80%, 신규 설비 20~30% 추정
- 2) 고객사 확대: 비메모리로 제품 다변화 + 제품 품질 강화
- 3) 소부장: 수입 의존도↓, 포트폴리오 다변화로 수출↑

▶️ 후공정 IT 부품: 스마트폰 출하량 증가 수혜(feat. 갤럭시의 반격)
- 출하량 증가 → Snapdragon, Exynos의 AP 제품 수량(Q) 증가
- DDR5 공정 전환 기대 → 보드 및 소켓의 가격(P)의 증가
- P, Q 동시 증가에 따른 2022년 성장 스토리 완성

혁신성장 서프라이즈IT 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=297169

위 내용은 2021년 12월 09일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[(삼성/EV팀) 2차전지 - 2022년 전망]

√ 보고서: <https://bit.ly/3pXCrtV>

▶️ 2022년 전망, EV 배터리 수요 45% 성장 예상:
2021년 글로벌 전기차 판매는 630만대로 상향하며,
2022년에는 894만대(+42%YoY)까지 확대 전망.
EV 배터리 또한 2021년 378GWh에서
2022년 475GWh(+45%YoY)로 고성장 지속 기대.
특히 2022년 EV 판매 침투율은 10.8%로,
처음으로 10% 돌파 예상.

▶️ Outlook (1), LFP vs 삼원계:
2021년 글로벌 완성차업체의 LFP 채택이 증가하며,
삼원계 소재에 대한 우려 증폭.
소비자가 전기차에 기대하는 주행거리는 약 400마일이며,
이를 위한 에너지밀도는 셀기준 380Wh/kg.
LFP는 180~200Wh/kg인데,
CTP 기술로 210~230Wh/kg까지 개선가능.
NCM은 210~230Wh/kg에서
실리콘 음극재 결합을 통해 300~400Wh/kg까지 확장 계획.
즉, LFP의 삼원계 완전대체 가능성은 제한적이며,
세그먼트 양분에 따른 공존을 기대.

▶️ Outlook (2), Tesla 배터리데이의 검증:
작년 배터리데이를 통해 Tesla가 발표한 소재/공정혁신이
내년부터 차량에 적용 예정.
4680 셀, 탭리스 구조
및 건식 전극 양산가능성을 확인할 수 있을 것.
이에 성공할 경우 원가경쟁력 확보를 위한
여타 완성차업체의 소형 원통형 채택 증가를 기대.
또한 실리콘 음극재 확대 적용도 예견되기에,
국내업체의 실리콘 음극재 사업 확대도 주목받을 것.
대표적으로 대주전자재료, 한솔케미칼, 동진세미켐, SKC 등이 해당.

▶️ Top-picks, SK이노베이션 및 천보:
셀업체 입장에선 LGES 상장이 되지 않은 현 시점에서
배터리 가치 Upside가 큰 SKI에 대한
셀 업체 중 Top-pick 의견 유지.
소재 업체 중 Top-pick으론 천보를 제시하며,
소재별 선호종목은
양극재 - 에코프로,
음극재 - 한솔케미칼,
분리막 - SK IET,
동박 - SKC,
기타 - 신흥SEC를 추천.

(컴플라이언스 기승인)

증설 발표 후 정리해서 말씀드렸던 에스티팜이 짧은 기간 조정을 마치고 강한 상승세를 보이고 있습니다.

페이코인으로 구글 기프트카드 결제 가능 - 팩트체크 완료
Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab


단독이라 의심하시는 분도 많지만 페이코인 기프트에서 실제로 확인 가능합니다.
(보안 때문에 캡쳐가 되지는 않습니다.)

리니지W는 좀 자극적인 얘기이지만, 구글기프트의 15% 할인은 너무 강력한 상품입니다.

하드코어 현질하시는 분들이 월 천만원 결제하신다고 하면 150만원 바로 할인을 받을 수 있습니다.
지금까지 봤던 페이코인 상품 중에서 가장 강한 상품입니다

ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ

[단독] "페이코인으로 리니지W 구매한다"
https://www.hankyung.com/economy/article/2021120959315



구글에 따르면 올해만 한국에서 150만명 이상의 이용자가 구글기프트코드를 사용했고, 총 1,200만명 이상의 한국 이용자가 플레이포인트를 200억포인트 이상 적립한 것으로 나타났다.

다날핀테크 관계자는 "이번 구글기프트코드의 페이코인 결제로 간편결제 플랫폼 페이코인의 사용 증대와 사용자 만족도를 높이는데 크게 기여할 것으로 기대된다"며 "우리 생활 속 다양한 곳에서 편리한 페이코인 결제와 함께 풍성한 혜택을 경험할 수 있도록 더욱 노력할 것"이라고 말했다.

페이코인은 이번 구글기프트코드 페이코인 결제 론칭을 기념해 오는 14일까지 '15% 즉시할인 이벤트'도 진행한다. 구글기프트코드 15% 할인은 현재 페이코인이 유일하며, 이벤트 종료 후에도 8% 페이코인 리워드 혜택을 제공할 예정이다. 또 다날의 상품권 플랫폼인 다날 기프트몰에서도 페이코인으로 구글기프트코드 구매가 가능하다.

페이코인 사용처에서 중요한건

1) 얼마나 많은 사람들이
2) 얼마나 많은 ARPU로
3) 비대면으로 살 수 있냐인데

구글 플레이스토어는 이 조건에서는 가장 큰 결제처입니다.
최근 자료는 없는데, 아래 블로그 참고하시면

https://blog.naver.com/simon9627/222156205004
지난 2016년 구글플레이스토어의 한국 매출 규모는 4초 4656억 원으로 추정됐습니다. 30%가 수수료라고 치면 1조 3396억에 달합니다.

16년 기준 한국 매출규모가 4.65조원으로 추정중입니다
모바일 게임하는 사람들 입장에서는 안 살 이유가 약간의 귀찮음밖에 없을 것 같습니다.

https://n.news.naver.com/article/092/0002241597

전혀 알 수 없는 게임이라 큰 의미를 부여할 것은 아닙니다.

LX세미콘과 이녹스첨단소재의 주가 급락

Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab

금일 LX세미콘과 이녹스첨단소재의 급락은 단기 상승에 따른 차익실현욕구도 일부 있지만, 외사에서 삼성전자와 LG디스플레이간 협업에 대한 부정적인 코멘트의 영향이 큰 것으로 파악하고 있습니다.

1) 삼성의 임원 인사 이후 최종 결정의 불확실성 존재

2) if) 최종 확정이 되어도 수정 작업등을 걸치면 22년 WOLED TV 200만대는 비현실적

3) 결론 LG디스플레이 및 벤더 들 차익실현 권고

구글 기프트카드로 보는 다날의 전략
Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab

이번 구글 기프트카드를 보면서
다날의 페이코인이 강력하다고 생각되는 것은

1) 페이코인은 발행 가능한 총량이 너무 큰 코인이라 다날 입장에서는 꺼내기가 쉽지 않습니다

2) 전자제품의 플렉스스토어나 구글 플레이스토어를 통해 캐쉬백을 통해서 발행을 할 수 있게 된다면 다날 입장에서는 페이코인의 발행이 원활하게 되고

3) 이 과정에서 들어온 페이코인을 다시 마켓에 파는 과정에서 생기는 현금 중 수수료에 해당하는 부분을 다날이 현금으로 챙길 수 있게 됩니다.

4) 구글 플레이스토어의 15% 할인이 너무 쎈거 아니냐는 지적도 있고 저도 고민은 되지만,

생각해보면
- 편의점에서도 기프트카드를 팔고,
- 백화점 상품권도 깡을 하면 3~4%가 남습니다.
- 로또도 약 5%정도 남는다고 알려져 있습니다.

기본적으로 유통에 대한 부분을 구글에서 보장받는다면 다날은 리스크가 거의 없이 페이코인의 발행과 이 과정에서 수수료 수익을 통해 현금을 수취할 수 있게 됩니다.

가상의 데이터로만 존재하던 페이코인이 현금으로 다날에게 들어오게 되는 구조가 됩니다. 이 과정에서 페이코인의 발행량과 유통이 활성화될수록 결제의 기축통화로서 페이코인의 위상이 높아지게 됩니다.


이번에 이슈가 된 구글 기프트카드가 다날 페이코인 기프트에서 끝없이 팔리더라도 다날 입장에서 최소한 손해보는 장사는 아닐 것으로 보입니다.

기존 온라인에서 살 수 있는 기프트카드 할인률은 약 5% 수준입니다.

판매자들 입장에서도 5% 할인받고 팔더라도 어느 정도의 마진은 남기고 팔고 있다는 점이고, 다날 입장에서는 이런 마진을 모두 할인으로 돌려버리고 페이코인 발행에 집중하는 것 같습니다.

패키지기판업체 밸류에이션 비교

Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab

패키지기판 업체들의 업황 호조에 따른 실적 개선은 지속될 것으로 전망함에 따라 긍정적으로 보고 있습니다.

패키지기판 업체들의 주가의 방향성은 동일하겠지만, 지금 주가 수준에서는 코리아써키트의 키맞추기가 나올 것으로 예상합니다.