https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230727000347
유한양행은 임직원 매수.
오스코텍과 유한양행 모두 차트 자리가 매우 엄중함.
유한양행은 임직원 매수.
오스코텍과 유한양행 모두 차트 자리가 매우 엄중함.
Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
이오테크닉스: 주가 급등의 배경
■ 금일 주가 상승의 배경
- 삼성전자는 금번 실적 발표에서 HBM 투자 확대와 경쟁력 강화 등을 강조했습니다. 이에, 삼성전자 HBM 관련 Value Chain 위주로 주가 강세가 나타나고 있습니다. 이오테크닉스도 관련 수혜 가능성이 부각되며 금일 주가가 27% 상승했습니다.
■ 앞으로의 HBM 기술 개발 방향성
- AI 서버에서 HBM이 필요한 목적은 결국 데이터의 빠른 처리에 있으며, 이를 위해 향후 HBM의 고용량화 추세는 지속될 것이라 생각합니다.
- HBM의 고용량화 방향성은 크게 2가지로 분류됩니다. 모노다이의 용량을 높이는 방안이 있고, HBM의 적층단수를 높이는 방안이 있습니다. 내년 삼성전자의 기술 개발 방향성은 적층단수 확대에 있을 것이라 생각합니다.
■ HBM의 적층단수가 확대되면 공정상에는 어떤 변화가 나타날까?
- HBM의 적층단수가 확대되더라도 칩의 높이가 높아지긴 어렵습니다. HBM은 앞으로 8단을 너머 12단, 16단으로 기술 발전이 이뤄질 예정이고, 이와 같이 적층단수가 확대되더라도 HBM 전체 높이는 현 높이에서 추가로 높아지긴 어렵습니다. AI GPU와 단차가 발생하면 안 되기에 칩 간격은 줄어들어야 합니다.
■ 칩 높이를 낮추는 방법 중 하나는 웨이퍼의 두께 축소입니다
- 후공정에선 웨이퍼를 칩 단위로 분할 (Singulation/Dicing 공정) 전, 통상적으로 웨이퍼의 후면을 갈아주는 Backgrinding 공정을 거치게 됩니다.
- 개별 칩의 높이를 낮추려면 Backgrinding 공정에서 웨이퍼를 더 많이 갈아줘야 합니다.
- 이렇게 웨이퍼의 두께가 얇아지면 결국 Singulation/Dicing 공정에서도 변화가 나타나야 합니다. 향후 웨이퍼의 두께가 얇아짐에 따라 기존 Blade Dicing 방법에서 벗어나 레이저 그루빙 + Blade Dicing, 레이저 스텔스 다이싱 등이 활용될 것으로 예상합니다.
- 비메모리반도체에서 나타날 변화: 2.5D Packaging (TSMC의 CoWoS 등)에서 나타날 Singulation/Dicing 방법의 변화는 레이저 그루빙 + Blade Dicing입니다. 레이저로 홈을 파고, 물리적으로 톱질을 해주는 방식입니다.
- 메모리반도체에서 나타날 변화: 레이저 스텔스 다이싱이 적용될 가능성이 있습니다.
■ 이오테크닉스의 수혜 가능 영역
- 웨이퍼 두께 축소에 따라 레이저 그루빙, 레이저 스텔스 다이싱, UV Driller 등에서 수혜를 볼 수 있습니다.
- 삼성전자가 HBM 투자 확대를 본격화하고 있는 만큼 그간 상대적으로 소외되어 있던 삼성전자 HBM Value Chain으로 무게의 추가 조금씩 옮겨질 수 있고, 관련 영역에서 이오테크닉스가 부각받을 수 있다는 판단입니다.
(2023/07/27 공표자료)
■ 금일 주가 상승의 배경
- 삼성전자는 금번 실적 발표에서 HBM 투자 확대와 경쟁력 강화 등을 강조했습니다. 이에, 삼성전자 HBM 관련 Value Chain 위주로 주가 강세가 나타나고 있습니다. 이오테크닉스도 관련 수혜 가능성이 부각되며 금일 주가가 27% 상승했습니다.
■ 앞으로의 HBM 기술 개발 방향성
- AI 서버에서 HBM이 필요한 목적은 결국 데이터의 빠른 처리에 있으며, 이를 위해 향후 HBM의 고용량화 추세는 지속될 것이라 생각합니다.
- HBM의 고용량화 방향성은 크게 2가지로 분류됩니다. 모노다이의 용량을 높이는 방안이 있고, HBM의 적층단수를 높이는 방안이 있습니다. 내년 삼성전자의 기술 개발 방향성은 적층단수 확대에 있을 것이라 생각합니다.
■ HBM의 적층단수가 확대되면 공정상에는 어떤 변화가 나타날까?
- HBM의 적층단수가 확대되더라도 칩의 높이가 높아지긴 어렵습니다. HBM은 앞으로 8단을 너머 12단, 16단으로 기술 발전이 이뤄질 예정이고, 이와 같이 적층단수가 확대되더라도 HBM 전체 높이는 현 높이에서 추가로 높아지긴 어렵습니다. AI GPU와 단차가 발생하면 안 되기에 칩 간격은 줄어들어야 합니다.
■ 칩 높이를 낮추는 방법 중 하나는 웨이퍼의 두께 축소입니다
- 후공정에선 웨이퍼를 칩 단위로 분할 (Singulation/Dicing 공정) 전, 통상적으로 웨이퍼의 후면을 갈아주는 Backgrinding 공정을 거치게 됩니다.
- 개별 칩의 높이를 낮추려면 Backgrinding 공정에서 웨이퍼를 더 많이 갈아줘야 합니다.
- 이렇게 웨이퍼의 두께가 얇아지면 결국 Singulation/Dicing 공정에서도 변화가 나타나야 합니다. 향후 웨이퍼의 두께가 얇아짐에 따라 기존 Blade Dicing 방법에서 벗어나 레이저 그루빙 + Blade Dicing, 레이저 스텔스 다이싱 등이 활용될 것으로 예상합니다.
- 비메모리반도체에서 나타날 변화: 2.5D Packaging (TSMC의 CoWoS 등)에서 나타날 Singulation/Dicing 방법의 변화는 레이저 그루빙 + Blade Dicing입니다. 레이저로 홈을 파고, 물리적으로 톱질을 해주는 방식입니다.
- 메모리반도체에서 나타날 변화: 레이저 스텔스 다이싱이 적용될 가능성이 있습니다.
■ 이오테크닉스의 수혜 가능 영역
- 웨이퍼 두께 축소에 따라 레이저 그루빙, 레이저 스텔스 다이싱, UV Driller 등에서 수혜를 볼 수 있습니다.
- 삼성전자가 HBM 투자 확대를 본격화하고 있는 만큼 그간 상대적으로 소외되어 있던 삼성전자 HBM Value Chain으로 무게의 추가 조금씩 옮겨질 수 있고, 관련 영역에서 이오테크닉스가 부각받을 수 있다는 판단입니다.
(2023/07/27 공표자료)
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 유한양행(시가총액: 5조 2,651억)
📁 기업설명회(IR)개최(안내공시)
2023.07.27 17:40:56 (현재가 : 68,700원)
일시 : 2023-07-28(16:00)
IR목적: 2023년 2분기 경영실적 발표
주요내용:
2023년 2분기 경영실적 및 R&D 현황
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230727800919
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000100
📁 기업설명회(IR)개최(안내공시)
2023.07.27 17:40:56 (현재가 : 68,700원)
일시 : 2023-07-28(16:00)
IR목적: 2023년 2분기 경영실적 발표
주요내용:
2023년 2분기 경영실적 및 R&D 현황
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230727800919
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Forwarded from 시황맨의 주식이야기
오늘 미 증시 하락 이유는 일본 때문? 시황맨
미 증시 하락 이유로 지표가 잘 나와 긴축 우려가 다시 부각되었다는 식의 해석이 나오는데 그 외 요인도 주목해 볼 필요가 있습니다.
시장 브리핑에서도 잠시 설명 드렸습니다만 오늘 미증시 하락한 시간대 나온 일본 중앙은행 관련 기사가 영향을 준 것으로 보입니다.
일본은 10년물 금리 상단을 0.5%로 제한하고 있는데 상황에 따라 이 것을 넘어서게 할 수도 있다는 보도가 니케이 신문을 통해 나왔습니다.
시간대가 2시경이었는데. 지수 밀리고 금리 올라간 시간대를 보면 거의 일치합니다.
일본은 혼자 금리를 동결하고 있다 보니 엔화 가치가 크게 떨어졌는데 비유해 보면 원자재 가격은 올랐는데 환율까지 치솟으니 수입 물가가 상승이 부담되었을 겁니다.
사실상 긴축을 통해 엔화 약세를 진정시켜 물가 상승을 좀 눌러 보겠다는 의도일 겁니다.
여하튼 향 후 주목할 것은 크게 두 가지 정도. 엔화가 실제 강세로 전환될 것인가. 이로인해 달러화에 어느 정도 영향을 줄 것인가.
또 하나는 엔화 강세시 자동차 업종 같이 가격 경쟁이 있는 종목들 주가에 영향을 줄 정도가 될지 정도.
아직 스치듯 나온 뉴스 정도라 의미를 둬야 하는지 모르겠지만 여하튼 특이한 뉴스라 한 번 살펴 봤습니다.
미 증시 하락 이유로 지표가 잘 나와 긴축 우려가 다시 부각되었다는 식의 해석이 나오는데 그 외 요인도 주목해 볼 필요가 있습니다.
시장 브리핑에서도 잠시 설명 드렸습니다만 오늘 미증시 하락한 시간대 나온 일본 중앙은행 관련 기사가 영향을 준 것으로 보입니다.
일본은 10년물 금리 상단을 0.5%로 제한하고 있는데 상황에 따라 이 것을 넘어서게 할 수도 있다는 보도가 니케이 신문을 통해 나왔습니다.
시간대가 2시경이었는데. 지수 밀리고 금리 올라간 시간대를 보면 거의 일치합니다.
일본은 혼자 금리를 동결하고 있다 보니 엔화 가치가 크게 떨어졌는데 비유해 보면 원자재 가격은 올랐는데 환율까지 치솟으니 수입 물가가 상승이 부담되었을 겁니다.
사실상 긴축을 통해 엔화 약세를 진정시켜 물가 상승을 좀 눌러 보겠다는 의도일 겁니다.
여하튼 향 후 주목할 것은 크게 두 가지 정도. 엔화가 실제 강세로 전환될 것인가. 이로인해 달러화에 어느 정도 영향을 줄 것인가.
또 하나는 엔화 강세시 자동차 업종 같이 가격 경쟁이 있는 종목들 주가에 영향을 줄 정도가 될지 정도.
아직 스치듯 나온 뉴스 정도라 의미를 둬야 하는지 모르겠지만 여하튼 특이한 뉴스라 한 번 살펴 봤습니다.
Forwarded from DAOL 조선/기계/방산 | 최광식 (광식 최)
🛳 조선 2Q23 통합 리뷰 및 의견 조정
: 잘 쌓은 잔고의 힘을 보여줄 하반기
☞ https://bit.ly/DAOLSB-2Q23REVIEW
▶️ Issue: 각사별로 엇갈린 2Q23 실적
모두가 자신하는 하반기 실적
▶️ Pitch:
- 삼성중공업이 건조량 증가 및 MIX 효과 보임
- 하반기 모든 조선사들이 고정비 효과, LNG선 등 MIX 개선으로 수익성 턴어라운드 암시
- Builder’s Market에 따른 고가 수주 정책 기조 재확인
▶️ Rationale: 보고서 참조
ⓐ 적정주가 조절: 백로그너머를 2024~2025년에서 2025년으로 이동
적정 PER 10~12배(현대삼호중공업만 10배)에서
한국조선해양 12 → 15만원
현대미포조선 10 → 13만원
삼성중공업 0.94 → 1.0만원
ⓑ 선호주 변경: 현대미포조선, 현대중공업
- 상승여력 가장 많은 2사
- 하반기~2024년의 띔은 탱커
---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
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ⓐ 적정주가 조절: 백로그너머를 2024~2025년에서 2025년으로 이동
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한국조선해양 12 → 15만원
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DAOL 조선/기계/방산 | 최광식
컴플 보고서, 뉴스, 그림을 공유합니다
Forwarded from 올바른
인텔(INTC) 2Q23 실적발표 (시간외 +8%)
EPS : $0.13 vs 컨센 -$0.03 (Beat)
매출 : $12.9B vs 컨센 $12.13B (Beat)
사업부별 실적
- CPU : 매출 $6.8B (YoY -12%)
- 데이터센터 : $4.0B (YoY -15%)
- 네트워크 : $1.4B (YoY -38%)
- 모빌아이 : $454M (YoY -1%)
- 파운드리 : $232M (New)
3분기 가이던스
- EPS : $0.20 vs 컨센 $0.16 (Beat)
- 매출 : $13.4B vs 컨센 $13.23B (In-line)
경영진 발언
- CEO "연말까지 모든 사업부분에서 "지속적인 약세(persistent weakness)를 보고 있으며 서버 칩 판매는 4Q23이 지나서야 회복될 것. 또한 클라우드사들이 인텔 CPU 대신 AI GPU를 확보하는 데 더 집중하고 있다."
- CFO "실적이 생각보다 좋았던 이유는 인텔이 올해 $3B 비용절감하는데 진전 있었기 때문. 연간 $1.7B 이상을 절감했음. 앞으로 25년까지 연간 $10B 이상 절감할 것"
EPS : $0.13 vs 컨센 -$0.03 (Beat)
매출 : $12.9B vs 컨센 $12.13B (Beat)
사업부별 실적
- CPU : 매출 $6.8B (YoY -12%)
- 데이터센터 : $4.0B (YoY -15%)
- 네트워크 : $1.4B (YoY -38%)
- 모빌아이 : $454M (YoY -1%)
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3분기 가이던스
- EPS : $0.20 vs 컨센 $0.16 (Beat)
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경영진 발언
- CEO "연말까지 모든 사업부분에서 "지속적인 약세(persistent weakness)를 보고 있으며 서버 칩 판매는 4Q23이 지나서야 회복될 것. 또한 클라우드사들이 인텔 CPU 대신 AI GPU를 확보하는 데 더 집중하고 있다."
- CFO "실적이 생각보다 좋았던 이유는 인텔이 올해 $3B 비용절감하는데 진전 있었기 때문. 연간 $1.7B 이상을 절감했음. 앞으로 25년까지 연간 $10B 이상 절감할 것"
Forwarded from 호그니엘
<받은글 > - 1
한미반(4.46조)
23 2164 570
24 3499 1277
25 4198 1545
이오테크(1.92조)
23 3931 655
24 4635 1011
25 5097 1183
에스티아이(0.46조)
23 3396 234
24 4617 479
25 5540 597
<받은글> - 2
제이티
고성능 비베모리 반도체 삼성 수주 확대시 비메모리 핸들러 폭발적 성장 기대.
삼성이 금번 컨콜에서 밝힌 Advanced Packaging(GAA+HBM+패키징) 대응 가능한 국내유일 핸들러 기업으로 고부가가치 칩 증가에 따른 수혜 전망
한미반(4.46조)
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23 3396 234
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제이티
고성능 비베모리 반도체 삼성 수주 확대시 비메모리 핸들러 폭발적 성장 기대.
삼성이 금번 컨콜에서 밝힌 Advanced Packaging(GAA+HBM+패키징) 대응 가능한 국내유일 핸들러 기업으로 고부가가치 칩 증가에 따른 수혜 전망
Forwarded from Brain and Body Research
전일 미국시장은 이걸로 설명이 되겠네요.
새벽에 엔화가 급격하게 강세로 전환했는데 오늘 12시에 BOJ 통화정책회의가 있습니다.
혹시라도 YCC 를 폐지라도 한다면 골치아파질 것 같습니다.
YCC폐지 > 엔캐리트레이드 청산 > 미국 국채금리 상승 > 위험자산 축소
이런 흐름으로 이어지기 때문입니다.
새벽에 엔화가 급격하게 강세로 전환했는데 오늘 12시에 BOJ 통화정책회의가 있습니다.
혹시라도 YCC 를 폐지라도 한다면 골치아파질 것 같습니다.
YCC폐지 > 엔캐리트레이드 청산 > 미국 국채금리 상승 > 위험자산 축소
이런 흐름으로 이어지기 때문입니다.
Forwarded from 한투 제약/바이오 위해주 (한투증권 오의림)
Lilly의 Mounjaro의 긍정적 임상3상 중간 결과 발표
Surmount-3: 21.1% 감소
- 12주간의 생활습관 개선 프로그램 진행
- 12주 후 5% 이상 체중 감소 환자 대상 투약
- 72주 후 투약군 체중 -21.1%, 위약군 +3.3%
Surmount-4: 21.1% 감소 후 추가 6.7% 감소
- 36주간 투약 후 52주간 모니터링
- 투약군은 투약기간 동안 21.1%, 모니터링 기간 6.7% 추가 감소
- 36주 후 투약 중단한 그룹은 체중 14.8% 증가
EASD 2023(10월 3일)에서 전체 데이터 공개 예정.
연내 비만으로 확장 허가 전망.
https://www.fiercepharma.com/pharma/eli-lillys-tirzepatide-sends-body-weight-plunging-pair-phase-3-obesity-studies
Surmount-3: 21.1% 감소
- 12주간의 생활습관 개선 프로그램 진행
- 12주 후 5% 이상 체중 감소 환자 대상 투약
- 72주 후 투약군 체중 -21.1%, 위약군 +3.3%
Surmount-4: 21.1% 감소 후 추가 6.7% 감소
- 36주간 투약 후 52주간 모니터링
- 투약군은 투약기간 동안 21.1%, 모니터링 기간 6.7% 추가 감소
- 36주 후 투약 중단한 그룹은 체중 14.8% 증가
EASD 2023(10월 3일)에서 전체 데이터 공개 예정.
연내 비만으로 확장 허가 전망.
https://www.fiercepharma.com/pharma/eli-lillys-tirzepatide-sends-body-weight-plunging-pair-phase-3-obesity-studies
Fierce Pharma
Eli Lilly's tirzepatide aces 2 more late-stage obesity trials as FDA decision nears
Eli Lilly continues to bolster the case for its dual GIP/GLP-1 agonist tirzepatide as a powerful weight loss agent. | Also known as Mounjaro in its approved type 2 diabetes indication, tirzepatide helped patients across two trials—SURMOUNT-3 and SURMOUNT…