예전 베이스드가 그랬듯, $HYPE 상승을 타고 리퀴드가 조커로 등장할꺼같단 생각이 스물스물 드는데 이거이거

먼가 지표 반전되는게 TGE 전 지표 마사지하는 느낌이랄까...
그냥 하리 상승하면서 지표 따라오는거일수도 있긴해

그나저나 퍼프덱스인데 커뮤니티 관리를 굳이? 해야되나 싶긴해서 최근에 커뮤니티 리드 나간건 그냥 헤프닝같음
https://defillama.com/protocol/liquid-perps

7일 기준 메이저 퍼프덱스(하이퍼리퀴드, 라이터, 베리에이셔널 등등) 스테이블코인 흐름도 유출이 보이는 중.

TGE 기대감이 있는 베리에이셔널이나 익스텐디드는 비교적 덜한듯.

하이퍼리퀴드와 라이터 모두 전체 스테이블코인 공급량의 약 3.5% 유출

https://swanbluechip.com/stables/

체인별 스테이블코인 공급 감소 흐름도 꽤 큼.

이더리움이 규모는 제일 크고 솔라나, 하이퍼리퀴드, 트론 넘어서 전반적으로 대부분 체인에서 유동성 유출 보이는 중.

도롱님이 이번 바이낸스 해킹에 대해 Variational이 발표한 공지에 대해 의문점을 다뤘던게 트위터에 수출된 후 이게 주말 내내 계속 화제가 되고, 결국 글로벌 CCT들한테도 샤라웃과 팔로우를 받았네요.

대표적으로 요즘 영향력 좋은 쿨크립토나, Variational 올인을 선언했던 디파이 마에스트로 등등이 굉장히 좋은 글이었다고 샤라웃 /

그리고 결과적으로 Variational의 파운더에게 질문에 대해 상세한 답변을 받는데도 성공.

https://x.com/dorong_x/status/2117081744264527885

https://www.digitalasset.works/news/articleView.html?idxno=43990

금융위 감 좋다.

비트코인, 14년만에 2년 연속 업토버 마이너스 기록

$BTC

인수 규모 ➔ 기업가치 약 1150억 달러의 전액 주식교환 거래
교환 비율 ➔ 루멘텀(LITE) 1주당 마벨(MRVL) 주식 4.5주 지급
인수 가격 ➔ 루멘텀 주당 약 1132달러로 평가, 10월 28일 기준 주가 대비 23.9% 프리미엄
합병 지분 ➔ 마벨 주주 67%, 루멘텀 주주 33%

크로스되는 퍼프덱스에서

Lite long/mrvl short 해볼만한듯.

현재 갭 20%

MRVL이 Lumentum(LITE)을 주식 교환으로 인수하는 거래 말하는 거지? 내 예상은 실제 교환·인수 완료가 2028년 2분기, 즉 4~6월이야.

다만 확인해보니 오늘(2026년 11월 2일) 정식 계약이 발표됐고, 회사가 밝힌 완료 목표도 이미 ‘2028년 상반기’야. 정확한 날짜가 확정된 건 아니고, 양사 주주 승인과 규제 승인이 조건이야.[1]

거래 조건은 LITE 1주당 MRVL 4.5주를 받는 고정 교환비율이야. 이 교환은 발표 당장이 아니라 거래 종결 시점에 이뤄지는 구조고.[1]

과거 사례를 보면:
- Marvell–Inphi: 2020년 10월 29일 계약 → 2021년 4월 20일 완료. 약 6개월.[5]
- AMD–Xilinx: 2020년 10월 27일 발표 → 2022년 2월 14일 완료. 약 16개월.[2]

이번에는 과거의 빠른 사례보다 회사가 직접 제시한 긴 일정을 더 신뢰하겠어. 내 추정은:
- 기본 예상: 2028년 4~6월
- 빠른 경우: 2028년 1~3월
- 규제 심사가 지연되는 경우: 2028년 하반기 이후

즉, “조만간 주식이 교환된다”기보다는, 교환비율은 지금 정해졌고 실제 종결까지는 긴 시간이 남은 거래로 보는 게 맞아. 위 분기별 예상은 내 판단이지 회사가 확정한 일정은 아니야.

출처: [1] Marvell의 2026년 11월 2일 인수 발표 · [2] AMD의 Xilinx 인수 완료 공시 · [5] Marvell의 Inphi 인수 완료 8-K.

각자 DYOR 해보시길.

최대 2년 걸리는거긴 한데,

다만 갭 수준과 크립토를 통해 이용할수 있는 자본 효율성 고려해보면 해볼만한 매매 전략일것 같음.

이 때 언급했던 데브콘 내용을 업뎃하자면, 내일 저녁 6시 30분부터 약 25분간 Kohaku 데모가 진행됩니다. 비탈릭과 코하쿠를 리드하고 있는 이더리움 재단의 Nico가 발표합니다.

데모는 저번에 말했듯 Ambire 월렛을 통해 진행합니다. 이 때문에 WALLET 사놓고 손절했었는데 최근에 꽤 많이 올랐네요... Ambire는 최근 Safe 전용 오픈소스 하드웨어 지갑인 ICE를 출시했고, 이걸로 급등하기도 했습니다.

레일건은 가격 변화가 크게 없는데, 최근 BASE에도 레일건이 출시됐습니다.

코하쿠 자체 업데이트를 보면 Kohaku-cli v0.1.0이라는 첫 마이너 버전이 나왔습니다. $ kohaku transfer --from railgun --to vitalik.eth --amount-formatted 0.012345 이런 명령어 하나면 레일건에 있던 돈 중 정확히 0.012345 ETH가 비탈릭에게 전달됩니다 (출처)

약간의 기술적 디테일을 보자면 이런 특징이 있습니다:

1. 프라이버시 프로토콜(ex. 레일건)에서 공개 주소로 보낼 때는 프라이버시 → 버너 지갑 → 비탈릭 순으로 자금이 이동합니다. 여기서 버너 지갑은 EIP-7702로 스마트 계정 기능을 붙인 건데, 이 주소가 레일건 자금을 언쉴드해서 공개 자금으로 빼내고 목적지에 전달하는 것까지 한 번에 처리합니다. 이게 전부 계정 추상화 표준인 ERC-4337의 UserOp 하나에 담겨서 실행됩니다.

2. UserOp는 쉽게 말해 계정 추상화에서 쓰는 트랜잭션 비슷한 포맷이라고 보시면 됩니다. UserOp의 경우 일반 트잭과는 다르게 공개 RPC에 바로 올리지 않고 번들러라는 애한테 넘기는데, 번들러가 가스비를 대신 내고 체인에 제출해줍니다. 물론 공짜는 아니고 페이마스터가 나중에 정산해주는 구조인데, 나중엔 USDC 언쉴드할때 USDC로 가스비를 대신 지불할 수 있을 것 같네요 (지금은 레일건 WETH에서 차감). 어쨌든 버너 지갑에 따로 이더를 충전할 필요가 없어서 프라이버시가 더 지켜지는 효과가 있습니다.

3. Tor를 기본으로 쓰기 때문에, UserOp를 대신 제출해주는 번들러한테도 내 IP를 숨길 수 있습니다.

4. 결과적으로 이번 cli 버전 덕분에 코하쿠를 통합하려는 지갑들이 더 쉽게 테스트해볼 수 있고, 봇이나 에이전트들도 쉽게 가져다 쓸 수 있을 것 같네요.

Kohaku는 비탈릭과 EF가 크게 밀고 있는 프라이버시 솔루션으로, 지갑들이 프라이버시 기능을 쉽게 가져다 통합할 수 있게 하는 게 목표입니다. 이더리움 프로토콜 자체를 바꾸는 게 아니라, 이미 프라이버시를 지원하는 엔진들(레일건, 토네이도캐시, Privacy Pools)을 지갑에서 바로 쓸 수 있게 붙여서 프라이버시를 넓히려는 거죠. 이더에 프라이버시 붐이 올지 캐치하려면 계속 트래킹해야 할 주제 같네요.