[KB: 기업]
현대로템 (Buy, 유지, 목표가 165,000원) : 지금이라도, 닥치고 매수!
정동익, 2025-05-26
- 목표주가 165,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지
- 1분기는 어닝 서프라이즈 기록, 2분기 이후에도 실적호조 이어질 것
- 1분기 방산수출 영업이익률 40% 근접
- K2전차 생산량을 최대 2배 이상으로 늘리기 위한 준비 시작
https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI1MDUyMzExMjI0ODI3N0sucGRm&wInfo=a2hhbjE=#기업분석
현대로템 (Buy, 유지, 목표가 165,000원) : 지금이라도, 닥치고 매수!
정동익, 2025-05-26
- 목표주가 165,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지
- 1분기는 어닝 서프라이즈 기록, 2분기 이후에도 실적호조 이어질 것
- 1분기 방산수출 영업이익률 40% 근접
- K2전차 생산량을 최대 2배 이상으로 늘리기 위한 준비 시작
https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI1MDUyMzExMjI0ODI3N0sucGRm&wInfo=a2hhbjE=#기업분석
IBK투자증권
화학/정유
이동욱 연구위원
[KCC] 순이익 급증으로 재평가를 받을 시점
https://buly.kr/1n3t82I
◆ 삼성물산 및 HD한국조선해양 주가 상승으로 인한 금융수익 급등 전망
지난 3월 말 이후 삼성물산의 주가가 20% 이상 상승하며 강세를 보였다. 이는 바이오부문의 수익성 방어, 배당 증가, 지분 매각 이익 등으로 세전이익이 분기 최대치를 기록하며 실적 호조를 나타낸 데 기인한다. 또한, 삼성에피스홀딩스의 인적분할 결정으로 기업 가치 재평가에 따른 NAV(순자산가치) 증가 전망이 주가 상승을 뒷받침했다. 한편, KCC는 삼성물산 지분 10.01%(약 1,700만 주)를 보유하고 있으며, 이에 따라 삼성물산 주가 변동은 동사의 영업외단 금융수익에 큰 영향을 미친다. 삼성물산 주가가 올해 6월 말까지 현재 수준을 유지하더라도, 2분기 금융수익이 4,000억 원 이상 증가하며 순이익에서 어닝 서프라이즈가 예상된다. 또한, 동사의 외화순부채는 달러 기준 약 15억 달러로, 최근 원/달러 환율이 고점 대비 하락함에 따라 외화환산손익 개선으로 추가적인 순이익 향상이 전망된다.
더불어, 보수적 추정을 위해 실적에 반영하지 않았으나, HD한국조선해양의 시가총액이 3월 말 이후 6조 원 이상 증가했다. 동사의 HD현대조선해양 지분율 약 3.91%를 고려할 때, 금융수익이 2,000억 원 이상 추가로 증가할 가능성이 있다.
◆ 재무구조 개선세 지속
동사는 올해 주요 보유 토지 및 투자부동산에 대한 자산 재평가를 완료했다. 토지 재평가 차익은 1.2조 원, 투자부동산 재평가 차익은 3,000억 원으로, 이연법인세부채 등을 감안해 자본이 약 1조 원 이상 증가했다. 이에 따라 부채비율은 작년 4분기 160%에서 올해 1분기 141%로 감소하며 재무구조가 개선되었다. 또한, 동사는 작년 말 4억 달러 규모의 차입금을 상환하며 전체 인수금융의 25%를 상환 완료했고, 이를 통해 연간 약 400~500억 원의 이자비용을 절감했다. 올해에도 금융자산을 활용해 비슷한 규모의 차입금을 상환하며 이자비용을 추가로 줄일 계획이다. 아울러, 재무 부담 완화를 위해 차입구조를 장기화하며 유동성을 확대했다. 재작년 단기 차입금은 2.1조 원으로 전체 차입금의 40% 수준이었으나, 차입구조 장기화를 통해 올해 1분기에는 약 28%로 감소했다.
-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
화학/정유
이동욱 연구위원
[KCC] 순이익 급증으로 재평가를 받을 시점
https://buly.kr/1n3t82I
◆ 삼성물산 및 HD한국조선해양 주가 상승으로 인한 금융수익 급등 전망
지난 3월 말 이후 삼성물산의 주가가 20% 이상 상승하며 강세를 보였다. 이는 바이오부문의 수익성 방어, 배당 증가, 지분 매각 이익 등으로 세전이익이 분기 최대치를 기록하며 실적 호조를 나타낸 데 기인한다. 또한, 삼성에피스홀딩스의 인적분할 결정으로 기업 가치 재평가에 따른 NAV(순자산가치) 증가 전망이 주가 상승을 뒷받침했다. 한편, KCC는 삼성물산 지분 10.01%(약 1,700만 주)를 보유하고 있으며, 이에 따라 삼성물산 주가 변동은 동사의 영업외단 금융수익에 큰 영향을 미친다. 삼성물산 주가가 올해 6월 말까지 현재 수준을 유지하더라도, 2분기 금융수익이 4,000억 원 이상 증가하며 순이익에서 어닝 서프라이즈가 예상된다. 또한, 동사의 외화순부채는 달러 기준 약 15억 달러로, 최근 원/달러 환율이 고점 대비 하락함에 따라 외화환산손익 개선으로 추가적인 순이익 향상이 전망된다.
더불어, 보수적 추정을 위해 실적에 반영하지 않았으나, HD한국조선해양의 시가총액이 3월 말 이후 6조 원 이상 증가했다. 동사의 HD현대조선해양 지분율 약 3.91%를 고려할 때, 금융수익이 2,000억 원 이상 추가로 증가할 가능성이 있다.
◆ 재무구조 개선세 지속
동사는 올해 주요 보유 토지 및 투자부동산에 대한 자산 재평가를 완료했다. 토지 재평가 차익은 1.2조 원, 투자부동산 재평가 차익은 3,000억 원으로, 이연법인세부채 등을 감안해 자본이 약 1조 원 이상 증가했다. 이에 따라 부채비율은 작년 4분기 160%에서 올해 1분기 141%로 감소하며 재무구조가 개선되었다. 또한, 동사는 작년 말 4억 달러 규모의 차입금을 상환하며 전체 인수금융의 25%를 상환 완료했고, 이를 통해 연간 약 400~500억 원의 이자비용을 절감했다. 올해에도 금융자산을 활용해 비슷한 규모의 차입금을 상환하며 이자비용을 추가로 줄일 계획이다. 아울러, 재무 부담 완화를 위해 차입구조를 장기화하며 유동성을 확대했다. 재작년 단기 차입금은 2.1조 원으로 전체 차입금의 40% 수준이었으나, 차입구조 장기화를 통해 올해 1분기에는 약 28%로 감소했다.
-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from 요약하는 고잉
■ 신흥국(EM) 증시 상향 조정 (by 제이피모간)
상향 조정하여 비중 확대(OW) 의견을 제시합니다.
이러한 상향 조정을 뒷받침하는 이유는 다음과 같습니다:
1. 무역 불확실성의 완화
미국이 중국에 제안한 관세를 145%에서 41%로 낮추는 등 무역 관련 불확실성이 완화되고 있습니다.
이는 무역전쟁의 종식을 의미하지는 않지만, 최악의 국면은 지나간 것으로 보입니다.
2. 미국 달러화 약세 가능성
미국 달러가 올해 약세를 보일 경우, 이는 신흥국 자산에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
역사적으로 신흥국은 달러와 반대로 움직였으며, 가장 큰 질문은 지난 15년간의 신흥국 약세와 강달러 시대가 이제 끝나고 전환점에 있는가?입니다.
3. 미국 국채 수익률의 상승 여지
우리가 주목하는 또 다른 요인은 미국 국채 수익률이 다시 상승할 가능성이며, 이는 더욱 공격적인 세금 삭감 정책 등의 가능성에 의해 영향을 받을 수 있습니다.
*드는 생각은....새정부 증시부양+관세협상 마무리+달러약세(외국인 복귀) 이정도 콤보면 지금 보다 어느정도는 위로 갈수 있지않을까란 생각해봅니다.
상향 조정하여 비중 확대(OW) 의견을 제시합니다.
이러한 상향 조정을 뒷받침하는 이유는 다음과 같습니다:
1. 무역 불확실성의 완화
미국이 중국에 제안한 관세를 145%에서 41%로 낮추는 등 무역 관련 불확실성이 완화되고 있습니다.
이는 무역전쟁의 종식을 의미하지는 않지만, 최악의 국면은 지나간 것으로 보입니다.
2. 미국 달러화 약세 가능성
미국 달러가 올해 약세를 보일 경우, 이는 신흥국 자산에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
역사적으로 신흥국은 달러와 반대로 움직였으며, 가장 큰 질문은 지난 15년간의 신흥국 약세와 강달러 시대가 이제 끝나고 전환점에 있는가?입니다.
3. 미국 국채 수익률의 상승 여지
우리가 주목하는 또 다른 요인은 미국 국채 수익률이 다시 상승할 가능성이며, 이는 더욱 공격적인 세금 삭감 정책 등의 가능성에 의해 영향을 받을 수 있습니다.
*드는 생각은....새정부 증시부양+관세협상 마무리+달러약세(외국인 복귀) 이정도 콤보면 지금 보다 어느정도는 위로 갈수 있지않을까란 생각해봅니다.
Forwarded from 텐렙
인투셀, 삼성이 선택한 세계 최초 ADC 플랫폼 ‘게임체인저’…“삼성에 마일스톤 받을 수 있다”
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202505260923233300017280?id=news
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202505260923233300017280?id=news
m.ls-sec.co.kr
LS증권
Forwarded from [메리츠 중국 최설화]
[중국 전기차 주가 급락 배경]
저가전쟁 우려 재부각
- 금일 중국증시에서 비야디, 지리자동차 등 전기차 대표기업들의 주가가 7% 이상 급락하는 등 부진한 흐름을 보이고 있습니다.
- 이는 비야디가 ‘한시적 가격 인하‘ 조치를 공식화 했고, 이에 기타 기업들의 동참 가능성과 전반 업계의 가격전쟁 재차 확대 우려가 확대되기 때문이죠.
- 비야디는 이번에 총 22개 모델에 대해 가격을 최대 5.33만 위안(약 1,000마원) 인하를 발표했습니다. 해양 시리즈와 다이너스티 시리즈 대상입니다.
- 관건은 이번에 비야디가 ’신의 눈’이라는 ADAS를 탑재한 신모델에 대해서도 가격 인하를 시작했다는 점이죠.
- 앞으로 비야디의 이번 스마트카에 대한 가격 한시적 인하가 전반 업계로 확산될지 여부와 정책당국이 이에 대한 조치(?)가 따를지 여부에 주목할 필요가 있습니다.
가격인하 기사 원문(중): https://cj.sina.cn/article/normal_detail?u=https%3A%2F%2Ffinance.sina.com.cn%2Fjjxw%2F2025-05-25%2Fdoc-inexucqe2172849.shtml
저가전쟁 우려 재부각
- 금일 중국증시에서 비야디, 지리자동차 등 전기차 대표기업들의 주가가 7% 이상 급락하는 등 부진한 흐름을 보이고 있습니다.
- 이는 비야디가 ‘한시적 가격 인하‘ 조치를 공식화 했고, 이에 기타 기업들의 동참 가능성과 전반 업계의 가격전쟁 재차 확대 우려가 확대되기 때문이죠.
- 비야디는 이번에 총 22개 모델에 대해 가격을 최대 5.33만 위안(약 1,000마원) 인하를 발표했습니다. 해양 시리즈와 다이너스티 시리즈 대상입니다.
- 관건은 이번에 비야디가 ’신의 눈’이라는 ADAS를 탑재한 신모델에 대해서도 가격 인하를 시작했다는 점이죠.
- 앞으로 비야디의 이번 스마트카에 대한 가격 한시적 인하가 전반 업계로 확산될지 여부와 정책당국이 이에 대한 조치(?)가 따를지 여부에 주목할 필요가 있습니다.
가격인하 기사 원문(중): https://cj.sina.cn/article/normal_detail?u=https%3A%2F%2Ffinance.sina.com.cn%2Fjjxw%2F2025-05-25%2Fdoc-inexucqe2172849.shtml
finance.sina.com.cn
最高降5.3万元！比亚迪22款车型降价，新一轮“价格战”来了？
最高降5.3万元！比亚迪22款车型降价，新一轮“价格战”来了？
엠앤씨솔루션, 한화에어로와 265억원 K9 시험장비 공급계약 체결
https://www.hankyung.com/article/202505265812i
https://www.hankyung.com/article/202505265812i
한국경제
엠앤씨솔루션, 한화에어로와 265억원 K9 시험장비 공급계약 체결
엠앤씨솔루션, 한화에어로와 265억원 K9 시험장비 공급계약 체결, 박진우 기자, 경제
Forwarded from 타점 읽어주는 여자(타자)
인투셀, 세계 최초 ADC 플랫폼 원천기술 개발 성공…삼성으로부터 마일스톤 수령 가능
https://www.beyondpost.co.kr/view.php?ud=202505261044334558786ceb175b_30
https://www.beyondpost.co.kr/view.php?ud=202505261044334558786ceb175b_30
비욘드포스트
인투셀, 세계 최초 ADC 플랫폼 원천기술 개발 성공…삼성으로부터 마일스톤 수령 가능
최근 상장한 인투셀이 세계 최초로 링커-약물 플랫폼 기술에 집중한 항체-약물 접합체(ADCADC 기술을 개발하며 글로벌 주목을 받고 있다. 기존 ADC 기술의 한계 중 하나였던 약물과의 연결(Cleavage Chemistry) 구현의 어려움을 극복한 인투셀은 이 분야에서 차별화된 경쟁력
#금통위 #기준금리인하 모간스탠리 “한은, 기준금리 0.25%P 내릴 듯…성장률 전망도 낮출 것”
"연말까지 기준금리를 연 2.0%까지 내릴 것으로 전망한 뒤 “관세 리스크와 대선을 앞둔 국내 불확실성으로 환경이 여전히 유동적”이라고 봤다.
또 한은이 ‘수정 경제전망’에서 “올해 GDP 성장률 전망치를 최소 40~50bp(1bp=0.01%포인트) 낮춰 1.0%~1.1%”로 제시할 것으로 봤다. 더불어 내년 전망치도 1.5%로 내릴 것으로 전망했다."
https://www.mk.co.kr/news/economy/11326625
"연말까지 기준금리를 연 2.0%까지 내릴 것으로 전망한 뒤 “관세 리스크와 대선을 앞둔 국내 불확실성으로 환경이 여전히 유동적”이라고 봤다.
또 한은이 ‘수정 경제전망’에서 “올해 GDP 성장률 전망치를 최소 40~50bp(1bp=0.01%포인트) 낮춰 1.0%~1.1%”로 제시할 것으로 봤다. 더불어 내년 전망치도 1.5%로 내릴 것으로 전망했다."
https://www.mk.co.kr/news/economy/11326625
매일경제
모간스탠리 “한은, 기준금리 0.25%P 내릴 듯…성장률 전망도 낮출 것” - 매일경제
모간스탠리가 한국은행이 오는 29일 예정된 금융통화위원회에서 기준금리를 현재 연 2.75%에서 연 2.5%로 내릴 것으로 전망했다. 올해 국내총생산(GDP) 성장률도 1.0%~1.1%로 낮출 것으로 봤다. 26일 금융투자업계에 따르면 캐슬린 오 이코노미스트 전날 낸 보고서에서 한은이 기준금리를 만장일치로 25bp(1bp=0.01%포인트) 인하할 것으로 예상
2025.05.26 16:24:36
기업명: LS마린솔루션(시가총액: 6,344억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-05-26
개최시각 : 17:00
*IR 목적
주주배정 유상증자 관련 설명회
*IR 내용
주주배정 유상증자 설명 및 Q&A
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250526900713
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060370
기업명: LS마린솔루션(시가총액: 6,344억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-05-26
개최시각 : 17:00
*IR 목적
주주배정 유상증자 관련 설명회
*IR 내용
주주배정 유상증자 설명 및 Q&A
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250526900713
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060370
Naver
LS마린솔루션 - Npay 증권 : Npay 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
독일 국방장관 카르스텐 브로이어는 독일군이 2029년까지 무기와 기타 물자를 완전히 갖추도록 명령했습니다.
NATO 관계자들은 러시아가 2029년까지 NATO를 공격할 준비가 되었을 것으로 추정합니다.
출처: 로이터
NATO 관계자들은 러시아가 2029년까지 NATO를 공격할 준비가 되었을 것으로 추정합니다.
출처: 로이터
* 트럼프 상호관세 일정
🇪🇺 EU 50% 관세 유예 종료일 : 6월 1일 → 7월 9일 (Updated)
🌎 국가별 90일 유예 종료일 : 7월 8일
🇨🇳 중국 90일 관세 유예 : 8월 14일
🇪🇺 EU 50% 관세 유예 종료일 : 6월 1일 → 7월 9일 (Updated)
🌎 국가별 90일 유예 종료일 : 7월 8일
🇨🇳 중국 90일 관세 유예 : 8월 14일