ㄴ오늘 일본 증시 급등주를 보면 AI 하드웨어와 실적 개선주가 동시에 올라오는 모습입니다. 특히 지난주 발표된 호실적·가이던스 상향이 주가를 강하게 자극하고 있습니다.

니토리홀딩스는 일본 최대 가구·인테리어 SPA 업체입니다. 1분기 세전이익 371.8억엔으로 시장 예상치를 소폭 상회했고, 통기 세전이익 가이던스 1,310억엔도 컨센서스를 웃돌았습니다.

후루카와전기공업은 광섬유·광케이블, 데이터센터용 통신부품과 방열·냉각 소재 등을 생산합니다. AI 데이터센터 수요로 1분기 영업이익이 255억엔(+205%)으로 급증했고, 연간 영업이익 전망도 950억엔→1,230억엔으로 29% 상향했습니다. 오늘 종목 중에서는 AI 인프라 색깔이 가장 강합니다.

닛폰통운(NIPPON EXPRESS HD)은 일본 최대급 글로벌 물류기업입니다. 상반기 영업이익이 448억엔(+56.7%), 순이익은 243억엔(+186.8%)으로 크게 늘었고, 연간 순이익 전망을 600억엔→700억엔으로 상향했습니다. 국제 항공·해상 물류 회복과 요금 인상이 실적을 끌어올렸습니다.

이비덴(Ibiden)은 AI 서버용 고성능 반도체 패키지 기판의 대표 업체입니다. 1분기 영업이익이 269억엔(+52.4%)으로 시장 예상치를 크게 웃돌았고, 생성형 AI용 패키지 기판 수요를 반영해 연간 전망도 상향했습니다.

UBE는 나일론·폴리이미드·우레탄 등 화학·첨단소재 업체입니다. 1분기 경상이익이 112.5억엔(+81.5%)으로 급증했고, 이미 상반기 계획의 **80.4%**를 달성했습니다.

→ 후루카와전기공업·이비덴이라는 AI 데이터센터 밸류체인이 여전히 강한데, 니토리·물류·화학까지 같이 올라온다는 점이 더 눈에 띕니다. 일본 증시는 적어도 오늘 아침 기준으로는 AI 한쪽으로 다시 쏠리는 장세라기보다, 실적이 확인된 종목들로 매기가 넓어지는 확산형 장세에 가깝습니다.

국장에도 반도체만 독주하기보다는 실적 좋은 산업재와 개별주로 온기가 퍼지는 흐름이 더 좋은 시그널로 보입니다.

분노의질주 코레버

1. 리브스메드, 수술로봇 ‘스타크’ 식약처 품목허가 신청

• 매체: 팜뉴스
• 게시시각: 2026-08-10 (검색 결과 today, 기사 입력시각 미확인)
• 링크: https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=305469
• 요약: 리브스메드가 수술로봇 플랫폼 스타크의 국내 식약처 품목허가를 신청했고 심사 절차 후 국내 사업화를 추진한다고 보도했습니다.

2. 리브스메드, 차세대 수술 로봇 ‘스타크’ 식약처 품목허가 신청

• 매체: 바이오타임즈
• 게시시각: 2026-08-10 (검색 결과 today, 기사 입력시각 미확인)
• 링크: https://www.biotimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=33676
• 요약: 스타크가 아티센셜의 다관절 기술을 로봇 플랫폼으로 확장한 국산 수술로봇이며 연내 허가를 목표로 한다고 전했습니다.

3. 리브스메드, 차세대 수술 로봇 ‘스타크’ 식약처 허가 신청

• 매체: 조선비즈
• 게시시각: 2026-08-10 (검색 결과 today)
• 링크: https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2026/08/10/55WU2IQCLRE4JGRS67L35KE5B4/
• 요약: 리브스메드가 지난 7일 스타크의 식약처 품목허가를 신청했다고 보도했습니다.

4. 리브스메드, K-수술로봇 '스타크' 식약처 품목허가 신청

• 매체: 로봇신문
• 게시시각: 2026-08-10 09:42
• 링크: https://www.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=47834
• 요약: 스타크 품목허가 신청과 함께 복강경 기구부터 수술로봇까지 제품군 국내 허가 완성을 목표로 한다고 전했습니다.

5. 리브스메드, 국산 수술로봇 '스타크' 식약처 허가 신청

• 매체: SEN 서울경제TV
• 게시시각: 2026-08-10 (검색 결과 today)
• 링크: https://www.sentv.co.kr/article/view/sentv202608100036
• 요약: 리브스메드가 수술로봇 스타크의 국내 품목허가 절차에 들어갔다고 보도했습니다.

6. 리브스메드, 국산 수술로봇 '스타크' 식약처 허가 신청

• 매체: 뉴스1
• 게시시각: 2026-08-10 09:18
• 링크: https://www.news1.kr/bio/healthcare/6253795
• 요약: 리브스메드가 차세대 수술로봇 플랫폼 스타크의 국내 품목허가를 신청했다고 전했습니다.

7. 리브스메드, K-수술로봇 '스타크' 식약처 품목허가 신청

• 매체: 약업신문
• 게시시각: 2026-08-10 (검색 결과 today)
• 링크: https://m.yakup.com/news/?cat=13&cat2=&cat3=0&mode=view&nid=330849
• 요약: 스타크 식약처 품목허가 신청 및 연내 허가 목표 내용을 전했습니다.

8. 리브스메드, 차세대 수술 로봇 ‘스타크’ 식약처 품목허가 신청

• 매체: 라포르시안
• 게시시각: 2026-08-10 09:03
• 링크: https://www.rapportian.com/news/articleView.html?idxno=239161
• 요약: 리브스메드가 지난 7일 스타크 품목허가를 신청했고 특허 포트폴리오와 풀 스펙트럼 제품 전략을 강조했다고 보도했습니다.

•니케이225 +2%

•대만가권지수 +2% 상승폭 확대

>台湾证交所加权股价指数上涨2%至45,110.97点。 日经225指数涨幅扩大至2%。 （来自华尔街见闻）

📌 HD현대중공업(시가총액: 53조 4,253억) #A329180
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.08.10 11:05:45 (현재가 : 509,000원, +0.59%)

계약상대 : Corban Energy Group
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 엔진발전기 공급
공급지역 : 미국
계약금액 : 9,560억

계약시작 : 2026-08-07
계약종료 : 2030-07-30
계약기간 : 3년 12개월
매출대비 : 5.44%
기간감안 : 1.36%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260810800144
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180

📌 유니슨(시가총액: 2,522억) #A018000
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.08.10 11:01:50 (현재가 : 972원, +5.88%)

계약상대 : 한국에너지종합기술(주)
계약내용 : 어름비풍력발전소 일괄운영도급계약
공급지역 : 제주도 애월읍
계약금액 : 45억

계약시작 : 2026-08-10
계약종료 : 2046-08-09
계약기간 : 20년
매출대비 : 11.07%
기간감안 : 0.55%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260810900134
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=018000

[HD현대중공업의
엔진발전기세트 수주 코멘트]

@ 수량: 130대
@ 용량: 1GW(7.7MW/대)
@ 단가: 73.5억원/대

첫 수주 당시 모델(H54GV, 22MW/대)
과 1대당 출력 용량이 다른 모델로
130대를 공급하는 계약입니다.

1GW라는 대규모 캠퍼스에
온사이트 발전용으로 힘센엔진이
공급됩니다.

마지막 엔진 납기가 2030년 7월인데요.
지금 시설 용량으로 소화 불가합니다.
1차 증설은 필수가 됐습니다.

단타 막으려면 '0.2% 거래세'…레버리지 ETF, 규제 2라운드 오나

https://www.fnnews.com/news/202608100956278427

GF Securities, PCB 섹터 & 커버리지 개시 및 업데이트

PCB 커버리지 개시 및 목표가 조정

CO-TECH 커버리지 개시 (8358 TT / 매수 / 목표가: NT$480): 6월 이후 주가 -54%, 2026년 4분기 마진 본격 개선, HVLP3/4 증설 및 가격 인상.

EMC 목표가 상향 (2383 TT / 매수 / 목표가: NT$6,538): 구글 내 점유율 확대, M7+/M8+ 중심의 제품 믹스 고도화.

Kingboard Laminates 목표가 상향 (1888 HK / 매수 / 목표가: HK$60.8): E-glass 및 FR-4 가격 인상 사이클, 고성능 동박 생산능력(CAPA) 확대.

Zhen Ding Technology 목표가 상향 (4958 TT / 매수 / 목표가: NT$729): VR200 내 점유율 확대, mSAP 활용성 강화, ABF 슈퍼사이클 수혜.


AI 서버 PCB
엔비디아 베라 루빈(Vera Rubin): GPU당 PCB 탑재 가치 $750 (GB200의 $400 대비 증가).

구글 TPU v8t/v8i: PCB 탑재 가치 $800~$1,000 (v7의 약 $700 대비 증가).

시장 규모(TAM) 확대: AI 서버 PCB TAM은 2026년 130억 달러, 2027년 290억 달러로 전망.

Zhen Ding 수혜: 엔비디아 플랫폼 내 점유율 확대 및 광모듈/CPO 분야 mSAP 주도력 확보.

mSAP 공급 부족: 800G 광스위치 수요와 수율 한계로 인해 2027년 생산능력 제약 발생.


CCL(동박적층판) 동향
FR-4 가격은 2025년 중반 이후 약 300위안(RMB)으로 2배 상승했으며, 상승 사이클은 2027년 말~2028년까지 지속 전망.

업스트림 원자재 공급 부족
E-Glass 수급 불균형: 약 15% 공급 부족. 신규 직기 설비 3,000대가 필요하나, 도요타(Toyota Industries)의 연간 생산량은 2,000대에 불과해 2028년까지 예약 완료 상태.

HVLP4 동박: 2026년 말 기준 월 생산능력은 약 1,200톤 수준이나, 400톤 이상의 공급 부족 발생 예상.

https://x.com/sssjeffpu/status/2086633070636187863?s=20

며칠 전 CSOP 7709 이후로, 3537이라는 KOSPI 커버드 콜 전략이 출시될 것으로 말씀드렸으며, 이를 통해 변동성 숏이 지속될 수 있는 효과를 언급. 따라서, 이를 통해 얻는 효과가 다음과 같음을 위 링크 글 참조.

이를 과정으로 한다면, 현재 KOSPI 시장은 다음과 같은 과정으로 이동하고 있음을 시사할 수 있는데,

1) Relative value

이전까지는 Memory 주도 Direction Market이었지만, 시장이 상대적 포지션을 같이 점거하기 시작할 것.

2) 7709 약화 & 3537 강화

High beta 약화 = Low vol 강화

이 둘을 합치면, High beta -> Normal beta -> Low vol로 이동하는 과정일 수 있으며, 변동성이 추가적으로 감소하게 될 여지. 이를 따를때, 한국시장이 "AI Momentum Market" 에서 "Asset Allocation Market"으로 진화될 가능성도 생각해볼 필요.

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현 시점에서 한번 더 생각해볼 좋은 포인트는, 예를 들어 글로벌 롱/숏 펀드가 KOSDAQ이나 다른 한국 종목을 매수하면서 SK하이닉스를 숏하는 이유는, SK하이닉스를 장기적으로 부정적으로 보기 때문이 아니라 현재 한국의 고유적 변동성을 숏할 수 있는 가장 효율적인 헤지 수단이기 때문.

따라서, 다음 질문이 필요.

"현재 SK하이닉스 숏 포지션 중 얼마나 많은 비중이 펀더멘털 숏이고, 얼마나 많은 비중이 포트폴리오 헤지(펀딩 숏)인가?"

만약 후자의 비중이 높다면, 시장 환경이 바뀌거나 헤지 필요성이 줄어드는 순간 숏 커버가 새로운 수급으로 작용할 가능성도 함께 고려해야함. 기관투자자 및 전문투자자 등 재량적 투자자들은 현 시점에서 VKOSPI하락, CSOP 3537 출시 시점을 바탕으로,

VKOSPI 하락과 시장 폭 확대는 삼성전자·SK하이닉스를 '포트폴리오 헤지의 중심축'으로 사용할 유인을 점진적으로 약화시킬 수 있고, 이는 방향성 약세를 의미하기보다, 펀딩 숏 수요 감소와 상대가치 거래 구조 변화 가능성을 시사함을 제시할 시점이라 봄.

3537 이전과 이후에 대해서 당국, 또는 시장참여자들이 현재 시장 유동성, 변동성 상황을 점검해보길 바라는 제언 역시, 이와 같은 아이디어에서 연결됨.