오라클(Oracle, $ORCL) 2026 회계연도 4분기 실적

• 조정 EPS: $2.11 (예상치 $1.96)
• 매출: $192억 (예상치 $190.9억)
• 클라우드 매출: $99억 (전년 동기 대비 +47%)
• 클라우드 인프라(IaaS): $58억 (전년 동기 대비 +93%)
• RPO(수주 잔고): $6,380억 (전년 동기 대비 +363%)

RPO 증가 사유: 주로 3분기와 4분기의 대규모 AI 계약에 기인


가이던스
• 2027 회계연도 1분기 매출 성장률: +27% ~ +29%
클라우드 성장률: +58% ~ +64%

• 2027 회계연도 1분기 조정 EPS: $1.72~$1.76 (예상치 $1.69)

• 2027 회계연도 연간 매출: 약 $900억 (예상치 $885.4억)
• 2027 회계연도 연간 조정 EPS: $8.05 (예상치 $8.05)

주요 내용
• AI 인프라에 대한 수요가 매우 강력하게 유지됨에 따라 IaaS 성장률이 93%로 가속화됨

• 대규모 AI 계약에 힘입어 RPO가 전 분기 대비 기록적인 $850억 증가하여 총 $6,380억을 달성함

• 오라클은 $750억 규모의 AI 계약 하드웨어가 선불 결제 또는 고객 제공 방식으로 진행되어, 향후 자본 지출 부담이 감소할 것

자금 조달 계획: $400억

• 멀티클라우드 AI 데이터베이스 매출이 4분기에 404% 성장했으며, 경영진은 이를 오라클 역사상 가장 빠르게 성장하는 사업이라고 평가함

• 2027 회계연도 매출 가이던스는 $900억으로 재확인되었으며, EPS 전망치는 상향 조정됨

사업 부문별 실적
• 클라우드(전체): $99억 (+47.1% YoY)
​클라우드 인프라(IaaS): $58억 (+93.2% YoY)
​클라우드 애플리케이션(SaaS): $41억 (+10.3% YoY) • 소프트웨어: $68억 (-2.1% YoY) • 서비스: $15억 (+13.0% YoY) • 하드웨어: $9억 (+8.7% YoY)


"오라클의 RPO와 매출이 크게 증가한 것은 AI 학습 및 추론을 위한 클라우드 인프라 수요가 늘어났기 때문입니다."

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https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000873526?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

>>샘 올트먼, OpenAI가 향후 1년 내 IPO 예상… GPT-5.6 이번 달 출시 가능

•샘 올트먼은 직원들에게 이전에 제출된 증권신고서는 단지 유연성을 확보하기 위한 목적이었다고 밝혔으며, 직원 대상 주식 매각이 곧 진행될 예정이라고 발표했고, 가격은 주당 687.69달러로 제시. OpenAI 연구 책임자는 GPT-5.6이 GPT-5.5 대비 중요한 업그레이드가 될 것이라고 언급

>报道：奥特曼预计OpenAI将于未来一年内IPO，GPT-5.6或将本月发布 https://wallstreetcn.com/articles/3774363#from=ios

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 5월 대만 IT 동향: 원활한 가격 전가 확인

- 대만 IT 업체들의 5월 합산 매출액은 AI향 수요 확대에 힘입어 전년 대비 증가세를 지속

- 전통적인 비수기 구간임에도 주요 업체들의 가동률 상승과 고부가 제품 믹스 개선이 동시에 확인되며, AI 인프라 수요의 구조적 강세가 이어지고 있음을 시사

- 특히 메모리, PCB, CCL 등 인프라 핵심 부품군은 가격 인상 효과까지 반영되며 가장 높은 성장률을 기록

- 대만 주요 메모리 업체들의 합산 매출 성장률은 시간이 지날수록 가파른 상승세가 더욱 확대

- 메모리 전반의 공급 부족이 지속되는 가운데, 시장 주도권이 공급자 우위로 전환되며 원활한 가격 전가가 이뤄지고 있기 때문

- 특히 Nvidia의 차세대 Vera Rubin 플랫폼은 이전 세대 대비 메모리 탑재량이 크게 증가할 것으로 예상

- 이에 따라 올해는 물론, 본격적인 출하 확대가 예상되는 내년에도 메모리 공급 부족은 더욱 심화될 전망

- 대만 ABF 업체들의 합산 매출액은 동월 기준 최대 호황기로 평가받던 2022년 실적을 지속적으로 상회

- 이번 ABF 업사이클의 핵심은 지난 사이클 대비 제품 사양 고도화와 제조 난이도 상승으로 인한 캐파 잠식 효과가 더욱 심화되고 있다는 점

- 이에 따라 과거 사이클을 크게 상회하는 증설 사이클이 본격화될 것으로 예상

- 동시에 병목 현상이 장비 영역까지 확산되고 있어, 공급 제약에 기반한 장기 슈퍼사이클이 전개될 가능성이 높다고 판단

- 원자재 가격 상승분에 대한 가격 전가가 MLB 영역까지 본격화되면서 대만 MLB 업체들의 합산 매출액이 오랜만에 큰 폭의 증가세를 기록

- AI 서버향 고다층 MLB 수요가 견조하게 유지되는 가운데 판가 전가와 고부가 제품 믹스 개선까지 동반되고 있다는 점에서 실적 모멘텀이 지속될 것으로 기대

- 5월 대만 CCL 3사는 모두 역대 최고 실적을 재차 경신했으며, 최근에는 저부가 CCL을 넘어 M8 등급 CCL에서도 가격 인상 움직임이 나타나고 있는 것으로 파악

- 또한 업계 전반의 공급 병목이 심화되면서 CCL에서도 LTA 체결 논의가 본격화되고 있으며, 이는 고부가 CCL 수급이 단순한 가격 인상 사이클을 넘어 중장기 공급 확보 경쟁으로 확산되고 있음을 의미

- 그 외 대만 MLCC 업체인 Walsin은 현지 업체 중 처음으로 저항과 일부 커패시터 가격을 인상했으며, 이는 수동부품 업계 전반의 가격 결정력 강화를 시사

- 고전압 MLCC 수요도 견조한 가운데, 향후 800VDC 전력 구조 도입 시 AI 서버 내 탑재량은 빠르게 확대될 전망

대만 업체별 자세한 실적은 리포트 참조 부탁드립니다.

감사합니다.

https://buly.kr/EdvQqrw (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

트럼프

이란 당국자들과 직접 대화했다

이란인들이 폭격을 멈춰달라고 요청했다

폭격은 곧 중단될 것이다

추가적인 이란 타격 가능성은 열어둠

어지럽다어지러워

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008997329?rc=N&ntype=RANKING&sid=001