* 미국이 이란산 원유 제재 잠정 해제 동의했다는 소식

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~ US HAS ACCEPTED THE LIFTING OF IRAN'S OIL SANCTIONS IN ITS NEW TEXT : A SOURCE CLOSE TO THE NEGOTIATION TEAM TOLD TASNIM THAT UNLIKE ITS PREVIOUS TEXTS, THE US HAS ACCEPTED IN THE NEW TEXT TO WAVE IRAN'S OIL SANCTIONS DURING THE NEGOTIATION PERIOD

~ WAVING THE SANCTIONS MEANS A TEMPORARY LIFTING OF THE SANCTIONS

~ IRAN INSISTS THAT THE REMOVAL OF ALL SANCTIONS ON IRAN MUST BE PART OF THE US COMMITMENTS

~ HOWEVER, THE US HAS PROPOSED A TEMPORARY OFAC WAIVER UNTIL THE FINAL AGREEMENT.- TASNIM NEWS

https://x.com/FirstSquawk/status/2056338581023813891?s=20

이란 "미국, 새 협상안에서 석유 제재 완화 수용 가능성" 주장

-타스님(Tasnim) 통신은 워싱턴(미국 정부)이 최종 합의에 도달할 때까지 이란 석유 제재 해제 및 미 재무부 해외자산통제국(OFAC) 규제의 일시적 유예를 논의하는 데 동의했다고 보도


수정 문서 유출 내용: 이란은 장기적이고 다단계적인 휴전을 원함

호르무즈 해협의 단계적이고 안전한 개방 요구

완전한 폐기 대신 장기적인 핵 동결에 동의

미국 대신 러시아로 농축 우라늄을 무조건적으로 이송

https://n.news.naver.com/article/422/0000866106?sid=104

역시 또 속았다

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ MLCC Prices Are Expected to Rebound Due to Rising Demand from High-End Applications and Increased Channel Stocking Activities for Consumer-Grade Components, Says TrendForce

- Trendforce, AI 칩 수요 강세로 고사양 MLCC 공급이 타이트해지고 있으며, 이로 인해 범용 소비자용 MLCC의 공급 여력도 축소

- 이러한 흐름은 일부 유통업체들의 선제적 재고 축적을 유발했고, 이에 대응해 공급업체들도 가격 조정을 시작

- 최근 ODM과 공급업체 간 가격 협상 결과를 보면 전체 MLCC 평균 가격 하락 폭이 최근 3년래 가장 작은 수준까지 축소

- 이는 MLCC 가격 사이클이 중요한 변곡점에 도달했으며, 향후 상승 전환 가능성이 높아지고 있음을 시사

- NVIDIA GB200 보드 1장에는 약 6,500개의 MLCC가 탑재되는 반면, 차세대 Rubin 아키텍처는 TDP가 두 배로 증가하고 전력 관리 구조도 훨씬 복잡해지면서 보드당 MLCC 탑재량이 약 12,000개까지 증가할 전망

- 동시에 Microsoft, AWS, Google, Meta 등 북미 CSP들은 자체 ASIC 칩과 CoWoS 첨단 패키징 관련 주문을 꾸준히 확대하고 있어, 고사양 MLCC의 장기 수요를 지속적으로 지지

- 이에 따라 일본 및 한국 주요 MLCC 업체들은 AI 애플리케이션용 부품 중심으로 생산능력을 전환하고 있으며, 그 결과 소비자용 MLCC의 공급 유연성은 분기별로 점차 축소

- 소비자용 MLCC 생산능력 축소와 엄격한 재고 관리에 대응해, 대만과 중국 본토의 대리점들은 X5R 표준 제품, 즉 1000pF에서 10uF 사이의 정전용량을 가진 제품을 선제적으로 비축하기 시작

- 이로 인해 ODM의 실제 주문은 감소하는 반면, 유통 채널 주문은 급증하는 비대칭적 수요 상황이 발생 

- 2026년 4월 Taiyo Yuden은 저용량 소비자용 및 자동차용 MLCC 가격을 6~13% 인상하며 선제적으로 가격 인상을 단행

- 이는 채널 시장 전반에 연쇄 반응을 일으켰고, 또 다른 주요 공급업체인 SEMCO 역시 대리점향 가격 인상을 적극 검토 중

- SEMCO의 잠재적 가격 인상은 광범위한 채널 재고 축적을 억제하고, 중복 주문 리스크를 제거하며, 소비자용 부품의 수익 구조를 개선해 고부가 제품 생산능력이 효율적으로 배분되도록 하기 위한 조치

- TrendForce 조사에 따르면, 5월 초 기준 일부 ODM은 이미 MLCC 공급업체들과 2026년 3분기 가격 협상을 마무리

- 공급망 전반의 가격 인상 흐름에 힘입어 전체 MLCC 평균 가격 하락 폭은 0.5% 미만으로 축소됐으며, 이는 최근 3년래 가장 작은 하락 폭으로 공급업체들의 가격 결정력이 의미 있게 회복되고 있음을 시사

- 대다수 ODM들이 5월 말부터 새로운 가격 협상에 들어갈 예정인 만큼, 현재의 시장 환경이 MLCC 가격의 전면적인 반등으로 이어질 수 있을지가 핵심 관전 포인트가 될 전망

- TrendForce는 AI 서버와 ASIC 패키징·테스트 주문 호조로 발생한 고사양 MLCC 공급 부족이 단기간 내 완화되기 어려울 것으로 전망

- 한편 Taiyo Yuden의 최근 가격 인상과 SEMCO의 유사 조치 검토에 힘입어 소비자용 MLCC 가격의 하방 지지선도 점차 형성

- 향후 Murata와 SEMCO의 가격 전략, 하반기 ASIC 주문의 실제 규모, 그리고 ODM과의 신규 가격 협상 결과가 이번 가격 반등의 강도와 지속 기간을 결정할 전망

https://buly.kr/31VHkPi (Trendforce)

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

#메르 님
일론 머스크는 페로브스카이트 태양광 기업들을 왜 방문했을까?

한줄 코멘트. 우주에서는 태양광 패널의 제조원가보다 kg당 발사비용이 경제성을 좌우하게 됨. 페로브스카이트의 단점이 사라지고, 장점만 남게되는 곳이 우주공간이기도 함. 일론 머스크가 페로브스카이트 기업들을 찾아다니는 이유임.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224288651743

보스턴다이내믹스 나스닥 상장 '6월 분수령'… 정의선 20조 실탄 확보 초읽기
-6월, 소프트뱅크 풋옵션 만료… 현대차그룹 최종 결단의 시간
-기업가치 40조~150조… 정의선 지분 20조 실탄, 지배구조 재편 방아쇠
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/05/2026051822011445392bd56fbc3c_1#_PA

머스크 "무인 자율주행차, 연내 美 확산…스페이스X IPO 곧 추진"

https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000084871?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

>>미국 비상 원유비축, 사상 최대 규모 방출…총 재고 2년 만에 최저

•미국 에너지부가 월요일 발표한 데이터에 따르면, 지난주 미국 전략석유비축아 사상 최대 규모인 990만 배럴의 원유를 반출. 이로 인해 미국 정부의 비상 원유비축 총량은 약 3.74억 배럴로 감소했으며, 이는 2024년 7월 이후 최저 수준임.

•약 3개월 전 미국, 이스라엘, 이란 간 전쟁이 발발하면서 글로벌 유가가 급등. 시장 변동성을 완화하기 위해 트럼프 정부는 현재 전략비축유에서 총 1.72억 배럴을 순차적으로 방출하는 방안을 추진 중이며, 이는 글로벌 공동 대응의 일환

올해 4월 에너지부는 텍사스와 루이지애나 연안의 4개 지하 저장시설에서 약 9,250만 배럴의 경질 및 중질 원유를 방출했음. 데이터에 따르면 이 중 약 5,333만 배럴은 지난주 입찰을 통해 낙찰되었으며, 이는 올해 들어 주간 기준 최대 규모

EU, 중국 의존도 줄인다…기업에 중국산 아닌 부품 구매 강제
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260518122800009

DS투자증권 조선 Analyst 김대성

[조선] 한국카본-본업은 계속 좋고 모멘텀도 충분하다.

1. 1Q26 Re: OPM 19.4% 달성. 2020년 이후 역대 최고 수익성 달성
- 26년 1분기 매출액 2,118억원(이하 YoY -5.7%), 영업이익 411억원(+32.0%, OPM 19.4%)을 기록하며 당사 영업이익 추정치에 부합
- 탑라인은 소폭 감소했지만 영업이익률은 19.4%를 달성하며 2020년 이후 역대 최고치 달성
- 이는 1) 23년 이후 수주 물량의 매출 인식 확대에 따른 ASP 상승과 2) 우호적인 고환율 기조 지속에 기인

2. 원가 상승 부담은 제한적. 하반기 LNG선 수주는 대박
- 하반기부터 MDI 가격 상승 압력이 반영될 예정이지만 선제적인 재고 확보와 정부의 나프타 지원 정책으로 일부 상쇄될 전망
- 오히려 23년 이후 수주분 비중 확대에 따른 계단식 ASP 상승 효과와 함께 고환율 기조가 유지 시 수익성 개선세는 유지될 전망
- 하반기부터 엑손모빌(20~30척), 우드사이드 에너지(10~12척), 토탈에너지(17척) 등 미국발 LNG선 대규모 발주 기대

3. 미국 MASGA, 중국향 SB 등 리레이팅 요소는 충분
- 지난 4월 미국 현지 법인에 약 300억원의 출자를 통해 CAPA 확장 이후 본격적으로 미국향 소재 수주에 나설 전망
- 초기 방산 및 보냉재향 납품을 시작으로 향후 우주항공 소재까지 납품이 기대
- 하반기 LNG선 수주 호황과 MASGA 관련 모멘텀을 감안할 때 리레이팅 여지는 충분. 목표주가 59,000원, 투자의견 매수 유지

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.iss.one/DSInvResearch