[하나증권 화장품 박은정]

업종 전반의 변동성 확대 관련 코멘트

- 금일 주가 하락은 1) 시장 전반 밸류에이션 부담, 2) 미국 8월 상호 관세 부과 전 선수요 집중 우려 등 기인

- 화장품 섹터는 일본, 미국을 시작으로 유럽, 중동 등 전방위적 수출 모멘텀 확대 중, 밸류에이션 리레이팅 설명 가능 요소가 증가되고 있다고 판단. 각국에서 수출 주도 K-뷰티는 소비자의 관심이 증가하고, 리테일러와의 협상력 증가가 확인 됨

- 관세 관련 브랜드사/유통사 피드백 상, 뉴욕타임즈 기사와 온도차 존재
- 실리콘투 통해 확인된 바, 관세로 인한 선수요 등은 미주 리테일 사업부에서 관련된 내용 들어본바 없고, 그런 분위기 아닌 것으로 파악. 또한 관세는 공급가 기준 반영되어 부담이 그리 크지 않음. 브랜드 간 협의 통해 부담 조정 중
- 추가로, 미주 뿐만아니라 유럽/중동/동남아 등 타 지역에서 K-뷰티의 수요가 강한 바, 관세로 시장 전반에 영향을 줄 요소는 아니라 판단

- 여러 브랜드사 통해 확인한 바는, 관세는 이미 인지된 요소, 부담이긴 하나 게임 체인저급 이슈는 아님. 소비자 입장에서도 중저가 소비재에 대한 관세 부담 우려가 크지 않다는 인식갖고 있음. 상반기 재고 셀인 우려에 대해선, 과잉보다는 실제 수요가 강해서 생각지 않아하는 분위기. 오히려 새로운 채널 진출, 하반기 이커머스 행사 대비 등에 관심이 더 많았음. 소비자 대상 브랜드 및 제품군에 대한 니즈와 관심 유도에 주력 중인 것으로 보였음

- ODM사 하락에 대해서는 K-뷰티는 현재 글로벌 확산이 순차적 진행 중. 지난 3년간 K-뷰티는 다양한 국가에서 역동적 확장 지속. 글로벌 수준을 이끌어가는 한국 ODM의 존재가 또 하나의 근간. 일본, 미국에 이어 유럽, 중동 등 진출 채널과 국가 여전히 많음. 제조/R&D/트렌드 대응 등 글로벌 수준 기술력, 선제적 CAPA 투자, 글로벌 생산기지 확보 등이 지속 성장 근간
- 글로벌 경쟁력 기반, 글로벌 브랜드사의 ODM 의존도 확대. 대형 ODM사, 높은 기저에도 불구 두 자릿수 성장 가능 자신감 피력 중. 고객사 수 지속 증가 추세. 이러한 부분들이 리레이팅 요소가 충분하지 않나하는 생각


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GB300 생산 개시: NVIDIA의 전략적 전환, ODM들에게 숨통을 틔워주다

NVIDIA는 차세대 AI 서버 플랫폼인 GB300의 제한적 생산을 시작했으며, 2025년 9월부터 본격적인 양산 출하가 이뤄질 전망이라고 공급망 소식통들이 전했습니다.

업계 관계자들은 GB300의 생산이 순조롭게 진행될 것으로 기대하고 있습니다.

https://www.digitimes.com/news/a20250717PD205/nvidia-production-ai-server-supply-chain-rubin.html

365일 휴식 없는 휴머노이드 로봇 탄생…3분 만에 스스로 배터리 교체

https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003456079?rc=N&ntype=RANKING

📌 넥스틸(시가총액: 3,703억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.07.18 15:03:11 (현재가 : 14,240원, 0%)

계약상대 : Master Pipe Distribution Company,LLC
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 강관제품 공급 건
공급지역 : Corpus Christi, TX(미국)
계약금액 : 324억

계약시작 : 2025-07-18
계약종료 : 2025-11-30
계약기간 : 4개월
매출대비 : 5.9%
기간감안 : 5.9%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250718800274
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=092790

📌 오스코텍(시가총액: 1조 3,119억)
📁 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획승인신청) (진행성 고형암 치료 후보물질 OCT598 임상1상 한국 식품의약품안전처 임상시험계획(IND) 제출)
2025.07.18 15:12:28 (현재가 : 34,300원, 0%)

* 임상명칭 : 진행성 고형암 환자를 대상으로 단일 제제로서 및 표준치료요법과 병용요법으로서 OCT-598의 안전성, 내약성, 약동학 및 유효성을 평가하기 위한 제1상 용량 증량 임상시험
* 대상질환 : 진행성 고형암
* 임상단계 : 임상 1상

* 승인기관 : 한국 식품의약품안전처(MFDS)
* 임상국가 : 대한민국과 미국 내 약 10개 병원(추후 확정 예정)

* 시험목적 : 1차 지표
안전성 평가- 이상반응 및 용량 제한 독성 평가
* 임상방법 : 공개 용량 증대 시험

* 기타투자판단 관련사항

- 상기 사실발생(확인)일은 당사가 임상시험수탁기관(CRO)로부터 접수 확인을 통보받은 한국시간 기준 날짜입니다.

- 상기 실험설계, 대상자 수 및 시험기관 등은 추후 임상시험 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

- 상기 임상시험기간은 시험대상자별 최대 2년 참여기간을 기준으로, 환자 모집 기간 및 분석 기간 등을 고려하여 기재하였습니다.

- 2025년 6월 2일 미국 식품의약국(FDA)에서 임상 1상 시험계획 승인이 완료되었으며, 임상 시험의 내용은 동일합니다.

- 공시 내용은 향후 당사의 보도자료 및 IR 자료로 사용될 예정입니다.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250718900290
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039200

#정중히부탁하는 낭찾군

회사측에 부탁드리고 싶은건

디앤디파마텍은 유난히 주변에 보면 만주~십만주 강성주주들이 많기도하고 애초에 주식수도 적다보니 호가가 너무 빈약한데 무상증자나 액분 바이오 물들어올때 해주시는것도 주주들을 위한 하나의 선물이 되지않을까 합니다.

물론 IR을 오늘도 진행하시고 작년에 수백번 하시면서 엄청 노력하셨기에 강요하거나 하지는 못하지만 회사측에서도 생각이 있다하셨으니 바이오 물이 들어오려할때 해주시면 주주들에게는 하나의 큰 선물이 되지않을까 합니다.

항상 응원하는회사


https://blog.naver.com/kijaw1/223938051671