ED | TN — Китай VC Технологии
858 subscribers
30 photos
7 videos
774 links
Инновации и высокие технологии КНР.

https://chinahi.tech
Download Telegram
​​JD Logistics готовится к IPO на сумму в 10 млрд долларов

#logistics #ecommerce #ipo

JD Logistics, логистическое подразделение китайского онлайн-ритейлера JD.com, начинает переговоры с банками о привлечении от 8 до 10 млрд долларов через первичное публичное размещение акций (IPO) за границей, сообщил Reuters.

Почему это важно: JD Logistics со своими возможностями в цепочках поставок, логистике и хранении является наиболее сильной стороной китайского электронного гиганта. Потенциальное IPO может состояться, если компания продолжит открытие сервисов доставки и хранения сторонним компаниям для коммерциализации своих возможностей.

В этом году убыточное предприятие начало набирать обороты. Логистическая компания расширила свой внешний бизнес, что составляет почти 40% от всех доходов в третьем квартале.

Детали: Возможное IPO поднимет оценку компании, как минимум, до 30 млрд долларов, сообщает Reuters, цитируя источник, попросивший не раскрывать его имя.

- Место листинга еще не определено. Как рассказали репортерам Reuters, Гонконг и Нью-Йорк – возможные варианты.

- Полученные средства будут использованы для расширения складских возможностей и потенциальных закупок.

Контекст: В апреле 2017 года лидер китайского рынка электронной коммерции перевел свое логистическое подразделение в отдельный бизнес — превратил внутренний отдел в компанию экспресс-доставки для потребителей и предприятий.

- Подразделение привлекло 5 млрд долларов в феврале 2018 года от ряда спонсоров, включая инвестиционную компанию Hillhouse Capital, China Development Bank Capital, а также Tencent.

- Транзакция, которая стала первой для JD Logistics в рамках внешнего финансирования, принесла компании оценку в почти 13.5 млрд долларов.

- JD Logistics привлекла 218 млн долларов для промышленного фонда для инвестиций в стартапы.

- На 30 июня 2019 года онлайн-ритейлер управлял около 600 складами.

- Общая площадь складских помещений составила более 15 млн квадратных метров, включая около 2.5 млн квадратных метров, находящихся под управлением открытой складской платформы JD Logistics Open Warehouse Platform.

https://ru.technode.com/2019/12/25/jd-logistics-to-raise-10-bln-usd-ipo/
​​Baidu готовится ко вторичному листингу в Гонконге

#baidu #ipo #hongkong

Китайская поисковая система Baidu, котирующаяся на бирже США, завершила этап внутренней оценки для вторичного листинга на фондовой бирже Гонконга.

Почему это важно: Решение провести листинг может увеличить рыночную капитализацию китайского поискового гиганта с нынешних 46 млрд долларов, а также позволит укрепить финансовые средства после тяжелого 2019 года.

- В первом квартале 2019 года Baidu впервые опубликовала свои убытки со своего первичного публичного размещения акций в 2005 году. Компания столкнулась с жесткой конкуренцией в получении доходов от рекламы со стороны Bytedance и Tencent.

- Китайская онлайн-платформа для путешествий Trip.com и вторая по размеру игровая компания в Китае Netease, по слухам, ведут переговоры с Hong Kong Exchange & Clearing Ltd. о вторичном листинге.

- Предложения в Гонконге поможет китайским технологическим компаниям сократить риски в связи с нарастающим напряжением между Китаем и США.

Детали: Вслед за успешным вторичным листингом Alibaba в ноябре в Гонконге, сообщения о том, что Baidu собирается последовать примеру, не затихают в китайских СМИ.

Контекст: После привлечения 315.5 млрд гонконгских долларов (40.6 млрд долларов) в ходе 184 IPO в 2019 году предполагается, что биржа Гонконга соберет в общей сложности от 230 до 260 млрд гонконгских долларов в 2020 году, согласно докладу PWC.

- В 2005 году Baidu привлек в общей сумме 109 млн долларов при том, что биржа Nasdaq дала оценку в 117 млн долларов.

- Компании со статусом листинга не менее двух лет на биржах Нью-Йорка, Nasdaq или премиальным листингом на фондовой бирже Лондона имеют право на вторичный листинг в Гонконге, согласно правилам листинга биржи.

- Компании должны иметь рыночную капитализацию минимум в 10 млрд долларов и доход за предшествующий финансовый год не менее чем в 1 млрд гонконгских долларов, если рыночная капитализация менее 40 млрд долларов.

- Около 30 из более чем 200 китайских компаний, котирующихся на бирже в США, соответствуют этим требованиям. Это онлайн-ритейлер JD, приложение для знакомств Momo, платформа аниме видео Bilibili и сайт для поиска работы 51job.

https://ru.technode.com/2020/01/07/baidu-get-ready-secondary-ipo-hong-kong/
​​Слухи об IPO Ant Financial лихорадят технологическую отрасль

#AntFinancial #IPO #кейсы

В последнее время технологическое пространство Китая захватила «IPO-лихорадка». Регулярно появляются слухи, что кто-то из технологических гигантов нацелен на листинг на гонконгской бирже. На этой неделе настала очередь финтех-подразделения Alibaba Ant Financial.

Ant Financial быстро дистанцировалась от конкретных планов по двойному IPO, как и другие игроки прежде.

В субботу местные СМИ сообщили, что Ant Financial вынашивает амбициозные планы по размещению свободно торгующихся акций в Гонконге, что позволит ей обыграть множество китайских технологических фирм, торгующихся в США. Во вторник появились новые сообщения о том, что компания с оценкой $150 млрд не только рассматривает возможность IPO, но и обдумывает двойное размещение акций классов A и H. A-акции — это акции, зарегистрированные на материковых биржах Китая в Шанхае и Шэньчжэне, а H-акции — это акции, зарегистрированные в Гонконге.

Инвестиционные банки China International Capital и Credit Suisse уже некоторое время работают с Ant Financial над подготовкой к IPO, как следует из отчётов. Компания опубликовала обращение в Weibo и подтвердила, что у неё нет ни плана, ни графика IPO, а наблюдатели рынка оставили спекуляции.

«Они делают двусмысленные заявления», — заявил аналитик China Tonghai Securities Эсме Пау в интервью TechNode. «Компания утверждает, что не будет проводить двойное размещение акций классов A и H одновременно, но не сказала прямо, размещение акций какого класса будет проводиться, — пояснил он.

Несмотря на отрицание, некоторые видят в IPO Ant Financial неизбежность. Компания уже довольно давно носит звание «самого высоко оценённого единорога в мире», — говорит старший юрист компании финтех-аналитики Capronasia Алексей Сираков. «Хотя подтверждения IPO не было, на мой взгляд, естественно ожидать его в ближайшее время», — считает он.

Подробнее в лонгриде читайте:

- Перспективы IPO Ant Financial
- Почему технологические компании стремятся провести IPO в Гонконге
- Причем тут торговая война и Трамп

https://ru.technode.com/2020/01/21/ant-financial-rumors-gather-pace-as-tech-ipo-fever-rolls-on/
​​В китайском технологическом секторе открываются возможности для финансирования

#ipo #инвестиции #лонгриды

Похоже, что не один руководитель китайской технологической компании в новом году дал обещание привлечь больше финансирования.

Всего через пару недель после начала нового десятилетия многие из наиболее выдающихся технологических титанов Китая отправились на мировые рынки капитала в поисках финансирования.

Сообщается, что Huawei стремится привлечь до $2 млрд в виде займов и продажи облигаций; JD подала заявку на привлечение $1 млрд в виде выпуска облигаций, а также планирует IPO для JD logistics и JD Dada в США.

Быстро растущая Luckin Coffee тоже уже подала заявку на привлечение средств через выпуск облигаций на $400 млн долларов и вторичное размещение акций на $378 млн долларов. Кроме того, зарегистрированные в США Baidashu, Netease и Ctrip, как сообщается, рассматривают вторичный листинг в Гонконге.

Что движет этим внезапной жаждой денег?

Получается, Новый год приносит с собой идеальное сочетание сходящихся факторов, которые притягивают фирмы к кормушке капиталов. И для сообщества технологических предпринимателей, которые изо всех сил старались обеспечить финансирование в во время «зимы капиталов» в 2019 году, когда общая сумма сделок упала с $112 млрд до $51 млрд, есть надежда, что худшее может быть позади.

Подробнее об окне возможностей для китайских компаний привлечь иностранное финансирование для внешней экспансии читайте:

https://ru.technode.com/2020/01/31/new-opportunity-for-investment-chinese-tech-sector/
​​JD.com планирует разместить акции на бирже в Гонконге в середине года

#ipo #jd #ecommerce

Китайский гигант интернет-торговли JD.com нацелен на вторичный листинг акций на бирже Гонконга. В ноябре прошлого года его конкурент — Alibaba привлекла $ 13 млрд.

Почему это важно: JD.com может стать последним дополнением к группе китайских технологических фирм, готовящихся к вторичному листингу в Гонконге.

- Успешный листинг стал бы вотумом доверия рынку электронной коммерции и всей экономике Китая, которая изо всех сил пытается вернуться к полной мощности после общенационального карантина. Однако экономические последствия пандемии, а также протесты в городе добавляют неопределенности к потенциальному размещению акций в Гонконге.

- По сообщениям, китайская поисковая система Baidu, онлайн-платформа путешествий Trip.com и вторая по величине китайская игровая фирма Netease планируют вторичный листинг в Гонконге.

- Возможный листинг еще больше повысит статус Гонконга в качестве мирового финансового хаба.

Подробности: JD.com обсуждает детали вторичного листинга с инвестиционными банками UBS и Bank of America, пишет Hong Kong Economic Journal со ссылкой людей, близких к вопросу.

- Представитель JD.com отказался давать комментарии.

- Оба банка участвовали в IPO JD.com в 2014 году на Nasdaq и имеют давнюю историю работы с компанией.

Контекст: В январе 2018 года основатель и генеральный директор Ричард Лю отмечал, что компания рассматривает возможность вторичного листинга в Гонконге или материковом Китае.

- В январе этого года JD.com объявила о выпуске долговых ценных бумаг на сумму $1 млрд для рефинансирования и финансирования общих операций.

- Результаты гиганта в четвертом квартале 2019 года электронной коммерции превзошли ожидания рынка. Однако кризис Covid-19 будет стоить компании 10% роста чистой выручки в первом квартале 2020 года.

https://ru.technode.com/2020/03/16/jd-com-plans-mid-year-ipo-hong-kong/
​​Sensetime может выбрать частное финансирование вместо IPO

#ai #senstime #ipo

Производитель решений искусственного интеллекта Sensetime отложил планы первичного публичного размещения акций (IPO) в Гонконге и вместо этого пытается привлечь до $1 млрд за счёт частного финансирования.

Почему это важно: компания Sensetime сталкивается с многочисленными трудностями с конца прошлого года, когда стала планировать IPO. В октябре США внесли компанию в чёрный список вместе с несколькими другими китайскими разработчиками технологий искусственного интеллекта, фактически заблокировав её бизнес с американскими компаниями.

- Вспышка Covid-19, начавшаяся городе Ухань в центральном Китае и в настоящее время затронувшая более 200 000 человек по всему миру, ослабила настроения инвесторов, вызвав массовое снижение числа компаний, выходящих на биржу в Гонконге.

Подробности: Sensetime планирует привлечь от $500 млн до $1 млрд частного финансирования от новых и существующих инвесторов либо за счёт фандрайзинга перед проведением IPO, сообщает Nikkei Asian Review со ссылкой на лиц, знакомых с этим вопросом.

- Компания работала над IPO с инвестиционным банком China International Capital Corp. в прошлом году, но отложила планы после того, как США внесли её в черный список.

- В то время как конкурент компании Megvii ранее подал заявку на публичное размещение акций в Гонконге, Sensetime считает, что cможет добиться большего успеха на IPO, если подождёт, сообщили источники Nikkei.

- «У нас нет никаких новых финансовых планов или информации на данном этапе», — заявил представитель Sensetime TechNode в четверг.

- Компания ожидала, что её выручка в 2019 году увеличится на 200% до $750 млн, сообщило Reuters в декабре.

- Оценка Sensetime достигла $7.5 млрд в 2019 году, заявил в прошлом году генеральный директор компании Сюй Ли. Компания оценивалась в $4.5 млрд в 2018 году после проведения раунда C на сумму $600 млн.

Контекст: Sensetime стала одной из восьми китайских компаний, внесённых в чёрный список США в октябре за предполагаемое соучастие в нарушениях Пекином прав человека в Китае. Другой разработчик систем искусственного интеллекта Megvii, производитель камер наблюдения Hikvision и компания по распознаванию речи iFlytek также попали под экспортный запрет.

https://ru.technode.com/2020/03/20/sensetime-may-choose-private-funding-over-ipo/
Китайский AI-стартап Megvii может провести IPO в Шанхае

#ai #ipo #megvii #шанхай

Китайская компания в сфере технологий распознавания лиц Megvii рассматривает возможность листинга на шанхайской бирже STAR Market, чтобы воспользоваться всеми преимуществами внутренней политики.

Почему это важно: Изначально Megvii планировала провести IPO в Гонконге, но включение компании черный список США и пандемия коронавируса стали серьезными препятствиями.

- Ожидалось, что Megvii станет первым китайским AI-стартапом, котирующимся на бирже. Заявка компании на IPO на Гонконгской фондовой бирже утратила силу в феврале. Несмотря на то, что у Megvii было 3 месяца, чтобы обновить ее.

- Шанхайская биржа STAR Market, открытая в июне 2019 года, позволяет неприбыльным компаниям в сфере высоких технологий проводить листинг.

Подробности: Один из источников SCMP сообщает, что ни Megvii, ни ее акционеры не торопятся проводить IPO.

- Компания изучает свои возможности и может еще раз подать заявку на листинг в Гонконге.

- Между тем, правительство Шанхая стремится привлечь высокотехнологичные компании, помогая им получить финансирование, быстро обрабатывая их заявки на IPO и предоставляя им налоговые льготы. Это привлекательное предложение, учитывая сложный первый квартал для Китая.

https://ru.technode.com/2020/04/24/megvii-possible-ipo-shaghai-star-market/
JD создает в своей структуре единорогов и готовится к параду IPO дочерних компаний

#jd #ipo #единороги #ecommerce #логистика #tencent

Китайский интернет-ритейлер JD устанавливает предварительные сроки выхода дочерних компаний на IPO в течение следующих двух лет.

JD сосредоточится на вторичном листинге в Гонконге в этом году, JD Logistics — в 2021 году, а JD Digits — в 2022 году.

Ожидается, что китайский гигант электронной коммерции сделает публичными некоторые из самых ценных активов:

- Вторичный листинг JD в Гонконге.

- Dada Nexus: Компания-оператор платформ доставки JD Daojia и Dada Now подала заявку на IPO в США 13 мая. JD — крупнейший акционер компании с долей 51.4%.

- JD Logistics. В начале декабря компания обсуждала с банками возможность привлечения от $8 млрд до $10 млрд через IPO. Несмотря на убыточность, JD Logistics набрала обороты в течение 2019 года и зафиксировала скачок выручки на 91% в годовом исчислении в первом квартале.

- JD Digits: Компания, ранее называвшаяся JD Finance, предлагает возможности обработки данных и внедрения AI и IoT-технологий.

- Недавно дочерняя компания JD MRO, которая занимается промышленным оборудованием, ремонтом и эксплуатацией, привлекла $230 млн в рамках раунда A. Инвесторами выступили известные фонды: GGV, Sequoia Capital China и CPE. JD MRO — четвертая дочерняя компания в структуре JD, ставшая «единорогом». Оценку в $1 млрд ранее преодолели JD Digits, JD Logistics и JD Health.

JD.com — не единственный китайский технологический гигант, стремящийся сделать активы публичными. Множество дочерних компаний Tencent вышли на биржу с 2017 года, в том числе поисковая система Sogou, платформа онлайн-чтения China literature, платформа онлайн-страхования Zhong An и Tencent Music.

https://ru.technode.com/2020/05/22/jd-is-raising-unicorns-getting-ready-for-an-affiliate-ipo-spree/