[한투증권 박상현/이재성] 삼성전기(009150), 이수페타시스(007660), ISC(095340)
* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden
* 보고서 원문: https://zrr.kr/2GyfVa

● AI 에이전트 활성화는 CPU 워크로드의 증가로 이어진다
- 기존 단일 LLM 추론에서 벗어나 파이썬 실행, 웹 검색 등 외부 도구를 활용하는 에이전틱 AI(Agentic AI)가 본격화되며 CPU의 역할이 강조됨
- 블랙웰 GPU 서버 환경에서도 CPU가 병목 요소로 작용함에 따라, 빅테크 기업들이 시스템 효율화를 위해 CPU 역량을 강화하는 방향으로 최적화 진행 중

● 포착되는 CPU 수요 증가 시그널
- AMD는 2026년 서버 CPU 매출의 두 자릿수 성장을 가이던스로 제시했으며, 인텔은 서버 CPU 공급 부족 현상이 2027년까지 지속될 것으로 분석
- 메타(Meta)가 GPU 없이 CPU만으로 구성된 대규모 AI 클러스터 조성 계획을 발표하는 등, 에이전틱 AI 워크로드 전환에 대비한 전례 없는 인프라 구축 동향 포착

● 수혜 종목: 삼성전기, ISC > 이수페타시스
- 서버 CPU 수요 확대는 고부가 FC-BGA의 가동률 상승 및 믹스 개선(삼성전기)으로 이어지며, 데이터센터용 실리콘러버 테스트 소켓(ISC) 수요에도 긍정적 영향
- 이수페타시스는 일반 서버 출하량 증가에 따른 MLB 수량 확대를 기대할 수 있으나, 사양 차이로 인해 삼성전기나 ISC 대비 수혜 강도는 상대적으로 제한적일 전망

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.10

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 中 신규 5개년 계획 발표... '기술 혁신·내수 확대' 양날개 편다
https://zrr.kr/vzgVFa

▶ AMD, CPU 강화한 라이젠 임베디드 SoC로 엣지 AI 공략 확대
https://zrr.kr/WGRH4I

▶ 지난해 글로벌 스마트폰 생산 12.5억 대... 삼성·애플 '공동 1위' 등극
https://zrr.kr/L6ZvLU

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.11

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ TSMC, 2월 매출 전년比 22% 급증…‘AI 특수’가 비수기 눌렀다
https://zrr.kr/J8YuB7

▶ 엔비디아, 삼성과 손잡고 'RTX 3060' 생산 재개…美 대중 규제 우회 승부수
https://zrr.kr/v6gn5X

▶ 삼성 파운드리, 그로크 AI 칩 주문 70% 폭증…테슬라발 ‘물량 밀어내기’에 국내 팹리스 ‘비상’
https://zrr.kr/Vz6wn8

▶ 삼성전기, 3.2~4.3배 연속줌 카메라 모듈 양산
https://zrr.kr/pq1p3g

▶ 중국 스마트폰 ‘도미노 가격 인상’ 시작…OPPO, 16일부터 최대 500위안 상향
https://zrr.kr/5g7xpU

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.12

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 텍사스 인스트루먼트(TI), 아날로그 반도체 가격 인상 계획
https://zrr.kr/sSsmr1

▶ 엔비디아, 삼성전자 HBM4 패키징 실사… ‘루빈’ 공급망 점검
https://zrr.kr/ikibie

▶ 소니, PS6 '2027~2028년' 출시 고수… 메모리 원가 부담은 변수
https://zrr.kr/a7GMMs

▶ 엔비디아, 오픈소스 AI 에이전트 ‘니모클로’ 개발… 오픈클로와 정면 승부
https://zrr.kr/r0mFxu

▶ "대학생·교실 정조준"… 애플, 맥북 네오로 교육용 노트북 시장 공략
https://zrr.kr/MtvrSQ

▶ 글로벌 셀룰러 IoT 모듈 출하량 15% 성장… 4G Cat-1 bis·5G가 견인
https://zrr.kr/CvjhPS

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.13

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 인도, 스마트폰 수출 인센티브 확대 검토…애플 아이폰 생산 비중 25% 돌파
https://zrr.kr/R0Yoai

▶ 구글, 삼성전자 5대 매출처 첫 진입…AI 칩 'TPU' 수요 폭증 덕
https://zrr.kr/jO5dcX

▶ 메타, 자체 AI 칩 'MTIA' 4종 전격 공개…2027년 메모리 대란 정면 돌파
https://zrr.kr/GVK6d3

▶ 퀄컴 아두이노, ‘벤투노 Q’ 전격 출시…온디바이스 AI 개발 가속화
https://zrr.kr/wEB6ER

[한투증권 박상현/이재성] 삼성전기(009150)
* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden
* 보고서 원문: https://zrr.kr/TbFflw

● 채널에서도 확인되는 MLCC 가격 인상의 단서
- 주요 유통사(니치덴보) 확인 결과, AI 서버용 고사양 MLCC 리드타임이 14~16주로 연장되며 스팟 가격 상승세
- 삼성전기 MLCC 재고 주수가 4주 미만(3년 평균 6주)으로 급감하며, 밸류체인 전반의 저재고 상태 및 공급자 우위 시장 형성
- 향후 수급 논리에 기반한 MLCC 가격 상승이 탄력적으로 전개될 가능성 존재

● AI 서버용 MLCC 수요 확대는 구조적 사이클로 진입
- 2026년 북미 빅테크 4사의 CAPEX 전년대비 70% 이상 확대 전망 및 오라클 등 클라우드 매출 호조로 인프라 투자 견고함 재확인
- GPU 성능 고도화 및 HBM 용량 증가에 따른 신호 무결성 확보 중요성 증대로, 서버당 MLCC 탑재량은 세대별 20~30%씩 구조적 증가
- 2026년 하반기 예정된 루빈(Rubin) 기반 서버 양산 시작으로 AI 서버향 MLCC 수요는 한 차원 더 격상될 전망

● Kyber 전환이 촉발할 MLCC Blended ASP 상승 가속
- 내년 신규 폼팩터 카이버(Kyber, NVL576) 도입 시, 기존 대비 4배 많은 GPU die 탑재로 인한 Q(수량)의 폭발적 증가 기대
- 입력 전압 변경(415V AC → 800V DC)에 따른 정전 용량 증가가 나타나며 Blended ASP 상승 압력 강화
- AI 서버용 MLCC 공급 가능 여부에 따라 양극화 심해질 것이며, 삼성전기가 가장 명확한 수혜주

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.17

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 애플, 2028년 아이폰19e에 LTPO OLED 적용 검토
https://zrr.kr/n75OGf

▶ 마이크론, PSMC P5 공장 인수로 '통뤄 2공장' 박차…2026년 착공 전망
https://zrr.kr/LgrXSl

▶ 엔비디아 GTC, '에이전트 AI' 시대 CPU 재조명…인텔과 전략적 협력 강화
https://zrr.kr/85HJfk

▶ 엔비디아, Arm 기반 에이전틱 AI 특화 '베라' CPU 출시
https://zrr.kr/5lPqxY

▶ 중국, 세계 최초 '35μm 초박형 웨이퍼' 생산라인 완공…전력 반도체 초격차 노린다
https://zrr.kr/rjmpfp

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.18

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ "부품값 대란 오나" 무라타 MLCC 가격 인상 공식화…2분기 IT 기기 원가 압박 심화
https://zrr.kr/0bOt1h

▶ GTC 2026의 핵심 키워드 'HBM4'…글로벌 메모리 3사, AI 성능 한계 돌파 위해 격돌
https://zrr.kr/ERL3yE

▶ 최태원 회장 "메모리 웨이퍼 부족 2030년까지 지속…대만 협력이 AI 생태계 근간"
https://zrr.kr/e0Qbqv

▶ 삼성, '갤럭시 Z 트리폴드' 출시 3개월 만에 단종…메모리 원가 급등에 수익성 '빨간불'
https://zrr.kr/OlJU2d

▶ "애플 참전에 시장 커진다"…2026년 폴더블폰 시장 20% 고성장 전망
https://zrr.kr/zvYqG8

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.19

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 애플, 맥북 네오에 미디어텍 칩 쓴다... "비용 절감 목적"
https://zrr.kr/5vX7dV

▶ 삼성, 애플·IBM·월마트 출신 줄영입…글로벌 인재 확보 총력전
https://zrr.kr/p2lfOr

▶ 삼성전자, '메모리 계약 관행' 깬다... 공급 안정 위해 3~5년 장기계약 추진
https://zrr.kr/eP4TIN

▶ 삼성, 3월 DDR4 가격 동결… 거침없던 D램 현물가 상승세 '일시 정지'
https://zrr.kr/0g4gWw

▶ 메모리 이어 '전력반도체' 가격도 줄줄이 인상…생산 비용 동반 상승
https://zrr.kr/1TVITN

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.23

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 삼성, 트리폴드(3단 접이식) 스마트폰 판매 중단 보도
https://zrr.kr/UCzttF

▶ 퀄컴·삼성, 깊어지는 협력…모바일·컴퓨팅 이어 '로보틱스'로 확장
https://zrr.kr/0QyMa3

▶ 애플의 시장 진입으로 2026년 폴더블폰 출하량 3,000만 대 육박 전망
https://zrr.kr/mn1B4K

▶ 애플, 업계 불황 뚫고 2026년 초 중국 스마트폰 판매량 23% 급증
https://zrr.kr/FcZVBE

▶ 메타의 메타버스 후퇴, 가상 세계 베팅의 한계 드러내
https://zrr.kr/barFh2

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.24

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ SK하이닉스, HBM4E에 TSMC 3나노 도입… '초격차' 승부수
https://zrr.kr/pRjJck

▶ 이재용 회장, '중국판 다보스' 베이징 포럼 참석… 반도체 투자 압박 속 '줄타기 외교'
https://zrr.kr/er3z6S

▶ 마이크론 "자율주행차 1대당 DRAM 300GB 필요"… '바퀴 달린 서버' 시대 온다
https://zrr.kr/lvXcx4

▶ 머스크의 '테라팹' 야심, TSMC 위협할까… "초기 진입점은 첨단 패키징"
https://zrr.kr/HrEMaD

▶ 애플, 폴더블 UTG 세컨드벤더로 유티아이·비엘 검토
https://zrr.kr/brSDEU

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.25

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 브로드컴 "TSMC 생산능력, 2026년 반도체 공급망 '최대 병목' 직면"
https://zrr.kr/axxJIn

▶ TSMC, 美 애리조나 2팹 3나노 양산 '2027년'으로 앞당긴다
https://zrr.kr/C8hleu

▶ SK하이닉스, ASML에 12조 원 '통 큰 베팅'… 2027년까지 EUV 장비 대거 확충
https://zrr.kr/G0o1BU

▶ 테슬라, 대만서 '테라팹' 인력 확보 총공세… "TSMC 핵심 인재가 주타깃"
https://zrr.kr/Nxh4Sz

▶ Arm, 서버용 CPU 공급 나선다...에이전틱 AI 겨냥 'AGI CPU' 공개
https://zrr.kr/fomAnB

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.26

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 브로드컴 "광통신 공급망 정체, 2027년 해소 전망"
https://zrr.kr/5OUEFG

▶ "마이크론발 변압기 품귀"... 전 세계 AI 데이터센터 가동 지연 우려
https://zrr.kr/lpC7MV

▶ 삼성전자, '차세대 전력 반도체' GaN 파운드리 가동... SiC 샘플 준비 착수
https://zrr.kr/kMZikN

▶ "설계 넘어 제조까지"... Arm, '에이전틱 AI' 전용 CPU로 시장 판도 변화 예고
https://zrr.kr/YC88FT

▶ DRAM 현물가 상승세 주춤... 3월 고정가 보합 속 'DDR4 최약세'
https://zrr.kr/d8RYgq

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.27

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 리노공업 "매각·승계 사실무근"…2000억 부산 신공장 투자 집중
https://zrr.kr/n4zSao

▶ 엔비디아·에메랄드 AI, 유틸리티 기업과 맞손… '전력망 반응형' AI 데이터센터 구축
https://zrr.kr/drZEG7

▶ 구글 ‘터보퀀트’ 공개… KV 캐시 6배 절감에 메모리 업계 ‘긴장
https://zrr.kr/eWl0rD

▶ AI 전용 팩토리 구축: ‘전력=연산력=국력’ 시대의 도전과 과제
https://zrr.kr/lnimLJ

▶ ‘설계 직접 한다’ Arm의 승부수… 파트너였던 GUC와 정면충돌 양상
https://zrr.kr/tal0y6

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.30

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 인텔, 공급망 병목에 CPU 가격 인상 공식화… 글로벌 하드웨어 비용 상승 불가피
https://zrr.kr/VUkqSi

▶ AI 패권 경쟁, '실시간 서바이벌' 국면 진입… 우위 기간 수개월 불과
https://zrr.kr/FngwHc

▶ 日 전력반도체 '라이징 선' 연합 결성… 로옴·도시바·미쓰비시 3사 통합 추진
https://zrr.kr/DPcBqw

▶ 애플, OpenAI 인력 유출 방어 위해 ‘최대 40만 달러’ 보너스 투입
https://zrr.kr/2HTudv

▶ 중동 분쟁발 ‘헬륨 쇼크’… 스폿 가격 50% 급등에 삼성·SK ‘비상’
https://zrr.kr/FJoBVK

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.3.31

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ "AI 압축 기술도 역부족"... 낸드플래시 공급난 장기화 조짐
https://zrr.kr/C2n0ok

▶ 삼성전자, 2028년 ‘꿈의 반도체’ 실리콘 포토닉스 양산… TSMC에 ‘진검승부’ 선언
https://zrr.kr/8WkXRu

▶ 삼성·SK, 중국 공장 ‘공정 업그레이드’ 가속… 낸드 공급난에 승부수
https://zrr.kr/ocpfWJ

▶ 올해 미국 데스크톱·노트북 출하 13% 감소 전망
https://zrr.kr/AhDh4O

▶ "가성비 옛말" 인도 스마트폰 시장, 연초 판매 9% 급감… 메모리값 폭등에 직격탄
https://zrr.kr/3DC78Z

[한투증권 박상현/이재성] 전기전자 Daily News
2026.4.1

* 텔레그램 채널: https://t.iss.one/TechBrayden

▶ 실적 확인 전 '쉼표' 찍은 대만 AI주…종목별 차별화 장세 뚜렷
https://zrr.kr/LKifhh

▶ 메모리 반도체 품귀에… 中 중고 폰 칩 시장 ‘이상 과열’
https://zrr.kr/Zo1Gt5

▶ 마이크론, GDDR도 쌓는다… '적층형 GDDR'로 AI 추론 시장 정조준
https://zrr.kr/jIjZfL

▶ 삼성, 2030년 '1나노' 시대 연다… 2나노 수율 60% 돌파하며 TSMC 추격
https://zrr.kr/swMMde

▶ DDR5 소매가, 시장 조정에 '털썩'… 업계선 '고정가는 여전히 탄탄'
https://zrr.kr/bnaBMj