코스닥 신용잔고

1. 동, 백워데이션 확대 속 공급부족 심화

- 세계 동 시장이 거래소 재고 급감, 미국의 관세조치 위협, 중국 정·제련 업계의 수익성 악화 등 복합 요인으로 유례없는 공급부족에 직면함.
- 주요 생산국의 광석 품위 저하 및 감산 지속 속 2월 미 트럼프 행정부의 수입 동 관세 부과 검토 이후 대미 동 수출이 확대되어 LME 동 재고량이 연초 대비 80% 이상 급감한 가운데, LME 동 현물가가 선물가를 상회하는 백워데이션이 발생해 6월 25일 현물 프리미엄이 U$240/톤으로 급등한 상황임.
- 중국 정·제련 업계는 동 정광 공급부족에 따른 정·제련 수수료(TC/RC) 급락에 현물 인도를 통한 숏 포지션 해소 및 수익 확대를 위해 수출을 확대 중이며, Jiangxi Copper, Tongling Group 등 10여 개 중국업체가 4만~5만톤의 동을 LME에 인도할 예정임.
- 중국 내에서도 백워데이션 현상이 발생할 수 있다는 전망이 제기되며, 세계 동 수급 불안이 지속될 것으로 우려됨. (Mining.com 6.25)


2. 중국, 2026년 1위 리튬 생산국 등극 전망
- Fastmarkets사에 따르면, 중국이 2026년 호주를 제치고 1위 리튬 생산국에 등극할 전망임.
- 호주는 2017년 칠레를 제친 이후 1위 생산국 자리를 유지해 왔으나, 리튬 약세에 따른 감산 및 투자 지연으로 생산량이 감소할 전망임.
- 반면, 중국은 채산성 악화에도 불구, 고용 유지 및 시장 점유율 확보 등을 이유로 생산량을 유지 중임.
- 2026년 중국의 리튬 생산량은 호주 대비 8,000~10,000톤 많아질 전망이며, 2035년 국별 리튬 생산량은 중국 90만톤, 호주 68만톤, 칠레 43.5만톤, 아르헨티나 38만톤에 이를 전망임.
- 중국은 리튬 정제련 시장의 약 70%를 점유하고 있는데, 2035년에는 각국의 가공 설비 확대로 점유율이 60%까지 감소할 전망임. (Reuters 6.25)

해시드, 원화 스테이블코인 발행 추진

1. 컨소시엄 구성 논의
- 블록체인 투자사 해시드가 주요 금융지주와 함께 원화 스테이블코인 발행을 위한 협의를 진행 중이다.
- 가상자산 전문회사, 수탁사, 신탁사 등과 함께 민관 혼합형 컨소시엄 모델을 제시했다.
- 정부의 디지털 자산 산업 육성과 스테이블코인 허용 정책 기조와 맞물려 추진되고 있다.

2. 테크기업 설립 및 글로벌 사례
- 해시드는 은행이 지분에 참여하면서 민간과 협업하는 인터넷은행형 테크기업 설립을 구상 중이다.
- 미국 대형 은행의 사례와 해외 컨설팅 보고서도 참고하며, 한국은행의 은행 중심 모델과 차별화된 접근이다.

3. 정책 관여 및 영향
- 김용범 정책실장이 해시드 싱크탱크 대표로 활동하며 정책 제안에 깊이 관여했다.
- 3월에는 관련 법제화 필요성을 담은 보고서를 발표하며 논의에 영향력을 행사했다.

4. 글로벌 제도화 동향
- 홍콩은 스테이블코인 발행자 면허제를 8월부터 시행할 계획이다.
- 미국은 준비금 보유, 감사 의무 등을 담은 ‘GENIUS 법안’을 상원에서 통과시켰다.
- 트럼프 대통령이 지지하는 법안으로 연내 최종 통과 가능성이 크다.
- 글로벌 시장 규모는 2309억 달러로 꾸준히 성장 중이며, 싱가포르와 UAE 등도 활성화 정책을 추진 중이다.

5. 국내 제도 정비 상황
- 국회는 원화 스테이블코인 발행을 포함한 디지털자산기본법 발의를 준비 중이다.
- 한국은행은 금융안정보고서에서 스테이블코인의 리스크를 경고하며 신중론을 제기했다.
- 이에 따라 민관 절충형 모델로 방향을 잡을 가능성이 커지고 있다.
https://www.etoday.co.kr/news/view/2482855

디지털 트윈 시장, 2033년까지 2,196억 달러 도달 전망
- 디지털 트윈 시장은 IoT와 Industry 4.0의 확산으로 전 산업에서 빠르게 채택되고 있다.
- 제조, 헬스케어, 자동차, 스마트시티 등 다양한 분야에서 실시간 최적화를 위해 활용된다.
- AI, ML, AR/VR 등의 기술 발전이 시장 성장을 가속화하고 있다.
- 유지보수 예측, 에너지 효율 향상, 운영비 절감 등에서 높은 효과를 보이고 있다.
- 북미가 2024년 기준 34.6%로 시장을 선도하며, 향후 글로벌 수요 증가가 예상된다.
https://www.openpr.com/news/4084400/digital-twin-market-size-to-reach-usd-219-6-billion-by-2033-cagr

프랑스 Gourmey, 양조육 위한 디지털 트윈 개발
- Gourmey는 DeepLife와 협력해 가금류 세포의 디지털 트윈을 개발 중이다.
- AI와 LLM을 활용해 세포 내 분자 반응을 예측하고 연구를 최적화한다.
- 디지털 시뮬레이션을 통해 배양액 구성과 효율을 조정, 실험 비용을 줄인다.
- 최종 육류의 맛과 식감을 개선하기 위해 영양 성분을 조절할 수 있다.
- DeepLife는 제약 외에도 지속가능한 식량 문제 해결에 기술을 확장 중이다.
https://www.foodnavigator.com/Article/2025/06/27/gourmey-make-poultry-digital-twin-for-cultivated-meat/

김정관 산업통상자원부 장관 후보자 프로필

- 생년: 1968년
- 출신: 전라남도 장성
- 학력: 광주제일고 → 서울대 경제학과 → 미국 미주리대 경제학 박사
- 공직입문: 행정고시 36회 → 재정경제부(현 기획재정부)
- 주요 이력:
- 기재부 국제금융국, 경제정책국, 국고국 등 핵심 부서 근무
- 2015년 한국은행 국제국 부국장 파견 → 자본시장부장 발탁
- 기재부 정책기획관 등 역임
- 민간 경력:
- 2018년 두산에너빌리티 전략지원실 부실장(부사장)
- 두산경영연구원 원장
- 2022년 두산에너빌리티 마케팅 총괄 부사장
- 2025년 두산에너빌리티 사장 승진
- 특징:
- 기획재정부 대표 경제정책통
- 민·관 경력 모두 보유한 신재생에너지 적임자
- 체코 원전 수주 등 글로벌 에너지사업 경험
- 이재명 정부의 에너지 전환 공약을 구체화할 적합한 인물로 평가됨

[서울경제] [속보]李 대통령, 산업부 장관후보에 김정관 두산에너빌리티 사장 지명

https://www.sedaily.com/NewsView/2GU9GPWRVF

트럼프 ‘big, beautiful bill’ 상원 절차 통과
- 트럼프 대통령의 대규모 지출 법안이 상원 절차 투표에서 51대 49로 통과됐다.
- 일부 공화당 반대파 의원들이 막판 입장을 바꾸며 찬성표를 던졌다.
- 이 법안은 전기차 세제 혜택 축소, 메디케이드 삭감 등 논란이 되는 조항을 포함하고 있다.
- 민주당은 법안 전문 낭독을 요구하며 본회의 표결 전까지 격렬한 저항을 예고했다.
- 하원도 이 법안을 다시 통과시켜야 하며, 7월 4일 전 대통령 서명 목표가 설정돼 있다.
https://www.cnbc.com/2025/06/28/trump-spending-bill-senate.html

與, 주주충실의무 상법 개정안 즉시 시행 방침

- 더불어민주당이 주주충실의무를 담은 상법 개정안을 유예기간 없이 즉시 시행하기로 결정했다.
- 형법 개정 등 보완입법도 병행하지 않고 추후 상황에 따라 검토하는 기조를 유지한다.
- 경제계는 경영권 방어와 임원배상책임보험 준비 등을 이유로 유예기간과 보완입법을 요청하고 있다.
- 민주당은 경영상 판단은 형사·민사 책임에서 면책되는 판례가 다수라며 즉시 시행의 정당성을 강조했다.
- 30일 예정된 민주당과 경제 6단체 협의에서 일부 완화나 보완입법 논의 여부가 주목된다.
https://www.fnnews.com/news/202506291551233520

이호현 산업통상자원부 2차관 프로필

- 생년: 1967년
- 출신: 강원도 양구
- 학력: 강원고 → 연세대 경제학과 → 미국 존스홉킨스대 대학원 금융학 석사
- 공직입문: 행정고시 39회
- 주요 이력:
- 산업부 가스산업과장, 무역정책과장, 운영지원과장
- 중소벤처기업부 상생협력정책관
- 산업부 무역정책관, 에너지혁신정책관, 전력혁신정책관
- 산업통상자원부 에너지정책실장
- 특징:
- 에너지·무역 정책에 정통한 실무형 관료
- 피드백과 업무지시가 명확해 조직 내 신망이 두터움
- 재생에너지 확대, 에너지 믹스, 신기술 정책 경험 보유
- 반도체, AI 데이터센터 등 미래산업 육성과 에너지고속도로 구축 공약 이행 적임자

Fitch Ratings 한국 경제성장률 전망
- 2025년 경제성장률 전망치 1.0% -> 0.9%로 하향 조정.
- 2026년 경제성장률 전망치 1.4% -> 1.8%로 상향 조정.

6월 27일~29일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개)

* 주요 내용

1. 미 재무장관, 9월 1일까지 무역협상 마무리 시사
2. 미 FDIC, SLR 완화 찬성…8월까지 의견 수렴 예정
3. 미 재무, 20개국 협상 진정성 있다면 관세 유지
4. 무역협상 9월까지 완료 가능성 강조한 미 재무
5. 트럼프, 열흘 내 관세율 관련 서한 발송 예고
6. 대만 증시, 반도체 매수에 힘입어 나흘 연속 상승
7. 일본 증시, 5개월만에 4만선 회복하며 최고치 기록
8. A주, 이틀째 하락…구리 섹터는 강세 보여
9. 중국 CCTV업체, 캐나다서 안보 우려로 퇴출 조치
10. 민주당, 상법 개정안 7월 4일까지 처리 목표 밝혀
11. 국정위, 한은의 스테이블코인 수용 태도 주문
12. 국민연금 4월까지 수익률 0.92%, 해외주식 손실
13. 폴라리스오피스, 자체 코인으로 스테이블 생태계 진입
14. 스테이블코인 시장, 기업 간 거래 중심 급성장 중
15. 김정관 장관 후보자, 에너지 공약 이끌 적임자 평가
16. 이상경 교수, 국토부 1차관으로 부동산 정책 주도
17. 루비오 미 국무, 일본 방문 추진…한국도 조율 중
18. 한은, 디지털화폐 2차 실험 중단 결정
19. 국산화 성공했지만 웨스팅하우스에 주도권 뺏길 우려
20. 핀란드, SMR로 도시 난방 해결 모색
21. 고리 원전 해체 사업, 내년 사업자 선정 유력
22. 여한구 본부장, 알래스카 LNG 참여에 관심 밝혀
23. 애플 M5아이패드, TSMC 3nm·삼성·LG OLED 채택
24. SKT, 국산 AI모델·NPU로 엔비디아 의존도 줄여
25. 딥노이드, 퓨리오사AI NPU 도입으로 운영비 최적화 기대
26. 첨단 칩 제조, 리소그래피보다 에칭 기술 중요성 강조
27. 고영테크, 저가 로봇 시리즈로 신성장 동력 확보
28. 뇌 수술도 로봇…수술 방식 혁신 가속화
29. AI로봇 결합, 무인공장 현실화 기대
30. 대통령, K-문화 인사와 만남…감독 등과 회동
31. 실물자산 토큰화 시장 240억 달러 돌파
32. 삼성메디슨 초음파기, 유럽서 인기…3분기 증설 예정
33. K바이오, 상반기 기술수출 12조원 돌파
34. 오가노이드 대체시험, 동물실험 줄이기 본격화
35. 대웅제약, 인도네시아에 나보타 출시 예정
36. 셀트리온 신약, 하반기 성과 가시화 기대감
37. 통신 3사, 양자암호통신에 적극 투자 계획
38. KAI, 콜린스와 1400억 민항기 부품 계약 체결

https://naver.me/GBvMThei

(자세한 내용은 링크 참조)

미래에셋증권, 네이버파이낸셜 덕에 6조 지분 가치 확보
- 미래에셋증권이 보유한 네이버파이낸셜 지분 가치가 약 6조원에 달하는 것으로 평가됐다.
- 네이버파이낸셜은 향후 상장을 검토 중이며, 상장 시 미래에셋증권은 전환우선주를 보통주로 바꿔 추가 수익을 기대할 수 있다.
- 미래에셋증권과 네이버는 2017년 전략적 제휴 이후 공동 펀드와 핀테크 협업을 통해 긴밀한 관계를 이어왔다.
- 한때 외환거래법 문제로 관계가 흔들릴 뻔했으나 의결권 조정으로 위기를 넘겼다.
- 네이버파이낸셜의 예상 기업 가치는 최대 24조3천억원으로, 카카오페이와 유사한 PSR 기준이 적용됐다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4362556

세계 원전 시장 동향 2025년 6월 30일

1. 폴란드, 제2원전 포함 원자력 로드맵 발표
- 폴란드가 원자력 발전 계획(PPEJ)을 개정하고 제1원전 일정과 구조를 확정했다.
- 제2원전 로드맵도 새로 발표했다.
- 총 6~9 GW 규모의 원자력 설비를 두 개 원전을 통해 확보할 계획이다.
- 제1원전은 Lubiatowo-Kopalino 부지에 Westinghouse의 AP1000 노형으로 2028년 착공하여 2036~2038년 가동을 목표한다.
- 정부 자금 30%, 부채 70%로 사업비 조달 예정이며, 수익은 CfD 방식으로 보장한다.
- 제2원전은 2025~2026년 기술공급자 및 투자자 입찰 후 2033년 착공, 2040년 1호기 가동 목표다.
- 후보 부지로 Bełchatów, Konin 등이 검토되고 있다.
- PPEJ는 원전 사업비의 최소 40%를 국내 산업에서 조달하도록 규정하고 CSC 가입도 명시했다.

2. 세계은행-IAEA, 원자력 포함 국가 개발 협약 체결
- 세계은행과 IAEA가 원자력을 포함한 개발 전략 국가 지원 협약을 체결했다.
- 세계은행이 원자력 프로젝트 자금 지원 금지를 해제한 이후 첫 구체적 조치다.
- 협약은 안전성 및 보안 역량 강화, 기존 원전 계속운전, SMR 기술 도입 가속화를 우선 지원 분야로 설정했다.
- 세계은행은 IAEA 협력으로 에너지 계획, 프로젝트 관리, 기술 인프라 구축을 지원받을 예정이다.
- IAEA는 이번 협약을 실질적인 재정 지원과 협력이 가능해진 계기로 평가했다.

3. 중국, 하이양 4호기 원자로 내부 구조물 설치
- 중국 산둥성 하이양 원자력 발전소 4호기에 원자로 내부 구조물을 성공적으로 설치했다.
- 내부 구조물은 노심 지지, 연료 배열 유지, 냉각재 흐름 유도 기능을 한다.
- 약 260톤 규모의 구조물을 2시간 31분 만에 인양 및 설치했다.
- 하이양 3, 4호기는 중국형 AP1000인 CAP1000 모델이며 2027년 완전 가동 목표다.
- 4호기는 2023년 4월 착공, 2024년 11월 압력 용기 설치를 완료했다.

4. 영국, 방사성 폐기물 관리에 로봇 기술 도입
- 영국 원자력해체청(NDA)이 로봇 기술을 활용한 방사성 폐기물 관리 프로젝트를 발표했다.
- Auto-SAS 프로젝트는 AtkinsRéalis와 Createc의 컨소시엄이 수행하며, 옛 올드버리 부지에 우선 도입된다.
- NDA는 프로젝트에 4년간 최대 950만 파운드(약 1,300만 달러)를 투자한다.
- 로봇 기술은 해체 작업의 시간, 비용, 위험을 줄이는 데 기여할 전망이다.
- 수동 분류는 위험하고 비용이 높아 로봇 분류 기술 도입으로 비용 절감과 안전성 확보 가능하다.
- 로봇 시스템은 센서로 폐기물 분류 후 로봇 팔로 이동시키며, 초기에는 저준위 및 중준위 폐기물 분류에 활용된다.
- NDA는 이번 기술을 다른 부지에도 확대 적용할 계획이다.

로봇???

한국IDC

- 국내 데이터센터 전력 수요는 2025년 4,461MW에서 2028년까지 6,175MW로 1.4배 증가할 것이다.
- 이러한 증가는 생성형 AI 도입에 따른 고성능 컴퓨팅 수요 급증이 핵심 동력이다.
- 기업들의 생성형 AI 도입 가속화로 인해 데이터센터에 대한 신규 수요와 고도화된 요구사항이 급증하고 있다.
- AI 워크로드 지원을 위한 인프라 사양이 높아지면서 에너지 소비 증가에 따른 지속 가능성 확보 요구도 구체화하고 있다.
- 규제 강화와 전력 공급 문제는 시장 성장을 저해하는 주요 요인이며, 서울과 경기 수도권 지역에 집중된 전력 인프라 불균형 문제는 심화하고 있다.
- 국내 AI 데이터센터 도입/전환 현황은 아직 초기 단계이며, AI 특화 하드웨어의 냉각 시스템 구축을 통해 기술 공급업체들이 시장 선점을 위한 전략을 마련해야 한다.
https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8290806

전력기기 상승 원인.

1. 금요일 Scott Bessent 발언

AI 전력 인프라 행정명령 패키지
- 행정부는 AI 산업을 위한 전력 공급을 촉진하는 행정명령 패키지를 준비 중이다.
- 해당 패키지에는 데이터 센터 프로젝트의 전력망 연결 절차를 가속화하는 방안이 포함되어 있다.
- 연방 정부가 관리하는 토지를 데이터 센터 개발자에게 제공하는 방안도 검토되고 있다.
- 이는 에너지 인프라 개선을 통해 AI 산업 성장을 지원하기 위한 전략의 일환이다.

2. 한국IDC
- 국내 데이터센터 전력 수요는 2025년 4,461MW에서 2028년까지 6,175MW로 1.4배 증가할 것이다.
- 이러한 증가는 생성형 AI 도입에 따른 고성능 컴퓨팅 수요 급증이 핵심 동력이다.
- 기업들의 생성형 AI 도입 가속화로 인해 데이터센터에 대한 신규 수요와 고도화된 요구사항이 급증하고 있다.
- AI 워크로드 지원을 위한 인프라 사양이 높아지면서 에너지 소비 증가에 따른 지속 가능성 확보 요구도 구체화하고 있다.
- 규제 강화와 전력 공급 문제는 시장 성장을 저해하는 주요 요인이며, 서울과 경기 수도권 지역에 집중된 전력 인프라 불균형 문제는 심화하고 있다.
- 국내 AI 데이터센터 도입/전환 현황은 아직 초기 단계이며, AI 특화 하드웨어의 냉각 시스템 구축을 통해 기술 공급업체들이 시장 선점을 위한 전략을 마련해야 한다.

한미반도체, TC본더 생산능력 내년까지 2조원 규모로 확대
- 한미반도체는 HBM 생산용 핵심 장비인 TC본더 생산능력을 2025년 2조원 규모로 확대한다고 발표했다.
- 현재 7공장을 하이브리드본더 전용으로 전환하고, 고성능 장비 생산라인을 8.9만㎡ 규모로 구축할 예정이다.
- HBM5~HBM7용 차세대 TC본더 개발을 통해 글로벌 1위 입지를 강화하겠다는 전략이다.
- 최근 1,302억 원 규모의 자사주 소각을 완료하며 주주가치 제고에도 나섰다.
- 프리미엄 HBM 및 ASIC 시장 수요에 대응하며 글로벌 HBM 제조사의 수요에 적극 대응할 계획이다.
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025063010202564396

케어젠, 'CPHI China 2025'서 펩타이드 기반 기술력 집중 조명

1. 전시회 참가 및 기술 공개
- 케어젠이 CPHI China 2025 전시회에 참가해 펩타이드 플랫폼 기술과 주요 제품을 선보였다.
- ProGsterol, Korglutide, MyoKi 등 펩타이드 제품의 임상 신뢰성과 작용기전 연구 성과를 발표했다.
- 제품들은 건강기능식품으로 상용화되었지만 신약 개발 수준의 임상 설계가 적용됐다.

2. 업계 반응 및 기술력 평가
- 무작위·이중맹검 인체시험을 통해 의약품 수준의 유효성과 안전성을 확보한 점이 주목받았다.
- 펩타이드는 특정 수용체에 선택적으로 작용하며 부작용이 적고 구조 안정성이 높다는 평가를 받았다.
- 다양한 질환에 적응증 확장이 가능해 펩타이드 플랫폼의 시장 경쟁력이 입증됐다.

3. 글로벌 제약사 협력 논의
- 60개국 200여 개 기업이 케어젠 부스를 방문해 파트너십 가능성을 타진했다.
- CG-P5는 중국, 인도, 남미 제약사들과 기술이전 협상이 진행 중이다.
- 비침습 점안 방식으로 망막까지 도달하는 CG-P5의 약물 전달 기술이 주목받고 있다.

4. 기술이전 및 시장 전략
- CG-T1은 안구건조증 치료제로 개발 중이며 동물의약품으로 기술이전 제안이 들어왔다.
- Korglutide는 경구형 GLP-1 펩타이드로 주사제 대비 편의성과 순응도 면에서 우위에 있다.
- 중국, 인도, 아시아 국가들과 라이선스 아웃 및 공급 계약 협의가 확대되고 있다.

5. 통합 치료 전략 제안
- MyoKi는 근육량 감소 부작용을 보완할 항-마이오스타틴 펩타이드로 주목받았다.
- 다수의 바이오기업들이 Korglutide와 MyoKi를 패키지 형태로 제안해 통합 치료 전략 논의가 진행됐다.

6. 향후 비전
- 케어젠은 과학적 작용 기전과 임상 신뢰도를 기반으로 글로벌 신약개발 파트너로서 잠재력을 인정받았다.
- 건강기능식품과 의약품 경계를 허무는 고기능 펩타이드로 글로벌 시장 가치 창출을 목표로 하고 있다.
https://www.yakup.com/news/?mode=view&cat=12&cat2=121&cat3=0&nid=312533