트럼프 연준 개입 우려에 달러 약세

- 도널드 트럼프 전 대통령이 제롬 파월 연준 의장 해임을 추진 중이라는 소식에 달러 가치가 급락했다.
- 유로화는 3년 만에 최고치, 엔화는 7개월 만에 최고치로 상승하며 달러 대비 강세를 보였다.
- 전문가들은 연준의 독립성 훼손 우려가 투자 심리를 악화시키고 있다고 지적했다.
- 달러는 스위스 프랑 대비 0.9% 하락했고, 주요 통화 바스켓 대비 3년 만에 최저치를 기록했다.
- 무역 정책 불확실성과 관세 여파도 달러 약세의 원인으로 작용하고 있다.
https://www.reuters.com/world/middle-east/dollar-weakens-concerns-about-feds-independence-under-trump-2025-04-21/

원자재 해외 매입 비중이 높은 기업에게는 좋겠네요

▶️ D램 - 8542321010

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년04월 1일~20일: 19,322억원

- 최근 잠정치 추이
25년03월: 30,529억원 (41.0% YoY) (25.6% MoM)
25년02월: 24,308억원 (22.3% YoY) (-9.3% MoM)
25년01월: 26,799억원 (44.8% YoY) (-10.1% MoM)
24년12월: 29,817억원 (57.5% YoY) (17.6% MoM)
24년11월: 25,358억원 (42.9% YoY) (-1.3% MoM)
24년10월: 25,697억원 (67.1% YoY) (2.0% MoM)
24년09월: 25,202억원 (60.7% YoY) (0.3% MoM)
24년08월: 25,127억원 (49.2% YoY) (-8.6% MoM)
24년07월: 27,490억원 (86.4% YoY) (5.3% MoM)
24년06월: 26,112억원 (72.3% YoY) (8.0% MoM)
24년05월: 24,171억원 (52.2% YoY) (11.4% MoM)
24년04월: 21,704억원 (42.1% YoY) (0.3% MoM)
24년03월: 21,648억원 (45.9% YoY) (8.9% MoM)
24년02월: 19,872억원 (67.2% YoY) (7.4% MoM)
24년01월: 18,508억원 (65.6% YoY) (-2.3% MoM)

▶️ 낸드플래시 - 8542321030

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년04월 1일~20일: 3,710억원

- 최근 잠정치 추이
25년03월: 7,639억원 (-29.7% YoY) (79.6% MoM)
25년02월: 4,254억원 (-64.1% YoY) (-5.4% MoM)
25년01월: 4,496억원 (-60.2% YoY) (-48.6% MoM)
24년12월: 8,747억원 (7.5% YoY) (31.5% MoM)
24년11월: 6,654억원 (-12.6% YoY) (12.4% MoM)
24년10월: 5,922억원 (-22.0% YoY) (-29.2% MoM)
24년09월: 8,367억원 (-11.3% YoY) (58.4% MoM)
24년08월: 5,283억원 (-28.5% YoY) (-28.8% MoM)
24년07월: 7,422억원 (62.0% YoY) (-20.3% MoM)
24년06월: 9,315억원 (52.5% YoY) (-0.7% MoM)
24년05월: 9,381억원 (90.2% YoY) (11.9% MoM)
24년04월: 8,383억원 (81.3% YoY) (-22.8% MoM)
24년03월: 10,861억원 (30.3% YoY) (-8.3% MoM)
24년02월: 11,849억원 (91.0% YoY) (4.9% MoM)
24년01월: 11,290억원 (146.6% YoY) (38.8% MoM)

▶️ 이미지센서 - 8542391000

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년04월 1일~20일: 7,533억원

- 최근 잠정치 추이
25년03월: 14,088억원 (24.7% YoY) (40.1% MoM)
25년02월: 10,053억원 (-5.5% YoY) (-5.8% MoM)
25년01월: 10,667억원 (-5.1% YoY) (-39.2% MoM)
24년12월: 17,539억원 (19.2% YoY) (51.5% MoM)
24년11월: 11,574억원 (-6.3% YoY) (-6.0% MoM)
24년10월: 12,307억원 (0.8% YoY) (-26.3% MoM)
24년09월: 16,702억원 (9.1% YoY) (46.1% MoM)
24년08월: 11,429억원 (7.9% YoY) (-0.0% MoM)
24년07월: 11,430억원 (11.5% YoY) (-31.7% MoM)
24년06월: 16,723억원 (24.4% YoY) (47.6% MoM)
24년05월: 11,334억원 (11.5% YoY) (5.0% MoM)
24년04월: 10,794억원 (2.8% YoY) (-4.4% MoM)
24년03월: 11,295억원 (-6.9% YoY) (6.1% MoM)
24년02월: 10,642억원 (27.1% YoY) (-5.3% MoM)
24년01월: 11,240억원 (28.5% YoY) (-23.6% MoM)

▶️ SSD1 - 8523511000

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년04월 1일~20일: 3,114억원

- 최근 잠정치 추이
25년03월: 14,535억원 (58.0% YoY) (62.0% MoM)
25년02월: 8,973억원 (50.9% YoY) (-3.6% MoM)
25년01월: 9,306억원 (41.4% YoY) (-48.0% MoM)
24년12월: 17,887억원 (186.0% YoY) (12.1% MoM)
24년11월: 15,959억원 (213.2% YoY) (66.4% MoM)
24년10월: 9,591억원 (69.2% YoY) (-42.1% MoM)
24년09월: 16,567억원 (170.7% YoY) (-2.1% MoM)
24년08월: 16,916억원 (263.2% YoY) (26.5% MoM)
24년07월: 13,371억원 (95.8% YoY) (1.1% MoM)
24년06월: 13,223억원 (92.6% YoY) (14.2% MoM)
24년05월: 11,575억원 (64.9% YoY) (42.5% MoM)
24년04월: 8,121억원 (114.9% YoY) (-11.7% MoM)
24년03월: 9,198억원 (31.5% YoY) (54.7% MoM)
24년02월: 5,947억원 (28.4% YoY) (-9.6% MoM)
24년01월: 6,579억원 (64.8% YoY) (5.2% MoM)

▶️ D램 모듈 - 8473304060

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년04월 1일~20일: 7,171억원

- 최근 잠정치 추이
25년03월: 30,808억원 (37.9% YoY) (96.1% MoM)
25년02월: 15,707억원 (30.5% YoY) (-23.8% MoM)
25년01월: 20,615억원 (111.7% YoY) (-38.8% MoM)
24년12월: 33,665억원 (54.4% YoY) (58.9% MoM)
24년11월: 21,192억원 (65.1% YoY) (33.0% MoM)
24년10월: 15,930억원 (55.2% YoY) (-33.4% MoM)
24년09월: 23,912억원 (54.7% YoY) (40.1% MoM)
24년08월: 17,069억원 (148.5% YoY) (23.6% MoM)
24년07월: 13,814억원 (96.3% YoY) (-43.4% MoM)
24년06월: 24,424억원 (157.3% YoY) (56.1% MoM)
24년05월: 15,649억원 (202.9% YoY) (23.4% MoM)
24년04월: 12,679억원 (212.5% YoY) (-43.3% MoM)
24년03월: 22,348억원 (107.3% YoY) (85.7% MoM)
24년02월: 12,033억원 (206.4% YoY) (23.6% MoM)
24년01월: 9,737억원 (181.1% YoY) (-55.3% MoM)

▶️ 음반수출 - 8523491040

- 관련기업: 에스엠(041510), JYP Ent.(035900), 하이브(352820), 와이지엔터테인먼트(122870), 알비더블유(361570), 큐브엔터(182360)

- 25년04월 1일~20일: 230억원

- 최근 잠정치 추이
25년03월: 214억원 (-40.7% YoY) (-28.0% MoM)
25년02월: 298억원 (73.6% YoY) (61.2% MoM)
25년01월: 185억원 (0.4% YoY) (-38.8% MoM)
24년12월: 302억원 (15.1% YoY) (6.7% MoM)
24년11월: 283억원 (-19.3% YoY) (-48.1% MoM)
24년10월: 544억원 (59.4% YoY) (65.1% MoM)
24년09월: 330억원 (-21.7% YoY) (1.5% MoM)
24년08월: 325억원 (-8.9% YoY) (-26.4% MoM)
24년07월: 441억원 (28.0% YoY) (-7.4% MoM)
24년06월: 477억원 (39.5% YoY) (44.9% MoM)
24년05월: 329억원 (7.4% YoY) (46.8% MoM)
24년04월: 224억원 (-32.6% YoY) (-38.0% MoM)
24년03월: 361억원 (17.9% YoY) (110.8% MoM)
24년02월: 171억원 (-28.9% YoY) (-6.8% MoM)
24년01월: 184억원 (-6.4% YoY) (-29.8% MoM)

4월 21일 식전 뉴스

“관세 여파에 수출 꺾여”…4월 1∼20일 대미수출 14.3%↓
https://www.segye.com/newsView/20250421507212

中, '사실상 기준금리' LPR 6개월째 동결
https://www.hankyung.com/article/2025042140917

여전히 인기 높은 ‘K-김’… 1분기 수출액 전년 대비 21.1% 늘어
https://www.kookje.co.kr/news2011/asp/newsbody.asp?code=0200&key=20250421.99099006384&kid=

삼성전자, 건설 중인 자산만 53조…美 테일러 공장 내년말 가동
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025042014151986967

[더벨]아나패스, '엔비디아 블랙웰 기반 시리즈' 양산 참여
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025042020029622967

대상, 유럽 중국산 반덤핑 이슈에 라이신 판매 호조
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025042108381531049

경동나비엔, 히트펌프 유럽에 신제품 론칭…"글로벌 HVAC기업 도약"
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=86131

저커버그 등 美유명 CEO, 관세 폭탄 앞두고 주식 대거 매도
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20250421/131455360/1

삼성바이오로직스, 창립 14년…"올해 매출 5조돌파 전망"
https://www.newsis.com/view/NISX20250421_0003146472

이재명 "'과학강국' 대한민국 만든다…과학기술 R&D 예산 대폭 확대"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025042108454371283

로보티즈, Physical AI 기반 작업형 휴머노이드 공개
https://www.newspim.com/news/view/20250421000111

美·中 통상전쟁에 손 잡은 현대차·포스코…루이지애나 제철소 공동 투자
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20250421/131456277/1

[단독]생명과학자 주말 출근 사라진다… 국내 최초 ‘배양로봇’ 등장
https://www.irobotnews.com/news/articleView.html?idxno=38316


[자료 출처]

https://t.iss.one/TNBfolio

러 경제부, 2025년 Brent유 평균가 전망 17% 하향

- 러시아 경제부가 2025년 Brent유 평균 가격을 배럴당 68달러로 예측하며 기존 대비 약 17% 하향 조정했다.
- 러시아산 Urals유 가격도 배럴당 56달러로 전망했으며 이는 예산 기준치 69.7달러보다 낮다.
- 경제부는 이 전망이 보수적이라며 세계 수요 감소로 유가가 장기적으로 낮을 수 있다고 덧붙였다.
- 러시아는 올해 GDP 성장률 2.5%를 유지하고 인플레이션 전망은 7.6%로 상향 조정했다.
- 루블 환율은 올해 평균 1달러당 94.3루블로 예상되며, 이전 전망치보다 강세를 나타낼 것으로 보인다.
https://www.reuters.com/business/energy/russias-economy-ministry-cuts-2025-brent-price-forecast-by-nearly-17-interfax-2025-04-20/

미국 항만요금 완화에 Yangzijiang Shipbuilding 주가 15% 급등

- 미국이 중국산 선박에 대한 항만요금 부과 계획을 완화하자 Yangzijiang Shipbuilding 주가가 15% 급등했다.
- 4월 21일 오전 한때 S$2.37까지 오르며 27.9백만 주가 거래됐고, 이후 일부 조정돼도 상승세 유지 중이다.
- 회사는 최근 자사주 매입을 이어왔고, 4월 29일 주주총회에서 연 0.12싱가포르달러 배당안 승인 예정이다.
- 주가는 여전히 52주 최고가인 S$3.32에는 못 미치지만, 반등 추세가 이어지고 있다.
- 미국의 규제 완화와 함께 업계 반발이 반영되며 투자 심리가 개선된 것으로 분석된다.
https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/capital-markets-currencies/yangzijiang-shipbuilding-soars-15-us-eases-port-fees-china-built-ships

미국 제재 역풍… Nvidia 제치고 Huawei AI칩 수요 급증
- 미국이 Nvidia의 H20 AI 칩 중국 수출을 금지하면서 Huawei의 AI 가속기 수요가 급증하고 있다.
- Huawei는 SMIC와 협력해 새로운 Ascend 920 AI 칩을 출시했으며, 이는 기존 910C 대비 최대 40% 성능 향상이 있었다.
- SMIC는 EUV 없이도 6nm급 공정을 구현해 이 칩을 생산한 것으로 알려졌다.
- 미국 제재로 Nvidia 칩 수입이 제한되면서 중국 내 기업들은 라이선스 없이 구매 가능한 Huawei 제품으로 눈을 돌리고 있다.
- 미국의 제재가 오히려 Huawei의 AI 사업 성장에 기여하며 역설적 효과를 낳고 있다는 분석이다.
https://www.phonearena.com/news/business-from-china-nvidia-should-receive-goes-to-huawei-ironic-consequence-us-sanctions_id169635

갤럭시코퍼레이션, 2026년 코스피 상장 목표… 기업가치 1조원 노린다

- K-팝 스타 지드래곤과 협업 중인 갤럭시코퍼레이션이 2026년 상장을 목표로 IPO를 준비 중이다.
- 회사는 2025년 4분기 예비심사 청구서를 제출하고, 2026년 상반기 코스피 상장을 추진할 계획이다.
- SK텔레콤, 신한은행 등에서 투자를 유치했으며, 중동 및 동남아 고액 자산가들과도 추가 투자 협의 중이다.
- 지드래곤의 AI·로봇 결합 월드투어로 올해 매출 확대를 기대하고 있으며, IPO 자금은 IP 확보 및 신규 K-팝 그룹 데뷔에 활용될 예정이다.
- 미중 무역갈등 속 중국의 헐리우드 콘텐츠 제한이 한국 콘텐츠 산업에는 오히려 호재로 작용할 수 있다는 분석도 나왔다.
https://www.wsj.com/business/south-korean-firm-galaxy-corporation-targets-1-billion-valuation-in-2026-ipo-36dc0039?mod=pls_whats_news_us_business_f

미중 무역갈등 속 중국의 헐리우드 콘텐츠 제한이 한국 콘텐츠 산업에는 오히려 호재로 작용할 수 있다는 분석도 나왔다.

4월 21일 장 마감 전 뉴스

삼성, HBM4 칩 수율 개선… 고성능 메모리 시장 반격 신호
- 삼성전자가 차세대 고대역폭메모리(HBM4) 수율 개선에 성과를 내고 있는 것으로 알려졌다.
- 경쟁사들이 HBM3E 개발에 집중하는 사이, 삼성은 조용히 HBM4 개발 속도를 높이고 있다.
- 자체 반도체 제조 및 패키징 기술을 기반으로 차별화를 꾀하고 있다.
- 이 같은 진전은 고성능 AI 반도체 수요 증가 속에 삼성의 반격 신호로 해석된다.
https://www.digitimes.com/news/a20250417PD239/samsung-hbm3e-hbm4-production.html

중국 CXMT, D램 상위권 진입 눈앞… '빅3 시대' 균열 조짐

- 중국 D램 기업 CXMT가 2025년 생산량을 크게 확대할 전망이다.
- 예측에 따르면 CXMT는 Micron과의 격차를 좁히고 SK Hynix의 절반 수준까지 도달할 가능성이 있다.
- 이는 삼성전자, SK Hynix, Micron으로 구성된 기존 D램 '빅3 체제'에 변화를 예고하는 신호로 해석된다.
- CXMT는 중국 정부의 적극적인 반도체 육성 정책과 내수 수요에 힘입어 빠르게 성장 중이다.
- D램 시장 내 경쟁 구도가 재편되며 글로벌 업체들의 전략 변화가 불가피해질 수 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20250421PD218/cxmt-dram-samsung-sk-hynix-2025.html

중국, 미국 압박 동조국에 보복 경고… 무역전쟁 확산 우려
- 중국 상무부는 미국과 협력해 자국 이익을 침해하는 국가에 대해 보복 조치를 취하겠다고 경고했다.
- 이는 트럼프 행정부가 동맹국을 압박해 대중국 거래 제한을 유도하려는 움직임에 대한 대응이다.
- 미국은 중국산 제품에 최대 145%의 관세를 부과하며 무역 압박 수위를 높이고 있다.
- 중국은 미국산 제품에 125% 관세를 부과하고, 희토류 등 핵심 광물 수출 제한 조치도 시행했다.
- 전문가들은 미중 간 합의가 가까워 보이지 않으며, 한국 등 제3국에도 영향이 확산될 수 있다고 분석했다.
https://www.cnbc.com/2025/04/21/china-to-retaliate-against-nations-that-work-with-us-to-isolate-beijing.html

美국방, 부인·형 등 지인 단톡방에도 예멘 공습계획 공유
https://www.donga.com/news/Inter/article/all/20250421/131456648/1

中 제조업의 중심 둥관, 관세 전쟁에 18년 전기업체 가동 중단
https://www.newsis.com/view/NISX20250421_0003147030

이재명 "상법 개정 재추진…코스피 5000 시대 열겠다" [영상]
https://www.hankyung.com/article/2025042144806

트럼프, 환율조작·부가세 등 '비관세 부정' 8가지 나열
https://www.newspim.com/news/view/20250421000604

부산세관, 2차전지 기업 '금양' 압수수색
https://www.hankyung.com/article/2025042148797

포스코인터, 북미산 LNG 구매 프로젝트 잇단 '변수'...사업 책임자마저 이직
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=86067

삼성D, 올해부터 신규 차량 OLED 프로젝트 모두 '투 탠덤'으로
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=35174

TSMC, 작년 미국 공장 손실 6200억원…"손실 당분간 더" 진단
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025042113492897850

HMM, 2조 자사주 매입에 KB증권 선임…공개매수 유력
https://signalm.sedaily.com/NewsView/2GRLWGTE6F/GX11


[자료 출처]

https://t.iss.one/TNBfolio

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

Citi : 단기 동 가격 전망 U$8,800/톤으로 상향 조정
- Citi사가 단기 동 가격 전망을 U$8,000/톤에서 U$8,800/톤으로 상향 조정
- 중국의 경제지표 호조 및 구매력 견조와 함께 미국의 스크랩 비축에 따른 공급부족으로 동 약세 요인이 약화하면서, 동 가격이 당초 예상보다 완만히 하락할 것으로 분석
- 3~6개월 중기 전망에 대해서는 관세 조치에 따른 실물 수요 감소 및 제조업 둔화로 기존의 약세 전망을 유지
- 4월 17일 런던금속거래소(LME)의 동 가격은 U$9,104/톤을 기록했으며, 뉴욕상품거래소(COMEX)의 가격은 U$10,447.71/톤을 기록 (Mining.com 4.17)


미 Alcoa사, 알루미늄 관세조치로 U$2,000만 손실
- 미국 최대 알루미늄 생산업체 Alcoa사가 트럼프 대통령의 관세조치로 인한 누적 손실이 U$2,000만에 달한다고 발표
- 캐나다로부터 알루미늄 수입 과정에서 막대한 비용이 초래되고 있으며, 납품 차질 방지를 위해 고객사, 공급 및 물류운송업체와 긴밀히 협력 중
- Alcoa사는 수입 알루미늄에 대한 25% 관세로 미 일자리 10,000여 개가 소멸될 수 있다고 경고했으나, 미 트럼프 행정부는 3월 12일부터 수입 알루미늄 및 철강에 25% 관세를 전면 시행 (Mining.com 4.17)

아마존, 일부 데이터 센터 임대 협상 일시 중단
- Amazon이 일부 콜로케이션 파트너와의 데이터 센터 임대 협상을 일시 중단한 것으로 알려졌다.
- Wells Fargo는 이번 조치가 Microsoft의 최근 움직임과 유사하다고 평가했다.
- 두 기업 모두 AI 수요 대응을 위한 투자를 확대해왔으나, 일부 신규 프로젝트는 속도 조절에 들어간 모습이다.
- 최근 도널드 트럼프의 관세 정책 제안으로 인해 기술주 전반에 압박이 가해지고 있다.
- Amazon 주가는 연초 대비 25% 하락했으며, Wells Fargo는 종목에 대해 ‘보유’ 의견을 유지했다.
https://www.cnbc.com/2025/04/21/amazon-has-paused-some-data-center-lease-commitments-wells-fargo.html