4월 14일 장 마감 전 뉴스

메타 거절한 퓨리오사AI…"3세대 AI칩 준비"
https://www.hankyung.com/article/2025041402125

미국 상무부 반도체 품목별 관세 조사 곧 실시, "한국 대만과 마찰 심화" 전망
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=391162

中 1분기 위안화 기준 수출 6.9%↑…수입은 6.0%↓
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250414068600009?section=international/all

두산로보틱스, 지능형 로봇 솔루션 사업 본격화…휴머노이드 기술 개발도 박차
https://www.job-post.co.kr/news/articleView.html?idxno=141788

삼성전자 ‘2나노’ 반도체 수율 아직 30~40%… TSMC 60% 수준 확보가 관건
https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20250414029596961

日, 美 '엔저 시정' 압박 경계...엔고 가속시 더블딥 우려
https://www.newspim.com/news/view/20250414000433

트럼프 “반도체 관세 다음주 발표, 머지않은 미래 시행···아이폰 관세도 곧 발표”
https://www.khan.co.kr/article/202504141120001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=total_news

온코닉, 올해 매출 전망 162억원→249억원으로 54% 상향조정
https://www.medifonews.com/news/article.html?no=201757

미코, HBM TC본딩 '상부 펄스히터' 품질테스트 완료..."납품 진행"
https://www.newspim.com/news/view/20250411000568

미샤, 美 아마존서 BB크림 매출 428% 급증 성장세
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025041413185661676

해진공 "컨테이너선 물동량, 美 상호관세로 가장 큰 영향"
https://www.newsis.com/view/NISX20250414_0003138169

샌디스크, SSD 가격 10% 인상 통보
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=33748

3월 중국 수출 12.4%↑…"트럼프 관세폭탄 전 밀어내기"
https://www.newsis.com/view/NISX20250414_0003138346

韓 권한대행 "조만간 美알래스카 LNG 관련 화상회의…트럼프 만족"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025041414232353689

한덕수 대행 "한미 협상 체계 갖추고 빠른 시일 내 협상 시작"
https://www.newspim.com/news/view/20250414000699


[자료 출처]

https://t.iss.one/TNBfolio

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

4월 14일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개)

* 주요 내용

1. 일본 증시, 선물 매수에 힘입어 1.18% 상승
2. 건설업 고용보험 가입자 20개월 연속 감소
3. 민감국 해제 지연 가능성 외교차관 언급
4. 동성화인텍, 세계 LNG선 보냉재 40% 점유
5. 팀코리아, 베트남 원전 수주 유력해져
6. 한국, 데이터센터에 5년간 14조 투자 전망
7. 이재명, AI기본사회·한국형 챗GPT 100조 공약
8. 켐트로닉스, 유리 식각 원천기술 보유
9. 엔비디아, 미국에 712조 AI 인프라 투자
10. 삼성바이오, 5공장 가동으로 어닝 서프라이즈
11. 브릿지바이오, 폐섬유증 신약 2상 유효성 부족
12. 미국, 동물실험 대신 오가노이드·AI 확대
13. 미 관세로 한국 선박 수익성 악화 우려
14. 국내 포화에 해외 진출 모색하는 K조선

https://naver.me/5CW02qqc

(자세한 내용은 링크 참조)

1. Donald Trump

가) 대외정책
- 이란 문제를 해결할 수 있다.
- 이란은 미국과 협상하길 원하지만 방법을 모른다.
- 이란은 핵무기를 가질 수 없다.
- 이란은 핵무기 보유의 꿈을 포기하지 않으면 강력한 대응에 직면하게 될 것이다.
- 이란은 핵무기만 없다면 위대한 국가가 될 수 있다.
- 중국과 베트남은 미국을 해치기 위한 방법을 논의하기 위해 회담을 하고 있다.

나) 무역 정책
- 미국은 자체적으로 의약품을 생산하지 않는다.
- 수입 의약품에 대해 관세를 부과할 것이다.
- 의약품 관세는 머지않아 시행될 것이다.
- 관세만 부과하면 된다.
- 유럽연합(EU)은 미국 무역을 해치기 위해 결성된 것이며, 미국 제품과 자동차를 받아들이지 않는다.
- EU는 협상 테이블에 나와야 하며, 지금 그렇게 하려 하고 있다.

다) 산업 정책
- NVIDIA가 AI 서버 구축 발표를 한 것은 대선과 관세 영향 때문이다.
- 자동차 산업을 지원할 계획이며, 자동차 기업들은 약간의 시간이 필요하다.
- 팀 쿡을 최근 도왔으며, 애플과 계속 대화하고 있다.
- 아무도 해치고 싶지 않으며, 나는 매우 유연한 사람이다.

2. Scott Bessent (미국 재무장관)
- 영국, 호주, 한국을 최우선 무역 협상 대상국으로 삼고 있다.
- 트럼프의 최신 관세 조치 이후, 일본과 인도까지 포함한 여러 국가들과 새로운 무역 협정을 추진하고 있다.
- 이미 해당 국가 관료들과 접촉했으며, 10개 이상의 국가로부터 '놀라운' 무역 제안을 받았다.

트럼프, 반도체·의약품 수입 조사 착수…관세 확대 예고

1. 무역 조사 착수 배경
- 트럼프 행정부가 반도체 및 의약품 수입에 대한 무역 조사를 시작했다.
- 조사는 무역확장법 232조에 따라 4월 1일 시작되었으며, 최대 270일 이내 보고서 제출 예정.
- 국가 안보 위협 여부를 판단해 향후 관세 부과로 이어질 가능성이 높다.
- 트럼프는 미국 제조업 부흥을 위해 해외 생산 제품에 대한 관세 정책을 강화하고 있다.

2. 반도체 업계 영향
- 전 세계적으로 연간 6000억 달러 이상의 반도체 시장이 이번 조치로 타격을 받을 수 있다.
- 공급망이 팬데믹 이후 회복 중인 가운데, 관세는 추가적인 병목을 유발할 수 있다.
- 미국은 중국산 구형 반도체에 대해 이미 50% 관세를 부과하고 있다.
- 이번 조사 범위는 구형 및 최첨단 칩, 제조장비, 해당 부품을 포함한 전자제품 전반이다.
- TSMC, SK hynix 등 주요 수출 기업들은 가격 인상 또는 수익성 감소 압박에 직면할 수 있다.
- ASML 등 첨단 리소그래피 장비 제조사도 관세 대상에 포함될 수 있다.

3. 의약품 산업 영향
- 제약 완제품뿐 아니라 원료의약품(API) 및 핵심 성분까지 조사 대상에 포함된다.
- 대부분 글로벌 공급망을 운영 중인 Merck, Eli Lilly, Johnson & Johnson 등 대형 제약사에 타격 예상.
- 미국 내 제조 기반 이전은 수년이 소요되며, 비용 부담도 크다.
- 관세로 인한 비용 상승은 연구개발(R&D) 축소로 이어질 수 있다는 우려 제기.
- 의약품 가격 규제 등으로 인해 가격 인상 전가도 제한적일 수 있다.

4. 산업계 반응 및 전망
- Novartis 등 다국적 제약사는 미국 내 투자 계획 발표로 대응 중이나 영향은 제한적일 것으로 보인다.
- 제약업계는 관세 회피를 위해 새로운 제조 파트너 확보 또는 제품 허가 일정 지연 가능성까지 고려 중이다.
- 바이오산업 단체는 미국 내 핵심 공급망 이전이 중요하나, 수년이 걸릴 것이라 경고했다.

5. 정책 유연성 및 정치적 고려
- 트럼프는 자동차 수입 관세에 대해 한시적 유예를 시사하며 협상 여지를 남겼다.
- 기술 및 제약 업계에서도 유사한 협상 시도가 예상된다.
- 행정부는 미국 소비자에게 이익이 되는 방향으로 정책을 조정할 의향이 있음을 밝혔다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-14/trump-moves-to-put-tariffs-on-chips-drugs-in-motion

4월 15일 식전 뉴스

트럼프, 자동차 업계 위한 관세 유예 검토
- 트럼프 대통령은 북미산 자동차 부품 생산 전환을 위해 일정 기간 관세 유예를 검토 중이라고 밝혔다.
- 스마트폰, 노트북 등 일부 전자기기에는 기존 관세에서 제외 조치가 이미 시행됐다.
- 자동차 산업에 대해선 캐나다·멕시코산 제품에 대해 한 달 간 관세를 유예한 바 있다.
- 민주당은 이러한 산업별 관세 면제를 비효율적이고 부패의 소지가 있다고 비판하고 있다.
- 트럼프는 “유연성을 갖고 협상해야 한다”며 ‘위대한 미국’을 위한 전략이라 주장했다.
https://www.foxnews.com/politics/trump-says-hes-looking-certain-tariff-exemptions-automakers-they-need-little-bit-time

OpenAI, GPT-4.1 모델 출시…코딩·문맥 이해력 강화
- OpenAI는 GPT-4.1 및 소형 버전인 mini, nano를 API 기반으로 출시했다.
- 해당 모델은 GPT-4o 대비 코딩 능력은 21%, GPT-4.5 대비 27% 향상됐다.
- 최대 100만 토큰의 장문 문맥 이해가 가능해져 실사용 가치가 높아졌다.
- GPT-4.5 API 미리보기는 7월부터 종료되며, 4.1 모델이 그 자리를 대체한다.
- CEO 샘 알트먼은 “개발자 만족도와 실용성이 뛰어난 모델”이라고 평가했다.
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/openai-launches-new-gpt-41-models-with-improved-coding-long-context-2025-04-14/

은행 신용카드 대출 연체율 ‘20년來 최고’…짙어지는 장기불황 그늘
https://www.etoday.co.kr/news/view/2461791

인공지능 기반 'EMR 혁신'…의료시장 새 시대 개막
https://www.dailymedi.com/news/news_view.php?wr_id=923708

반도체 골든타임 놓칠라...'추경예산' 클러스터·시스템반도체에 쏟는다
https://www.fnnews.com/news/202504141731266929

미국의 압박에 중국 벌크선 수주 급감… 한국 조선업계 반사이익 기대
https://www.gokorea.kr/news/articleView.html?idxno=824603

트럼프, 車부품 관세 추가 면제 시사…"美 생산엔 시간 필요"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025041502393889987

오픈AI, 새로운 GPT-4.1 공개…코딩·지시 수행 향상
https://www.newspim.com/news/view/20250415000005

트럼프 "이란, 핵무기 포기하지 않으면 핵시설 공격 고려"
https://www.newspim.com/news/view/20250415000014

'글로벌 선점' 반도체에 33조 쏟는다…송전선 지중화에 70% 국비 지원
https://www.newsis.com/view/NISX20250414_0003138669

넥스틴, 크로키 수주 발표…HBM 밸류체인 진입 성공-한투
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025041508294115522

루닛, GC녹십자아이메드에 AI 솔루션 공급…"건강검진 시장 진출"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025041509022851618

3월 자동차 수출 1.2% 증가…북미 수출 8.4% 급감 '비상'
https://www.newspim.com/news/view/20250415000333


[자료 출처]

https://t.iss.one/TNBfolio

민주당, SMR 지원 검토…脫원전 정책과 차별화 시도
- 더불어민주당이 원전산업 종사자 간담회를 열고 소형모듈원자로(SMR) 기술 지원을 검토하고 있다.
- 이언주 위원장은 미래 에너지 기술 확보의 중요성을 강조하며 전략 수립 필요성을 언급했다.
- 이재명 전 대표 체제에서 에너지믹스 확대 및 R&D 강화 정책이 본격 추진될 전망이다.
- 민주당은 재생에너지와 원전의 병행 투자를 통해 에너지 자립을 추구하고 있다.
- 이날 카이스트 및 연구기관과 간담회도 열며 산학협력과 기술혁신 방안을 논의했다.
https://www.munhwa.com/article/11499095

한동훈, 정책 비전 공개…'AI G3·국민소득 4만弗·중산층 70%

가) 경제 성장 전략
- ‘3·4·7 비전’ 제시:
→ AI 3대 강국(G3) 도약
→ 국민소득 4만 달러 달성
→ 중산층 비율 70%로 확대
- 중산층 복원을 핵심 가치로 강조
- AI 인프라 투자 150조 원, 생태계 포함 총 200조 원 투자
- 미래전략부 신설 계획 발표

나) 조세 정책 및 감세
- 근로소득세 기본공제 150만 원 → 200만 원 확대
- 자녀 기본공제 확대:
→ 첫째 250만 원, 둘째 300만 원, 셋째 이상 400만 원
- 육아휴직자 대상 법인세 세액공제 신설
- 상속세 과세 방식 변경: 유산 전체 → 개인별 수령 기준(유산취득세) 전환
- 배우자 상속 전면 면제 추진
- 부모가 자녀에게 증여 시 결혼·출산 목적이면 총액에서 제외

다) 복지 제도
- ‘한평생 복지계좌’ 도입
→ 현금 계정과 개인별 돌봄서비스 계정 포함
- 생애주기별 복지 체계 구축
- 사회보장부(부총리급) 신설 및 예산조정권 부여 계획

라) 에너지 정책
- 원전 신설 및 기존 원전 계속 운전
- 합리적 에너지 믹스 구축
- 에너지 기술 생태계 및 안전 중심 개발 강조

마) 농업 및 지방정책
- 농지 매매 규제 완화 추진
- 고령 농업인 재산권 보장
- 대규모 스마트팜 도입 통한 농촌 고령화 및 기후위기 대응

바) 정치 철학 및 정체성
- 실용적·혁신적 보수 지향
- 보수의 새로운 핵심 키워드로 ‘중산층 복원’ 제시
- 중도·중용의 정치 확대를 통한 자유민주주의 강화 강조
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4351366

4월 15일 장 마감 전 뉴스

미중 무역 단절로 미국 프로판 수출 급감
- 미중 관세 갈등으로 미국산 프로판 수출이 중단되며 미국 내 가격이 급락했다.
- 중국 PDH 플랜트는 미국산 프로판을 대체할 원료를 비싼 가격에 구입해야 해 수익성이 악화됐다.
- 미국은 새로운 수출처로 유럽과 인도를 모색 중이나 단기간 회복은 어려운 상황이다.
- 중국은 미국산 프로판에 125% 관세를 부과해 처리 시 톤당 약 770달러 손실이 발생하고 있다.
- LPG 교역이 활발했던 양국 간 교류가 급격히 줄며 관련 산업 전반에 충격이 확산되고 있다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-15/china-s-us-decoupling-collapses-trade-in-key-petroleum-product

대만, 대미 관세 협상 난항에 수출 최대 20% 타격 우려
- 트럼프 행정부가 4월 3일 제안한 관세안으로 대만 수출업계가 큰 충격을 받았다.
- 관세 시행 예정일이던 4월 9일 직전 90일 유예 결정이 내려져 혼란이 가중됐다.
- 대만 제조업체들은 불확실한 상황 속에서 대책 마련에 고심 중이다.
- 전문가들은 관세 시행 시 대만 수출의 20%가 영향을 받을 수 있다고 분석했다.
- 특히 반도체, 전자부품 중심의 수출 구조에 타격이 클 것으로 예상된다.
https://www.digitimes.com/news/a20250415PD220/taiwan-government-ict-manufacturing-usa-tariffs.html

DRAM 가격 반등 조짐…Nanya Tech 2분기 실적 회복 기대
- Nanya Technology는 2025년 1분기 약 604억 원의 순손실을 기록했다.
- 이는 전분기 대비 적자 폭이 확대된 것으로, 10분기 연속 손실이다.
- 다만 2분기 들어 DRAM 수요와 공급이 개선되며 가격 하락세가 멈췄다.
- 회사 측은 이익률이 회복돼 흑자 전환 가능성이 있다고 전망했다.
- 업계는 DRAM 가격 반등이 지속될 경우 실적 개선이 본격화될 것으로 보고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20250415PD210/dram-nanya-technology-recovery-loss-demand.html

한국 통신사들, 엔비디아 'Blackwell' GPU 도입해 AI 인프라 경쟁 가속
- KT와 SK Telecom이 엔비디아의 최신 Blackwell GPU를 도입해 AI 인프라 투자를 확대하고 있다.
- 두 기업은 GPU-as-a-Service(GPUaaS) 플랫폼과 데이터센터에 해당 GPU를 적극 적용 중이다.
- 이는 AI 전환을 선도하기 위한 경쟁의 일환으로 해석된다.
- 특히 엔비디아 GPU는 고성능 AI 연산에 필수적인 핵심 부품으로 주목받고 있다.
- 양사는 AI 서비스 품질 향상과 기업 고객 유치에 긍정적 효과를 기대하고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20250415PD207/sk-telecom-telecom-ai-infrastructure-nvidia-blackwell.html?chid=10

K뷰티, 美 관세 위기에 ‘사재기’ 열풍…“충성도 높아 영향 제한적”
https://www.nbnnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=939286

"디앤디파마텍, 비만치료제 MASH 임상 순항...6월 성과 발표 기대"
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202504150389

美 관세충격 시작됐나…1분기 대미 자동차 수출 11.2% 감소
https://www.kookje.co.kr/news2011/asp/newsbody.asp?code=00&key=20250415.99099004696

中의 美 반도체 수입상들 영업 중단, 로컬 반도체 업체는 주문 증가
https://www.newspim.com/news/view/20250415000464

AMRO, 올해 韓 성장률 1.6% 전망…"美 관세 성장 둔화 요인"
https://www.newsis.com/view/NISX20250415_0003139491

중국 3월 철광석 수입량 9397만t·6.7%↓…"20개월래 최저"
https://www.newsis.com/view/NISX20250415_0003139775

한동훈, 정책 비전 공개…'AI G3·국민소득 4만弗·중산층 70%'(종합)
https://ift.tt/vWOiEse

3월 전국 주택가격 0.01% 상승…1년 만에 반등
https://www.newspim.com/news/view/20250415000388

아모레퍼시픽, 美 트럼프 관세 대응…3~5년 내 생산거점 마련 검토
https://www.newspim.com/news/view/20250415000627

오리온, 글로벌 생산량 확대에 8300억 투자…'영업익 1조 정조준'
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=85934

美, 한국 등 '민감국가 목록' 발효...과학기술 협력 차질 우려
https://www.newspim.com/news/view/20250415000649


[자료 출처]

https://t.iss.one/TNBfolio

S&P Global Ratings
- 대한민국의 국가 신용등급을 ‘AA’로 유지하며, 전망은 ‘안정적(stable)’이라고 평가한다.
- 한국의 장기 국가 신용등급은 2016년 8월 ‘AA-’에서 ‘AA’로 상향된 이후 현재까지 동일한 수준을 유지하고 있다.
- ‘AA’ 등급은 S&P의 등급 체계 중 세 번째로 높은 단계이다.
- 이는 한국 경제의 재정 건전성과 대외 건전성, 제도적 안정성이 여전히 강하다는 평가를 반영한다.

International Energy Agency (국제에너지기구, IEA)
- 2025년 세계 석유 수요 증가 전망치를 기존보다 하루 30만 배럴 낮춘 73만 배럴로 하향 조정한다.
- 무역 긴장의 급격한 고조와 글로벌 경제 전망 악화가 수요 전망 하향의 주요 원인이다.
- 하향 조정의 절반 정도는 미국과 중국에서 발생하며, 나머지는 무역 의존도가 높은 아시아 국가들에 집중된다.
- 2026년 석유 수요 증가 전망도 69만 배럴로 추가 둔화될 것으로 예상된다.
- 중국은 경기 둔화와 전기차(EV) 확산으로 인해 석유 수요 증가세가 약화되고 있다.
- 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책과 이에 대한 보복성 조치, OPEC+의 공급 증가가 최근 유가 급락의 주요 배경이다.
- 미국 셰일 산업은 유가 하락과 관세로 인한 장비·철강 비용 상승 가능성으로 위축될 가능성이 있다.
- 이에 따라 IEA는 2025년 미국 석유 생산 증가 전망을 기존보다 하루 15만 배럴 낮춘 49만 배럴로 조정한다.
- 미국산 에탄과 액화석유가스(LPG)에 대한 중국의 보복 관세도 공급 감소 요인이다.
- 반면 OPEC+ 이외 지역의 전통적 유전 프로젝트는 예정대로 진행되며, 비(非)OPEC+ 지역 공급은 하루 130만 배럴 증가할 것으로 본다.
- 이는 수요 증가율을 초과하는 수준으로, 2025년 공급 초과 가능성을 시사한다.

유가 하향 안정화 관련 수혜 업종을 보심 되겠네요.

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

4월 14일 BDI
- 발틱운임지수 3일 연속 상승해 1,282포인트 기록했음.
- 케이프사이즈·파나막스 지수도 상승, 수프라막스는 소폭 하락했음.
- 보호무역주의와 선박 공급 증가로 벌크선 시장에 단기적 어려움 예상됨.

중국, 희토류 수출 중단

4월 13일 뉴욕타임스(NYT) 보도에 따르면, 중국 정부가 희토류 수출을 중단함. 이는 미 트럼프 행정부가 중국에 대해서만 즉각적인 상호관세를 적용하고 관세율을 대폭 인상한 것에 대한 보복 조치로 풀이됨. 중국은 4월 4일부터 희토류 선적을 중단하고 희토류 수출 허가를 강화했으며, 해당 절차는 최소 6~7주에서 수개월까지 소요될 것으로 분석됨. 일부 중국 희토류업체가 해외 업체와의 계약에 대해 이미 불가항력(Force Majeure)을 선언했다고 알려짐. 한편, 희토류는 전기차, 반도체, 미사일, 드론 등 첨단 산업의 핵심 원료로 저농도의 매장량은 비교적 풍부하나, 광해 및 환경오염, 경제성, 기술력 등의 문제로 신규 광산 건설 및 정·제련소 건설이 쉽지 않은 상황임. (Mining.com 4.13)

Codelco사, 2월 동 생산량 6% 감소

칠레 동 위원회 Cochilco가 2025년 2월 동 생산실적을 4월 10일 발표함. 세계 1위 동 생산업체 Codelco사의 2025년 2월 동 생산량은 전년 동월 대비 6% 감소한 98,100톤에 그침. Collahuasi 광산도 62% 급감하며 17,000톤에 그침. 반면, 세계 최대 규모의 동 광산인 Escondida 프로젝트의 생산량은 113,400톤으로 16% 증가함. 4월 14일 런던금속거래소(LME)의 동 가격은 U$9,212.5/톤으로 전일 대비 0.35% 상승함. (Mining.com 4.13)