2025-01-15 15:56
BDI 1080포인트…케이프선, 급등 따른 조정 발생 '하락세'
중소형선 시장, 전반적 부진 지속

1월14일 벌크선 시장은 모든 선형에서 약보합세를 기록했다. 주 초 급등했던 케이프선 시장은 시장의 저항이 발생하면서 하루만에 하락세로 전환됐다. 중소형선은 선복 과잉이 해소되지 않으면서 약세가 지속됐다. 이날 건화물선 운임지수(BDI)는 전일보다 13포인트 하락한 1080으로 발표됐다. 한국형 건화물선 운임지수(KDCI)는 1만122로 마감됐다.

케이프선 시장은 전날 폭등했던 태평양 수역의 경우 조정에 들어가면서 하락 곡선을 그렸다. 대서양 수역도 신규 화물의 유입이 꾸준했지만, 시장 참여자들이 성약을 미루고 시황을 관망하면서 활동성은 제한됐다. 중국이 미국 트럼프 대통령의 관세 인상에 대응하기 위해 더 많은 경기 부양책을 내놓을 것으로 예상되지만, 시장에 끼칠 영향은 크지 않을 것으로 전망된다.

파나막스선 시장은 양대 수역에서 모두 약보합세를 나타냈다. 태평양 수역은 최근 호조세를 보였던 동호주와 인도네시아에서 상승세가 꺾이면서 부정적인 분위기를 보였다. 대서양 수역은 공급이 증가하고, 성약 활동이 제한적으로 이뤄지면서 소강 상태가 이어졌다.

수프라막스선 시장은 양대 수역에서 모두 약보합세가 계속됐다. 태평양 수역은 신규 화물의 유입이 지지부진하면서 소폭 하락세가 유지됐다. 대서양 수역은 남미 지중해 등 주요 항로에서 조용한 모습을 보이면서 약보합세를 기록했다.

리튬, 중국의 전기차 수요 증가에 따른 공급과잉 해소로 가격 안정세 전망N

중국 국영 연구기관 Antaike의 발표에 따르면, 2025년 리튬 가격이 중국의 전기차 수요 증가에 따른 리튬 공급과잉 해소로 안정화될 전망임. 다만, 일부 광산의 조업 재개로 리튬 가격 상승폭이 제한될 가능성이 있음. 리튬 공급 과잉량은 중국 정부의 전기차 보조금 정책 등에 힘입어 2024년 약 15만 톤에서 2025년 8만 톤 수준으로 감소할 전망임. 중국산 탄산리튬 가격은 2023년 1월 13일 447.5RMB/kg에서 2025년 1월 13일 72RMB/kg로 80% 이상 급락함. (Mining.com 1.13)

인도네시아, 2024년 석탄 생산량 역대 최고치 기록N

인도네시아 에너지·광물자원부(Ministry of Energy and Mineral Resources)의 발표에 따르면, 2024년 석탄 생산량이 목표치 대비 17% 초과 달성한 8억 3,100만 톤으로 잠정 집계되어 역대 최고치를 기록함. 세계 전력 수요 급증 속 석탄 판매량도 사상 최고치를 기록함. 인도네시아는 국가 전력의 약 70%(2022년)를 석탄발전에 의존하고 있는데, 앞서 기후위기 대응 및 탄소배출 감축을 위해 2040년 석탄발전소 전면 폐쇄하기로 발표한 바 있음. 한편, 국제에너지기구(IEA)에 따르면, 세계 석탄 소비량은 지난 30년간 두 배 증가했으나, 2027년까지 수요가 정체될 전망임. (Bloomberg 1.13)

12월 소비자물가지수(CPI) 보고서 요약

1) 전체 CPI 변동
- 12월 전체 CPI는 계절조정 기준 MoM +0.4%.
- 연간 기준 YoY +2.9%, 11월 YoY +2.7%에서 상승.

2) 에너지와 식품 지수
- 에너지 지수 MoM +2.6%, 월간 CPI 상승의 40% 이상 기여.
- 휘발유 MoM +4.4%, 천연가스 MoM +2.4%, 전기 MoM +0.3%.
- 식품 지수 MoM +0.3%, 가정 내 식품 MoM +0.3%, 외식 지수 MoM +0.3%.

3) 식품 및 에너지 제외한 항목
- 식품과 에너지를 제외한 항목 MoM +0.2%, 연간 YoY +3.2%.
- 주거, 항공료, 중고차, 신차, 자동차 보험, 의료 서비스 지수 상승.
- 개인용품, 통신, 주류 지수 하락.

4) 주거 및 교통 관련 지수
- 주거비 MoM +0.3%, 연간 YoY +4.6%, 2022년 1월 이후 최저 상승률.
- 항공료 MoM +3.9%, 중고차 MoM +1.2%, 신차 MoM +0.5%.

5) 연간 주요 변화
- 에너지 지수 YoY -0.5%, 휘발유 YoY -3.4%.
- 식품 지수 YoY +2.5%, 외식 지수 YoY +3.6%.
- 자동차 보험료 YoY +11.3%, 의료 서비스 YoY +2.8%.

core 하락에는 중고차가 열일 했네요

1월 15일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개)

* 주요 내용

1. 비구이위안, 2023년 최종적자 35조 원 공표 지연.
2. 트럼프 관세, 신흥국 경제에 5가지 주요 리스크 초래.
3. 일본 반도체주 하락세, 증시 5일 연속 약세 마감.
4. 대만증시, 미국 CPI 경계 속 하락세로 마감.
5. 도쿄증시, 혼조세 속 상승 출발 후 미국 CPI 주시.
6. 중국 증시, 미중 관계 불안으로 이익 매물 증가 반락.
7. 홍콩 증시, 실적 호조 종목 매수로 상승 마감.
8. 한국은행, 경기부양 추경 긍정적 평가, 인플레 우려 낮음.
9. 두산스코다파워, 체코 IPO 추진, 상장 의사 공식 발표.
10. 미국, SMR 혁명으로 한국 기업 최대 수혜 가능성.
11. 엔비디아, 노트북용 ARM SoC 출시로 AI PC 시장 겨냥.
12. 마이크로소프트, 올해 양자컴퓨팅 준비 강조하며 개발 가속화.
13. 미국, TSMC·삼성 등 14나노 이하 칩 고객 조사 의무화.
14. 배터리 가격 상승 전망, 트렌드포스 2025년 예상 발표.
15. SK온·포드 JV, 34억 달러 유상감자 통해 자본 효율성 강화.
16. 일라이 릴리, 먹는 비만약 임상 3상 결과 2분기 발표.
17. 인벤티지랩, 비만 치료제 장기지속형 기술로 기술 수출 도전.
18. 외상값 증가에 건설사 공사 중단 선언 사례 증가.
19. 두산건설, 미분양 문제로 재정 압박 지속, 상황 악화 예상.

https://naver.me/xGIojSi4

(상세한 내용은 링크 참조)

NVIDIA의 차세대 루빈 AI 아키텍처, 2025년 하반기 출시 예정

1. SK 하이닉스와의 협력
- SK 하이닉스가 HBM4 샘플을 2025년 6월까지 제공하며, 3분기부터 대량 생산을 시작할 예정이다.
- NVIDIA가 SK 하이닉스의 독점 고객으로서 HBM4를 시장보다 앞서 사용할 예정이다.

2. HBM4 기술의 중요성
- HBM4는 메모리와 로직 반도체를 단일 패키지로 통합해 성능 효율을 극대화할 것이다.
- 24Gb 및 32Gb 레이어로 구성되며 최대 6.4Gbps 속도를 제공할 것으로 예상된다.

3. 루빈 아키텍처의 주요 특징
- TSMC의 3nm 공정과 CoWoS-L 패키징 기술을 활용할 예정이다.
- AI 계산 수요 증가로 인한 전력 소비 문제를 해결하기 위해 성능 대비 전력 효율을 우선시할 것이다.

4. 출시 일정
- 루빈 아키텍처는 2025년 하반기에 출시될 예정이며, 경쟁사 제품보다 몇 분기 앞서 시장에 출시될 전망이다.
- NVIDIA는 이러한 기술 우위를 통해 경쟁사와의 격차를 더욱 벌릴 것으로 예상된다.
https://wccftech.com/nvidia-next-gen-rubin-ai-architecture-now-rumored-to-launch-by-h2-2025/

1월 16일 식전 뉴스

Canalys, 애플 스마트폰 출하량, 중국에서 4분기 25% 감소
- 애플의 4분기 중국 내 스마트폰 출하량은 25% 감소했다.
- 화웨이는 같은 기간 24% 증가했다.
- 애플은 1,310만 대를 출하했으며, 화웨이는 1,290만 대를 출하했다.
- 애플은 17%의 시장 점유율로 1위를 차지했으며, 화웨이는 그 뒤를 따랐다.
- 중국에서 4분기 스마트폰 출하량은 전년 대비 5% 증가한 7,740만 대를 기록했다.
- 2024년 연간 스마트폰 출하량은 2억 8500만 대로 4% 증가했다.
https://www.reuters.com/technology/apple-smartphone-shipments-china-fell-25-q4-canalys-says-2025-01-16/

US, 중국에 대한 첨단 반도체 수출 규제 강화, TSMC에 영향
- 미국은 중국으로의 첨단 반도체 수출을 막기 위한 새로운 규제를 도입했다.
- 이 조치는 미국의 지정학적 경쟁자인 중국에 대한 반도체 판매를 규제하려는 일환이다.
- TSMC와 삼성전자와 같은 반도체 제조업체들이 중국 기업들에 대한 고객 관리 강화를 요구받고 있다.
- 새로운 규제는 중국을 포함한 국가들의 첨단 반도체 접근을 제한하기 위해 설계됐다.
- 중국은 미국의 이러한 조치에 대해 강하게 반발하고 있으며, 기술 자립을 더욱 강화할 계획이라고 밝혔다.
https://www.digitimes.com/news/a20250116VL200/us-chips-exports-sanctions-tsmc.html

지지부진했던 한중FTA 후속협상, 트럼프 신정부 출범 앞두고 4년만에 재개
https://www.newspim.com/news/view/20250115001200

삼성중공업의 시간이 온다…'바다 위 LNG 공장' 독주체제
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025011514132569174

LG엔솔·GM '얼티엄셀즈', 비아노드 인조흑연 대규모 계약...북미 공급망 확대
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=82150

TSMC, 삼성 엑시노스 칩 생산 제안 거절...기술 유출 우려도 영향
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=82153

루비오 발언에 中 "새빨간 거짓말, 미중관계 암울"
https://www.newspim.com/news/view/20250116000185

빌 게이츠, '제2의 스페이스X' 스토크스페이스 투자
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=82167

시스코, 기업 AX 지원하는 보안 솔루션 'AI 디펜스' 출시
https://www.etnews.com/20250116000068

NVIDIA, 대만 AI 기반 시뮬레이션 스타트업 MetAI의 400만 달러 시드 라운드 참여
- MetAI는 대만 타이페이에 본사를 둔 스타트업으로, 물류 및 제조 산업을 위한 3D 시뮬레이션을 만든다.
- 이 회사는 NVIDIA를 포함한 투자자들로부터 400만 달러를 조달했다고 밝혔다.
- MetAI는 2D 자동화 창고 평면도를 3D 시뮬레이션으로 변환하는 AI 소프트웨어를 개발했다.
- 회사는 이 자금을 연구개발과 채용에 사용할 예정이며, 미국으로 확장을 계획하고 있다.
- MetAI는 자사의 디지털 트윈 기술을 활용하여 대형 세계 모델을 구축할 수 있다고 밝혔다.
https://www.forbes.com/sites/zinnialee/2025/01/15/nvidia-joins-4-million-seed-round-in-taiwans-ai-powered-simulation-startup-metai/

다이소서 부활한 아모레퍼시픽…화장품주 동반강세
https://www.hankyung.com/article/2025011696706

지난해 ‘검은 반도체’ 김 수출액 9억9700만달러…25.8%↑
https://www.hankyung.com/article/202501169873i

‘불닭 열풍’ 삼양식품, 미국 알파 세대 선호 브랜드 1위 등극
https://www.etoday.co.kr/news/view/2438176?trc=right_categori_news


[자료 출처]

https://t.iss.one/TNBfolio

캐나다, 미국 제품에 최대 1500억 캐나다달러 규모의 보복 관세 부과 검토
- 캐나다는 미국의 관세 부과에 대응하기 위해 다양한 조치를 검토하고 있으며, 이러한 조치가 양국 경제에 미칠 영향에 대한 우려가 제기되고 있다.

1. 보복 관세 대상 품목
- 캐나다 정부는 미국산 제품에 대한 보복 관세를 부과할 경우, 어떤 제품을 대상으로 할지 검토 중이다.

2. 캐나다의 수출 구조
- 캐나다의 수출 중 약 76%인 4500억 캐나다달러가 미국으로 수출된다.

3. 경제적 영향
- 미국산 제품에 대한 보복 관세 부과 시, 캐나다 경제 성장률이 기존 전망치 대비 2.4%포인트 하락할 것으로 예상된다.

4. 캐나다의 대응 조치
- 캐나다 정부는 미국의 관세 부과에 대응하기 위해 국경 보안 강화 및 펜타닐 대응 약속을 재확인했다.

5. 캐나다의 수출 품목
- 캐나다는 미국에 철강, 알루미늄, 우라늄을 공급하는 최대 해외 공급국이다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-15/canada-readies-tariffs-on-105-billion-of-us-products-if-trump-hits-first?srnd=homepage-uk

1월 16일 장 마감 전 뉴스

이창용 "계엄 영향에…작년 4분기 성장률 0.2% 밑돌수도"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025011611154416917

[속보] 한은 총재 "계엄 등 정치 요인이 환율 30원 끌어올려"
https://www.hankyung.com/article/2025011602457

[속보] 한은 총재 "영장집행 계기로 정치·경제 분리 다시 말할수 있어"
https://www.hankyung.com/article/2025011602987

차기 美에너지장관 지명자, SMR 강조…"에너지 생산 확대 핵심 기술"

1) 에너지 주도권 회복
- 크리스 라이트, 차기 에너지부 장관 지명자는 SMR(소형모듈원자로) 기술의 중요성을 강조했다.
- 그는 미국이 에너지 주도권을 회복하기 위해 에너지 생산을 확대해야 한다고 주장했다.

2) 주요 우선 과제
- 첫 번째로, 미국 에너지의 활성화를 통해 에너지 주도권을 회복해야 한다고 밝혔다.
- 두 번째로, 혁신과 기술 돌파구를 통해 세계를 선도해야 한다고 말했다.
- 세 번째로, 미국 내 생산 기반을 강화하고 이를 방해하는 장벽을 제거해야 한다고 덧붙였다.

3) SMR 기술과 기타 에너지 기술
- 라이트는 상업 원자력, LNG, 지열 에너지가 에너지 생산 확대에 기여할 것이라고 말했다.
- 그는 SMR이 미래 에너지 시스템에서 혁신적인 역할을 할 것이라고 강조했다.
- SMR은 기존 대형 원자력 발전소에 비해 크기와 용량이 작아 사고 위험을 감소시킬 수 있다.

4) 기존 정책과의 차이점
- 라이트 지명자의 방향은 풍력 및 태양광 중심의 바이든 행정부 정책과 대조된다.
- 그는 공화당이 주장하는 "포괄적인 에너지 정책"을 반영해 석유 및 가스 생산 증대를 예고했다.

5) 에너지에 대한 철학
- 라이트는 "저에너지 사회는 가난하지만, 고에너지 사회는 모두에게 건강, 부, 기회를 가져올 수 있다"고 강조했다.
- 에너지는 삶의 인프라라고 주장하며, 각기 다른 에너지에는 상쇄가 있다고 말했다.

https://www.joseilbo.com/news/htmls/2025/01/20250116534829.html

엔비디아의 블랙웰 라인업은 TSMC의 CoWoS-S에 대한 수요 감소를 시사
- 엔비디아의 최신 블랙웰 라인업은 TSMC의 CoWoS-S에 대한 수요가 적어질 것임을 시사한다.
- TF 인터내셔널 증권의 애널리스트인 Ming-Chi Kuo는 엔비디아가 설계 아키텍처에 따라 최소 1년 동안 CoWoS-S에 대한 수요를 줄일 것이라고 밝혔다.
- 블랙웰 200 시리즈는 CoWoS-L을 사용하고 있으며, 이는 CoWoS-S보다 비용이 적게 든다.
- 엔비디아는 200 시리즈에 더 많은 초점을 맞출 계획이다.
- CoWoS-S는 고급 AI 칩 요구사항을 충족하지만, 생산 비용이 높고 생산 수율 문제를 겪을 수 있다.
- 엔비디아는 CoWoS-L을 선호할 것으로 보인다.
- TSMC는 CoWoS-L 기술을 주요 솔루션으로 홍보하려는 전략을 채택하고 있다.
- 엔비디아의 제품 로드맵 변화는 TSMC의 CoWoS-L을 더 많이 채택하는 결과를 가져올 것이다.
https://seekingalpha.com/news/4395242-nvidias-blackwell-lineup-suggests-less-demand-for-tsmcs-cowos-s-kuo

中에 밀렸던 OCI 텍사스 공장 "가동률 100%"
https://www.hankyung.com/article/2025011587861

미국, 트럼프의 중국산 제품에 대한 추가 관세 위협에 대비해 급하게 수입
- 미국 기업들이 트럼프 당선인이 취임을 앞두고 중국산 제품에 추가 관세를 부과할 가능성에 대비해 의류, 장난감, 가구 및 전자제품 등을 급히 수입했다.
- 트럼프는 1월 20일 취임하며, 중국산 제품에 10%에서 60% 사이의 새로운 관세를 부과할 계획을 밝혔다.
- 이에 따라 중국에서 미국으로의 수출이 증가했으며, 미국 해상 항구는 12월 동안 중국산 제품을 451,000개의 40피트 컨테이너로 처리했다.
- 수입업체들은 미국 내에 비축 물량을 쌓고 있으며, 특히 헬렌 오브 트로이와 같은 기업은 새로운 관세의 영향을 최소화하기 위해 전략적 재고를 쌓고 있다.
- 또한, 트럼프는 멕시코와 캐나다를 포함한 다른 국가들에 대해서도 관세를 부과할 가능성을 시사했다.
https://finance.yahoo.com/news/us-importers-rush-goods-china-060839750.html

알체라, 원격 의료 서비스 기업 RCP와 MOU 체결…"미국 의료 AI 시장 진출"
https://www.hankyung.com/article/2025011600925

더 뒤쳐지는 韓 시스템반도체…점유율 '1%대 추락' 경고
https://www.sedaily.com/NewsView/2GNPQIM4ZI

하버드 MBA 나와도 취업 어렵다…'고연봉 전문직' 채용 급감
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025011613591077954


[자료 출처]

https://t.iss.one/TNBfolio

TSMC 1분기 전망
- TSMC는 1분기 매출을 250억 달러 ~ 258억 달러로 전망하며, 시장 예상치인 244.3억 달러를 초과할 것으로 전망
- 1분기 총 매출 이익률은 57% ~ 59%로 예상되며, 시장 예상치인 56.9%를 상회할 것으로 예상

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

1월 15일 BDI
- 발틱운송지수(BDI)가 2일 연속 하락하며 17포인트 내린 1,063포인트를 기록했음.
- 캡사이즈 지수는 23포인트 하락한 1,581포인트, 파나막스 지수는 12포인트 하락한 894포인트로 6일 연속 하락했음.
- 슈퍼맥스 지수는 15포인트 하락하며 17개월 최저치인 783포인트를 기록했으며, 유조선 운임은 미국의 러시아 제재 강화로 상승세를 이어갔음.

사우디 Manara사, 파키스탄 Reko Diq 동 광산 투자 검토

사우디아라비아 석유부(Ministry of Petroleum)가 국영 광산업체 Manara Minerals사를 통해 2025년 상반기 내 파키스탄 Reko Diq 동 광산에 투자할 가능성이 있다고 공식 발표함. Reko Diq 광산은 세계 최대 규모의 미개발 동-금 광상으로 평가받고 있음. 사우디아라비아 정부는 동 광산 지분 인수를 위해 2024년 3월에도 파키스탄을 방문하는 등 긴밀한 관계 유지를 위해 노력해 왔음. 한편, 사우디아라비아는 석유 중심의 경제의존 구도 탈피 및 경제 다각화를 달성하기 위한 노력의 일환으로 호주, 사우디, 인도네시아 등 주요 광물 부존국에 대한 투자를 투진 중임. (Mining.com 1.14)

McKinsey : 핵심광물 공급망, 2030년 수급 불균형 위기

글로벌 컨설팅 그룹 McKinsey의 보고서에 따르면, 2030년 핵심광물 공급망이 배터리 전기차(BEV)의 수요 견조로 수급 불균형 위기에 직면할 전망임. 2030년 BEV 승용차 판매량이 2021년 대비 6배 급증한 2,800만 대 규모에 이를 것으로 전망되는 가운데, 핵심광물 수요가 공급을 초월해 장기적인 공급난이 우려됨. 현재 리튬은 전체 생산량의 80% 이상이 배터리 부문에 투입되는데, 2030년에는 95%까지 증가할 전망임. BEV의 또 다른 주요 원료인 니켈은 인도네시아의 증산에도 불구, 공급 부족이 예상됨. 코발트의 경우, BEV 함량 감소에도 2030년까지 연평균 7.5%씩 수요가 증가할 전망임. 망간 수요는 점진적으로 증가하되 배터리용 망간 수요 급증으로 신규 가공 설비가 필요할 전망임. (Mining.com 1.14)