제목 : [실적 속보] 애버크롬비 앤드 피치(ANF), 호실적에도 주가 하락 *연합인포맥스*
애버크롬비 앤드 피치는 FY23 4분기(11~1월) 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 15억 달러(+21% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.7억 달러 상회한다. ▲ 비GAAP EPS 2.97달러(+296% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.12달러 상회한다. ▲ 동사의 주가는 프리마켓에서 2.62% 하락 중이다. 동일매장매출은 전년 동기 대비 16% 증가했다. FY23 4분기 말 시점에서 재고는 4.69억 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 7% 감소한 것이다. FY24 1분기 매출 가이던스는 두자릿수 초반대(%) 증가한 8.36억 달러로 제시되었고 / 영업이익률 가이던스는 8~10%로 제시되었다. FY24 전체 매출 증가율 가이던스는 4~6%로 / 영업이익률 가이던스는 12%로 제시되었다.

Argus Research, 슈퍼마이크로 커버리지 시작, 목표주가 $1350 (스트리트 최고 )

분석가 Jim Kelleher는 AI 투자를 위한 최고의 선택이 될 상당한 성장 전망을 지적합니다.

Kelleher는 "슈퍼마이크로는 서버와 컴퓨팅 솔루션에 대한 수요가 급격히 증가함에 따라 매출 가속화, 특히 수익 성장을 경험하고 있다"고 강조하면서 급격한 상승에도 불구하고 주식의 합리적인 가치를 강조했습니다.

또한 그는 "주가 폭등에도 불구하고 SCMI의 가치는 눈에 띄게 치솟지 않았습니다"라고 지적합니다.

그는 SMCI의 "수익이 비용보다 훨씬 빠르게 증가하고 있어 의미 있는 수익 성장을 위한 환경을 조성하고 있다"며 "빠르게 성장하는 판매 기반에 대한 회사의 상당한 영업 레버리지가 마진 확대를 주도하고 빠른 EPS 가속화로 이어지고 있다"고 덧붙였습니다.

✅ CXL

📌 2024년 3월 18일 엔비디아 'GTC 2024'
📌 2024년 3월 26일 삼성 ‘MEMCON 2024’

📁 네오셈, 심텍, 퀄리타스반도체, 큐알티, 티엘비, 엑시콘, 태성, 오로스테크놀로지, 코리아써키트, 코리아써우, 오킨스전자

삼성전자는 AI용 반도체 시장을 지배하는 미국 엔비디아가 이달 18~21일(현지 시각) 미국 새너제이 컨벤션센터에서 개최하는 세계 최대 인공지능(AI) 컨퍼런스인 'GTC 2024'에서 ‘데이터 중심의 컴퓨팅을 위한 CXL’을 주제로 발표한다.
https://n.news.naver.com/article/003/0012408946?sid=101

CXL

이수페타시스 금일 13시 IR

#cxl 이벤트가 있었네..


삼성전자는 엔비디아가 현지시간으로 오는 18일부터 21일까지 미국 새너제이 컨벤션센터에서 개최하는 세계 최대 인공지능(AI) 컨퍼런스 'GTC 2024'에 참석해 '데이터 중심의 컴퓨팅을 위한 CXL'을 주제로 발표한다.



https://m.thebigdata.co.kr/view.php?ud=20240307042820748cd1e7f0bdf_23

ㅋㅋㅋㅋㅋ 인터배터리 끝나면 다시 반도체 올라오는건가요..

예림이 주식이란 게 뭐야

[ 브로드컴, 컨센서스를 소폭 상회하는 실적을 발표하며 장후 강보합세 ]

4분기 실적

- 매출 : 119.6억 달러 (YoY, 4% 증가, 컨센서스를 2.4억 달러 상회)

- Non-GAAP EPS : 10.99달러 (컨센서스를 0.57 달러 상회)

2024년 가이던스

- 매출 : 500억 달러 (YoY 40% 증가, VMware 인수 효과 포함, 컨센서스 : 500억 달러)

- 조정 EBITDA : 약 60% 예상

주요 코멘트

- VMware 인수를 통해 인프라 소프트웨어 부문의 매출 성장이 가속화하고 있음

- AI 데이터 센터향 네트워킹 제품 + 하이퍼 스케일러의 맞춤형 AI 가속기에 대한 강력한 수요가 반도체 부문의 성장을 주도

- 지난 분기에 제시한 매출 500억 달러, 조정 EBITDA 300억 달러 가이던스 유지

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스티펠, 마이크론, DRAM 공급 긴축을 이유로 목표주가를 80달러에서 120달러로 상향 (장전 +4.5%, 신고가)

"우리는 마이크론을 매수(Buy) 등급으로 상향 조정하고, 목표주가를 120달러로 상향 조정. 지난 9월, 메모리 가격이 초기에 변동 조짐을 보였을 때, 우리는 긍정적인 거래 기회를 주장했는데, 이는 공급 축소에 깊이 뿌리를 둔 변화입니다.

광범위한 전자제품 수요는 아직 우리가 희망한 수준으로 강화되지 않았지만, 우리가 확인한 바에 따르면 DRAM 공급은 긴축되고 있으며 올해 중반까지 90년대 수준으로 회복될 것으로 보입니다.

따라서 우리는 마이크론(역사적으로 80% 이상의 이익)에 대한 레버리지가 돌아오고 있음을 알 수 있으며, CY25에 대한 컨센서스 추정치는 잘못되었고 너무 낮다고 생각합니다. 보다 다중 친화적이고 초기 확장 기간(AI/HBM과 보다 직접적으로 연결)이라는 최적의 지점을 통과하면서, 새로운 CY25 EPS 추정치인 10달러(컨센서스 <7달러), 목표주가 120달러는 10 초반의 포워드 P/E를 나타냅니다

브로드컴 CEO 어닝콜

'AI 매출은 1분기에 4배 증가한 23억 달러를 기록했습니다.'

'2024 회계연도 반도체 부문 AI 수익 100억 달러 예상'

'AI는 칩 수익의 35% 이상을 차지할 것으로 예상되며, 이는 기존 전망치인 25%보다 증가한 수치입니다.'

'2개의 하이퍼스케일 고객의 맞춤형 AI 칩 수요에 힘입어 1분기 네트워킹 매출 46% 성장

브로드컴 - 네트워크 - 이수페타도 중요하지만, 이부분이 더 중요하죠 하이퍼스케일러 ASIC 업체들

전고체 관련해서 뭔가 논쟁이 많은데, 내 생각을 간단하게 정리하면

- 27년에 뭔가 할 수도 있겠으나, 양산이라고 부를 정도일지는 의문
- 설령 27년에 제대로 양산한다고 하더라도, 25~26년에 예정된 것들을 먼저 반영해야 맞지 않나

물론 세상이 내 생각대로 흘러가진 않지만, 펀더로 생각하면 이렇다는 것

AI 데이터센터 구축 호재…전력설비 기업 신바람

올 한해 변압기, UPS, 케이블, 광섬유, SMR 업체를 봐야하는 이유는 매우 간단하다. 아래 기사 참조 !!


전력설비기업의 실적이 좋아지는 이유는 AI 서비스를 위한 데이터센터 건립이 늘고 있어서다.

국제에너지기구(IEA)에 따르면 글로벌 데이터센터의 전력 소비량은 2022년 전체 전력 수요의 2%인 460TWh에서 2026년 620~1050TWh로 늘어날 전망이다.

일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)는 지난달 “1년 전 AI 신경망 칩 부족이 문제였고 다음은 변압기, 전기 부족이 예상된다”고 말했다. 조연주 미래에셋증권 연구원은 “모든 글로벌 기업의 공장이 최대치로 돌아가고 있지만 미국 내수 수요의 20%밖에 충족하지 못하고 있다”며 “공급자 우위의 시장이 되면서 전력설비 업체가 가격 결정권을 쥔 것도 호재”라고 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004958033?sid=101

📌 3.11~ 3.15 Weekly 전략

엔비디아가 850$를 지켜주지 못하면, 감마 언와인딩으로 최소 20%의 하락이 발생할 수 있습니다.

오늘을 기준으로 3일간 테크에서 특별한 이벤트가 없기에 더욱더 조심해야합니다.

따라서 최악의 Case 가정하에 저PBR주, 방산,SMR, 전력기기(변압기, 케이블, 통신, UPS, 광섬유), 엔터(바텀 피싱), 곱버스등의 업종을 Top-Pick으로 제시합니다.

만일 엔비디아가 851$를 지켜준다면 테크 업종에선 CXL, ASIC, 후공정 소켓 및 번인 테스터에 집중해야 합니다.

ASIC와 CXL은 단기 테마에서 끝날 업종이 절대 아닙니다. 또한 중기적인 관점에선 테크는 AI PC라는 거대한 괴물의 출현이 기대됩니다. 이는 레거시 공정까지 훈풍을 넣어줄 수 있기에 DELL과 Intel의 주가 추이를 확인하셔야 합니다.

브로드컴이 별로였다고 말씀하시는 분들이 계시는데, 전 매우 좋게 봅니다. 하이퍼스케일러에 대한 ASIC 가이던스와 네트워크 반도체 가이던스도 준수하게 언급했기 때문입니다.

그래서 결론은
- 익일 국장보단 미 선물을 보면서 플레이해야 한다.
- 엔비디아 850 깨지면 테크 2주간 Out (저핍주, 전력주가 상대적으로 매력적)

옵션 딜러들은 헤지를 하는데

엔비디아 포지션을 숏 감마 상태라고 가정해보면

옵션의 기초자산인 주식 가격이 올라갈수록
헤지펀드는 대량의 콜옵션을 매수해서

마켓메이커들이 포지션 헷징을 위해 콜옵션 매도를 유도하고

마켓메이커들이 대량의 주식을 매수함으로써 단기적으로 주가 상승폭을 키웁니다.

그래서 최근에 엔비디아 가격이 많이 올랐던 것이고

이번주 펀드를 청산하면서 금요일 D-데이로 그동안 왕창 사놨던 콜옵션을 결제 해버리고

그동안 매수했던 엔비디아 주식을 매도해버리면

엔비디아 가격이 하락하면서 마켓메이커들은 숏 감마 포지션을 중립으로 함께 줄이기위해서 추가적으로 주식을 빠르게 강제 매도하게 되는 것입니다.

결국 숏 감마 포지션 상태인 마켓메이커들은 시장 변동성이 확대되면서 손실을 헷지하거나 약간의 이익을 취할 수 있는 것이죠.