이틀 전, 선배님과 저녁 약속을 가졌습니다. 우연히 블로그를 통해 만남이 이어졌는데, 3시간 동안 많은 걸 배웠습니다.

궁금한 점이 취준이든 개인 투자이든 투자 마인드이든 많은 걸 얻어 간 하루였습니다 :)

인사이트 공유드립니다.

가장 놀랐던 건, 산업분석 이었습니다.

저야 뭐.. 산업 분석이라하면 뉴스 팔로우업이 주고 애널 레포트 요정도가 다였는데 이건 분석도 아니었습니다.

최소 6개월 ~ 1년정도는 깊게 공부를 해야지만, 투자의 깊이가 형성된다는 점이 가장 인상 깊었습니다.

그리고 돈이 되는 레포트 작성이라는 개념을 알게 됐으니, 이제야 좀 레폿 작성과 관련해서도 감이 잡힌거 같습니다.

1. 내러티브: 글로벌하게 통할 수 있는 내러티브
2. 숫자: 내러티브가 숫자로 반영될 수 있는지
3. 지속성: 2가지가 지속될 수 있는지

□ 1.22 ~ 26 Weekly 전략
1. 갤럭시 S24
2. TSMC
3. Apple Vision Pro
4. SK 하이닉스, 램리서치, ASML, 디스코, MS, 텍사스 인스트루먼츠 실적발표

📌많은 이벤트 속 한정된 자금은 어디로 ?

갑작스러운 bullish 장세 형성. 대부분의 하우스가 박스권을 주장하는 가운데 지금 수익률을 땡기지 못하면 24년 한해 힘들어 질 수 있음. 임팩트한 bullish 장에서 과연 어디에 투자해야 할까 ?

🏁 1. S24 = AI S/W
➡️ 온디바이스 AI를 더욱 매력적으로 만들어 줄 S/W가 있을까 ? 그 중 시세를 덜 받은 종목이 존재할까 ?

1-1 플리토, 이스트소프트 : All time high
➡️ 팔지 말고 잡고 있자. 특별히 시장 금리가 뛸 이벤트 없다.

1-2 슈프리마 : 전주 약 11% 상승
➡️ 퀄컴 향 스마트폰용 지문인식 알고리즘 공급, S24에 퀄컴 칩 탑재, 자회사 슈프리마AI 온디바이스 AI관련 매출 비중 36%에서 크게 상승할 전망
https://bit.ly/3RXbCE0

→ 'GPT 스토어랑 혼동 하지 말자 둘은 다른 띰'

1-3 한발 더 가서 온디바이스 AI H/W를 살펴보자.
➡️ 이상한 거 사지말고 시세 받은 애들 사는게 좋음
1. 인터플렉스 2. 두산테스나 3. LB세미콘

🏁 2. TSMC = 반도체 가즈앙 !!
➡️ 예상치를 뛰어넘은 24년 가이던스 + 뚜렷한 3나노 성장세
https://www.fnnews.com/news/202401211816535231

2-1 TSMC 뭍어있는 것들 무조건 담아라 그냥
➡️ 이오테크닉스, HPSP, 에이직랜드


🏁 3. Apple Vision Pro = 메타버스 S/W
➡️ XR 관련 콘텐츠를 빨리 찾는 것이 중요. 애플 수술, 항공기 수리, 학생 교육 등에 사용되는 업무용 애플리케이션 구상 중
https://www.digitimes.com/news/a20240119VL209.html

3-1 게임 + 훈련용 메타버스 XR 컨텐츠
➡️ 포바이포, 스코넥, 자이언트스텝, 이노시뮬레이션

🏁 4. SK하이닉스 & 미국 반도체 업체 실적 발표 = 반붐온 ??
➡️ AI 반도체 + 레거시 공정 모두 좋은 실적 보여주는 중

4-1 닉스, 삼전 무조건 크게 담자
- Citi) 마이크론 Top - Pick
- 가동률 회복, 24년 DRAM 가격 전년 대비 50% 상승 예측

4-2 램리서치, ASML, 디스코, MS, 텍사스인스트루먼츠

ASML = 동진쎄미켐, 에스앤에스텍
디스코 = 이오테크닉스
램리서치 = 동진쎄미켐, 레이크머티리얼즈, 솔브레인

개인적으로 파급력은
S24 > TSMC >= SK 하이닉스 > Apple Vision Pro


P.S. 추가로 중국 연구원이 구리를 이용한 초전도체 입증 논문이 네이처에 등재되었습니다.

📌 중요도 : 삼성전자, SK하이닉스, 슈프리마, 플리토, 이오테크닉스, HPSP, 인터플렉스, 에이직랜드, 포바이포, 스코넥, 두산테스나, LB세미콘, 이노시뮬레이션, 동진쎄미켐, 레이크머티리얼즈, 에스앤에스텍 순입니다.

오늘은 2번띰이 확실히 쎄네요

S24 울트라에 디지타이저 납품하는 업체, 인터플렉스랑 비에이치 같이 들어가는 거로 알고 있습니다.

하지만 19일 (금요일) 인터는 상한가 가고 비에이치는 6% 올랐습니다.

금일, 인터 20% 상승. 이거 인터는 S24+갤럭시 링 띰 덕분에 오늘도 좋은 시세 유지 중입니다.

다만, 갠적으론 갤럭시 링으론 이렇게까진 올릴 순 없다 보는데, 나올만한게 좀 더 있어 보입니다.

📌 이오테크닉스 제2의 한미가 될 수 있을까 ?

[ 52주 신고가의 의미 ]
52주 신고가 , All time High는 즉 '물린 사람이 없다는 것'

그 종목이 속한 업종의 자그마한 모멘텀만 나와줘도 천장 없이 뚫을 수 있음

이오테크닉스 → 본인은 11월까지 팔로우업 했었는데, 그때 주요 요지는 'DISCO의 M/S를 뚫을 수 있어 ?' 였음.

그간 국내 대부분의 업종에서 일본 독점시장을 깨지 못했는데 이오가 TSMC향 레이저 그루빙 퀄테스트도 받고 1-2개 씩 납품했던 걸로 기억.

이게 엄청난 시사점을 주는 것이 본래 [고객사] - [파운드리] - [장비] 구도에선

✅ [ APPLE - TSMC - DISCO VS 삼전 - 삼전 - 이오테크닉스] 다음과 같았는데

이오테크닉스는 이제 TSMC 향으로도 들어가고 삼전에도 들어가는 것.

➡️즉 이오테크닉스의 레이저 다이싱이 없다면 HBM 만들기 힘들고

레이저 그루빙이 없다면 수율 잡기도 어렵다는 뜻인 거다.

또한 모든 고객사들의 HBM용 웨이퍼를 자르기 위해선 궁극적으로 레이저 풀컷 다이싱 기술이 필요한데, 이걸 글로벌리 이오테크닉스만! 한다.

그게 바로 이오테크닉스 리레이팅의 핵심.

대부분 레이저 장비는 레이저 그루빙과 다이싱을 묶어서 세트로 파는 것이 다반사라서 TSMC 벤더를 뚫기 어려운데 그걸 뚫어버림.

추가로 디본더 4대 정도 납품한 것으로 확인 (이오가 DISCO보다 가격도 조금 저렴하다 ㅎㅎ)

일단 실적 측면에선 통과 ! 그러면 이제 Growth 내러티브를 좀 봐야 하는데...

한미나 이수는 엔비디아 덕을 많이 봤음. 매번 가이던스 올리고 매일 주가가 올타임 하이이니 이건 뭐 볼 필요도 없이 베타 큰 종목을 담았으면 됐음 ..

이오는 우선 TSMC와 DISCO를 봐야 함. TSMC 24년 매출 가이던스 +20% 1단계 내러티브 통과

그럼 이제 24일 DISCO 가이던스를 기대해야 함.

DISCO는 3분기 (한국 기준) 매출액 약 6500억 (QoQ+34%), OPM 38.9% (QoQ +5.2%), 영업이익 2528억 을 기록하며 여전한 M/S 1위이며 이오테크닉스와 동일하게 차트가 올타임하이임 !!

답지가 주어진 페어트레이딩..... 털 이유가 없다...

다만 걱정인 부분은

1. 레이저 어닐링이나 다이싱 관련한 타 종목의 주가도 올라줘야되는데 , 금일 HPSP도 그렇고 닉스 향 디아이티가 조용한 건 너무 아쉽다.

2. 매크로 이슈가 터지면 안된다.

3. 닉스 쇼크 뜨면 힘들다.

추가로 이번주 DISCO, 램리서치, ASML, SK하이닉스 등등 반도체 업체들의 실적발표가 많으니 꼭 유의하시기 바립니다.

240122 마감시황

➡️'반붐온의 향기'

사실 오늘, 내일까진 S24 부품 주 시세가 지속될 것으로 예상하였지만, 장 막판 인터플렉스의 하락으로 그 뷰는 접어두었습니다.

장비주과 온센서AI의 상승으로 더 이상 갖고 갈 이유가 없기 때문입니다.

다시 한번 상기하지만, 빠따를 짧게 잡고 머니무브에 대응해야 한다고 판단. 금일 제우스, 네오셈, 엑시콘, ISC, 이수페타시스 등 반도체 후공정 (테스트 / 소켓)의 시세가 강해 TSMC가 뭍은 장비가 아니더라도 따라 붙어야함.

또한 온디바스AI에서 온센서AI로 시장의 관심이 이동하는 것이 확인되어 픽셀플러스, 어버브반도체, 오킨스전자 익일 시초에 담아도 된다고 판단.

그러나 !! 전자 닉스의 이미지센서 수출데이터는 그리 좋지 못했으므로 단순 테마로만 접근.

온센서AI에서 XR로의 향기가 굉장히 진하게 나는데... 이걸 좀 스터디 해야겠다는 생각.

개별 종목 단으로 반붐온의 향기가 나지만, 시장 전체로 봤을 땐 에코프로, POSCO홀딩스, 엘앤에프 (좀 너무한 듯) 등의 하락 폭이 커 지수 단에선 지지부진한 상태.

마이크론 Top-pick, 디램 스팟가격이 상승하였음에도 불구하고 전자, 닉스의 주가가 크게 오르지 못한 것은 매우 아쉬움.

만일, 테크 주식을 담기 망설여진다면 케이아이엔엑스, HD현대일렉트릭, 나스미디어, 화장품+의류 odm 정도가 괜찮아 보임.

전자 향 AI 반도체라...

삼성전자와 오픈AI 간 면담에서는 AI 반도체 시장에서 절대적 1위를 차지하고 있는 엔비디아에 버금가는 AI 반도체를 생산하기 위한 논의가 이뤄질 것으로 전망된다.

인공일반지능(AGI) 칩 생산, 고대역폭메모리(HBM) 등 메모리 반도체 공급, AI 반도체 칩 설계 기술, AI 반도체 생산을 위한 투자자금 등이 주요 안건이 될 것으로 관측된다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005248385

Pmi, cxl에 대해 설명이 잘 되어 있네요. 무엇보다 기술 그 자체보다 고객사와의 협업, 그리고 어디에 어떻게 활용한건지 개념이
중요하다는 이야기가 와닿네요.

https://youtu.be/qIcxqmseotg?si=u5b6SfhN6IKJrIbU

✅ AI 디지털교과서

📌 2025년 교육부 AI디지털교과서 전국 도입

📁 유엔젤, 메가엠디, 아이스크림에듀, 비상교육, YBM넷, 메가스터디교육, 비트컴퓨터, 마음AI, 딥노이드, 크라우드웍스, 유비온, 플리토, 에스넷, 하인크코리아

네이버클라우드에 따르면 한국교과서협회와 AI 디지털교과서 서비스 개발 지원과 안정적인 운영 체계 마련을 위한 업무협약을 체결했다. 네이버클라우드는 클라우드 기반 대규모 서비스 경험과 초대규모 AI '하이퍼클로바X'를 앞세워 디지털 교육 전환을 선도하겠다는 계획이다. 이번 협약을 통해 네이버클라우드는 한국교과서협회의 70여개 회원사들을 대상으로 SaaS CSAP 인증 지원, 개발 환경 지원 등을 하기로 했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005131628?sid=105

[속보] 블룸버그 "중국 홍콩증시 안정 위해 371조 긴급 투입"

https://v.daum.net/v/20240123113218506

가주앙 ~