재생에너지 주가 급락 과도

-트럼프의 등장 공식화에 따른 심리 악화가 주원인

-당사는 재생에너지주에 대한 트럼프발작의 강도가 과도하다고 판단

-1) 트럼프 1기때도 풍력주 단기하락후 회복, 2020년 트럼프 임기말까지 주가 3배 상승했고 2) 당시 힐러리에 대한 기대로 주가가 단기 상승한 후였던 것을 감안하면 트럼프 당선으로 인한 주가 하락 폭은 10% 수준에 그쳤음

-트럼프 당선되어도 재생에너지 업황 영향 미미했던 이유는 1) 전력산업 민영화되어있어서 발전사업자들은 단가가 싼 풍력, 태양광을 우선 추가할 수 밖에 없고 2) 오바마가 입법화한 5년간의 보조금 제도가 트럼프1기에 작동했기 때문

-트럼프 2기에는 1기보다 월등히 좋은 상황. IRA는 10년간의 보조금 제도이고, 기술의 발전으로 풍력, 태양광의 경쟁발전원들 대비 가격 경쟁력이 당시보다 더 높아져

-트럼프가 IRA를 무력화 시키기 위해서는 상하원을 절대적으로 공화당이 차지하고, 공화당내에서도 이탈표가 없어야 함. 이 구도를 만드는 것은 현실적으로 불가능에 가까워. 트럼프 1기에도 5년간의 재생에너지 보조금에 대해 무력화 시키는 입법을 하지 못함

-2025~2028년 미국의 풍력, 태양광 시장은 트럼프가 되더라도 사상 최대의 호황을 누릴 가능성이 높아

-트럼프발작을 매수 기회로 삼기를 권고

외국인 입장에선.. 굳이 한국장 플레이 할 이유가 없죠.

성장을 원한다면 인도에 베팅할 것이고, 아시아에 무조건 투자를 해야한다면 일본에 투자하는게 첨부터 이득이니까. (엔화)

한국은.... 공매도 금지에 헷지불가 거기에 삼전 나락에.. 매력도가 안보입니다 ㅠㅠ

(엘앤에프만 좀 살려줘라..)

추가로 제 의견은 아니지만, 미장이 절대 떨어지지 않는 주 이유 중 하나는 부자들에게 세금을 거의 안걷어서 그런걸로 알고 있습니다.

게이츠 형만 보아도 재단 설립 후 그 돈으로 다시 MS주식 사기 ㅋㅋ (빌 게이츠 재단 주식 포트폴리오 중 MS가 편입 비중 1등입니다)
MS에서도 자사주 사기 ㅋㅋ

그 돈이 그 돈인거죠. 계속 그렇게 부자들이 주식에 재투자 재투자 재투자 하니 빠질 수가 있겠습니까..

시장 대비 안빠지는게 싱기

진에어

하지만 환율이 튀는게 좀 그럼..

원·달러 환율 강세는 항공사의 대표적인 악재다. 항공사들은 항공기 임대료와 유류비 등을 달러로 결제한다. 환율이 높아지면 수익성이 나빠진다. 예를 들어 환율 10원 오를 때 대한항공과 아시아나항공은 각각 300억원과 284억원의 외화평가손익이 발생한다.

제가 알기론 항공사에겐 유가가격 보단 환율이 더 크게 영향 미치는걸로 알고 있습니다.

2024.01.17 16:14:54
기업명: 진에어(시가총액: 6,671억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 개별

매출액 : 3,432억(예상치 : 2,949억)
영업익 : 462억(예상치 : 114억)
순이익 : 439억(예상치 : 168억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 3,432억/ 462억/ 439억
2023.3Q 3,225억/ 326억/ 210억
2023.2Q 2,590억/ 178억/ 108억
2023.1Q 3,525억/ 849억/ 600억
2022.4Q 2,250억/ 116억/ 513억

* 변동요인
여행수요 증대에 따른 매출 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240117800291
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=272450

헉

골드만 "인도 증시, 총선 후 자금 밀물 예상...전망 '맑음'" - 뉴스핌

지난해 인도 증시가 15% 올라 밸류에이션에 대한 부담이 있지만, 리스크를 상쇄할 만큼의 실적 성장세가 지수 상승을 견인할 것이란 분석이다.

글로벌 투자자들은 지난해 210억달러어치 인도 증시 순매수에 나섰는데, 오는 4~5월 총선을 앞둔 경계감에 이달 들어 증시는 소강 상태를 보이고 있다.

코울은 "글로벌 투자 자금은 아시아나 이머징 마켓 자금을 훨씬 넘어서는 규모"라면서 이들은 여전히 인도 증시에 대한 투자 비중이 낮은 상태라고 강조했다.

이번 총선에서 나렌드라 모디 총리의 재집권이 유력시되는 가운데, 골드만은 총선 후 기존 정책이 이어질 것이란 가정 하에 올해와 내년 15% 수준의 실적 성장세가 나타날 것으로 분석했다.

https://m.newspim.com/news/view/20240117000570

[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 코스피 밸류에이션 점검(1/17)

*금일 코스피는 2.5% 하락한 2,436p로 마감했습니다. 연초 대비 -8.3% 하락했습니다. 원/달러 환율은 장중 1,346원까지 상승했고, 외국인은 현,선물을 각각 0.9조원, 1.3조원 매도 했습니다.

*지정학적 리스크, 금리인하 기대감 후퇴(→성장주 하락), 중국 경기 부진(→경기민감주 하락) 이슈가 복합적으로 작용했습니다. 미국 공화당 경선(아이오와 코커스)에서 트럼프의 과반 득표로 신재생, 2차전지 업종의 주가도 큰 폭으로 하락했습니다.

*당장엔 국내 기업들의 실적이 부담입니다. 삼성전자, LG에너지솔루션 등 4Q23 실적 쇼크로 1Q24, 2024년 실적 컨센서스도 빠르게 하향 조정되고 있습니다(최근 1개월 간 각각 -2.1%, -1.5%).

*2024년 영업이익 컨센서스 258조원(+52%YoY)에 대한 기대치가 너무 높아 상반기동안 이익모멘텀은 둔화될 가능성이 높습니다. 특히, 반도체를 제외한 업종 213조원(+25%YoY)이 부담입니다.

*당사 김영건 위원에 따르면 이익기여도가 높은(2024년 +46조원) 반도체 업종의 2024년 실적 컨센서스가 낮아질 가능성이 적다는 점입니다. 삼성전자와 달리 SK하이닉스의 4Q23 실적은 양호할 전망입니다.

*코스피 PBR은 현재 0.88배 수준입니다(1/17 종가 기준, 확정 기준). 주가가 크게 하락했지만 밸류에이션이 아직 높습니다. 지난해 11월~12월 주가가 17% 상승해 PBR이 높아졌던 점이 부담입니다(0.83배→0.95배).

*지수 업사이드도 크지 않습니다. PBR-ROE 관계와 실적 하향 조정을 반영(10% 하향)한 적정 PBR을 계산하면, 0.87배로 2,560pt(종가 대비 +5%) 수준입니다. 지수 상단이 높아지기 위해선 반도체 업종의 실적 상향 조정이 필요합니다. 1월 25일 SK하이닉스의 실적 발표가 중요해졌습니다.

*코스피 밸류에이션이 매력적인 구간은 아닙니다. 적극적으로 대응하기에는 이른 시기라고 판단합니다.

*PBR 기준 코스피 하단은 1) 지난해 10월말 PBR 0.83배 기준으로 2,300pt(금일 종가 대비 -5.4%), 2) ROE-PBR 관계로 계산한 확률적인 지수 하단은 90%의 신뢰구간에서 2,400pt입니다(금일 종가 대비 -1.1%)

*미래에셋증권 전략/퀀트 텔레그램
t.iss.one/eqmirae

감사합니다.

*2024년 영업이익 컨센서스 258조원(+52%YoY)에 대한 기대치가 너무 높아 상반기동안 이익모멘텀은 둔화될 가능성이 높습니다. 특히, 반도체를 제외한 업종 213조원(+25%YoY)이 부담입니다.

*당사 김영건 위원에 따르면 이익기여도가 높은(2024년 +46조원) 반도체 업종의 2024년 실적 컨센서스가 낮아질 가능성이 적다는 점입니다. 삼성전자와 달리 SK하이닉스의 4Q23 실적은 양호할 전망입니다.

*코스피 PBR은 현재 0.88배 수준입니다(1/17 종가 기준, 확정 기준). 주가가 크게 하락했지만 밸류에이션이 아직 높습니다. 지난해 11월~12월 주가가 17% 상승해 PBR이 높아졌던 점이 부담입니다(0.83배→0.95배).

*지수 업사이드도 크지 않습니다. PBR-ROE 관계와 실적 하향 조정을 반영(10% 하향)한 적정 PBR을 계산하면, 0.87배로 2,560pt(종가 대비 +5%) 수준입니다. 지수 상단이 높아지기 위해선 반도체 업종의 실적 상향 조정이 필요합니다. 1월 25일 SK하이닉스의 실적 발표가 중요해졌습니다.

플리토 - 삼성전자( 갤럭시 온디바이스 AI 번역기능 관련) (23.11.28 기사 -삼성전자 언어데이터 공급 https://www.moneys.co.kr/article/2023112810364224707)