💡 Обзор по компании Россети ФСК ЕЭС #FEES
Сектор: Электроснабжение

Последний обзор по Россети делал 19 сентября, тогда меня эта компания ввела в ступор, так как её фундаментал и цена акций что называется "разрывала шаблон". Тогда на дневном ТФ техника говорила за рост и с 0,085 был рост до 0,089 или на 5% выше, но после падали до 0,072, отскакивали до 0,084, опять падали до 0,064 и снова сделали отскок до 0.08. Сейчас акции стоят 0,078. Давайте посмотрим, чего тут можно ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,62B$
▪️ P/E — 1.86
▪️ P/S — 0.12
▪️P/B — 0.1
▪️EPS — 0.0421 р.
▪️EBITDA — 450B р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается плюс-минус, как и в прошлом обзоре. По сравнению с собой же — одна из самых дешевых оценок за 10 лет.

🗞 Новостной фон
▪️Выручка группы «Россети» в 2024 году превысит 1,5 трлн рублей. Инвестпрограмма группы «Россети» в 2024 году составит рекордные 650 млрд рублей.
▪️Россети РСБУ 9мес2024: выручка 260.15 млрд руб (+10% г/г), чистая прибыль 2.39 млрд руб (-99.5% г/г)
▪️Премьер-министр Сербии и глава «Россетей» обсудили развитие кооперации в сетевом комплексе
▪️Россети ждут существенного роста выручки в этом году в сравнении с прошлым, сообщил «Интерфаксу» в кулуарах РЭН глава компании Андрей Рюмин
▪️«Россети» могут получить до 12,15 млрд руб. на проекты в Крыму через взносы в уставный капитал
▪️Суд Москвы по иску ПАО «Россети» взыскал более 326 млн рублей с братьев Магомедовых и его сообщников — корр. ТАСС

💰 Финансовое здоровье, выручка и прибыль
Компания не публиковала отчет по МСФО за 3кв2024. Данные за 2кв2024 я разбирал здесь. Если кратко: выручка +3%, прибыль -22%, собственный капитал +4%, чистый долг -13%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ От 30 сентября 2024 оценка от АКБФ Инвестиции, таргет — 0,1077 р. Более старая оценка от 30 апреля 2024 — 0,2 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
75% — Правительство РФ. Федеральное агентство по управлению государственным имуществом.

🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с похожим компании Россети оцениваются на 50-250% дешевле. По уровню долга — в среднем по рынку. По метрикам рентабельности — в моменте хуже рынка. По росту выручки за 5 лет — сильно лучше рынка.

🤑 Дивиденды
С 2021 года компания прекратила выплаты дивидендов и судя по тому, что пишут в новостях, пока не планирует их выплачивать из-за указаний главного акционера - правительства РФ. Ранее компания платила довольно высокие дивидендные выплаты по тем годам, когда процентная ставка была не такой высокой, около 7-8% годовых. Похоже пока что компания не будет платить дивиденды, а будет расширяться.

📈 Технический анализ
Пока что можно сказать, что акции Россетей находятся в рамках нисходящего канала, но на верхней его границе. Если выйдем из канала — пойдем в район 0,089 р. Если нет — к 0.065. Акции этой компании очень трендовые, т.е. идут долго и упорно по тренду. Потом боковик. Потом изменение движения. По технике как-будьто еще не допадали. Может быть еще движение вниз. Но по метрикам компания продается за копейки, практически даром. Поэтому какой-то причины для сильного падения не вижу. Возможно в ближайшее время акция начнет выходить в боковик, после которого начнется рост.

🧠 Выводы
По технике у меня пока мнение 50/50. Поэтому здесь брать на покупку кажется не совсем логичным. В целом же компания очень дешевая. Но главный минус — нет дивидендов. Наверное есть смысл посмотреть более привлекательные дивидендные компании из этого сектора. Полный разбор сектора публиковал здесь.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

⛽️ Обзор по компании Сургутнефтегаз #SNGS #SNGSP
Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний разбор акций Сургутнефтегаза делал 11 ноября, тогда акции стоили 56,5 р. и я ожидал боковой динамики в рамках 54-60 рублей для #SNGSP. По факту всё это время мы находились в боковике 53,8-61 р. 😁 Мои ожидания движения графика практически 1 в 1 совпали с реальным движением. Гадаю на кофейной гущи, предсказываю по картам таро и звездам 😁 Ну, посмеялись, и пошли дальше разбираться, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 12.48B$
▪️ P/E — 0.97
▪️ P/S — 0.57
▪️P/B — 0.18
▪️EPS — 30.44 р.
▪️EBITDA — 1,480T р.
ℹ️ Компания не публиковала отчета по МСФО с 2023 года. Это одна из тех компаний, которая засекретила данные по компании, ссылаясь на Постановление правительства №1102, которое разрешало скрывать информацию, которая может подвергнуть санкциям. Из-за этого по компании я могу только обсудить последние новости и график. Все финансовые показатели будут старыми. Надеюсь компания перестанет себя вести сомнительно и начнет публиковать полноценные отчеты, после недавних объяснений регулятора, что можно, а чего скрывать нельзя.

🗞 Новостной фон
▪️МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ США ВВЕДЕТ САНКЦИИ В ОТНОШЕНИИ ГЛАВЫ "СУРГУТА" БОГДАНОВА
▪️Добыча значительной части трудноизвлекаемых запасов нефти является нерентабельной при текущих налоговых условиях - зам гендиректора Сургутнефтегаза Вячеслав Чирков
▪️ФАС обвиняет Сургутнефтегаз в установке разных цен на АЗС в Твери - в зависимости от наличия рядом заправок конкурентов


💰 Финансовое здоровье, выручка и прибыль
Компания не публиковала фин. отчета по МСФО за 2024 год. Из-за этого данные по отчету в реальности могут быть другими, но отчета нет.
Ранее в 2023 году: выручка упала на 5%, прибыль выросла на 312%, чистый долг — информация не не разглашалась, Обязательства выросли на 38%. А собственный капитал вырос на 22%. Более подробно в моем последнем разборе компании.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет.

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10-ку по капитализации крупнейших компаний России в своем секторе, но меньше в 4,6 раза самой крупной — Роснефти. По метрикам компания имеет самые низкие оценки в секторе. По метрикам рентабельности компания выглядит лучше рынка. По уровню долга — лучше рынка. По росту выручки за 5 лет — примерно в среднем по рынку.

🤑 Дивиденды
Под дивидендную стратегию стоит выбирать акции SNGSP. Например за 2023 год (выплата была в 2024 году) див.выплата составила 12,29 ₽ или 20,45%. В предыдущие годы компания также платила, но то небольшие, то существенные выплаты, все данные прикрепил в скриншоте. Финансовое здоровье компании позволяет выплачивать дивиденды без проблем.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят за продолжение коррекции. Куда? Плюс-минус к ближайшему уровню поддержки 54 р. От туда ожидаю снова отскока. Падать можем на недавно введенных санкциях США на руководство компании. В целом же пока продолжение боковика ожидаю, в районе 54-60 р. На фоне прихода Трампа ожидаю высокую волатильность по большинству акций России, Сургутнефтегаз не будут исключением.

🧠 Выводы
Одна из самых дешевых по метрикам компания на рынке с отличным финансовым здоровьем, низким уровнем долга, высокими дивидендами (которые бывают не стабильны). В недавнем разборе нефте-газового сектора Сургутнефтегаз оказался №1. Главная проблема компании, не перестаю подчеркивать, это слабая работы с инвесторами, её закрытость, отсутствие отчетов. В остальном же копания одна из самых привлекательных на рынке. Возможно взять по ~54 будет снова неплохая идея. Но надо будет смотреть в моменте.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России