🐟 Обзор по компании INARCTICA #AQUA
Сектор: Производство и сбыт продуктов питания (рыба)

Последний обзор по INARCTICA делал 21 октября 2024, тогда акции стоили 620 р. и я для начала ожидал коррекции до 540-560, а от туда роста. По факту мы падали до 520, а от туда вырастали до текущих 612. Т.е. примерный уровень до коррекции был выбран верно, сильно ниже не уходили за это время. Продолжится ли дальнейший рост, как я ожидал в октябре, вот с этим стоит разобраться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 493M$
▪️ P/E — 9.7174
▪️ P/S — 1.5558
▪️P/B — 1.4423
▪️EPS — 61.64 р.
▪️EBITDA — 14B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам стали дешевле. По сравнению с предыдущими периодами по P/E — дороже обычного, а по P/S и P/B дешевле обычного. Значит прибыль скорее всего упала.

🗞 Новостной фон
▪️С октября никаких новостей не было. Только о дивидендах.

💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Компания все еще не опубликовала отчет по МСФО за 3 кв, поэтому тут все также, как и было в прошлом обзоре. Если кратко, то СК сократился на 8%, долг сократился на 55%, уровень долга очень низкий, выручка выросла на 19%, а вот прибыль упала на 65% — все за 2 кв 2024. Если в целом — не однозначный отчет. Ждем свежий отчет.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих таргетов нет, два старых от 820 до 1200 р. за акцию.

🤵‍♂️ Основные акционеры
25% — Управляющая компания «Свиньин и Партнеры»
17,2% — АО "ИГС Инвест"
2.2% — Соснов И.Г.

🆚 Сравнение с конкурентами
Средняя по капитализации компания в своем секторе производства еды. По метрикам оценивается дороже других компаний. Уровень долга — ниже, чем в среднем по рынку. По рентабельности компания выглядит неплохо, однако немного хуже, чем в среднем по рынку. Но вот что лучше остальных — это рост выручки.

🤑 Дивиденды
В 2024 году дивиденды выплачивались трижды, в общей сложности получилось 7,22%, это выше, чем в 2023 году, когда было 5,63%.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят, что еще какое-то время акции могут порасти, но скоро может начаться коррекция. При том скорее всего коррекция будет довольно слабая и не продолжительная, а где-то у уровня 620-630 р. снова продолжится рост. Все ожидаемые движения отобразил на графике.

🧠 Выводы
Во-первых нет отчета за 3 квартал. Сейчас анализируем только 2 кв. И там из позитивного — сильно сократился долг, а из негативного — сильно упала прибыль. Возможно это как-то было связано. В итоге небольшие долги, высокий уровень роста выручки. Возможно в сл. отчете будут уже другие цифры. Пока нет отчета, лично у меня вызывают вопросы, что там на самом деле происходит с компанией. Если есть вопросы, я предпочту не покупать, даже не смотря на потенциал роста. Поэтому пока обходил бы стороной, как минимум до появления следующего отчета.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России

💊 Обзор по компании Озон Фармацевтика #OZPH
Сектор: Здравоохранение

Данную компанию разбираю первый раз. Вышла на IPO в октябре 2024 года. Давайте посмотрим, чем занимается и какие показатели.

ℹ️ О компании Озон Фармацевтика
«Озон Фармацевтика» – разрабатывает и производит от традиционных препаратов до сложных лекарств для лечения онкологии и аутоиммунных заболеваний. Компания специализируется на производстве дженериков, а к 2027 году планирует запустить продажи биосимиляров.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 524M$
▪️ P/E — 13.79
▪️ P/S — 2.8
▪️P/B — 3.22
▪️EPS — 3.64 р.
▪️EBITDA — 7B Р.
ℹ️ Пока сравнивать особо не с чем, компания раньше не публиковала полноценные отчеты. За 2024 информации пока тоже нет. Поэтому в целом весь разбор будет не совсем полноценным.

🗞 Новостной фон
▪️Озон Фармацевтика выпустила на рынок новый отечественный оральный антикоагулянт. С 5 декабря отгружено уже более 400 тысяч упаковок – компания

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2023 год — 17.1B р., за 9М2024 — 22,9B р.
▪️Чистый долг за 2023 год — 12.3B р., за 9М2024 — 10,1B р.
▪️Net Debt / EBITDA — за 2023 год 1.74
ℹ️ Получается, что у компании средняя долговая нагрузка, растёт СК, сокращается задолженность. В целом все выглядит не плохо.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2023 — 13,5B р., за 9М2024 — 18.1B р.
▪️Прибыль до налогообложения за 9М2023 — 3,2B р., за 9М2024 — 4,2B р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов фин. домов пока по этой компании не было.

🤵‍♂️ Основные акционеры
44.04% — Алексенко П.В.
15.93% — Корнеев Ю. Р.
11.98% — Корнеев В. Р.
5.15% — Алейников В. А.

🆚 Сравнение с конкурентами
Прямых конкурентов с листингом на бирже практически нет, максимум Фармсинтез, но он в 31 раз меньше по капитализации, поэтому их вообще сложно сравнивать, да и направления тоже отличаются. Поэтому можно сравнивать только с мед. компаниями. По сравнению с широким рынком здравоохранения компания имеет высокую капитализацию. По метрикам оценивается примерно в среднем по рынку, но Мать и Дитя (Медикал Груп) и МКПАО ЮМГ стоят дешевле. По долговой нагрузке немного хуже рынка. По метрикам рентабельности — всё хорошо, но чуть ниже рынка.

🤑 Дивиденды
В 2024 году заплатили маленькие дивиденды около 0,54%.

📈 Технический анализ
Во-первых листинг начался совсем недавно, поэтому история торгов здесь минимальная и пока мало о чем говорит. На днях был памп и сейчас идёт дамп. Т.е. накачали и сейчас сбрасывают. На дневном ТФ индикаторы все за падение. Вижу 2 вероятности. Первая — попытаются задрать еще выше. Чтобы тех, кто ждет обвала уже сейчас, вынести еще разок. Условно надо на 51% вырасти. Куда-то например в 63-65 рублей. Второй вариант — это падение стоимости акций без еще одного выноса. В таком случае пойдем куда-то в район 30 рублей. А в первом случае тоже пойдем в район 30 рублей, но только сначала вынесут повыше. В любом случае пойдем в район 30, с выносом или же сразу. Так как график молодой, то здесь еще только предстоит нарисовать все будущие уровни поддержек и сопротивления. Потому что есть — попробовал отобразить наиболее реалистичное дальнейшие движение.

🧠 Выводы
Я никогда не беру такие компании, которые только вышли на IPO совсем недавно, при том в достаточно сложной теме — медицина, при том не классическая типа больница, а что-то намного сложней. Для меня была бы здоровой тактикой дать акциям отстояться годик-другой и только после чреды отчетов и уже какой-то истории торгов принимать решение брать или не брать. Если улетели сильно вверх — ну ниче ничо, упадут еще. Рынок со временем всегда все расставляет на свои места. Если будут тихонько расти — можно будет подумать о покупке. В целом компания выглядит не плохо, но надо посмотреть в динамике. Поэтому в настоящий момент у меня нейтральная точка зрения по акциям данной компании. Какого-то трешака я не нашел, что уже хорошо.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России