Сектор: Финансовые услуги: лизинг, страхование
Эту компанию разбираю первый раз. Давайте посмотрим, насколько она интересная.
▪️ Капитализация: 947M$
▪️ P/E - 5.22
▪️ P/S - 3.55
▪️P/B - 1.69
ℹ️ Компания оценивается примерно как "средняя российская компания" по метрикам.
🗞 Новостной фон
▪️Менеджмент Европлана планирует рекомендовать СД рассмотреть выплату дивидендов около 3 млрд руб (75 руб/акция) по итогам 9 мес 2024г
▪️Европлан МСФО 1П2024: чистая прибыль 8.7 млрд руб (+25% г/г)
▪️Европлан 1п 2024г: новый бизнес в легковом сегменте — 40.9 млрд руб (+34% г/г), коммерческий транспорт — 64.0 млрд руб (+29% г/г), количество лизинговых сделок — 636 тыс. (+25% г/г)
▪️Центробанк и Европлан установили факты манипуляции рынком при сделках с облигациями Европлана. Ущерб компании составил 31 млн руб
▪️ЦБ выявил факты манипулирования бондами «Европлана» его топ-менеджментом. По данным ЦБ, сделки с признаками манипулирования совершались с 22 апреля по 5 мая 2022 года. Сделки проходили между сейчас уже бывшим гендиректором «Европлана» Александром Михайловым, его супругой, которые продавали облигации, и бывшим директором по инвестициям компании Дмитрий Долгих, который выставлял заявки по брокерскому счету «Европлан Сервис» («дочка» «Европлана»).
▪️Альфа-Банк начал аналитическое покрытие Европлана с рекомендацией «Выше рынка» и целевой ценой 1260 руб
▪️Топ-менеджмент «Европлана» ожидает, что по итогам 2024 года лизинговая компания получит чистую прибыль 18-20 млрд рублей
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2017 года постоянно растёт на 20-30%, в некоторые годы рост был по 50%. За первое полугодие 2024 года СК вырос на 15%, т.е. медленней, чем в предыдущие годы и составил 51,2 млрд р.
▪️С долгом компания работает активно. Но так как это лизинговая компания, т.е. финансовая компания, то работа с долгом - это её прямая работа по расширению бизнеса. Долг на 1 полугодие 2024 г. составляет 244.3 млрд р. (а все активы - 295,5 млрд р.).
ℹ️ Кэш - 12,08 млрд р., долг - 244,31 млрд р. Долг больше кэша в 20,22 раза - это высокий уровень закредитованности. Но компании выгодно брать долги и сдавать свою технику в лизинг, так как именно в этом моменте компания и зарабатывает. Так как собственный капитал растёт из года в год, то высокий уровень долга не является проблемой для такого бизнеса.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2016 года постоянно растёт в среднем около 20-30% в год, но в некоторые года больше (+86%, +36%), а в некоторые меньше (+13%). Но вот в первое полугодие 2024 компания отчиталась о падение выручки на 20%.
▪️Чистая прибыль растёт с каждым годом, но темпы роста разные. В одни годы это +24-25%, в другие +43-47%. По результату 1 полугодия 2024 года прибыль выросла на 12%, по сравнению с ростом 24% за 2023 год.
▪️Свободный денежный поток у компании каждый год находится в отрицательном значение. Посмотрел как это у других аналогичных компаний - там у каждой по-своему, у кого-то также, у кого-то он положительный. Но, учитывая, что собственный капитал растёт каждый год, отрицательный FCF не является проблемой.
🔮 Будущее, оценки
Вижу одну оценку от компании СБЕР Инвестиции от 4 июня - 1200 р. В новостях еще встречалась информация о том, что Альфа-Банк поставил таргет на 1260 р. за акцию.
🤵♂️ Основной акционер
ЭсЭфАй - 100% компании. Кстати, надо будет их тоже как-то разобрать.
🆚 Сравнение с конкурентами
Европлан оценивается дешевле, чем ЭсЭфАй, которому принадлежит 100%-доля. Если сравнивать с американскими аналогами типа United Rentals, Avis Budget Group или Hertz Global Holdings - то те оцениваются как минимум в 2 раза дороже и более.
Пока среди российских компаний особо не с кем сравнивать, но читал, что в ближайшие годы на IPO выйдет 5 других лизинговых компаний. Вот некоторые лизинговые компании России: Сбербанк Лизинг, УралБизнесЛизинг, ВТБ Лизинг, Партнер Лизинг, ГТЛК, Лизинговая компания «КАМАЗ», ВЭБ-лизинг, Первая Лизинговая Компания, ВЕКТОР-ЛИЗИНГ, МКБ-ЛИЗИНГ, Балтийский лизинг - вероятно кто-то из них.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📈 Технический анализ
Акции Европлана вышли на IPO в марте 2024 года. Пока это просто так называемый падающий нож. Где остановится это падение сказать сложно. Но по текущим метрикам компания оценивается уже адекватно. Поэтому вполне может быть, что где-то в районе 600-700 р. за акцию это падение остановится. Если вдруг цена допадает до 400-500 р. за акцию - то это уже будет низкая оценка по метрикам. Так как компания только недавно вышла на IPO и график совсем свежий, тут крайне сложно что-то прогнозироваь без прошлых торгов. Только можно прикидывать адекватную или дешевую стоимость исходя из метрик. Предсказать дальнейшие движение здесь довольно затруднительно, но вариант развития событий я показал на графике.
🧠 Выводы
Компания активно развивалась последние годы, особенно до IPO 😁 В последних отчетах видно замедление роста прибыли и падение по выручке. Достаточно высокий уровень задолженности, но из-за специфики бизнеса это не проблема: компания берет в долг, покупает на эти деньги оборудование и отдает его в лизинг по более выгодным, чем процентная ставка, комиссиям. Поэтому больше долга - больше дохода. Собственный капитал растёт из года в год. Компания выглядит здоровой. В ближайшие годы ожидается, что выйдет еще несколько других аналогичных компаний на листинг, тогда будет интересней сравнивать компании из одного сектора, а пока это по сути единственная компания, за исключением материнской ЭсЭфАй. Дивиденды компания платит небольшие, это пока не является ощутимым плюсом компании. Судя по текущей динамике из-за высокой процентной ставки другие компании менее охотно берут лизинг, из-за этого падает выручка. Улучшение начнется с того момента, как процентные ставки пойдут вниз.
Лично я бы пока подождал, когда выйдут другие аналогичные компании на IPO, подождал годик-другой на их стабилизацию и посмотрел кого из них стоило бы взять. Пока я бы не стал покупать Европлан, хотя и не скажу, что тут есть какие-то проблемы, компания сама неплохая на данный момент.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
⚡️ Паша, спасибо! | 👋 Знакомимся тут!
✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.
Акции Европлана вышли на IPO в марте 2024 года. Пока это просто так называемый падающий нож. Где остановится это падение сказать сложно. Но по текущим метрикам компания оценивается уже адекватно. Поэтому вполне может быть, что где-то в районе 600-700 р. за акцию это падение остановится. Если вдруг цена допадает до 400-500 р. за акцию - то это уже будет низкая оценка по метрикам. Так как компания только недавно вышла на IPO и график совсем свежий, тут крайне сложно что-то прогнозироваь без прошлых торгов. Только можно прикидывать адекватную или дешевую стоимость исходя из метрик. Предсказать дальнейшие движение здесь довольно затруднительно, но вариант развития событий я показал на графике.
🧠 Выводы
Компания активно развивалась последние годы, особенно до IPO 😁 В последних отчетах видно замедление роста прибыли и падение по выручке. Достаточно высокий уровень задолженности, но из-за специфики бизнеса это не проблема: компания берет в долг, покупает на эти деньги оборудование и отдает его в лизинг по более выгодным, чем процентная ставка, комиссиям. Поэтому больше долга - больше дохода. Собственный капитал растёт из года в год. Компания выглядит здоровой. В ближайшие годы ожидается, что выйдет еще несколько других аналогичных компаний на листинг, тогда будет интересней сравнивать компании из одного сектора, а пока это по сути единственная компания, за исключением материнской ЭсЭфАй. Дивиденды компания платит небольшие, это пока не является ощутимым плюсом компании. Судя по текущей динамике из-за высокой процентной ставки другие компании менее охотно берут лизинг, из-за этого падает выручка. Улучшение начнется с того момента, как процентные ставки пойдут вниз.
Лично я бы пока подождал, когда выйдут другие аналогичные компании на IPO, подождал годик-другой на их стабилизацию и посмотрел кого из них стоило бы взять. Пока я бы не стал покупать Европлан, хотя и не скажу, что тут есть какие-то проблемы, компания сама неплохая на данный момент.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Используете ли вы "плечи" (заём денег у брокера) в своей торговле или инвестициях?
Anonymous Poll
7%
Да, с плечами в 2-3 раза и более от депозита
7%
Да, использую маржинальную торговлю, до 50% от депозита
6%
Беру в долг у брокера до 20-25% от депозита
3%
Да, небольшие плечи, не более 10%
11%
Иногда беру небольшие плечи, но основном без.
63%
Не использую маржинальную торговлю (не беру заем у брокера)
3%
Я пока не торгую, не инвестирую
Сектор: Интернет-магазин
Еще одна китайская компания, которую просили разобрать больше остальных из последнего опроса по зарубежным компаниям. Компанию разбираю регулярно, вот последний разбор графика, а вот полный разбор. В последнем разборе графика цена была 26$ и я ожидал ухода к 29, после опять движения вниз. Все так и случилось - дошли до 29,7$ в моменте, после чего начали падать и сейчас опять там же, где я разбирал последний раз - 26,8$. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📢 Отчет
▪️На отчете компания отчиталась о выручке за 2 кв 2024 в 40,085B$ (на 0,13% выше прогноза) и прибыли на акцию в 1,288$ (что оказалось выше на 49.99%). Т.е. прибыль оказалась выше на половину. Вообще-то это вау, чтобы прибыль так хорошо выросла. Это говорит о том, что в самой компании все хорошо. Но вот с ростом выручки - проблема. Т.е. компания показывает, что она может оптимизировать свои процессы, добиваясь с той же выручки большей прибыли, но из-за проблем с экономикой Китая и слабой покупательской способностью особого роста выручки не идёт. С 2021 года выручка стагнирует: 2021 - 149B$, 2022 - 150B$, 2023 - 151B$, 2 кв 2024 - 153B$. Т.е. выручка растёт на незначительные цифры около 1%. Рынку такое не нравится.
📈 Технический анализ
В настоящий момент индикаторы на дневном ТФ по JD говорят за движение вниз. Ближайший уровень поддержки находится на 25$ (+/-0,5$). На недельном ТФ индикаторы практически за движение "вправо" без какого-то большего перевеса за рост или падение, так как с октября 2023 года цена колеблется в очень узком диапазоне, по-сути находясь в боковике 21-29$. Чуть большая вероятность на недельном ТФ - рост.
🧠 Выводы
В компании всё нормально. Кэша, простите, жопой жуй 😄 201,9B юаней против 62,4B юаней долга. По P/E - 9. Интернет-компания! С таким кэшем. Но проблема по всему Китаю - китайцы ничего не покупают. Во всяком случае экономят на всём и свои запасы не тратят. И еще бы! Когда Си большой Винни Пинь не чешется, чтобы восстановить свою экономику. Он чего-то тянет. Есть все средства и возможности, не хватает одного - политической воли. Исключительно её. Все остальное ерунда. Спрогнозировать когда один Большой Брат зашевелится - это очень очень сложно спрогнозировать. Весь Китай придет в бешенный ритм, как только у него зачешется пятка и он скажет - ну давайте, начинайте уже развиваться, давайте отменим всякую дурь, что я заставил вас напринимать и вольем денег в экономику для рестарта. Всё. Ждем кина. А пока "Крокодил не ловится, не растёт кокос".
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube практически не работает в России, только «по-сложному». Создателя Telegram на днях посадили в тюрьму во Франции, ждёт предъявления обвинений.
И что-то мне вот прям совсем тревожно. Не доберутся ли до Telegram и что будет дальше с этим мессенджером.
1. Предлагаю подписаться на резервную страницу на Дзене: https://dzen.ru/pavelshumilov
2. Подписаться на резервную страницу в ВК: https://vk.com/investorpavelshumilov
Уж эти страницы в текущих условиях никуда не денутся.
Я, конечно, надеюсь, что ничего не произойдет, но давайте иметь запасной вариант, на всякий случай. Даже если вы ими не пользуетесь, зайдите, подпишитесь, это история «на всякий случай».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺Русские компании: кого разобрать следующего?
Пост - для сбора новых заявок на разборы русских компаний. Кого разобрать? Пишите в комментариях ваши запросы. В первую очередь буду обращать внимание на тех, чьи запросы наберут больше остальных лайков. Поэтому если вам интересно увидеть тот или иной разбор - пишите название компании, а если она уже написана - поддерживайте лайком комментарий.
С последнего сбора компаний от 20 августа я разобрал 6 русских компаний:
▪️INARCTICA
▪️Транснефть
▪️Татнефть
▪️ФосАгро
▪️ДВМП
▪️Европлан
Ссылки на 60+ разобранных мной компаний России вы найдете здесь.
Пост - для сбора новых заявок на разборы русских компаний. Кого разобрать? Пишите в комментариях ваши запросы. В первую очередь буду обращать внимание на тех, чьи запросы наберут больше остальных лайков. Поэтому если вам интересно увидеть тот или иной разбор - пишите название компании, а если она уже написана - поддерживайте лайком комментарий.
С последнего сбора компаний от 20 августа я разобрал 6 русских компаний:
▪️INARCTICA
▪️Транснефть
▪️Татнефть
▪️ФосАгро
▪️ДВМП
▪️Европлан
Ссылки на 60+ разобранных мной компаний России вы найдете здесь.
Какие российские компании разобрать? На основе запросов из предыдущего поста. Можно выбрать несколько!
Anonymous Poll
29%
Магнит
16%
СПБ Биржа
22%
Московская Биржа
9%
Фармсинтез
24%
Газпром Нефть
14%
ТМК
9%
Аптека 36
15%
Диасофт
22%
АЛРОСА
33%
Яндекс
🎓 Отчет Gaotu Techedu за 2 кв 2024 #GOTU
✅ Выручка — 1 009,8M юаней (141,75M$), на 43,6% больше,чем за 2 кв 2023 и выше прогноза в 132,947M$.
⛔️ Убыток — 464,8M юаней (65,25M$), по сравнению с прибылью 43,3M юаней за 2 кв 2023. EPS -1,61юаня или -0,23$ (прогноз -0.21$)
✅ Валовые счета — 1653,7M юаней, увеличившись на 87,4% с 882,3M юаней за тот же период 2023 года.
✅ Чистый операционный приток денежных средств составил 386,2M юаней, увеличившись на 33,8% по сравнению с 288,5 млн юаней за тот же период 2023 года.
✅Денежные средства, их эквиваленты — 4 103,4M юаней (576M$) по сравнению с 3 953,5M юаней (554,97M$) на 31 декабря 2023 года.
🔮 По текущим оценкам компании, выручка за 3 кв 2024 года составит от 1 188 до 1 208M юаней , что представляет собой увеличение на 50,5–53,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
💰Выкуп акций. За 2022-2023 объявляли совокупный байбэк на 80M$, а выкупили пока только на 27M$,таким образом сейчас байэбэк составляет возможность выкупа на 53M$.
——————————
😁 Выручка растёт, убыток увеличивается. Я прочитал их весь отчет и понял, что дела в компании налаживаются, но пока в цифрах это не совсем понятно. Сейчас поясню мысль.
Компания сообщила о росте выручке, при том существенном. Но для обработки этой выручки им пришлось нанять больше преподавателей и репетиторов. Наем сотрудников предполагает разовые затраты - HR-специалистам, кадровым службам и так далее, кроме того новых преподавателей надо обучить программе Gaotu. А также постоянные траты в виде заработной платы. Так вот, получаются существенные разовые траты, но так как в Китае борются с мошенничеством в сфере репетиторских услуг, то оплата за курсы сначала поступает на специальные счета и не может технически считаться прибылью, до определенного момента полного оказания услуги. Поэтому расхода выросли, а прибыль будет позже.
А вот эти самые счета, которые потом станут уже прибылью выросли на 87.4% по сравнению со 2 кв 2023 года.
Что лично для меня самое главное, так это то, что на этом унылом рынке Китая, где у подавляющего большинства стагнирует выручка, Gaotu сообщила о росте на 43,6% по сравнению с 2 кв 2023.
На премаркете пока -2%, хотя самом открытие было -5%. Пока рынок не понял, как реагировать на отчет.
✅ Выручка — 1 009,8M юаней (141,75M$), на 43,6% больше,чем за 2 кв 2023 и выше прогноза в 132,947M$.
⛔️ Убыток — 464,8M юаней (65,25M$), по сравнению с прибылью 43,3M юаней за 2 кв 2023. EPS -1,61юаня или -0,23$ (прогноз -0.21$)
✅ Валовые счета — 1653,7M юаней, увеличившись на 87,4% с 882,3M юаней за тот же период 2023 года.
✅ Чистый операционный приток денежных средств составил 386,2M юаней, увеличившись на 33,8% по сравнению с 288,5 млн юаней за тот же период 2023 года.
✅Денежные средства, их эквиваленты — 4 103,4M юаней (576M$) по сравнению с 3 953,5M юаней (554,97M$) на 31 декабря 2023 года.
🔮 По текущим оценкам компании, выручка за 3 кв 2024 года составит от 1 188 до 1 208M юаней , что представляет собой увеличение на 50,5–53,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
💰Выкуп акций. За 2022-2023 объявляли совокупный байбэк на 80M$, а выкупили пока только на 27M$,таким образом сейчас байэбэк составляет возможность выкупа на 53M$.
——————————
Компания сообщила о росте выручке, при том существенном. Но для обработки этой выручки им пришлось нанять больше преподавателей и репетиторов. Наем сотрудников предполагает разовые затраты - HR-специалистам, кадровым службам и так далее, кроме того новых преподавателей надо обучить программе Gaotu. А также постоянные траты в виде заработной платы. Так вот, получаются существенные разовые траты, но так как в Китае борются с мошенничеством в сфере репетиторских услуг, то оплата за курсы сначала поступает на специальные счета и не может технически считаться прибылью, до определенного момента полного оказания услуги. Поэтому расхода выросли, а прибыль будет позже.
А вот эти самые счета, которые потом станут уже прибылью выросли на 87.4% по сравнению со 2 кв 2023 года.
Что лично для меня самое главное, так это то, что на этом унылом рынке Китая, где у подавляющего большинства стагнирует выручка, Gaotu сообщила о росте на 43,6% по сравнению с 2 кв 2023.
На премаркете пока -2%, хотя самом открытие было -5%. Пока рынок не понял, как реагировать на отчет.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема
Последний полный обзор Яндекса я делал 25 июля, тогда цена была 4103 р. и я ожидал движения вниз. В моменте ходили до 3560, а сейчас торгуются по 3890. Давайте посмотрим, что стоит ждать от движения акций дальше.
▪️ Капитализация: 16.1B$
▪️ P/E - отрицательное значение
▪️ P/S - 1.59
▪️P/B - 5,45
ℹ️ Это самая крупная по капитализации IT-компания России. В моменте убыточная. По метрикам стоит не дороже, чем другие компании РФ из сектора, но значительно дороже, чем средняя российская компания.
🗞 Новостной фон
▪️"Яндекс Маркет" вводит сервисный сбор для пользователей в размере 20 рублей за заказ
▪️"Яндекс" начал разрабатывать аналог платформы Miro, платформы онлайн-"досок" для совместной работы
▪️Минэкономразвития поддержало предложение Минтранса о введении обязательной доли электромобилей в таксопарках. Регионам позволят определять, какой процент электромобилей должен быть в такси
▪️Бизнесы маркетплейсов могут раздробить на отдельные компании, отделив онлайн-площадки, операторов пунктов выдачи заказов (ПВЗ), логистические сервисы и т. д. Такая идея обсуждается в рабочей группе по разработке законопроекта, который должен будет регулировать отрасль онлайн-торговли
▪️Яндекс может разместить по закрытой подписке до 15,61 млн акций для реализации программы мотивации сотрудников (8 августа 2024)
▪️СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ МКПАО «ЯНДЕКС» РЕКОМЕНДОВАЛ ВПЕРВЫЕ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ — В РАЗМЕРЕ 80 РУБЛЕЙ НА АКЦИЮ. ГОСА - 9 сентября
▪️"Яндекс лавка" открыла офлайн-магазин
▪️Минпромторг предложил приравнять маркетплейсы к торговым сетям и запретить им привлекать самозанятых
▪️Аналитики Т-Инвестиций считают, что у акций Яндекса есть потенциал для роста 20-25% от текущей цены
▪️Оборот сервисов e-commerce Яндекса в II квартале вырос на 53%
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят за рост, на этом же ТФ видно снижение объёмов по акциям Яндекса, т.е. меньше покупают и продают. Ближайший уровень поддержки - 3500, устоял на недавнем обвале. Вообще акции Яндекса на недавнем падение чувствовали себя бодрее остального рынка, падая на незначительные величины. Это даёт некоторую надежду, что существенной коррекции, о которой я писал в июле, может так и не случится.
На недельном ТФ индикаторы все еще говорят за продолжение коррекции. Но учитывая, что на последнем падение рынка акции чувствовали себя хорошо, а на дневном ТФ вообще за рост, эта коррекция может быть по факту вообще через боковик. Предполагаемое движение цены, существенно более позитивное чем в прошлом обзоре, я отобразил на графике.
🧠 Выводы
У меня двоякое ощущение от Яндекса. С одной стороны Яндекс — как ни крути это лидер IT-сектора России. И он продолжает существенно расти. Меня заставляет задумываться то, для чего такая компания начала платить дивиденды. Меня заставляет задумываться то, для каких целей компания планирует «планирует разместить по закрытой подписке до 15,61 млн акций для реализации программы мотивации сотрудников» и нет ли в этой схеме коррупционной составляющей (может и нет — я не могу этого знать). Да, раньше тоже компания занималась мотивацией сотрудников через опционы на акции или сами акции. Оправдана ли такая стратегия? Насколько эффективней сотрудники работают из-за этого? У меня как потенциального инвестора Яндекса нет ответов на эти вопросы.
Лично я инвестировать в Яндекс не буду в настоящий момент. Если вырастет — ну что ж, хорошо. Все идеи на рынке не забрать, на всем не заработать. Знаю, что очень много инвесторов более лояльно относятся к Яндексу, чем получается в моих выводах. Но ничего, мнения могут быть разные, это нормально. А какое у вас отношение к Яндексу и новостям компании?
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Написать этот пост меня натолкнула на мысль разные комментарии, по типу того, что «Магнит-то уже по 5000! А ты говорил, что по 5200 надо брать!» Или — скажи точку входа по акциям компании такой-то!
Ребят, смотрите. В своих разборах компаний я говорю, какие есть новости по компании, дорого или дешево она стоит, что можно ожидать от движения цены по техническому анализу, какие есть прогнозы аналитиков, что конкретно делаю я сам. На мой взгляд это большой и подробный обзор, который дает очень много информации. В своей работе я использую данные из закрытых, платных сайтов аналитики (несколько сервисов).
Я даю эту информацию, но как ею воспользоваться — это уже дело каждого. Я не несу ответственности за ваш выбор покупать или продавать те или иные акции. Более того, рынок очень часто меняется. Хорошая, дешевая акция может падать не потому, что у неё какие-то проблемы, а потому что тупо всё падает. И в такие моменты просто ничего не работает. Бывает так, что разбирается компания, а потом конкретно по этой компании приходит черный лебедь — например уголовное дело на президента компании или санкции, которые все меняют. Или, или, или… Но это инвестиции — здесь так всегда.
Одно время я на канале публиковал краткосрочные идеи, трейдинг, которые мы закрывали в течение пары часов — чаще всего в плюс, но иногда около нуля или небольшой минус около 1–2%. Вот в такие моменты я четко отслеживаю ситуацию и говорю что делать. Во всех остальных историях — это инвестиционный подход. История может отработать через месяцы или год. А может из-за «лебедя» вообще быть все по-другому.
И это надо понимать. И всегда брать ответственность на себя. А не на меня, или блогера Диму, или шортиста Васю.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами
Последний полный разбор компании делал месяц назад. Тогда цена была 5775 и я ожидал ухода ниже к 5200-5250, а очерчивал предполагаемую зону подбора в границах 5000-5400. В моменте цена доходила до 4900, а сейчас торгуется по ~5000. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.
▪️ Капитализация: 5.6B$
▪️ P/E - 8.92
▪️ P/S - 0.21
▪️P/B - 3.3
ℹ️ С последнего обзора, месяц назад, компания "подешевела" по метрикам на 10-15%. Также Магнит по метрикам приблизился к X5 Retail, но Магнит все еще немного дороже. По сравнению с другими похожими компаниями РФ.
🗞 Новостной фон
▪️«Магнит» построил центр по выращиванию зелени в Краснодаре за 1,4 млрд руб. — власти
▪️Магнит впервые решил развиваться по франшизе, предложив партнерам формат обратной франшизы. Ожидается, что первые партнерские магазины Магнита откроются осенью 2024
▪️В августе — сентябре 2024 г. производители продуктов питания объявили о намерении повысить закупочные цены для ритейлеров на 5–40%
▪️Маркетплейс «Магнит Маркет» запускает сервис для доставки товаров сторонних онлайн-магазинов
▪️«Магнит» закрыл сделку по покупке 33% дальневосточного ритейлера «Самбери»
▪️«Магнит» готовится запустить аптечный маркетплейс
ℹ️ По новостям видно, что компания продолжает активно развиваться и расти. И это новости всего-лишь за 1 месяц с последнего разбора.
📈 Технический анализ
Пробили уровень поддержки в 5250, ушли ниже. Следующий уровень поддержки - 4600. Если вдруг он не выдерживает, следующий уровень - 4000. Думаю 4000 - это тот уровень, который будут удерживать всеми силами, хотя скорее всего, до него мы не дойдем, но исключать ничего нельзя. Почему 4000 такой уровень - потому что ниже - пропасть, а именно следующий уровень уже находится на ~2400. Такое может быть только если типа закрытия магазинов, условная чума на улицах, ядерный пепел и всё в таком духе. Если прям на днях не возвращаемся за 5200, то акциям светит сходить на 4600.
🧠 Выводы
Судя по тем данным что есть - у Магнита всё отлично. Платит высокие дивиденды, идёт рост прибыли и выручки. Высокая долговая нагрузка - это свойственно всем аналогичным компаниям. Текущие падение цены связано не с проблемой бизнеса, а падением всего рынка. Уже сейчас можно считать акции Магнита привлекательными. Если будет дешевле - будут еще привлекательнее. Лично я увеличивал позицию по Магниту в районе 5000. Дадут 4600 - увеличу еще. Дадут 4000 - прекрасно, подберу еще. Долгосрочно считаю компанию перспективной, здоровой.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM