Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 Сегодня на РБК с Константином Бочкаревым обсуждал рынок недвижимости Китая #РБК
— Обсуждали последние меры поддержки и насколько они повлияют на весь сектор недвижимости.
— Обсуждали китайские банки и влияние последних мер на них.
— Продолжится ли рост китайских девелоперов или нет?
— Обсуждали последние меры поддержки и насколько они повлияют на весь сектор недвижимости.
— Обсуждали китайские банки и влияние последних мер на них.
— Продолжится ли рост китайских девелоперов или нет?
Обзор по компании Segezha Group #SGZH
Сектор: Производство бумажной упаковки
Ранее я несколько раз разбирал эту компанию: раз, два, три. Всегда я оценивал компанию негативно, вывод примерно одинаковый: "Фундаментально - компания больна, для долгосрочных инвесторов не подходит". Акции компании Сегежа продолжают валится и сейчас на новых минимумах. Давайте кратко глянем на компанию.
Новостной фон
1. Санкции США, введенные против материнской компании Segezha Group — АФК «Система», позволяют лесопромышленному холдингу и дальше осуществлять операционную деятельность за счет расчетов через российские банки в случае с экспортом продукции в Китай и через трейдеров в случае с поставками в другие страны, заявил глава группы Михаил Шамолин.
На ситуацию на внутреннем рынке, куда Segezha реализует 30-40% своей продукции, санкции не повлияют.
2. Сегежа опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
Выручка выросла на 13% (кв/кв), до 23,9 млрд руб.
OIBDA составила 3,0 млрд руб., сохранившись на уровне 2 кв. 2023 г. на фоне роста себестоимости и расходов на логистику.
Рентабельность по OIBDA составила 12% (-1 п.п. кв/кв).
Чистый убыток составил 3,2 млрд руб. (сократился на 17% кв/кв)
Фундаментал
Не буду углубляться, раньше были огромные долги и малое кол-во кэша, сейчас компания продолжает генерировать огромные убытки, но подросла выручка. Учитывая это как все было плохо, так стало и еще хуже, учитывая, что компания только продолжает работать в убыток.
График
На дневном и недельном ТФ в зоне перепроданности, пока индикаторы не говорят о том, что отскок начался. Пока более вероятно, что падение продолжится. Но скоро можем увидеть потенциал для отскока.
Вывод
Для инвесторов и инвестиций не подходит. Только для спекулянтов. Спекулятивно может сделать отскок, техника об этом говорит. Куда? В районе 4,34 или 4,78, в районе 8-20%. Это не очень большой потенциал для трейдера.
Долгосрочно будем искать дно. Может уйти и на 3 и на 2 рубля, пока не начнет улучшаться финансовое здоровье компании.
Сектор: Производство бумажной упаковки
Ранее я несколько раз разбирал эту компанию: раз, два, три. Всегда я оценивал компанию негативно, вывод примерно одинаковый: "Фундаментально - компания больна, для долгосрочных инвесторов не подходит". Акции компании Сегежа продолжают валится и сейчас на новых минимумах. Давайте кратко глянем на компанию.
Новостной фон
1. Санкции США, введенные против материнской компании Segezha Group — АФК «Система», позволяют лесопромышленному холдингу и дальше осуществлять операционную деятельность за счет расчетов через российские банки в случае с экспортом продукции в Китай и через трейдеров в случае с поставками в другие страны, заявил глава группы Михаил Шамолин.
На ситуацию на внутреннем рынке, куда Segezha реализует 30-40% своей продукции, санкции не повлияют.
2. Сегежа опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
Выручка выросла на 13% (кв/кв), до 23,9 млрд руб.
OIBDA составила 3,0 млрд руб., сохранившись на уровне 2 кв. 2023 г. на фоне роста себестоимости и расходов на логистику.
Рентабельность по OIBDA составила 12% (-1 п.п. кв/кв).
Чистый убыток составил 3,2 млрд руб. (сократился на 17% кв/кв)
Фундаментал
Не буду углубляться, раньше были огромные долги и малое кол-во кэша, сейчас компания продолжает генерировать огромные убытки, но подросла выручка. Учитывая это как все было плохо, так стало и еще хуже, учитывая, что компания только продолжает работать в убыток.
График
На дневном и недельном ТФ в зоне перепроданности, пока индикаторы не говорят о том, что отскок начался. Пока более вероятно, что падение продолжится. Но скоро можем увидеть потенциал для отскока.
Вывод
Для инвесторов и инвестиций не подходит. Только для спекулянтов. Спекулятивно может сделать отскок, техника об этом говорит. Куда? В районе 4,34 или 4,78, в районе 8-20%. Это не очень большой потенциал для трейдера.
Долгосрочно будем искать дно. Может уйти и на 3 и на 2 рубля, пока не начнет улучшаться финансовое здоровье компании.
Обзор по компании Новатэк (NVTK) #NVTK
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы, что Новатэк в несколько раз лучше Газпрома. На длительную перспективу это как раз и привело к тому, что отличная компания полностью восстановилась и практически побывала на хаях 2021 года, а Газпром... Ну да не будем о грустном, давайте разберем Новатэк.
Новостной фон
1. Санкции против «Арктик СПГ-2» могут лишить НОВАТЭК 4% рынка
"Наша цель — убить этот проект. Чтобы ее достичь, мы вводим санкции, а также взаимодействуем с нашими партнерами по G7", — заявил помощник госсекретаря по вопросам энергетики Джеффри Пайетт
2. Власти Японии оценят последствия санкций США в отношении проекта "Арктик СПГ - 2"
Токио собирается не допустить нарушений поставок энергии и будет обсуждать этот вопрос с G7, рассказал глава японского Минпромторга Ясутоси Нисимура
3. Прибыль НОВАТЭКА за 9 месяцев удвоилась
Чистая прибыль НОВАТЭКА по РСБУ за 9 месяцев 2023 г - 404,391 млрд рублей против 185,587 млрд рублей годом ранее
4. Госдума приняла закон, разрешающий Новатэку экспорт СПГ без привязки к месторождениям
5. НОВАТЭК продаст газопровод в Мурманск «Газпрому» после постройки
По оценке аналитиков, строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд руб. и может занять до четырех лет.
Мощность трубы до Мурманска увеличена с 30 до 40 млрд куб.м - для СПГ и газификации
-----------
Новостной фон разнонаправленный, но по финансовым результатам положительный.
Фундаментал
Нет данных за 2022 год. Отчет за 2 кв. 2023:
Вышел отчет Новатэка за 2 кв. 2023 по МСФО
Выручка 314 млрд. руб.
EBITDA 202 млрд. руб.
Чистая прибыль 62 млрд. руб.
Технический анализ
На дневном ТФ перепроданность, на недельном ТФ - ожидается продолжение коррекции. Поэтому я ожидаю, что в ближайшее время можно ждать рост, например к 1600, а после ожидал бы продолжение коррекции в район 1315 р. И только после коррекции можно снова думать о росте.
Вывод
Судя по тому, что компания продолжает расти, но нет такого стремительного роста как раньше, и мы находимся на высоком уровне цены, я бы поставил нейтральную оценку. Держать, если вы покупали на обвале 2022 года, новые позиции не набирать. Сама компания отличная, хороший фундаментал.
График в комментариях 👇
Сектор: Энергетика, газ
Уже год не разбирал эту компанию. Последние 2 обзора: один, два. Каждый обзор по этой компании приводил меня к тому, что компания отличная. Новатэк - главный конкурент Газпрома. И я делал выводы, что Новатэк в несколько раз лучше Газпрома. На длительную перспективу это как раз и привело к тому, что отличная компания полностью восстановилась и практически побывала на хаях 2021 года, а Газпром... Ну да не будем о грустном, давайте разберем Новатэк.
Новостной фон
1. Санкции против «Арктик СПГ-2» могут лишить НОВАТЭК 4% рынка
"Наша цель — убить этот проект. Чтобы ее достичь, мы вводим санкции, а также взаимодействуем с нашими партнерами по G7", — заявил помощник госсекретаря по вопросам энергетики Джеффри Пайетт
2. Власти Японии оценят последствия санкций США в отношении проекта "Арктик СПГ - 2"
Токио собирается не допустить нарушений поставок энергии и будет обсуждать этот вопрос с G7, рассказал глава японского Минпромторга Ясутоси Нисимура
3. Прибыль НОВАТЭКА за 9 месяцев удвоилась
Чистая прибыль НОВАТЭКА по РСБУ за 9 месяцев 2023 г - 404,391 млрд рублей против 185,587 млрд рублей годом ранее
4. Госдума приняла закон, разрешающий Новатэку экспорт СПГ без привязки к месторождениям
5. НОВАТЭК продаст газопровод в Мурманск «Газпрому» после постройки
По оценке аналитиков, строительство трубы обойдется минимум в 400 млрд руб. и может занять до четырех лет.
Мощность трубы до Мурманска увеличена с 30 до 40 млрд куб.м - для СПГ и газификации
-----------
Новостной фон разнонаправленный, но по финансовым результатам положительный.
Фундаментал
Нет данных за 2022 год. Отчет за 2 кв. 2023:
Вышел отчет Новатэка за 2 кв. 2023 по МСФО
Выручка 314 млрд. руб.
EBITDA 202 млрд. руб.
Чистая прибыль 62 млрд. руб.
Технический анализ
На дневном ТФ перепроданность, на недельном ТФ - ожидается продолжение коррекции. Поэтому я ожидаю, что в ближайшее время можно ждать рост, например к 1600, а после ожидал бы продолжение коррекции в район 1315 р. И только после коррекции можно снова думать о росте.
Вывод
Судя по тому, что компания продолжает расти, но нет такого стремительного роста как раньше, и мы находимся на высоком уровне цены, я бы поставил нейтральную оценку. Держать, если вы покупали на обвале 2022 года, новые позиции не набирать. Сама компания отличная, хороший фундаментал.
График в комментариях 👇
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
В последние дни наблюдаю как валяться акции Полиметала. Поэтому решил разобрать ситуацию.
Новостной фон
Отчет Полиметалла за 2 полугодие 2023 года
✅ Выручка 1 315M$ (на 25% больше, чем в 2022 году, было 1 048M$)
✅ Чистая прибыль 190M$ (выход из убыточности в прибыль, в 2022 году было - 321M$)
⛔️Чистый долг 2 590M$ (вырос на 8%, был 2 3934M$)
✅ Прибыль на акцию - 0,40$ (было -0,68$)
Таким образом у компании улучшились показатели, но вырос чистый долг. Но нет информации о том, сколько у компании денег. В любом случае ситуация улучшается.
Вывод
Вероятно акции Полиметала на Московской бирже обвалятся до 330 рублей, чтобы стоять равнозначно с акциями на бирже в Казахстане.
Ситуация с самой компанией сильно улучшилась по сравнению с предыдущим годом.
—————-
Кто-нибудь из подписчиков инвестировал в Полиметал?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Отчет компании Gaotu Techedu за 3 кв 2023 #GOTU
22 ноября компания опубликовала отчет, не успел про него рассказать. Давайте обсудим.
⛔️ Прибыль на акцию -0,22 юаня (-0,031$)
✅ Выручка 789,4 млн юаней (+30,2% г/г, 110,36M$).
✅ Чистый убыток составил 57,7M юаней по сравнению с чистым убытком в 61,4M юаней за тот же период 2022 года.
💸 Совет директоров санкционировал увеличение размера существующей программы обратного выкупа акций до АДА на сумму 80M$ для постоянного повышения долгосрочной акционерной стоимости.
Примечание: Ранее был выкуп на 30M$. Компания успела выкупить 4,2 млн ADS на сумму 10,8M$.
Интересные моменты из конференц-звонка
— Мы заметили значительное улучшение показателей, отражающих наше качество преподавания и результаты обучения, таких как коэффициент удержания учащихся.
— Посредством сочетания инициатив, в том числе использования коротких видеороликов, прямых трансляций и продаж книг, расширения нашего офлайн-присутствия и привлечения частного трафика, мы стремимся повысить эффективность привлечения клиентов.
Мой комментарий: в этом году принадлежащая New Oriental компания вырастала на 200-300% на новостях о том, что она начала привлекать клиентов через соц.сети по средству коротких видеороликов. Это интересно и у Gaotu.
— Мы создали несколько автономных центров для подготовки к вступительным экзаменам в аспирантуру и оказания услуг, связанных с обучением за рубежом.
— В соответствии со школьными расписаниями 2 и 4 кварталы были определены как наши основные сезоны удержания клиентов, в течение которых валовые счета не выше, чем в 2 и 3 кварталах.
— На протяжении всего летнего периода набора в этом квартале мы наблюдали высокий спрос на обучение со стороны студентов.
— Бизнес по подготовке к вступительным экзаменам в аспирантуру увеличился по сравнению с прошлым годом более чем на 25% как по чистой выручке, так и по валовым счетам.
⛔️ Расходы на продажу увеличились на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 434,4 миллиона юаней, что составляет 55% чистой выручки. В первую очередь это связано с увеличением наших маркетинговых инвестиций, направленных на удовлетворение устойчивого спроса в летний сезон.
⛔️ Общие и административные расходы увеличились на 66,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 105,8 млн юаней, что составляет 13,4% чистой выручки.
✅ Расходы на исследования и разработки увеличились на 22,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 130,6 млн юаней, что составляет 16,5% чистой выручки. В первую очередь это связано с увеличением инвестиций в сборы, связанные с ИИ.
⛔️ Убыток от операционной деятельности увеличился на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 99,5 млн юаней.
💰 На 30 сентября 2023 года мы располагали 885,6M юаней в виде денежных средств, их эквивалентов и денежных средств с ограниченным доступом, а также 1,6B юаней в виде краткосрочных инвестиций и 1,1B юаней в виде долгосрочных инвестиций. В общей сложности это составляет примерно 3,5B юаней, что на 180,6M юаней больше, чем за тот же период прошлого года.
💳 Ларри Чен, основатель компании, приобрел ADS на сумму около 0,88M юаней в 2023 году.
🔮 По нашим оценкам, общая чистая выручка в 4 квартале 2023 года составит от 668 до 688M юаней, что представляет собой рост на 6,1–9,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
👦 Рост доходов нашего бизнеса, связанного с K-12, в 3 кв. 2023 который включает в себя неакадемические репетиторские услуги и услуги традиционного обучения, он по-прежнему будет увеличиваться более чем на 40% по сравнению с прошлым годом.
—————————————————
Это основная информация из телеконференции и серии вопросов и ответов.
Вывод
Если подвести итоги, то у компании в этом квартале были повышенные расходы, из-за этого они попали в убыточность, но рост выручки был существенный, что в некоторые летние месяцы они даже не справлялись с потоком учащихся, им приходило даже отказывать. Но они учли это и следующим летом наймут больше персонала.
22 ноября компания опубликовала отчет, не успел про него рассказать. Давайте обсудим.
⛔️ Прибыль на акцию -0,22 юаня (-0,031$)
✅ Выручка 789,4 млн юаней (+30,2% г/г, 110,36M$).
✅ Чистый убыток составил 57,7M юаней по сравнению с чистым убытком в 61,4M юаней за тот же период 2022 года.
💸 Совет директоров санкционировал увеличение размера существующей программы обратного выкупа акций до АДА на сумму 80M$ для постоянного повышения долгосрочной акционерной стоимости.
Примечание: Ранее был выкуп на 30M$. Компания успела выкупить 4,2 млн ADS на сумму 10,8M$.
Интересные моменты из конференц-звонка
— Мы заметили значительное улучшение показателей, отражающих наше качество преподавания и результаты обучения, таких как коэффициент удержания учащихся.
— Посредством сочетания инициатив, в том числе использования коротких видеороликов, прямых трансляций и продаж книг, расширения нашего офлайн-присутствия и привлечения частного трафика, мы стремимся повысить эффективность привлечения клиентов.
Мой комментарий: в этом году принадлежащая New Oriental компания вырастала на 200-300% на новостях о том, что она начала привлекать клиентов через соц.сети по средству коротких видеороликов. Это интересно и у Gaotu.
— Мы создали несколько автономных центров для подготовки к вступительным экзаменам в аспирантуру и оказания услуг, связанных с обучением за рубежом.
— В соответствии со школьными расписаниями 2 и 4 кварталы были определены как наши основные сезоны удержания клиентов, в течение которых валовые счета не выше, чем в 2 и 3 кварталах.
— На протяжении всего летнего периода набора в этом квартале мы наблюдали высокий спрос на обучение со стороны студентов.
— Бизнес по подготовке к вступительным экзаменам в аспирантуру увеличился по сравнению с прошлым годом более чем на 25% как по чистой выручке, так и по валовым счетам.
⛔️ Расходы на продажу увеличились на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 434,4 миллиона юаней, что составляет 55% чистой выручки. В первую очередь это связано с увеличением наших маркетинговых инвестиций, направленных на удовлетворение устойчивого спроса в летний сезон.
⛔️ Общие и административные расходы увеличились на 66,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 105,8 млн юаней, что составляет 13,4% чистой выручки.
✅ Расходы на исследования и разработки увеличились на 22,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 130,6 млн юаней, что составляет 16,5% чистой выручки. В первую очередь это связано с увеличением инвестиций в сборы, связанные с ИИ.
⛔️ Убыток от операционной деятельности увеличился на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 99,5 млн юаней.
💰 На 30 сентября 2023 года мы располагали 885,6M юаней в виде денежных средств, их эквивалентов и денежных средств с ограниченным доступом, а также 1,6B юаней в виде краткосрочных инвестиций и 1,1B юаней в виде долгосрочных инвестиций. В общей сложности это составляет примерно 3,5B юаней, что на 180,6M юаней больше, чем за тот же период прошлого года.
💳 Ларри Чен, основатель компании, приобрел ADS на сумму около 0,88M юаней в 2023 году.
🔮 По нашим оценкам, общая чистая выручка в 4 квартале 2023 года составит от 668 до 688M юаней, что представляет собой рост на 6,1–9,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
👦 Рост доходов нашего бизнеса, связанного с K-12, в 3 кв. 2023 который включает в себя неакадемические репетиторские услуги и услуги традиционного обучения, он по-прежнему будет увеличиваться более чем на 40% по сравнению с прошлым годом.
—————————————————
Это основная информация из телеконференции и серии вопросов и ответов.
Вывод
Если подвести итоги, то у компании в этом квартале были повышенные расходы, из-за этого они попали в убыточность, но рост выручки был существенный, что в некоторые летние месяцы они даже не справлялись с потоком учащихся, им приходило даже отказывать. Но они учли это и следующим летом наймут больше персонала.
Разбор графика биткоина #BTCUSD
Давненько крипту не разбирал. Последний разбор делал 30 августа, тогда цена была 27442$ и вероятность была 50/50 за рост или падение. И тогда по-сути цена простояла в боковике до 10 октября, но после начался рост. Давайте посмотрим, что сейчас?
Интересная ситуация на графике. Индикаторы уже начали идти вниз, а цена продолжает расти. Это называется дивергенция, при том классическая. Это означает, что где-то рядом коррекция. Думаю, что цена сначала дойдет до уровня в районе 40.000$, какое-то время будет пытаться его пробивать, возможно с ложными пробоями, после чего и случится коррекция. Куда? К уровню 31.000$.
Кроме того, часто биткоин коррелирует с индексом S&P500, который находится на хаях и я ожидаю коррекцию в любой момент, хоть с понедельника. Еще из факторов - идёт снижение объёма, сигнализирующий о снижение интереса к активу.
Пример как может пойти цена отобразил на графике.
Давненько крипту не разбирал. Последний разбор делал 30 августа, тогда цена была 27442$ и вероятность была 50/50 за рост или падение. И тогда по-сути цена простояла в боковике до 10 октября, но после начался рост. Давайте посмотрим, что сейчас?
Интересная ситуация на графике. Индикаторы уже начали идти вниз, а цена продолжает расти. Это называется дивергенция, при том классическая. Это означает, что где-то рядом коррекция. Думаю, что цена сначала дойдет до уровня в районе 40.000$, какое-то время будет пытаться его пробивать, возможно с ложными пробоями, после чего и случится коррекция. Куда? К уровню 31.000$.
Кроме того, часто биткоин коррелирует с индексом S&P500, который находится на хаях и я ожидаю коррекцию в любой момент, хоть с понедельника. Еще из факторов - идёт снижение объёма, сигнализирующий о снижение интереса к активу.
Пример как может пойти цена отобразил на графике.
Разбор графика индекса S&P500 #SPX
Индикаторы сигнализируют о скором развороте индекса. RSI находится в зоне перекупленности, AO пока еще не сигнализирует о развороте. Это значит, что мы еще можем немного вырасти, но коррекция не за горами. Как вариант, индекс нарисует разворотную фигуру голова и плечи и пойдет опять к уровню 4100. После коррекции я ожидаю, что продолжится рост, который будет переписывать хаи 2021 года.
Вариант развития событий отобразил на графике.
Индикаторы сигнализируют о скором развороте индекса. RSI находится в зоне перекупленности, AO пока еще не сигнализирует о развороте. Это значит, что мы еще можем немного вырасти, но коррекция не за горами. Как вариант, индекс нарисует разворотную фигуру голова и плечи и пойдет опять к уровню 4100. После коррекции я ожидаю, что продолжится рост, который будет переписывать хаи 2021 года.
Вариант развития событий отобразил на графике.
🇨🇳 Еженедельный видеообзор по акциями Китая
https://www.youtube.com/watch?v=n79gb8NPnvA
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги китайских акций
02:12 - Мысли про СПБ Биржу и акции Гонконга. Ждем 27 ноября.
04:53 - Новостной блок (сектор недвижимости и Country Garden, Тайвань и выборы, улучшение геополитики, NIO, Джек Ма открывает бизнес, он будет делать бабки)
23:22 - Экономический календарь
24:34 - Разбор графиков компаний (S&P500, Hang Seng, ETF KWEB, Alibaba, JD-com, PDD, Vipshop, Baidu, Bilibili, Hello Group, Tesla, Li Auto, NIO, XPeng, TAL Education, Country Garden, Gaotu Techede)
52:12 - Выводы по акциям Китая на неделю
https://www.youtube.com/watch?v=n79gb8NPnvA
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги китайских акций
02:12 - Мысли про СПБ Биржу и акции Гонконга. Ждем 27 ноября.
04:53 - Новостной блок (сектор недвижимости и Country Garden, Тайвань и выборы, улучшение геополитики, NIO, Джек Ма открывает бизнес, он будет делать бабки)
23:22 - Экономический календарь
24:34 - Разбор графиков компаний (S&P500, Hang Seng, ETF KWEB, Alibaba, JD-com, PDD, Vipshop, Baidu, Bilibili, Hello Group, Tesla, Li Auto, NIO, XPeng, TAL Education, Country Garden, Gaotu Techede)
52:12 - Выводы по акциям Китая на неделю
YouTube
СПБ Биржа и акции Гонконга, рост Country Garden и TAL, Джек Ма открывает бизнес, NIO. Акции Китая.
Акции Китая: https://t.iss.one/chinastocksnet
Канал Павел Шумилов: https://t.iss.one/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 26 ноября 2023 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги китайских акций…
Канал Павел Шумилов: https://t.iss.one/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 26 ноября 2023 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги китайских акций…
Об этом сообщили 4 источника Ведомостям: сотрудник Ozon, два сотрудника российских брокеров, знакомых с обсуждениями, а также источник в компании сектора e-commerce.
Три собеседника «Ведомостей» знают, что Ozon начал активно искать сотрудников для брокерского сервиса. «Мы постоянно работаем над развитием своих сервисов, поэтому периодически набираем новых людей с разным опытом. На данный момент у нас нет планов по запуску собственного брокера», – сказал представитель Ozon.
———————————
Интересно, как это будет выглядеть? В Озоне можно будет купить акции Сбербанка, айфон и пачку гречки? А доставка как будет проходить? 🤣
С другой стороны, а почему бы и да?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😱 СПБ Биржа подала на банкротство?
ПАО «СПБ Биржа» подала заявление о признании банкротом, следует из картотеки Арбитражного суда Санкт-Петербурга. На фоне этого сообщения, бумаги торговой площадки падают более чем на 10%, до 85,3 руб. за бумагу - источник Коммерсант.
Коммерсант ссылается на эту ссылку: https://kad.arbitr.ru/Card/8961a034-295a-4330-b771-96464c551b4f
————————————
Но это, как часто бывает, не точно. Потому что акции СПБ Биржи обвалились и восстановились. Хотя в моменте все еще -12%. Ждем сообщений от СПБ Биржи.
ПАО «СПБ Биржа» подала заявление о признании банкротом, следует из картотеки Арбитражного суда Санкт-Петербурга. На фоне этого сообщения, бумаги торговой площадки падают более чем на 10%, до 85,3 руб. за бумагу - источник Коммерсант.
Коммерсант ссылается на эту ссылку: https://kad.arbitr.ru/Card/8961a034-295a-4330-b771-96464c551b4f
————————————
Но это, как часто бывает, не точно. Потому что акции СПБ Биржи обвалились и восстановились. Хотя в моменте все еще -12%. Ждем сообщений от СПБ Биржи.
«СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет»,— сообщил «РБК Инвестициям» представитель торговой площадки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Что это было? СПБ Биржа. И что все-таки за банкротство?
Да уж, устроили СМИ по теме СПБ Биржи качели сегодня. То банкроты, то опровергают. Остаются, конечно, вопросы. Что же все-таки это за иск "о несостоятельности (банкротстве) организаций и граждан" в адрес ПАО "СПб Биржа"? Хотелось бы понять, конечно.
А еще, как назло, в это время не открывался официальный сайт СПБ Биржи. Да и там, собственно, нет никаких заявлений. А есть только комментарий для РБК. Хотелось бы еще и на официальных ресурсах площадки узнать, что всё ок.
С другой стороны, у компании есть деньги и не должно быть ничего такого, что привело бы к банкротству здесь и сейчас. Поэтому это звучало дико, поэтому в первом посте я и писал, "Но это не точно".
На официальном сайте СПБ Биржи есть только следующие новости:
Об особенностях проведения торгов ПАО «СПБ Биржа» с 27 ноября 2023 года
Настоящим ПАО «СПБ Биржа» информирует, что с 27 ноября устанавливается запрет на подачу Заявок, предметами которых являются ценные бумаги с валютой цены и валютой расчетов доллары США, евро, гонконгские доллары, китайские юани, в следующих Режимах торгов:
1. В Режиме Переговорных сделок с Кодами расчетов Т1, Т2
2. В Режиме торгов «Адресное репо с Центральным контрагентом» с Кодами расчетов Т0Т2, Т1Т2,
3. В Режиме торгов «Безадресное репо с Центральным контрагентом» с Кодом расчетов Т1Т2
Да уж, устроили СМИ по теме СПБ Биржи качели сегодня. То банкроты, то опровергают. Остаются, конечно, вопросы. Что же все-таки это за иск "о несостоятельности (банкротстве) организаций и граждан" в адрес ПАО "СПб Биржа"? Хотелось бы понять, конечно.
А еще, как назло, в это время не открывался официальный сайт СПБ Биржи. Да и там, собственно, нет никаких заявлений. А есть только комментарий для РБК. Хотелось бы еще и на официальных ресурсах площадки узнать, что всё ок.
С другой стороны, у компании есть деньги и не должно быть ничего такого, что привело бы к банкротству здесь и сейчас. Поэтому это звучало дико, поэтому в первом посте я и писал, "Но это не точно".
На официальном сайте СПБ Биржи есть только следующие новости:
Об особенностях проведения торгов ПАО «СПБ Биржа» с 27 ноября 2023 года
Настоящим ПАО «СПБ Биржа» информирует, что с 27 ноября устанавливается запрет на подачу Заявок, предметами которых являются ценные бумаги с валютой цены и валютой расчетов доллары США, евро, гонконгские доллары, китайские юани, в следующих Режимах торгов:
1. В Режиме Переговорных сделок с Кодами расчетов Т1, Т2
2. В Режиме торгов «Адресное репо с Центральным контрагентом» с Кодами расчетов Т0Т2, Т1Т2,
3. В Режиме торгов «Безадресное репо с Центральным контрагентом» с Кодом расчетов Т1Т2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
СПБ Биржа опубликовала официальное заявление о слухах про его банкротство
СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. Сообщения об этом не соответствуют действительности. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет.
————————————
Стало немного спокойней. Но все равно тревожно как-то. Что же за банкротство компания не пояснила.
Предположу, что кто-то из-за ситуации связанной с санкциями на СПБ Биржу подал на неё в суд, чтобы ту признали банкротом. Но хотелось бы комментариев от самой СПБ.
СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. Сообщения об этом не соответствуют действительности. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет.
————————————
Стало немного спокойней. Но все равно тревожно как-то. Что же за банкротство компания не пояснила.
Предположу, что кто-то из-за ситуации связанной с санкциями на СПБ Биржу подал на неё в суд, чтобы ту признали банкротом. Но хотелось бы комментариев от самой СПБ.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥 Источник узнал, что суд не принял заявление о банкротстве "СПБ биржи"
Арбитражный суд Москвы вернет заявление о банкротстве "СПБ биржи", сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ситуацией.
Ранее в картотеке арбитражных дел появилась информация о заявлении о банкротстве к "СПБ бирже", датированном 24 ноября, без каких-либо деталей (в том числе отсутствуют данные о кредиторе). В Едином федеральном реестре сведений о банкротстве каких-либо уведомлений от "СПБ биржи" на данный момент нет.
В пресс-службе "СПБ биржи" в понедельник заявили, что торговая площадка не подавала документы на банкротство и обладает устойчивым финансовым состоянием.
——————————————
Интересно получается. Можно подать заявление о банкротстве какой-то компании, заработать на шорте, а потом просто отклонили заявление? Хотелось бы узнать, кто подал это заявление и понесет ли кто-то ответственность за эту манипуляцию и без того нервного рынка.
Арбитражный суд Москвы вернет заявление о банкротстве "СПБ биржи", сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ситуацией.
Ранее в картотеке арбитражных дел появилась информация о заявлении о банкротстве к "СПБ бирже", датированном 24 ноября, без каких-либо деталей (в том числе отсутствуют данные о кредиторе). В Едином федеральном реестре сведений о банкротстве каких-либо уведомлений от "СПБ биржи" на данный момент нет.
В пресс-службе "СПБ биржи" в понедельник заявили, что торговая площадка не подавала документы на банкротство и обладает устойчивым финансовым состоянием.
——————————————
Интересно получается. Можно подать заявление о банкротстве какой-то компании, заработать на шорте, а потом просто отклонили заявление? Хотелось бы узнать, кто подал это заявление и понесет ли кто-то ответственность за эту манипуляцию и без того нервного рынка.
СПБ Биржа планирует обратиться в правоохранительные органы для расследования инцидента о заявлении о банкротстве, якобы поданном СПБ Биржей
Арбитражный суд города Москвы в понедельник, 27 ноября 2023 года, отказал в регистрации заявления о банкротстве СПБ Биржи. Причиной отказа названо ненадлежащее оформление документов и нарушение процедуры подачи иска.
СПБ Биржа уже заявляла ранее, что она не подавала каких-либо документов в арбитражный суд.
СПБ Биржа в ближайшее время планирует обратиться в правоохранительные органы и инициирует расследование дела о неправомерной подаче злоумышленниками заявления о банкротстве.
Обращаем внимание, что мошенники могут использовать актуальную новостную повестку для реализации преступных действий. СПБ Биржа просит аккуратно воспринимать любую информацию, которая может появляться в отношении биржи и приводить к импульсивным действиям.
—————————————————
Я вот что не пойму. А что, чисто теоретически, можно представиться представителем какой-то компании и подать заявление о чем угодно в суд, в том числе о банкротстве? Интересная схема 🧐
Вообще от СПБ Биржи мы сегодня ждем несколько других новостей. А не вот это всё 🙈
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⛔️ Центральный контрагент СПБ биржи «СПБ Клиринг» приостанавливает исполнение поручений на вывод денежных средств
Продолжается нагнетание негативного фона для СПБ Биржи. Сегодня «Цифра брокер» заявил, что «СПБ Клиринг» — центральный контрагент по договорам, заключаемым на торгах на СПБ бирже – приостановил исполнение поручений на вывод денежных средств со счетов участников торгов.
Поручения брокера на вывод средств клиентов в иностранной валюте со счетов «СПБ Банка» (депозитарий СПБ биржи) «отменяются без исполнения со ссылкой на» уведомление «СПБ Клиринга».
До снятия этих ограничений поручения клиентов на вывод средств, учитываемых на счетах компании в «СПБ Клиринге», «в том числе полученных в результате совершения клиентами конверсионных сделок на торгах СПБ биржи», включая доллары США, гонконгские доллары, китайские юани, не будут исполнены.
«Кроме того, указанные денежные средства в иностранной валюте как не доступные для совершения сделок, не будут учитываться «Цифра брокер» в составе клиентских портфелей в том числе в составе обеспечения обязательств клиентов перед брокером по сделкам с неполным покрытием», — говорится в сообщении компании.
————————————————
Это, в первую очередь, проблема для тех, кто торговал с плечом (маржинальная торговля) или имел позиции шорт, а также неприятно для тех, у кого на брокерском счету были деньги.
Продолжается нагнетание негативного фона для СПБ Биржи. Сегодня «Цифра брокер» заявил, что «СПБ Клиринг» — центральный контрагент по договорам, заключаемым на торгах на СПБ бирже – приостановил исполнение поручений на вывод денежных средств со счетов участников торгов.
Поручения брокера на вывод средств клиентов в иностранной валюте со счетов «СПБ Банка» (депозитарий СПБ биржи) «отменяются без исполнения со ссылкой на» уведомление «СПБ Клиринга».
До снятия этих ограничений поручения клиентов на вывод средств, учитываемых на счетах компании в «СПБ Клиринге», «в том числе полученных в результате совершения клиентами конверсионных сделок на торгах СПБ биржи», включая доллары США, гонконгские доллары, китайские юани, не будут исполнены.
«Кроме того, указанные денежные средства в иностранной валюте как не доступные для совершения сделок, не будут учитываться «Цифра брокер» в составе клиентских портфелей в том числе в составе обеспечения обязательств клиентов перед брокером по сделкам с неполным покрытием», — говорится в сообщении компании.
————————————————
Это, в первую очередь, проблема для тех, кто торговал с плечом (маржинальная торговля) или имел позиции шорт, а также неприятно для тех, у кого на брокерском счету были деньги.
Отчет Pinduoduo за 3 кв 2023 года
✅ Прибыль на акцию - 1,55$ (превышение прогноза на 0,39$)
✅ Выручка 9,44B$ (превышение прогноза на больше на 2,02B$)
🛍 Доходы от услуг онлайн-маркетинга и других услуг составили 39 687,7 млн юаней (5 439,7M$), увеличившись на 39% по сравнению с 28 482,0 млн юаней в том же квартале 2022 года.
💸 Доходы от транзакционных услуг составили 29 152,7 млн юаней (3 995,7M$), увеличившись на 315% по сравнению с 7 022,3 млн юаней в том же квартале 2022 года.
————————
Как всегда отличный отчет у компании. Вот не зря я все это время нахваливаю PDD, не зря))
Реакция рынка на отчет +14.48%.
P.S. Но по техническим моментам может и сольют весь позитив. Не потому что плохой отчет, а по технике. Но будем надеяться, что не сольют.
✅ Прибыль на акцию - 1,55$ (превышение прогноза на 0,39$)
✅ Выручка 9,44B$ (превышение прогноза на больше на 2,02B$)
🛍 Доходы от услуг онлайн-маркетинга и других услуг составили 39 687,7 млн юаней (5 439,7M$), увеличившись на 39% по сравнению с 28 482,0 млн юаней в том же квартале 2022 года.
💸 Доходы от транзакционных услуг составили 29 152,7 млн юаней (3 995,7M$), увеличившись на 315% по сравнению с 7 022,3 млн юаней в том же квартале 2022 года.
————————
Как всегда отличный отчет у компании. Вот не зря я все это время нахваливаю PDD, не зря))
Реакция рынка на отчет +14.48%.
P.S. Но по техническим моментам может и сольют весь позитив. Не потому что плохой отчет, а по технике. Но будем надеяться, что не сольют.
СПБ Биржа определила объём не попавших под ограничение денежных средств в иностранной валюте и согласовала с участниками торгов (брокерами) механизм распределения этих средств среди участников торгов.
В иностранной валюте клиентам расчётно-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи доступны денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге. Объем этой валюты эквивалентен 5,9 млрд рублей по курсу ЦБ РФ на 27 ноября 2023 года и составляет 31,05% общей суммы клиентских денежных средств.
СПБ Биржа распределила указанные выше денежные средства в иностранной валюте среди участников торгов пропорционально тому объёму и виду иностранных валют, которые находятся на клиринговых счетах участников торгов. Далее каждый участник торгов самостоятельно определит порядок распределения полученных денежных средств среди своих клиентов и сроки доступа клиентов к ним. Эти денежные средства клиенты участников торгов смогут выводить только в рублях, поскольку СПБ Бирже в настоящее время недоступны расчеты в иностранных валютах.
По оставшейся части иностранной валюты и иностранных ценных бумаг зарубежные контрагенты в настоящее время не обрабатывают поручения от компаний, входящих в расчетно-клиринговую инфраструктуру СПБ Биржи, на заключение сделок и связанное с ними движение средств и ценных бумаг. В связи с этим, СПБ Биржа не имеет возможности проводить расчеты по указанным активам, и с 28 ноября временно переведёт их на неторговые разделы.
В отношении части позиций инвесторов по иностранным ценным бумагам, переносимых участниками торгов с помощью сделок репо, принято решение закрывать такие встречные позиции сделками купли-продажи.
Иностранные контрагенты продолжают проводить комплаенс-процедуры в отношении СПБ Биржи, до завершения этого процесса они остановили расчетные операции с СПБ Биржей, в том числе, по лицензии OFAC.
Международные юридические консультанты СПБ Биржи до 4 декабря передадут своё заключение (legal opinion) по нескольким сценариям действий для разблокировки активов. После получения заключения, СПБ Биржа проинформирует участников рынка о своих дальнейших действиях.
Депозитарные и расчётные операции по российским ценным бумагам и в российских рублях проводятся без ограничений и в обычном режиме.
————————————————————
Шило и мочало начинаем все сначала. Теперь нам ждать до 4 декабря, еще неделю, чтобы услышать, что же консультанты посоветуют СПБ Бирже сделать для разблокировке активов. А потом еще неделю будем ждать, что СПБ Биржа будет выбирать из вариантов действий, потом неделю или две ждать реализации. Авось к январю после праздников чего-то дождемся. Если повезет.
Пока как-то так 🙈🙈🙈
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Перевозка грузов (нефть, газ) по морю
Последний раз разбирал эту компанию 9 сентября 2022 года, тогда акции стоили 44,88 р. и на тот момент я ожидал падения акций. По факту тот момент оказался незадолго перед падением акций на 32%, доходя до 28,8 р. Но с тех пор для компании настали более позитивные времена и цена улетела сильно выше. Сейчас торгуются по 128 р. за акцию. Давайте разберем, что ждать от этой компании.
1. Новостной фон
Совкомфлот: МСФО 9мес2023
Выручка $1.75 млрд (+224% г/г)
Чистая прибыль $702.2 млн (+240% г/г)
Совкомфлот подтверждает стратегическую приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50 % от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года
СД “Совкомфлот” : дивиденды 9м 2023г = 6.32 руб/акц
Совкомфлот: РСБУ 9мес2023
Выручка 10.92 млрд руб (2.2х г/г)
Чистая прибыль 10.95 млрд руб (3х г/г)
Морской экспорт нефти из России на четырехмесячном максимуме
За неделю до 22 октября из российских портов отправлялось около 3,53 миллиона баррелей нефти в день, что на 20 000 баррелей в день больше, чем за предыдущие семь дней, показывают данные отслеживания танкеров.
2. Финансовое здоровье
Финансовая ситуация у компании кардинально отличается от того, что было, когда я её разбирал в 2022 году. Сейчас у компании сократился долг с 230178M руб. до 160020M руб., а кэш вырос с 56841M руб. до 90706M руб. И теперь долг больше кэша в 1,76 раза (а в 2022 году в 4,04), что значительно лучше, чем было год назад.
3. Метрики, сравнения
P/E - 5.25, P/B- 0.75, P/S - 1.74
Сравнения:
Дальневосточное морское пароходство - P/E - 4,20, P/B - 1,82, P/S - 1,39
Новороссийский морской торговый порт - P/E - 11,99, P/B - 1,60, P/S - 6,18
Глобалтрак - P/E - 71,47, P/B - 4,20, P/S - 1,18
Таким образом по P/E компания дешевле, чем большинство схожих компаний.
4. Будущее
У меня нет никаких оценок по этой компании от аналитиков. Но я могу предположить, что у Совкомфлота дела стали намного лучше из-за СВО и отказе иностранных компаний перевозить российские ресурсы, чтобы не нарваться на санкции. Соответственно рост прибыли и выручки из-за некоторой монополизации рынка. Соответственно, если некоторое закрытие от западных морских перевозчиков продлится и в 2024 году из-за санкций, у компании продолжит быть хорошей ситуация. А при окончание СВО и возможной отмене санкций и возможности санкций на западные перевозчики, тогда ситуация для компании станет хуже. Вероятно эта компания выгодополучатель от СВО. Очевидно, что после окончания санкций у компании снова появится конкуренция, но компания выйдет в более здоровом варианте, с меньшими долгами и большим кэшем. тем не менее окончание СВО будет негативом для компании.
5. Тех. анализ
На дневном, недельном и даже месячном ТФ - перекупленность. На недельном ТФ явно видно понижение объемов по этой акции - означает понижение интереса к компании, вялый рост последних недель. Рост явно остывает. Если этот рост уйдет в боковик, то вероятна коррекция. При том я считаю, что коррекция может быть резкой и существенной. Ближайший уровень поддержки - 97,4 р. Думаю, что коррекция может пойти к этому уровню.
6. Дивиденды
Не стабильные, выплачивают в зависимости от ситуации в компании. 4 января должны выплатить (но еще не подтверждено) 6.32 р. на акцию или 4,9%.
Вывод
Ситуация с бизнесом у компании в этом году внезапно стала в несколько раз лучше, чем в предыдущие годы. Улучшение связано с случайной монополизацией, отсутствием зарубежных игроков на этом рынке перевозок. В случае отмены возможности наложения санкций на западные компании в этом секторе вероятно существенное ухудшение для бизнеса этой компании.
В моменте по метрикам компания не дорогая, дешевле чем аналогичные из этого сектора. Но по техническому моменту есть явная перекупленность, поэтому сейчас точно не лучшая точка для входа в эту компанию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поэтому прям здесь я бы не покупал. Если вы верите, что санкции на года - после коррекции можно покупать акции Совкомфлота. Если вы считаете, что вопрос по СВО решится в течение 1-2 лет, то покупать акции не надо. Я, к сожалению, не знаю когда закончится СВО, а оно будет крайне важно для этой компании.
Лично я бы не покупал переоцененные технически на недельном и месячном ТФ компанию, у которой есть потенциально негативный момент для бизнеса.
График и скриншоты по компании из BlackTerminal в комментариях 👇
Лично я бы не покупал переоцененные технически на недельном и месячном ТФ компанию, у которой есть потенциально негативный момент для бизнеса.
График и скриншоты по компании из BlackTerminal в комментариях 👇
В очередном видео Евгений перечислил те действия, которые СПБ Биржа совершала в последние недели:
— Провели расчеты и поставку за 1-2 ноября
— Провели учет активов
— Нашли 67M$ (состоящий из разных валют), которые были не заблокированы и перевели брокерам (а те должны перевести клиентам) в рублях.
СПБ Биржа сейчас работает с OFAC (Управление по контролю над иностранными активами, США), чтобы вернуть активы клиентам в полном объеме. Сейчас СПБ Биржа формирует стратегию по возврату активов, а этапы и приблизительные сроки СПБ Биржа опубликует "в ближайшее время".
Сердюков также прошелся и по случаю с фейковым банкротством СПБ Биржи. Сказал, что компания готовит заявление в правоохранительные органы. В контексте этого он подчеркнул, что СПБ Биржа не собирается закрываться, а готовит запуск новых продуктов, которые будут торговаться в рублях, о которых компания объявит в начале 2024 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM