⚪️ Вчера Самолет на мероприятии Big Day представил предварительные итоги 2023 года и планы на 2024 год. Оценка продаж за 2023 год (1,6 млн кв. м, плюс 50% г/г) совпала с ранее представленными прогнозами компании. В 2024 году Самолет прогнозирует активный рост продаж — на 69% до 2,7 млн кв. м. Мы считаем такие планы довольно оптимистичными, даже учитывая то, что вклад от покупки ГК МИЦ в продажи составит около 17% — в 2024 году ожидается снижение активности на рынке новостроек. В целом мы осторожно оцениваем перспективы сектора в будущем году и сохраняем оценку «Держать» акции Самолета, как и остальных девелоперов. Выплата дивидендов также представляется маловероятной — компания считает более приоритетным дальнейший выкуп акций.

Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев

#акции $SMLT

​​🟢 Теханализ: акции Артгена

С начала 2023 года котировки Артгена выросли более чем на 40%. На максимуме они почти достигали 130 руб. за акцию, но не смогли закрепиться выше этого уровня и стали снижаться. До середины ноября акции торговались в боковом тренде в диапазоне 100-130 руб. и ни разу не выходили за его пределы.

Бумаги не пробили уровень сопротивления. Акции компании трижды корректировались после достижения диапазона 126-129 руб., где сформировался сильный уровень сопротивления. Для его преодоления бумагам не хватало ощутимых драйверов роста. Третий раз котировки Артгена пошли вниз в начале октября, и на графике сформировалась фигура «тройная вершина».

«Тройная вершина» — медвежья фигура. Она формируется, когда котировки встречают сопротивление, начинают восстанавливаться, но потом ещё два раза не могут преодолеть этот уровень и идут вниз. После третьей попытки пробить сопротивление в начале октября акции Артгена подешевели уже более чем на 30%.

Акции Артгена вышли за пределы параллельного канала. Котировки опустились ниже 100 руб. и вышли за пределы «боковика», в котором держались с февраля этого года. После этого была пробита поддержка на отметке 95 руб. и продолжилось снижение. Примерно тогда же EMA 50 пробила EMA 200 сверху вниз, что подтвердило нисходящий тренд.

Потенциал падения котировок ИСКЧ технически почти исчерпан. Индикатор RSI с начала декабря находится ниже 30. Это может говорить о том, что бумаги технически перепроданы и в будущем может начаться их восстановление с текущих уровней.

Тем не менее пока акции Артгена торгуются в нисходящем тренде — это подтверждается тем, что EMA 50 пересекла EMA 200 сверху вниз. При дальнейшем падении следующий уровень поддержки для акций Артгена находится на отметке 80 руб.

Автор: #Дмитрий_Макаров

#теханализ $ABIO

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок пробует восстановиться

⚪️ В среду индекс МосБиржи прибавил 0,4%, восстановившись после снижения до 3 000 пунктов в течение дня. Тем временем укрепление рубля продолжилось — к вечеру он торгуется около 89,8 за доллар. Баррель Брент торгуется возле $74.

⚪️ В лидерах роста в составе индекса МосБиржи — акции VK (плюс 3,3%). По данным Коммерсанта, VK может купить сеть школ английского языка UFirst (в прошлом English First). По сообщениям издания, сделка будет одобрена в ближайшее время.

⚪️ Выручка АФК «Система» в 3К23 выросла на 18% г/г до 280,8 млрд руб., а скорректированная OIBDA — на 6,8% до 74,9 млрд руб. Акции позитивно отреагировали на представленные результаты и подорожали на 0,9%.

⚪️ Аэрофлот (плюс 0,1%) увеличил пассажиропоток в ноябре 2023 года на 24,8% по сравнению с ноябрем прошлого года до 3,6 млн человек. Общий пассажирооборот за ноябрь вырос на 38,3% г/г до 9,8 млрд пассажиро-километров, занятость кресел — на 3,8 п. п. до 87,5%.

⚪️ Акции ОВК поднялись в цене на 22% после сообщений о том, что банк непрофильных активов «Траст» вышел из капитала компании. По словам председателя правления Траста Александра Соколова, банк продал права требования по кредитам и пакет акций 93,6%, который был сформирован в результате допэмиссии.

$VKCO $AFKS $AFLT $UWGN

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции немного подорожали, ослабление доллара поддерживает рубль

📈 В среду индекс МосБиржи немного вырос после почти трех недель снижения. К концу дня индикатор прибавил 0,4%. В лидерах роста были акции VK после новости о покупке сети школ английского языка. Также в центре внимания были результаты АФК «Система» за третий квартал и ноябрьские операционные показатели Аэрофлота.

🔺 Американские фондовые индексы уверенно выросли из-за мягкой риторики ФРС. Регулятор, как и ожидалось, оставил ставку без изменений. На пресс-конференции его глава Джером Пауэлл заявил, что дальнейшее повышение ставки маловероятно и что уже можно начинать обсуждать начало ее снижения.

🇷🇺 Глобальное ослабление доллара оказывает поддержку рублю. Вчера рубль стабилизировался около 90 за доллар. Федрезерв объявил об окончании цикла повышения ставки и заложил в прогноз ее снижение на 75 б. п. в следующем году, так как теперь он ожидает в ближайшие годы более низкой инфляции, чем прогнозировал ранее. В этих условиях доллар подешевел примерно на 1% на глобальном рынке, и выросли цены на рискованные активы, включая нефть. В результате сегодня утром рубль подорожал до 89,5 за доллар и может укрепиться до 89 в течение дня.

🛢️ Снижение запасов в США и риторика ФРС поддержали цены. В среду баррель Брент подорожал на $1,02 до $74,26. Поддержку котировкам оказали данные о снижении запасов нефти в США за неделю и мягкая риторика ФРС. Сегодня, как мы полагаем, цена Брент останется в интервале $74-75 за баррель.

💼 Рынок госдолга готовится к повышению ключевой ставки ЦБ. В среду доходности ОФЗ выросли в среднем на 5 б. п., несмотря на некоторое укрепление рубля. Вечером Росстат опубликовал данные по недельной инфляции, которая за неделю с 5 по 11 декабря ускорилась до 0,2% (против 0,13% неделей ранее). Последние темпы роста цен, вероятно, вызовут беспокойство ЦБ и приведут к повышению ключевой ставки как минимум на 100–200 б. п. на заседании завтра. В преддверии заседания Банка России доходности ОФЗ, скорее всего, вырастут сегодня еще на несколько базисных пунктов.

На повестке дня: прямая линия с президентом России, заседание ЕЦБ, статистика из США

⚪️ Президент РФ подведет итоги года: прямая линия с Владимиром Путиным

⚪️ Решение по монетарной политике ЕЦБ

⚪️ Розничные продажи в США в ноябре

⚪️ Недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Рост ВВП России по итогам 2023 года ожидается на уровне 3,5% — президент РФ Владимир Путин.

⚪️ Безработица в России впервые в истории страны снизилась до 2,9% — Владимир Путин.

⚪️ Запас прочности российской экономики достаточный, чтобы уверенно себя чувствовать и идти вперед — Владимир Путин.

⚪️ Внешний госдолг России сократился с $46 млрд до $32 млрд — Владимир Путин.

⚪️ МРОТ с начала 2024 года увеличится на 18,5% — Владимир Путин.

⚪️ Доходы России от нефтяного экспорта в ноябре снизились на 17% по сравнению с октябрём — Международное энергетическое агентство (МЭА).

⚪️ Госдума одобрила во втором чтении право Банка России ограничивать сделки участников финансового рынка — ТАСС.

🟢 Группа «Аэрофлот» опубликовала операционные результаты за ноябрь

Количество перевезенных пассажиров в ноябре выросло на 24,8 % г/г до 3,6 млн человек. Рост пассажиропотока на внутренних авиарейсах ускорился до 13,3 % г/г по сравнению с 6,7% в октябре, в то время как на международных направлениях темпы увеличения, напротив, снизились до 84% г/г по сравнению со 103% в октябре. Коэффициент занятости пассажирских кресел уменьшился на 2,3 п. п. по сравнению с предыдущим месяцем до 87,5%. За 11М23 этот показатель вырос на 4 п. п. год к году и составил 87,8%.

◽️ Динамика на внутренних рейсах улучшается. Основным фактором ускорения роста совокупного пассажиропотока в ноябре стало улучшение динамики пассажиропотока на внутренних рейсах. Это объясняется решением некоторых конкурентов сократить количество авиарейсов после окончания высокого сезона. Кроме того, после сообщения авиакомпании S7 Airlines о сокращении числа рейсов из-за трудностей с ремонтом двигателей Airbus часть ее пассажиропотока (10–15%) перешла к Аэрофлоту. Хорошая динамика международных авиаперевозок в ноябре объясняется низкой базой прошлого года и увеличением количества рейсов в дружественные страны.

👉🏼 Читать подробнее по ссылке.

Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев

#акции $AFLT

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок вновь перешел к снижению

⚪️ В первой половине дня индекс МосБиржи пытался продолжить вчерашний рост и в определенный момент прибавлял более 0,8% — во время прямой линии с президентом РФ. Владимир Путин подтвердил прогноз роста ВВП РФ в 2023 году на уровне 3,5% и сообщил, что инфляция по итогам года может составить 7,5-8%. Он также отметил, что безработица в стране снизилась до 2,9% и сообщил о достаточном запасе прочности российской экономики для «движения вперед».
Доллар стал слабеть после вчерашнего решения ФРС США оставить ставку на прежнем уровне и мягкой риторики главы Федрезерва. Сегодня индекс доллара опустился с 103,5 до 102 пунктов. На этом фоне подорожали сырьевые товары. Котировки нефти Брент повысились почти на 3,5% и к вечеру приблизились к $76,8 за баррель. Резко выросло в цене и золото (до $2 050 за унцию). Рубль после волатильной сессии к вечеру укрепился до 89,6 за доллар, а доходности российских гособлигаций продолжили расти. Это оказало давление на рынок акций, индекс МосБиржи потерял 0,8%.

⚪️ Лучше рынка сегодня выглядят акции Московской биржи (плюс 1,2%). Бумаги компании дорожают перед заседанием ЦБ РФ в пятницу, на котором регулятор может повысить ключевую ставку на 100 б. п. до 16%. МосБиржа выиграет от повышения ставки ЦБ благодаря увеличению процентного дохода.

⚪️ Совкомбанк сообщил, что установил цену размещения акций допэмиссии на уровне 11,5 руб., это соответствует верхней границе диапазона IPO. Напомним, что размещение акций начнется 15 декабря.

⚪️ TCS Group (минус 0,9%) объявила, что планирует редомициляцию с Кипра в Россию. Внеочередное собрание акционеров по этому вопросу назначено на 8 января.

$MOEX $TCSG

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Цены российских акций снизились, рубль немного подешевел

📈 По итогам четверга индекс МосБиржи отступил на 0,8%. В течение дня индекс был в плюсе — инвесторы оценивали заявления президента на прямой линии. Владимир Путин подтвердил прогноз роста ВВП РФ в 2023 году на уровне 3,5% и сообщил, что инфляция по итогам года может составить 7,5–8%. По его словам, безработица в стране снизилась до рекордно низкого уровня 2,9%. Однако к вечеру рынок перешел к снижению из-за дальнейшего роста доходностей гособлигаций и укрепления рубля.

🔺 Рынок акций США вчера продолжил рост умеренными темпами. Днем ранее глава ФРС США заявил, что дальнейшее повышение ставки маловероятно.

🇷🇺 Спрос на иностранную валюту, возможно, повысился. Вчера утром рубль подорожал на 0,6% на фоне глобального оптимизма после заседания ФРС США, на котором регулятор намекнул на снижение ставок в следующем году. Однако спрос на иностранную валюту, похоже, повысился, и рубль вернулся к 90 за доллар. В этих условиях сегодня рубль может подешеветь до 90,5 за доллар, но поддержку ему окажет повышение ключевой ставки Банком России.

🛢️ Нефть продолжила дорожать после комментариев главы ФРС США. Баррель Брент в четверг подорожал на $2,35 до $76,61 на фоне роста спроса на рискованные активы после сигнала ФРС об окончании цикла ужесточения монетарной политики. Мы ожидаем, что цена Брент сегодня может удержаться в пределах $77-78 за баррель.

💼 В фокусе последнее заседание ЦБ в этом году. В четверг доходности краткосрочных облигаций (до 3 лет) выросли на 15 б. п., более длинных бумаг — на 1–9 б. п. Вчера Банк России сообщил, что инфляционные ожидания предприятий ускорились по сравнению с ноябрем и остаются на исторически высоких уровнях. Такие данные говорят в пользу повышения ключевой ставки на заседании сегодня как минимум на 100 б. п. При этом весьма велика вероятность ее повышения сразу на 200 б. п. Вероятно, ОФЗ с фиксированным купоном сегодня продолжат дешеветь, так как в них еще не полностью заложен сценарий продолжительного сохранения ставок на высоком уровне.

На повестке дня: решение Банка России и макростатистика из США и еврозоны

⚪️ Решение Банка России по монетарной политике

⚪️ Предварительные индексы PMI в США и еврозоне за декабрь

⚪️ Промышленное производство в США в ноябре

🟢 Новости к этому часу

⚪️ ЦБ РФ повысил ключевую ставку на 1 п. п. до 16% — Банк России.

⚪️ ЦБ РФ по-прежнему видит необходимость в продолжительном периоде поддержания жестких денежно-кредитных условий для возврата инфляции к целевому значению — Банк России.

⚪️ Положительное сальдо внешней торговли РФ сократилось до $115,6 млрд за январь-октябрь 2023 года с $289,4 млрд за тот же период 2022 года — ФТС России.

⚪️ Доля валют недружественных государств в расчетах РФ с другими странами снизилась с 96% до 24% — спикер Госдумы Вячеслав Володин.

⚪️ Основные параметры реализации проекта строительства высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва-Санкт-Петербург сформированы — Минтранс.

⚪️ Росавиация согласовала расширение списка стран, откуда можно ввозить авиазапчасти — РБК.

⚪️ Мировой спрос на уголь после рекордного уровня в 2023 году (более 8,5 млрд тонн) снизится на 2,6% к 2026 году — Международное энергетическое агентство.

⚪️ Росатом опроверг информацию о прекращении поставок урана в США — сообщение компании.

⚪️ Цена IPO Совкомбанка составила 11,5 рубля за акцию, рыночная капитализация компании в начале торгов будет 230,5 млрд рублей — сообщение банка.

⚪️ Банк России сегодня повысил ключевую ставку на 1 п. п. до 16% — решение регулятора совпало с нашими оценками и ожиданиями рынка. Это уже пятое повышение с начала цикла — в этому году ключевая ставка выросла на 8,5 п. п.

⚪️ Свое решение Банк России объяснил высокой инфляцией и тем, что экономика РФ, похоже, оказалась еще более «перегретой», чем регулятор предполагал в октябре. Кредитование в последнее время продолжило расти быстрее, чем ожидалось, а также повысились инфляционные ожидания населения и бизнеса.

⚪️ Сигнал ЦБ о его дальнейших действиях, как и в октябре, оказался нейтральным: регулятор сообщил, что будет опираться на оперативные данные. Прогнозы ЦБ практически не изменились, за исключением того, что теперь инфляция в 2023 году, как ожидается, будет ближе к верхней границе последней оценки 7-7,5%, а рост ВВП превысит 3%.

⚪️ В нашем базовом сценарии мы ожидаем, что декабрьское повышение ключевой ставки было последним, и теперь Банк России будет удерживать ставку на этом уровне до апреля-июня. Однако пока нельзя полностью сбрасывать со счетов сценарии, при которых ЦБ может принять решение поднять ставку еще раз.

Автор: #Игорь_Рапохин

#стратегия

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок восстановил позиции

⚪️ В ходе пятничных торгов индекс МосБиржи опускался ниже 2 960 пунктов. Однако после повышения ключевой ставки ЦБ РФ на 1 п. п. (в рамках ожиданий аналитиков) рынок вновь перешел к росту, и по итогам дня индекс МосБиржи прибавил 0,8%.

⚪️ На пресс-конференции глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что регулятор оставит ставку на высоком уровне «столько, сколько потребуется», пока не будет складываться устойчивая тенденция к замедлению инфляции. Однако она также отметила, что ЦБ близок к завершению цикла повышения ставки.

⚪️ Утром негативная динамика на рынке в основном была обусловлена дивидендной «отсечкой» Лукойла — его акции подешевели на 4,5%. Вчера был последний день покупки акций компании для получения дивидендов за 9М23 в размере 447 руб. на акцию. Дивидендная доходность, исходя из котировок на вчерашнее закрытие торгов, составляла 6,3%.

⚪️ Цена акций Совкомбанка по итогам IPO составила 11,5 руб., а рыночная капитализация на начало торгов — 230,5 млрд руб. По данным Совкомбанка, физические лица выкупили около 65% размещенных в рамках IPO акций, а институциональные инвесторы — порядка 35%. Совладелец банка Сергей Хотимский заявил, что книга заявок в рамках IPO переподписана более чем в 10 раз. Торги акциями Совкомбанка стартовали в 17:00 мск в диапазоне 12,8–14,9 руб.

⚪️ Акционеры ФосАгро (плюс 1,9%) одобрили решение о выплате промежуточных дивидендов за 9М23 в размере 291 руб. за второй и третий кварталы 2023 года. Дивидендная доходность составляет около 4,4%. В ноябре совет директоров компании рекомендовал выплату промежуточных дивидендов из расчета 100% свободного денежного потока.

⚪️ Акционеры ГК Эталон (плюс 9,1%) проголосовали за редомициляцию с Кипра в российский САР. Ранее в компании заявили, что перерегистрация завершится не позднее чем через девять месяцев после принятия соответствующего решения. Смена места регистрации приближает компанию к возобновлению дивидендных выплат.

$LKOH $AGRO $ETLN

Наверняка в детстве у многих возникал вопрос: почему бы не напечатать денег и не раздать всем — пусть будет всеобщее богатство, розовые пони и пожизненная пенсия.

Взрослые тогда спокойно объясняли: будет инфляция, и деньги превратятся в фантики. Ответ хороший, но неполный. Сейчас объясним, когда напечатать денег — реально неплохая идея.

💸 Три уважительные причины включить печатный станок

1️⃣ Когда другие инструменты «разгона» экономики не работают. Если Центробанк опустил ключевую ставку уже до 0% и дальше её не снизить, стимулировать экономику можно только дополнительными деньгами.

2️⃣ Когда в экономике спад и банки на грани закрытия. Если им быстро не помочь, может начаться цепочка банкротств и обвал системы. Проще запустить новых денег в экономику и потом купировать инфляцию, чем собирать банки по кусочкам.

3️⃣ Когда очень низкая инфляция, а то и дефляция. Мы уже разбирались, что снижение цен — так же плохо, как их быстрый рост. Если инфляция ниже таргета Центробанка, рынкам можно дать больше топлива.

🌏 Несколько примеров

🇯🇵 В Японии хронические проблемы с дефляцией и низкими темпами экономического роста. Цены падают, и японцы к тому же привыкли много копить. Это хорошая возможность влить в экономику больше денег.

Правда, с этим проблемы: инфляция и экономический рост почти не реагируют на то, что ЦБ скупает активы на внутреннем рынке. Если продолжить — можно всю экономику скупить, а если остановиться — замедление станет ещё более глубоким.

🇺🇸 В США количественное смягчение — вообще один из основных инструментов денежной политики. ФРС вливал деньги в экономику почти всё время с 2009 года. А в 2020 году, чтобы спасти экономику от COVID, ещё и увеличил объёмы вливаний. Рост экономики и рынков очевиден. Только теперь проблемы с инфляцией.

🤔 Итого: опасно ли включать печатный станок

Да нет. Впрыснуть денег в экономику — нормальный инструмент работы с финансовой системой страны. Все его боятся, но по сути это то же самое, что снизить ключевую ставку.

#обучение

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок акций ощутимо вырос, рубль стабилен

📈 По итогам пятницы индекс МосБиржи вырос на 0,8%. В начале дня индекс снижался до 2 960 пунктов из-за дивидендной отсечки в акциях Лукойла. Однако после решения Банка России повысить ставку на 100 б. п. и пресс-конференции главы регулятора Эльвиры Набиуллиной рынок восстановился. Эльвира Набиуллина сообщила, что ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки. Из новостей: в пятницу был первый день торгов акциями Совкомбанка, акционеры ФосАгро одобрили дивиденды за девять месяцев 2023 года, акционеры Группы «Эталон» приняли решение о редомициляции компании с Кипра в Россию.

Фондовые индексы США в пятницу изменились разнонаправленно. В пятницу глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сообщил, что пока преждевременно обсуждать начало цикла снижения ставки.

🇷🇺 Рубль стабилен. В первой половине пятницы рубль укреплялся до 89,5 за доллар. Однако во второй воловине дня повысился спрос на иностранную валюту перед выходными. Кроме того, доллар укрепился на глобальном рынке. После решения ЦБ повысить ставку рубль ослаб до 90,3 за доллар. Вероятно, сегодня российская валюта может укрепиться до 90 за доллар.

🛢️ Котировки нефти под давлением. В пятницу баррель Брент подешевел до $76,55. Давление на котировки оказали слабые предварительные индексы деловой активности для еврозоны и США за декабрь. Также сказались комментарии представителей ФРС о том, что пока преждевременно обсуждать начало снижения ставки. По нашим прогнозам, цена Брент в понедельник будет держаться в диапазоне $76–77 за баррель.

💼 Рынок госдолга позитивно отреагировал на решение ЦБ. В пятницу доходности номинальных ОФЗ снизились на 10–30 б. п., несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ до 16%. Это могло быть связано с тем, что некоторые участники рынка опасались ее повышения сразу на 200 б. п. Банк России снова отметил, что текущая ситуация требует поддержания высокой ключевой ставки в течение длительного времени. Такой сценарий пока не заложен в котировки ОФЗ, поэтому мы предпочитаем облигации с плавающим купоном. В ближайшие дни доходности номинальных ОФЗ могут продолжить снижаться, двигаясь по инерции после заседания ЦБ.

На повестке дня: макростатистика из Германии

⚪️ Индекс делового климата в Германии от Ifo за декабрь

🗓 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе ожидается различная макростатистика, в том числе еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице в США.

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Россия занимается переориентацией внешнеторговых потоков и направляет 60% экспорта в Азию — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ По итогам 11 месяцев 2023 года торговый оборот между КНР и Россией превысил $200 млрд — министр финансов РФ Антон Силуанов.

⚪️ Федеральная таможенная служба (ФТС) России с момента введения «курсовых» экспортных пошлин 1 октября 2023 года собрала с экспортеров 117 млрд рублей — врио главы ФТС РФ Руслан Давыдов.

⚪️ ФТС России перечислила в бюджет более 6 трлн рублей, годовой план (6,46 трлн рублей) будет перевыполнен — врио главы ФТС РФ Руслан Давыдов.

⚪️ Снижение цен на яйца в России ожидается после Нового года, в том числе благодаря открытию импорта — зампредседателя правления ассоциации «Руспродсоюз» Дмитрий Леонов.

⚪️ Акционеры Novabev Group (ранее Beluga Group) утвердили дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 135 руб. на акцию — компания.

⚪️ АФК «Система» 22 декабря проведет сбор заявок на 4-летние облигации объемом не менее 5 млрд рублей — Интерфакс.

$BELU $AFKS

В пятницу вечером было опубликовано постановление правительства РФ, которое вносит корректировки в параметры ипотечных программ с господдержкой.

◽️Для программы льготного ипотечного кредитования со ставкой 8% был повышен размер первоначального взноса с 20% до 30%, а также снижен максимальный размер льготного ипотечного кредита для Москвы и Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области с 12 млн руб. до 6 млн руб.

◽️Для дальневосточной и арктической ипотеки максимальный размер кредита был повышен с 6 млн руб. до 9 млн руб.

◽️Для всех льготных программ количество новых льготных кредитов на одного заемщика ограничено одним кредитом.

Как мы понимаем, новые поправки вступают в силу через семь дней после публикации постановления правительства, то есть с 23 декабря.

👉🏼 Читать подробнее о влиянии новых мер на рынок и публичных девелоперов.

Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев

#акции #стратегия $PIKK $LSRG $ETLN $SMLT