🗓 В пятницу, 9 февраля, в 15:00 мск начнётся вебинар SberCIB c представителями Диасофта.
Компания объявила о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) акций на Московской бирже. Листинг и начало торгов акциями ожидаются в феврале 2024 года.
Диасофт — лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики, с обширной клиентской базой и большим комплексом программных продуктов для клиентов, созданных на базе собственной среды разработки. Компания включена в перечень системообразующих организаций российской экономики в сфере информационно-коммуникационных технологий.
Диасофт лидирует среди разработчиков по количеству продуктов в реестре отечественного программного обеспечения — у компании 196 зарегистрированных решений. Уникальная ситуация на рынке, обусловленная уходом зарубежных разработчиков и отсутствием локальных средств разработки программных продуктов, соответствующих современным ИТ-стандартам, определяет планы компании по масштабированию бизнеса в сегменте системного программного обеспечения и средств разработки программных продуктов.
На вебинаре мы поговорим об основных трендах на российском ИТ-рынке, бизнесе и стратегии развития компании «Диасофт», а также ответим на вопросы аудитории.
#события
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок подрос
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Немного восстановились цены на нефть — баррель Брент к вечеру торгуется около $78,5. Кроме того, на динамику фондового рынка позитивно влияет рубль, который к вечеру ослаб почти до 91 за доллар. Новых драйверов для роста широкого рынка пока немного, инвесторы в основном следят за корпоративными новостями.
⚪️ Хуже рынка выглядят бумаги ММК (минус 1,2%), который сегодня представил отчетность за 2П23 по МСФО. Выручка за июль-декабрь выросла на 38% г/г до 411 млрд руб., EBITDA увеличилась на 107% до 108 млрд руб., а свободный денежный поток (СДП) снизился на 61% г/г, но восстановился на 141% по сравнению с первым полугодием до 22 млрд руб. Компания пока не объявила дивиденд за 2023 год, как это сделала Северсталь, что могло разочаровать инвесторов. Мы полагаем, что рекомендация совета директоров по дивидендам будет объявлена весной.
⚪️ Делимобиль в ходе IPO разместил акции по верхней границе индикативного диапазона — 265 руб. за штуку. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно поровну. Компания привлекла свыше 45 тыс. розничных инвесторов в акционерный капитал. Объем привлечения составил 4,2 млрд руб., а спрос, по данным менеджмента, многократно превысил предложение. По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free float) составит 9%. По оценкам компании, капитализация Делимобиля на начало торгов равна 46,6 млрд руб. Старт торгов запланирован на 7 февраля, около 11:00 мск. Торговый код — DELI.
⚪️ ФосАгро (плюс 0,3%) опубликовало операционные результаты за 2023 год. Производство минеральных удобрений увеличилось на 2,1% г/г до 11 млн т, а прочей агрохимической продукции компания произвела около 0,3 млн т. Основной рост производства пришелся на ДАФ/МАФ (плюс 8,4%), аммиачную селитру (плюс 4,4%) и карбамид (плюс 1,6%).
$MAGN $PHOR
⚪️ Во вторник индекс МосБиржи прибавил 0,4%. Немного восстановились цены на нефть — баррель Брент к вечеру торгуется около $78,5. Кроме того, на динамику фондового рынка позитивно влияет рубль, который к вечеру ослаб почти до 91 за доллар. Новых драйверов для роста широкого рынка пока немного, инвесторы в основном следят за корпоративными новостями.
⚪️ Хуже рынка выглядят бумаги ММК (минус 1,2%), который сегодня представил отчетность за 2П23 по МСФО. Выручка за июль-декабрь выросла на 38% г/г до 411 млрд руб., EBITDA увеличилась на 107% до 108 млрд руб., а свободный денежный поток (СДП) снизился на 61% г/г, но восстановился на 141% по сравнению с первым полугодием до 22 млрд руб. Компания пока не объявила дивиденд за 2023 год, как это сделала Северсталь, что могло разочаровать инвесторов. Мы полагаем, что рекомендация совета директоров по дивидендам будет объявлена весной.
⚪️ Делимобиль в ходе IPO разместил акции по верхней границе индикативного диапазона — 265 руб. за штуку. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно поровну. Компания привлекла свыше 45 тыс. розничных инвесторов в акционерный капитал. Объем привлечения составил 4,2 млрд руб., а спрос, по данным менеджмента, многократно превысил предложение. По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free float) составит 9%. По оценкам компании, капитализация Делимобиля на начало торгов равна 46,6 млрд руб. Старт торгов запланирован на 7 февраля, около 11:00 мск. Торговый код — DELI.
⚪️ ФосАгро (плюс 0,3%) опубликовало операционные результаты за 2023 год. Производство минеральных удобрений увеличилось на 2,1% г/г до 11 млн т, а прочей агрохимической продукции компания произвела около 0,3 млн т. Основной рост производства пришелся на ДАФ/МАФ (плюс 8,4%), аммиачную селитру (плюс 4,4%) и карбамид (плюс 1,6%).
$MAGN $PHOR
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций немного вырос, рубль стабилизируется
📈 Индекс МосБиржи во вторник прибавил 0,3%. Этому способствовали рост цен на нефть и ослабление рубля. В среду начнутся торги акциями Делимобиля на Московской бирже: компания разместила акции на IPO по верхней границе индикативного диапазона и привлекла 4,2 млрд руб. Во вторник ФосАгро представило операционные результаты за 2023 год, а ММК — отчетность по МСФО за 2П23.
Американские фондовые индексы немного восстановились. Значимой макростатистики по США не было, инвесторы оценивали корпоративную отчетность. Бумаги Palantir, Spotify и Eli Lilly подорожали после выхода их сильных результатов.
🇷🇺 Российская валюта стабилизируется. Вчера большую часть дня рубль торговался около 90,6 за доллар, но вечером в условиях неликвидного рынка подешевел до 91,2. В среду утром он возвращается к отметке 91. Похоже, в последние дни рубль стабилизируется на уровнях 90–91 за доллар. В отсутствие новых триггеров он может остаться на этих уровнях и сегодня.
🛢️ Минэнерго США не ожидает роста нефтедобычи в стране. Во вторник баррель Брент подорожал на $0,6 до $78,59. Росту котировок нефти способствовал прогноз Минэнерго США — ведомство умеренно понизило оценку нефтедобычи в стране в текущем году. Кроме того, поддержку ценам на нефть оказали обещания США нанести больше ударов по проиранским силам и заявления йеменских хуситов об атаках торговых судов в Красном море. Мы ожидаем, что в среду цена Брент останется в диапазоне $78–79 за баррель.
💼 На рынке российского госдолга по-прежнему преобладают продажи. Во вторник доходности ОФЗ-ПД росли пятую торговую сессию подряд и прибавили 2-6 б. п. Давление на рынок российского госдолга оказывали ослабление рубля, а также рост стоимости заимствований на несколько месяцев на денежном рынке. Возможно, такая динамика рынка российского госдолга продолжится и сегодня. В центре внимания будут очередные аукционы.
На повестке дня: макростатистика в России и США
⚪️ Росстат опубликует доклад «Социально экономическое положение России» за декабрь
⚪️ Еженедельные данные Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в США
⚪️ Данные по потребительскому кредитованию в США в декабре
⚪️ Торговый баланс в США в декабре
⚪️ Промышленное производство в Германии в декабре
Российский рынок акций немного вырос, рубль стабилизируется
📈 Индекс МосБиржи во вторник прибавил 0,3%. Этому способствовали рост цен на нефть и ослабление рубля. В среду начнутся торги акциями Делимобиля на Московской бирже: компания разместила акции на IPO по верхней границе индикативного диапазона и привлекла 4,2 млрд руб. Во вторник ФосАгро представило операционные результаты за 2023 год, а ММК — отчетность по МСФО за 2П23.
Американские фондовые индексы немного восстановились. Значимой макростатистики по США не было, инвесторы оценивали корпоративную отчетность. Бумаги Palantir, Spotify и Eli Lilly подорожали после выхода их сильных результатов.
🇷🇺 Российская валюта стабилизируется. Вчера большую часть дня рубль торговался около 90,6 за доллар, но вечером в условиях неликвидного рынка подешевел до 91,2. В среду утром он возвращается к отметке 91. Похоже, в последние дни рубль стабилизируется на уровнях 90–91 за доллар. В отсутствие новых триггеров он может остаться на этих уровнях и сегодня.
🛢️ Минэнерго США не ожидает роста нефтедобычи в стране. Во вторник баррель Брент подорожал на $0,6 до $78,59. Росту котировок нефти способствовал прогноз Минэнерго США — ведомство умеренно понизило оценку нефтедобычи в стране в текущем году. Кроме того, поддержку ценам на нефть оказали обещания США нанести больше ударов по проиранским силам и заявления йеменских хуситов об атаках торговых судов в Красном море. Мы ожидаем, что в среду цена Брент останется в диапазоне $78–79 за баррель.
💼 На рынке российского госдолга по-прежнему преобладают продажи. Во вторник доходности ОФЗ-ПД росли пятую торговую сессию подряд и прибавили 2-6 б. п. Давление на рынок российского госдолга оказывали ослабление рубля, а также рост стоимости заимствований на несколько месяцев на денежном рынке. Возможно, такая динамика рынка российского госдолга продолжится и сегодня. В центре внимания будут очередные аукционы.
На повестке дня: макростатистика в России и США
⚪️ Росстат опубликует доклад «Социально экономическое положение России» за декабрь
⚪️ Еженедельные данные Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в США
⚪️ Данные по потребительскому кредитованию в США в декабре
⚪️ Торговый баланс в США в декабре
⚪️ Промышленное производство в Германии в декабре
Больше 800 млрд рублей инвестировали в недвижимость в России в 2023 году, подсчитали в IBC Real Estate. Это в полтора раза больше, чем годом ранее. Вложения в торговые объекты увеличились в семь раз — до 325 млрд рублей.
Коммерческая недвижимость может быть хорошим вариантом для инвестиций. Можно получать регулярный доход — арендные платежи. А ещё защитить капитал от инфляции благодаря росту цены.
Такие объекты стоят очень дорого, поэтому мало кто может позволить себе самостоятельно купить, например, крупные складские комплексы, которые арендуют крупнейшие участники рынка интернет-торговли. При этом эксперты отмечают сегодня в России серьёзный дефицит такой недвижимости. А значит и высокий спрос.
Многие управляющие компании (УК) предлагают закрытые ПИФы недвижимости. По закону, если вы купили пай такого ЗПИФа, то становитесь совладельцем всех объектов фонда, но при этом вам не нужно покупать их целиком. И можете на них заработать пропорционально вложениям. Бонус — недвижимостью не придётся управлять: сдавать в аренду, обслуживать, ремонтировать. Всё делает УК.
Раньше, чтобы купить пай ЗПИФа, как правило, нужны были сотни или даже миллионы тысяч рублей и статус квалифицированного инвестора.
УК «Современные фонды недвижимости» ломает это правило и запускает новый ЗПИФ на коммерческую недвижимость. Теперь любой инвестор, даже неквалифицированный, может купить паи через СберБанк онлайн. Для инвестиций достаточно суммы от 30 000 ₽.
Особенность этого фонда в том, что в нём сразу несколько крупных объектов в разных городах и с разными арендаторами, что снижает зависимость инвестора от одного актива. К тому же все объекты застрахованы в крупных компаниях.
👉🏼 Подробнее о том, как это работает и на какую доходность можно рассчитывать, читайте на специальной странице.
#обучение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня Диасофт, ведущий российский разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики с обширной клиентской базой и большим комплексом программных продуктов на базе собственной среды разработки, объявил индикативный ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) акций.
Предлагаем вам ознакомиться с предварительными параметрами IPO:
◽️ Цена размещения — 4 000-4 500 руб./акцию: индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 000 рублей до 4 500 рублей за одну акцию, что соответствует оценке компании Диасофт в размере от 40 млрд рублей до 45 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
◽️ Доля акций в свободном обращении составит около 8%: базовый размер IPO составит до 800 тысяч акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении акций. Общий размер IPO может составить до 4,14 млрд руб. Основную часть базового размера IPO составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии в размере 500 тысяч акций (5% от существующего уставного капитала). При этом для достижения более значимого размера IPO и создания дополнительной ликвидности для акций на вторичном рынке действующие акционеры решили предложить инвесторам часть принадлежащих им акций компании в размере до 300 тысяч акций (3% от существующего уставного капитала).
👉🏼 Читать подробнее о параметрах IPO по ссылке.
❗️ Вы можете подать заявку на участие в IPO компании Диасофт через Сбер по ссылке.
Автор: #Ирина_Иртегова
Предлагаем вам ознакомиться с предварительными параметрами IPO:
◽️ Цена размещения — 4 000-4 500 руб./акцию: индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 000 рублей до 4 500 рублей за одну акцию, что соответствует оценке компании Диасофт в размере от 40 млрд рублей до 45 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
◽️ Доля акций в свободном обращении составит около 8%: базовый размер IPO составит до 800 тысяч акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении акций. Общий размер IPO может составить до 4,14 млрд руб. Основную часть базового размера IPO составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии в размере 500 тысяч акций (5% от существующего уставного капитала). При этом для достижения более значимого размера IPO и создания дополнительной ликвидности для акций на вторичном рынке действующие акционеры решили предложить инвесторам часть принадлежащих им акций компании в размере до 300 тысяч акций (3% от существующего уставного капитала).
👉🏼 Читать подробнее о параметрах IPO по ссылке.
Автор: #Ирина_Иртегова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Диасофт объявил индикативный ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) акций
Диасофт — ведущий российский разработчик корпоративного ПО с сервис-ориентированной платформенной архитектурой для финансового сектора. Программные продукты (ПП) компании реализованы на базе ПО с открытым кодом и зарегистрированы в реестре российского ПО (196 продуктов из 230). Создание ПП на базе современных стандартов ИТ-индустрии позволяет компании минимизировать временные и денежные затраты на разработку.
У Диасофта есть существенный потенциал для увеличения доли в целевых сегментах рынка на фоне импортозамещения, цифровой трансформации и применения новых стандартов в ИТ-индустрии. Стратегические задачи развития компании — увеличение доли базового сегмента ПО для финансового сектора, а также достижение значимой доли сегментов «ПО для госсектора и системы управления ресурсами предприятия» и «Системное ПО и средства производства ПП».
👉🏼 Предлагаем вам подробнее ознакомиться с компанией «Диасофт» по ссылке.
❗️ Подать заявку на участие в IPO можно по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#медиа
Диасофт — ведущий российский разработчик корпоративного ПО с сервис-ориентированной платформенной архитектурой для финансового сектора. Программные продукты (ПП) компании реализованы на базе ПО с открытым кодом и зарегистрированы в реестре российского ПО (196 продуктов из 230). Создание ПП на базе современных стандартов ИТ-индустрии позволяет компании минимизировать временные и денежные затраты на разработку.
У Диасофта есть существенный потенциал для увеличения доли в целевых сегментах рынка на фоне импортозамещения, цифровой трансформации и применения новых стандартов в ИТ-индустрии. Стратегические задачи развития компании — увеличение доли базового сегмента ПО для финансового сектора, а также достижение значимой доли сегментов «ПО для госсектора и системы управления ресурсами предприятия» и «Системное ПО и средства производства ПП».
👉🏼 Предлагаем вам подробнее ознакомиться с компанией «Диасофт» по ссылке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#медиа
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Промпроизводство в Германии в декабре сократилось на 1,6% — Федеральное статистическое управление страны.
⚪️ Дефицит федерального бюджета России в январе уменьшился в пять раз год к году до 308 млрд рублей — Минфин РФ.
⚪️ В начале торгов акции Делимобиля подорожали почти на 20% по сравнению с ценой IPO — МосБиржа.
⚪️ Диасофт установил ценовой диапазон IPO в пределах 4–4,5 тысячи рублей за акцию — компания.
⚪️ Дивиденды Диасофта за третий квартал 2023 года могут составить 75,68 рубля на акцию — компания.
⚪️ Группа «М.Видео-Эльдорадо» в четвертом квартале 2023 года нарастила общие продажи на 43,3% год к году — группа.
⚪️ Московская биржа запустит торги фьючерсами на валютные пары белорусский/российский рубль и доллар/тенге — площадка.
⚪️ Яндекс планирует закрыть сделку по покупке технологической платформы рекламного сервиса eLama – компания.
$DELI $MVID $YNDX
⚪️ Промпроизводство в Германии в декабре сократилось на 1,6% — Федеральное статистическое управление страны.
⚪️ Дефицит федерального бюджета России в январе уменьшился в пять раз год к году до 308 млрд рублей — Минфин РФ.
⚪️ В начале торгов акции Делимобиля подорожали почти на 20% по сравнению с ценой IPO — МосБиржа.
⚪️ Диасофт установил ценовой диапазон IPO в пределах 4–4,5 тысячи рублей за акцию — компания.
⚪️ Дивиденды Диасофта за третий квартал 2023 года могут составить 75,68 рубля на акцию — компания.
⚪️ Группа «М.Видео-Эльдорадо» в четвертом квартале 2023 года нарастила общие продажи на 43,3% год к году — группа.
⚪️ Московская биржа запустит торги фьючерсами на валютные пары белорусский/российский рубль и доллар/тенге — площадка.
⚪️ Яндекс планирует закрыть сделку по покупке технологической платформы рекламного сервиса eLama – компания.
$DELI $MVID $YNDX
⚪️ Вчера глава группы «Аэрофлот» Сергей Александровский сообщил, что в 2024 году она намерена перевезти более 50 млн человек. Согласно планам менеджмента, пропорция внутренних и международных маршрутов будет сохраняться на уровне 2023 года — примерно 80/20. В 2023 году пассажиропоток группы достиг 47,3 млн (плюс 16,3%), то есть 37,7 млн на внутренних маршрутах (плюс 6,8%) и 9,6 млн (плюс 79,3%) — на зарубежных.
⚪️ Цель группы по пассажиропотоку предполагает рост по меньшей мере на 5,7% в 2024 году, что выглядит амбициозно, хотя и означает замедление роста по сравнению с 2023 годом. В нашем базовом сценарии мы закладываем суммарный рост пассажиропотока на том же уровне. Увеличить пассажиропоток позволят дальнейшее развитие внутреннего туризма, а также наращивание доли рынка на внутренних направлениях за счет конкурентов, решивших приостановить использование некоторых зарубежных самолетов из-за сложностей с обслуживанием. Международному трафику окажет поддержку увеличение количества полетов и открытие новых направлений в дружественные страны.
👉🏼 Аэрофлот, на наш взгляд, является привлекательной ставкой для долгосрочных инвесторов. Согласно нашим расчетам, акции не выглядят дешево по коэффициентам 2024 года. Бумаги торгуются с EV/EBITDA 2024о, равным 5,4, что выше среднего (4,3) в допандемийный период 2015–2019 годов. Мы ожидаем, что компания начнет получать чистую прибыль не ранее 2025 года.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $AFLT
⚪️ Цель группы по пассажиропотоку предполагает рост по меньшей мере на 5,7% в 2024 году, что выглядит амбициозно, хотя и означает замедление роста по сравнению с 2023 годом. В нашем базовом сценарии мы закладываем суммарный рост пассажиропотока на том же уровне. Увеличить пассажиропоток позволят дальнейшее развитие внутреннего туризма, а также наращивание доли рынка на внутренних направлениях за счет конкурентов, решивших приостановить использование некоторых зарубежных самолетов из-за сложностей с обслуживанием. Международному трафику окажет поддержку увеличение количества полетов и открытие новых направлений в дружественные страны.
👉🏼 Аэрофлот, на наш взгляд, является привлекательной ставкой для долгосрочных инвесторов. Согласно нашим расчетам, акции не выглядят дешево по коэффициентам 2024 года. Бумаги торгуются с EV/EBITDA 2024о, равным 5,4, что выше среднего (4,3) в допандемийный период 2015–2019 годов. Мы ожидаем, что компания начнет получать чистую прибыль не ранее 2025 года.
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалев
#акции $AFLT
📊 Как клиенты Сбера торговали в январе
Акции
Объём торгов сократился на 9% с декабря, а чистый приток инвестиций упал на 73%.
Причины. Индекс МосБиржи в январе вырос почти на 4%, и некоторые инвесторы фиксировали прибыль. Объём торгов снизился из-за новогодних праздников.
Облигации
Объём торгов сократился на 43%, а приток инвестиций — на 9%.
Причины. Объём торгов, как и по акциям, уменьшился из-за каникул. Чистый приток вложений в облигации почти не изменился, так как продажи упали больше чем в четыре раза. Дело в том, что в январе сильно замедлился переток денег из облигаций в фонды денежного рынка, который наблюдался в ноябре и декабре.
«Зелёный портфель»
Портфель из топ-10 акций, наиболее популярных у клиентов Сбера, отстал от индекса МосБиржи и «народного портфеля» МосБиржи.
Причины. В «народном портфеле» и индексе МосБиржи есть акции Яндекса и Северстали, которые сильно выросли в январе: на 20% и 18% соответственно. Также в них больше акций Лукойла, которые прибавили 5%. Половину «зелёного портфеля» занимают «префы» и «обычка» Сбера, а они в январе выросли меньше — на 2% и 1%.
#полезное
Акции
Объём торгов сократился на 9% с декабря, а чистый приток инвестиций упал на 73%.
Причины. Индекс МосБиржи в январе вырос почти на 4%, и некоторые инвесторы фиксировали прибыль. Объём торгов снизился из-за новогодних праздников.
Облигации
Объём торгов сократился на 43%, а приток инвестиций — на 9%.
Причины. Объём торгов, как и по акциям, уменьшился из-за каникул. Чистый приток вложений в облигации почти не изменился, так как продажи упали больше чем в четыре раза. Дело в том, что в январе сильно замедлился переток денег из облигаций в фонды денежного рынка, который наблюдался в ноябре и декабре.
«Зелёный портфель»
Портфель из топ-10 акций, наиболее популярных у клиентов Сбера, отстал от индекса МосБиржи и «народного портфеля» МосБиржи.
Причины. В «народном портфеле» и индексе МосБиржи есть акции Яндекса и Северстали, которые сильно выросли в январе: на 20% и 18% соответственно. Также в них больше акций Лукойла, которые прибавили 5%. Половину «зелёного портфеля» занимают «префы» и «обычка» Сбера, а они в январе выросли меньше — на 2% и 1%.
#полезное
Что покупали и что продавали клиенты Сбера в январе
Рассказываем, какие компании вошли в топ-3 покупок и топ-3 продаж, объясняем почему и делимся своими ожиданиями по ним.
Рассказываем, какие компании вошли в топ-3 покупок и топ-3 продаж, объясняем почему и делимся своими ожиданиями по ним.