🟢 6 самых привлекательных акций от аналитиков SberCIB Investment Research
Аналитики SberCIB Investment Research представили новую стратегию по акциям с учётом актуальных реалий в экономике. Среди российских акций аналитики выбрали шесть бумаг, которые считают наиболее устойчивыми и перспективными в сложившихся условиях.
📊 За основу при составлении подборки взят базовый экономический сценарий, который предполагает относительно крепкий рубль в 2023 году — 65 за доллар, цену нефти Юралз $75 за баррель и небольшой рост ВВП уже в 2023 году. Такой сценарий достаточно пессимистичен для экспортёров. В оптимистичном сценарии экономика быстрее адаптируется к санкциям, а в пессимистичном — цены на нефть снижаются до $40 за баррель, а курс рубля к доллару слабый — 83 за доллар в 2023 году.
💬 Аналитики выбрали локальные компании, которые демонстрируют значительный рост и улучшение финансовых показателей, а также могут выплатить дивиденды с привлекательной доходностью или выиграть от консолидации отрасли. Среди экспортёров отобраны компании, которые платят дивиденды и работают на рынках с хорошей конъюнктурой — это Лукойл и ФосАгро. Подробнее о ситуации в секторах российской экономики мы расскажем в следующей серии постов, а сейчас рассмотрим подборку.
Лукойл выглядит наиболее недооценённым по сравнению с другими российскими нефтяными компаниями как по мультипликаторам, так и по модели дисконтированных денежных потоков. Дисконт может быть обусловлен рекомендацией отложить решение о выплате финальных дивидендов за 2021 год. Если компания всё-таки решит выплатить дивиденды в течение 2022 года, высока вероятность, что акции Лукойла могут вырасти в цене.
Магнит — один из основных бенефициаров дополнительной индексации пенсий и новых социальных выплат. Аналитики ожидают стабильного повышения сопоставимого среднего чека. Российская регистрация компании увеличивает вероятность дивидендных выплат.
Ozon — у акций Ozon есть существенный потенциал роста в долгосрочной перспективе. Сильные результаты Яндекса за второй квартал 2022 года подтверждают тезис Ozon о том, что при замедлении роста компания может довольно значительно улучшить юнит-экономику. Таким образом акции Ozon позволят сделать прямую ставку на сокращение убытков у игроков в секторе электронной коммерции.
Самолёт — среди публичных девелоперов у компании самый большой земельный банк (29 млн кв. м. c учётом доли партнёров). Масштабный земельный банк и активная стратегия продаж позволят компании продемонстрировать рост даже в кризисный год — Самолёт планирует увеличить продажи на 50% в квадратных метрах, хотя прогноз аналитиков консервативнее: рост на 43%. Среди публичных девелоперов только эта компания сохранила дивидендные выплаты в 2022 году — Самолёт планирует выплатить в виде промежуточных дивидендов в общей сложности 10 млрд руб., что предполагает доходность около 6%.
ИнтерРАО — самая доступная по цене компания в секторе электроэнергетики торгуется отрицательным мультипликатором EV/EBITDA. Рынок учитывает в оценке дисконт за пониженную долю прибыли, направляемую на дивиденды, — 25% против 50% в среднем по отрасли, а также игнорирует наличие огромной «подушки» денежных средств (около 350 млрд руб.), что больше капитализации компании (316 млрд руб.). ИнтерРАО — один из ключевых претендентов на активы уходящей из России финской Fortum, в первую очередь Юнипро, подконтрольной германской Uniper. Покупка такого крупного актива позволит увеличить масштаб бизнеса и базу для распределения дивидендов.
ФосАгро — один из крупнейших мировых производителей фосфорсодержащих удобрений и ведущий поставщик удобрений на российском рынке. Более 70% выручки ФосАгро приносят экспортные продажи. Удобрения подорожали на 100–250% в зависимости от вида, поэтому динамичный рост мировых цен на удобрения позволит компании добиться новых рекордных финансовых показателей в 2022 году.
Потенциал роста указан на 12 августа.
#инвестидея $LKOH $MGNT $OZON $SMLT $IRAO $PHOR
Аналитики SberCIB Investment Research представили новую стратегию по акциям с учётом актуальных реалий в экономике. Среди российских акций аналитики выбрали шесть бумаг, которые считают наиболее устойчивыми и перспективными в сложившихся условиях.
📊 За основу при составлении подборки взят базовый экономический сценарий, который предполагает относительно крепкий рубль в 2023 году — 65 за доллар, цену нефти Юралз $75 за баррель и небольшой рост ВВП уже в 2023 году. Такой сценарий достаточно пессимистичен для экспортёров. В оптимистичном сценарии экономика быстрее адаптируется к санкциям, а в пессимистичном — цены на нефть снижаются до $40 за баррель, а курс рубля к доллару слабый — 83 за доллар в 2023 году.
💬 Аналитики выбрали локальные компании, которые демонстрируют значительный рост и улучшение финансовых показателей, а также могут выплатить дивиденды с привлекательной доходностью или выиграть от консолидации отрасли. Среди экспортёров отобраны компании, которые платят дивиденды и работают на рынках с хорошей конъюнктурой — это Лукойл и ФосАгро. Подробнее о ситуации в секторах российской экономики мы расскажем в следующей серии постов, а сейчас рассмотрим подборку.
Лукойл выглядит наиболее недооценённым по сравнению с другими российскими нефтяными компаниями как по мультипликаторам, так и по модели дисконтированных денежных потоков. Дисконт может быть обусловлен рекомендацией отложить решение о выплате финальных дивидендов за 2021 год. Если компания всё-таки решит выплатить дивиденды в течение 2022 года, высока вероятность, что акции Лукойла могут вырасти в цене.
Магнит — один из основных бенефициаров дополнительной индексации пенсий и новых социальных выплат. Аналитики ожидают стабильного повышения сопоставимого среднего чека. Российская регистрация компании увеличивает вероятность дивидендных выплат.
Ozon — у акций Ozon есть существенный потенциал роста в долгосрочной перспективе. Сильные результаты Яндекса за второй квартал 2022 года подтверждают тезис Ozon о том, что при замедлении роста компания может довольно значительно улучшить юнит-экономику. Таким образом акции Ozon позволят сделать прямую ставку на сокращение убытков у игроков в секторе электронной коммерции.
Самолёт — среди публичных девелоперов у компании самый большой земельный банк (29 млн кв. м. c учётом доли партнёров). Масштабный земельный банк и активная стратегия продаж позволят компании продемонстрировать рост даже в кризисный год — Самолёт планирует увеличить продажи на 50% в квадратных метрах, хотя прогноз аналитиков консервативнее: рост на 43%. Среди публичных девелоперов только эта компания сохранила дивидендные выплаты в 2022 году — Самолёт планирует выплатить в виде промежуточных дивидендов в общей сложности 10 млрд руб., что предполагает доходность около 6%.
ИнтерРАО — самая доступная по цене компания в секторе электроэнергетики торгуется отрицательным мультипликатором EV/EBITDA. Рынок учитывает в оценке дисконт за пониженную долю прибыли, направляемую на дивиденды, — 25% против 50% в среднем по отрасли, а также игнорирует наличие огромной «подушки» денежных средств (около 350 млрд руб.), что больше капитализации компании (316 млрд руб.). ИнтерРАО — один из ключевых претендентов на активы уходящей из России финской Fortum, в первую очередь Юнипро, подконтрольной германской Uniper. Покупка такого крупного актива позволит увеличить масштаб бизнеса и базу для распределения дивидендов.
ФосАгро — один из крупнейших мировых производителей фосфорсодержащих удобрений и ведущий поставщик удобрений на российском рынке. Более 70% выручки ФосАгро приносят экспортные продажи. Удобрения подорожали на 100–250% в зависимости от вида, поэтому динамичный рост мировых цен на удобрения позволит компании добиться новых рекордных финансовых показателей в 2022 году.
Потенциал роста указан на 12 августа.
#инвестидея $LKOH $MGNT $OZON $SMLT $IRAO $PHOR
👍246🤔38👎11🔥11😱3❤1🤯1
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Мировой выпуск стали в июле снизился на 6,5% г/г — до 149,3 млн т. При этом производство стали в России сократилось на 13,2% г/г — до 5,5 млн т (World Steel Association).
⚪️ Работу нефтеналивных устройств КТК восстановят в течение месяца после заключения договора с подрядчиком.
⚪️ Договор между РФ и Белоруссией о предоставлении Минску кредита на $1,5 млрд по импортозамещению может быть заключён в сентябре (ТАСС).
⚪️ Продажи новых домов в США в июле составили 511 тыс. при прогнозе 575 тыс. Показатель сократился на 12,6% по сравнению с июнем.
⚪️ Сбер продаст казахстанскую «дочку» холдингу «Байтерек».
⚪️ Финальный ориентир купона облигаций Полюса объёмом не менее 3,5 млрд юаней — 3,8% (РИА Новости).
⚪️ Ростех готов обеспечить Газпром новейшими силовыми установками. Потребность в них на период 2025–2030 годов оценивается в 210 единиц, говорится в сообщении госкорпорации.
$SBER $PLZL $GAZP
⚪️ Мировой выпуск стали в июле снизился на 6,5% г/г — до 149,3 млн т. При этом производство стали в России сократилось на 13,2% г/г — до 5,5 млн т (World Steel Association).
⚪️ Работу нефтеналивных устройств КТК восстановят в течение месяца после заключения договора с подрядчиком.
⚪️ Договор между РФ и Белоруссией о предоставлении Минску кредита на $1,5 млрд по импортозамещению может быть заключён в сентябре (ТАСС).
⚪️ Продажи новых домов в США в июле составили 511 тыс. при прогнозе 575 тыс. Показатель сократился на 12,6% по сравнению с июнем.
⚪️ Сбер продаст казахстанскую «дочку» холдингу «Байтерек».
⚪️ Финальный ориентир купона облигаций Полюса объёмом не менее 3,5 млрд юаней — 3,8% (РИА Новости).
⚪️ Ростех готов обеспечить Газпром новейшими силовыми установками. Потребность в них на период 2025–2030 годов оценивается в 210 единиц, говорится в сообщении госкорпорации.
$SBER $PLZL $GAZP
👍152🤔23❤8🔥8👏5👎3😱3
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи вырос на 1%. Расписки Ozon прибавляют около 10%
Российский рынок акций во вторник продолжил расти. Индекс МосБиржи прибавил около 1% к 17:00 мск.
⚪ После объявления о сделке между VK и Яндексом, о которой мы сегодня писали в нашем канале, бумаги этих компаний и Сбера выглядят лучше рынка.
⚪ После выхода отчётности расписки Ozon прибавляют около 10%. Выручка за первое полугодие возросла на 73% г/г. Компания также сообщила, что впервые достигла операционной безубыточности — скорректированная EBITDA во втором квартале оказалась положительной (0,2 млрд ₽).
⚪ Новые лидеры роста на МосБирже — низколиквидные бумаги Ковровского механического завода, ПАО «Айс стим Рус» и угольной компании «Южный Кузбасс». Они прибавили 34–40% к 17:00 мск.
⚪ В лидерах снижения на МосБирже — дорожавшие вчера бумаги HeadHunter, СПБ Биржи, FixPrice, а также TCS Group.
$VKCO $YNDX $SBER $OZON $KMEZ $SIBG $UKUZ $HHRU
$SPBE $FIXP $TCSG
Российский рынок акций во вторник продолжил расти. Индекс МосБиржи прибавил около 1% к 17:00 мск.
⚪ После объявления о сделке между VK и Яндексом, о которой мы сегодня писали в нашем канале, бумаги этих компаний и Сбера выглядят лучше рынка.
⚪ После выхода отчётности расписки Ozon прибавляют около 10%. Выручка за первое полугодие возросла на 73% г/г. Компания также сообщила, что впервые достигла операционной безубыточности — скорректированная EBITDA во втором квартале оказалась положительной (0,2 млрд ₽).
⚪ Новые лидеры роста на МосБирже — низколиквидные бумаги Ковровского механического завода, ПАО «Айс стим Рус» и угольной компании «Южный Кузбасс». Они прибавили 34–40% к 17:00 мск.
⚪ В лидерах снижения на МосБирже — дорожавшие вчера бумаги HeadHunter, СПБ Биржи, FixPrice, а также TCS Group.
$VKCO $YNDX $SBER $OZON $KMEZ $SIBG $UKUZ $HHRU
$SPBE $FIXP $TCSG
👍173🤔21🔥11❤5👎3😱3
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок вырос, рубль стабилен
📊 Вчера индекс МосБиржи вырос на 1,43%. Рынок оптимистично воспринял передел активов в IT-отрасли, что отразилось в росте котировок VK, Яндекса и Сбера. Порадовала инвесторов и отчётность Ozon, в результате расписки компании прибавили в цене 8,8%. Американские индексы замедлили снижение после выхода слабой макростатистики в США, свидетельствующей об уменьшении экономической активности в стране.
🇷🇺 Во вторник рубль сохранял стабильность, торгуясь около 60 за доллар. Глобальное укрепление доллара США прервалось, так как предварительный сводный индекс деловой активности (PMI) в стране за август оказался очень низким, составив 45 пунктов. В среду рубль может немного подорожать — до 59 за доллар, поскольку новостей по бюджетному правилу не поступало, а в четверг экспортёрам предстоит уплата НДПИ в размере 0,65 трлн ₽.
🛢 Сегодня утром котировки Брент находятся под небольшим давлением, опустившись чуть ниже $100 за баррель. Такие факторы, как снижение интереса к рисковым активам на глобальных рынках и продолжительные перебои с поставками нефти из Казахстана, должны нивелировать друг друга. В результате нефть Брент, по мнению аналитиков SberCIB Investment Research, продолжит торговаться вблизи текущего уровня.
💼 В среду после закрытия торгов будут опубликованы данные по недельной инфляции в России. В ближайшие дни выйдут данные по инфляционным ожиданиям населения. Если они вновь снизятся, это может стать поводом для понижения ключевой ставки сразу на 100 б. п. в сентябре и подтолкнуть вниз доходности ОФЗ с фиксированным купоном.
На повестке дня: макростатистика России и США
⚪ Промышленное производство в России за июль.
⚪ Заказы на товары длительного пользования в США в июле.
⚪ Незавершённые продажи на рынке недвижимости в США в июле.
$VKCO $YNDX $SBER
Российский рынок вырос, рубль стабилен
📊 Вчера индекс МосБиржи вырос на 1,43%. Рынок оптимистично воспринял передел активов в IT-отрасли, что отразилось в росте котировок VK, Яндекса и Сбера. Порадовала инвесторов и отчётность Ozon, в результате расписки компании прибавили в цене 8,8%. Американские индексы замедлили снижение после выхода слабой макростатистики в США, свидетельствующей об уменьшении экономической активности в стране.
🇷🇺 Во вторник рубль сохранял стабильность, торгуясь около 60 за доллар. Глобальное укрепление доллара США прервалось, так как предварительный сводный индекс деловой активности (PMI) в стране за август оказался очень низким, составив 45 пунктов. В среду рубль может немного подорожать — до 59 за доллар, поскольку новостей по бюджетному правилу не поступало, а в четверг экспортёрам предстоит уплата НДПИ в размере 0,65 трлн ₽.
🛢 Сегодня утром котировки Брент находятся под небольшим давлением, опустившись чуть ниже $100 за баррель. Такие факторы, как снижение интереса к рисковым активам на глобальных рынках и продолжительные перебои с поставками нефти из Казахстана, должны нивелировать друг друга. В результате нефть Брент, по мнению аналитиков SberCIB Investment Research, продолжит торговаться вблизи текущего уровня.
💼 В среду после закрытия торгов будут опубликованы данные по недельной инфляции в России. В ближайшие дни выйдут данные по инфляционным ожиданиям населения. Если они вновь снизятся, это может стать поводом для понижения ключевой ставки сразу на 100 б. п. в сентябре и подтолкнуть вниз доходности ОФЗ с фиксированным купоном.
На повестке дня: макростатистика России и США
⚪ Промышленное производство в России за июль.
⚪ Заказы на товары длительного пользования в США в июле.
⚪ Незавершённые продажи на рынке недвижимости в США в июле.
$VKCO $YNDX $SBER
👍138🤔24👎3🤯3😱1
🟢 Ozon вышел на безубыточность благодаря повышению эффективности
Ozon впервые добился положительной скорректированной EBITDA, акции компании вчера выросли на 7,4%
📊 Вчера Ozon опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2022 года по МСФО. Совокупный оборот (GMV) — стоимость товаров, проданных компанией, включая услуги — достиг 170,6 млрд ₽. При этом рост показателя (здесь и далее — относительно уровня годичной давности, если не указано иное) замедлился до 92% со 139% в первом квартале 2022 года. Дело в том, что количество заказов в отчётном периоде выросло на 121%, а средний чек сократился на 13%. Для сравнения: GMV онлайн-продаж Яндекса вырос на 67% — до 58,7 млрд ₽, а Wildberries — на 94% — до 340,1 млрд ₽.
📈 Доля сторонних продаж в GMV Ozon увеличилась на 5,7 п. п. за квартал — до 76,1%, а количество продавцов выросло почти втрое — до 150 тыс. Выручка возросла на 58% — до 58,5 млрд ₽, при этом выручка от рекламы повысилась на 220% — до 4,8 млрд ₽. Такое повышение объясняется увеличением количества участников платформы и рекламных инструментов: сейчас более половины продавцов активно используют рекламные инструменты Ozon.
💼 Скорректированная EBITDA компании составила 0,2 млрд ₽, или 0,1% GMV (включая услуги), что означает заметное улучшение относительно -10,3% годом ранее и -5,0% в прошлом квартале. Улучшению показателя способствовали позитивные эффекты масштаба и операционного рычага, а также увеличение вклада рекламного сегмента.
💬 Аналитики SberCIB Investment Research считают вышедшие результаты Ozon сильными. Безубыточность на уровне EBITDA указывает на стремление компании улучшить юнит-экономику, сохранив при этом высокие темпы роста.
#акции $OZON $YNDX
Ozon впервые добился положительной скорректированной EBITDA, акции компании вчера выросли на 7,4%
📊 Вчера Ozon опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2022 года по МСФО. Совокупный оборот (GMV) — стоимость товаров, проданных компанией, включая услуги — достиг 170,6 млрд ₽. При этом рост показателя (здесь и далее — относительно уровня годичной давности, если не указано иное) замедлился до 92% со 139% в первом квартале 2022 года. Дело в том, что количество заказов в отчётном периоде выросло на 121%, а средний чек сократился на 13%. Для сравнения: GMV онлайн-продаж Яндекса вырос на 67% — до 58,7 млрд ₽, а Wildberries — на 94% — до 340,1 млрд ₽.
📈 Доля сторонних продаж в GMV Ozon увеличилась на 5,7 п. п. за квартал — до 76,1%, а количество продавцов выросло почти втрое — до 150 тыс. Выручка возросла на 58% — до 58,5 млрд ₽, при этом выручка от рекламы повысилась на 220% — до 4,8 млрд ₽. Такое повышение объясняется увеличением количества участников платформы и рекламных инструментов: сейчас более половины продавцов активно используют рекламные инструменты Ozon.
💼 Скорректированная EBITDA компании составила 0,2 млрд ₽, или 0,1% GMV (включая услуги), что означает заметное улучшение относительно -10,3% годом ранее и -5,0% в прошлом квартале. Улучшению показателя способствовали позитивные эффекты масштаба и операционного рычага, а также увеличение вклада рекламного сегмента.
💬 Аналитики SberCIB Investment Research считают вышедшие результаты Ozon сильными. Безубыточность на уровне EBITDA указывает на стремление компании улучшить юнит-экономику, сохранив при этом высокие темпы роста.
#акции $OZON $YNDX
👍132🤔15👎7🔥7😱3
🟢 Новости к этому часу
⚪️ ЦБ РФ предлагает обязать банки в течение 30 дней возвращать переведённые мошенникам деньги.
⚪️ По данным Financial Times, Польша отказалась поставлять нефть на немецкий НПЗ РСК.
⚪️ Главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач спрогнозировал снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 7–7,5% к концу 2022 года.
⚪️ Генеральный директор ассоциации «Аэронекст» Глеб Бабинцев заявил, что рынок беспилотной авиалогистики может достигнуть 17 млрд ₽ к 2027 году. В ближайшие 10 лет беспилотная логистика займёт большую часть рынка беспилотной авиации.
⚪️ В контракты проекта «Сахалин-2» могут включить возможность оплаты в альтернативных валютах.
⚪️ Ozon сообщил о планах утроить оборот в сегменте одежды и обуви к концу года.
⚪️ ФСК ЕЭС установила ориентир ставки купона по облигациям с объёмом выпуска не менее 10 млрд ₽ на уровне не выше 9,45% годовых.
$OZON $FEES
⚪️ ЦБ РФ предлагает обязать банки в течение 30 дней возвращать переведённые мошенникам деньги.
⚪️ По данным Financial Times, Польша отказалась поставлять нефть на немецкий НПЗ РСК.
⚪️ Главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Клепач спрогнозировал снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 7–7,5% к концу 2022 года.
⚪️ Генеральный директор ассоциации «Аэронекст» Глеб Бабинцев заявил, что рынок беспилотной авиалогистики может достигнуть 17 млрд ₽ к 2027 году. В ближайшие 10 лет беспилотная логистика займёт большую часть рынка беспилотной авиации.
⚪️ В контракты проекта «Сахалин-2» могут включить возможность оплаты в альтернативных валютах.
⚪️ Ozon сообщил о планах утроить оборот в сегменте одежды и обуви к концу года.
⚪️ ФСК ЕЭС установила ориентир ставки купона по облигациям с объёмом выпуска не менее 10 млрд ₽ на уровне не выше 9,45% годовых.
$OZON $FEES
👍173🤔13👏10❤6👎4🔥2😱2
✅ Сектор удобрений: ФосАгро
В секторе удобрений на Московской бирже торгуются две компании — ФосАгро и Акрон. Аналитики SberCIB Investment Research поставили оценку «покупать» по ФосАгро, а не по Акрону, потому что считают, что в сложившихся условиях бизнес-модель ФосАгро более устойчива, а дивидендная доходность — выше.
💼 ФосАгро — один из крупнейших мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Потенциал роста бумаги в базовом сценарии аналитиков — 11% на 23 августа, или до 8773 ₽ за акцию. В оптимистичном — до 8923 ₽, а в стресс-сценарии — до 10 010 ₽. ФосАгро ориентирована на экспорт, в стресс-сценарии потенциал роста её акций куда больше, так как он предполагает более слабый рубль, чем базовый, — 83 ₽ за доллар в 2023-м против 65 ₽.
⚪ Более 70% выручки ФосАгро приносят экспортные продажи, поэтому динамичный рост мировых цен на удобрения позволит ей добиться новых рекордных финансовых показателей в 2022 году.
⚪ В отличие от других российских экспортёров удобрений, ФосАгро не столкнулся с существенным падением продаж из-за логистических трудностей, вызванных санкциями: компания осуществляет отгрузку на экспорт только через российские порты.
⚪ Аналитики ожидают, что по итогам 2022 года скорректированные EBITDA, чистая прибыль и свободный денежный поток ФосАгро вырастут соответственно на 29%, 30% и 71%.
⚪ ФосАгро платила дивиденды ежеквартально. Акционеры ФосАгро на годовом собрании в июле перенесли решение о выплате дивидендов за четвёртый квартал 2021 года — 390 ₽ на акцию. В августе совет директоров рекомендовал выплатить ещё 390 ₽ на акцию за первое полугодие 2022 года. Внеочередное собрание акционеров пройдёт 21 сентября 2022 года в заочной форме. Возвращение компании к выплатам дивидендов может принести доходность 15% до конца 2022 года — с учётом дивидендов за третий квартал 2022 года.
🤔 Что происходит в отрасли?
⚪ Рост цен на природный газ в Европе и Азии был связан с восстановлением мировой экономики после COVID-19 и возникшим дефицитом энергоресурсов. Вслед за этим поднялись цены на азотные удобрения, так как газ является основным сырьём для их производства, а за ними стали дорожать и калийные и фосфатные удобрения.
⚪ К 2026 году, по прогнозу аналитиков, цены на удобрения постепенно будут снижаться, но останутся выше средних значения за 2016–2020 годы.
⚪ США не вводили ограничений против российских удобрений, а наоборот, внесли их в список жизненно важных товаров. Это ограничит возможности для введения в дальнейшем ограничений на поставки удобрений из России.
С подборкой шести наиболее перспективных акций на российском рынке от аналитиков SberCIB Investment Research вы можете ознакомиться по ссылке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#идея $PHOR $AKRN
В секторе удобрений на Московской бирже торгуются две компании — ФосАгро и Акрон. Аналитики SberCIB Investment Research поставили оценку «покупать» по ФосАгро, а не по Акрону, потому что считают, что в сложившихся условиях бизнес-модель ФосАгро более устойчива, а дивидендная доходность — выше.
💼 ФосАгро — один из крупнейших мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Потенциал роста бумаги в базовом сценарии аналитиков — 11% на 23 августа, или до 8773 ₽ за акцию. В оптимистичном — до 8923 ₽, а в стресс-сценарии — до 10 010 ₽. ФосАгро ориентирована на экспорт, в стресс-сценарии потенциал роста её акций куда больше, так как он предполагает более слабый рубль, чем базовый, — 83 ₽ за доллар в 2023-м против 65 ₽.
⚪ Более 70% выручки ФосАгро приносят экспортные продажи, поэтому динамичный рост мировых цен на удобрения позволит ей добиться новых рекордных финансовых показателей в 2022 году.
⚪ В отличие от других российских экспортёров удобрений, ФосАгро не столкнулся с существенным падением продаж из-за логистических трудностей, вызванных санкциями: компания осуществляет отгрузку на экспорт только через российские порты.
⚪ Аналитики ожидают, что по итогам 2022 года скорректированные EBITDA, чистая прибыль и свободный денежный поток ФосАгро вырастут соответственно на 29%, 30% и 71%.
⚪ ФосАгро платила дивиденды ежеквартально. Акционеры ФосАгро на годовом собрании в июле перенесли решение о выплате дивидендов за четвёртый квартал 2021 года — 390 ₽ на акцию. В августе совет директоров рекомендовал выплатить ещё 390 ₽ на акцию за первое полугодие 2022 года. Внеочередное собрание акционеров пройдёт 21 сентября 2022 года в заочной форме. Возвращение компании к выплатам дивидендов может принести доходность 15% до конца 2022 года — с учётом дивидендов за третий квартал 2022 года.
🤔 Что происходит в отрасли?
⚪ Рост цен на природный газ в Европе и Азии был связан с восстановлением мировой экономики после COVID-19 и возникшим дефицитом энергоресурсов. Вслед за этим поднялись цены на азотные удобрения, так как газ является основным сырьём для их производства, а за ними стали дорожать и калийные и фосфатные удобрения.
⚪ К 2026 году, по прогнозу аналитиков, цены на удобрения постепенно будут снижаться, но останутся выше средних значения за 2016–2020 годы.
⚪ США не вводили ограничений против российских удобрений, а наоборот, внесли их в список жизненно важных товаров. Это ограничит возможности для введения в дальнейшем ограничений на поставки удобрений из России.
С подборкой шести наиболее перспективных акций на российском рынке от аналитиков SberCIB Investment Research вы можете ознакомиться по ссылке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#идея $PHOR $AKRN
👍178🤔27🔥8❤5👎4😱3👏2
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Криптодайджест от SberCIB: криптозима или начало оттепели?
Цифровые активы привлекают всё больше внимания инвесторов по всему миру. В этой сфере появляется огромное количество стартапов и разрабатываются новые приложения на блокчейне. Интерес к цифровым активам растёт и в нашей стране: Россия занимает второе место в мире по доле населения, владеющего криптовалютами.
📈 Всплеск волатильности на глобальных рынках капитала в первой половине 2022 года повлиял и на рынок криптовалют. Инвесторы сокращали позиции в рискованных активах, к которым относятся цифровые валюты. Однако с начала второго полугодия спрос на криптоактивы начал восстанавливаться. Поддержку рынку оказал оптимистичный настрой инвесторов на фоне улучшения американской макростатистики.
Чтобы вы были в курсе основных событий на рынке криптовалют и легче в них ориентировались, мы запускаем наш новый ежеквартальный продукт «Криптодайджест».
👉 Читайте первый выпуск по ссылке или скачивайте отчёт в формате PDF.
#криптовалюта #медиа
Цифровые активы привлекают всё больше внимания инвесторов по всему миру. В этой сфере появляется огромное количество стартапов и разрабатываются новые приложения на блокчейне. Интерес к цифровым активам растёт и в нашей стране: Россия занимает второе место в мире по доле населения, владеющего криптовалютами.
📈 Всплеск волатильности на глобальных рынках капитала в первой половине 2022 года повлиял и на рынок криптовалют. Инвесторы сокращали позиции в рискованных активах, к которым относятся цифровые валюты. Однако с начала второго полугодия спрос на криптоактивы начал восстанавливаться. Поддержку рынку оказал оптимистичный настрой инвесторов на фоне улучшения американской макростатистики.
Чтобы вы были в курсе основных событий на рынке криптовалют и легче в них ориентировались, мы запускаем наш новый ежеквартальный продукт «Криптодайджест».
👉 Читайте первый выпуск по ссылке или скачивайте отчёт в формате PDF.
#криптовалюта #медиа
👍113🔥16👎14❤11🤔9😱5
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Согласно опросу «инФОМ», в августе инфляционные ожидания населения увеличились до 12% с 10,8% в июле.
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин сообщил о снижении уровня госдолга России на треть за первое полугодие.
⚪️ Цены на кофе сорта арабика поднялись до максимума за два месяца на фоне опасений сокращения поставок из-за засушливой погоды в Бразилии.
⚪️ По словам премьер-министра Марио Драги, Италия заполнила газом 80% хранилищ, к октябрю выполнит задачу на 90%.
⚪️ Как сообщила министр экологического перехода Франции Эмманюэль Варгон, Франция заполнила газохранилища на 88%.
⚪️ IKEA не планирует продавать бизнес в России и может вернуться в течение двух лет. (ТАСС)
⚪️ В 2К22 глобальный объём дивидендов увеличился на 11,3% в годовом выражении и достиг исторического рекорда в $544,8 млрд.
⚪️ ВЭБ получит 120 млрд ₽ из ФНБ для поддержки Фабрики проектного финансирования.
⚪️ ФАС получила ходатайства от Яндекса и VK по сделке с обменом активами.
$YNDX $VKCO
⚪️ Согласно опросу «инФОМ», в августе инфляционные ожидания населения увеличились до 12% с 10,8% в июле.
⚪️ Премьер-министр РФ Михаил Мишустин сообщил о снижении уровня госдолга России на треть за первое полугодие.
⚪️ Цены на кофе сорта арабика поднялись до максимума за два месяца на фоне опасений сокращения поставок из-за засушливой погоды в Бразилии.
⚪️ По словам премьер-министра Марио Драги, Италия заполнила газом 80% хранилищ, к октябрю выполнит задачу на 90%.
⚪️ Как сообщила министр экологического перехода Франции Эмманюэль Варгон, Франция заполнила газохранилища на 88%.
⚪️ IKEA не планирует продавать бизнес в России и может вернуться в течение двух лет. (ТАСС)
⚪️ В 2К22 глобальный объём дивидендов увеличился на 11,3% в годовом выражении и достиг исторического рекорда в $544,8 млрд.
⚪️ ВЭБ получит 120 млрд ₽ из ФНБ для поддержки Фабрики проектного финансирования.
⚪️ ФАС получила ходатайства от Яндекса и VK по сделке с обменом активами.
$YNDX $VKCO
👍114🤔23❤5👎3🤯2😱2
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи потерял примерно 0,4%. Акции АЛРОСА выросли на 2,7%
Российский рынок акций умеренно снизился. К вечеру среды индекс МосБиржи потерял примерно 0,4%.
⚪ Среди лидеров роста остаются акции АЛРОСА (+2,7%) на фоне новостей о том, что компания восстановила объёмы экспорта до февральского уровня и продаёт алмазы на сумму более $250 млн в месяц.
⚪ TCS Group сообщила о минимальной полугодовой чистой прибыли за последние пять лет, но не раскрыла конкретный показатель. Расписки компании упали в цене почти на 6% после выхода отчёта.
⚪ Очередные взлёты цен на низколиквидные бумаги. На 9,5–34,6% подорожали бумаги ракетно-космической корпорации «Энергия» имени С. П. Королёва, Южно-Уральского никелевого комбината и ПАО «Электроцинк».
⚪ Среди лидеров роста также акции М.Видео и Банка «Санкт-Петербург». Хуже рынка торгуются бумаги VK, Сургутнефтегаза и СПБ Биржи.
$ALRS $TCSG $RKKE $UNKL $ELTZ $MVID $BSPB $VKCO
$SNGS
Российский рынок акций умеренно снизился. К вечеру среды индекс МосБиржи потерял примерно 0,4%.
⚪ Среди лидеров роста остаются акции АЛРОСА (+2,7%) на фоне новостей о том, что компания восстановила объёмы экспорта до февральского уровня и продаёт алмазы на сумму более $250 млн в месяц.
⚪ TCS Group сообщила о минимальной полугодовой чистой прибыли за последние пять лет, но не раскрыла конкретный показатель. Расписки компании упали в цене почти на 6% после выхода отчёта.
⚪ Очередные взлёты цен на низколиквидные бумаги. На 9,5–34,6% подорожали бумаги ракетно-космической корпорации «Энергия» имени С. П. Королёва, Южно-Уральского никелевого комбината и ПАО «Электроцинк».
⚪ Среди лидеров роста также акции М.Видео и Банка «Санкт-Петербург». Хуже рынка торгуются бумаги VK, Сургутнефтегаза и СПБ Биржи.
$ALRS $TCSG $RKKE $UNKL $ELTZ $MVID $BSPB $VKCO
$SNGS
👍153🤔39❤8👎6😱5🤯3👏2
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций снизился, рубль стабилен
📊 После двух дней уверенного роста российский рынок акций в среду потерял 0,52% по индексу МосБиржи. Инвесторов разочаровала отчётность TCS Group. Компания, не раскрывая размера чистой прибыли по итогам полугодия, сообщила, что она снизилась до минимума за пять лет. Акции эмитента подешевели на 5,1%. Лучше рынка выглядели бумаги АЛРОСА (рост на 2,2%) после новостей о восстановлении объёмов экспорта до февральского уровня. Американские индексы умеренно выросли после трёх дней снижения. Причиной стали слабые данные по объёму заказов на товары длительного пользования в США.
🇷🇺 Вчера большую часть дня рубль торговался вблизи 60 за доллар, несмотря на налоговые выплаты в четверг. Видимо, экспортёры решили придержать валюту. Впрочем, и спрос на неё остаётся умеренным. По прогнозам аналитиков SberCIB Investment Research, в течение дня рубль продолжит торговаться около 60 за доллар. В центре внимания будет внеочередное заседание Госдумы.
🛢 С утра нефть марки Брент торгуется около $102 за баррель. По мнению аналитиков, с учётом затягивающихся переговоров по иранской ядерной сделке и возросших рисков в части предложения нефтяные котировки могут нацелиться на отметку $104 за баррель.
💼 В среду доходности среднесрочных ОФЗ опустились на 2–9 б. п., у долгосрочных выпусков они выросли на 1–4 б. п. Вышедшие вчера данные по недельной инфляции показали, что дефляция в России продолжает опережать сезонные нормы. Это может послужить поводом для дальнейшего активного снижения ключевой ставки ЦБ. В пользу этого говорят и результаты опросов ЦБ, согласно которым в августе инфляционные ожидания населения в подгруппе со сбережениями снизились.
На повестке дня: макростатистика США; результаты Segezha Group
⚪ Индекс производственной активности от ФРБ Канзас-Сити за август
⚪ Результаты Segezha Group за первое полугодие 2022 года по МСФО
$TCSG $ALRS $SGZH
Российский рынок акций снизился, рубль стабилен
📊 После двух дней уверенного роста российский рынок акций в среду потерял 0,52% по индексу МосБиржи. Инвесторов разочаровала отчётность TCS Group. Компания, не раскрывая размера чистой прибыли по итогам полугодия, сообщила, что она снизилась до минимума за пять лет. Акции эмитента подешевели на 5,1%. Лучше рынка выглядели бумаги АЛРОСА (рост на 2,2%) после новостей о восстановлении объёмов экспорта до февральского уровня. Американские индексы умеренно выросли после трёх дней снижения. Причиной стали слабые данные по объёму заказов на товары длительного пользования в США.
🇷🇺 Вчера большую часть дня рубль торговался вблизи 60 за доллар, несмотря на налоговые выплаты в четверг. Видимо, экспортёры решили придержать валюту. Впрочем, и спрос на неё остаётся умеренным. По прогнозам аналитиков SberCIB Investment Research, в течение дня рубль продолжит торговаться около 60 за доллар. В центре внимания будет внеочередное заседание Госдумы.
🛢 С утра нефть марки Брент торгуется около $102 за баррель. По мнению аналитиков, с учётом затягивающихся переговоров по иранской ядерной сделке и возросших рисков в части предложения нефтяные котировки могут нацелиться на отметку $104 за баррель.
💼 В среду доходности среднесрочных ОФЗ опустились на 2–9 б. п., у долгосрочных выпусков они выросли на 1–4 б. п. Вышедшие вчера данные по недельной инфляции показали, что дефляция в России продолжает опережать сезонные нормы. Это может послужить поводом для дальнейшего активного снижения ключевой ставки ЦБ. В пользу этого говорят и результаты опросов ЦБ, согласно которым в августе инфляционные ожидания населения в подгруппе со сбережениями снизились.
На повестке дня: макростатистика США; результаты Segezha Group
⚪ Индекс производственной активности от ФРБ Канзас-Сити за август
⚪ Результаты Segezha Group за первое полугодие 2022 года по МСФО
$TCSG $ALRS $SGZH
👍130🤔13👎4😱3
✅ Инвестидея в потребительском секторе: Магнит и Fix Price
🍏 Магнит. Компания показала сильные результаты за первое полугодие 2022 года и успешно интегрировала сеть «ДИКСИ». Кроме того, Магнит — один из основных бенефициаров дополнительной индексации пенсий и новых социальных выплат. Аналитики ожидают стабильного повышения сопоставимого среднего чека у клиентов Магнита. Отмечают, что регистрация компании в РФ увеличивает вероятность дивидендных выплат. Целевая цена по бумаге Магнита установлена на уровне 7490 ₽, потенциал роста акций — 39%.
🛒 Fix Price. Компания быстро адаптировалась к новым реалиям, перестроив логистику и внедрив новую политику ценообразования. Внедрение новых прайс-поинтов и ценообразование исходя из «наилучшей цены», а не на основе себестоимости, поспособствовали росту сопоставимого чека. Аналитики обращают внимание на ротацию ассортимента и растущую долю в выручке категорий продуктов питания и сегмента «дрогери». Целевая цена Fix Price — 473 ₽, что на 31% выше текущего уровня.
🤔 Как будет выглядеть отрасль в 2022 году?
• Ключевое значение для продуктовых ритейлеров будут иметь доходы населения. Безработица в России традиционно стабильно низкая, а доходы населения получат поддержку благодаря социальным выплатам. В 2021 году социальные выплаты и пенсии обеспечили 21% доходов домохозяйств. В этом году пенсии и социальные выплаты уже были проиндексированы — соответственно на 8,6% и 8,4%. Было объявлено о 585 млрд ₽ дополнительных выплат малоимущим семьям с детьми. С учётом этого социальные выплаты увеличатся в 2022 году на 15,8% — до 16,8 трлн ₽, из-за чего подрастут и потребительские расходы. Только индексация пенсий может дать ритейлерам дополнительные 178 млрд ₽ выручки.
• Другой важный фактор для сектора — это продуктовая инфляция. С учётом дефляции в летние месяцы по итогам года потребительские цены могут вырасти на 16,2%. Рост цен приводит к смене потребительского поведения. К примеру, всё больше людей готовы покупать товары в «жёстких дискаунтерах», показывают результаты опроса в рамках «Потребительского индекса Иванова».
#идеи #акции $MGNT $FIXP
🍏 Магнит. Компания показала сильные результаты за первое полугодие 2022 года и успешно интегрировала сеть «ДИКСИ». Кроме того, Магнит — один из основных бенефициаров дополнительной индексации пенсий и новых социальных выплат. Аналитики ожидают стабильного повышения сопоставимого среднего чека у клиентов Магнита. Отмечают, что регистрация компании в РФ увеличивает вероятность дивидендных выплат. Целевая цена по бумаге Магнита установлена на уровне 7490 ₽, потенциал роста акций — 39%.
🛒 Fix Price. Компания быстро адаптировалась к новым реалиям, перестроив логистику и внедрив новую политику ценообразования. Внедрение новых прайс-поинтов и ценообразование исходя из «наилучшей цены», а не на основе себестоимости, поспособствовали росту сопоставимого чека. Аналитики обращают внимание на ротацию ассортимента и растущую долю в выручке категорий продуктов питания и сегмента «дрогери». Целевая цена Fix Price — 473 ₽, что на 31% выше текущего уровня.
🤔 Как будет выглядеть отрасль в 2022 году?
• Ключевое значение для продуктовых ритейлеров будут иметь доходы населения. Безработица в России традиционно стабильно низкая, а доходы населения получат поддержку благодаря социальным выплатам. В 2021 году социальные выплаты и пенсии обеспечили 21% доходов домохозяйств. В этом году пенсии и социальные выплаты уже были проиндексированы — соответственно на 8,6% и 8,4%. Было объявлено о 585 млрд ₽ дополнительных выплат малоимущим семьям с детьми. С учётом этого социальные выплаты увеличатся в 2022 году на 15,8% — до 16,8 трлн ₽, из-за чего подрастут и потребительские расходы. Только индексация пенсий может дать ритейлерам дополнительные 178 млрд ₽ выручки.
• Другой важный фактор для сектора — это продуктовая инфляция. С учётом дефляции в летние месяцы по итогам года потребительские цены могут вырасти на 16,2%. Рост цен приводит к смене потребительского поведения. К примеру, всё больше людей готовы покупать товары в «жёстких дискаунтерах», показывают результаты опроса в рамках «Потребительского индекса Иванова».
#идеи #акции $MGNT $FIXP
👍153🤔19👎4😱2❤1
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Биржевые цены на газ в Европе превысили 3200 долларов за тысячу кубометров.
⚪️ Дефляция в РФ с 16 по 22 августа составила 0,15%. Годовая инфляция замедлилась до 14,6%.
⚪️ ВВП Германии за 2К22 увеличился на 0,1% кв/кв и 1,7% г/г.
⚪️ Власти КНР выразили Соединённым Штатам протест за внесение семи китайских организаций в чёрный список Министерства торговли США.
⚪️ Франция заполнила газохранилища на 90% (AFP).
⚪️ Выручка Beluga Group за 1П22 составила 42 млрд ₽ (+28% г/г), а чистая прибыль — 2,3 млрд ₽ (+94% г/г). Акции компании после публикации отчётности выросли в цене на 4,5%.
⚪️ М.Видео в 1П22 увеличила выручку и GMV на 1,5% г/г — до 218,8 млрд ₽ и 262,2 млрд ₽ соответственно. Показатель EBITDA вырос за этот период на 51% г/г до 7 млрд ₽, а чистый убыток — на 31% г/г из-за роста финансовых расходов и расходов на амортизацию. Бумаги эмитента подешевели на 4% после выхода отчётности.
⚪️ Роснефть завершила строительство газопровода Сузун-Ванкор мощностью 2,2 млрд куб. м в год в рамках проекта «Восток Ойл».
$BELU $MVID $ROSN
⚪️ Биржевые цены на газ в Европе превысили 3200 долларов за тысячу кубометров.
⚪️ Дефляция в РФ с 16 по 22 августа составила 0,15%. Годовая инфляция замедлилась до 14,6%.
⚪️ ВВП Германии за 2К22 увеличился на 0,1% кв/кв и 1,7% г/г.
⚪️ Власти КНР выразили Соединённым Штатам протест за внесение семи китайских организаций в чёрный список Министерства торговли США.
⚪️ Франция заполнила газохранилища на 90% (AFP).
⚪️ Выручка Beluga Group за 1П22 составила 42 млрд ₽ (+28% г/г), а чистая прибыль — 2,3 млрд ₽ (+94% г/г). Акции компании после публикации отчётности выросли в цене на 4,5%.
⚪️ М.Видео в 1П22 увеличила выручку и GMV на 1,5% г/г — до 218,8 млрд ₽ и 262,2 млрд ₽ соответственно. Показатель EBITDA вырос за этот период на 51% г/г до 7 млрд ₽, а чистый убыток — на 31% г/г из-за роста финансовых расходов и расходов на амортизацию. Бумаги эмитента подешевели на 4% после выхода отчётности.
⚪️ Роснефть завершила строительство газопровода Сузун-Ванкор мощностью 2,2 млрд куб. м в год в рамках проекта «Восток Ойл».
$BELU $MVID $ROSN
👍187🤔20😱5👎2
🟢 Дефляция в России ускорилась
📉 В период с 16 по 22 августа потребительские цены в России продолжили снижаться — восьмую неделю подряд. Цены уменьшились на 0,15% после снижения на 0,13% неделей ранее. В результате с 1 по 22 августа цены упали на 0,38%. Если эта тенденция сохранится до конца месяца, месячная дефляция в августе может составить 0,5%, считают экономисты SberCIB Investment Research.
🍏 Дефляция в основном была обусловлена снижением цен на овощи и фрукты (на 4,1%). Вполне вероятно, что в ближайшие недели дефляционное давление начнёт ослабевать, так как сезон сбора урожая подходит к концу.
👨👩👧👦 Вслед за падением цен восприятие населением текущей инфляции, отражающей годовой рост цен, также снизилось с 22,2% в июле до 20,5% в августе. Это стало минимальным уровнем с апреля, показывают данные Банка России. Однако ожидания роста цен в ближайшие 12 месяцев повысились до 12,0% с 10,8% в июле. В основном за счёт категории населения, не имеющей сбережений. Их ожидания выросли с 11,4% до 14%.
#стратегия
📉 В период с 16 по 22 августа потребительские цены в России продолжили снижаться — восьмую неделю подряд. Цены уменьшились на 0,15% после снижения на 0,13% неделей ранее. В результате с 1 по 22 августа цены упали на 0,38%. Если эта тенденция сохранится до конца месяца, месячная дефляция в августе может составить 0,5%, считают экономисты SberCIB Investment Research.
🍏 Дефляция в основном была обусловлена снижением цен на овощи и фрукты (на 4,1%). Вполне вероятно, что в ближайшие недели дефляционное давление начнёт ослабевать, так как сезон сбора урожая подходит к концу.
👨👩👧👦 Вслед за падением цен восприятие населением текущей инфляции, отражающей годовой рост цен, также снизилось с 22,2% в июле до 20,5% в августе. Это стало минимальным уровнем с апреля, показывают данные Банка России. Однако ожидания роста цен в ближайшие 12 месяцев повысились до 12,0% с 10,8% в июле. В основном за счёт категории населения, не имеющей сбережений. Их ожидания выросли с 11,4% до 14%.
#стратегия
👍147🤔28👎18😱7
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Поступление налогов в консолидированный бюджет РФ в 1П22 выросло на 32% г/г.
⚪️ По данным ЦБ РФ, доля нерезидентов в российских ОФЗ в июле выросла с 17,6% до 17,9%.
⚪️ Президент ОПЕК поддержал заявление министра энергетики Саудовской Аравии о возможности сокращения добычи нефти на фоне волатильности рынка.
⚪️ МосБиржа рассчитывает получить право выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) до конца 2022 года и после этого провести первую сделку с ними.
⚪️ Сельхозорганизации РФ за 7 месяцев произвели 7,3 млн тонн скота и птицы (в живом весе), что на 5,5% больше г/г.
⚪️ Международные резервы РФ с 12 по 19 августа сократились на $6,6 млрд — до $580,6 млрд.
⚪️ Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие в размере 45 ₽ на акцию.
⚪️ Минторг США улучшил оценку снижения ВВП страны во втором квартале до 0,6% с 0,9%.
⚪️ Citigroup подтвердила, что закроет розничный бизнес в России.
$MOEX $NVTK
⚪️ Поступление налогов в консолидированный бюджет РФ в 1П22 выросло на 32% г/г.
⚪️ По данным ЦБ РФ, доля нерезидентов в российских ОФЗ в июле выросла с 17,6% до 17,9%.
⚪️ Президент ОПЕК поддержал заявление министра энергетики Саудовской Аравии о возможности сокращения добычи нефти на фоне волатильности рынка.
⚪️ МосБиржа рассчитывает получить право выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) до конца 2022 года и после этого провести первую сделку с ними.
⚪️ Сельхозорганизации РФ за 7 месяцев произвели 7,3 млн тонн скота и птицы (в живом весе), что на 5,5% больше г/г.
⚪️ Международные резервы РФ с 12 по 19 августа сократились на $6,6 млрд — до $580,6 млрд.
⚪️ Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие в размере 45 ₽ на акцию.
⚪️ Минторг США улучшил оценку снижения ВВП страны во втором квартале до 0,6% с 0,9%.
⚪️ Citigroup подтвердила, что закроет розничный бизнес в России.
$MOEX $NVTK
👍123🤔14🔥7😱6🤯5
🟢 Топ российских акций: обновление состава
• С 25 марта: −2,9% (−12,8%*)
• За месяц: +6,5% (+5,6%*)
*индекс МосБиржи
С момента июльского пересмотра подборки индекс МосБиржи держался в узком диапазоне 2050–2250 пунктов. При этом аналитики SberCIB Investment Research полагают, что справедливый уровень для него на конец 2022 года составляет около 2750 пунктов, а наибольшим потенциалом роста обладают акции компаний, ориентированных на внутренний рынок. В связи с этим мы внесли изменения в подборку.
📉 Акции РУСАЛа покидают подборку из-за отсутствия краткосрочных драйверов роста. Они могут представлять интерес в долгосрочной перспективе при восстановлении цен на алюминий и ослаблении рубля, однако в ближайшее время потенциал их роста ограничен. Ожидаемое снижение спроса на алюминий в период глобальной рецессии будет оказывать давление на его цену, а сильный курс рубля в настоящее время негативно отражается на рентабельности компании.
🪵 Бумаги Segezha Group также покидают подборку. Инвестиция в эту компанию — это ставка на её долгосрочный рост и консолидацию сектора. По мультипликаторам 2022 и 2023 годов оценка Segezha Group не выглядит заниженной. На настоящий момент основные факторы роста для неё уже сыграли: в июне Segezha Group выплатила рекордные дивиденды в размере 0,64 ₽ на акцию. В третьем квартале 2022 года финансовые показатели компании могут испытывать давление из-за укрепления рубля и санкций в отношении российской лесоперерабатывающей отрасли.
🏢 Мы добавляем в подборку акции Самолёта из-за ожидаемого восстановления рынка недвижимости. Аналитики считают, что спад на первичном рынке недвижимости, который произошёл во втором квартале 2022 года, замедлится благодаря снижению ставок и льготной ипотеке. Масштабный земельный банк и активная стратегия продаж позволят Самолёту продемонстрировать рост даже в кризисный год. Также у Самолёта комфортные балансовые показатели, и среди публичных девелоперов только эта компания сохранила дивидендные выплаты в 2022 году.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#подборки #акции $RUAL $SGZH $SMLT
• С 25 марта: −2,9% (−12,8%*)
• За месяц: +6,5% (+5,6%*)
*индекс МосБиржи
С момента июльского пересмотра подборки индекс МосБиржи держался в узком диапазоне 2050–2250 пунктов. При этом аналитики SberCIB Investment Research полагают, что справедливый уровень для него на конец 2022 года составляет около 2750 пунктов, а наибольшим потенциалом роста обладают акции компаний, ориентированных на внутренний рынок. В связи с этим мы внесли изменения в подборку.
📉 Акции РУСАЛа покидают подборку из-за отсутствия краткосрочных драйверов роста. Они могут представлять интерес в долгосрочной перспективе при восстановлении цен на алюминий и ослаблении рубля, однако в ближайшее время потенциал их роста ограничен. Ожидаемое снижение спроса на алюминий в период глобальной рецессии будет оказывать давление на его цену, а сильный курс рубля в настоящее время негативно отражается на рентабельности компании.
🪵 Бумаги Segezha Group также покидают подборку. Инвестиция в эту компанию — это ставка на её долгосрочный рост и консолидацию сектора. По мультипликаторам 2022 и 2023 годов оценка Segezha Group не выглядит заниженной. На настоящий момент основные факторы роста для неё уже сыграли: в июне Segezha Group выплатила рекордные дивиденды в размере 0,64 ₽ на акцию. В третьем квартале 2022 года финансовые показатели компании могут испытывать давление из-за укрепления рубля и санкций в отношении российской лесоперерабатывающей отрасли.
🏢 Мы добавляем в подборку акции Самолёта из-за ожидаемого восстановления рынка недвижимости. Аналитики считают, что спад на первичном рынке недвижимости, который произошёл во втором квартале 2022 года, замедлится благодаря снижению ставок и льготной ипотеке. Масштабный земельный банк и активная стратегия продаж позволят Самолёту продемонстрировать рост даже в кризисный год. Также у Самолёта комфортные балансовые показатели, и среди публичных девелоперов только эта компания сохранила дивидендные выплаты в 2022 году.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#подборки #акции $RUAL $SGZH $SMLT
👍153🤔25🔥6😱6
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи не изменился. Бумаги Beluga Group подорожали почти на 2%
Российские акции торгуются в боковом тренде. К 17:00 мск индекс МосБиржи практически не изменился по сравнению с уровнем закрытия среды. В фокусе внимания инвесторов — отдельные корпоративные новости.
⚪ После выхода отчётности акции М.Видео снизились в цене на 6,7%. Компания сообщила об увеличении чистого убытка в первом полугодии на 31% г/г.
⚪ На отчётность Beluga Group инвесторы отреагировали более позитивно. Бумаги компании подорожали почти на 2%, а выручка и чистая прибыль выросли соответственно на 28% и 94% г/г.
⚪ Fortum, которой принадлежит компания Uniper, владеющая 84% акций Юнипро, отметила интерес покупателей к её российским активам. На этом фоне бумаги Юнипро подорожали на 1,9%. Акции Интер РАО также поднялись в цене на 3,2% — компания может быть одним из основных претендентов на покупку доли в Юнипро.
⚪ МосБиржа может допустить «недружественных» нерезидентов на рынок акций, разрешив им торговать между собой в режиме переговорных сделок. Как заявил директор департамента рынка акций Борис Блохин, полноценного «стакана» не будет, рынок для «недружественных» нерезидентов будет обособленным, с отдельными расчётами и клирингом.
$IRAO $UPRO $BELU $MVID
Российские акции торгуются в боковом тренде. К 17:00 мск индекс МосБиржи практически не изменился по сравнению с уровнем закрытия среды. В фокусе внимания инвесторов — отдельные корпоративные новости.
⚪ После выхода отчётности акции М.Видео снизились в цене на 6,7%. Компания сообщила об увеличении чистого убытка в первом полугодии на 31% г/г.
⚪ На отчётность Beluga Group инвесторы отреагировали более позитивно. Бумаги компании подорожали почти на 2%, а выручка и чистая прибыль выросли соответственно на 28% и 94% г/г.
⚪ Fortum, которой принадлежит компания Uniper, владеющая 84% акций Юнипро, отметила интерес покупателей к её российским активам. На этом фоне бумаги Юнипро подорожали на 1,9%. Акции Интер РАО также поднялись в цене на 3,2% — компания может быть одним из основных претендентов на покупку доли в Юнипро.
⚪ МосБиржа может допустить «недружественных» нерезидентов на рынок акций, разрешив им торговать между собой в режиме переговорных сделок. Как заявил директор департамента рынка акций Борис Блохин, полноценного «стакана» не будет, рынок для «недружественных» нерезидентов будет обособленным, с отдельными расчётами и клирингом.
$IRAO $UPRO $BELU $MVID
👍182🤔35😱8👎7🔥4👏4
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российский рынок акций показал нейтральную динамику, рубль стабилен
📊 Индекс МосБиржи в четверг снизился символически — на 0,08%. Расконвертация депозитарных расписок не оказала значимого влияния на рынок, инвесторы следили за отдельными корпоративными новостями. После выхода отчётностей снизились в цене бумаги М.Видео — на 7,8%, а акции Белуги подорожали — на 4,4%. Американские индексы выросли в преддверии пятничной речи главы ФРС США Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул.
🇷🇺 Вчера российская валюта завершила торги на уровне 60 за доллар, который, судя по всему, является сейчас равновесным для рубля. В пятницу российская валюта останется вблизи 60, а в центре внимания будет выступление Джерома Пауэлла. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, он, вероятно, подтвердит намерение Федрезерва активно повышать ставку до конца года для борьбы с инфляцией. В свою очередь, это поддержит доллар на мировых валютных рынках.
🛢 Сегодня утром октябрьский фьючерсный контракт на нефть Брент немного прибавил в цене и торгуется вблизи $100 за баррель. Некоторые участники рынка отмечают сильную в последнее время статистику загруженности дорог в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе и Северной Америке, исходя из данных компании-поставщика устройств для автомобильной и персональной GPS-навигации. По прогнозам аналитиков, котировки Брент продолжат держаться в техническом диапазоне $99,1–102,4 за баррель.
💼 В четверг доходности ОФЗ с фиксированным купоном снизились на 2–12 б. п. Поводом для этого стала публикация недельных данных по инфляции в России, согласно которым потребительские цены в стране продолжили снижаться. В пятницу рынок, по мнению аналитиков, будет стабилен. Однако потенциал снижения доходностей в ближайшее время остается значительным.
На повестке дня: макростатистика США
⚪ Ценовой индекс расходов на личное потребление в США за июль
⚪ Доходы и расходы физических лиц в США за июль
⚪ Товарные запасы в розничной торговле в США в июле
$MVID $BELU
Российский рынок акций показал нейтральную динамику, рубль стабилен
📊 Индекс МосБиржи в четверг снизился символически — на 0,08%. Расконвертация депозитарных расписок не оказала значимого влияния на рынок, инвесторы следили за отдельными корпоративными новостями. После выхода отчётностей снизились в цене бумаги М.Видео — на 7,8%, а акции Белуги подорожали — на 4,4%. Американские индексы выросли в преддверии пятничной речи главы ФРС США Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул.
🇷🇺 Вчера российская валюта завершила торги на уровне 60 за доллар, который, судя по всему, является сейчас равновесным для рубля. В пятницу российская валюта останется вблизи 60, а в центре внимания будет выступление Джерома Пауэлла. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, он, вероятно, подтвердит намерение Федрезерва активно повышать ставку до конца года для борьбы с инфляцией. В свою очередь, это поддержит доллар на мировых валютных рынках.
🛢 Сегодня утром октябрьский фьючерсный контракт на нефть Брент немного прибавил в цене и торгуется вблизи $100 за баррель. Некоторые участники рынка отмечают сильную в последнее время статистику загруженности дорог в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе и Северной Америке, исходя из данных компании-поставщика устройств для автомобильной и персональной GPS-навигации. По прогнозам аналитиков, котировки Брент продолжат держаться в техническом диапазоне $99,1–102,4 за баррель.
💼 В четверг доходности ОФЗ с фиксированным купоном снизились на 2–12 б. п. Поводом для этого стала публикация недельных данных по инфляции в России, согласно которым потребительские цены в стране продолжили снижаться. В пятницу рынок, по мнению аналитиков, будет стабилен. Однако потенциал снижения доходностей в ближайшее время остается значительным.
На повестке дня: макростатистика США
⚪ Ценовой индекс расходов на личное потребление в США за июль
⚪ Доходы и расходы физических лиц в США за июль
⚪ Товарные запасы в розничной торговле в США в июле
$MVID $BELU
👍132🤔13👎5🤯3👏2❤1😱1
🟢 Beluga Group: продажи в первом полугодии выросли
Несмотря на проблемы с логистикой и осложнённые отношения с западными странами, первая половина этого года стала удачной для производителя и дистрибутора алкоголя Beluga Group. Об этом свидетельствует опубликованная вчера отчётность компании по МСФО за соответствующий период. Посмотрим, как вырос бизнес компании:
• Продажи: +14% — до 7,4 млн дал
• Выручка: +37% — до 42,1 млрд ₽
• EBITDA: рост в два раза — до 7,2 млрд ₽
• Чистая прибыль: рост в два раза — до 2,3 млрд ₽
• Количества алкомаркетов «Винлаб»: +200 магазинов с начала года — до 1200 магазинов
• Собственная розничная сеть «Винлаб» продолжает развиваться: объём продаж вырос на 54,1% год к году — благодаря увеличению трафика и среднего чека соответственно на 36,6% и на 12,8%. Рентабельность по EBITDA выросла с 12% в первом полугодии прошлого года до 17%. Компания объясняет такую динамику постепенным выходом на стадию зрелости магазинов «Винлаб».
💎 Компания продолжает делать ставку на премиальность. В отчётном периоде отмечается рост собственных и партнёрских брендов премиум-сегмента, что стало одним из драйверов роста выручки. Эта стратегия оказывается выигрышной в кризис, поскольку высший и средний классы не склонны радикально менять свои потребительские привычки.
📊 Долговая нагрузка немного выросла, но коэффициент чистый долг/EBITDA (за последние 12 месяцев) остаётся на комфортном уровне — 1,8 против 1,5 годом ранее. Чистый долг компании вырос в 1,8 раза — до 25 млрд ₽, но EBITDA также возросла.
Beluga Group — крупнейший в России производитель водки с долей рынка 12,4% по итогам 2021 года. Бизнес компании хорошо диверсифицирован: Beluga Group не только производит водку, но и разливает другие крепкие напитки и импортирует вино, а в её продуктовой линейке есть как премиальные бренды (Beluga), так и продукция для массового сегмента.
#акции $BELU
Несмотря на проблемы с логистикой и осложнённые отношения с западными странами, первая половина этого года стала удачной для производителя и дистрибутора алкоголя Beluga Group. Об этом свидетельствует опубликованная вчера отчётность компании по МСФО за соответствующий период. Посмотрим, как вырос бизнес компании:
• Продажи: +14% — до 7,4 млн дал
• Выручка: +37% — до 42,1 млрд ₽
• EBITDA: рост в два раза — до 7,2 млрд ₽
• Чистая прибыль: рост в два раза — до 2,3 млрд ₽
• Количества алкомаркетов «Винлаб»: +200 магазинов с начала года — до 1200 магазинов
• Собственная розничная сеть «Винлаб» продолжает развиваться: объём продаж вырос на 54,1% год к году — благодаря увеличению трафика и среднего чека соответственно на 36,6% и на 12,8%. Рентабельность по EBITDA выросла с 12% в первом полугодии прошлого года до 17%. Компания объясняет такую динамику постепенным выходом на стадию зрелости магазинов «Винлаб».
💎 Компания продолжает делать ставку на премиальность. В отчётном периоде отмечается рост собственных и партнёрских брендов премиум-сегмента, что стало одним из драйверов роста выручки. Эта стратегия оказывается выигрышной в кризис, поскольку высший и средний классы не склонны радикально менять свои потребительские привычки.
📊 Долговая нагрузка немного выросла, но коэффициент чистый долг/EBITDA (за последние 12 месяцев) остаётся на комфортном уровне — 1,8 против 1,5 годом ранее. Чистый долг компании вырос в 1,8 раза — до 25 млрд ₽, но EBITDA также возросла.
Beluga Group — крупнейший в России производитель водки с долей рынка 12,4% по итогам 2021 года. Бизнес компании хорошо диверсифицирован: Beluga Group не только производит водку, но и разливает другие крепкие напитки и импортирует вино, а в её продуктовой линейке есть как премиальные бренды (Beluga), так и продукция для массового сегмента.
#акции $BELU
👍149🤔16👎4👏4😱4🔥3🤯2
🟢 Новости к этому часу
⚪️ По словам Михаила Мишустина, ЕАЭС создаст Евразийскую перестраховочную компанию для развития торговли и инвестиционного сотрудничества.
⚪️ Значение сентябрьского индекса потребительского доверия в Германии, рассчитываемого компанией GfK, снизилось до −36,5 пункта по сравнению с −30,9 пункта месяцем ранее. Это значение является минимальным за всё время подсчёта индекса.
⚪️ Китайский регулятор заявил, что потребительская инфляция в стране немного ускорится к концу года. Однако Китай будет по-прежнему способен достичь целевого уровня инфляции в 3% в этом году.
⚪️ На фоне жаркой погоды в России установлен новый летний рекорд потребления электроэнергии — 126 655 МВт (Системный оператор ЕЭС)
⚪️ Чистая прибыль Сегежа Групп в первом полугодии 2022 года по МСФО выросла на 58% и достигла 12 млрд ₽ (отчёт компании).
⚪️ Росатом получил разрешение на строительство АЭС «Пакш-2» в Венгрии.
⚪️ Чистая прибыль ТМК в первом полугодии составила 20,4 млрд ₽ против убытка в 2,9 млрд ₽ годом ранее. Скорректированный показатель EBITDA вырос в 2,3 раза в годовом выражении и составил 52,644 млрд ₽.
⚪️ Концерн Mercedes-Benz планирует продать автомобильный завод в Подмосковье (Коммерсант).
$SGZH $TRMK
⚪️ По словам Михаила Мишустина, ЕАЭС создаст Евразийскую перестраховочную компанию для развития торговли и инвестиционного сотрудничества.
⚪️ Значение сентябрьского индекса потребительского доверия в Германии, рассчитываемого компанией GfK, снизилось до −36,5 пункта по сравнению с −30,9 пункта месяцем ранее. Это значение является минимальным за всё время подсчёта индекса.
⚪️ Китайский регулятор заявил, что потребительская инфляция в стране немного ускорится к концу года. Однако Китай будет по-прежнему способен достичь целевого уровня инфляции в 3% в этом году.
⚪️ На фоне жаркой погоды в России установлен новый летний рекорд потребления электроэнергии — 126 655 МВт (Системный оператор ЕЭС)
⚪️ Чистая прибыль Сегежа Групп в первом полугодии 2022 года по МСФО выросла на 58% и достигла 12 млрд ₽ (отчёт компании).
⚪️ Росатом получил разрешение на строительство АЭС «Пакш-2» в Венгрии.
⚪️ Чистая прибыль ТМК в первом полугодии составила 20,4 млрд ₽ против убытка в 2,9 млрд ₽ годом ранее. Скорректированный показатель EBITDA вырос в 2,3 раза в годовом выражении и составил 52,644 млрд ₽.
⚪️ Концерн Mercedes-Benz планирует продать автомобильный завод в Подмосковье (Коммерсант).
$SGZH $TRMK
👍133🤔28❤4😱4👎3🤯2