🟢 Главное об облигациях: почему они нужны инвестору и как их выбирать
Аналитический видеоподкаст «Старший Аналитик»
Сегодня вы узнаете:
◽️ зачем инвестировать в облигации
◽️ какие есть виды облигаций и кто их выпускает
◽️ какие детали позволяют оценить надежность эмитента
◽️ как рассчитать реальную доходность по облигациям
◽️ что такое флоатеры и как они защищают от рыночных рисков
◽️ как выбрать оптимальный срок облигаций в зависимости от прогнозов и задач
📹 Видео-подкаст доступен по ссылке.
Переходите к просмотру, чтобы узнать, как наиболее эффективно использовать облигации и усилить свой портфель.
Напомним, что теперь подкаст можно не только смотреть, но и слушать на разных площадках:
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
VK
Звук
RSS
Выбирайте удобную для вас и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#стратегия #медиа #облигации
Аналитический видеоподкаст «Старший Аналитик»
Сегодня вы узнаете:
◽️ зачем инвестировать в облигации
◽️ какие есть виды облигаций и кто их выпускает
◽️ какие детали позволяют оценить надежность эмитента
◽️ как рассчитать реальную доходность по облигациям
◽️ что такое флоатеры и как они защищают от рыночных рисков
◽️ как выбрать оптимальный срок облигаций в зависимости от прогнозов и задач
📹 Видео-подкаст доступен по ссылке.
Переходите к просмотру, чтобы узнать, как наиболее эффективно использовать облигации и усилить свой портфель.
Напомним, что теперь подкаст можно не только смотреть, но и слушать на разных площадках:
Apple Podcasts
Яндекс.Музыка
VK
Звук
RSS
Выбирайте удобную для вас и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#стратегия #медиа #облигации
❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям
⚪️ Газпром возобновил доразмещение замещающих облигаций в рамках повторного обмена своих евробондов — с 26 мая по 5 июня будут приниматься заявки от держателей долларового выпуска еврооблигаций Газпром-27 (купон 3%).
⚪️ Совкомфлот во второй раз продлил срок размещения допвыпуска замещающих облигаций Совкомфлот ЗО-2028, сдвинув окончание размещения с 22 мая на 15 июня.
⚪️ Компания «Борец» предложила выкупить свой выпуск евробондов у держателей во внешнем периметре.
⚪️ Домодедово сообщило об отказе платежного агента вернуть «зависшие» у него средства в рамках февральских выплат от компании.
⚪️ ПМХ попросил держателей выпуска ПМХ-25 согласовать продажу своей дочерней операционной компании «Шахта им. С. Д. Тихова» и вывод ее из состава гарантов евробонда.
⚪️ На прошлой неделе осуществлялись выплаты в рублях по еврооблигациям нескольких российских банков держателям в российских депозитариях.
#frozen #облигации $GAZP $FLOT
⚪️ Газпром возобновил доразмещение замещающих облигаций в рамках повторного обмена своих евробондов — с 26 мая по 5 июня будут приниматься заявки от держателей долларового выпуска еврооблигаций Газпром-27 (купон 3%).
⚪️ Совкомфлот во второй раз продлил срок размещения допвыпуска замещающих облигаций Совкомфлот ЗО-2028, сдвинув окончание размещения с 22 мая на 15 июня.
⚪️ Компания «Борец» предложила выкупить свой выпуск евробондов у держателей во внешнем периметре.
⚪️ Домодедово сообщило об отказе платежного агента вернуть «зависшие» у него средства в рамках февральских выплат от компании.
⚪️ ПМХ попросил держателей выпуска ПМХ-25 согласовать продажу своей дочерней операционной компании «Шахта им. С. Д. Тихова» и вывод ее из состава гарантов евробонда.
⚪️ На прошлой неделе осуществлялись выплаты в рублях по еврооблигациям нескольких российских банков держателям в российских депозитариях.
#frozen #облигации $GAZP $FLOT
🟢 ГК «Эталон» сегодня представила результаты за первый квартал и апрель 2023 года
⚪️ В первом квартале продажи упали в годовом выражении как в физическом (минус 19% до 73,6 тыс. кв. м), так и в денежном выражении (минус 32% до 13,4 млрд руб.). Это связано с эффектом высокой базы: на первый квартал 2022 года пришёлся пик продаж из-за ажиотажного спроса в феврале-марте и резкого повышения процентных ставок.
⚪️ В апреле продажи выросли на 67% год к году и в квадратных метрах, и в деньгах — соответственно до 39,4 тыс. кв. м и 7,3 млрд руб. База сравнения, наоборот, была низкой: в апреле прошлого года произошёл обвал рынка. В то же время относительно марта 2023 г. компания также продемонстрировала рост на 19% в кв. м и 12% в деньгах.
⚪️ Кроме того, Эталон запустил новые проекты в регионах, и начал проявляться эффект от приобретения девелопера YIT, у которого была высокая доля продаж в регионах. Этим объясняется снижение средней цены за квадратный метр — в регионах цены ниже, чем в Москве и Санкт-Петербурге. При этом средняя цена реализации в апреле превышала наш среднегодовой годовой прогноз на 3%: 185 тыс. руб. против 179 тыс. руб. за квадратный метр.
👉🏼 Результаты позитивны для котировок компании. Мы ждём, что по итогам года Эталон нарастит продажи в квадратных метрах на 33% и в денежном выражении на 44%. Акции Эталона остаются дешёвыми даже после роста котировок с начала года почти на 90%, торгуясь с коэффициентом P/NAV 0,12. Это в два раза ниже, чем в среднем за последние пять лет (0,24).
Ожидаемая дивидендная доходность компании — 12%, что стало самым высоким показателем среди девелоперов. При этом для выплаты дивидендов Эталону нужно завершить перерегистрацию.
Автор: #Георгий_Иванин
$ETLN #акции
⚪️ В первом квартале продажи упали в годовом выражении как в физическом (минус 19% до 73,6 тыс. кв. м), так и в денежном выражении (минус 32% до 13,4 млрд руб.). Это связано с эффектом высокой базы: на первый квартал 2022 года пришёлся пик продаж из-за ажиотажного спроса в феврале-марте и резкого повышения процентных ставок.
⚪️ В апреле продажи выросли на 67% год к году и в квадратных метрах, и в деньгах — соответственно до 39,4 тыс. кв. м и 7,3 млрд руб. База сравнения, наоборот, была низкой: в апреле прошлого года произошёл обвал рынка. В то же время относительно марта 2023 г. компания также продемонстрировала рост на 19% в кв. м и 12% в деньгах.
⚪️ Кроме того, Эталон запустил новые проекты в регионах, и начал проявляться эффект от приобретения девелопера YIT, у которого была высокая доля продаж в регионах. Этим объясняется снижение средней цены за квадратный метр — в регионах цены ниже, чем в Москве и Санкт-Петербурге. При этом средняя цена реализации в апреле превышала наш среднегодовой годовой прогноз на 3%: 185 тыс. руб. против 179 тыс. руб. за квадратный метр.
👉🏼 Результаты позитивны для котировок компании. Мы ждём, что по итогам года Эталон нарастит продажи в квадратных метрах на 33% и в денежном выражении на 44%. Акции Эталона остаются дешёвыми даже после роста котировок с начала года почти на 90%, торгуясь с коэффициентом P/NAV 0,12. Это в два раза ниже, чем в среднем за последние пять лет (0,24).
Ожидаемая дивидендная доходность компании — 12%, что стало самым высоким показателем среди девелоперов. При этом для выплаты дивидендов Эталону нужно завершить перерегистрацию.
Автор: #Георгий_Иванин
$ETLN #акции
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций штормит
⚪️ После утреннего снижения из-за геополитической напряженности индекс МосБиржи временно восстанавливался, но к вечеру потерял 1,2%. Падение цен на нефть ускорилось, и это добавило пессимизма российскому рынку. Баррель Брент подешевел почти на 4% примерно до $74. На открытии торгов американские фондовые индексы изменялись разнонаправленно. Соглашение о повышении лимита госдолга США еще должно получить одобрение Конгресса в ближайшие дни.
⚪️ Рост котировок АЛРОСА замедлился (плюс 0,7%). Компания сообщила, что 30 июня состоится собрание акционеров по вопросу дивидендов.
⚪️ Совет директоров ТГК-1 рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. Котировки компании отреагировали на новость негативно (минус 5,2%). Такое решение было ожидаемым — для возобновления выплат финская Fortum должна выйти из капитала ТГК-1.
⚪️ РусГидро опубликовало ожидаемо сильные результаты за первый квартал 2023 года. Выручка выросла почти на 21% г/г до 156,8 млрд руб., скорректированные EBITDA и чистая прибыль увеличились соответственно на 21,6% и 23,6% г/г. Это было обусловлено ростом цен на электроэнергию в обеих ценовых зонах и на Дальнем Востоке. Рынок отреагировал на отчетность умеренно негативно — акции компании подешевели на 1,1%.
⚪️ Акции Детского мира выросли в цене на 3,4% до 70,5 руб. Компания сообщила, что выкупит бумаги у миноритариев по 71,5 руб. за штуку. Недружественные инвесторы, минуя счета типа «С», смогут продать свои акции с дисконтом — по 60,77 руб.
⚪️ МосБиржа сообщила, что при текущей ребалансировке Магнит не будет исключен из индекса. Котировки компании отреагировали на новость ростом на 0,7%. Напомним, что 25 мая бумаги Магнита были переведены в третий котировальный список. С 16 июня в индексы МосБиржи и РТС войдут акции ФСК — Россети и Segezha Group. В индекс голубых фишек включат Интер РАО и РУСАЛ, исключат из него ФосАгро и TCS Group.
⚪️ Также МосБиржа объявила, что с 5 июня сможет вводить дискретные аукционы по всем акциям и распискам, а не только тем, что входят в индекс МосБиржи. Таким образом площадка будет бороться с разгоном цен на низколиквидные бумаги третьего эшелона.
$MOEX $ALRS $TGKA $HYDR $DSKY $MGNT
⚪️ После утреннего снижения из-за геополитической напряженности индекс МосБиржи временно восстанавливался, но к вечеру потерял 1,2%. Падение цен на нефть ускорилось, и это добавило пессимизма российскому рынку. Баррель Брент подешевел почти на 4% примерно до $74. На открытии торгов американские фондовые индексы изменялись разнонаправленно. Соглашение о повышении лимита госдолга США еще должно получить одобрение Конгресса в ближайшие дни.
⚪️ Рост котировок АЛРОСА замедлился (плюс 0,7%). Компания сообщила, что 30 июня состоится собрание акционеров по вопросу дивидендов.
⚪️ Совет директоров ТГК-1 рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. Котировки компании отреагировали на новость негативно (минус 5,2%). Такое решение было ожидаемым — для возобновления выплат финская Fortum должна выйти из капитала ТГК-1.
⚪️ РусГидро опубликовало ожидаемо сильные результаты за первый квартал 2023 года. Выручка выросла почти на 21% г/г до 156,8 млрд руб., скорректированные EBITDA и чистая прибыль увеличились соответственно на 21,6% и 23,6% г/г. Это было обусловлено ростом цен на электроэнергию в обеих ценовых зонах и на Дальнем Востоке. Рынок отреагировал на отчетность умеренно негативно — акции компании подешевели на 1,1%.
⚪️ Акции Детского мира выросли в цене на 3,4% до 70,5 руб. Компания сообщила, что выкупит бумаги у миноритариев по 71,5 руб. за штуку. Недружественные инвесторы, минуя счета типа «С», смогут продать свои акции с дисконтом — по 60,77 руб.
⚪️ МосБиржа сообщила, что при текущей ребалансировке Магнит не будет исключен из индекса. Котировки компании отреагировали на новость ростом на 0,7%. Напомним, что 25 мая бумаги Магнита были переведены в третий котировальный список. С 16 июня в индексы МосБиржи и РТС войдут акции ФСК — Россети и Segezha Group. В индекс голубых фишек включат Интер РАО и РУСАЛ, исключат из него ФосАгро и TCS Group.
⚪️ Также МосБиржа объявила, что с 5 июня сможет вводить дискретные аукционы по всем акциям и распискам, а не только тем, что входят в индекс МосБиржи. Таким образом площадка будет бороться с разгоном цен на низколиквидные бумаги третьего эшелона.
$MOEX $ALRS $TGKA $HYDR $DSKY $MGNT
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции подешевели, рубль стабилен
📈 Во вторник индекс МосБиржи потерял 1,2% из-за усиления геополитической напряженности и падения цен на нефть.
Кроме того, торги в США начались не так позитивно, как могли ожидать инвесторы, — президент США Джо Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти достигли соглашения по «потолку» госдолга, но сделку ещё должен одобрить Конгресс США. Отметим небольшой рост индекса NASDAQ, поддержку которому оказывает позитивный взгляд инвесторов на высокотехнологичные компании после отчета Nvidia.
🇷🇺 Во вторник утром рубль ослаб до 81,4 за доллар из-за возросшего спроса на валюту. Затем благодаря поддержке экспортеров российская валюта временно восстановилась до 80,3, но, не сумев удержаться на этом уровне, вернулась к 81. Против рубля сыграло падение цен на нефть на 4%. Кроме того, в среду доллар глобально дорожает (особенно относительно юаня) после выхода слабых индексов PMI в Китае за май. Мы полагаем, что в течение дня рубль останется вблизи 81 за доллар.
🛢️ Баррель Брент на торгах во вторник подешевел на $3,53 до $73,54. Продажи на рынке были вызваны сообщениями о том, что республиканцы еще могут противодействовать сделке по лимиту госдолга США. В среду утром нефть торгуется вблизи уровней закрытия вторника. Мы ожидаем, что в течение дня цены на нефть останутся под давлением и будут находиться в диапазоне $73-74 за баррель.
💼 На аукционах ОФЗ в среду Минфин предложит 18-летний выпуск с фиксированным купоном и 10-летний флоутер. Тот факт, что ведомство предлагает флоутер, говорит о по-прежнему консервативной тактике размещений. На этом фоне доходности либо будут стабильны, либо снизятся на несколько базисных пунктов.
На повестке дня: макростатистика РФ, США и Китая
⚪️ Доклад «Социально-экономическое положение России»
⚪️ Индексы PMI в Китае за май
⚪️ Число открытых вакансий на рынке труда США (JOLTS) в апреле
Российские акции подешевели, рубль стабилен
📈 Во вторник индекс МосБиржи потерял 1,2% из-за усиления геополитической напряженности и падения цен на нефть.
Кроме того, торги в США начались не так позитивно, как могли ожидать инвесторы, — президент США Джо Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти достигли соглашения по «потолку» госдолга, но сделку ещё должен одобрить Конгресс США. Отметим небольшой рост индекса NASDAQ, поддержку которому оказывает позитивный взгляд инвесторов на высокотехнологичные компании после отчета Nvidia.
🇷🇺 Во вторник утром рубль ослаб до 81,4 за доллар из-за возросшего спроса на валюту. Затем благодаря поддержке экспортеров российская валюта временно восстановилась до 80,3, но, не сумев удержаться на этом уровне, вернулась к 81. Против рубля сыграло падение цен на нефть на 4%. Кроме того, в среду доллар глобально дорожает (особенно относительно юаня) после выхода слабых индексов PMI в Китае за май. Мы полагаем, что в течение дня рубль останется вблизи 81 за доллар.
🛢️ Баррель Брент на торгах во вторник подешевел на $3,53 до $73,54. Продажи на рынке были вызваны сообщениями о том, что республиканцы еще могут противодействовать сделке по лимиту госдолга США. В среду утром нефть торгуется вблизи уровней закрытия вторника. Мы ожидаем, что в течение дня цены на нефть останутся под давлением и будут находиться в диапазоне $73-74 за баррель.
💼 На аукционах ОФЗ в среду Минфин предложит 18-летний выпуск с фиксированным купоном и 10-летний флоутер. Тот факт, что ведомство предлагает флоутер, говорит о по-прежнему консервативной тактике размещений. На этом фоне доходности либо будут стабильны, либо снизятся на несколько базисных пунктов.
На повестке дня: макростатистика РФ, США и Китая
⚪️ Доклад «Социально-экономическое положение России»
⚪️ Индексы PMI в Китае за май
⚪️ Число открытых вакансий на рынке труда США (JOLTS) в апреле
👗 FemTech: технологии для женского здоровья
Мы изучили отчет компании Rock Health и исследование агентства стратегической аналитики FemTech Analytics о развитии технологий в области женского здоровья и объединили выводы в краткий конспект.
#обучение
Мы изучили отчет компании Rock Health и исследование агентства стратегической аналитики FemTech Analytics о развитии технологий в области женского здоровья и объединили выводы в краткий конспект.
#обучение
🟢 РусГидро вчера опубликовало финансовые результаты за первый квартал 2023 года
⚪️ Выручка (с учетом субсидий) увеличилась на 20,9% год к году до 156,8 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 21,6% до 43,3 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль — на 23,6% год к году до 27,8 млрд руб. Такие сильные результаты были ожидаемы. Хотя РусГидро снизило выработку электроэнергии в первом квартале на 1,7% год к году, это было компенсировано повышением цен. Так, спотовые цены на электроэнергию в первой ценовой зоне выросли на 9% год к году, а во второй — на 26% год к году. Оптовые тарифы на поставку электроэнергии и мощности на Дальнем Востоке также повысились — примерно на 50% с января 2023 года.
⚪️ Отметим, что сейчас компания находится в активной инвестиционной фазе, поэтому ее чистый долг увеличился на 14% по сравнению с предыдущим кварталом до 228,2 млрд руб. Свободный денежный поток в первом квартале был отрицательным — минус 26,5 млрд руб. против плюс 17,3 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Мы ожидаем, что в 2023–2024 годах свободный денежный поток РусГидро по-прежнему будет отрицательным.
👉🏼 В целом мы нейтрально оцениваем опубликованные результаты компании. Сейчас рынок ждет новостей о дивидендах за 2022 год — ранее менеджмент РусГидро давал неоднозначные комментарии на этот счёт. По нашему мнению, дивиденды компании могут быть примерно на уровне выплат за 2021 год. Это предполагает дивидендную доходность около 6%. Мы сохраняем оценку Держать акции РусГидро. Сейчас они торгуются выше своих среднеисторических мультипликаторов.
Автор: #Георгий_Иванин, #Дмитрий_Трошин
#акции $HYDR
⚪️ Выручка (с учетом субсидий) увеличилась на 20,9% год к году до 156,8 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 21,6% до 43,3 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль — на 23,6% год к году до 27,8 млрд руб. Такие сильные результаты были ожидаемы. Хотя РусГидро снизило выработку электроэнергии в первом квартале на 1,7% год к году, это было компенсировано повышением цен. Так, спотовые цены на электроэнергию в первой ценовой зоне выросли на 9% год к году, а во второй — на 26% год к году. Оптовые тарифы на поставку электроэнергии и мощности на Дальнем Востоке также повысились — примерно на 50% с января 2023 года.
⚪️ Отметим, что сейчас компания находится в активной инвестиционной фазе, поэтому ее чистый долг увеличился на 14% по сравнению с предыдущим кварталом до 228,2 млрд руб. Свободный денежный поток в первом квартале был отрицательным — минус 26,5 млрд руб. против плюс 17,3 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Мы ожидаем, что в 2023–2024 годах свободный денежный поток РусГидро по-прежнему будет отрицательным.
👉🏼 В целом мы нейтрально оцениваем опубликованные результаты компании. Сейчас рынок ждет новостей о дивидендах за 2022 год — ранее менеджмент РусГидро давал неоднозначные комментарии на этот счёт. По нашему мнению, дивиденды компании могут быть примерно на уровне выплат за 2021 год. Это предполагает дивидендную доходность около 6%. Мы сохраняем оценку Держать акции РусГидро. Сейчас они торгуются выше своих среднеисторических мультипликаторов.
Автор: #Георгий_Иванин, #Дмитрий_Трошин
#акции $HYDR
⚪️ Segezha Group — крупнейший лесопромышленный комплекс России. В состав Segezha Group, холдинга с полным циклом производства, входит ряд российских и европейских предприятий лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности. При этом основные производственные активы группы находятся в России. Контролирующий акционер Segezha Group — АФК «Система».
⚪️ Ключевые сегменты бизнеса Segezha Group — это бумага и упаковка, лесные ресурсы и деревообработка, фанера и плиты, а также домостроение (производство клееных деревянных конструкций). Основные потребители продукции холдинга — в первую очередь строительный сектор, а также многие компании и отрасли, где требуется бумажная упаковка.
В четверг в 18:00 мы проведем вебинар, в котором примет участие Елена Романова, директор по работе с инвесторами Segezha Group. На вебинаре мы обсудим:
◽️ финансовые результаты за первый квартал текущего года,
◽️ тренды на экспортных и внутренних рынках лесопромышленной продукции,
◽️ как быстро смогут восстановиться цены на продукцию Segezha Group,
◽️ планы компании на 2023 г. в зависимости от сценариев развития.
🗓 В четверг в 18:00 мск подключайтесь по ссылке.
#события #акции $SGZH
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая за май неожиданно снизился до 48,8 пункта, минимума за 5 месяцев — Государственное статистическое управление КНР.
⚪️ Безработица в Германии в мае осталась на уровне 5,6%, как и ожидалось — Федеральное агентство Германии по трудоустройству.
⚪️ Во Франции ВВП в первом квартале 2023 года вырос на 0,2% кв/кв (что соответствует ожиданиям), а годовая инфляция в мае замедлилась до 6% (ожидалось, что она составит 6,4%).
⚪️ Долю отечественных самолетов в парке российских авиаперевозчиков до конца года планируется увеличить до 15% — Минпромторг РФ.
⚪️ Продукцию Johnson & Johnson могут исключить из параллельного импорта в случае прямых поставок — глава Минпромторга РФ Денис Мантуров.
⚪️ Чистая прибыль Роснефти в первом квартале 2023 года выросла на 45,5% кв/кв до 323 млрд рублей — компания.
⚪️ Добровольное сокращение добычи нефти Россией существенно скажется на показателях Роснефти во втором квартале 2023 года — глава компании Игорь Сечин.
⚪️ Набсовет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год — компания.
⚪️ КАМАЗ, скорее всего, выплатит дивиденды за 2022 год — гендиректор компании Сергей Когогин.
$ROSN $ALRS $KMAZ
⚪️ Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая за май неожиданно снизился до 48,8 пункта, минимума за 5 месяцев — Государственное статистическое управление КНР.
⚪️ Безработица в Германии в мае осталась на уровне 5,6%, как и ожидалось — Федеральное агентство Германии по трудоустройству.
⚪️ Во Франции ВВП в первом квартале 2023 года вырос на 0,2% кв/кв (что соответствует ожиданиям), а годовая инфляция в мае замедлилась до 6% (ожидалось, что она составит 6,4%).
⚪️ Долю отечественных самолетов в парке российских авиаперевозчиков до конца года планируется увеличить до 15% — Минпромторг РФ.
⚪️ Продукцию Johnson & Johnson могут исключить из параллельного импорта в случае прямых поставок — глава Минпромторга РФ Денис Мантуров.
⚪️ Чистая прибыль Роснефти в первом квартале 2023 года выросла на 45,5% кв/кв до 323 млрд рублей — компания.
⚪️ Добровольное сокращение добычи нефти Россией существенно скажется на показателях Роснефти во втором квартале 2023 года — глава компании Игорь Сечин.
⚪️ Набсовет АЛРОСА рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год — компания.
⚪️ КАМАЗ, скорее всего, выплатит дивиденды за 2022 год — гендиректор компании Сергей Когогин.
$ROSN $ALRS $KMAZ
🟢 Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды за 2022 год
⚪️ Эта новость негативна для бумаг компании. АЛРОСА сейчас консервативно в своей финансовой политике, так как рынок алмазов демонстрирует слабую динамику из-за макроэкономических проблем. Кроме того, АЛРОСА придется увеличивать капиталовложения для восстановления рудника «Мир». При этом мы считаем, что у АЛРОСА прочное финансовое положение: в прошлом году компания быстро перенастроила процесс продаж и получила значительный свободный денежный поток. Как следствие, на балансе сформировалась чистая денежная позиция, несмотря на разовое повышение НДПИ.
👉🏼 Мы позитивно оцениваем долгосрочные перспективы АЛРОСА с учетом ожидаемого структурного дефицита на рынке алмазов. Текущая низкая оценка компании (ее акции торгуются с коэффициентом EV/EBITDA ниже 3) обусловлена тем, что АЛРОСА не публикует финансовые результаты, и это говорит о наличии долгосрочного потенциала роста.
Автор: #Мария_Мартынова
$ALRS #акции
⚪️ Эта новость негативна для бумаг компании. АЛРОСА сейчас консервативно в своей финансовой политике, так как рынок алмазов демонстрирует слабую динамику из-за макроэкономических проблем. Кроме того, АЛРОСА придется увеличивать капиталовложения для восстановления рудника «Мир». При этом мы считаем, что у АЛРОСА прочное финансовое положение: в прошлом году компания быстро перенастроила процесс продаж и получила значительный свободный денежный поток. Как следствие, на балансе сформировалась чистая денежная позиция, несмотря на разовое повышение НДПИ.
👉🏼 Мы позитивно оцениваем долгосрочные перспективы АЛРОСА с учетом ожидаемого структурного дефицита на рынке алмазов. Текущая низкая оценка компании (ее акции торгуются с коэффициентом EV/EBITDA ниже 3) обусловлена тем, что АЛРОСА не публикует финансовые результаты, и это говорит о наличии долгосрочного потенциала роста.
Автор: #Мария_Мартынова
$ALRS #акции
⚪️ Вчера Коммерсант сообщил, что НОВАТЭК рассматривает возможность строительства нового завода по производству СПГ мощностью 20,4 млн т в Мурманской области. Компания будет получать газ по трубопроводу Газпрома. Предполагается, что завод будет использовать электроэнергию Кольской АЭС. Проект, который находится на стадии проектных изысканий, уже обсуждался на совещании у вице-премьера России Александра Новака.
👉🏼 Подробнее о перспективах проекта читайте по ссылке.
$NVTK #акции
👉🏼 Подробнее о перспективах проекта читайте по ссылке.
$NVTK #акции
Мы давно говорим: если ещё не инвестируете, но хотите начать — присмотритесь к облигациям. А чтобы вам было легче разобраться как это работает — изучите подборки опытных аналитиков в СберБанк Онлайн, всего ведь одну кнопку нажать.
Ну а Сбер готов помочь — если купите облигации, то вернёт с вложений 500₽.
💸 Работает это так:
👉🏼 открываете брокерский счёт, если его ещё нет
👉🏼 покупаете облигации в СберБанк Онлайн на 10 000₽ или больше
👉🏼 получаете 500₽ на брокерский счёт
Если хотите узнать больше о том, какие есть облигации и сколько на этом можно попробовать заработать — заходите на вкладку с ними в СберБанк Онлайн. Там уже всё подробно объяснили.
Увидимся на фондовом рынке! 😎
Этот пост — не индивидуальная инвестиционная рекомендация. В любых инвестициях есть риск.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚪️ EBITDA превысила ожидания аналитиков SberCIB Investment Research на 7%, чистая прибыль — на 40%. Это показывает, что Роснефть успешно переориентировала поставки премиальных сортов нефти в Азию и достигла успехов в оптимизации расходов.
Роснефть — единственная компания нефтяного сектора, у которой, по нашим прогнозам, увеличится прибыль в 2023 году.
Причины две:
◽️ чистая прибыль Роснефти в 2022 году была занижена из-за списаний иностранных активов;
◽️ Роснефть больше, чем другие нефтяные компании, выигрывает от продажи более дорогой нефти ВСТО в Азию.
Кроме того, аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что во второй половине 2023 года цены на нефть Брент вернутся к $90 за баррель на фоне роста спроса и восстановления деловой активности в Китае.
👉🏼 По нашему мнению, хорошие финансовые результаты добавляют уверенности в том, что собрание акционеров Роснефти одобрит выплату финальных дивидендов за 2022 год в размере 17,97 руб. на акцию 30 июня (дивидендная доходность за полгода составит 4%). По нашим расчетам, дивиденды по итогам 2023 года будут на уровне 55 руб. на акцию, или почти 12,5%.
Автор: #Геннадий_Суханов
#идеи #акции $ROSN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций восстанавливается
⚪️ В начале торговой сессии индекс МосБиржи снижался, однако к вечеру прибавил 0,7%. Оптимизма российскому рынку добавили сильные результаты Роснефти. Также к вечеру восстановились нефтяные котировки — цена барреля Брент вернулась к отметке $73,4.
⚪️ Привилегированные и обыкновенные акции Мечела подешевели соответственно на 2,2% и 3,0% после выхода операционных результатов за первый квартал 2023 года. Добыча угля компанией сократилась на 25% г/г до 2,1 млн т. Производство чугуна снизилось на 2% г/г, стали — на 3% г/г. Основной проблемой стали логистические сложности – из-за них Мечел не смог в полной мере воспользоваться благоприятными ценами на уголь.
⚪️ Роснефть (плюс 2,9%) опубликовала сильную отчетность за первый квартал 2023 года по МСФО. EBITDA выросла на 25% кв/кв, а чистая прибыль — на 46% кв/кв. Однако глава компании Игорь Сечин предупредил, что добровольное сокращение нефтедобычи Россией негативно повлияет на показатели Роснефти за текущий квартал.
⚪️ Наблюдательный совет АЛРОСА (минус 2,3%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год.
⚪️ НОВАТЭК (минус 1%) рассматривает возможность строительства нового завода по производству СПГ мощностью 20,4 млн т в Мурманской области. Запуск двух линий из трех запланирован на 2027 год. Предполагается, что завод сможет использовать дешевую электроэнергию Кольской АЭС.
⚪️ Бумаги КАМАЗа подорожали на 7,7%. Гендиректор компании Сергей Когогин сообщил журналистам, что компания, скорее всего, выплатит дивиденды за 2022 год.
$MOEX $MTLR $ROSN $ALRS $NVTK $KMAZ
⚪️ В начале торговой сессии индекс МосБиржи снижался, однако к вечеру прибавил 0,7%. Оптимизма российскому рынку добавили сильные результаты Роснефти. Также к вечеру восстановились нефтяные котировки — цена барреля Брент вернулась к отметке $73,4.
⚪️ Привилегированные и обыкновенные акции Мечела подешевели соответственно на 2,2% и 3,0% после выхода операционных результатов за первый квартал 2023 года. Добыча угля компанией сократилась на 25% г/г до 2,1 млн т. Производство чугуна снизилось на 2% г/г, стали — на 3% г/г. Основной проблемой стали логистические сложности – из-за них Мечел не смог в полной мере воспользоваться благоприятными ценами на уголь.
⚪️ Роснефть (плюс 2,9%) опубликовала сильную отчетность за первый квартал 2023 года по МСФО. EBITDA выросла на 25% кв/кв, а чистая прибыль — на 46% кв/кв. Однако глава компании Игорь Сечин предупредил, что добровольное сокращение нефтедобычи Россией негативно повлияет на показатели Роснефти за текущий квартал.
⚪️ Наблюдательный совет АЛРОСА (минус 2,3%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год.
⚪️ НОВАТЭК (минус 1%) рассматривает возможность строительства нового завода по производству СПГ мощностью 20,4 млн т в Мурманской области. Запуск двух линий из трех запланирован на 2027 год. Предполагается, что завод сможет использовать дешевую электроэнергию Кольской АЭС.
⚪️ Бумаги КАМАЗа подорожали на 7,7%. Гендиректор компании Сергей Когогин сообщил журналистам, что компания, скорее всего, выплатит дивиденды за 2022 год.
$MOEX $MTLR $ROSN $ALRS $NVTK $KMAZ
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции подорожали, рубль может укрепиться
📈 В среду индекс МосБиржи вырос на 0,7% после снижения днём ранее. Оптимизма рынку добавили результаты Роснефти — чистая прибыль компании существенно превзошла ожидания. Это в целом позитивно повлияло и на котировки других нефтяных компаний.
🔻 Фондовый рынок США умеренно снизился. Инвесторы продолжили следить за согласованием сделки по «потолку» госдолга в Конгрессе США, а также оценивали хорошие данные по рынку труда. Количество вакансий увеличилось сильнее, чем прогнозировалось, — до 10,1 млн, после чего рынок стал ожидать более жёсткой политики ФРС. В то же время отдельные представители Федрезерва заявили, что регулятор может взять паузу в повышении ставки на следующем заседании.
🇷🇺 В среду рубль держался вблизи 81 за доллар. С 1 июня объем покупок валюты иностранными компаниями, покидающими Россию, будет ограничен лимитом $1 млрд в месяц. По нашим оценкам, это в несколько раз меньше, чем было в последние месяцы. Если спрос со стороны нерезидентов на валюту действительно сократится, рубль получит поддержку и в течение дня может подорожать до 80,5 за доллар.
🛢 В среду баррель Брент завершил торги на отметке $72,6, подешевев почти на $1. Накануне встречи ОПЕК+ рынок продолжает сомневаться в перспективах повышения спроса на нефть в Китае и оценивает вероятность рецессии в США. В четверг, по нашим прогнозам, нефтяные котировки могут стабилизироваться вблизи $73,5 за баррель.
💼 Минфин в среду разместил меньший объем ОФЗ, чем требуется в среднем за неделю для выполнения годовой программы заимствований, но премии вновь были умеренными. Результаты аукциона в целом не оказали заметного влияния на вторичный рынок. Вечером Росстат опубликовал данные по недельной инфляции, которая ускорилась до 0,08% за период с 23 по 29 мая (против 0,04% неделей ранее). Из-за этого в четверг доходности ОФЗ могут вырасти на несколько базисных пунктов.
На повестке дня: макростатистика РФ, США, Китая и еврозоны
⚪️ Производственные индексы деловой активности (PMI) для США, Китая и России за май
⚪️ Отчёт по занятости в США от ADP за май
⚪️ Индекс потребительских цен в еврозоне в мае
⚪️ Уровень безработицы в еврозоне в апреле
Российские акции подорожали, рубль может укрепиться
📈 В среду индекс МосБиржи вырос на 0,7% после снижения днём ранее. Оптимизма рынку добавили результаты Роснефти — чистая прибыль компании существенно превзошла ожидания. Это в целом позитивно повлияло и на котировки других нефтяных компаний.
🔻 Фондовый рынок США умеренно снизился. Инвесторы продолжили следить за согласованием сделки по «потолку» госдолга в Конгрессе США, а также оценивали хорошие данные по рынку труда. Количество вакансий увеличилось сильнее, чем прогнозировалось, — до 10,1 млн, после чего рынок стал ожидать более жёсткой политики ФРС. В то же время отдельные представители Федрезерва заявили, что регулятор может взять паузу в повышении ставки на следующем заседании.
🇷🇺 В среду рубль держался вблизи 81 за доллар. С 1 июня объем покупок валюты иностранными компаниями, покидающими Россию, будет ограничен лимитом $1 млрд в месяц. По нашим оценкам, это в несколько раз меньше, чем было в последние месяцы. Если спрос со стороны нерезидентов на валюту действительно сократится, рубль получит поддержку и в течение дня может подорожать до 80,5 за доллар.
🛢 В среду баррель Брент завершил торги на отметке $72,6, подешевев почти на $1. Накануне встречи ОПЕК+ рынок продолжает сомневаться в перспективах повышения спроса на нефть в Китае и оценивает вероятность рецессии в США. В четверг, по нашим прогнозам, нефтяные котировки могут стабилизироваться вблизи $73,5 за баррель.
💼 Минфин в среду разместил меньший объем ОФЗ, чем требуется в среднем за неделю для выполнения годовой программы заимствований, но премии вновь были умеренными. Результаты аукциона в целом не оказали заметного влияния на вторичный рынок. Вечером Росстат опубликовал данные по недельной инфляции, которая ускорилась до 0,08% за период с 23 по 29 мая (против 0,04% неделей ранее). Из-за этого в четверг доходности ОФЗ могут вырасти на несколько базисных пунктов.
На повестке дня: макростатистика РФ, США, Китая и еврозоны
⚪️ Производственные индексы деловой активности (PMI) для США, Китая и России за май
⚪️ Отчёт по занятости в США от ADP за май
⚪️ Индекс потребительских цен в еврозоне в мае
⚪️ Уровень безработицы в еврозоне в апреле
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Уровень безработицы в еврозоне снизился с 6,6% в марте до 6,5% в апреле. Годовая инфляция в мае, по предварительной оценке, замедлилась до 6,1% с 7% в апреле — Статистическое управление ЕC.
⚪️ Нижняя палата Конгресса США одобрила законопроект о повышении «потолка» госдолга — РИА Новости.
⚪️ Федеральная таможенная служба в мае перечислила в бюджет РФ 545 млрд руб., что выше планового задания и показателя мая 2022 года — врио главы ФТС Руслан Давыдов.
⚪️ Кабмин РФ может ввести обязательные отчисления для компаний за использование иностранного ПО — Михаил Мишустин.
⚪️ НОВАТЭК перерегистрировал в Калининграде компанию-держателя квазиказначейских акций — Интерфакс.
⚪️ СПБ Биржа предоставит доступ к торгам 14 новым биржевым фондам (ETF), их число увеличится до 170 — сообщение биржи.
⚪️ Капитализация Nvidia 30 мая ненадолго превысила $1 трлн — Reuters.
$NVTK
⚪️ Уровень безработицы в еврозоне снизился с 6,6% в марте до 6,5% в апреле. Годовая инфляция в мае, по предварительной оценке, замедлилась до 6,1% с 7% в апреле — Статистическое управление ЕC.
⚪️ Нижняя палата Конгресса США одобрила законопроект о повышении «потолка» госдолга — РИА Новости.
⚪️ Федеральная таможенная служба в мае перечислила в бюджет РФ 545 млрд руб., что выше планового задания и показателя мая 2022 года — врио главы ФТС Руслан Давыдов.
⚪️ Кабмин РФ может ввести обязательные отчисления для компаний за использование иностранного ПО — Михаил Мишустин.
⚪️ НОВАТЭК перерегистрировал в Калининграде компанию-держателя квазиказначейских акций — Интерфакс.
⚪️ СПБ Биржа предоставит доступ к торгам 14 новым биржевым фондам (ETF), их число увеличится до 170 — сообщение биржи.
⚪️ Капитализация Nvidia 30 мая ненадолго превысила $1 трлн — Reuters.
$NVTK
⚪️ В мае динамика рубля была неоднородной. В начале месяца произошло резкое укрепление рубля до 75 за доллар из-за того, что экспортёры значительно нарастили продажи валюты для выплаты дивидендов. При этом спрос на валюту со стороны иностранных компаний, покидающих Россию, похоже, был низким. Во второй половине мая ситуация изменилась: экспортеры сократили продажи валюты, тогда как нерезиденты, вероятно, активизировались. Против рубля в этот период играло и глобальное укрепление доллара.
👉🏼 В июне у рубля появится шанс на укрепление. Подробнее о том, какие факторы будут влиять на рубль, читайте по ссылке.
Автор: #Юрий_Попов
#стратегия #валюта
👉🏼 В июне у рубля появится шанс на укрепление. Подробнее о том, какие факторы будут влиять на рубль, читайте по ссылке.
Автор: #Юрий_Попов
#стратегия #валюта
◽️ финансовые результаты за первый квартал текущего года,
◽️ тренды на экспортных и внутренних рынках лесопромышленной продукции,
◽️ как быстро смогут восстановиться цены на продукцию Segezha Group,
◽️ планы компании на 2023 г. в зависимости от сценариев развития.
👉🏼 Вебинар пройдет сегодня, 1 июня, в 18:00 мск, подключайтесь по ссылке. (18+)
#события #акции $SGZH
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций в боковом тренде
⚪️ В первой половине дня индекс МосБиржи немного повысился — рынок отреагировал на одобрение законопроекта о лимите госдолга в Конгрессе США. Но к вечеру рост индикатора замедлился: теперь индекс МосБиржи находится вблизи уровня закрытия среды. «Голубые фишки» показывают разнонаправленную динамику. Новостной фон в целом нейтральный — новых значимых драйверов роста на российском рынке пока не наблюдается.
⚪️ Котировки Мечела продолжают отступать после вчерашней публикации слабых операционных результатов. Обыкновенные и привилегированные акции подешевели соответственно на 3,5% и 2,6%.
⚪️ Менеджмент КАМАЗа вчера заявил о возможной выплате дивидендов за 2022 год, и сегодня акции компании выросли в цене еще на 2,1%.
⚪️ Сегодня последний день для покупки акций Лукойла с возможностью получения дивидендов, и их котировки поднялись на 1,5%.
$MOEX $MTLR $KMAZ $LKOH
⚪️ В первой половине дня индекс МосБиржи немного повысился — рынок отреагировал на одобрение законопроекта о лимите госдолга в Конгрессе США. Но к вечеру рост индикатора замедлился: теперь индекс МосБиржи находится вблизи уровня закрытия среды. «Голубые фишки» показывают разнонаправленную динамику. Новостной фон в целом нейтральный — новых значимых драйверов роста на российском рынке пока не наблюдается.
⚪️ Котировки Мечела продолжают отступать после вчерашней публикации слабых операционных результатов. Обыкновенные и привилегированные акции подешевели соответственно на 3,5% и 2,6%.
⚪️ Менеджмент КАМАЗа вчера заявил о возможной выплате дивидендов за 2022 год, и сегодня акции компании выросли в цене еще на 2,1%.
⚪️ Сегодня последний день для покупки акций Лукойла с возможностью получения дивидендов, и их котировки поднялись на 1,5%.
$MOEX $MTLR $KMAZ $LKOH
🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Российские акции дорожают, рубль укрепляется
📈 В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,15%, к вечеру оптимизма добавили немного восстановившиеся цены на нефть. В остальном новостной фон оставался спокойным, новых факторов для роста не появилось.
🔺 В палате представителей конгресса США в среду приняли законопроект по лимиту госдолга — американские индексы в ответ уверенно выросли. Сенат одобрил законопроект уже после завершения торгов в четверг.
🇷🇺 Рубль в четверг укрепился до 80,7. В США вышел майский производственный индекс ISM, который оказался слабым, и доллар глобально подешевел — почти на 1% к валютам развитых стран. Отчёт по рынку труда США в пятницу тоже может разочаровать, и тогда ослабление доллара на мировых рынках продолжится. В этих условиях рубль может укрепиться до 80,4 за доллар.
🛢 Баррель нефти Брент в четверг подорожал на $1,68 до $74,28. Оптимизм был связан с принятием законопроекта о повышении лимита госдолга США. Кроме того, вышла позитивная статистика деловой активности в обрабатывающем секторе Китая (PMI от Caixin). Не помешали росту нефтяных котировок даже данные об увеличении запасов нефти в США. Этим утром Брент продолжает умеренно дорожать, котировки уже прибавили $0,4 за баррель. Мы ожидаем, что нефть может подорожать до $75 за баррель при высокой волатильности.
💼 В четверг значительных изменений на рынке ОФЗ не произошло, поскольку итоги аукционов, прошедших в среду, оказались нейтральными. В пятницу котировки российских гособлигаций, скорее всего, также будут стабильны.
На повестке дня: макростатистика США
⚪️ Отчёт по рынку труда в США за май
Российские акции дорожают, рубль укрепляется
📈 В четверг индекс МосБиржи прибавил 0,15%, к вечеру оптимизма добавили немного восстановившиеся цены на нефть. В остальном новостной фон оставался спокойным, новых факторов для роста не появилось.
🔺 В палате представителей конгресса США в среду приняли законопроект по лимиту госдолга — американские индексы в ответ уверенно выросли. Сенат одобрил законопроект уже после завершения торгов в четверг.
🇷🇺 Рубль в четверг укрепился до 80,7. В США вышел майский производственный индекс ISM, который оказался слабым, и доллар глобально подешевел — почти на 1% к валютам развитых стран. Отчёт по рынку труда США в пятницу тоже может разочаровать, и тогда ослабление доллара на мировых рынках продолжится. В этих условиях рубль может укрепиться до 80,4 за доллар.
🛢 Баррель нефти Брент в четверг подорожал на $1,68 до $74,28. Оптимизм был связан с принятием законопроекта о повышении лимита госдолга США. Кроме того, вышла позитивная статистика деловой активности в обрабатывающем секторе Китая (PMI от Caixin). Не помешали росту нефтяных котировок даже данные об увеличении запасов нефти в США. Этим утром Брент продолжает умеренно дорожать, котировки уже прибавили $0,4 за баррель. Мы ожидаем, что нефть может подорожать до $75 за баррель при высокой волатильности.
💼 В четверг значительных изменений на рынке ОФЗ не произошло, поскольку итоги аукционов, прошедших в среду, оказались нейтральными. В пятницу котировки российских гособлигаций, скорее всего, также будут стабильны.
На повестке дня: макростатистика США
⚪️ Отчёт по рынку труда в США за май
🟢 Новости к этому часу
⚪️ Сенат США одобрил законопроект о повышении лимита госдолга — Интерфакс.
⚪️ В 2023 году в России планируется ввести в эксплуатацию более 102 млн кв. м жилья — министр строительства и ЖКХ Ирек Файзуллин.
⚪️ Федрезерв, возможно, не будет повышать ставку в июне — президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер.
⚪️ В январе-апреле товарооборот между Белоруссией и Россией увеличился на 20% год к году — посол Белоруссии в России Дмитрий Крутой.
⚪️ МосБиржа с 31 июля переведет торги акциями и облигациями на единый расчетный цикл T+1 — МосБиржа.
⚪️ Выручка Ростелекома в 2022 году выросла на 12% до 650 млрд рублей — президент компании Михаил Осеевский.
⚪️ Акции ВТБ в начале торгов дешевели на 5,6% после новостей о цене допразмещения (0,018225 рубля), которая на 15% ниже котировок на закрытии четверга. Таким образом, банк может привлечь 169,5 млрд рублей — Интерфакс.
$RTKM $VTBR
⚪️ Сенат США одобрил законопроект о повышении лимита госдолга — Интерфакс.
⚪️ В 2023 году в России планируется ввести в эксплуатацию более 102 млн кв. м жилья — министр строительства и ЖКХ Ирек Файзуллин.
⚪️ Федрезерв, возможно, не будет повышать ставку в июне — президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер.
⚪️ В январе-апреле товарооборот между Белоруссией и Россией увеличился на 20% год к году — посол Белоруссии в России Дмитрий Крутой.
⚪️ МосБиржа с 31 июля переведет торги акциями и облигациями на единый расчетный цикл T+1 — МосБиржа.
⚪️ Выручка Ростелекома в 2022 году выросла на 12% до 650 млрд рублей — президент компании Михаил Осеевский.
⚪️ Акции ВТБ в начале торгов дешевели на 5,6% после новостей о цене допразмещения (0,018225 рубля), которая на 15% ниже котировок на закрытии четверга. Таким образом, банк может привлечь 169,5 млрд рублей — Интерфакс.
$RTKM $VTBR